La Banque Laurentienne déclare un solide bénéfice net de 32,0 millions $ pour
le premier trimestre 2010
MONTRÉAL, le 3 mars /CNW Telbec/ -
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Faits saillants pour le premier trimestre 2010
- Solide bénéfice net de 32,0 millions $, en hausse de 28 % par rapport
à 25,0 millions $ pour le premier trimestre 2009
- Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
de 12,3 %, comparativement à 10,0 % pour le premier trimestre 2009
- Revenu total de 180,4 millions $, comparativement à 156,5 millions $
pour le premier trimestre 2009, soit une augmentation de 15 %
- Pertes sur prêts de 16,0 millions $, soit le même niveau qu'au
quatrième trimestre 2009, comparativement à 12,0 millions $ pour le
premier trimestre 2009
- Augmentation du total des prêts et acceptations bancaires de plus de
2 milliards $ au cours des douze derniers mois
- Amélioration notable du ratio d'efficacité, à 66,7 %
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La Banque Laurentienne du Canada a déclaré un solide bénéfice net de 32,0 millions $, ou 1,21 $ dilué par action ordinaire, pour le premier trimestre terminé le 31 janvier 2010, comparativement à un bénéfice net de 25,0 millions $, ou 0,91 $ dilué par action ordinaire, pour le premier trimestre 2009. Le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires s'établissait à 12,3 % pour ce premier trimestre 2010, comparativement à 10,0 % pour la même période lors de l'exercice financier 2009.
Le président et chef de la direction de la Banque, M. Réjean Robitaille, a commenté ces résultats pour le premier trimestre 2010 : "Je suis particulièrement satisfait de la forte croissance de nos prêts et de nos revenus au cours de ce trimestre qui, combinée à un levier d'exploitation positif, a généré une amélioration significative du ratio d'efficacité de la Banque. Nous avons maintenu notre momentum et nous sommes toujours aussi bien positionnés pour tirer parti de l'amélioration de la conjoncture économique. De plus, le niveau élevé de nos liquidités et notre solide capital nous accordent la flexibilité nécessaire pour soutenir notre croissance continue. Par ailleurs, alors que nous continuons à surveiller attentivement les conditions des marchés, la qualité de crédit de nos portefeuilles de prêts est demeurée satisfaisante au cours de ce premier trimestre."
Revue des faits saillants
La solide performance réalisée au cours du premier trimestre 2010 est le fruit de toute une série d'initiatives axées sur la croissance et le développement ayant été poursuivies de manière soutenue. Ces initiatives ont permis à la Banque de générer une croissance des prêts et acceptations bancaires de plus de 2 milliards $ au cours des douze derniers mois.
Cette croissance est attribuable, en très grande partie, à l'augmentation des volumes de prêts hypothécaires souscrits par l'intermédiaire du réseau de succursales et de B2B Trust. Ces prêts hypothécaires ont été générés non seulement par les succursales, mais également par l'entremise de près de 100 banquiers mobiles spécialisés en hypothèques. Les forces de vente de la Banque ont ainsi élargi et approfondi leur pénétration des marchés au cours des dernières années. Travaillant conjointement avec les succursales, les banquiers mobiles spécialisés représentent un important levier pour assurer la croissance de ces produits financiers. Le réseau de distribution de B2B Trust, constitué de conseillers financiers indépendants, a également contribué à cette croissance, tout en assurant la diversification géographique du portefeuille de prêts. Par ailleurs, la popularité du Compte d'investissement à intérêt élevé continue de générer de la croissance : pour le seul premier trimestre 2010, son augmentation s'élevait approximativement à 80 millions $. Ces nouveaux fonds ont été utilisés de manière efficiente, alors que B2B Trust a augmenté de près de 100 millions $ ses prêts à l'investissement au cours du premier trimestre 2010, bénéficiant de sa position de chef de file dans ce domaine.
Cela dit, la Banque poursuit de manière soutenue ses efforts de diversification de ses sources de revenu, et continue d'accroître ses volumes d'activité dans les domaines du courtage, de la carte de crédit Visa, des assurances et des fonds communs de placement, ce qui a généré une hausse des revenus liés aux frais et commissions.
Chaque année, au cours de la campagne REER qui se déroule jusqu'à la fin du mois de février, beaucoup d'énergie et de ressources sont investies dans le réseau de succursales, afin de répondre aux besoins et aux attentes de ses clients en matière d'investissements. Cette période est particulièrement importante pour la Banque dans la mesure où elle représente une excellente occasion d'augmenter sa part du portefeuille d'investissements de chacun de ses clients. À cette fin, la Banque a donc mis l'accent sur l'une de ses valeurs de base, la proximité, et augmenté les heures d'ouverture de ses succursales au cours des deux dernières semaines de la campagne REER afin de permettre à ses clients de prendre leurs décisions en matière d'investissement de la manière la plus simple et la plus pratique possible.
Le secteur d'activité Immobilier et Commercial, de même que la division PME Québec, poursuivent le développement de leurs activités. En plus de générer une croissance des prêts hypothécaires commerciaux et des prêts commerciaux, ces équipes ont réussi à élargir la gamme de produits que les clients détiennent à la Banque et, en particulier, à accroître de manière substantielle les dépôts commerciaux au cours des derniers trimestres. Le groupe Financement immobilier, déjà établi dans des bases stratégiques à travers le Canada, a récemment ouvert un nouveau bureau à Québec, portant ainsi son nombre de bureaux à sept.
Enfin, Valeurs mobilières Banque Laurentienne continue également de développer ses activités. La division Institutionnel - Revenu fixe demeure très rentable, alors que ses autres secteurs d'activité renforcent progressivement leurs opérations. Ainsi, la division Courtage aux particuliers compte maintenant 80 courtiers à l'oeuvre dans 14 bureaux au Québec et en Ontario. Cette présence importante permet à la Banque d'offrir un éventail complet de produits d'investissement à ses clients.
Mesures financières non conformes aux PCGR
La Banque utilise à la fois les principes comptables généralement reconnus (PCGR) et certaines mesures financières non conformes aux PCGR, tels que le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires, la marge nette d'intérêt et les ratios d'efficacité, afin d'évaluer sa performance. En ce qui concerne le calcul du rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires, la Banque considère que le bénéfice net constitue la meilleure mesure de rentabilité et que les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires, excluant le cumul des autres éléments du résultat étendu, devraient être utilisés comme mesure du capital. Le calcul de la valeur comptable de l'action ordinaire de la Banque est également basé sur les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires, excluant le cumul des autres éléments du résultat étendu. Les capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires sont définis comme étant les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires, excluant le cumul des autres éléments du résultat étendu, moins les écarts d'acquisition et les actifs incorporels liés aux relations contractuelles et relations-clients.
Les mesures financières non conformes aux PCGR n'ont pas de définition normalisée et peuvent difficilement être comparables à des mesures semblables présentées par d'autres émetteurs. La Banque considère que ces mesures financières non conformes aux PCGR fournissent aux investisseurs et aux analystes des renseignements utiles afin de leur permettre de mieux apprécier les résultats financiers de la Banque et d'effectuer une analyse plus rigoureuse de son potentiel de rentabilité et de développement.
Mise en garde concernant les énoncés prévisionnels
Dans ce communiqué, dans d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens ou dans d'autres communications, la Banque Laurentienne du Canada peut, à l'occasion, faire des énoncés prévisionnels, écrits ou oraux, au sens des lois applicables en matière de valeurs mobilières. Ces énoncés prévisionnels incluent mais ne sont pas limités à des énoncés relatifs au plan d'affaires et aux objectifs financiers de la Banque. Les énoncés prévisionnels qui apparaissent dans ce communiqué sont destinés à aider les actionnaires et les analystes financiers à mieux comprendre la situation financière de la Banque et ses résultats d'exploitation à la date et pour les périodes terminées aux dates indiquées, et pourraient ne pas être adéquates à d'autres fins. Les énoncés prévisionnels sont habituellement marqués par l'emploi du conditionnel et l'usage de mots tels que "perspectives", "croire", "estimer", "prévoir", "projeter", "escompter", "anticiper", "planifier", "pourrait", "devrait", "ferait", ou la forme négative ou des variantes de tels termes, ou une terminologie similaire.
De par leur nature, ces énoncés prévisionnels sont fondés sur des hypothèses et comportent un certain nombre de risques et d'incertitudes d'ordre général et spécifique. Il est donc possible que les prévisions, projections et autres énoncés prévisionnels ne se matérialisent pas ou s'avèrent inexacts. Quoique la Banque soit d'avis que les attentes exprimées dans ces énoncés prévisionnels sont raisonnables, elle ne peut assurer que ces attentes s'avèreront exactes.
La Banque déconseille aux lecteurs de se fier indûment aux énoncés prévisionnels pour prendre des décisions, étant donné que les résultats réels pourraient différer sensiblement des opinions, plans, objectifs, attentes, prévisions, estimations et intentions exprimés dans ces énoncés prévisionnels, en raison de divers facteurs significatifs. Ces facteurs comprennent, entre autres, l'activité des marchés financiers, les changements des politiques monétaire, fiscale et économique des gouvernements, les variations des taux d'intérêt, les niveaux d'inflation et les conditions économiques en général, les développements de nature législative et réglementaire, la concurrence, les cotes de crédit, la rareté des ressources humaines et l'environnement technologique. La Banque prévient que la liste de facteurs ci-dessus n'est pas exhaustive. Pour de plus amples renseignements sur les risques, incertitudes et hypothèses qui pourraient faire en sorte que les résultats réels de la Banque divergent des attentes exprimées, les personnes intéressées sont priées de consulter les documents publics déposés par la Banque et disponibles sur le site www.sedar.com.
La Banque ne s'engage pas à mettre à jour les énoncés prévisionnels, écrits ou oraux, émis par elle-même ou en son nom, sauf dans la mesure requise par la réglementation en valeurs mobilières.
FAITS SAILLANTS
FINANCIERS
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
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EN MILLIONS DE DOLLARS,
SAUF INDICATION CONTRAIRE 31 JANVIER 31 JANVIER
(NON VÉRIFIÉS) 2010 2009 VARIATION
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Résultats
Bénéfice net 32,0 $ 25,0 $ 28 %
Bénéfice net attribuable
aux actionnaires
ordinaires 28,9 $ 21,8 $ 33 %
Rendement des capitaux
propres attribuables
aux actionnaires
ordinaires(1) 12,3 % 10,0 %
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Par action ordinaire
Résultat net dilué 1,21 $ 0,91 $ 33 %
Dividendes déclarés 0,36 $ 0,34 $ 6 %
Valeur comptable(1) 39,52 $ 36,41 $ 9 %
Cours de l'action -
clôture 38,03 $ 29,07 $ 31 %
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Situation financière
Actif au bilan 23 184 $ 19 868 $ 17 %
Prêts, acceptations
bancaires et valeurs
acquises en vertu de
conventions de revente,
montant net 17 271 $ 14 901 $ 16 %
Dépôts de particuliers 15 096 $ 13 168 $ 15 %
Capitaux propres et
débentures 1 342 $ 1 255 $ 7 %
Nombre d'actions
ordinaires - fin de la
période (en milliers) 23 921 23 849 - %
Prêts douteux nets en %
des prêts, acceptations
bancaires et valeurs
acquises en vertu de
conventions de revente 0,21 % 0,09 %
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Ratios de capital
Ratio BRI de première
catégorie 11,0 % 10,1 %
Ratio BRI total 12,9 % 12,1 %
Ratio actif/fonds propres 18,6 x 17,1 x
Capitaux propres tangibles
attribuables aux
actionnaires ordinaires
sur l'actif pondéré en
fonction des risques(2) 9,1 % 8,3 %
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RATIOS FINANCIERS
Par action ordinaire
Ratio cours/bénéfice
(quatre derniers
trimestres) 8,4 x 7,2 x
Valeur au marché/valeur
comptable 96 % 80 %
Dividende par action/
valeur au marché 3,79 % 4,68 %
Ratio du dividende versé 29,8 % 37,2 %
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En pourcentage de
l'actif moyen
Revenu net d'intérêt 2,13 % 2,00 %
Provision pour pertes
sur prêts 0,28 % 0,24 %
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Rentabilité
Ratio d'efficacité
(frais autres que
d'intérêt en % du
revenu total) 66,7 % 70,7 %
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AUTRES RENSEIGNEMENTS
Nombre d'employés en
équivalent à temps plein 3 629 3 454
Nombre de succursales 156 156
Nombre de guichets
automatiques 406 348
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(1) Relativement au calcul du rendement des capitaux propres attribuables
aux actionnaires ordinaires, la Banque considère que le bénéfice net
constitue la meilleure mesure de rentabilité et que les capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires, excluant le Cumul
des autres éléments du résultat étendu, seraient utilisés comme
mesure du capital. Le calcul de la valeur comptable de la Banque est
également basé sur les capitaux propres attribuables aux
actionnaires ordinaires, excluant le Cumul des autres éléments du
résultat étendu.
(2) Les capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires
ordinaires sont définis comme étant les capitaux propres attribuables
aux actionnaires ordinaires, excluant le Cumul des autres éléments du
résultat étendu, moins les écarts d'acquisition et les actifs
incorporels liés aux relations contractuelles et relations-clients.
Rapport de gestion
Ce Rapport de gestion présente une analyse, par la direction, de la situation financière de la Banque au 31 janvier 2010 et de sa performance au cours du trimestre terminé à la même date. Cette analyse, en date du 3 mars 2010, devrait être lue conjointement avec les états financiers consolidés intermédiaires non vérifiés pour le premier trimestre 2010. Le Rapport annuel 2009 de la Banque fournit par ailleurs des renseignements complémentaires relatifs à des sujets tels que la gestion des risques, les conventions comptables et les arrangements hors bilan.
Des informations additionnelles relatives à la Banque Laurentienne du Canada, y compris la Notice annuelle, sont disponibles sur le site Internet de la Banque, au www.banquelaurentienne.ca et sur le site Internet de SEDAR, au www.sedar.com.
Performance et objectifs financiers
Le tableau ci-dessous présente les objectifs définis par la direction pour l'exercice financier 2010, ainsi que la performance de la Banque à ce jour. Ces objectifs financiers sont fondés sur les hypothèses déjà présentées en page 21 du Rapport annuel 2009 de la Banque sous le titre "Les hypothèses clés à la base des objectifs de la Banque".
OBJECTIFS FINANCIERS 2010
POUR LES TROIS
MOIS TERMINÉS
LE 31 JANVIER
OBJECTIFS 2010 2010
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Croissance des revenus 5 % à 10 % 15 %
Ratio d'efficacité 70 % à 67 % 66,7 %
Rendement des capitaux
propres attribuables aux
actionnaires ordinaires 10,0 % à 12,0 % 12,3 %
Résultat net dilué par
action ordinaire 4,00 $ à 4,70 $ 1,21 $
Ratio BRI de première catégorie Minimum de 9,5 % 11,0 %
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Même s'il est encore tôt au début de l'exercice financier 2010, les résultats de la Banque pour le trimestre terminé le 31 janvier 2010 se comparent déjà favorablement aux objectifs financiers définis pour 2010, tel que l'indique le tableau ci-dessus.
Résultats consolidés
Le revenu net s'élevait à 32,0 millions $, ou 1,21 $ dilué par action ordinaire, pour le premier trimestre terminé le 31 janvier 2010, comparativement à 25,0 millions $, ou 0,91 $ dilué par action ordinaire, pour le premier trimestre 2009.
Revenu total
Le revenu total a augmenté de plus de 15 %, d'un exercice financier à l'autre, et s'élevait à 180,4 millions $ pour le premier trimestre 2010, comparativement à 156,5 millions $ pour le premier trimestre 2009. Le revenu net d'intérêt a augmenté et s'élevait à 120,7 millions $ pour le premier trimestre 2010, alors qu'il s'élevait à 98,7 millions $ pour le premier trimestre 2009. La forte croissance des prêts et des dépôts par rapport à ceux du premier trimestre de l'exercice précédent, et la hausse des marges d'intérêt ont contribué à cette augmentation de 22 % du revenu net d'intérêt. Les marges se sont appréciées de 2,00 % pour le premier trimestre 2009 et à 2,13 % pour le premier trimestre 2010. Les mesures de retarification mises en oeuvre au cours de l'exercice financier 2009 afin de renforcer les marges ont continué à produire des bénéfices au cours de ce premier trimestre 2010.
Autres revenus
Les autres revenus s'élevaient à 59,7 millions $ pour le premier trimestre 2010, comparativement à 57,8 millions $ pour le premier trimestre 2009. L'augmentation de 3,4 millions $ des frais et commissions sur les prêts et les dépôts, liée essentiellement à l'augmentation du niveau d'activité dans ces domaines d'un exercice financier à l'autre, de même que l'augmentation soutenue des revenus liés aux activités de courtage, ont plus que contrebalancé la baisse des revenus liés aux activités de titrisation. Ces derniers ont diminué de 6,3 millions $, passant de 10,5 millions $ pour le premier trimestre 2009 à 4,2 millions $ pour le premier trimestre 2010. Ce résultat est attribuable à la baisse du niveau des opérations de titrisation, qui s'établissaient à 101,5 millions $ pour le premier trimestre 2010, comparativement à 312,4 millions $ pour le premier trimestre 2009, ainsi qu'au resserrement des écarts de crédit. La note 3 des états financiers intermédiaires fournit de plus amples renseignements sur les opérations de titrisation.
Provision pour pertes sur prêts
La provision pour pertes sur prêts s'établissait à 16,0 millions $ pour le premier trimestre 2010, comparativement à 12,0 millions $ pour le premier trimestre 2009 et 16,0 millions $ pour le quatrième trimestre 2009. Cette augmentation est essentiellement reliée aux portefeuilles de prêts commerciaux, alors que la qualité de crédit des portefeuilles de prêts à la consommation s'est stabilisée. La section "Gestion des risques" du présent communiqué fournit de plus amples renseignements sur la qualité de crédit des portefeuilles de prêts de la Banque.
Frais autres que d'intérêt
Les frais autres que d'intérêt s'élevaient à 120,4 millions $ pour le premier trimestre 2010, comparativement à 110,7 millions $ pour le premier trimestre 2009, soit une augmentation de 8,7 % d'un exercice financier à l'autre. Plusieurs facteurs ont contribué à cette augmentation. Premièrement, les salaires et avantages sociaux ont augmenté de 4,8 millions $, en raison principalement de l'augmentation des salaires et de l'embauche de nouveaux employés au cours des douze derniers mois, destinée à soutenir les initiatives de développement des affaires. Deuxièmement, les coûts relatifs aux locaux et aux technologies ont augmenté, passant de 28,0 millions $ au premier trimestre 2009 à 32,1 millions $ pour le premier trimestre 2010. Cette augmentation est attribuable principalement à l'augmentation de la dépense d'amortissement liée aux projets de développement technologiques complétés récemment, ainsi qu'à l'augmentation générale des coûts relatifs aux technologies destinées à soutenir la croissance des activités de la Banque.
Grâce à la forte augmentation des revenus, qui ont plus que contrebalancé l'augmentation des dépenses, le ratio d'efficacité (soit les frais autres que d'intérêt en pourcentage du revenu total) s'est notablement amélioré, s'établissant à 66,7 % pour le premier trimestre 2010, comparativement à 70,7 % pour le premier trimestre 2009.
Impôts sur les bénéfices
Pour le trimestre terminé le 31 janvier 2010, les impôts sur les bénéfices s'élevaient à 12,1 millions $ et le taux d'imposition effectif s'établissait à 27,3 %. Ce taux d'imposition inférieur par rapport au taux prévu par la loi est attribuable principalement aux retombées positives du fait de détenir des investissements dans des valeurs mobilières canadiennes qui génèrent des revenus de dividende non imposables, ainsi qu'à l'imposition réduite des revenus tirés des opérations d'assurance crédit. En outre, les impôts sur les bénéfices pour le premier trimestre incluaient l'incidence de la baisse des taux d'imposition en Ontario, entrées en vigueur au cours du premier trimestre, sur les actifs d'impôts différés. Pour le trimestre terminé le 31 janvier 2009, les impôts sur les bénéfices s'élevaient à 8,8 millions $ et le taux d'imposition effectif s'établissait à 25,9 %.
Premier trimestre 2010, comparativement au quatrième trimestre 2009
Pour le premier trimestre 2010, le bénéfice net s'élevait à 32,0 millions $, comparativement à 38,2 millions $ pour le quatrième trimestre terminé le 31 octobre 2009.
Pour le quatrième trimestre 2009, les résultats incluaient un bénéfice de 11,5 millions $ découlant des activités abandonnées, relié à la cession d'activités de gestion d'actifs au cours de l'exercice financier 2005. En excluant ce gain, le bénéfice découlant des activités poursuivies s'établissait à 26,8 millions $ pour le quatrième trimestre 2009; et il a augmenté de 19 % pour le premier trimestre 2010 pour s'établir à 32,0 millions $. Le revenu net d'intérêt a augmenté de 2,5 millions $, en raison essentiellement de l'augmentation des volumes de prêts. La marge nette d'intérêt s'établissait à 2,13 % pour le premier trimestre 2010, soit une baisse de six points de base par rapport au quatrième trimestre 2009, alors qu'elle s'établissait à 2,19 %, en raison essentiellement de l'augmentation des volumes de titres à revenu fixe à faible rendement. Les autres revenus n'ont pratiquement pas fluctué par rapport au quatrième trimestre 2009, l'augmentation des revenus de marchés financiers ayant contrebalancé la diminution des revenus tirés des opérations de titrisation. Les frais autres que d'intérêt ont diminué de 7,8 millions $ par rapport au quatrième trimestre 2009. Une portion significative de cette diminution est reliée à une charge pour des questions d'ordre opérationnel encourue au cours du quatrième trimestre 2009, dont 2,1 millions $ ont été récupérés au cours du premier trimestre 2010. Pour ce premier trimestre, par ailleurs, les salaires et avantages sociaux ne reflétaient que partiellement l'impact des augmentations annuelles prenant effet le 1er janvier, et bénéficiaient d'ajustements positifs des coûts de la rémunération variable.
Situation financière
BILAN CONDENSÉ
En milliers de dollars AU 31 JANVIER AU 31 OCTOBRE AU 31 JANVIER
(Non vérifié) 2010 2009 2009
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ACTIF
Liquidités 239 346 $ 300 616 $ 290 698 $
Valeurs mobilières 4 688 760 4 432 183 3 653 855
Valeurs acquises en
vertu de conventions
de revente 815 449 536 064 575 339
Prêts, montant net 16 209 912 15 601 307 14 215 139
Autres actifs 1 230 440 1 294 610 1 133 116
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23 183 907 $ 22 164 780 $ 19 868 147 $
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PASSIF ET CAPITAUX PROPRES
Dépôts 18 426 334 $ 18 299 966 $ 15 572 870 $
Autres passifs 3 415 700 2 543 588 3 039 836
Débentures subordonnées 150 000 150 000 150 000
Capitaux propres 1 191 873 1 171 226 1 105 441
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23 183 907 $ 22 164 780 $ 19 868 147 $
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L'actif au bilan a augmenté de plus de 1,0 milliard $ par rapport au 31 octobre 2009 et s'élevait à 23,2 milliards $ au 31 janvier 2010. Au cours des douze derniers mois, l'actif au bilan a augmenté de 3,3 milliards $, soit de 17 %.
Actif liquide
L'actif liquide, incluant l'encaisse, les dépôts auprès d'autres banques, les valeurs mobilières et les valeurs acquises en vertu de conventions de revente ont augmenté de 0,5 milliard $, en raison principalement de l'augmentation des inventaires de titres de négociation. La Banque continue de maintenir un haut niveau de liquidités afin de soutenir son développement.
Portefeuille de prêts
Le portefeuille de prêts et acceptations bancaires s'élevait à 16,6 milliards $ au 31 janvier 2010, soit une augmentation de 0,6 milliard $ par rapport au 31 octobre 2009. La Banque a connu un autre solide trimestre, marqué par d'importants volumes de nouveaux engagements et de déboursés. Les prêts hypothécaires résidentiels, y compris les prêts titrisés, ont augmenté de 414,5 millions $, comme l'indique le tableau ci-dessous.
PORTEFEUILLE DE PRÊTS HYPOTHÉCAIRES RÉSIDENTIELS
En milliers de dollars AU 31 JANVIER AU 31 OCTOBRE
(Non vérifié) 2010 2009 VARIATION
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Prêts hypothécaires
résidentiels inscrits
au bilan 7 695 123 $ 7 219 830 $ 475 293 $
Prêts hypothécaires
résidentiels titrisés
(hors bilan) 2 641 960 2 702 762 (60 802)
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Total des prêts
hypothécaires
résidentiels, incluant
les prêts titrisés 10 337 083 $ 9 922 592 $ 414 491 $
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Les prêts hypothécaires commerciaux et les prêts commerciaux, y compris les acceptations bancaires, ont augmenté de plus de 60,2 millions $ et 62,5 millions $ respectivement, alors que la Banque a continué à tirer profit des opportunités de croissance offertes par le marché canadien. Les prêts personnels ont augmenté de 46,2 millions $, reflétant ainsi principalement la croissance des prêts à l'investissement et des marges de crédit hypothécaire.
Dépôts
Compte tenu de conditions de marché dans l'ensemble moins attrayantes pour l'épargne personnelle, le total des dépôts des particuliers a diminué de 43,1 millions $ au cours du trimestre et s'établissait à 15,1 milliards $ au 31 janvier 2010, alors que la Banque veillait de manière proactive à la gestion de ses niveaux de liquidités et de ses coûts de financement. Les dépôts des particuliers demeurent une source de financement particulièrement stable pour la Banque, en raison de leur disponibilité et de leur faible coût en regard des dépôts institutionnels. Au cours du premier trimestre 2010, le niveau des dépôts d'entreprises et autres dépôts a augmenté de 169,5 millions $, portant ainsi l'augmentation nette du total des dépôts à 126,4 millions $. Les volumes de dépôts liés au Compte d'investissement à intérêt élevé de B2B Trust ont augmenté de 80,3 millions $ au cours du trimestre, ce compte demeurant fort populaire auprès des conseillers financiers. Au 31 janvier 2010, les dépôts des particuliers représentaient 82 % du total des dépôts qui s'élevait à 18,4 milliards $.
Capitaux propres
Les capitaux propres s'élevaient à 1 191,9 millions $ au 31 janvier 2010, comparativement à 1 171,2 millions $ au 31 octobre 2009. Cette augmentation des capitaux propres est attribuable principalement au revenu net accumulé au cours du trimestre.
La valeur comptable de l'action ordinaire de la Banque, excluant le cumul des autres éléments du résultat étendu, s'établissait à 39,52 $ au 31 janvier 2010, comparativement à 38,68 $ au 31 octobre 2009. Au 23 février 2010, le nombre d'actions ordinaires en circulation s'élevait à 23 920 962 et le nombre d'options, à 54 075.
Actif administré
L'actif administré s'élevait à 14,3 milliards $ au 31 janvier 2010, soit au même niveau qu'au 31 octobre 2009, et en hausse de 1,1 milliard $ par rapport au 31 janvier 2009 alors qu'il s'élevait à 13,2 milliards $. Cette augmentation par rapport au 31 janvier 2009 est attribuable au redressement de la valeur marchande de l'actif administré, particulièrement en ce qui concerne les régimes enregistrés d'épargne-retraite autogérés, les actifs de courtage des clients et les fonds communs de placement.
Gestion du capital
Le capital réglementaire de première catégorie de la Banque s'établissait à 1 066,4 millions $ au 31 janvier 2010, comparativement à 1 045,8 millions $ au 31 octobre 2009. Les ratios BRI de capital de première catégorie et de capital total atteignaient 11,0 % et 12,9 % respectivement au 31 janvier 2010, comparativement à 11,0 % et 13,0 % respectivement au 31 octobre 2009. Ces ratios demeurent solides. Le ratio de 9,1 % des capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires atteste également le haut niveau de qualité du capital de la Banque.
CAPITAL RÉGLEMENTAIRE - BRI
En milliers de dollars,
sauf les montants en
pourcentage AU 31 JANVIER AU 31 OCTOBRE AU 31 JANVIER
(Non vérifié) 2010 2009 2009
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Total - fonds propres
de catégorie 1 (A) 1 066 390 $ 1 045 824 $ 976 343 $
Ratio BRI de première
catégorie (A/C) 11,0 % 11,0 % 10,1 %
Total - fonds propres (B) 1 255 570 $ 1 235 866 $ 1 169 558 $
Ratio BRI total (B/C) 12,9 % 13,0 % 12,1 %
Total de l'actif pondéré
en fonction des
risques (C) 9 708 653 $ 9 480 823 $ 9 677 216 $
Ratio actif/
fonds propres 18,6 x 18,0 x 17,1 x
Capitaux propres
tangibles attribuables
aux actionnaires
ordinaires sur l'actif
pondéré en fonction
des risques(1) 9,1 % 9,1 % 8,3 %
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Les capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires
ordinaires sont définis comme étant les capitaux propres attribuables
aux actionnaires ordinaires, excluant le Cumul des autres éléments du
résultat étendu, moins les écarts d'acquisition et les actifs
incorporels reliés aux relations contractuelles et relations-clients.
ACTIF PONDÉRÉ EN FONCTION DES RISQUES
En milliers de dollars AU 31 JANVIER AU 31 OCTOBRE AU 31 JANVIER
(Non vérifié) 2010 2009 2009
-------------------------------------------------------------------------
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Éléments inscrits
au bilan
Liquidités 17 125 $ 12 697 $ 36 375 $
Valeurs mobilières 251 415 220 257 265 356
Prêts hypothécaires 3 385 374 3 222 867 2 516 066
Autres prêts et
engagements de
clients en
contrepartie
d'acceptations 3 838 350 3 807 878 5 060 187
Autres éléments
d'actifs 494 654 516 561 416 886
-----------------------------------------------
Total - éléments
inscrits au bilan 7 986 918 7 780 260 8 294 870
Éléments hors bilan 543 972 547 050 293 121
Risque opérationnel 1 177 763 1 153 513 1 089 225
-----------------------------------------------
Total - actif pondéré
en fonction des risques 9 708 653 $ 9 480 823 $ 9 677 216 $
-----------------------------------------------
-----------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Proposition par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire de nouvelles règles de mesure du capital et des liquidités
Au mois de décembre 2009, le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire a rendu publiques des propositions relatives à de nouvelles méthodes de calcul du capital et des liquidités. La Banque procède actuellement à l'examen de ces nouvelles propositions qui ne devraient cependant pas entrer en vigueur avant la fin de 2012, au plus tôt. À ce stade-ci, il est encore trop tôt pour évaluer l'impact de ces exigences en ce qui a trait aux ratios de capital et aux liquidités, et ce, d'autant plus que ces propositions sont susceptibles d'être modifiées avant l'adoption des règlements définitifs.
Dividendes
Lors de sa réunion tenue le 24 février 2010, le conseil d'administration de la Banque a annoncé le paiement de dividendes réguliers pour les diverses séries d'actions privilégiées aux actionnaires inscrits en date du 9 mars 2010. Au cours d'une autre réunion tenue le 3 mars 2010, le conseil d'administration a annoncé le versement d'un dividende de 0,36 $ par action ordinaire, payable le 1er mai 2010, aux actionnaires inscrits en date du 1er avril 2010.
Gestion des risques
De par la nature même de ses activités, la Banque est exposée à divers types de risques dont, principalement, des risques reliés à l'utilisation d'instruments financiers. Afin de bien gérer ces risques, des mesures de contrôle, telles que des politiques de gestion des risques et des limites de risque, ont été mises en oeuvre. L'objectif de ces mesures est d'optimiser le ratio rendement/risques dans toutes les sphères d'activité de la Banque. De plus amples renseignements sur le Cadre de gestion intégrée des risques de la Banque sont fournis dans le Rapport annuel 2009.
Risque de crédit
Les sections suivantes fournissent une information détaillée sur la qualité de crédit des portefeuilles de prêts de la Banque. La note 2 des états financiers consolidés intermédiaires fournit également de plus amples renseignements sur les portefeuilles de prêts de la Banque et sur les risques de crédit qui y sont reliés.
PROVISION POUR PERTES SUR PRÊTS IMPUTÉE À L'ÉTAT CONSOLIDÉ DES RÉSULTATS
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
-----------------------------------------------
En milliers de dollars 31 JANVIER 31 OCTOBRE 31 JANVIER
(Non vérifié) 2010 2009 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Portefeuille de prêts
Prêts personnels 8 658 $ 9 749 $ 9 173 $
Prêts hypothécaires
résidentiels 263 524 670
Prêts hypothécaires
commerciaux 794 360 19
Prêts commerciaux
et autres 6 285 5 367 2 138
-----------------------------------------------
Total 16 000 $ 16 000 $ 12 000 $
-----------------------------------------------
-----------------------------------------------
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La provision pour pertes sur prêts s'établissait à 16,0 millions $ pour le premier trimestre 2010, comparativement à 12,0 millions $ pour le premier trimestre 2009 et 16,0 millions $ pour le quatrième trimestre 2009. Cette augmentation est essentiellement reliée à des provisions spécifiques sur les portefeuilles de prêts commerciaux, compte tenu du fait que les conditions économiques actuelles, plutôt ternes, ont affecté certaines entreprises plus fragiles. Entre temps, et tel que la Banque l'escomptait, les pertes sur prêts sur les portefeuilles de prêts à la consommations se sont stabilisées.
Les prêts douteux bruts s'établissaient à 157,4 millions $ au 31 janvier 2010, comparativement à 137,5 millions $ au 31 octobre 2009. Cette augmentation résulte principalement des prêts commerciaux et des prêts hypothécaires commerciaux. Les prêts hypothécaires résidentiels douteux ont également légèrement augmenté au cours du premier trimestre. La qualité de crédit des autres portefeuilles de prêts aux particuliers s'est cependant stabilisée au cours du trimestre, en raison de l'amélioration de la conjoncture économique et des mesures adoptées par la Banque afin d'abaisser le profil de risque de ses portefeuilles.
PROVISIONS POUR PERTES SUR PRÊTS
En milliers de dollars,
sauf les montants
en pourcentage AU 31 JANVIER AU 31 OCTOBRE AU 31 JANVIER
(Non vérifié) 2010 2009 2009
-------------------------------------------------------------------------
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Prêts douteux bruts 157 373 $ 137 494 $ 124 619 $
Provisions pour pertes
sur prêts 121 364 114 546 111 608
-----------------------------------------------
Prêts douteux nets 36 009 $ 22 948 $ 13 011 $
-----------------------------------------------
-----------------------------------------------
Prêts douteux en %
des prêts, acceptations
bancaires et valeurs
acquises en vertu de
conventions de revente
Bruts 0,90 % 0,83 % 0,83 %
Nets 0,21 % 0,14 % 0,09 %
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Les prêts douteux nets s'élevaient à 36,0 millions $ au 31 janvier 2010 (soit 0,21 % du total des prêts, acceptations bancaires et valeurs acquises en vertu de conventions de revente), comparativement à 23,0 millions $ (0,14 %) au 31 octobre 2009.
Risque de marché
Le risque de marché correspond aux pertes financières que la Banque pourrait encourir en raison des fluctuations défavorables de la valeur des instruments financiers, à la suite de variations des paramètres qui sous-tendent leur évaluation, notamment les taux d'intérêt, les taux de change et les cours boursiers. Ce risque est inhérent aux activités de financement, de placement, de négociation et de gestion de l'actif et du passif (GAP) de la Banque.
L'objet des activités de gestion de l'actif et du passif est de contrôler le risque structurel de taux d'intérêt, qui correspond à l'impact potentiel défavorable des fluctuations des taux d'intérêt sur les revenus et la valeur économique de la Banque. La gestion dynamique du risque structurel vise à maximiser la rentabilité de la Banque tout en préservant la valeur économique des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires. Au 31 janvier 2010, l'effet sur la valeur économique des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires et sur le revenu net d'intérêt avant impôts d'une hausse soudaine et soutenue de 1 % des taux d'intérêt demeurait faible et se traduisait comme suit :
SENSIBILITÉ AU RISQUE STRUCTUREL DE TAUX D'INTÉRÊT
En milliers de dollars AU 31 JANVIER AU 31 OCTOBRE
(Non vérifié) 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Augmentation (diminution) des revenus
nets d'intérêt avant impôts des
12 prochains mois (5 302) $ (4 779) $
Variation de la valeur économique des
capitaux propres attribuables aux
actionnaires ordinaires (Net des impôts
sur les bénéfices) (10 423) $ (19 626) $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
La Banque gère de manière proactive sa position en matière de sensibilité aux taux d'intérêt afin de tirer parti de la conjoncture actuelle des courbes de rendement.
Information sectorielle
Cette section fournit un aperçu des opérations de la Banque, selon sa structure organisationnelle. Les services aux particuliers, aux entreprises, aux intermédiaires financiers et aux clients institutionnels sont offerts par l'entremise des secteurs d'activités suivants :
- Particuliers et PME Québec - Valeurs mobilières Banque Laurentienne
- Immobilier et Commercial et Marchés des capitaux
- B2B Trust - Autres
En date du 1er novembre 2009, certaines activités liées aux marchés des capitaux, présentées auparavant dans les résultats du secteur Autres, sont dorénavant présentées dans les résultats d'un nouveau secteur d'activité : Valeurs mobilières Banque Laurentienne et Marchés des capitaux. De plus, les résultats des opérations de change étranger et des services internationaux, lesquels étaient également présentés auparavant dans les résultats du secteur Autres, sont maintenant présentés dans les résultats du secteur Immobilier et Commercial. Les secteurs Particuliers et PME Québec et B2B Trust ne sont pas affectés par cette réorganisation. Les données comparatives ont été reclassées selon la présentation des données pour la période courante.
Particuliers et PME Québec
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
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En milliers de dollars,
sauf les montants en
pourcentage 31 JANVIER 31 OCTOBRE 31 JANVIER
(Non vérifié) 2010 2009 2009
-------------------------------------------------------------------------
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Revenu total 112 503 $ 108 274 $ 104 799 $
Provision pour pertes
sur prêts 9 790 $ 11 815 $ 9 535 $
Bénéfice découlant des
activités poursuivies 12 552 $ 10 013 $ 10 180 $
Bénéfice net 12 552 $ 21 482 $ 10 180 $
Ratio d'efficacité 76,9 % 77,0 % 78,5 %
-------------------------------------------------------------------------
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La contribution du secteur Particuliers et PME Québec au bénéfice net a augmenté de 23 % et s'élevait à 12,6 millions $ pour le premier trimestre 2010, comparativement à 10,2 millions $ pour le premier trimestre 2009.
Le revenu total a augmenté de 7,7 millions $, passant de 104,8 millions $ pour le premier trimestre 2009 à 112,5 millions $ pour le premier trimestre 2010. Ce résultat découle de l'augmentation des volumes de prêts et de dépôts, de l'amélioration des marges d'intérêt et de l'augmentation des revenus tirés des frais. Les pertes sur prêts sont demeurées relativement inchangées et s'établissaient à 9,8 millions $ pour le premier trimestre 2010, comparativement à 9,5 millions $ pour le premier trimestre 2009, alors que la qualité de crédit des portefeuilles de prêts aux particuliers s'est stabilisée. Il s'agit là toutefois d'une amélioration par rapport au quatrième trimestre 2009, alors que les pertes sur prêts s'élevaient à 11,8 millions $. Les frais autres que d'intérêt ont augmenté de 5 %, ou 4,3 millions $, passant de 82,2 millions $ pour le premier trimestre 2009 à 86,5 millions $ pour le premier trimestre 2010. Cette augmentation est attribuable principalement aux augmentations des salaires et avantages sociaux consenties en 2009, ainsi qu'à l'augmentation des effectifs aux fins de développement des affaires.
Faits saillants du bilan
- Augmentation des prêts de 9 %, ou 984,7 millions $, au cours des
douze derniers mois
- Augmentation des dépôts de 830,0 millions $, à 8,5 milliards $ en date
du 31 janvier 2010
Immobilier et Commercial
Les résultats des opérations de change étranger et des services internationaux, présentés auparavant dans les résultats du secteur Autres, sont maintenant présentés dans les résultats du secteur Immobilier et Commercial. Les données comparatives ont été reclassées selon la présentation des données pour la période courante.
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
-----------------------------------------------
En milliers de dollars,
sauf les montants en
pourcentage 31 JANVIER 31 OCTOBRE 31 JANVIER
(Non vérifié) 2010 2009 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenu total 27 590 $ 26 597 $ 19 986 $
Provision pour pertes
sur prêts 5 150 $ 2 897 $ 1 654 $
Bénéfice net 12 688 $ 7 611 $ 8 040 $
Ratio d'efficacité 15,4 % 47,5 % 33,2 %
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
La contribution du secteur Immobilier et Commercial au bénéfice net a augmenté de 58 % et s'élevait à 12,7 millions $ pour le premier trimestre 2010, comparativement à 8,0 millions $ pour le premier trimestre 2009.
Le revenu total a augmenté de 7,6 millions $, passant de 20,0 millions $ pour le premier trimestre 2009 à 27,6 millions $ pour le premier trimestre 2010. Ce résultat est attribuable principalement à l'augmentation du revenu net d'intérêt, générée par la croissance des volumes de prêts, ainsi qu'aux mesures de retarification mises en oeuvre au cours de l'exercice financier 2009. Les pertes sur prêts ont augmenté et s'établissaient à 5,2 millions $ pour le premier trimestre 2010, comparativement à 1,7 million $ pour le premier trimestre 2009, alors que la Banque établissait des provisions à l'égard de certains comptes déficients. Néanmoins, à 73 points de base du portefeuille moyen de prêts et d'acceptations bancaires, ces pertes sont demeurées à un niveau acceptable et la qualité de crédit du portefeuille est dans l'ensemble demeurée satisfaisante. Les frais autres que d'intérêt ont diminué de 2,4 millions $ et s'établissaient à 4,2 millions $ pour le premier trimestre 2010, comparativement à 6,6 millions $ pour le premier trimestre 2009, en raison principalement de la résolution, en partie, de certaines questions d'ordre opérationnel au cours de ce premier trimestre 2010, ce qui a généré un ajustement positif de 2,1 millions $ aux frais autres que d'intérêt.
Fait saillant du bilan
- Augmentation des prêts et acceptations bancaires de 24 %,
ou 542,4 millions $, au cours des douze derniers mois
B2B Trust
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
-----------------------------------------------
En milliers de dollars,
sauf les montants en
pourcentage 31 JANVIER 31 OCTOBRE 31 JANVIER
(Non vérifié) 2010 2009 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenu total 29 837 $ 26 412 $ 23 501 $
Provision pour pertes
sur prêts 1 060 $ 1 288 $ 811 $
Bénéfice net 11 061 $ 7 468 $ 8 126 $
Ratio d'efficacité 42,3 % 53,7 % 45,9 %
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
La contribution de B2B Trust au bénéfice net a augmenté de 36 % et s'élevaient à 11,1 millions $ pour le premier trimestre 2010, comparativement à 8,1 millions $ pour le premier trimestre 2009.
Le revenu total a augmenté de 6,3 millions $, passant de 23,5 millions $ pour le premier trimestre 2009 à 29,8 millions $ pour le premier trimestre 2010. Le revenu net d'intérêt a augmenté de manière significative, soit de 6,2 millions $, grâce à l'effet conjugué de la croissance des volumes et du redressement des marges. Les pertes sur prêts, y compris les pertes reliées à des activités de prêts à l'investissement, sont demeurées faibles et s'établissaient à 1,1 million $ pour le premier trimestre 2010, comparativement à 0,8 million $ pour le premier trimestre 2009. Les frais autres que d'intérêt ont augmenté et s'élevaient à 12,6 millions $ pour le premier trimestre 2010, comparativement à 10,8 millions $ pour le premier trimestre 2009, en raison principalement de l'augmentation des salaires et avantages sociaux et de l'augmentation des coûts relatifs aux technologies.
Faits saillants du bilan
- Augmentation des prêts de 15 %, ou 643,9 millions $, au cours des douze
derniers mois
- Augmentation des dépôts de 2,3 milliards $ au cours des douze derniers
mois, pour un total de 9,0 milliards $ au 31 janvier 2010
Valeurs mobilières Banque Laurentienne et Marchés des capitaux
En date du 1er novembre 2009, certaines activités liées aux marchés des capitaux, présentées auparavant dans les résultats du secteur Autres, sont dorénavant présentées dans les résultats d'un nouveau secteur d'activité : Valeurs mobilières Banque Laurentienne et Marchés des capitaux. Les données comparatives ont été reclassées selon la présentation des données pour la période courante.
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
-----------------------------------------------
En milliers de dollars,
sauf les montants en
pourcentage 31 JANVIER 31 OCTOBRE 31 JANVIER
(Non vérifié) 2010 2009 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenu total 14 487 $ 18 483 $ 12 262 $
Bénéfice net 1 834 $ 2 730 $ 2 523 $
Ratio d'efficacité 80,6 % 73,5 % 70,5 %
-------------------------------------------------------------------------
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La contribution de Valeurs mobilières Banque Laurentienne et Marchés des capitaux au bénéfice net s'élevait à 1,8 million $ pour le premier trimestre 2010, comparativement à 2,5 millions $ pour le premier trimestre 2009. Les revenus ont augmenté de plus de 18 %, soit de 14,5 millions $, au cours du premier trimestre 2010, grâce à la solide performance de la division Institutionnel - Revenu fixe et aux progrès réalisés au sein des divisions Services aux particuliers et Institutionnel-Actions. Les frais autres que d'intérêt ont augmenté et s'établissaient à 11,7 millions $ pour le premier trimestre 2010, comparativement à 8,7 millions $ pour le premier trimestre 2009, en raison principalement de l'augmentation des coûts de la rémunération variable. Par ailleurs, l'entente de règlement conclue au cours du premier trimestre entre Valeurs mobilières Banque Laurentienne et l'Autorité des marchés financiers relativement au papier commercial adossé à des actifs non bancaire n'a pas eu d'impact significatif sur les dépenses, étant donné que la plus grande partie des coûts de cette entente avait déjà été provisionnée au cours de périodes précédentes.
Fait saillant du bilan
- Augmentation des biens sous gestion de 31 %, ou 490,6 millions $,
au cours des douze derniers mois
Autres
Certaines activités liées aux marchés des capitaux, de même que les opérations de change étranger et des services internationaux, présentées auparavant dans les résultats du secteur Autres, sont dorénavant présentées dans les résultats des secteurs d'activité Valeurs mobilières Banque Laurentienne et Marchés des capitaux et Immobilier et Commercial. Les données comparatives ont été reclassées selon la présentation des données pour la période courante.
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
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En milliers de dollars 31 JANVIER 31 OCTOBRE 31 JANVIER
(Non vérifié) 2010 2009 2009
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Revenu total (3 968) $ (1 226) $ (4 011) $
Perte nette (6 121) $ (1 043) $ (3 822) $
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-------------------------------------------------------------------------
Le secteur Autres a affiché une contribution négative de 6,1 millions $ au bénéfice net de la Banque pour le premier trimestre 2010, comparativement à une contribution négative de 3,8 millions $ pour le premier trimestre 2009. Le revenu net d'intérêt s'est amélioré, passant d'un résultat négatif de 13,8 millions $ pour le premier trimestre 2009 à un résultat négatif de 8,8 millions $ pour le premier trimestre 2010. Pour le premier trimestre 2009, le revenu net d'intérêt avait été particulièrement affecté par l'augmentation des coûts de financement.
Pour le premier trimestre 2010, les autres revenus s'élevaient à 4,9 millions $, comparativement à 9,8 millions $ pour le premier trimestre 2009. Cette baisse de rentabilité est attribuable principalement à la baisse des revenus de titrisation qui a plus que contrebalancé les améliorations réalisées dans d'autres activités de trésorerie.
Les frais autres que d'intérêt ont augmenté et s'établissaient à 5,4 millions $ pour le premier trimestre 2010, comparativement à 2,4 millions $ pour le premier trimestre 2009, en raison principalement de l'augmentation des coûts relatifs aux technologies et des ajustements relatifs aux taxes sur le capital.
Données financières supplémentaires - Résultats trimestriels
En milliers de dollars,
sauf les montants par
action et les montants
en pourcentage 31 JANVIER 31 OCTOBRE 31 JUILLET 30 AVRIL
(Non vérifié) 2010 2009 2009 2009
-------------------------------------------------------------------------
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Revenu total 180 449 $ 178 540 $ 176 657 $ 154 768 $
Bénéfice découlant
des activités
poursuivies 32 014 $ 26 779 $ 28 683 $ 21 155 $
Bénéfice net 32 014 $ 38 248 $ 28 683 $ 21 155 $
Résultat par action
ordinaire découlant
des activités
poursuivies
de base 1,21 $ 0,99 $ 1,08 $ 0,76 $
dilué 1,21 $ 0,99 $ 1,08 $ 0,76 $
Résultat net par
action ordinaire
de base 1,21 $ 1,47 $ 1,08 $ 0,76 $
dilué 1,21 $ 1,47 $ 1,08 $ 0,76 $
Rendement des capitaux
propres attribuables
aux actionnaires
ordinaires(1) 12,3 % 15,3 % 11,6 % 8,5 %
Actif au bilan
(en millions de dollars) 23 184 $ 22 165 $ 21 316 $ 20 403 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
En milliers de dollars,
sauf les montants par
action et les montants
en pourcentage 31 JANVIER 31 OCTOBRE 31 JUILLET 30 AVRIL
(Non vérifié) 2009 2008 2008 2008
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenu total 156 537 $ 152 811 $ 171 095 $ 155 505 $
Bénéfice découlant
des activités
poursuivies 25 047 $ 22 910 $ 30 937 $ 25 149 $
Bénéfice net 25 047 $ 27 333 $ 30 937 $ 25 149 $
Résultat par action
ordinaire découlant
des activités
poursuivies
de base 0,92 $ 0,84 $ 1,17 $ 0,93 $
dilué 0,91 $ 0,84 $ 1,17 $ 0,93 $
Résultat net par
action ordinaire
de base 0,92 $ 1,02 $ 1,17 $ 0,93 $
dilué 0,91 $ 1,02 $ 1,17 $ 0,93 $
Rendement des capitaux
propres attribuables
aux actionnaires
ordinaires(1) 10,0 % 11,5 % 13,4 % 11,2 %
Actif au bilan
(en millions de dollars) 19 868 $ 19 579 $ 19 301 $ 18 383 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Relativement au calcul du rendement des capitaux propres attribuables
aux actionnaires ordinaires, la Banque considère que le bénéfice net
constitue la meilleure mesure de rentabilité et que les capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires, excluant le Cumul
des autres éléments du résultat étendu, seraient utilisés comme
mesure du capital. Le calcul de la valeur comptable de la Banque est
également basé sur les capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires, excluant le Cumul des autres éléments du résultat étendu.
Conventions comptables
Un sommaire des principales conventions comptables utilisées par la Banque est présenté aux notes 2 et 3 afférentes aux états financiers annuels consolidés et vérifiés de l'exercice 2009. Aux pages 51 à 53 du Rapport annuel 2009 apparaît également une analyse des conventions et estimations comptables critiques qui réfèrent à des montants importants présentés aux états financiers consolidés ou exigent de la direction qu'elle pose des jugements. Les états financiers consolidés intermédiaires pour le premier trimestre 2010 ont été préparés conformément à ces conventions comptables.
Modifications de conventions comptables à venir
Normes internationales d'information financière
Au mois de février 2008, le Conseil des normes comptables (CNC) du Canada a confirmé la convergence des normes d'information financière pour les sociétés ouvertes canadiennes avec les Normes internationales d'information financière (IFRS). La Banque appliquera les IFRS pour les états financiers intermédiaires et annuels des exercices financiers débutant le 1er novembre 2011 ou après. La Banque a élaboré un plan de conversion et constitué une équipe de projet chargée de coordonner cette conversion.
La Banque a analysé ces nouvelles normes, particulièrement en ce qui concerne la comptabilisation des instruments financiers, y compris les opérations de titrisation, les transactions de couverture et les pertes sur prêts. Les normes relatives aux avantages sociaux futurs des employés, aux regroupements d'entreprises, aux impôts sur les bénéfices et à la rémunération à base d'actions ont également fait l'objet d'une analyse en profondeur. De plus, la Banque surveille étroitement l'incidence potentielle de tels changements sur les exigences relatives au capital.
En 2009, l'International Accounting Standards Board (IASB) a proposé des modifications majeures aux normes comptables régissant la comptabilisation des instruments financiers, y compris les opérations de titrisation, les transactions de couverture et les pertes sur prêts. Étant donné que ces modifications doivent encore être finalisées, leur impact potentiel ne peut être établi à ce moment-ci.
L'analyse des conséquences, du point de vue comptable, pour ces éléments, de même que pour toute autre question liée à l'état de préparation de la Banque à assurer une conversion ordonnée aux IFRS, se poursuivra tout au long de l'exercice financier en cours.
Régie d'entreprise et modifications au contrôle interne à l'égard de l'information financière
Le conseil d'administration et le comité de vérification de la Banque Laurentienne ont examiné ce communiqué avant sa diffusion aujourd'hui. Les mécanismes et procédures de contrôle de l'information financière permettent au président et chef de la direction et au vice-président exécutif et chef de la direction financière, de veiller à ce que les états financiers consolidés intermédiaires de la Banque soient présentés fidèlement.
Au cours du trimestre terminé le 31 janvier 2010, il n'y a eu aucune modification aux politiques, procédures et autres processus de la Banque relatifs au contrôle interne à l'égard de l'information financière qui a eu ou qui pourrait raisonnablement avoir une incidence importante sur son contrôle interne à l'égard de l'information financière.
À propos de la Banque Laurentienne
La Banque Laurentienne du Canada est une institution bancaire dont les activités s'étendent à l'échelle du Canada. Elle offre à ses clientèles tout un éventail de services financiers diversifiés et se distingue grâce à l'excellence de son service et à son accessibilité. La Banque dessert les particuliers et les petites et moyennes entreprises, et elle offre également ses produits à un vaste réseau d'intermédiaires financiers indépendants par l'entremise de B2B Trust. Enfin, elle offre des services de courtage de plein exercice par l'intermédiaire de Valeurs mobilières Banque Laurentienne.
La Banque Laurentienne est solidement implantée au Québec, où elle exploite le troisième plus important réseau de succursales bancaires. Ailleurs au Canada, la Banque est active dans des segments de marché spécifiques où elle détient une position de choix. La Banque Laurentienne du Canada gère un actif au bilan de plus de 23 milliards $, de même que des actifs administrés de plus de 14 milliards $. Fondée en 1846, elle emploie aujourd'hui plus de 3 600 personnes.
Conférence téléphonique
La Banque Laurentienne du Canada invite les représentants des médias et le public à se joindre aux analystes financiers pour la conférence téléphonique qui se tiendra le mercredi 3 mars 2010, à compter de 14 h 00, heure de l'Est. Un numéro de téléphone sans frais - 1-866-226-1792 - permet d'écouter cette conférence en direct, en mode écoute seulement.
En mode différé, l'enregistrement de cette conférence téléphonique sera disponible de 18 h 00, le mercredi 3 mars 2010, à minuit, le mercredi 24 mars 2010, au numéro 1-800-408-3053, code 7078361#. Les personnes intéressées peuvent également écouter cette conférence sur le site Internet de la Banque - www.banquelaurentienne.ca - à la section Relations avec les investisseurs. Ce site fournit également de l'information financière additionnelle.
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES
BILAN CONSOLIDÉ
EN MILLIERS AU AU AU
DE DOLLARS 31 JANVIER 31 OCTOBRE 31 JANVIER
(NON VÉRIFIÉ) NOTES 2010 2009 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
ACTIF
Encaisse et dépôts
non productifs
d'intérêts auprès
d'autres banques 64 984 $ 61 010 $ 49 730 $
---------------------------------------------
Dépôts
productifs
d'intérêts
auprès
d'autres
banques 174 362 239 606 240 968
---------------------------------------------
Valeurs mobilières
Disponibles à la
vente 1 117 045 1 424 043 1 320 675
Détenues à des fins
de transaction 2 062 594 1 391 313 1 052 870
Désignées comme
étant détenues
à des fins de
transaction 1 509 121 1 616 827 1 280 310
---------------------------------------------
4 688 760 4 432 183 3 653 855
---------------------------------------------
Valeurs acquises en
vertu de conventions
de revente 815 449 536 064 575 339
---------------------------------------------
Prêts 2 et 3
Personnels 5 701 250 5 655 055 5 738 904
Hypothécaires
résidentiels 7 695 123 7 219 830 6 137 137
Hypothécaires
commerciaux 1 345 261 1 285 012 973 519
Commerciaux et
autres 1 589 642 1 555 956 1 477 187
---------------------------------------------
16 331 276 15 715 853 14 326 747
Provisions
cumulatives pour
pertes sur prêts (121 364) (114 546) (111 608)
---------------------------------------------
16 209 912 15 601 307 14 215 139
---------------------------------------------
Autres
Engagements de
clients en
contrepartie
d'acceptations 245 673 216 817 110 421
Immobilisations
corporelles 57 614 58 163 59 171
Actif au titre
d'instruments
financiers
dérivés 232 533 253 661 278 291
Écarts
d'acquisition 53 790 53 790 53 790
Autres actifs
incorporels
et logiciels 100 592 103 386 93 972
Autres actifs 540 238 608 793 537 471
---------------------------------------------
1 230 440 1 294 610 1 133 116
---------------------------------------------
23 183 907 $ 22 164 780 $ 19 868 147 $
---------------------------------------------
---------------------------------------------
PASSIF ET CAPITAUX
PROPRES
Dépôts
Particuliers 15 095 538 $ 15 138 637 $ 13 168 403 $
Entreprises,
banques et autres 3 330 796 3 161 329 2 404 467
---------------------------------------------
18 426 334 18 299 966 15 572 870
---------------------------------------------
Autres
Engagements
afférents à des
valeurs vendues
à découvert 1 515 677 1 054 470 905 329
Engagements
afférents à des
valeurs vendues
en vertu de
conventions de
rachat 717 867 284 988 1 151 848
Acceptations 245 673 216 817 110 421
Passif au titre
d'instruments
financiers dérivés 172 239 174 859 134 029
Autres passifs 764 244 812 454 738 209
---------------------------------------------
3 415 700 2 543 588 3 039 836
---------------------------------------------
Débentures subordonnées 150 000 150 000 150 000
---------------------------------------------
Capitaux propres
Actions privilégiées 4 210 000 210 000 210 000
Actions ordinaires 4 259 354 259 208 257 496
Surplus d'apport 218 209 185
Bénéfices non
répartis 685 867 665 538 610 690
Cumul des autres
éléments du
résultat étendu 8 36 434 36 271 27 070
---------------------------------------------
1 191 873 1 171 226 1 105 441
---------------------------------------------
23 183 907 $ 22 164 780 $ 19 868 147 $
---------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers
consolidés intermédiaires.
ÉTAT CONSOLIDÉ
DES RÉSULTATS
EN MILLIERS DE DOLLARS, POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
SAUF LES DONNÉES PAR ---------------------------------------------
ACTION (NON VÉRIFIÉ) 31 JANVIER 31 OCTOBRE 31 JANVIER
NOTES 2010 2009 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenu d'intérêt
Prêts 182 747 $ 179 730 $ 190 648 $
Valeurs mobilières 17 639 18 154 18 465
Dépôts auprès
d'autres banques 53 102 3 014
Autres, incluant
instruments
financiers dérivés 34 076 39 764 22 275
---------------------------------------------
234 515 237 750 234 402
---------------------------------------------
Frais d'intérêt
Dépôts 111 498 117 048 129 074
Autres, incluant
instruments
financiers dérivés 351 516 4 678
Débentures
subordonnées 1 950 1 951 1 947
---------------------------------------------
113 799 119 515 135 699
---------------------------------------------
Revenu net d'intérêt 120 716 118 235 98 703
---------------------------------------------
Autres revenus
Frais et commissions
sur prêts et dépôts 26 979 26 403 23 609
Revenus tirés des
activités de courtage 12 665 16 926 8 691
Revenus de
titrisation 3 4 180 5 551 10 525
Revenus d'assurance
crédit 4 183 3 399 4 060
Revenus tirés de la
vente de fonds
communs de placement 3 526 3 383 2 836
Revenus de
trésorerie et de
marchés financiers 4 159 (99) 4 575
Revenus de régimes
enregistrés
autogérés 2 088 1 887 1 979
Autres 1 953 2 855 1 559
---------------------------------------------
59 733 60 305 57 834
---------------------------------------------
Revenu total 180 449 178 540 156 537
---------------------------------------------
Provision pour
pertes sur prêts 2 16 000 16 000 12 000
---------------------------------------------
Frais autres que
d'intérêt
Salaires et
avantages sociaux 65 225 66 027 60 389
Frais d'occupation de
locaux et technologie 32 142 31 948 27 985
Autres 23 016 30 168 22 358
---------------------------------------------
120 383 128 143 110 732
---------------------------------------------
Bénéfice découlant des
activités poursuivies
avant impôts sur les
bénéfices 44 066 34 397 33 805
Impôts sur les bénéfices 12 052 7 618 8 758
---------------------------------------------
Bénéfice découlant des
activités poursuivies 32 014 26 779 25 047
Bénéfice découlant des
activités abandonnées,
net des impôts sur les
bénéfices - 11 469 -
---------------------------------------------
Bénéfice net 32 014 $ 38 248 $ 25 047 $
---------------------------------------------
---------------------------------------------
Dividendes sur actions
privilégiées, y compris
les impôts afférents 3 074 3 066 3 222
---------------------------------------------
Bénéfice net attribuable
aux actionnaires
ordinaires 28 940 $ 35 182 $ 21 825 $
---------------------------------------------
---------------------------------------------
Nombre moyen d'actions
ordinaires en circulation
(en milliers)
de base 23 919 23 878 23 848
dilué 23 935 23 903 23 872
---------------------------------------------
Résultat par action
ordinaire découlant des
activités poursuivies
de base 1,21 $ 0,99 $ 0,92 $
dilué 1,21 $ 0,99 $ 0,91 $
---------------------------------------------
Résultat net par action
ordinaire
de base 1,21 $ 1,47 $ 0,92 $
dilué 1,21 $ 1,47 $ 0,91 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers
consolidés intermédiaires.
ÉTAT CONSOLIDÉ DU
RÉSULTAT ÉTENDU
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
----------------------------------
EN MILLIERS DE DOLLARS 31 JANVIER 31 JANVIER
(NON VÉRIFIÉ) NOTES 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net 32 014 $ 25 047 $
----------------------------------
Autres éléments du résultat
étendu, net des impôts sur
les bénéfices 8
Gains (pertes) latents sur les
titres disponibles à la vente 2 798 (7 514)
Reclassement aux résultats des
(gains) pertes sur les titres
disponibles à la vente (397) 717
Variation de valeur nette des
produits dérivés désignés
comme couverture de flux de
trésorerie (2 238) 15 041
----------------------------------
163 8 244
----------------------------------
Résultat étendu 32 177 $ 33 291 $
----------------------------------
----------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers
consolidés intermédiaires.
ÉTAT CONSOLIDÉ DE LA VARIATION
DES CAPITAUX PROPRES
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
----------------------------------
EN MILLIERS DE DOLLARS 31 JANVIER 31 JANVIER
(NON VÉRIFIÉ) NOTES 2010 2009
------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Actions privilégiées
Solde au début et à la fin de
la période 210 000 $ 210 000 $
----------------------------------
Actions ordinaires 4
Solde au début de la période 259 208 257 462
Émissions au cours de la
période en vertu du régime
d'options d'achat d'actions 5 146 34
----------------------------------
Solde à la fin de la période 259 354 257 496
----------------------------------
Surplus d'apport
Solde au début de la période 209 173
Rémunération à base d'actions 5 9 12
----------------------------------
Solde à la fin de la période 218 185
----------------------------------
Bénéfices non répartis
Solde au début de la période 665 538 596 974
Bénéfice net 32 014 25 047
Dividendes
Actions privilégiées, y
compris les impôts
afférents (3 074) (3 222)
Actions ordinaires (8 611) (8 109)
----------------------------------
Solde à la fin de la période 685 867 610 690
----------------------------------
Cumul des autres éléments du
résultat étendu 8
Solde au début de la période 36 271 18 826
Autres éléments du résultat
étendu, net des impôts sur
les bénéfices 163 8 244
----------------------------------
Solde à la fin de la période 36 434 27 070
----------------------------------
Capitaux propres 1 191 873 $ 1 105 441 $
----------------------------------
----------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers
consolidés intermédiaires.
ÉTAT CONSOLIDÉ
DES FLUX DE TRÉSORERIE
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
---------------------------------------------
EN MILLIERS DE DOLLARS 31 JANVIER 31 OCTOBRE 31 JANVIER
(NON VÉRIFIÉ) 2010 2009 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Flux de trésorerie liés
aux activités
d'exploitation
Bénéfice net 32 014 $ 38 248 $ 25 047 $
Ajustements en vue de
déterminer les flux de
trésorerie nets liés aux
activités d'exploitation :
Provision pour pertes
sur prêts 16 000 16 000 12 000
Gains sur les activités
de titrisation (3 185) (6 245) (16 672)
Gain net découlant des
activités abandonnées - (13 493) -
Perte nette (gain net)
sur disposition de
valeurs mobilières
détenues à des fins
autres que de
transaction (1 789) 8 332 2 685
Impôts futurs 5 470 12 323 7 319
Amortissements 2 621 2 853 2 754
Amortissements des
logiciels et autres
actifs incorporels 6 381 6 097 5 291
Variation nette des
valeurs mobilières
détenues à des fins de
transaction (671 281) (113 549) 16 327
Variation des intérêts
courus à recevoir 12 463 (20 370) 9 376
Variation de l'actif au
titre d'instruments
financiers dérivés 21 128 (12 422) (40 587)
Variation des intérêts
courus à payer (12 886) 18 861 (11 649)
Variation du passif au
titre d'instruments
financiers dérivés (2 620) 35 511 (13 440)
Autres, net 2 137 43 672 (29 352)
---------------------------------------------
(593 547) 15 818 (30 901)
---------------------------------------------
Flux de trésorerie liés
aux activités de
financement
Variation nette des
dépôts 126 368 342 108 239 058
Variation des engagements
afférents à des valeurs
vendues à découvert 461 207 354 412 86 093
Variation des engagements
afférents à des valeurs
vendues en vertu de
conventions de rachat 432 879 33 239 15 752
Émissions d'actions
ordinaires 146 1 567 34
Dividendes, y compris les
impôts afférents (11 685) (11 190) (11 331)
---------------------------------------------
1 008 915 720 136 329 606
---------------------------------------------
Flux de trésorerie liés
aux activités
d'investissement
Variation des valeurs
mobilières disponibles
à la vente et désignées
comme étant détenues à
des fins de transaction
Acquisitions (1 023 593) (2 127 317) (998 916)
Produit à la vente
et à l'échéance 1 448 322 1 695 154 835 849
Variation des prêts (726 143) (656 019) (387 043)
Variation des valeurs
acquises en vertu de
conventions de revente (279 385) (132 103) 86 052
Produit de la
titrisation de prêts
hypothécaires 101 512 268 481 312 116
Acquisitions
d'immobilisations
corporelles et
logiciels, déduction
faite des cessions (5 659) (15 760) (4 766)
Variation des dépôts
productifs d'intérêt
auprès d'autres banques 65 244 236 380 (146 677)
Flux de trésorerie
découlant d'activités
abandonnées 8 308 - -
---------------------------------------------
(411 394) (731 184) (303 385)
---------------------------------------------
Variation nette de
l'encaisse et dépôts
non productifs d'intérêts
auprès d'autres banques au
cours de la période 3 974 4 770 (4 680)
Encaisse et dépôts
non productifs d'intérêts
auprès d'autres banques en
début de période 61 010 56 240 54 410
---------------------------------------------
Encaisse et dépôts
non productifs d'intérêts
auprès d'autres banques
en fin de période 64 984 $ 61 010 $ 49 730 $
---------------------------------------------
---------------------------------------------
Informations
supplémentaires relatives
aux flux de trésorerie :
Intérêts versés au cours
de la période 126 503 $ 103 583 $ 146 603 $
Impôts sur les bénéfices
payés (recouvrés) au
cours de la période 11 279 $ (1 026) $ 8 289 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers
consolidés intermédiaires.
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS
CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES
TOUS LES CHIFFRES DES TABLEAUX SONT EN MILLIERS DE DOLLARS, SAUF
INDICATIONS CONTRAIRES (NON VÉRIFIÉES)
1. CONVENTIONS COMPTABLES
Les états financiers consolidés intermédiaires non vérifiés de la Banque Laurentienne du Canada (la Banque) ont été préparés par la direction qui est responsable de l'intégrité et de la fidélité de l'information financière présentée. Ces états financiers consolidés intermédiaires ont été dressés selon les principes comptables généralement reconnus (PCGR) du Canada pour les états financiers intermédiaires et suivent les mêmes principales conventions comptables que celles utilisées aux états financiers consolidés annuels vérifiés de la Banque au 31 octobre 2009. Ces conventions comptables sont conformes aux PCGR. Par contre, ces états financiers consolidés intermédiaires ne reflètent pas toutes les informations et les divulgations requises par les PCGR pour des états financiers complets. Par conséquent, ces états financiers consolidés intermédiaires devraient être lus conjointement avec les états financiers consolidés annuels vérifiés au 31 octobre 2009. Les états financiers consolidés intermédiaires contiennent certains éléments qui sont établis selon les meilleures estimations et au meilleur du jugement de la direction. Les résultats réels pourraient différer de ces estimations. Certains chiffres comparatifs ont été retraités en fonction de la présentation adoptée pour la période courante.
Modifications de conventions comptables à venir
Normes internationales d'information financière
Au mois de février 2008, le Conseil des normes comptables (CNC) du Canada a confirmé la convergence des normes d'information financière pour les sociétés ouvertes canadiennes avec les Normes internationales d'information financière (IFRS). La Banque appliquera les IFRS pour les états financiers intermédiaires et annuels des exercices financiers débutant le 1er novembre 2011 ou après. La Banque a élaboré un plan de conversion et constitué une équipe de projet chargée de coordonner cette conversion.
La Banque a analysé ces nouvelles normes, particulièrement en ce qui concerne la comptabilisation des instruments financiers, y compris les opérations de titrisation, les transactions de couverture et les pertes sur prêts. Les normes relatives aux avantages sociaux futurs des employés, aux regroupements d'entreprises, aux impôts sur les bénéfices et à la rémunération à base d'actions ont également fait l'objet d'une analyse en profondeur. De plus, la Banque surveille étroitement l'incidence potentielle de tels changements sur les exigences relatives au capital.
En 2009, l'International Accounting Standards Board (IASB) a proposé des modifications majeures aux normes comptables régissant la comptabilisation des instruments financiers, y compris les opérations de titrisation, les transactions de couverture et les pertes sur prêts. Étant donné que ces modifications doivent encore être finalisées, leur impact potentiel ne peut être établi à ce moment-ci.
L'analyse des conséquences, du point de vue comptable, pour ces éléments, de même que pour toute autre question liée à l'état de préparation de la Banque à assurer une conversion ordonnée aux IFRS, se poursuivra tout au long de l'exercice financier en cours.
2. PRÊTS
Prêts et prêts douteux
AU 31 JANVIER 2010
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
MONTANT
MONTANT BRUT DES
BRUT DES PRÊTS PROVISIONS PROVISIONS TOTAL DES
PRÊTS DOUTEUX SPÉCIFIQUES GÉNÉRALES PROVISIONS
-------------------------------------------------------------------------
Prêts
personnels 5 701 250 $ 23 646 $ 7 354 $ 32 326 $ 39 680 $
Prêts
hypothé-
caires
résiden-
tiels 7 695 123 33 778 1 958 3 071 5 029
Prêts
hypothé-
caires
commer-
ciaux 1 345 261 21 091 3 319 4 246 7 565
Prêts
commer-
ciaux et
autres 1 589 642 78 858 35 483 33 607 69 090
--------------------------------------------------------------
16 331 276 $ 157 373 $ 48 114 $ 73 250 $ 121 364 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
AU 31 OCTOBRE 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
MONTANT
MONTANT BRUT DES
BRUT DES PRÊTS PROVISIONS PROVISIONS TOTAL DES
PRÊTS DOUTEUX SPÉCIFIQUES GÉNÉRALES PROVISIONS
-------------------------------------------------------------------------
Prêts
personnels 5 655 055 $ 23 738 $ 7 048 $ 33 713 $ 40 761 $
Prêts
hypothé-
caires
résiden-
tiels 7 219 830 32 368 1 878 2 956 4 834
Prêts
hypothé-
caires
commer-
ciaux 1 285 012 11 230 2 525 5 000 7 525
Prêts
commer-
ciaux et
autres 1 555 956 70 158 29 845 31 581 61 426
--------------------------------------------------------------
15 715 853 $ 137 494 $ 41 296 $ 73 250 $ 114 546 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
AU 31 JANVIER 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
MONTANT
MONTANT BRUT DES
BRUT PRÊTS PROVISIONS PROVISIONS TOTAL DES
DES PRÊTS DOUTEUX SPÉCIFIQUES GÉNÉRALES PROVISIONS
-------------------------------------------------------------------------
Prêts
personnels 5 738 904 $ 21 327 $ 7 564 $ 32 474 $ 40 038 $
Prêts
hypothé-
caires
résiden-
tiels 6 137 137 23 308 1 826 3 901 5 727
Prêts
hypothé-
caires
commer-
ciaux 973 519 6 199 1 902 5 444 7 346
Prêts
commer-
ciaux et
autres 1 477 187 73 785 27 066 31 431 58 497
--------------------------------------------------------------
14 326 747 $ 124 619 $ 38 358 $ 73 250 $ 111 608 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Provisions spécifiques pour pertes sur prêts
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
PRÊTS PRÊTS
HYPOTHÉ- HYPOTHÉ-
PRÊTS CAIRES CAIRES
PERSON- RÉSIDEN- COMMER-
NELS TIELS CIAUX
-------------------------------------------------------------------------
Solde en début de période 7 048 $ 1 878 $ 2 525 $
Provision pour pertes sur prêts
imputée à l'état consolidé des
résultats 8 658 263 794
Radiations (9 992) (238) -
Recouvrements 1 640 55 -
---------------------------------
Solde en fin de période 7 354 $ 1 958 $ 3 319 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES TROIS MOIS
TERMINÉS LE 31 JANVIER
-------------------------
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
TOTAL TOTAL
DES DES
PRÊTS PROVI- PROVI-
COMMER- SIONS SIONS
CIAUX ET SPÉCIFI- SPÉCIFI-
AUTRES QUES QUES
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Solde en début de période 29 845 $ 41 296 $ 39 184 $
Provision pour pertes sur prêts
imputée à l'état consolidé des
résultats 6 285 16 000 12 000
Radiations (653) (10 883) (13 988)
Recouvrements 6 1 701 1 162
---------------------------------
Solde en fin de période 35 483 $ 48 114 $ 38 358 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Prêts en souffrance mais non douteux
Les prêts personnels et hypothécaires résidentiels en souffrance du
tableau ci-dessous ne sont pas classés comme douteux puisqu'ils sont en
souffrance depuis moins de 90 jours ou puisqu'ils sont garantis de façon à ce
qu'il soit raisonnable de s'attendre à un plein recouvrement. Le solde des
prêts commerciaux en souffrance mais non douteux n'est pas significatif.
AU 31 JANVIER 2010
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
DE DE
1 JOUR 32 JOURS
À À PLUS DE
31 JOURS 90 JOURS 90 JOURS TOTAL
-------------------------------------------------------------------------
Prêts personnels 107 609 $ 31 513 $ 6 653 $ 145 775 $
Prêts hypothécaires
résidentiels 253 639 33 939 23 145 310 723
--------------------------------------------------
361 248 $ 65 452 $ 29 798 $ 456 498 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
AU 31 OCTOBRE 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
DE DE
1 JOUR 32 JOURS
À À PLUS DE
31 JOURS 90 JOURS 90 JOURS TOTAL
-------------------------------------------------------------------------
Prêts personnels 88 479 $ 30 522 $ 6 275 $ 125 276 $
Prêts hypothécaires
résidentiels 218 282 43 839 25 756 287 877
--------------------------------------------------
306 761 $ 74 361 $ 32 031 $ 413 153 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
3. TITRISATION DE PRÊTS
En vertu du programme de titres hypothécaires prévu à la Loi nationale sur l'habitation, la Banque titrise des prêts hypothécaires résidentiels assurés par la Société canadienne d'hypothèques et de logement (SCHL), par la création de titres hypothécaires. La Banque a aussi titrisé des prêts hypothécaires conventionnels avant 2008. Les gains avant impôts, nets des frais liés aux transactions, sont constatés dans les autres revenus.
Le tableau suivant résume les opérations de titrisation de prêts hypothécaires résidentiels réalisées par la Banque :
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
----------------------------------
31 JANVIER 31 OCTOBRE 31 JANVIER
2010 2009 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Produit en espèces,
net des frais liés
aux transactions 101 512 $ 268 481 $ 312 116 $
Droits relatifs aux intérêts
excédentaires futurs 4 824 13 456 28 307
Passif de gestion (689) (2 199) (2 798)
Autres (400) (3 212) (5 058)
----------------------------------
105 247 276 526 332 567
Prêts hypothécaires résidentiels
titrisés et vendus (101 538) (268 703) (312 402)
Radiation des frais d'origination (524) (1 578) (3 493)
----------------------------------
Gains avant impôts, nets des frais
liés aux transactions 3 185 $ 6 245 $ 16 672 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Relativement aux cessions de prêts hypothécaires résidentiels, les hypothèses clés utilisées pour déterminer la valeur initiale des droits conservés au moment de la titrisation au cours du premier trimestre de 2010 se détaillent comme suit.
AU COURS DU TRIMESTRE TERMINÉS LE
-------------------------------------
31 JANVIER 31 OCTOBRE 31 JANVIER
2010 2009 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Terme moyen pondéré (Mois) 27 32 35
Taux de remboursement anticipé 17,6 % 18,8 % 17,2 %
Taux d'actualisation 1,3 % 1,7 % 1,9 %
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Aucune perte n'est prévue sur les prêts hypothécaires résidentiels
assurés.
Le tableau suivant fournit le détail des revenus de titrisation tel que présentés à l'état consolidé des résultats.
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
---------------------------------------------
31 JANVIER 31 OCTOBRE 31 JANVIER
2010 2009 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Gains sur les opérations
de titrisation 3 185 $ 6 245 $ 16 672 $
Variations de la
juste valeur des droits
conservés relatifs aux
intérêts excédentaires,
des swaps de titrisation
et des instruments
financiers détenus à des
fins de couvertures
économiques 667 (165) (7 309)
Revenus de gestion 1 975 1 729 1 835
Autres (1 647) (2 258) (673)
---------------------------------------------
4 180 $ 5 551 $ 10 525 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Au 31 janvier 2010, la Banque détenait des droits relatifs à des intérêts excédentaires futurs s'élevant à 89 744 000 $ (desquels 87 274 000 $ étaient liés à des hypothèques assurées) et des comptes de réserve au comptant de 11 401 000 $. L'encours total des prêts hypothécaires résidentiels titrisés s'élève à 2 641 960 000 $ au 31 janvier 2010 (2 702 762 000 $ au 31 octobre 2009).
4. CAPITAL-ACTIONS
Émissions d'actions ordinaires
Au cours du trimestre, 6 724 actions ordinaires ont été émises dans le cadre du régime d'option d'achat d'actions destiné aux dirigeants de la Banque, pour une contrepartie au comptant de 146 000 $.
ÉMIS ET
EN CIRCULATION AU 31 JANVIER 2010 AU 31 OCTOBRE 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
EN MILLIERS DE
DOLLARS, SAUF LE NOMBRE NOMBRE
NOMBRE D'ACTIONS D'ACTIONS MONTANT D'ACTIONS MONTANT
-------------------------------------------------------------------------
Actions privilégiées
de catégorie A(1)
Série 9 4 000 000 100 000 $ 4 000 000 100 000 $
Série 10 4 400 000 110 000 4 400 000 110 000
---------------------------------------------------
Total des actions
privilégiées 8 400 000 210 000 $ 8 400 000 210 000 $
---------------------------------------------------
---------------------------------------------------
Actions ordinaires 23 920 687 259 354 $ 23 913 963 259 208 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Les actions privilégiées sont convertibles en actions ordinaires au
gré de la Banque. Cependant, le nombre d'actions convertibles pouvant
être émises ne peut être déterminé avant la date de la conversion.
Gestion du capital
Le capital doit rencontrer des exigences réglementaires minimales, telles que définies par le Bureau du Surintendant des institutions financières du Canada (BSIF) et des règles internes de suffisance de capital.
Les lignes directrices réglementaires émises par le BSIF exigent que les banques maintiennent un ratio de capital de première catégorie d'au moins 7% et un ratio de capital total d'au moins 10%. La Banque évalue son capital réglementaire en se basant sur la méthode standard pour le risque de crédit et la méthode de l'indicateur de base pour le risque opérationnel, telles qu'élaborées par le cadre normatif sur les fonds propres à risque de la Banque des règlements internationaux (Bâle II). De plus, les banques canadiennes doivent s'assurer que leur coefficient actif/ capital, qui correspond au montant brut de l'actif ajusté divisé par le capital total, n'excède pas le niveau maximal prescrit par le BSIF. La Banque s'est conformée à ces exigences tout au long de la période de trois mois se terminant le 31 janvier 2010.
5. RÉMUNÉRATION À BASE D'ACTIONS
Régime d'options d'achat d'actions
Au cours des trois premier mois de 2010, il n'y a pas eu de nouvel octroi. L'information relative au nombre d'options en cours s'établit comme suit :
AU AU
31 JANVIER 31 OCTOBRE
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
NOMBRE NOMBRE
-------------------------------------------------------------------------
Options d'achat d'actions
En cours à la fin de la periode 54 350 61 074
Pouvant être levées à la fin de la periode 41 850 36 074
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Programme d'unités d'actions restreintes
Au cours du 1er trimestre de 2010, en vertu du programme d'unités d'actions restreintes, la prime annuelle de certains employés d'un montant de 1 651 000 $ a été convertie en 38 268 unités d'actions restreintes entièrement acquises. La Banque a également attribué 22 961 unités d'actions restreintes additionnelles, lesquelles seront acquises en décembre 2012.
Programme d'unités d'actions de performance
Au cours du 1er trimestre de 2010, en vertu du programme d'unité d'actions de performance, la Banque a octroyé 50 426 unités d'actions de performance d'une valeur de 43,15 $ chacune. Les droits sur 37,5% de ces unités seront acquis après 3 ans. Les droits sur les unités restantes seront acquis après 3 ans, en fonction de l'atteinte d'objectifs financiers.
Régime de droits à la plus-value des actions
Il n'y a pas eu de nouvel octroi au cours du 1er trimestre de 2010, en vertu du Régime de droits à la plus-value des actions.
Charge liée aux régimes de rémunération à base d'actions
Le tableau suivant présente la charge liée à l'ensemble des programmes de rémunération à base d'actions, net de l'effet des opérations de couverture.
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
-------------------------------------
31 JANVIER 31 OCTOBRE 31 JANVIER
2010 2009 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Charge liée aux régimes de
rémunération à base d'actions (71)$ 2 968 $ (5 915) $
Effet de la couverture 813 (2 804) 8 029
-------------------------------------
Total 742 $ 164$ 2 114 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
6. AVANTAGES SOCIAUX FUTURS
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
--------------------------------------
31 JANVIER 31 OCTOBRE 31 JANVIER
2010 2009 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Charge liée aux régimes
de retraite à prestations
déterminées 1 907 $ 203 $ 1 471 $
Charge du volet à cotisations
déterminées 1 093 1 066 993
Charge liée aux autres régimes 853 1 174 832
--------------------------------------
Total 3 853 $ 2 443 $ 3 296 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
7. NOMBRE MOYEN PONDÉRÉ DILUÉ D'ACTIONS ORDINAIRES EN CIRCULATION
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
--------------------------------------
31 JANVIER 31 OCTOBRE 31 JANVIER
2010 2009 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Nombre moyen pondéré d'actions
ordinaires en circulation 23 919 297 23 878 495 23 848 489
Options d'achat d'actions
dilutives 16 110 24 498 23 426
--------------------------------------
Nombre moyen pondéré dilué
d'actions ordinaires en
circulation 23 935 407 23 902 993 23 871 915
--------------------------------------
--------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
8. INFORMATION ADDITIONNELLE SUR LES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT ÉTENDU
Autres éléments du résultat étendu
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
----------------------------------
31 JANVIER
2010
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
AVANT NETS DES
IMPÔTS IMPÔTS IMPÔTS
SUR LES SUR LES SUR LES
BÉNÉFICES BÉNÉFICES BÉNÉFICES
-------------------------------------------------------------------------
Gains nets (pertes nettes)
latents sur les titres
disponibles à la vente 4 052 $ (1 254) $ 2 798 $
Reclassement aux résultats des
(gains nets) et pertes nettes
sur les titres disponibles à
la vente (575) 178 (397)
---------------------------------
3 477 (1 076) 2 401
Variation de valeur nette des
produits dérivés désignés
comme couverture de flux de
trésorerie (3 548) 1 310 (2 238)
----------------------------------
Autres éléments du résultat étendu (71) $ 234 $ 163 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
----------------------------------
31 JANVIER
2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
NET DES
AVANT IMPÔTS IMPÔTS IMPÔTS
SUR LES SUR LES SUR LES
BÉNÉFICES BÉNÉFICES BÉNÉFICES
-------------------------------------------------------------------------
Gains nets (pertes nettes)
latents sur les titres
disponibles à la vente (10 918) $ 3 404 $ (7 514)$
Reclassement aux résultats des
(gains nets) et pertes nettes
sur les titres disponibles à
la vente 1 041 (324) 717
----------------------------------
(9 877) 3 080 (6 797)
Variation de valeur nette des
produits dérivés désignés
comme couverture de flux de
trésorerie 22 386 (7 345) 15 041
----------------------------------
Autres éléments du résultat étendu 12 509 $ (4 265) $ 8 244 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Cumul des autres éléments du résultat étendu (net des impôts sur les
bénéfices)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
CUMUL DES
COUVERTURE TITRES ÉLÉMENTS DU
DE FLUX DE DISPONIBLES RÉSULTAT
TRÉSORERIE À LA VENTE ÉTENDU
-------------------------------------------------------------------------
Solde au 31 octobre 2009 32 596 $ 3 675 $ 36 271 $
Variation au cours des
trois mois terminés
le 31 janvier 2010 (2 238) 2 401 163
---------------------------------------------
Solde au 31 janvier 2010 30 358 $ 6 076 $ 36 434 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
CUMUL DES
COUVERTURE TITRES ÉLÉMENTS DU
DE FLUX DE DISPONIBLES RÉSULTAT
TRÉSORERIE À LA VENTE ÉTENDU
-------------------------------------------------------------------------
Solde au 31 octobre 2008 35 417 $ (16 591) $ 18 826 $
Variation au cours des
trois mois terminés
le 31 janvier 2009 15 041 (6 797) 8 244
---------------------------------------------
Solde au 31 janvier 2009 50 458 (23 388) 27 070
Variation au cours des
trois mois terminés
le 30 avril 2009 7 763 8 324 16 087
Variation au cours des
trois mois terminés
le 31 juillet 2009 (17 786) 11 797 (5 989)
Variation au cours des
trois mois terminés
le 31 octobre 2009 (7 839) 6 942 (897)
---------------------------------------------
Solde au 31 octobre 2009 32 596 $ 3 675 $ 36 271 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
9. INFORMATION ADDITIONNELLE SUR LES INSTRUMENTS FINANCIERS
Valeurs mobilières
Gains et pertes sur le portefeuille de titres disponibles à la vente
Les gains et pertes suivants ont été constatés aux résultats relativement aux titres disponibles à la vente.
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
---------------------------------------------
31 JANVIER 31 OCTOBRE 31 JANVIER
2010 2009 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Gains nets (pertes nettes)
réalisés 575 $ (3 046) $ (1 041) $
Réductions de valeur
constatées aux résultats - (426) -
---------------------------------------------
Total 575 $ (3 472) $ (1 041) $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Gains et pertes non réalisés sur le portefeuille de titres disponibles à la vente
Le tableau suivant présente les gains et les pertes non réalisés bruts sur les titres disponibles à la vente, comptabilisés des les autres éléments du résultat étendu.
AU 31 JANVIER 2010
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
COÛT GAINS NON PERTES NON JUSTE
AMORTI RÉALISÉS RÉALISÉES VALEUR
-------------------------------------------------------------------------
Valeurs émises ou
garanties
par le Canada (1) 470 145 $ 27 $ - $ 470 172 $
par des provinces 432 093 6 414 - 438 507
Autres titres d'emprunt 111 746 6 999 68 118 677
Titres adossés à des
actifs 19 142 254 446 18 950
Actions privilégiées 39 948 1 227 592 40 583
Actions ordinaires
et autres 30 383 1 255 1 482 30 156
------------------------------------------------
1 103 457 $ 16 176 $ 2 588 $ 1 117 045 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
AU 31 OCTOBRE 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
COÛT GAINS NON PERTES NON JUSTE
AMORTI RÉALISÉS RÉALISÉES VALEUR
-------------------------------------------------------------------------
Valeurs émises ou
garanties
par le Canada (1) 686 786 $ 69 $ 13 $ 686 842 $
par des provinces 535 422 4 913 2 540 333
Autres titres d'emprunt 107 827 6 213 27 114 013
Titres adossés à des
actifs 18 545 159 600 18 104
Actions privilégiées 38 839 763 1 262 38 340
Actions ordinaires et
autres 26 959 1 062 1 610 26 411
------------------------------------------------
1 414 378 $ 13 179 $ 3 514 $ 1 424 043 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Incluant les titres hypothécaires qui sont entièrement garantis par
la SCHL en vertu de la Loi nationale sur l'habitation.
Les valeurs mobilières disponibles à la vente font l'objet d'un test de dépréciation à chaque date de clôture afin de déterminer s'il est probable de recouvrer le coût amorti de ces valeurs mobilières. Au 31 janvier 2010, les pertes brutes non réalisées sur les valeurs mobilières disponibles à la vente étaient de 2 588 000 $. Ces pertes non réalisées se composent pour l'essentiel d'actions ordinaires et privilégiées négociées sur le marché. La Direction croit que ces pertes non réalisées sont temporaires compte tenu que la condition financière sous-jacente et les perspectives de ces émetteurs sont demeurées saines.
Instruments financiers désignés comme étant détenus à des fins de transaction
Sous réserve que les désignations rencontrent certaines conditions spécifiques, la direction peut faire le choix de désigner des instruments financiers comme étant détenus à des fins de transaction dont les variations de juste valeur sont comptabilisées aux résultats. Certaines valeurs mobilières, droits conservés relatifs aux activités de titrisation et certains dépôts de particuliers ont été désignés comme étant détenus à des fins de transaction afin de réduire sensiblement une disparité de traitement en matière de comptabilisation qui aurait résulté du fait que les gains et les pertes sur ces éléments auraient été comptabilisés sur des bases différentes. Ces instruments financiers constituent des couvertures économiques pour d'autres instruments financiers qui sont évalués à la juste valeur. Par conséquent, les gains et pertes sur ces instruments sont généralement contrebalancés par les variations de valeurs d'autres instruments financiers. Le tableau suivant présente l'effet des variations de valeurs de ces instruments.
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
----------------------------------------------
31 JANVIER 31 OCTOBRE 31 JANVIER
2010 2009 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Inclus dans les revenus
de titrisation 6 637 $ 9 493 $ 21 246 $
Inclus dans les revenus
de trésorerie et de
marchés financiers - 23 (45)
----------------------------------------------
Total 6 637 $ 9 516 $ 21 201 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Instruments financiers dérivés
Inefficacité relative aux relations de couverture
Le tableau suivant indique les portions inefficaces des variations cumulatives de juste valeur des instruments de couverture comptabilisées à l'état consolidé des résultats.
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
----------------------------------------------
31 JANVIER 31 OCTOBRE 31 JANVIER
2010 2009 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Couvertures de flux de
trésorerie (65) $ 730 $ 35 $
Couvertures de juste valeur 88 293 (770)
----------------------------------------------
23 $ 1 023 $ (735) $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Autres informations concernant les relations de couverture
Des gains nets reportés s'élevant à 19 299 000 $, inclus dans le cumul des autres éléments du résultat étendu au 31 janvier 2010, devraient être reclassés à l'état consolidé des résultats au cours des douze prochains mois.
La durée maximale des relations de couverture de flux de trésorerie était de 5 ans au 31 janvier 2010.
10. INFORMATION SECTORIELLE
En date du 1er novembre 2009, certaines activités liées aux marchés des capitaux, présentées auparavant dans les résultats du secteur Autres, sont dorénavant présentées dans les résultats d'un nouveau secteur d'activité : Valeurs mobilières Banque Laurentienne et Marchés des capitaux. De plus, les résultats des opérations de change étranger et des services internationaux, lesquels étaient également présentés auparavant dans les résultats du secteur Autres, sont maintenant présentés dans les résultats du secteur Immobilier et Commercial. Les secteurs Particuliers et PME Québec et B2B Trust ne sont pas affectés par cette réorganisation. Les données comparatives ont été reclassées selon la présentation des données pour la période courante.
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
31 JANVIER 2010
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
P ET PME-
QUÉBEC IC B2B
-------------------------------------------------------------------------
Revenu net d'intérêt 81 811 $ 19 911 $ 27 340 $
Autres revenus 30 692 7 679 2 497
----------------------------------------------
Revenu total 112 503 27 590 29 837
Provision pour
pertes sur prêts 9 790 5 150 1 060
Frais autres que
d'intérêt 86 502 4 242 12 607
----------------------------------------------
Bénéfice (perte)
avant impôts sur
les bénéfices 16 211 18 198 16 170
Impôts sur les
bénéfices
(récupération) 3 659 5 510 5 109
----------------------------------------------
Bénéfice net
(perte nette) 12 552 $ 12 688 $ 11 061 $
----------------------------------------------
----------------------------------------------
Actif moyen(1) 11 752 657 $ 2 800 270 $ 4 738 833 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
31 JANVIER 2010
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
VMBL/MC AUTRES TOTAL
-------------------------------------------------------------------------
Revenu net d'intérêt 485 $ (8 831) $ 120 716 $
Autres revenus 14 002 4 863 59 733
----------------------------------------------
Revenu total 14 487 (3 968) 180 449
Provision pour
pertes sur prêts - - 16 000
Frais autres que
d'intérêt 11 680 5 352 120 383
----------------------------------------------
Bénéfice (perte)
avant impôts sur
les bénéfices 2 807 (9 320) 44 066
Impôts sur les
bénéfices
(récupération) 973 (3 199) 12 052
----------------------------------------------
Bénéfice net
(perte nette) 1 834 $ (6 121) $ 32 014 $
----------------------------------------------
----------------------------------------------
Actif moyen(1) 2 461 648 $ 741 713 $ 22 495 121 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
31 OCTOBRE 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
P ET PME-
QUÉBEC IC B2B
-------------------------------------------------------------------------
Revenu net d'intérêt 77 372 $ 19 622 $ 24 140 $
Autres revenus 30 902 6 975 2 272
----------------------------------------------
Revenu total 108 274 26 597 26 412
Provision pour
pertes sur prêts 11 815 2 897 1 288
Frais autres que
d'intérêt 83 403 12 621 14 186
----------------------------------------------
Bénéfice (perte) avant
impôts sur les
bénéfices 13 056 11 079 10 938
Impôts sur les
bénéfices
(récupération) 3 043 3 468 3 470
----------------------------------------------
Bénéfice (perte)
découlant des
activités poursuivies 10 013 7 611 7 468
Bénéfice découlant des
activités abandonnées,
net des impôts sur
les bénéfices 11 469 - -
----------------------------------------------
Bénéfice net
(perte nette) 21 482 $ 7 611 $ 7 468 $
----------------------------------------------
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Actif moyen(1) 11 545 381 $ 2 667 797 $ 4 452 795 $
-------------------------------------------------------------------------
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POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
31 OCTOBRE 2009
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VMBL/MC AUTRES TOTAL
-------------------------------------------------------------------------
Revenu net d'intérêt 509 $ (3 408)$ 118 235 $
Autres revenus 17 974 2 182 60 305
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Revenu total 18 483 (1 226) 178 540
Provision pour
pertes sur prêts - - 16 000
Frais autres que
d'intérêt 13 591 4 342 128 143
----------------------------------------------
Bénéfice (perte) avant
impôts sur les
bénéfices 4 892 (5 568) 34 397
Impôts sur les
bénéfices
(récupération) 2 162 (4 525) 7 618
----------------------------------------------
Bénéfice (perte)
découlant des
activités poursuivies 2 730 (1 043) 26 779
Bénéfice découlant des
activités abandonnées,
net des impôts sur
les bénéfices - - 11 469
----------------------------------------------
Bénéfice net
(perte nette) 2 730 $ (1 043)$ 38 248 $
----------------------------------------------
----------------------------------------------
Actif moyen(1) 1 823 272 $ 924 398 $ 21 413 643 $
-------------------------------------------------------------------------
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POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
31 JANVIER 2009
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P ET PME-
QUÉBEC IC B2B
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Revenu net d'intérêt 76 254 $ 14 279 $ 21 115 $
Autres revenus 28 545 5 707 2 386
----------------------------------------------
Revenu total 104 799 19 986 23 501
Provision pour pertes
sur prêts 9 535 1 654 811
Frais autres que
d'intérêt 82 233 6 626 10 776
----------------------------------------------
Bénéfice (perte)
avant impôts sur
les bénéfices 13 031 11 706 11 914
Impôts sur les
bénéfices
(récupération) 2 851 3 666 3 788
----------------------------------------------
Bénéfice net
(perte nette) 10 180 $ 8 040 $ 8 126 $
----------------------------------------------
----------------------------------------------
Actif moyen(1) 10 740 803 $ 2 210 774 $ 4 164 755 $
-------------------------------------------------------------------------
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POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
31 JANVIER 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
VMBL/MC AUTRES TOTAL
-------------------------------------------------------------------------
Revenu net d'intérêt 818 $ (13 763)$ 98 703 $
Autres revenus 11 444 9 752 57 834
----------------------------------------------
Revenu total 12 262 (4 011) 156 537
Provision pour pertes
sur prêts - - 12 000
Frais autres que
d'intérêt 8 650 2 447 110 732
----------------------------------------------
Bénéfice (perte)
avant impôts sur
les bénéfices 3 612 (6 458) 33 805
Impôts sur les
bénéfices
(récupération) 1 089 (2 636) 8 758
----------------------------------------------
Bénéfice net
(perte nette) 2 523 $ (3 822)$ 25 047 $
----------------------------------------------
----------------------------------------------
Actif moyen (1) 1 802 382 $ 690 787 $ 19 609 501 $
-------------------------------------------------------------------------
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P et PME-Québec - Le secteur Particuliers et PME-Québec couvre toute la
gamme de produits d'épargne, d'investissement et de
financement et les produits et services transactionnels
offerts par l'entremise de son réseau direct comprenant
les succursales, le réseau électronique et le centre
d'appels, ainsi que le financement aux points de
ventes, dans tout le Canada. Ce secteur englobe
également les services de cartes de crédit Visa, les
produits d'assurance crédit et les services de fiducie.
De plus, il offre tous les services financiers
commerciaux aux petites et moyennes entreprises du
Québec.
IC - Le secteur Immobilier et commercial offre le
financement immobilier à travers le Canada, les
services de financement commerciaux en Ontario et les
opérations liées aux comptes majeurs à travers le
Canada, de même que les services de change
et les services bancaires internationaux.
B2B - Le secteur d'activité B2B Trust fournit des produits
bancaires et financiers, génériques et complémentaires,
à des intermédiaires financiers et à des institutions
financières non bancaires dans tout le Canada. Ce
secteur comprend également les activités liées aux
dépôts par l'entremise de courtiers.
VMBL/MC - Le secteur Valeurs mobilières Banque Laurentienne et
Marchés des capitaux comprend les activités de la
filiale Valeurs mobilières Banque Laurentienne inc. et
les activités de marchés des capitaux.
Autres - La catégorie Autres comprend les activités de
trésorerie et de titrisation et les autres activités de
la Banque dont les revenus et les frais ne sont pas
attribuables aux secteurs susmentionnés.
(1) Les éléments d'actif sont présentés selon des moyennes,
car il s'agit de la mesure la plus pertinente pour une
institution financière.
Renseignements: Michel C. Lauzon, Chef de la direction financière, (514) 284-4500 poste 7997; Gladys Caron, Relations médias et Relations avec les investisseurs, (514) 284-4500 poste 7511, cell. (514) 893-3963
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