LA BANQUE ROYALE DU CANADA DÉCLARE SES RÉSULTATS POUR LE QUATRIÈME TRIMESTRE
ET POUR L'EXERCICE 2010
Sauf indication contraire, tous les montants sont libellés en dollars canadiens et sont basés sur nos états financiers consolidés intermédiaires non vérifiés et nos états financiers consolidés annuels vérifiés dressés conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR) du Canada. Notre rapport annuel aux actionnaires de 2010 (qui comprend nos états financiers consolidés annuels vérifiés et le rapport de gestion les accompagnant), notre notice annuelle de 2010 et notre information financière complémentaire sont tous disponibles sur notre site Web, à l'adresse rbc.com/investisseurs.
TORONTO, le 3 déc. /CNW/ - La Banque Royale du Canada (RY sur TSX et NYSE) a annoncé un bénéfice net de 5,2 milliards de dollars (bénéfice par action dilué de 3,46 $) pour l'exercice terminé le 31 octobre 2010, soit une hausse de 1,4 milliard, ou 35 %, par rapport à l'exercice précédent. Ce résultat tient compte d'une perte de 116 millions de dollars liée à la vente annoncée de Liberty Life Insurance Company (Liberty Life), tandis que nos résultats en 2009 tenaient compte d'une perte de 1 milliard au titre de la dépréciation de l'écart d'acquisition.
Le bénéfice, compte non tenu des éléments mentionnés ci-dessus(1), a augmenté de 481 millions de dollars, ou 10 %, en raison du bénéfice record du secteur Services bancaires canadiens et de la solide croissance des activités des secteurs Gestion de patrimoine et Assurances. Les revenus tirés des activités de négociation du secteur Marchés des Capitaux ont diminué par rapport aux revenus élevés constatés à l'exercice précédent, tandis qu'un plus grand nombre de transactions a donné lieu à une hausse des revenus tirés des services de banque d'investissement. Par ailleurs, la dotation à la provision pour pertes sur créances a diminué, résultat qui reflète la stabilisation de la qualité du crédit. Le raffermissement du dollar canadien au cours de l'exercice considéré a eu une incidence importante sur nos résultats financiers, soit une baisse des revenus de 1 180 millions de dollars, un recul du bénéfice net de 150 millions et une diminution du bénéfice par action dilué de 0,10 $.
"RBC a une fois de plus démontré la solidité de son modèle de gestion diversifié et dégagé un solide bénéfice de 5,2 milliards de dollars, malgré l'incertitude liée à l'économie, au contexte réglementaire et aux marchés", a déclaré M. Gordon M. Nixon, président et chef de la direction de RBC. "Nous continuons d'accroître notre position de chef de file sur le marché de même que nos activités au Canada et à l'échelle mondiale en concentrant nos efforts sur la prestation de services qui répondent aux besoins de nos clients."
2010 par rapport à 2009
- Bénéfice net de 5 223 millions de dollars (en hausse par rapport à
3 858 millions)
- Bénéfice dilué par action de 3,46 $ (en hausse par rapport à 2,57 $)
- Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires de 14,9 % (en hausse par rapport à 11,9 %)
- Ratio du capital de première catégorie de 13 %
2010 par rapport à 2009, en excluant la perte liée à Liberty Life et la
charge au titre de la dépréciation de l'écart d'acquisition(1)
- Bénéfice net de 5 339 millions de dollars (en hausse par rapport à
4 858 millions)
- Bénéfice dilué par action de 3,54 $ (en hausse par rapport à 3,28 $)
- Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires de 15,3 % (en hausse par rapport à 14,9 %)
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(1) Les mesures excluant la perte liée à Liberty Life et la charge au
titre de la dépréciation de l'écart d'acquisition constituent des
mesures hors PCGR. Se reporter à la page 14 du présent communiqué
pour de plus amples informations et pour un rapprochement.
Rendement de l'exercice 2010, par secteur d'exploitation
Le bénéfice net des Services bancaires canadiens s'est élevé à 3 044 millions de dollars, soit une hausse de 381 millions, ou 14 %, par rapport à l'exercice précédent, qui reflète la croissance des revenus enregistrée dans tous les secteurs d'activité ainsi que la diminution de la dotation à la provision pour pertes sur créances. Ces résultats tiennent à la forte croissance des volumes liés aux activités de financement aux fins d'accession à la propriété et aux dépôts des particuliers, à l'accroissement des volumes de prêts sur cartes de crédit et à la hausse des frais de placement liés aux fonds communs de placement. La hausse a été neutralisée en partie par l'augmentation des charges de retraite et des charges au titre de la rémunération liée au rendement et par l'accroissement des coûts à l'appui de la croissance des activités.
"Le bénéfice record du secteur Services bancaires canadiens a soutenu nos résultats au cours de l'exercice considéré. Nous avons accru notre position de chef de file et effectué les investissements nécessaires à l'amélioration continue de notre efficience opérationnelle et de l'expérience client", a déclaré M. Nixon.
Le bénéfice net du secteur Gestion de patrimoine s'est chiffré à 669 millions de dollars, en hausse de 86 millions, ou 15 %, par rapport à l'exercice précédent. Cette hausse s'explique essentiellement par l'augmentation de la moyenne des actifs liés aux services tarifés des clients et des volumes de transactions, en raison de l'amélioration des conditions sur le marché. Elle tient aussi aux ajustements favorables visant les impôts comptabilisés au cours de l'exercice considéré. La hausse a été neutralisée en partie par la compression des écarts et par l'incidence du raffermissement du dollar canadien.
"Nous avons accru notre position de chef de file en ce qui concerne les services de gestion de patrimoine au Canada, nous avons tiré parti de notre position aux États-Unis, où nous sommes la sixième société de services de gestion de patrimoine traditionnels en importance, et nous avons accru notre présence dans des marchés cibles à l'échelle internationale, de manière à renforcer notre position de chef de file mondial en matière de services de gestion de patrimoine et de gestion d'actifs. L'entente visant l'acquisition de BlueBay Asset Management témoigne de l'importance stratégique que nous accordons à notre division Gestion mondiale d'actifs", a souligné M. Nixon.
Le bénéfice net du secteur Assurances s'est établi à 405 millions de dollars, en baisse de 91 millions, ou 18 %, par rapport à l'exercice précédent, résultat qui reflète en grande partie la perte de 116 millions liée à Liberty Life. En excluant cette perte(1), le bénéfice net s'est élevé à 521 millions de dollars, en hausse de 25 millions, ou 5 %, résultat qui tient à des ajustements favorables des provisions techniques, à la hausse des gains nets sur placements, à la croissance des volumes et à l'attention que nous continuons de prêter à la gestion des coûts. Ces facteurs ont été neutralisés en partie par la hausse des sinistres et les résultats techniques défavorables au chapitre des polices d'assurance vie.
"Nos activités d'assurance complètent nos produits de détail et offrent des solutions innovatrices et efficaces à nos clients des secteurs Services bancaires canadiens et Gestion de patrimoine", a indiqué M. Nixon.
La perte nette des Services bancaires internationaux s'est chiffrée à 317 millions de dollars, comparativement à une perte nette de 1 446 millions à l'exercice précédent, résultat qui tient principalement à la comptabilisation d'une charge au titre de la dépréciation de l'écart d'acquisition à l'exercice précédent. La diminution de la perte est aussi attribuable à la réduction de la dotation à la provision pour pertes sur créances liée à nos services bancaires aux États-Unis et au raffermissement du dollar canadien. Ces facteurs ont été neutralisés en partie par la hausse des pertes liées aux titres disponibles à la vente.
"Les services bancaires aux États-Unis, qui font partie du secteur Services bancaires internationaux, continuent de subir les répercussions de la faiblesse de l'économie et des conditions de crédit, et nous continuons d'accorder la priorité au rétablissement du rendement de l'exploitation des services bancaires aux États-Unis et de leur rentabilité", a déclaré M. Nixon.
Le bénéfice net des Marchés des Capitaux s'est établi à 1 647 millions de dollars, en baisse de 121 millions, ou 7 %, par rapport à l'exercice précédent, résultat qui tient au fait que les revenus tirés des activités de négociation ont été touchés par la réduction des volumes de transactions des clients et par le resserrement des écarts de taux. La baisse est aussi imputable au raffermissement du dollar canadien. Les pertes liées au marché et au crédit comptabilisées au cours de l'exercice considéré sont considérablement moins élevées que les pertes liées au contexte du marché comptabilisées à l'exercice précédent. La diminution de la dotation à la provision pour pertes sur créances et la forte croissance de nos services de banque d'investissement ont aussi contribué à neutraliser partiellement le résultat à la baisse.
"L'importance stratégique que nous accordons à la diversification des secteurs d'activité et des secteurs géographiques au sein des Marchés des Capitaux nous a permis de tirer parti d'occasions à l'échelle mondiale et d'afficher à nouveau de solides résultats. Bien que les résultats tirés des activités de négociation aient été touchés par une conjoncture et des conditions sur le marché défavorables au deuxième semestre, nos services de banque d'investissement ont enregistré de solides résultats en ce qui concerne l'ensemble de nos produits et de nos secteurs géographiques", a affirmé M. Nixon.
Rendement au quatrième trimestre de 2010, par secteur d'exploitation
"Nous continuons de tirer parti des occasions de croissance qui s'offrent à nous au Canada et à l'échelle mondiale", a indiqué M. Nixon. "Au cours du trimestre, nous avons réinvesti dans tous nos secteurs d'exploitation afin de renforcer davantage nos solides positions sur le marché et de favoriser l'efficience opérationnelle."
Quatrième trimestre de 2010 par rapport au quatrième trimestre de 2009
- Bénéfice net de 1 121 millions de dollars (en baisse par rapport à
1 237 millions)
- Bénéfice dilué par action de 0,74 $ (en baisse par rapport à 0,82 $)
- Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires de 12,3 % (en baisse par rapport à 14,7 %)
Quatrième trimestre de 2010 par rapport au quatrième trimestre de 2009,
en excluant la perte liée à Liberty Life(1)
- Bénéfice net de 1 237 millions de dollars (inchangé par rapport à
l'exercice précédent)
- Bénéfice dilué par action de 0,82 $ (inchangé par rapport à
l'exercice précédent)
- Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires de 13,7 % (en baisse par rapport à 14,7 %)
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(1) Les mesures excluant la perte liée à Liberty Life et la charge au
titre de la dépréciation de l'écart d'acquisition constituent des
mesures hors PCGR. Se reporter à la page 14 du présent communiqué
pour de plus amples informations et pour un rapprochement.
Quatrième trimestre de 2010 par rapport au quatrième trimestre de 2009
Le bénéfice net s'est établi à 1 121 millions de dollars au quatrième trimestre, en baisse de 116 millions, ou 9 %, par rapport à l'exercice précédent. Compte non tenu de la perte de 116 millions de dollars liée à Liberty Life, le bénéfice net est demeuré inchangé. Nous avons enregistré une solide croissance des volumes dans le secteur Services bancaires canadiens, des ajustements favorables des provisions techniques dans le secteur Assurances, une augmentation de la moyenne des actifs liés aux services tarifés des clients dans le secteur Gestion de patrimoine et une réduction de la dotation à la provision pour pertes sur créances. Les pertes au titre de certains éléments liés au marché et au crédit comptabilisées au cours de l'exercice considéré sont considérablement moins élevées que les pertes liées au contexte du marché comptabilisées à l'exercice précédent. Ces facteurs ont été neutralisés par la diminution des revenus tirés des activités de négociation, par l'accroissement des charges et par l'incidence du raffermissement du dollar canadien.
La hausse des frais autres que d'intérêt par rapport à l'exercice précédent est en grande partie imputable à l'accroissement des dépenses liées aux initiatives et au marketing et à l'incidence, pour un trimestre complet, de l'entrée en vigueur de la taxe de vente harmonisée (TVH). De plus, les résultats de l'exercice précédent tenaient compte d'un ajustement effectué en fin d'exercice, qui a entraîné une baisse de la rémunération variable du secteur Marchés des Capitaux. Les sommes épargnées en raison de l'attention que nous continuons de prêter à la gestion des coûts ont été réinvesties dans de nouvelles initiatives et infrastructures afin de favoriser la croissance et l'efficience de nos activités.
Quatrième trimestre de 2010 par rapport au troisième trimestre de 2010
Le bénéfice net s'est élevé à 1 121 millions de dollars au quatrième trimestre, en baisse de 155 millions, ou 12 %, par rapport au trimestre précédent. Compte non tenu de la perte liée à Liberty Life, le bénéfice net a reculé de 3 % par rapport au trimestre précédent, résultat qui tient au fait que les revenus à la hausse tirés des activités de négociation du secteur Marchés des Capitaux et la forte croissance des volumes liés aux services bancaires canadiens et aux services de gestion de patrimoine ont été en grande partie neutralisés par la hausse des charges.
Les frais autres que d'intérêt ont augmenté par rapport au trimestre précédent, en raison de l'accroissement des coûts liés à l'effectif tenant essentiellement à l'augmentation de la rémunération variable découlant des résultats à la hausse du secteur Marchés des Capitaux, de l'augmentation saisonnière des coûts de marketing, de la hausse des dépenses aux fins de la mise en œuvre d'initiatives et de l'incidence, pour un trimestre complet, de l'entrée en vigueur de la TVH, facteurs neutralisés en partie par l'attention que nous continuons de prêter à la gestion des coûts.
Qualité du crédit
Le total de la dotation à la provision pour pertes sur créances s'est établi à 1,9 milliard de dollars en 2010, en baisse de 1,6 milliard par rapport à l'exercice précédent, résultat qui reflète la stabilisation de la qualité des actifs tenant à l'amélioration générale de la conjoncture. La dotation aux provisions spécifiques pour pertes sur créances s'est élevée à 1,8 milliard de dollars, en baisse de 1 milliard, en raison principalement de la réduction des provisions liées au portefeuille de prêts aux grandes entreprises du secteur Marchés des Capitaux et à nos activités de financement de constructeurs résidentiels s'inscrivant dans le cadre de nos services bancaires aux États-Unis. Nous avons comptabilisé une provision générale de 26 millions de dollars au titre de nos services bancaires aux États-Unis, comparativement à un montant de 589 millions à l'exercice précédent.
Le total de la dotation à la provision pour pertes sur créances s'est élevé à 432 millions de dollars au quatrième trimestre, soit un résultat en baisse de 451 millions par rapport à l'exercice précédent et un résultat inchangé par rapport au trimestre précédent. La dotation aux provisions spécifiques pour pertes sur créances a reculé de 299 millions de dollars par rapport à l'exercice précédent et de 9 millions comparativement au trimestre précédent. Nous avons comptabilisé une provision générale de 4 millions de dollars ce trimestre, comparativement à un montant de 156 millions à l'exercice précédent et à un crédit de 5 millions au trimestre précédent.
PRINCIPALES DONNÉES FINANCIÈRES ET AUTRES FAITS SAILLANTS
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RÉSULTATS CONSOLIDÉS
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Principales données financières et autres faits saillants
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Pour l'exercice
Pour le trimestre terminé le terminé le
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(en millions de
dollars canadiens,
sauf les montants
par action, les
nombres d'actions 31 31 31 31 31
et les octobre juillet octobre octobre octobre
pourcentages) 2010 2010 2009 2010 2009
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Total des revenus 7 202 $ 6 827 $ 7 459 $ 28 330 $ 29 106 $
Dotation à la
provision pour
pertes sur
créances 432 432 883 1 861 3 413
Indemnités,
sinistres et
coûts
d'acquisition
liés aux polices
d'assurance 1 423 1 459 1 322 5 108 4 609
Frais autres que
d'intérêt 3 818 3 377 3 606 14 393 14 558
Charge au titre
de la
dépréciation de
l'écart
d'acquisition - - - - 1 000
Bénéfice net
avant impôts et
part des
actionnaires sans
contrôle dans les
filiales 1 529 1 559 1 648 6 968 5 526
Bénéfice net 1 121 $ 1 276 $ 1 237 $ 5 223 $ 3 858 $
--------------------------------------------------- ---------------------
Secteurs - bénéfice
net (perte nette)
Services bancaires
canadiens 765 $ 766 $ 717 $ 3 044 $ 2 663 $
Gestion de
patrimoine 175 185 161 669 583
Assurances 27 153 104 405 496
Services bancaires
internationaux (157) (76) (125) (317) (1 446)
Marchés des
Capitaux 373 201 561 1 647 1 768
Services de soutien
généraux (62) 47 (181) (225) (206)
Bénéfice net 1 121 $ 1 276 $ 1 237 $ 5 223 $ 3 858 $
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Données financières
sommaires
Bénéfice par
action - de base 0,74 $ 0,85 $ 0,83 $ 3,49 $ 2,59 $
Bénéfice par
action - dilué 0,74 $ 0,84 $ 0,82 $ 3,46 $ 2,57 $
Rendement des
capitaux propres
attribuables aux
actionnaires
ordinaires(1) 12,3 % 14,3 % 14,7 % 14,9 % 11,9 %
Rendement du
capital de
risque(1) 20,6 % 24,3 % 26,0 % 25,4 % 19,5 %
Dotation aux
provisions
spécifiques pour
pertes sur
créances en
pourcentage de la
moyenne du montant
net des prêts et
des acceptations 0,57 % 0,59 % 1,00 % 0,63 % 0,97 %
Montant brut des
prêts douteux en
pourcentage des
prêts et des
acceptations 1,65 % 1,68 % 1,86 % 1,65 % 1,86 %
Ratios de capital
et coefficients
Ratio du capital
de première
catégorie 13,0 % 12,9 % 13,0 % 13,0 % 13,0 %
Ratio du capital
total 14,4 % 14,2 % 14,2 % 14,4 % 14,2 %
Coefficient
actif/capital 16,5 X 16,5 X 16,3 X 16,5 X 16,3 X
Ratio du
capital-actions
ordinaire de
première
catégorie(2) 9,8 % 9,6 % 9,2 % 9,8 % 9,2 %
Principales données
figurant au bilan
et autres
renseignements
Total de l'actif 726 206 $ 704 424 $ 654 989 $ 726 206 $ 654 989 $
Valeurs
mobilières 193 331 192 739 186 272 193 331 186 272
Prêts (déduction
faite de la
provision pour
pertes sur
prêts) 292 206 288 919 280 963 292 206 280 963
Actifs liés
aux dérivés 106 246 96 436 92 173 106 246 92 173
Dépôts 433 033 418 975 398 304 433 033 398 304
Moyenne des
capitaux
propres
attribuables
aux actionnaires
ordinaires(1) 34 000 33 500 31 600 33 250 30 450
Moyenne du
capital de
risque(1) 20 350 19 800 17 900 19 500 18 600
Actif pondéré en
fonction des
risques 260 456 258 766 244 837 260 456 244 837
Biens sous
gestion 264 700 253 900 249 700 264 700 249 700
Biens administrés
- RBC 683 800 655 800 648 800 683 800 648 800
- RBC Dexia
IS(3) 2 779 500 2 652 500 2 484 400 2 779 500 2 484 400
Information sur
les actions
ordinaires
Actions en
circulation
(en milliers)
- moyenne
(de base) 1 422 565 1 421 777 1 413 644 1 420 719 1 398 675
- moyenne
(diluée) 1 434 353 1 434 379 1 428 409 1 433 754 1 412 126
- à la fin 1 424 922 1 423 744 1 417 610 1 424 922 1 417 610
Dividendes
déclarés par
action 0,50 $ 0,50 $ 0,50 $ 2,00 $ 2,00 $
Rendement de
l'action(4) 3,8 % 3,5 % 3,7 % 3,6 % 4,8 %
Cours de clôture
de l'action
ordinaire (RY
sur TSX) - à la
fin 54,39 $ 53,72 $ 54,80 $ 54,39 $ 54,80 $
Capitalisation
boursière (TSX) 77 502 76 484 77 685 77 502 77 685
Renseignements
généraux
Nombre d'employés
(équivalent de
travail à plein
temps) 72 126 71 972 71 186 72 126 71 186
Nombre de
succursales 1 762 1 756 1 761 1 762 1 761
Nombre de
guichets
automatiques
bancaires (GAB) 5 033 5 048 5 030 5 033 5 030
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Moyenne de
l'équivalent de
1,00 $ CA en
dollars américains
pour la période(5) 0,963 $ 0,957 $ 0,924 $ 0,959 $ 0,858 $
Équivalent de
1,00 $ CA en
dollars américains
à la fin de la
période 0,980 0,972 0,924 0,980 0,924
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-------------------------------------------------------------------------
(1) La moyenne des capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires et le rendement des capitaux propres attribuables aux
actionnaires ordinaires sont calculés à l'aide de méthodes visant à
estimer les soldes quotidiens moyens pour la période. Ils ont trait
au rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires, au rendement du capital de risque, à la moyenne des
capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires et à la
moyenne du capital de risque. Pour une analyse plus détaillée de la
moyenne du capital de risque et du rendement du capital de risque, se
reporter à la rubrique Principales mesures du rendement et mesures
hors PCGR.
(2) Pour une analyse plus détaillée, se reporter à la rubrique
Principales mesures du rendement et mesures hors PCGR à la page 67 de
notre rapport annuel de 2010 aux actionnaires.
(3) Le poste Biens administrés - RBC Dexia IS représente le total des
biens administrés de la coentreprise, dans laquelle nous détenons une
participation de 50 %, présenté avec un décalage de un mois.
(4) Dividende par action ordinaire divisé par la moyenne des cours
extrêmes pour la période visée.
(5) Les moyennes sont calculées à l'aide des cours du change au comptant
à la fin du mois pour la période.
RÉSULTATS DES SECTEURS D'EXPLOITATION
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SERVICES BANCAIRES CANADIENS
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Pour le trimestre terminé le
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31 31 31
(en millions de dollars canadiens, octobre juillet octobre
sauf les pourcentages) 2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
Revenu net d'intérêt 1 934 $ 1 865 $ 1 811 $
Revenus autres que d'intérêt 764 763 762
Total des revenus 2 698 $ 2 628 $ 2 573 $
Dotation à la provision pour pertes
sur créances 287 $ 284 $ 314 $
Frais autres que d'intérêt 1 313 1 243 1 213
Bénéfice net avant impôts 1 098 $ 1 101 $ 1 046 $
Bénéfice net 765 $ 766 $ 717 $
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Revenus par division
Particuliers clients 1 501 $ 1 421 $ 1 390 $
Services financiers à l'entreprise 654 644 628
Solutions cartes et paiements 543 563 555
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Principales données moyennes et autres
renseignements
Rendement des capitaux propres 34,1 % 34,7 % 37,0 %
Rendement du capital de risque 44,4 % 45,4 % 50,5 %
Marge nette d'intérêt(1) 2,75 % 2,70 % 2,74 %
Dotation aux provisions spécifiques
pour pertes sur créances en
pourcentage de la moyenne du montant
net des prêts et des acceptations 0,41 % 0,41 % 0,48 %
Levier d'exploitation (3,4)% (0,4)% 5,6 %
Moyenne du total des actifs
productifs(2) 279 000 $ 274 400 $ 262 200 $
Moyenne des prêts et acceptations(2) 276 800 271 700 258 800
Moyenne des dépôts 197 400 193 000 182 700
Biens administrés 148 200 141 100 133 800
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(1) Représente le revenu net d'intérêt divisé par la moyenne du total des
actifs productifs.
(2) Comprend la moyenne des prêts hypothécaires résidentiels et des prêts
sur cartes de crédit titrisés, laquelle, pour le trimestre terminé le
31 octobre 2010, s'est établie à 37 milliards de dollars et à 3
milliards, respectivement (37 milliards et 4 milliards au 31 juillet
2010; 37 milliards et 4 milliards au 31 octobre 2009).
Quatrième trimestre de 2010 par rapport au quatrième trimestre de 2009
Le bénéfice net a augmenté de 48 millions de dollars, ou 7 %, par rapport à l'exercice précédent, en raison de la croissance des revenus enregistrée dans tous les secteurs d'activité et de la diminution de la dotation à la provision pour pertes sur créances, facteurs neutralisés en partie par la hausse des coûts à l'appui de la croissance des activités.
Le total des revenus a augmenté de 125 millions de dollars, ou 5 %, par rapport à l'exercice précédent. Cette augmentation reflète essentiellement la forte croissance des dépôts des particuliers et des produits de financement aux fins d'accession à la propriété, ainsi que l'accroissement des volumes de prêts sur cartes de crédit et des soldes des fonds communs de placement. Les résultats de l'exercice précédent tenaient compte d'un gain de 18 millions de dollars à la vente d'une partie de nos actions restantes de Visa Inc.
La dotation à la provision pour pertes sur créances a diminué de 27 millions de dollars, ou 9 %, en raison principalement des taux de pertes moins élevés liés à nos portefeuilles de prêts sur cartes de crédit et de prêts aux particuliers non garantis.
Les frais autres que d'intérêt ont augmenté de 100 millions de dollars, ou 8 %, en raison de la hausse des charges d'exploitation à l'appui de la croissance des activités, de l'accroissement des coûts de marketing et de la hausse des coûts liés à l'effectif tenant principalement aux charges de retraite et à la rémunération liée au rendement. L'augmentation est aussi imputable à l'entrée en vigueur de la TVH en Ontario et en Colombie-Britannique.
Quatrième trimestre de 2010 par rapport au troisième trimestre de 2010
Le bénéfice net est demeuré inchangé par rapport au dernier trimestre, résultat qui tient au fait que la forte croissance des volumes et l'amélioration des écarts ont été neutralisées par la hausse des frais autres que d'intérêt découlant de la hausse saisonnière des coûts de marketing et de l'accroissement des charges d'exploitation à l'appui de la croissance des activités.
La dotation à la provision pour pertes sur créances s'est établie à 287 millions de dollars, en hausse de 3 millions par rapport au dernier trimestre. Ce résultat tient surtout à la hausse des provisions liées à nos portefeuilles de prêts aux particuliers, facteur qui a été neutralisé en grande partie par la diminution des radiations liées à notre portefeuille de prêts sur cartes de crédit.
GESTION DE PATRIMOINE
Pour le trimestre terminé le
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31 31 31
(en millions de dollars canadiens, octobre juillet octobre
sauf les pourcentages) 2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
Revenu net d'intérêt 80 $ 75 $ 85 $
Revenus autres que d'intérêt
Revenus tirés des services tarifés 615 594 572
Revenus tirés des transactions et
autres revenus 410 375 417
Total des revenus 1 105 $ 1 044 $ 1 074 $
Dotation à la provision pour pertes
sur créances - $ 3 $ - $
Frais autres que d'intérêt 855 $ 806 $ 841 $
Bénéfice net avant impôts 250 $ 235 $ 233 $
Bénéfice net 175 $ 185 $ 161 $
-------------------------------------------------------------------------
Revenus par division
Gestion de patrimoine - Canada 384 $ 354 $ 360 $
Gestion de patrimoine - États-Unis et
International 534 505 545
Gestion de patrimoine - États-Unis
et International (en millions de
dollars américains) 515 483 504
Gestion mondiale d'actifs 187 185 169
-------------------------------------------------------------------------
Autres renseignements
Rendement des capitaux propres 18,7 % 19,9 % 15,8 %
Rendement du capital de risque 70,9 % 75,9 % 53,3 %
Marge avant impôts(1) 22,6 % 22,5 % 21,7 %
Nombre de conseillers(2) 4 299 4 388 4 504
Biens administrés - Total 521 600 $ 501 000 $ 502 300 $
Biens administrés - Gestion de
patrimoine - États-Unis et
International (en millions de
dollars américains) 322 100 308 000 303 300
Biens sous gestion 261 800 251 100 245 700
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
---------------------------------
Quatrième Quatrième
trimestre trimestre
de 2010 de 2010
par par
Incidence estimative, sur les principaux rapport rapport
postes de l'état des résultats, de la au au
conversion en dollars canadiens de troisième quatrième
certaines opérations libellées en trimestre trimestre
dollars américains de 2010 de 2009
-------------------------------------------------------------------------
Incidence sur le bénéfice augmentation
(diminution) :
Total des revenus (5)$ (20)$
Frais autres que d'intérêt 5 15
Bénéfice net - (5)
-------------------------------------------------------------------------
Variation en pourcentage de la moyenne
de l'équivalent de 1,00 $ CA en
dollars américains 1 % 4 %
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) S'entend du bénéfice net avant impôts, divisé par le total des
revenus.
(2) Comprend les conseillers ayant un contact direct avec les clients au
sein de tous nos services de gestion de patrimoine.
Quatrième trimestre de 2010 par rapport au quatrième trimestre de 2009
Le bénéfice net s'est établi à 175 millions de dollars, en hausse de 14 millions, ou 9 %, par rapport à l'exercice précédent, résultat qui tient principalement à l'augmentation de la moyenne des actifs liés aux services tarifés des clients, facteur neutralisé en partie par l'incidence du raffermissement du dollar canadien.
Le total des revenus a augmenté de 31 millions de dollars, ou 3 %, principalement en raison de l'accroissement de la moyenne des actifs liés aux services tarifés des clients découlant de l'appréciation du capital, ainsi que de la hausse des gains au titre du régime de rémunération à base d'actions lié à nos services de courtage aux États-Unis. Ces facteurs ont été neutralisés en grande partie par l'incidence du raffermissement du dollar canadien, par la réduction des volumes de transactions et par l'augmentation des renonciations aux honoraires liés aux fonds du marché monétaire aux États-Unis.
Les frais autres que d'intérêt se sont accrus de 14 millions de dollars, ou 2 %, résultat qui tient essentiellement à l'accroissement de la rémunération variable découlant de l'augmentation des revenus basés sur les commissions et à la hausse de la juste valeur de notre passif au titre de la rémunération gagnée lié à notre régime de rémunération à base d'actions aux États-Unis. Ces facteurs ont été neutralisés en grande partie par l'incidence du raffermissement du dollar canadien.
Quatrième trimestre de 2010 par rapport au troisième trimestre de 2010
Le bénéfice net s'est élevé à 175 millions de dollars, en baisse de 10 millions, ou 5 %, par rapport au trimestre précédent, résultat qui découle de la comptabilisation, au trimestre précédent, d'un ajustement comptable favorable de 26 millions (24 millions après impôts) et d'un ajustement favorable visant les impôts. Les résultats ce trimestre tiennent compte de la hausse des volumes de transactions et de l'augmentation de la moyenne des actifs liés aux services tarifés des clients reflétant l'amélioration des conditions sur le marché, ainsi que d'un gain, par rapport à une perte au trimestre précédent, au titre du régime de rémunération à base d'actions lié à nos services de courtage aux États-Unis et de la hausse des coûts à l'appui de la croissance des activités.
ASSURANCES
Pour le trimestre terminé le
----------------------------------
31 31 31
(en millions de dollars canadiens, octobre juillet octobre
sauf les pourcentages) 2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
Revenus autres que d'intérêt
Primes acquises, montant net 1 127 $ 1 257 $ 1 098 $
Revenu de placement(1) 516 454 396
Honoraires 67 48 71
Autres(2) (116) - -
Total des revenus 1 594 $ 1 759 $ 1 565 $
Indemnités et sinistres liés aux
polices d'assurance(1) 1 253 $ 1 272 $ 1 167 $
Coûts d'acquisition liés aux polices
d'assurance 170 187 155
Frais autres que d'intérêt 145 142 145
Bénéfice net avant impôts 26 $ 158 $ 98 $
Bénéfice net 27 $ 153 $ 104 $
-------------------------------------------------------------------------
Revenus par division
Assurances - Canada 832 $ 724 $ 677 $
Assurances - États-Unis 321 517 489
Assurances - États-Unis (en millions
de dollars américains) 304 494 452
Assurances et autres activités -
International 441 518 399
-------------------------------------------------------------------------
Autres renseignements
Rendement des capitaux propres 6,6 % 37,0 % 32,3 %
Rendement du capital de risque 7,5 % 41,5 % 37,7 %
Primes et dépôts(3) 1 430 $ 1 574 $ 1 388 $
Variations à la juste valeur des
placements garantissant nos
obligations liées aux polices
d'assurance(1) 324 230 229
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
---------------------------------
Quatrième Quatrième
trimestre trimestre
de 2010 de 2010
par par
Incidence estimative, sur les principaux rapport rapport
postes de l'état des résultats, de la au au
conversion en dollars canadiens de troisième quatrième
certaines opérations libellées en dollars trimestre trimestre
américains et en livres sterling de 2010 de 2009
-------------------------------------------------------------------------
Incidence sur le bénéfice augmentation
(diminution) :
Total des revenus - $ (25)$
Indemnités, sinistres et coûts
d'acquisition liés aux polices d'assurance - 20
Frais autres que d'intérêt - -
Bénéfice net - (5)
-------------------------------------------------------------------------
Variation en pourcentage de la moyenne de
l'équivalent de 1,00 $ CA
en dollars américains 1 % 4 %
Variation en pourcentage de la moyenne de
l'équivalent de 1,00 $ CA
en livres sterling (3)% 8 %
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Le revenu de placement peut être assujetti à la volatilité découlant
des fluctuations trimestrielles de la juste valeur des actifs détenus
à des fins de transaction. Les placements à l'appui des passifs
actuariels sont principalement des actifs à revenu fixe désignés
comme détenus à des fins de transaction; par conséquent, les
variations de la juste valeur de ces actifs sont comptabilisées dans
le poste Revenu de placement des états consolidés des résultats. Les
variations de la juste valeur de ces actifs sont en grande partie
neutralisées par les variations de la juste valeur des provisions
actuarielles, dont l'incidence est reflétée dans les indemnités et
sinistres liés aux polices d'assurance.
(2) A trait à la perte liée à la vente de Liberty Life.
(3) Comprend les primes liées aux produits d'assurance et de rente fondés
sur le risque, ainsi que les dépôts des fonds distincts individuels
et collectifs, conformément aux pratiques du secteur de l'assurance.
Quatrième trimestre de 2010 par rapport au quatrième trimestre de 2009
Le bénéfice net s'est établi à 27 millions de dollars, en baisse de 77 millions par rapport à l'exercice précédent. Compte non tenu de la perte de 116 millions de dollars liée à Liberty Life, le bénéfice net s'est élevé à 143 millions de dollars(1), soit une hausse de 39 millions attribuable aux ajustements favorables des provisions techniques.
Le total des revenus a augmenté de 29 millions de dollars, ou 2 %. Compte non tenu de la perte de 116 millions de dollars liée à Liberty Life, les revenus se sont chiffrés à 1 710 millions(1), en hausse de 145 millions, ou 9 %. Ce résultat tient principalement à la variation de la juste valeur des placements garantissant nos obligations liées aux polices d'assurances vie et maladie, qui ont été en grande partie compensées dans les indemnités, sinistres et coûts d'acquisition liés aux polices d'assurance. La croissance des volumes dans tous les secteurs d'activité et la hausse des gains sur placements ce trimestre ont également contribué à l'augmentation.
Les indemnités, sinistres et coûts d'acquisition liés aux polices d'assurance se sont accrus de 101 millions de dollars, résultat qui reflète essentiellement la variation de la juste valeur des placements et la hausse des coûts découlant de l'accroissement des volumes, facteurs neutralisés en partie par les ajustements favorables des provisions techniques reflétant les mesures prises par la direction et les modifications apportées aux hypothèses.
Les frais autres que d'intérêt sont demeurés inchangés, résultat qui reflète la hausse des coûts à l'appui de la croissance des volumes, facteur neutralisé par l'attention que nous continuons de prêter à la gestion des coûts.
Quatrième trimestre de 2010 par rapport au troisième trimestre de 2010
Le bénéfice net s'est établi à 27 millions de dollars, en baisse de 126 millions par rapport au trimestre précédent. Compte non tenu de la perte liée à Liberty Life, le bénéfice net s'est élevé à 143 millions de dollars(1), en baisse de 10 millions. Ce résultat reflète l'incidence d'un nouveau contrat de rentes conclu au Royaume-Uni au trimestre précédent ainsi que la réduction des gains sur placements, facteurs neutralisés en partie par la réduction des coûts liés aux sinistres ce trimestre, qui avaient principalement trait à nos activités de réassurance.
------------------------------------
(1) Les résultats excluant la perte liée à Liberty Life sont des mesures
hors PCGR. Pour de plus amples renseignements, consulter la page 14
du présent communiqué.
SERVICES BANCAIRES INTERNATIONAUX
Pour le trimestre terminé le
----------------------------------
31 31 31
(en millions de dollars canadiens, octobre juillet octobre
sauf les pourcentages) 2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
Revenu net d'intérêt 356 $ 340 $ 391 $
Revenus autres que d'intérêt 165 224 193
Total des revenus 521 $ 564 $ 584 $
Dotation à la provision pour pertes sur
créances 191 $ 192 $ 229 $
Frais autres que d'intérêt 561 524 556
(Perte nette) avant impôts et part des
actionnaires sans contrôle dans les
filiales (231)$ (152)$ (201)$
(Perte nette) (157)$ (76)$ (125)$
-------------------------------------------------------------------------
Revenus par division
Services bancaires(1) 350 $ 393 $ 422 $
RBC Dexia IS(1) 171 171 162
-------------------------------------------------------------------------
Principales données moyennes et autres
renseignements
Rendement des capitaux propres (9,7)% (5,3)% (8,3)%
Rendement du capital de risque (20,8)% (11,5)% (19,4)%
Dotation aux provisions spécifiques
pour pertes sur créances en pourcentage
de la moyenne du montant net des prêts
et des acceptations 2,63 % 2,59 % 2,80 %
Moyenne des prêts et acceptations 28 900 $ 29 400 $ 32 400 $
Moyenne des dépôts 45 700 46 200 48 200
Biens administrés - RBC(2) 7 800 7 900 7 700
- RBC Dexia IS(3) 2 779 500 2 652 500 2 484 400
Biens sous gestion - RBC(2) 2 600 2 600 3 800
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
---------------------------------
Quatrième Quatrième
trimestre trimestre
de 2010 de 2010
Incidence estimative, sur les principaux par par
postes de l'état des résultats, de la rapport rapport
conversion en dollars canadiens de au au
certaines opérations libellées en dollars troisième quatrième
américains, en euros et en trimestre trimestre
dollars de Trinité-et-Tobago de 2010 de 2009
-------------------------------------------------------------------------
Incidence sur le bénéfice augmentation
(diminution) :
Total des revenus 10 $ (30)$
Dotation à la provision pour pertes sur
créances - 5
Frais autres que d'intérêt (10) 35
Bénéfice net - 5
-------------------------------------------------------------------------
Variation en pourcentage de la moyenne de
l'équivalent de 1,00 $ CA en dollars américains 1 % 4 %
Variation en pourcentage de la moyenne de
l'équivalent de 1,00 $ CA en euros (6)% 13 %
Variation en pourcentage de la moyenne de
l'équivalent de 1,00 $ CA en dollars de
Trinité-et-Tobago 1 % 5 %
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Il existe un décalage de un mois dans la présentation des résultats
de RBTT Financial Group (RBTT) et de RBC Dexia IS.
(2) Représente respectivement le total des biens administrés et des biens
sous gestion de RBTT présenté avec un décalage de un mois.
(3) Représente le total des biens administrés de la coentreprise RBC
Dexia IS, dans laquelle nous détenons une participation de 50 %,
présenté avec un décalage de un mois.
Quatrième trimestre de 2010 par rapport au quatrième trimestre de 2009
La perte nette s'est élevée à 157 millions de dollars, comparativement à une perte nette de 125 millions à l'exercice précédent, résultat qui reflète essentiellement la hausse des pertes sur les biens saisis liés à nos services bancaires aux États-Unis et des pertes liées aux titres disponibles à la vente, facteur neutralisé en partie par la réduction de la dotation à la provision pour pertes sur créances.
Le total des revenus a diminué de 63 millions de dollars, ou 11 %, principalement en raison de la hausse des pertes sur les biens saisis découlant des conditions défavorables sur le marché, de l'incidence du raffermissement du dollar canadien et de l'accroissement des pertes liées à notre portefeuille de titres disponibles à la vente. Les résultats de l'exercice précédent tenaient compte d'une provision au titre de la restructuration de certains fonds communs de placement liés à nos services bancaires dans les Antilles.
La dotation à la provision pour pertes sur créances a diminué de 38 millions de dollars, ou 17 %, en raison principalement de la réduction des provisions liées à nos services bancaires aux États-Unis, qui ont trait en grande partie aux activités de financement de constructeurs résidentiels, laquelle a neutralisé la hausse des provisions liées à notre portefeuille de prêts commerciaux dans les Antilles.
Les frais autres que d'intérêt ont augmenté de 5 millions de dollars, ou 1 %, résultat qui est imputable à la hausse des coûts liés à l'effectif, notamment les charges de retraite et les coûts liés aux avantages sociaux et aux plus importants investissements dans l'infrastructure liée à nos services bancaires dans les Antilles, facteurs neutralisés en grande partie par l'incidence du raffermissement du dollar canadien et par l'attention que nous continuons de prêter à la gestion des coûts liés à nos services bancaires aux États-Unis.
Quatrième trimestre de 2010 par rapport au troisième trimestre de 2010
Nous avons comptabilisé une perte nette de 157 millions de dollars, comparativement à une perte nette de 76 millions au dernier trimestre, résultat qui reflète principalement la hausse des pertes sur les biens saisis liées à nos services bancaires aux États-Unis, l'augmentation des coûts liés à l'effectif, notamment les charges de retraite et les coûts liés aux avantages sociaux, et les investissements dans l'infrastructure liée à nos services bancaires dans les Antilles.
La dotation à la provision pour pertes sur créances s'est établie à 191 millions de dollars, soit un résultat inchangé par rapport au trimestre précédent, qui tient au fait que la baisse des dotations ayant trait en grande partie aux activités de financement de constructeurs résidentiels aux États-Unis a été neutralisée par une hausse des dotations, principalement en ce qui concerne notre portefeuille de prêts commerciaux de nos services bancaires dans les Antilles.
MARCHÉS DES CAPITAUX
Pour le trimestre terminé le
----------------------------------
31 31 31
(en millions de dollars canadiens, octobre juillet octobre
sauf les pourcentages) 2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
Revenu net d'intérêt(1) 692 $ 638 $ 721 $
Revenus autres que d'intérêt 801 316 1 113
Total des revenus(1) 1 493 $ 954 $ 1 834 $
Dotation à la provision pour
pertes sur créances (22)$ (9)$ 220 $
Frais autres que d'intérêt 933 674 826
Bénéfice net avant impôts et part
des actionnaires sans contrôle
dans les filiales(1) 582 $ 289 $ 788 $
Bénéfice net 373 $ 201 $ 561 $
-------------------------------------------------------------------------
Revenus par division
Marchés des Capitaux -
Ventes et opérations 889 $ 415 $ 1 338 $
Services à la grande entreprise
et banque d'investissement 604 539 496
-------------------------------------------------------------------------
Principales données moyennes et autres
renseignements
Rendement des capitaux propres 17,0 % 9,2 % 27,9 %
Rendement du capital de risque 19,3 % 10,5 % 32,2 %
Moyenne des titres de négociation 129 600 $ 133 300 $ 124 700 $
Dotation aux provisions spécifiques
en pourcentage de la moyenne du
montant net des prêts et des
acceptations (0,31)% (0,12)% 2,63 %
Moyenne des prêts et acceptations 29 000 29 200 33 200
Moyenne des dépôts 103 400 95 900 91 300
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------
Quatrième Quatrième
trimestre trimestre
Incidence estimative, sur les principaux de 2010 par de 2010 par
postes de l'état des résultats, de la rapport au rapport au
conversion en dollars canadiens de certaines troisième quatrième
opérations libellées en dollars américains, trimestre trimestre
en livres sterling et en euros de 2010 de 2009
-------------------------------------------------------------------------
Incidence sur le bénéfice
augmentation (diminution) :
Total des revenus - $ (50)$
Frais autres que d'intérêt - 35
Bénéfice net - (10)
-------------------------------------------------------------------------
Variation en pourcentage de la moyenne de
l'équivalent de 1,00 $ CA en dollars américains 1 % 4 %
Variation en pourcentage de la moyenne de
l'équivalent de 1,00 $ CA en livres sterling (3)% 8 %
Variation en pourcentage de la moyenne de
l'équivalent de 1,00 $ CA en euros (6)% 13 %
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Majoration au montant imposable équivalent. Une analyse plus
détaillée est présentée à la section Evaluation et présentation des
secteurs d'exploitation à la page 13 de notre rapport annuel de 2010
aux actionnaires.
Quatrième trimestre de 2010 par rapport au quatrième trimestre de 2009
Le bénéfice net s'est établi à 373 millions de dollars, en baisse de 188 millions par rapport à l'exercice précédent. Ce résultat est essentiellement attribuable à la baisse des revenus tirés des activités de négociation, facteur neutralisé en partie par la réduction de la dotation à la provision pour pertes sur créances et par la croissance de nos services de banque d'investissement. La diminution est aussi imputable au raffermissement du dollar canadien.
Le total des revenus s'est établi à 1 493 millions de dollars, soit une baisse de 341 millions par rapport à l'exercice précédent, qui a trait principalement aux activités de négociation de titres à revenu fixe et aux activités de négociation de titres de participation aux États-Unis. Les revenus tirés des activités de négociation ont été touchés de façon défavorable par l'importante réduction des volumes de transactions des clients découlant des préoccupations liées à la crise de l'endettement qui touche des États souverains et de l'incertitude liée à la réglementation, ainsi qu'au resserrement des écarts de taux et des écarts acheteur-vendeur, par rapport aux solides résultats tirés des activités de négociation à l'exercice précédent. La forte croissance des revenus tirés de la plupart de nos services de banque d'investissement, particulièrement en ce qui concerne les activités de montage de prêts et les activités de fusion et d'acquisition aux États-Unis et en Europe, a neutralisé en partie la diminution.
Ce trimestre, nous avons comptabilisé un recouvrement de pertes sur créances de 22 millions de dollars, qui se compose de recouvrements liés à quelques prêts importants qui ont largement neutralisé la dotation à la provision pour pertes sur créances ce trimestre, comparativement à une dotation à la provision pour pertes sur créances de 220 millions à l'exercice précédent.
Les frais autres que d'intérêt ont augmenté de 107 millions de dollars, principalement en raison de l'accroissement des coûts à l'appui de la croissance des activités et des nouvelles exigences réglementaires. Les résultats de l'exercice précédent tenaient compte d'un ajustement effectué en fin d'exercice, qui a entraîné une baisse de la rémunération variable au quatrième trimestre de l'exercice précédent.
Quatrième trimestre de 2010 par rapport au troisième trimestre de 2010
Le bénéfice net s'est établi à 373 millions de dollars, en hausse de 172 millions par rapport au trimestre précédent, résultat qui reflète principalement la hausse des revenus tirés des activités de négociation de titres à revenu fixe et des activités de négociation de titres de participation aux États-Unis. Ce résultat comprend un gain de 99 millions de dollars (46 millions après impôts et écritures de compensation connexes) au titre des actifs liés à nos prêts à risque aux États-Unis couverts par MBIA et un gain de 66 millions (23 millions après impôts et écritures de compensation connexes) au titre de nos contrats à valeur stable visant des polices d'assurance vie détenues par des banques, par rapport à des pertes à ce titre comptabilisées au trimestre précédent. La forte croissance des revenus tirés de nos services de banque d'investissement, particulièrement nos activités de montage de prêts et nos activités de fusion et d'acquisition, a également contribué au résultat à la hausse. Ces facteurs ont été neutralisés en partie par l'augmentation des frais autres que d'intérêt tenant à la hausse de la rémunération variable et à l'accroissement des coûts à l'appui de la croissance des activités.
Nous avons comptabilisé un recouvrement de pertes sur créances de 22 millions de dollars, qui se compose de recouvrements liés à quelques prêts importants qui ont largement neutralisé la dotation à la provision pour pertes sur créances ce trimestre, comparativement à un recouvrement de 9 millions au trimestre précédent.
SERVICES DE SOUTIEN GÉNÉRAUX
Pour le trimestre terminé le
----------------------------------
31 31 31
octobre juillet octobre
(en millions de dollars canadiens) 2010 2010(1) 2009(1)
-------------------------------------------------------------------------
Revenu net d'intérêt(2) (279)$ (170)$ (132)$
Revenus autres que d'intérêt 70 48 (39)
Total des revenus(2) (209)$ (122)$ (171)$
Dotation à la provision pour pertes
sur créances(3) (24) (38) 120
Frais autres que d'intérêt 11 (12) 25
Perte nette avant impôts et part des
actionnaires sans contrôle
dans les filiales(2) (196)$ (72)$ (316)$
Bénéfice net (perte nette) (62)$ 47 $ (181)$
-------------------------------------------------------------------------
Titrisation
Total des créances titrisées vendues
et en cours(4) 31 503 $ 31 780 $ 32 685 $
Nouvelles opérations de titrisation
au cours de la période(5) 1 601 2 707 1 430
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Certains montants ont été reclassés. Pour plus de détails à ce sujet,
se reporter à la rubrique Évaluation et présentation des secteurs
d'exploitation à la page 13 de notre rapport annuel de 2010 aux
actionnaires.
(2) Majoration au montant imposable équivalent. Une analyse plus
détaillée est présentée à la section Évaluation et présentation des
secteurs d'exploitation à la page 13 de notre rapport annuel de 2010
aux actionnaires. Ces montants tiennent compte de l'écriture
d'élimination des ajustements liés à la hausse des revenus provenant
des dividendes imposables de sociétés canadiennes comptabilisés dans
le secteur Marchés des Capitaux. Le montant pour le trimestre terminé
le 31 octobre 2010 s'est établi à 158 millions de dollars (83
millions au 31 juillet 2010; 76 millions au 31 octobre 2009).
(3) La dotation à la provision pour pertes sur créances comptabilisée
dans le secteur Services de soutien généraux se compose
principalement de la dotation à la provision générale et d'un
ajustement lié à la dotation à la provision pour pertes sur créances
au titre des prêts sur cartes de crédit titrisés qui sont gérés par
le secteur Services bancaires canadiens, ainsi que d'un montant lié
au reclassement de certains titres disponibles à la vente dans les
prêts à l'exercice précédent. Pour de plus amples renseignements, se
reporter à la rubrique Évaluation et présentation des secteurs
d'exploitation à la page 13 de notre rapport annuel de 2010 aux
actionnaires.
(4) Le total des créances titrisées vendues et en cours se compose de
créances liées aux prêts sur cartes de crédit et aux prêts
hypothécaires résidentiels.
(5) Les nouvelles opérations de titrisation se composent des créances
liées aux prêts hypothécaires résidentiels et aux prêts sur cartes de
crédit titrisées au Canada et vendues au cours de l'exercice. Se
reporter à la note 5 des états financiers consolidés à la page 104 de
notre rapport annuel de 2010 aux actionnaires pour plus de détails à
ce sujet. Ce montant ne tient pas compte des activités de titrisation
de prêts hypothécaires résidentiels au Canada et de prêts
hypothécaires commerciaux du secteur Marchés des Capitaux.
Quatrième trimestre de 2010
La perte nette de 62 millions de dollars comprend des ajustements défavorables visant les impôts, des pertes de 33 millions (23 millions après impôts) liées à la variation de la juste valeur de certains dérivés qui servent de couverture économique à nos activités de financement et des pertes de 21 millions avant et après impôts, qui sont liées à un placement comptabilisé à la valeur de consolidation.
Troisième trimestre de 2010
Le bénéfice net s'est établi à 47 millions de dollars, en raison d'une vérification fiscale favorable touchant un exercice précédent.
Quatrième trimestre de 2009
La perte nette de 181 millions de dollars comprend des pertes de 182 millions (125 millions après impôts) liées à notre portefeuille de titres disponibles à la vente, une dotation à la provision générale pour pertes sur créances de 156 millions (104 millions après impôts), des pertes découlant de la variation de la juste valeur de certains dérivés qui servent de couverture économique à nos activités de financement et des pertes de 31 millions (22 millions après impôts) liées aux ajustements à la juste valeur de certains titres de créance de RBC désignés comme détenus à des fins de transaction. Ces facteurs ont été neutralisés en partie par les gains liés aux opérations de titrisation de 97 millions de dollars (67 millions après impôts), qui tiennent compte des nouvelles activités d'investissement et des activités de réinvestissement, déduction faite des couvertures économiques.
PRINCIPALES MESURES DU RENDEMENT ET MESURES HORS PCGR
Des renseignements additionnels sur nos principales mesures du rendement et mesures hors PCGR sont présentés à la rubrique Principales mesures du rendement et mesures hors PCGR à la page 67 de notre rapport annuel de 2010 aux actionnaires.
Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires et rendement du capital de risque
Nous mesurons et évaluons le rendement de nos activités consolidées et de chacun de nos secteurs d'exploitation en fonction d'un certain nombre de mesures, y compris le bénéfice net, le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires et le rendement du capital de risque. Nous utilisons le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires et le rendement du capital de risque, tant sur une base consolidée que par secteur, à titre de mesures du rendement du total du capital investi dans nos secteurs. La mesure du rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires et du rendement du capital de risque par secteur est considérée comme une mesure utile pour appuyer les prises de décisions relatives aux investissements et à l'attribution des ressources puisqu'elle permet d'effectuer des ajustements en fonction de certains éléments qui pourraient avoir une incidence sur la comparabilité entre nos secteurs d'exploitation et certains de nos concurrents. Le rendement du capital de risque n'a aucune définition normalisée en vertu des PCGR et n'est pas nécessairement comparable aux mesures analogues présentées par d'autres institutions financières.
Pour de plus amples renseignements, se reporter à notre rapport annuel de 2010 aux actionnaires. Le tableau suivant présente un sommaire des calculs du rendement de nos capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires et de notre rendement du capital de risque.
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Pour le trimestre terminé le
-------------------------------------------------------
31 octobre 2010
-------------------------------------------------------
(en millions de
dollars Services
canadiens, Services bancaires Marchés
sauf les bancaires Gestion de interna- des
pourcentages)(1) canadiens patrimoine Assurances tionaux Capitaux
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net
(perte nette)
attribuable aux
actionnaires
ordinaires 749 $ 168 $ 24 $ (170)$ 357 $
-------------------------------------------------------------------------
Moyenne du capital
de risque(2) 6 700 $ 950 $ 1 300 $ 3 250 $ 7 350 $
Ajouter : Sous-
attribution
(surattribution)
de capital - - - - -
Écart
d'acquisition
et capital
incorporel 2 000 2 600 150 3 650 950
-------------------------------------------------------------------------
Moyenne des
capitaux propres
attribuables
aux actionnaires
ordinaires(3) 8 700 $ 3 550 $ 1 450 $ 6 900 $ 8 300 $
-------------------------------------------------------------------------
Rendement des
capitaux propres
attribuables
aux actionnaires
ordinaires 34,1 % 18,7 % 6,6 % (9,7)% 17,0 %
Rendement du
capital de risque 44,4 % 70,9 % 7,5 % (20,8)% 19,3 %
-------------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------
Pour le trimestre Pour le trimestre
terminé le terminé le
----------------------- --------------------
31 31
juillet octobre
31 octobre 2010 2010 2009
----------------------- --------------------
(en millions de
dollars
canadiens, Services
sauf les de soutien
pourcentages)(1) généraux Total Total Total
----------------------------------------- --------------------
Bénéfice net
(perte nette)
attribuable aux
actionnaires
ordinaires (71)$ 1 057 $ 1 211 $ 1 173 $
----------------------------------------- --------------------
Moyenne du capital
de risque(2) 800 $ 20 350 $ 19 800 $ 17 900 $
Ajouter : Sous-
attribution
(surattribution)
de capital 3 550 3 550 3 600 3 350
Écart
d'acquisition
et capital
incorporel 750 10 100 10 100 10 350
----------------------------------------- --------------------
Moyenne des
capitaux propres
attribuables
aux actionnaires
ordinaires(3) 5 100 $ 34 000 $ 33 500 $ 31 600 $
----------------------------------------- --------------------
Rendement des
capitaux propres
attribuables
aux actionnaires
ordinaires n.s. 12,3 % 14,3 % 14,7 %
Rendement du
capital de risque n.s. 20,6 % 24,3 % 26,0 %
----------------------------------------- --------------------
(1) Les chiffres ayant trait à la moyenne du capital de risque, à l'écart
d'acquisition et au capital incorporel ainsi qu'à la moyenne des
capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires sont
arrondis. Le rendement des capitaux propres attribuables aux
actionnaires ordinaires et le rendement du capital de risque sont des
mesures fondées sur les soldes réels avant leur arrondissement. Ces
montants sont calculés à l'aide de méthodes visant à estimer les
soldes quotidiens moyens pour la période.
(2) La moyenne du capital de risque comprend le capital de risque lié au
risque de crédit, au risque de marché (activités de négociation et
autres que de négociation), au risque opérationnel, au risque
commercial et au risque lié aux immobilisations corporelles, ainsi
qu'au risque d'assurance. Se reporter à la rubrique Gestion du
capital à la page 53 de notre rapport annuel de 2010 aux actionnaires
pour plus de détails à ce sujet.
(3) Les montants se rapportant aux différents secteurs d'exploitation
sont désignés à titre de capital attribué ou de capital économique.
n.s. : non significatif
Mesures hors PCGR
Étant donné la nature et l'objectif de notre cadre d'information de gestion, nous utilisons et présentons certaines mesures financières hors PCGR qui ne sont pas définies pas plus qu'elles n'ont de définition normalisée en vertu des PCGR. Par conséquent, les montants et ratios connexes présentés ne sont pas nécessairement comparables à l'information analogue présentée par d'autres institutions financières. Selon nous, le fait de ne pas tenir compte des éléments illustrés ci-dessous devrait accroître la comparabilité de notre rendement financier par rapport à celui des périodes antérieures correspondantes et permettra au lecteur de mieux comprendre le point de vue de la direction en ce qui concerne notre performance au quatrième trimestre de 2010 ainsi qu'aux exercices 2010 et 2009.
-------------------------------------------------------------------------
Pour le trimestre Pour l'exercice
terminé le terminé le
--------------------------------- --------------------
(en millions de
dollars
canadiens,
sauf les
montants
par action 31 31 31 31 31
et les octobre juillet octobre octobre octobre
pourcentages) 2010 2010 2009 2010 2009
---------------------------------------------------- --------------------
Bénéfice net 1 121 $ 1 276 $ 1 237 $ 5 223 $ 3 858 $
Ajouter :
Perte liée à
Liberty Life 116 $ - $ - $ 116 $ - $
Charge au titre
de la
dépréciation
de l'écart
d'acquisition - - - - 1 000
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net compte
non tenu de
ces éléments 1 237 $ 1 276 $ 1 237 $ 5 339 $ 4 858 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice dilué
par action(1) 0,74 $ 0,84 $ 0,82 $ 3,46 $ 2,57 $
Ajouter :
Perte liée à
Liberty Life 0,08 $ - - 0,08 $ - $
Incidence de la
charge au titre
de la
dépréciation
de l'écart
d'acquisition - - - - 0,71
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice dilué par
action compte
non tenu de ces
éléments(1) 0,82 $ 0,84 0,82 3,54 $ 3,28 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Rendement des
capitaux propres
attribuables aux
actionnaires
ordinaires(1) 12,3 % 14,3 % 14,7 % 14,9 % 11,9 %
Rendement des
capitaux propres
attribuables aux
actionnaires
ordinaires compte
non tenu de ces
éléments(1) 13,7 % 14,3 % 14,7 % 15,3 % 14,9 %
-------------------------------------------------------------------------
(1) Selon les soldes réels avant arrondissement.
-------------------------------------------------------------------------
Bilans consolidés
-------------------------------------------------------------------------
31 31 31
octobre juillet octobre
(en millions de dollars canadiens) 2010(1) 2010(2) 2009(1)
-------------------------------------------------------------------------
Actif
Encaisse et montants à recevoir
de banques 9 330 $ 9 056 $ 8 353 $
-------------------------------------------------------------------------
Dépôts productifs d'intérêts à
des banques 13 252 11 421 8 923
-------------------------------------------------------------------------
Valeurs mobilières
Titres détenus à des fins
de transaction 149 555 152 886 140 062
Titres disponibles à la vente 43 776 39 853 46 210
-------------------------------------------------------------------------
193 331 192 739 186 272
-------------------------------------------------------------------------
Biens achetés en vertu de conventions
de revente et titres empruntés 72 698 68 200 41 580
-------------------------------------------------------------------------
Prêts
Prêts de détail 221 828 218 294 205 224
Prêts de gros 73 375 73 693 78 927
-------------------------------------------------------------------------
295 203 291 987 284 151
Provision pour pertes sur prêts (2 997) (3 068) (3 188)
-------------------------------------------------------------------------
292 206 288 919 280 963
-------------------------------------------------------------------------
Autres
Engagements de clients en
contrepartie d'acceptations 7 371 7 701 9 024
Dérivés 106 246 96 436 92 173
Locaux et matériel, montant net 2 503 2 310 2 367
Écart d'acquisition 8 064 8 111 8 368
Autres actifs incorporels 1 930 2 021 2 033
Autres actifs 19 275 17 510 14 933
-------------------------------------------------------------------------
145 389 134 089 128 898
-------------------------------------------------------------------------
726 206 $ 704 424 $ 654 989 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Passif et capitaux propres
Dépôts
Particuliers 161 693 $ 159 783 $ 152 328 $
Entreprises et gouvernements 247 197 240 357 220 772
Banques 24 143 18 835 25 204
-------------------------------------------------------------------------
433 033 418 975 398 304
-------------------------------------------------------------------------
Autres
Acceptations 7 371 7 701 9 024
Engagements afférents à des titres
vendus à découvert 46 597 46 706 41 359
Engagements afférents à des biens
vendus en vertu de conventions de
rachat et aux titres prêtés 41 582 44 818 35 150
Dérivés 108 910 100 003 84 390
Sinistres et obligations liées aux
indemnités d'assurance 10 750 10 139 8 922
Autres passifs 29 348 27 949 31 007
-------------------------------------------------------------------------
244 558 237 316 209 852
-------------------------------------------------------------------------
Débentures subordonnées 6 681 6 661 6 461
-------------------------------------------------------------------------
Titres de fiducie de capital 727 744 1 395
-------------------------------------------------------------------------
Part des actionnaires sans contrôle
dans les filiales 2 256 2 215 2 071
-------------------------------------------------------------------------
Capitaux propres
Actions privilégiées 4 813 4 813 4 813
Actions ordinaires (émises -
1 424 921 817; 1 423 744 006 et
1 417 609 720) 13 378 13 340 13 075
Surplus d'apport 236 232 246
Actions autodétenues
- privilégiées (détenues - 86 400;
79 500 et 64 600) (2) (2) (2)
- ordinaires (détenues - 1 719 092;
1 545 674 et 2 126 699) (81) (71) (95)
Bénéfices non répartis 22 706 22 361 20 585
Cumul des autres éléments du
résultat étendu (2 099) (2 160) (1 716)
-------------------------------------------------------------------------
38 951 38 513 36 906
-------------------------------------------------------------------------
726 206 $ 704 424 $ 654 989 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Données tirées des états financiers vérifiés.
(2) Données non vérifiées.
-------------------------------------------------------------------------
États consolidés des résultats
-------------------------------------------------------------------------
Exercice
Trimestre terminé le(1) terminé le(2)(3)
--------------------------------- --------------------
(en millions de 31 31 31 31 31
dollars octobre juillet octobre octobre octobre
canadiens) 2010 2010 2009(3) 2010 2009
---------------------------------------------------- --------------------
Revenu d'intérêt
Prêts 3 476 $ 3 300 $ 3 350 $ 13 370 $ 13 539 $
Valeurs mobilières 1 186 1 190 1 276 4 770 5 946
Biens achetés en
vertu de
conventions de
revente et titres
empruntés 155 128 126 474 931
Dépôts à des banques 22 14 14 59 162
---------------------------------------------------- --------------------
4 839 4 632 4 766 18 673 20 578
---------------------------------------------------- --------------------
Frais d'intérêt
Dépôts 1 433 1 225 1 288 5 091 6 762
Autres passifs 542 583 516 2 298 1 925
Débentures
subordonnées 81 76 86 307 350
---------------------------------------------------- --------------------
2 056 1 884 1 890 7 696 9 037
---------------------------------------------------- --------------------
Revenu net d'intérêt 2 783 2 748 2 876 10 977 11 541
---------------------------------------------------- --------------------
Revenus autres
que d'intérêt
Primes d'assurance,
revenu de placement
et honoraires 1 707 1 759 1 565 6 174 5 718
Revenus tirés des
activités de
négociation 315 (243) 876 1 315 2 750
Commissions de
gestion de
placements et de
services de garde 458 448 424 1 778 1 619
Revenus tirés des
fonds communs de
placement 410 388 334 1 571 1 400
Commissions de
courtage en valeurs
mobilières 305 313 345 1 271 1 358
Frais bancaires 373 362 374 1 453 1 449
Commissions de
prise ferme et
autres honoraires
tirés de
services-conseils 337 295 339 1 193 1 050
Revenus de change,
autres que ceux
tirés des activités
de négociation 165 176 179 614 638
Revenus sur cartes 129 133 165 524 732
Commissions de
crédit 157 158 133 627 530
Revenus tirés de la
titrisation 206 214 177 764 1 169
(Perte nette) gain
net sur les titres
disponibles à la
vente (15) (14) (192) 34 (630)
Autres (128) 90 (136) 35 (218)
---------------------------------------------------- --------------------
Revenus autres que
d'intérêt 4 419 4 079 4 583 17 353 17 565
---------------------------------------------------- --------------------
Total des revenus 7 202 6 827 7 459 28 330 29 106
---------------------------------------------------- --------------------
Dotation à la
provision pour
pertes sur créances 432 432 883 1 861 3 413
---------------------------------------------------- --------------------
Indemnités, sinistres
et coûts
d'acquisition liés
aux polices
d'assurance 1 423 1 459 1 322 5 108 4 609
---------------------------------------------------- --------------------
Frais autres
que d'intérêt
Ressources
humaines 2 249 2 000 2 142 8 824 8 978
Matériel 257 252 235 1 000 1 025
Frais d'occupation 283 259 267 1 053 1 045
Communications 226 186 196 813 761
Honoraires 211 165 170 644 559
Impartition de
services de
traitement 70 69 72 290 301
Amortissement des
autres actifs
incorporels 135 123 123 500 462
Autres 387 323 401 1 269 1 427
---------------------------------------------------- --------------------
3 818 3 377 3 606 14 393 14 558
---------------------------------------------------- --------------------
Charge au titre de
la dépréciation de
l'écart d'acquisition - - - - 1 000
---------------------------------------------------- --------------------
Bénéfice avant
impôts 1 529 1 559 1 648 6 968 5 526
Charge d'impôts 381 257 389 1 646 1 568
---------------------------------------------------- --------------------
Bénéfice net avant
part des
actionnaires sans
contrôle 1 148 1 302 1 259 5 322 3 958
Part des actionnaires
sans contrôle dans
le bénéfice net des
filiales 27 26 22 99 100
---------------------------------------------------- --------------------
Bénéfice net 1 121 $ 1 276 $ 1 237 $ 5 223 $ 3 858 $
---------------------------------------------------- --------------------
---------------------------------------------------- --------------------
Dividendes sur
actions privilégiées (64) (65) (64) (258) (233)
---------------------------------------------------- --------------------
Bénéfice net
attribuable aux
actionnaires
ordinaires 1 057 $ 1 211 $ 1 173 $ 4 965 $ 3 625 $
---------------------------------------------------- --------------------
---------------------------------------------------- --------------------
Nombre moyen
d'actions
ordinaires
(en milliers) 1 422 565 1 421 777 1 413 644 1 420 719 1 398 675
Bénéfice de base
par action
(en dollars) 0,74 $ 0,85 $ 0,83 $ 3,49 $ 2,59 $
Nombre moyen
d'actions
ordinaires dilué
(en milliers) 1 434 353 1 434 379 1 428 409 1 433 754 1 412 126
Bénéfice dilué
par action
(en dollars) 0,74 $ 0,84 $ 0,82 $ 3,46 $ 2,57 $
---------------------------------------------------- --------------------
Dividendes par
action
(en dollars) 0,50 $ 0,50 $ 0,50 $ 2,00 $ 2,00 $
-------------------------------------------------------------------------
(1) Données non vérifiées.
(2) Données tirées des états financiers vérifiés.
(3) Nous avons reclassé l'incidence, sur l'état des résultats, de
certains instruments financiers détenus par le secteur Services de
soutien généraux à des fins de financement, de manière à mieux
refléter les intentions de la direction à l'égard de ces instruments.
Les données correspondantes des périodes précédentes ont été
reclassées. Se reporter à la note 1 de nos états financiers
consolidés annuels de 2010.
-------------------------------------------------------------------------
États consolidés du résultat étendu
-------------------------------------------------------------------------
Exercice
Trimestre terminé le(1) terminé le(2)
--------------------------------- --------------------
(en millions de 31 31 31 31 31
dollars octobre juillet octobre octobre octobre
canadiens) 2010 2010 2009 2010 2009
---------------------------------------------------- --------------------
Résultat étendu
Bénéfice net 1 121 $ 1 276 $ 1 237 $ 5 223 $ 3 858 $
Autres éléments
du résultat
étendu, déduction
faite des impôts
Gains nets non
réalisés sur
les titres
disponibles à
la vente 134 131 309 441 662
Reclassement aux
résultats de
(gains) pertes
sur les titres
disponibles à
la vente (1) (79) 134 (261) 330
---------------------------------------------------- --------------------
Variation nette
des gains non
réalisés sur les
titres
disponibles à
la vente 133 52 443 180 992
---------------------------------------------------- --------------------
Gains (pertes) de
change non
réalisés (137) 414 103 (1 785) (2 973)
Reclassement aux
résultats de
(gains) pertes
de change (3) - - (5) 2
(Pertes nettes)
gains nets de
change liés aux
activités de
couverture 109 (353) (124) 1 479 2 399
---------------------------------------------------- --------------------
Écarts de
conversion (31) 61 (21) (311) (572)
---------------------------------------------------- --------------------
(Pertes nettes)
gains nets sur
les dérivés
désignés comme
couverture des
flux de
trésorerie (100) (222) 5 (334) 156
Reclassement aux
résultats de
pertes (gains)
liés aux dérivés
désignés comme
couverture des
flux de
trésorerie 59 32 (13) 82 (38)
---------------------------------------------------- --------------------
Variation nette
des couvertures
de flux de
trésorerie (41) (190) (8) (252) 118
---------------------------------------------------- --------------------
Autres éléments du
résultat étendu 61 (77) 414 (383) 538
---------------------------------------------------- --------------------
Total du résultat
étendu 1 182 $ 1 199 $ 1 651 $ 4 840 $ 4 396 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
États consolidés de la variation des capitaux propres
-------------------------------------------------------------------------
(en millions de 31 31 31 31 31
dollars octobre juillet octobre octobre octobre
canadiens) 2010 2010 2009 2010 2009
---------------------------------------------------- --------------------
Actions privilégiées
Solde au début 4 813 $ 4 813 $ 4 813 $ 4 813 $ 2 663 $
Émises - - - - 2 150
---------------------------------------------------- --------------------
Solde à la fin 4 813 4 813 4 813 4 813 4 813
---------------------------------------------------- --------------------
Actions ordinaires
Solde au début 13 340 13 331 12 864 13 075 10 384
Émises 38 9 211 303 2 691
---------------------------------------------------- --------------------
Solde à la fin 13 378 13 340 13 075 13 378 13 075
---------------------------------------------------- --------------------
Surplus d'apport
Solde au début 232 228 238 246 242
Renonciation aux
droits à la
plus-value des
actions - - (2) - (7)
Attributions de
rémunération à
base d'actions - 1 - (9) (11)
Autres 4 3 10 (1) 22
---------------------------------------------------- --------------------
Solde à la fin 236 232 246 236 246
---------------------------------------------------- --------------------
Actions autodétenues -
actions privilégiées
Solde au début (2) (1) (1) (2) (5)
Ventes 3 1 3 8 13
Achats (3) (2) (4) (8) (10)
---------------------------------------------------- --------------------
Solde à la fin (2) (2) (2) (2) (2)
---------------------------------------------------- --------------------
Actions autodétenues -
actions ordinaires
Solde au début (71) (84) (97) (95) (104)
Ventes 1 13 5 64 59
Achats (11) - (3) (50) (50)
---------------------------------------------------- --------------------
Solde à la fin (81) (71) (95) (81) (95)
---------------------------------------------------- --------------------
Bénéfices non répartis
Solde au début 22 361 21 860 20 120 20 585 19 816
Ajustement
transitoire -
instruments
financiers - - - - 66
Bénéfice net 1 121 1 276 1 237 5 223 3 858
Dividendes sur
actions
privilégiées (64) (65) (64) (258) (233)
Dividendes sur
actions ordinaires (712) (710) (708) (2 843) (2 819)
Frais d'émission
et autres - - - (1) (103)
---------------------------------------------------- --------------------
Solde à la fin 22 706 22 361 20 585 22 706 20 585
---------------------------------------------------- --------------------
Cumul des autres
éléments du
résultat étendu
Ajustement
transitoire -
instruments
financiers 59 59 59 59 59
Gains et pertes
non réalisés
sur les titres
disponibles à
la vente 104 (29) (76) 104 (76)
Gains et pertes
de change non
réalisés,
déduction faite
des activités de
couverture (1 685) (1 654) (1 374) (1 685) (1 374)
Gains et pertes
sur les dérivés
désignés comme
couverture des
flux de
trésorerie (577) (536) (325) (577) (325)
---------------------------------------------------- --------------------
Solde à la fin (2 099) (2 160) (1 716) (2 099) (1 716)
---------------------------------------------------- --------------------
Bénéfices non
répartis et cumul
des autres éléments
du résultat étendu 20 607 20 201 18 869 20 607 18 869
---------------------------------------------------- --------------------
---------------------------------------------------- --------------------
Capitaux propres à
la fin 38 951 $ 38 513 $ 36 906 $ 38 951 $ 36 906 $
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(1) Données non vérifiées.
(2) Données tirées des états financiers vérifiés.
MISE EN GARDE AU SUJET DES DÉCLARATIONS PROSPECTIVES
À l'occasion, nous faisons des déclarations prospectives verbalement ou par écrit au sens de certaines lois sur les valeurs mobilières, y compris les règles d'exonération de la Private Securities Litigation Reform Act of 1995 des États-Unis et de toute loi canadienne applicable en matière de valeurs mobilières. Nous pouvons faire des déclarations prospectives dans le présent communiqué, dans d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens ou de la SEC, dans des rapports aux actionnaires et dans d'autres communications. Les déclarations comprennent, sans s'y limiter, des déclarations relatives à nos objectifs à moyen terme, à la croissance future de nos activités et à l'efficience de notre exploitation, à notre vision et à nos objectifs stratégiques, ainsi que les déclarations de notre président et chef de la direction dans le présent communiqué. L'information prospective contenue dans le présent communiqué vise à aider les détenteurs de nos titres et les analystes financiers à comprendre notre situation financière et nos résultats d'exploitation aux dates précisées et pour les périodes terminées à ces dates, ainsi que la croissance future de nos activités et l'efficience de notre exploitation, notre vision, nos objectifs stratégiques et nos objectifs à moyen terme et pourrait ne pas convenir à d'autres fins. L'utilisation des mots "croire", "s'attendre à", "prévoir", "se proposer", "estimer", "planifier", "projeter, "devoir" et "pouvoir" ainsi que l'emploi du futur ou du conditionnel ainsi que de mots ou d'expressions semblables désignent généralement des déclarations prospectives.
De par leur nature même, les déclarations prospectives exigent que nous formulions des hypothèses et elles sont assujetties à des incertitudes et à des risques intrinsèques faisant en sorte qu'il est possible que nos prédictions, prévisions, projections, attentes et conclusions se révèlent inexactes, que nos hypothèses soient incorrectes, et que nos objectifs et nos objectifs stratégiques ne se matérialisent pas. Nous avertissons les lecteurs de ne pas se fier indûment à ces déclarations étant donné que les résultats réels pourraient différer sensiblement des prévisions exprimées dans ces déclarations prospectives, en raison d'un certain nombre de facteurs de risque. Ces facteurs, dont plusieurs sont indépendants de notre volonté et dont nous pouvons difficilement prédire les répercussions, comprennent les risques de crédit, de marché, opérationnel, d'illiquidité, de financement et d'autres risques qui sont expliqués aux sections intitulées "Gestion du risque" et "Aperçu d'autres risques"; la conjoncture commerciale et économique générale et les conditions des marchés financiers au Canada, aux États-Unis et dans certains autres pays où nous exerçons nos activités, y compris l'incidence de la crise de l'endettement qui touche des États souverains en Europe; les modifications apportées aux normes, aux conventions et aux estimations comptables, y compris les modifications à nos estimations concernant les dotations aux provisions, les provisions et les évaluations; l'incidence des modifications des politiques fiscales et monétaires gouvernementales et des autres politiques; les effets de la concurrence dans les marchés où nous exerçons nos activités; l'incidence des modifications apportées aux lois et règlements, y compris les lois fiscales, les modifications et l'interprétation révisée des lignes directrices concernant le capital à risque, des directives en matière de présentation d'information et des lignes directrices des autorités de réglementation concernant les liquidités, ainsi que la loi intitulée Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act et les règlements aux termes de cette loi qui seront édictés; les jugements d'ordre judiciaire ou réglementaire et les actions judiciaires; l'exactitude et l'exhaustivité des informations portant sur nos clients et contreparties; la mise en œuvre fructueuse de nos stratégies; notre capacité de mener à bien et d'intégrer des acquisitions stratégiques et des coentreprises avec succès; les faits nouveaux ainsi que les activités d'intégration touchant nos réseaux de distribution.
Nous avertissons nos lecteurs que la liste susmentionnée des facteurs de risque n'est pas exhaustive et que d'autres facteurs pourraient également avoir une incidence défavorable sur nos résultats. Les investisseurs et autres personnes qui se fient à nos déclarations prospectives pour prendre des décisions ayant trait à la Banque doivent bien tenir compte de ces facteurs de même que d'autres faits, incertitudes et événements potentiels. Sauf si la loi l'exige, nous ne nous engageons nullement à mettre à jour quelque déclaration prospective que ce soit, verbale ou écrite, qui peut être faite par nous ou en notre nom à l'occasion.
De l'information supplémentaire sur ces facteurs et sur d'autres facteurs est présentée aux rubriques intitulées "Gestion du risque" et "Aperçu d'autres risques" dans notre rapport annuel de 2010 aux actionnaires.
L'information fournie dans les sites Web susmentionnés ou pouvant être obtenue par l'intermédiaire de ces sites ne fait pas partie du présent communiqué. Tous les renvois à des sites Web contenus dans le présent communiqué sont inactifs et ne sont indiqués qu'à titre informatif.
ACCÈS AUX DOCUMENTS TRAITANT DES RÉSULTATS TRIMESTRIELS
Les investisseurs, médias et autres parties intéressées peuvent consulter le présent communiqué trimestriel portant sur les résultats, les diapositives sur nos résultats trimestriels, de l'information financière supplémentaire, notre rapport annuel de 2010 aux actionnaires, notre rapport annuel sur formulaire 40-F (formulaire 40-F) ainsi que notre notice annuelle en visitant notre site Web, à l'adresse rbc.com/investisseurs. Les actionnaires peuvent obtenir sans frais un exemplaire papier de notre rapport annuel de 2010 et de notre rapport annuel de 2010 sur formulaire 40-F en communiquant avec le service des Relations avec les investisseurs au 416-955-7802. Notre rapport annuel de 2010 sur formulaire 40-F sera déposé auprès de la SEC.
Conférence téléphonique sur les résultats trimestriels et diffusion Web
La conférence téléphonique aura lieu le vendredi 3 décembre 2010 à 8 h (HNE) et comportera une présentation par les dirigeants de RBC de nos résultats pour le quatrième trimestre et pour l'exercice 2010. Cette présentation sera suivie d'une période de questions pour les analystes.
Les parties intéressées pourront écouter en direct la conférence téléphonique en accédant à l'adresse www.rbc.com/investisseurs/ir_events_presentations.html ou en composant le 416-340-2217 ou le 1-866-696-5910 et en entrant le code d'accès 1853457 suivi du carré, entre 7 h 50 et 7 h 55 (HNE).
Les commentaires de la direction sur les résultats seront affichés sur notre site Web peu après la conférence téléphonique. De plus, il sera possible d'écouter un enregistrement de la conférence à compter de 17 h le 3 décembre, et ce, jusqu'au 3 mars 2011, en accédant à l'adresse www.rbc.com/investisseurs/ir_quarterly.html ou en composant le 416-695-5800 ou le 1-800-408-3053 et en entrant le code d'accès 3186032 suivi du carré.
APERÇU DE RBC
La Banque Royale du Canada (RY sur TSX et NYSE) et ses filiales exercent leurs activités sous la marque RBC. La Banque Royale du Canada est la plus importante banque du Canada au chapitre de l'actif et de la capitalisation boursière et l'une des plus importantes banques à l'échelle mondiale au chapitre de la capitalisation boursière. Elle est l'une des principales sociétés de services financiers diversifiés en Amérique du Nord et offre, à l'échelle mondiale, des services bancaires aux particuliers et aux entreprises, des services de gestion de patrimoine, des services d'assurance, des services à la grande entreprise et de banque d'investissement et des services de traitement des opérations. Nous comptons environ 79 000 employés à plein temps et à temps partiel au service de près de 18 millions de particuliers, d'entreprises, de clients du secteur public et de clients institutionnels au Canada, aux États-Unis et dans 50 autres pays. Pour de plus amples renseignements, visitez le site rbc.com.
Les marques de commerce utilisées dans le présent communiqué comprennent le symbole du LION et du GLOBE TERRESTRE, BANQUE ROYALE DU CANADA et RBC, lesquelles sont des marques de commerce de la Banque Royale du Canada utilisées par la Banque Royale du Canada ou par ses filiales sous licence. Toutes les autres marques de commerce mentionnées dans le présent communiqué qui ne sont pas la propriété de la Banque Royale du Canada sont la propriété de leurs propriétaires respectifs. RBC Dexia IS et les sociétés affiliées à Dexia utilisent la désignation commerciale de RBC sous licence.
Renseignements: Renseignements aux médias: Katherine Gay, vice-présidente et chef, Communications, [email protected], 416-974-6286 (à Toronto) ou 1-888-880-2173 (ligne sans frais à l'extérieur de Toronto); Gillian McArdle, chef, Relations avec les médias et le public, [email protected], 416-974-5506 (à Toronto) ou 1-888-880-2173 (ligne sans frais à l'extérieur de Toronto); Renseignements aux investisseurs: Josie Merenda, vice-présidente et chef, Relations avec les investisseurs, [email protected], 416-955-7803; Bill Anderson, directeur principal, Relations avec les investisseurs, [email protected], 416-955-7804; Karen McCarthy, directrice principale, Relations avec les investisseurs, [email protected], 416-955-7809
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