Ventes de 1,042 milliard $ pour Richelieu en 2019 - Expansion continue : 4 acquisitions au Canada

2 nouvelles acquisitions ultérieures à l'exercice 2019

• Pour l'exercice 2019, les ventes se sont établies à 1 042 millions $, en hausse de 3,7 %. Le résultat net par action dilué s'est établi à 1,18 $ comparativement à 1,17 $ en 2018.
• Les ventes du quatrième trimestre clos le 30 novembre 2019 se sont élevées à 265 millions $ en hausse de 2,4 % et le résultat net par action dilué est passé à 0,34 $ en hausse de 6,3 %.
• Le résultat avant impôts, intérêts et amortissements (BAIIA) s'est élevé à 109,5 millions $ pour l'exercice, en hausse de 3,5 millions $ ou 3,3 % sur celui de 2018. Le BAIIA du quatrième trimestre a augmenté de 6,8 % à 31,2 millions $.
• Situation financière demeure saine et solide, pratiquement sans dette et un fonds de roulement de 349,6 millions $ (ratio de 4,7 : 1) au 30 novembre 2019.
• Rachat de 987 479 actions ordinaires pour 25,2 millions $ en 2019 - Les dividendes versés au cours de l'exercice ont augmenté de 4,3 % à 14,4 millions $.
• Six acquisitions réalisées au Canada, dont 2 suivant la fin d'exercice, représentant des ventes annuelles approximatives de 70 millions $, incluant 20 millions $ aux États-Unis. De plus, une entente de principe a été signée récemment en vue d'une nouvelle acquisition aux États-Unis.
• Augmentation de 5,4 % du dividende, qui passe de 6,33 ¢ à 6,67 ¢ pour le premier trimestre de 2020.

MONTRÉAL, le 23 janv. 2020 /CNW Telbec/ - « Richelieu (TSX: RCH) a poursuivi son expansion en 2019 avec la réalisation de quatre acquisitions au Canada qui sont venues renforcer nos activités dans des marchés spécialisés tels que les produits de quincaillerie pour portes et fenêtres, la quincaillerie architecturale pour escaliers et de balustrades, incluant celles en acier inoxydable, et pour le verre. Combinées aux retombées de nos stratégies d'innovation continue et de développement de marché, ces acquisitions nous ont permis de réaliser une croissance des ventes de 3,7 % pour 2019. Le quatrième trimestre a été marqué par des hausses 2,4 % des ventes, de 6,8 % du BAIIA et de 5,6 % du résultat net. Les ventes dans le marché des fabricants ont augmenté de 4,0 % au Canada et de 2,8 % ($ US) aux États-Unis, alors que dans le marché des détaillants, les ventes ont connu un recul de 5,6 % au Canada et de 26,7 % ($ US) aux États-Unis au quatrième trimestre. Dans la continuité des exercices précédents, Richelieu a clos 2019 avec une situation financière saine et solide. L'innovation continue dans l'offre de produits et le service aux clients, de même que les acquisitions d'entreprises, demeurent les deux grands axes de croissance future de Richelieu », a commenté M. Richard Lord, Président et chef de la direction de Richelieu.

« De plus, nous sommes heureux de débuter l'année financière 2020 en force avec la clôture de deux nouvelles acquisitions, soit Decotec Inc., le 2 décembre 2019, un distributeur de panneaux décoratifs et de produits connexes qui opère un centre de distribution à North York, en banlieue de Toronto, ainsi que Mibro, le 9 décembre 2019, un distributeur de produit de quincaillerie et d'accessoires pour outils électriques destinés au marché des détaillants.  Mibro est un chef de file dans son domaine et dessert un large éventail de clients au Canada et aux États-Unis depuis plus de 65 ans à partir de deux centres de distribution situés à Toronto et Buffalo. Combinées aux quatre acquisitions réalisées en 2019, elles totaliseront des ventes d'environ 70 millions $ sur une base annuelle.  Avec ces acquisitions, nous intégrons des ressources expertes dans leur domaine et renforçons notre positionnement dans ces marchés porteurs et stratégiques pour le futur de Richelieu.  De plus, nous venons de signer une entente de principe pour l'acquisition d'un distributeur aux États-Unis opérant dans de nouvelles régions stratégiques pour Richelieu, cette transaction générerait des ventes additionnelles d'environ 15 millions $US sur une base annuelle. », a indiqué M. Richard Lord.

ANALYSE DES RÉSULTATS D'EXPLOITATION POUR L'EXERCICE CLOS LE 30 NOVEMBRE 2019, COMPARATIVEMENT À CEUX DE L'EXERCICE CLOS LE 30 NOVEMBRE 2018        

Ventes consolidées

Richelieu a réalisé des ventes consolidées de 1 041,6 millions $, en hausse de 37,3 millions $ ou 3,7 % sur celles de l'exercice de 2018, dont 0,1 % provenant de la croissance interne et 3,6 % des acquisitions.  En devise comparable à celle de l'exercice 2018, la hausse des ventes consolidées aurait été de 2,7 % pour l'exercice clos le 30 novembre 2019.

Dans le marché des fabricants, les ventes se sont élevées à 897,8 millions $, comparativement à 851,1 millions $ pour l'exercice 2018, soit une hausse de 46,7 millions $ ou 5,5 %, dont 1,2 % provenant de la croissance interne et 4,3 % des acquisitions. Les ventes au marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation ont diminué de 6,1 % ou de 9,4 millions $ pour totaliser 143,8 millions $.

Au Canada, Richelieu a réalisé des ventes de 685,7 millions $, contre 678,3 millions $ pour l'exercice 2018, soit une hausse de 7,4 millions $ ou 1,1 %, dont 3,2 % provenant des acquisitions et 2,1 % de décroissance interne.  Les ventes au marché des fabricants sont passées à 568,0 millions $, en hausse de 18,8 millions $ ou 3,4 %, dont 3,9 % provenant des acquisitions et 0,5 % de décroissance interne.  Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, les ventes ont atteint 117,7 millions $, contre 129,1 millions $, en baisse de 11,4 millions $ ou 8,8 % sur celles de l'exercice 2018. Le ralentissement dans ce marché, principalement au premier semestre, ainsi que la fermeture de plusieurs magasins d'un client important, a impacté les ventes à la baisse.

Aux États-Unis, la Société a enregistré des ventes de 267,8 millions $ US, comparativement à 252,7 millions $US pour l'exercice 2018, soit une hausse de 15,1 millions $ US ou 6,0 %, dont 1,6 % provenant de la croissance interne et 4,4 % des acquisitions.  Dans le marché des fabricants, les ventes ont atteint 248,1 millions $ US, comparativement à 233,9 millions $ US, en hausse de 14,2 millions $ US ou 6,1 % sur celles de l'exercice 2018, dont 1,4 % provenant de la croissance interne et 4,7 % des acquisitions.  Rappelons que la croissance interne du marché des fabricants a été affectée au premier trimestre de 2019 par la fin d'une entente d'approvisionnement avec un client important. À ventes comparables, la croissance interne dans le marché des fabricants aux États-Unis aurait été de 3,2 %.  Dans le marché des détaillants et grandes surfaces de rénovation, les ventes sont en hausse de 4,8 % par rapport à l'exercice 2018.  Compte tenu de l'effet de change, les ventes réalisées aux États-Unis exprimées en dollars canadiens ont atteint 356,0 millions $, comparativement à 326,1 millions $ pour l'exercice 2018, soit une hausse de 9,2 %. Elles ont représenté 34,2 % des ventes consolidées de l'exercice 2019, alors que celles de l'exercice 2018 avaient représenté 32,5 % des ventes consolidées.

BAIIA consolidé et marge bénéficiaire BAIIA

Le résultat avant impôts, intérêts et amortissements (BAIIA) s'est chiffré à 109,5 millions $, en hausse de 3,5 millions $ ou 3,3 % sur celui de 2018.  La marge bénéficiaire brute et la marge bénéficiaire BAIIA sont demeurées stables par rapport à celles de l'exercice 2018. La marge bénéficiaire BAIIA s'est établie à 10,5 %, comparativement à 10,6 % pour l'exercice 2018.

La dépense d'amortissement s'est élevée à 15,5 millions $ comparativement à 13,2 millions $ pour l'exercice de 2018, en hausse de 2,3 millions $ résultant des investissements en immobilisations corporelles et incorporelles.  La charge d'impôts sur le résultat s'est chiffrée à 25,6 millions $, en hausse de 0,9 million $ sur celle de l'exercice 2018.

Résultat net consolidé attribuable aux actionnaires

Le résultat net est demeuré stable. Compte tenu des participations ne donnant pas le contrôle, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société s'est élevé à 67,5 millions $, stable par rapport à celui de l'exercice 2018.  Le résultat net par action a atteint 1,19 $ de base et 1,18 $ dilué contre 1,18 $ de base et 1,17 $ dilué pour l'exercice de 2018, en hausse de 0,8 % et de 0,9 % respectivement.

Le résultat global a été de 67,6 millions $, compte tenu d'un écart négatif de 0,1 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis, comparativement à 71,7 millions $ pour 2018, compte tenu alors d'un écart positif de 3,7 millions $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis.

QUATRIÈME TRIMESTRE CLOS LE 30 NOVEMBRE 2019

Au quatrième trimestre, les ventes consolidées ont atteint 265,0 millions $, comparativement à 258,8 millions $ pour le trimestre correspondant de 2018, soit une hausse de 6,2 millions $ ou 2,4 %, dont 3,0 % provenant des acquisitions et 0,6 % de décroissance interne.  En devise comparable à celle du quatrième trimestre de 2018, la hausse des ventes consolidées aurait été de 2,0 % pour le trimestre clos le 30 novembre 2019.

Richelieu a réalisé des ventes de 233,5 millions $ dans le marché des fabricants, comparativement à 224,5 millions $ au quatrième trimestre de 2018, soit une hausse de 9 millions $ ou 4,0 %, dont 0,6 % provenant de la croissance interne et 3,4 % des acquisitions.  Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, les ventes se sont chiffrées à 31,5 millions $, en baisse de 2,8 millions $ ou 8,2 % sur celles du quatrième trimestre de 2018.

Au Canada, Richelieu a enregistré des ventes de 179,0 millions $, en hausse de 4,1 millions $ sur celles du quatrième trimestre de 2018. Dans le marché des fabricants, les ventes se sont élevées à 150,4 millions $, en hausse de 4,0 % provenant principalement des acquisitions.  Les ventes au marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation ont atteint 28,6 millions $, en baisse de 1,7 million $ ou 5,6 %. Le ralentissement général ressenti dans ce marché au cours des trois premiers trimestres de l'exercice 2019 a continué d'avoir un effet à la baisse sur les ventes du quatrième trimestre de 2019.

Aux États-Unis, les ventes ont totalisé 65,0 millions $US, comparativement à 64,1 millions $ US pour le quatrième trimestre de 2018, soit une hausse de 0,9 million $US ou 1,4 %, provenant de la croissance interne. Dans le marché des fabricants, les ventes ont atteint 62,8 millions $US en hausse de 1,7 millions $US ou 2,8 % sur celles du quatrième trimestre de 2018.  Quant aux ventes aux détaillants et grandes surfaces de rénovation, elles sont en baisse de 26,7 % par rapport au trimestre correspondant de 2018, principalement causée par des ventes cycliques plus basses, mais elles sont toutefois en hausse de 4,8 % pour l'exercice de 2019.  Compte tenu de l'effet de change, les ventes totales réalisées aux États-Unis exprimées en dollars canadiens se sont établies à 86,0 millions $, en hausse de 2,5 %. Elles ont représenté 32,4 % des ventes consolidées du quatrième trimestre de 2019 comparativement à 32,4 % au trimestre correspondant de 2018.

Le résultat avant impôts, intérêts et amortissements (BAIIA) s'est établi à 31,2 millions $ comparativement à 29,2 millions $ au quatrième trimestre de 2018.  La marge bénéficiaire BAIIA s'est établie à 11,8 % comparativement à 11,3 % pour le quatrième trimestre de 2018, résultant d'une légère amélioration des marges bénéficiaires brutes ainsi que des frais d'opérations.

La dépense d'amortissement s'est élevée à 4,1 millions $ comparativement à 3,5 millions $ pour le quatrième trimestre de 2018, en hausse de 0,6 million $ résultant principalement des investissements en immobilisations incorporelles.  La charge d'impôts sur le résultat s'est chiffrée à 7,6 millions $, demeurant stable par rapport au quatrième trimestre de 2018

Le résultat net est en hausse de 5,3 %. Compte tenu des participations ne donnant pas le contrôle, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société a totalisé 19,5 millions $, en hausse de 5,6 % sur celui du quatrième trimestre de 2018. Le résultat net par action s'est établi à 0,34 $ de base et dilué, comparativement à 0,32 $ de base et dilué pour le quatrième trimestre de 2018, en hausse de 6,3 %.

Le résultat global s'est établi à 19,4 millions $, compte tenu d'un écart négatif de 0,1 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis, comparativement à 20,7 millions $ pour le quatrième trimestre de 2018, compte tenu alors d'un écart positif de 2,2 millions $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis.

Les flux monétaires liés aux activités opérationnelles (avant la variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement) se sont établis à 24,8 millions $ ou 0,43 $ par action, comparativement à 23,2 millions $ ou 0,40 $ par action pour le quatrième trimestre de 2018, soit une hausse de 6,9 % résultant principalement de la hausse du résultat net. La variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement a représenté un apport de fonds de 7,9 millions $, reflétant la variation des stocks de 5,1 millions $, alors que la variation des débiteurs, créditeurs et autres éléments a représenté un apport de fonds de 2,7 millions $. En conséquence, les activités opérationnelles ont généré des fonds de 32,6 millions $, comparativement à 25,5 millions $ au quatrième trimestre de 2018.

Les activités de financement ont requis une sortie de fonds de 19,8 millions $ par rapport à 14,8 millions $ pour le quatrième trimestre de 2018.  Cette variation provient principalement du rachat d'actions ordinaires de 15,8 millions $ effectué au quatrième trimestre de 2019, comparativement à 12,4 millions $ au trimestre correspondant de 2018.

Les activités d'investissement ont totalisé 2,9 millions $ au quatrième trimestre principalement pour de l'équipement visant à améliorer l'efficacité opérationnelle et pour du matériel informatique.

SITUATION FINANCIÈRE

Analyse des principaux flux de trésorerie pour l'exercice clos le 30 novembre 2019

Activités opérationnelles

Les flux monétaires liés aux activités opérationnelles (avant la variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement) ont atteint 85,7 millions $ ou 1,50 $ par action dilué, comparativement à 83,8 millions $ ou 1,44 $ par action dilué pour l'exercice 2018, soit une hausse de 2,3 % provenant principalement de la variation des amortissements.  La variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement a représenté un apport de fonds de 2,4 millions $, reflétant la variation des stocks et créditeurs (3,0 millions $), alors que les variations des débiteurs et autres éléments ont requis des liquidités de 0,6 million $. En conséquence, les activités opérationnelles ont généré des fonds de 88,2 millions $, comparativement à 42,3 millions $ pour l'exercice 2018.  En 2018, les éléments hors caisse du fonds de roulement avait requis des liquidités de 41,5 millions $, reflétant les investissements dans les inventaires notamment pour l'ajout de nouveaux produits.

Activités de financement

Les activités de financement ont requis une sortie de fonds de 39,7 millions $ par rapport à 42,3 millions $ pour l'exercice de 2018. Au cours de l'exercice, Richelieu a effectué des rachats d'actions ordinaires aux fins d'annulation pour 25,2 millions $, contre 26,5 millions $ au cours de l'exercice 2018.  La Société a versé des dividendes aux actionnaires de 14,4 millions $, en hausse de 4,3 % sur ceux versés au cours de l'exercice 2018 et remboursé un montant de dette de 1,1 million $, comparativement à 3,9 millions $ pour l'exercice 2018.

Activités d'investissement

Les activités d'investissement se sont chiffrées à 31,3 millions $, dont 20,8 millions $ en acquisitions d'entreprises et 10,6 millions $ principalement pour de l'équipement visant le maintien et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et pour du matériel informatique.

Source de financement

Au 30 novembre 2019, la trésorerie et équivalents de trésorerie s'élevaient à 24,7 millions $, comparativement à 7,4 millions $ au 30 novembre 2018.  La Société disposait d'un fonds de roulement de 349,6 millions $, soit un ratio de 4,7 : 1, comparativement à 329,3 millions $ (ratio de 4,6 : 1) au 30 novembre 2018.

Richelieu estime qu'elle possède les ressources en capital nécessaires pour faire face à ses engagements et obligations courantes et assumer les besoins de fonds pour sa croissance et ses activités de financement et d'investissement prévues pour l'exercice 2020.  La Société continue de disposer d'une marge de crédit autorisée de 65 millions $ ainsi que d'une marge de crédit de 6 millions $ US renouvelables annuellement et portant intérêt respectivement aux taux préférentiel et de base. Si cela s'avérait nécessaire, la Société considère qu'elle pourrait accéder à d'autres financements externes.

Situation financière sommaire
(en milliers de $, sauf le taux de change)
	2019	2018
Aux 30 novembre	$	$
Actifs courants	445 345	419 844
Actifs non courants	162 197	149 275
Total	607 542	569 119
Passifs courants	95 799	90 501
Passifs non courants	7 373	5 132
Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société	501 133	470 278
Participations ne donnant pas le contrôle	3 237	3 208
Total	607 542	569 119
Taux de change de la conversion d'une filiale aux États-Unis	1,329	1,330

Actifs

Les actifs totaux se sont établis à 607,5 millions $ au 30 novembre 2019, comparativement à 569,1 millions $ au 30 novembre 2018. Les actifs courants ont augmenté de 6,1 % ou de 25,5 millions $ par rapport au 30 novembre 2018.  Cette hausse des actifs résulte principalement des acquisitions d'entreprises effectuées au cours de l'exercice 2019.

Situation de la trésorerie
(en milliers de $)
	2019	2018
Aux 30 novembre	$	$
Portion courante de la dette à long terme	5 659	2 023
Dette à long terme	--	--
Dette totale	5 659	2 023
Trésorerie et équivalents de trésorerie	24 701	7 408

Au 30 novembre 2019, la Société continue de jouir d'une situation financière saine et solide. La dette totale s'est établie à 5,7 millions $ représentant des soldes à payer sur des acquisitions.

Les capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société étaient de 501,1 millions $ au 30 novembre 2019, comparativement à 470,3 millions $ au 30 novembre 2018, soit une hausse de 30,9 millions $. Cette hausse provient principalement d'une augmentation de 28,6 millions $ des résultats non distribués qui se sont élevés à 434,1 millions $ et de 2,4 millions $ du capital-actions et du surplus d'apport, alors que le cumul des autres éléments du résultat global a diminué de 0,1 million $.  Au 30 novembre 2019, la valeur comptable de l'action était de 8,91 $, en hausse de 8,3 % sur celle au 30 novembre 2018.  Le rendement moyen des capitaux propres était de 13,9 %.

Au terme de l'exercice 2019, le capital-actions de la Société était constitué de 56 240 030 actions ordinaires (57 114 234 actions au 30 novembre 2018). Au cours de l'exercice 2019, à la suite de levées d'options en vertu du régime d'options d'achat d'actions, Richelieu a émis 113 275 actions ordinaires à un prix moyen de 10,92 $ (284 774 en 2018 à un prix moyen de 8,11 $). De plus, la Société a racheté aux fins d'annulation 987 479 actions ordinaires dans le cours normal de ses activités pour une contrepartie au comptant de 25,2 millions $ (966 143 actions ordinaires pour une contrepartie au comptant de 26,5 millions $ en 2018).  Au cours de l'exercice 2019, la Société a octroyé 232 000 options d'achat d'actions (357 000 en 2018), en conséquence, au 30 novembre 2019, 1 770 700 options d'achat d'actions étaient en circulation (1 669 475 au 30 novembre 2018).

Dividendes

Le 23 janvier 2020, le conseil d'administration a approuvé le versement d'un dividende trimestriel de 0,0667 $ par action ordinaire. Ce dividende est payable le 20 février 2020 aux actionnaires inscrits aux registres en date du 6 février 2020.  Le dividende déclaré est désigné comme un dividende déterminé au sens de la Loi de l'impôt sur le revenu du Canada.

PROFIL AU 30 NOVEMBRE 2019
Richelieu a acquis une position de chef de file en Amérique du Nord en tant qu'importateur, distributeur et fabricant de quincaillerie spécialisée et de produits complémentaires. Ses produits sont destinés à une importante clientèle de fabricants d'armoires de cuisine et de salle de bains, de rangements et de garde-robes, de meubles résidentiels et de bureau, des ébénisteries résidentielles et commerciales ainsi que des détaillants en quincaillerie incluant les grandes surfaces de rénovation. Richelieu offre à ses clients une large sélection de produits qui proviennent de fabricants du monde entier.  Son offre regroupe plus de 110 000 articles différents, s'adressant à une clientèle de plus de 80 000 clients, qui sont desservis par 77 centres en Amérique du Nord, dont 39 centres de distribution au Canada, 36 aux États-Unis et deux centres de fabrication au Canada, soit Les Industries Cedan inc. spécialisée dans la fabrication d'une grande variété de gammes de placages et de bandes de chant et Menuiserie des Pins Ltée qui fabrique des composantes pour l'industrie des portes et fenêtres et une grande sélection de moulures décoratives.

Note aux lecteurs - Richelieu utilise le résultat avant impôts sur le résultat, intérêts et amortissements («BAIIA») car cette mesure permet à la direction d'évaluer le rendement opérationnel de la Société. Le BAIIA est un indicateur financier de la capacité d'une société d'assumer ses dettes. Cependant, il ne devrait pas être considéré comme un critère remplaçant les produits d'exploitation, le résultat net, les flux de trésorerie ou autre paramètre de mesure de liquidité. Étant donné que le BAIIA n'a pas de sens normalisé prescrit par les IFRS, il pourrait ne pas être comparable aux BAIIA d'autres sociétés. Richelieu utilise également les flux de trésorerie ajustés provenant des activités opérationnelles, lesquels sont établis à partir du résultat net auquel s'ajoutent les charges d'amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles, la charge (ou recouvrement) d'impôts différés et la charge relative à la rémunération à base d'actions. Ces mesures additionnelles ne tiennent pas compte de la variation des éléments hors caisse du fond de roulement afin d'exclure les effets de saisonnalité et sont utilisées par la direction dans ses évaluations des liquidités générées par ses activités opérationnelles à long terme. Les flux de trésorerie ajustés provenant des activités opérationnelles pourraient ne pas être comparables à ceux présentés par d'autres sociétés. Certains énoncés contenus au présent communiqué (généralement identifiés par l'utilisation de mots tels que «peut», «ferait», «devrait», «s'attend», «projette», «prévoit», «estime» ou autres variantes comparables) constituent des énoncés prospectifs. Tout énoncé prospectif est sujet, de par sa nature, aux facteurs de risques mentionnés aux rapports annuels de la Société. Bien que la direction considère que ces hypothèses sont raisonnables en vertu de l'information disponible au moment de leurs formulations, celles-ci pourraient s'avérer inexactes et différer de façon importante. Richelieu n'a aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs pour refléter de nouveaux événements ou de nouvelles circonstances, sauf dans la mesure prévue par les lois applicables.

CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE DU 23 JANVIER 2020 à 14 H 30 (heure de l'est)

Les analystes financiers et les investisseurs intéressés à participer à la conférence téléphonique sur les résultats qui aura lieu le 23 janvier 2020 à 14 h 30, pourront composer le 1-888-390-0546 quelques minutes avant le début de l'appel. Les personnes qui ne peuvent pas participer pourront écouter l'enregistrement qui sera disponible à compter du 23 janvier 2020 à 17h45, jusqu'à minuit le 30 janvier 2020, en composant le 1-888-259-6562, code d'accès : 203922 #. Les journalistes sont invités en tant qu'auditeurs.

Photos disponibles sur le site www.richelieu.com

ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
[en milliers de dollars]
Aux 30 novembre
	2019	2018
	$	$
ACTIFS
Actifs courants
Trésorerie et équivalents de trésorerie	24 701	7 408
Débiteurs	137 589	138 767
Impôts à recevoir	1 336	--
Stocks	275 154	270 275
Frais payés d'avance	6 565	3 394
	445 345	419 844
Actifs non courants
Immobilisations corporelles	41 309	41 725
Immobilisations incorporelles	35 383	29 340
Goodwill	80 164	71 984
Impôts différés	5 341	6 226
	607 542	569 119
PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES
Passifs courants
Créditeurs et charges à payer	90 140	88 359
Impôts à payer	--	119
Portion courante de la dette à long terme	5 659	2 023
	95 799	90 501
Passifs non courants
Impôts différés	5 553	3 289
Autres passifs	1 820	1 843
	103 172	95 633
Capitaux propres
Capital-actions	42 190	41 398
Surplus d'apport	5 700	4 122
Résultats non distribués	434 061	405 445
Cumul des autres éléments du résultat global	19 182	19 313
Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société	501 133	470 278
Participations ne donnant pas le contrôle	3 237	3 208
	504 370	473 486
	607 542	569 119

COMPTES DE RÉSULTATS CONSOLIDÉS
[en milliers de dollars, sauf les données par action]
Exercices clos les 30 novembre
	2019	2018
	$	$
Ventes	1 041 647	1 004 400
Charges opérationnelles excluant les amortissements	932 134	898 409
Résultat avant amortissements, frais financiers et impôts sur le résultat	109 513	105 991
Amortissement des immobilisations corporelles	10 293	9 203
Amortissement des immobilisations incorporelles	5 180	3 997
Frais financiers, nets	665	65
	16 138	13 265
Résultat avant impôts sur le résultat	93 375	92 726
Impôts sur le résultat	25 642	24 762
Résultat net	67 733	67 964
Résultat net attribuable aux :
Actionnaires de la Société	67 534	67 777
Participations ne donnant pas le contrôle	199	187
	67 733	67 964
Résultat net par action attribuable aux actionnaires de la Société
De base	1,19	1,18
Dilué	1,18	1,17

ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
[en milliers de dollars]
Exercices clos les 30 novembre
	2019	2018
	$	$
Résultat net	67 733	67 964
Autres éléments du résultat global qui seront reclassés dans le résultat net
Écart de change résultant de la conversion d'une filiale à l'étranger	(131)	3 731
Résultat global	67 602	71 695
Résultat global attribuable aux :
Actionnaires de la Société	67 403	71 508
Participations ne donnant pas le contrôle	199	187
	67 602	71 695

TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
[en milliers de dollars]
Exercices clos les 30 novembre
	2019	2018
	$	$
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES
Résultat net	67 733	67 964
Éléments sans effet sur la trésorerie et équivalent de trésorerie
Amortissement des immobilisations corporelles	10 293	9 203
Amortissement des immobilisations incorporelles	5 180	3 997
Impôts différés	669	321
Charge relative à la rémunération à base d'actions	1 864	2 298
	85 739	83 783
Variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement	2 428	(41 511)
	88 167	42 272
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Remboursement de la dette à long terme	(1 090)	(3 927)
Dividendes versés aux actionnaires de la Société	(14 424)	(13 824)
Autres dividendes versés	(193)	(311)
Émission d'actions ordinaires	1 236	2 309
Rachat d'actions ordinaires pour annulation	(25 224)	(26 531)
	(39 695)	(42 284)
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
Acquisitions d'entreprises	(20 788)	(9 004)
Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles	(10 558)	(12 369)
	(31 346)	(21 373)
Effet des fluctuations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	167	(369)
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	17 293	(21 754)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice	7 408	29 162
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice	24 701	7 408

SOURCE Quincaillerie Richelieu Ltée

Richard Lord, Président et chef de la direction; Antoine Auclair, Vice-président et chef de la direction financière, Tél. : [phone], www.richelieu.com

Liens connexes

https://www.richelieu.com/