Tecsys annonce ses résultats financiers pour le premier trimestre de l'exercice 2020

La dynamique forte des logiciels à la demande et la croissance organique de 41 % des services professionnels alimente le quasi-quadruplement du BAIIA ajusté

MONTRÉAL, 6 septembre 2019 /CNW/ - Tecsys Inc. (TSX : TCS), une entreprise de logiciel de gestion de chaîne d'approvisionnement à la pointe de l'industrie, a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le premier trimestre de l'exercice 2020, clos le 31 juillet 2019. Les montants en dollars sont exprimés en dollars canadiens et sont préparés conformément aux Normes internationales d'information financière (NIIF).

Faits saillants du premier trimestre :

• Les revenus tirés du nuage, de la maintenance et des abonnements ont augmenté de 40 % d'un exercice à l'autre pour atteindre 9,8 millions de dollars lors du premier trimestre de l'exercice 2020, grâce à la contribution de 2,2 millions de dollars de OrderDynamics et PCSYS et à la croissance organique de 9 % résultant principalement de commandes récentes de logiciels à la demande.
• Le chiffre d'affaires a atteint 24,3 millions de dollars, soit une hausse de 8 millions de dollars ou 49 % par rapport aux 16,3 millions de dollars du premier trimestre de l'exercice 2019. La croissance organique de 15 % du chiffre d'affaires a contribué à hauteur de 2,4 millions de dollars à cette hausse, dont 0,5 million de dollars provenait de transactions de change favorables.
• Le BAIIA ajustéⁱ s'est établi à 2,0 millions de dollars, soit 8,2 % du chiffre d'affaires au premier trimestre de 2020, comparativement à 0,5 million de dollars soit 3,3 % du chiffre d'affaires au premier trimestre de 2019. La croissance des revenus issus des services professionnels et du nuage a été à l'origine de cette hausse.
• Au premier trimestre de 2020, les commandes d'abonnementⁱ à des logiciels à la demande se sont élevées à 0,4 million de dollars, contre zéro au premier trimestre de 2019.
• Le chiffre d'affaires tiré des services professionnels s'est établi à 9,7 millions de dollars, en hausse de 61 % par rapport aux 6,1 millions de dollars du premier trimestre de 2019, principalement grâce à une croissance organique de 2,5 millions de dollars, soit 41 %. Cette augmentation s'inscrit dans la tendance séquentielle du quatrième trimestre de l'exercice 2019 et résulte de l'accumulation de commandes au cours des trimestres précédents.
• Le bénéfice brut total est passé à 11,5 millions de dollars, en hausse de 52 % par rapport aux 7,6 millions de dollars du premier trimestre de 2019, en raison de la hausse de 4,3 millions de dollars de la marge sur les services et de la baisse de 0,4 million de dollars de la marge sur les produits.
• La marge brute s'est établie à 48 %, contre 47 % lors de l'exercice précédent. L'augmentation importante de la marge brute des services a été contrebalancée par la baisse de la marge sur les produits en raison d'une composition plus faible de revenus tirés des licences.
• Les charges d'exploitation ont augmenté de 3,3 millions de dollars, ou 44 %, pour s'établir à 11,0 millions de dollars, comparativement à 7,7 millions de dollars au premier trimestre de l'exercice 2019. Une tranche de 2,7 millions de dollars de cette augmentation est directement attribuable aux charges d'exploitation de OrderDynamics et de PCSYS, ce qui comprend des coûts d'intégration des acquisitions de 0,4 million de dollars.
• Le bénéfice d'exploitation s'est établi à 0,5 million de dollars, comparativement à une perte de 0,1 million de dollars au premier trimestre de 2019 et à une perte de 0,8 million de dollars au quatrième trimestre de 2019. Cette hausse est principalement attribuable à l'augmentation des services professionnels et à la contribution du nuage, de la maintenance et des abonnements.
• La perte s'est établie à 0,3 million de dollars ou 0,02 $ par action au premier trimestre de 2020, comparativement à un bénéfice de 13 000 $ ou 0 $ par action pour la période correspondante de l'exercice 2019.
• Au 31 juillet 2019, le carnet de commandes totalⁱ s'élevait à 76,4 millions de dollars, en hausse par rapport à 47,8 millions de dollars au 31 juillet 2018, dont 14,1 millions de dollars ou 29 % représentent la croissance du carnet de commandes organique.
• Les produits récurrents annuelsⁱ se sont établis à 38,3 millions de dollars au premier trimestre de 2020, comparativement à 26,8 millions de dollars au premier trimestre de 2019. Cette augmentation reflète l'attention que la société continue de porter à l'adoption d'un modèle commercial et financier reposant sur les logiciels à la demande, ce qui devrait se traduire par une création de valeur pour les actionnaires.
• La valeur contractuelle totale des commandesⁱ a augmenté de 32 %, passant de 10,6 millions de dollars au premier trimestre de 2019 à 14,0 millions de dollars au premier trimestre de 2020. Au cours du premier trimestre de 2020, la société a gagné huit nouveaux clients d'une valeur contractuelle totale de 3,4 millions de dollars. Par comparaison, la société avait gagné trois nouveaux clients d'une valeur contractuelle totale de 1,9 million de dollars au premier trimestre de 2019.

« Le premier trimestre de l'exercice 2020 représentait le prolongement de l'orientation stratégique fondamentale de Tecsys », a déclaré Peter Brereton, président et chef de la direction de Tecsys Inc. « Nous continuons à transformer notre base de revenus à mesure que nous effectuons une transition vers un chiffre d'affaires axé sur les logiciels à la demande. Nous constatons en outre une croissance de nos débouchés plus importante que jamais dans notre histoire. Nous sommes particulièrement satisfaits de la forte croissance de nos activités de services professionnels. Les grosses commandes que nous avons enregistrées pendant plusieurs trimestres génèrent désormais des revenus. Nos activités dans le domaine de la santé restent soutenues avec l'ajout d'un nouveau réseau hospitalier (IDN) au premier trimestre. La dynamique s'est poursuivie en août avec l'ajout d'un autre IDN ainsi que la signature d'un important contrat de logiciel à la demande. »

Mark Bentler, chef de la direction financière de Tecsys Inc. a ajouté : « Nous sommes heureux de constater que nos revenus tirés du nuage, de la maintenance et des abonnements poursuivent leur forte croissance, conformément à nos plans. Nous allons poursuivre notre transition depuis des revenus de licences perpétuelles vers les logiciels à la demande, ce qui nous aide à produire une source de revenus récurrents plus prévisible. »

Résultats d'exploitation
		Période de 3  mois terminée le		Période de 3  mois terminée le		Période de 12 mois terminée le		Période de 12 mois terminée le
		31 juillet 2019		30 juillet 2018		31 juillet 2019		31 juillet 2018
Chiffre d'affaires	$	24 250	$	16 282	$	84 417	$	70 489
Recettes tirées du nuage, de la maintenance et des abonnements		9 782		6 991		34 073		26 901
Bénéfice brut		11 533		7 584		41 390		34 707
Pourcentage de marge brute		48 %		47 %		49 %		49 %
Frais de fonctionnement		11 030		7 682		42 587		30 616
Frais de fonctionnement en pourcentage des recettes		45 %		47 %		50 %		43 %
Bénéfice d'exploitation		503		(98)		(1 197)		4 091
BAIIA ajusté i		1 995		536		4 235		6 339
BPA		(0,02)		Nul		(0,08)		0,29
Commandes		14 007		10 639		66 579		48 847
Commandes de licence		393		963		5 364		6 460
Revenus récurrents annuels liés aux logiciels à la demande -- Commandes		380		Nul		2 008		73
Carnet de commandes		76 389		47 819		76 389		47 819
Revenus annuels récurrents		38 348		26 811		38 348		26 811
Carnet de commandes de services professionnels		22 229		16 179		22 229		16 179

ⁱ Voir Indicateurs de rendement clés et Mesure du rendement non conforme aux NIIF dans le rapport de gestion.

Aujourd'hui, la société a déclaré un dividende trimestriel de 0,055 $ par action payable le 4 octobre 2019 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 20 septembre 2019.

En vertu de la Loi de l'impôt sur le revenu du Canada, les dividendes versés par la société aux résidents canadiens sont considérés comme des dividendes « admissibles ».

Audioconférence sur les résultats du premier trimestre 2020
Date : 5 septembre 2019
Heure : 17 h (HAE)
Numéro de téléphone : [phone] ou [phone]
Il sera possible de réécouter l'audioconférence jusqu'au 12 septembre 2019 en composant le [phone] ou le [phone] (code d'accès : 21928966).

À propos de Tecsys
Tecsys est un fournisseur mondial de solutions transformatrices de la chaîne d'approvisionnement qui équipe des entreprises en expansion avec des services et outils de pointe pour qu'elles atteignent l'excellence opérationnelle. Les solutions Tecsys sont conçues pour créer la clarté dans les défis complexes de la chaîne d'approvisionnement que doivent relever les entreprises dont le développement, les attentes des clients et les stocks sont en croissance. Construites sur une plateforme d'entreprise, ces solutions comprennent la gestion de l'entrepôt, de la distribution et des transports, la gestion des produits au point d'utilisation, la gestion des commandes de détaillants ainsi que des fonctions complètes de gestion financière et des solutions d'analyse. Par la création collaborative d'une chaîne d'approvisionnement plus réactive, Tecsys garantit que les entreprises axées sur la croissance aient la chance de prospérer et de réaliser leurs aspirations.

Plus de 1000 clients confient leur chaîne d'approvisionnement à Tecsys, qu'elles soient dans les secteurs des soins de santé, de la vente, des pièces de rechange, de la logistique tierce partie ou des marchés généraux de distribution en gros à haut volume. Les actions de Tecsys sont cotées à la Bourse de Toronto sous le symbole TCS.

Informations et déclarations prospectives
Les déclarations contenues dans ce communiqué traitent de questions qui ne sont pas des faits historiques, mais des énoncés prospectifs qui sont fondés sur les croyances et les hypothèses de l'équipe de gestion.  Ces déclarations ne sont pas des garanties de rendement futur et sont assujetties à un certain nombre d'incertitudes, y compris, mais non limité, à la conjoncture économique future, aux marchés servis par Tecsys Inc., aux actions des concurrents, aux nouvelles tendances technologiques, et à d'autres facteurs hors du contrôle de Tecsys et qui pourraient entraîner des résultats éventuels considérablement différents de ces déclarations.  De plus amples renseignements sur les risques et les incertitudes associés aux activités de Tecsys Inc. sont contenus dans la section commentaires et analyse de la direction du rapport annuel de la société et sa notice annuelle pour l'exercice terminé le 30 avril 2019. Ces documents ont été déposés auprès des commissions canadiennes des valeurs mobilières et sont disponibles sur notre site Web (www.tecsys.com) et sur celui de SEDAR (www.sedar.com).

Copyright © Tecsys Inc. 2019. Tous les noms, marques, produits et services mentionnés sont des marques de commerce déposées ou non de leurs propriétaires respectifs.

Grandeurs financières ne relevant pas des NIIF
Rapprochement du BAIIA et BAIIA ajusté
Le BAIIA correspond au bénéfice avant intérêts débiteurs, intérêts créditeurs, impôts sur les bénéfices et amortissement. Le BAIIA ajusté correspond au BAIIA moins les coûts liés aux acquisitions et la rémunération à base d'actions. La Société est d'avis que les investisseurs et les analystes utilisent couramment ces mesures pour mesurer le rendement d'une société, sa capacité à assurer le service de sa dette et à respecter ses autres obligations de paiement, ou comme mesure d'évaluation commune.
Le BAIIA et le BAIIA ajusté, pour les périodes de trois mois terminées les 31 juillet des exercices 2020 et 2019, calculés selon les mesures définies par les NIIF dans les états financiers consolidés intermédiaires condensés de la Société, sont les suivants :
	Période de trois mois		Période de trois mois
	terminée le		terminée le
	31 juillet		31 juillet
	2019		2018
Bénéfice annuel	$	(267)	$	13
Ajustements pour :
Amortissement des immobilisations corporelles et des droits d'utilisation		477		223
Amortissement des frais de développement reportés		162		278
Amortissement des autres immobilisations incorporelles		413		122
Charges d'intérêts		282		-
Revenu d'intérêts		(29)		(81)
Impôts sur les bénéfices		349		(19)
BAIIA		1 387		536
Ajustements pour :
Rémunération à base d'actions		188		-
Frais de restructuration		420		-
BAIIA ajusté		1 995		536

Tecsys Inc.
États consolidés intermédiaires condensés de la situation financière
(non vérifiés)
Au 31 juillet 2019 et au 30 avril 2019
(en milliers de dollars canadiens)
		31 juillet			30 avril
		2019			2019
Actifs
Actifs courants
Trésorerie et équivalents de trésorerie	$	13 348	$		14 913
Comptes débiteurs		13 203			14 986
Travaux en cours		660			811
Autres créances		756			392
Crédits d'impôt		4 356			3 493
Inventaire		659			673
Dépenses prépayées		3 785			3 223
Total de l'actif à court terme		36 767			38 491
Actifs à long terme
Autres créances à long terme		505			278
Crédits d'impôt		5 326			5 260
Immobilisations corporelles		2 620			2 714
Droits d'utilisation		8 146			-
Frais de développement reportés		1 068			1 064
Autres immobilisations incorporelles		14 127			14 706
Survaleur		17 314			17 456
Actifs d'impôt différé		5 878			5 476
Total des actifs à long terme		54 984			46 954
Total des actifs	$	91 751	$		85 445
Passif
Passif à court terme
Créditeurs et charges à payer	$	11 167	$		11 633
Revenus reportés		13 772			14 252
Tranche échéant à moins d'un an de la dette à long terme		1 097			1 022
Obligations locatives		968			-
Autre passif à court terme		4 073			4 111
Total du passif à court terme		31 077			31 018
Passif à long terme
Dette à long terme		10 516			10 827
Autre passif à long terme		2 066			2 333
Obligations locatives		8 986			-
Passifs d'impôt différé		1 745			1 769
Total du passif à long terme		23 313			14 929
Total du passif		54 390			45 947
Capitaux propres
Capital-actions		19 144			19 144
Surplus d'apport		10 131			9 943
Bénéfices non répartis		8 514			10 618
Cumul des autres éléments du résultat étendu		(428)			(207)
Total des capitaux propres attribuables aux propriétaires de la société		37 361			39 498
Total du passif et de l'avoir	$	91 751	$		85 445
Voir les notes afférentes aux états financiers consolidés condensés intermédiaires non vérifiés.

Tecsys Inc.
États financiers consolidés condensés intermédiaires du résultat et du résultat étendu
(non vérifiés)
Périodes de trois mois terminées les 30 juillet 2019 et 2018.
(en milliers de dollars canadiens, à l'exception des données relatives aux actions)
	Période de trois mois		Période de trois mois
	terminée le		terminée le
	31 juillet		31 juillet
	2019		2018
Recettes :
Produits de marque déposée	$	444	$		1 325
Produits tiers		3 652			1 456
Nuage, maintenance et abonnements		9 782			6 991
Services professionnels		9 742			6 067
Dépenses remboursables		630			443
Chiffre d'affaires		24 250			16 282
Coût des produits d'exploitation
Produits		2 962			1 275
Services		9 125			6 980
Dépenses remboursables		630			443
Total du coût des produits d'exploitation		12 717			8 698
Bénéfice brut		11 533			7 584
Frais de fonctionnement :
Ventes et marketing		4 508			3 434
Frais généraux et administratifs		2 384			1 580
Frais de recherche et développement, déduction faite des crédits d'impôt		3 718			2 668
Frais de restructuration		420			-
Total des frais de fonctionnement		11 030			7 682
Bénéfice (perte) d'exploitation		503			(98)
Coût (revenu) de l'endettement financier net		421			(92)
Bénéfice (perte) avant impôts		82			(6)
Charge d'impôt sur le bénéfice		349			(19)
Bénéfice (perte) attribuable aux propriétaires de la société	$	(267)	$		13
Autres éléments du résultat étendu :
Tranche efficace des variations de la juste valeur des couvertures de revenus désignés		136			50
Écarts de change survenant lors de la conversion des activités à l'étranger		(357)			-
Éléments du résultat étendu attribuables aux propriétaires de la société	$	(488)	$		63
Résultat de base et dilué par action ordinaire	$	(0,02)	$		Nul
Voir les notes afférentes aux états financiers consolidés condensés intermédiaires non vérifiés.

Tecsys Inc.
États consolidés intermédiaires condensés des flux de trésorerie
(non vérifiés)
Périodes de trois mois terminées les 31 juillet 2019 et 2018.
(en milliers de dollars canadiens)
	Période de trois mois		Période de trois mois
	terminée le		terminée le
	31 juillet		31 juillet
	2019		2018
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d'exploitation :
Bénéfice (perte) pour la période	$	(267)	13
Ajustements pour :
Amortissement des immobilisations corporelles et des droits d'utilisation		477	223
Amortissement des frais de développement reportés		162	278
Amortissement des autres immobilisations incorporelles		413	122
Coût (revenu) de l'endettement financier net		421	(92)
Gains ou pertes de change latents et autres		(252)	142
Crédits d'impôt non remboursables		(236)	(227)
Rémunération à base d'actions		188	-
Impôts sur les bénéfices		349	-
Flux net de trésorerie généré par les activités d'exploitation, hors variation des éléments hors caisse du fonds de roulement liés à l'exploitation		1 255	459
Comptes débiteurs		1 756	1 369
Travaux en cours		139	(657)
Autres créances		(714)	(184)
Crédits d'impôt		(691)	(677)
Inventaire		14	223
Dépenses prépayées		(433)	(411)
Créditeurs et charges à payer		(1 382)	(853)
Revenus reportés		(463)	1 657
Variation des éléments hors caisse du fonds de roulement liés à l'exploitation		(1 774)	467
Flux de trésorerie nets provenant des (affectés aux) activités d'exploitation		(519)	926
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités financières
Remboursement de la dette à long terme		(236)	(12)
Paiement des obligations locatives		(242)	-
Intérêt payé		(241)	-
Flux de trésorerie nets provenant des (affectés aux) activités financières		(719)	(12)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d'investissement
Intérêt perçu		29	81
Acquisitions d'immobilisations corporelles		(127)	(37)
Acquisitions d'autres immobilisations incorporelles		(63)	(17)
Frais de développement reportés		(166)	(55)
Flux de trésorerie nets provenant des (affectés aux) activités d'investissement		(327)	(28)
Augmentation (baisse) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie au cours de la période		(1 565)	886
Trésorerie et équivalents de trésorerie - début de la période		14 913	13 496
Trésorerie et équivalents de trésorerie - fin de la période	$	13 348	14 382
Voir les notes afférentes aux états financiers consolidés.

Tecsys Inc.
États consolidés intermédiaires condensés de la variation des capitaux propres
(non vérifiés)
Périodes de trois mois terminées les 31 juillet 2019 et 2018.
(en milliers de dollars canadiens, à l'exception des données relatives aux actions)
	Capital-actions			Surplus		Cumul			Bénéfices		Total
	Nombre		Montant	d'apport		des autres éléments			non répartis
						du résultat étendu
Solde, 31 avril 2019	13 082 376	$	19 144	$	9 943	$	(207)		$	10 618	$	39 498
Ajustement résultant de l'application initiale de la NIIF 16										(1 117)		(1 117)
Solde ajusté, 1^er mai 2019	13 082 376		19 144		9 943		(207)			9 501		38 381
Perte pour la période	-		-		-		-			(267)		(267)
Autres éléments du résultat étendu pour la période :
Tranche efficace des variations de la juste valeur des couvertures de revenus désignés	-		-		-		136			-		136
Écart de change survenant lors de la conversion des activités à l'étranger							(357)					(357)
Rémunération à base d'actions					188							188
Total du résultat étendu pour la période	-		-		188		(221)			(267)		(300)
Dividendes versés aux actionnaires	-		-		-		-			(720)		(720)
Total des transactions avec les propriétaires de la société	-		-		-		-			(720)		(720)
Solde, 31 juillet 2019	13 082 376	$	19 144	$	10 131	$	(428)		$	8 514	$	37 361
Solde, 30 avril 2018	13 082 376	$	19 144	$	9 577	$	(113)		$	14 527	$	43 135
Ajustement résultant de l'application initiale de la NIIF 15	-									(421)		(421)
Solde ajusté, 1^er mai 2018	13 082 376		19 144		9 577		(113)			14 106		42 714
Bénéfice pour la période	-		-		-		-			13		13
Autres éléments du résultat étendu pour la période :
Tranche efficace des variations de la juste valeur des couvertures de revenus désignés	-		-		-		50			-		50
Total du résultat étendu pour la période	-		-		-		50			13		63
Dividendes versés aux actionnaires	-		-		-		-			(654)		(654)
Total des transactions avec les propriétaires de la société	-		-		-		-			(654)		(654)
Solde, 31 juillet 2018	13 082 376		19 144		9 577		(63)			13 465		42 123
Voir les notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non vérifiés.

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SOURCE Tecsys Inc.

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