Richelieu annonce ses résultats du troisième trimestre de 2009
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- Le bénéfice net s'est établi à 8,9 millions $, soit 0,40 $ par
action, sur des ventes consolidées de 109,4 millions $. Pour les neuf
premiers mois, le bénéfice net a atteint 20,5 millions $ ou
0,93 $ par action sur des ventes de 313,7 millions $.
- Les flux monétaires provenant de l'exploitation* ont atteint
10,9 millions $, soit 0,50 $ par action pour le trimestre terminé le
31 août 2009 et 26,4 millions $, soit 1,20 $ par action pour les neuf
premiers mois de l'exercice.
- Richelieu maintient une excellente situation financière avec un solde
d'encaisse positif, un fonds de roulement de 147,4 millions $ pour un
ratio de 4,6 : 1 et pratiquement pas de dette.
- Ouverture de deux nouveaux centres de distribution aux États-Unis :
Louisville (Kentucky) et Cincinnati (Ohio).
- Un dividende de 0,08 $ par action est payable le 29 octobre 2009 aux
actionnaires inscrits aux registres en date du 15 octobre 2009.
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<p> TSX : RCH</p>
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<p>MONTRÉAL, le 1er oct. /CNW Telbec/ - Richelieu a clos le troisième trimestre de l'exercice 2009 avec un bénéfice net de 8,9 millions $ ou 0,40 $ par action sur des ventes de 109,4 millions $, comparativement à un bénéfice net de 9,6 millions $ ou 0,42 $ par action sur des ventes de 111,8 millions $ pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. Pour la période de neuf mois terminée le 31 août 2009, le bénéfice net s'est établi à 20,5 millions $ ou 0,93 $ par action sur des ventes de 313,7 millions $, comparativement à un bénéfice net de 25,4 millions $ ou 1,11 $ par action sur des ventes de 322,7 millions $ pour les neuf premiers mois de l'exercice précédent.</p>
<p>M. <person>Richard Lord</person>, président et chef de la direction de Richelieu, s'est dit "satisfait de ces résultats qui ont été réalisés dans un contexte d'affaires passablement plus exigeant pour nos activités reliées au marché des fabricants notamment aux États-Unis, dans le Centre et l'Ouest canadiens. Quant à l'Est du <location>Canada</location>, il a démontré une vigueur appréciable dans nos deux grands marchés - fabricants et détaillants. Je souligne également que le marché des détaillants et grandes surfaces de rénovation qui a représenté 20 % des ventes du trimestre, a enregistré une bonne croissance dans l'ensemble du <location>Canada</location>. Nous avons réussi à maintenir nos marges à un niveau satisfaisant grâce aux efforts concertés de contrôle des dépenses conformément à notre plan d'action adopté en début d'année financière. Ces résultats sont venus renforcer encore notre situation financière déjà excellente et notre capacité à saisir des opportunités de croissance en Amérique du Nord".</p>
<p>"Malgré un environnement plus contraignant, au cours de la période nous avons continué d'accroître nos parts de marché et depuis le début de l'année, plusieurs nouveaux clients se joignent à nous chaque mois, ce qui augure bien de notre croissance future lorsque la reprise économique se confirmera", a ajouté M. <person>Richard Lord</person>.</p>
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RÉSULTATS D'EXPLOITATION DU TROISIÈME TRIMESTRE ET DES NEUF PREMIERS MOIS
TERMINÉS LE 31 AOÛT 2009 COMPARATIVEMENT AU TROISIÈME TRIMESTRE ET AUX
NEUF PREMIERS MOIS TERMINÉS LE 31 AOÛT 2008
</pre>
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<p>Au troisième trimestre, les ventes consolidées se sont établies à 109,4 millions $, montrant un fléchissement de 2,4 millions $ ou 2,1 % sur celles réalisées au troisième trimestre de 2008, compte tenu d'une décroissance interne de 2,5 % alors que la croissance résultant de l'acquisition d'Acroma Sales Ltd. ("Acroma") en juillet 2008 a été de 0,4 %. Ce recul reflète principalement une diminution des dépenses de rénovations résidentielles et commerciales constatée notamment aux États-Unis ainsi que dans le Centre et l'Ouest canadiens étant donné la conjoncture économique qui est demeurée difficile au cours de la période.</p>
<p>Les ventes aux fabricants ont totalisé 87,5 millions $, en baisse de 4,5 millions $ ou de 4,9 % sur celles du trimestre correspondant de 2008. Par contre, les ventes au marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, réalisées principalement au <location>Canada</location>, ont atteint 21,9 millions $, en hausse de 11,0 % sur celles du trimestre correspondant de l'exercice précédent.</p>
<p>Au <location>Canada</location>, les ventes se sont élevées à 93,0 millions $, en hausse de 1,1 million $ ou 1,2 % sur celles du troisième trimestre de 2008, reflétant une croissance interne de 0,7 % à laquelle s'est ajoutée une croissance de 0,5 % provenant de l'acquisition d'Acroma. Cette croissance provient essentiellement du marché de l'Est du <location>Canada</location> qui a compté pour près de 44 % des ventes consolidées du trimestre. Les ventes réalisées au <location>Canada</location> ont représenté 85,0 % des ventes consolidées de la période. Aux États-Unis, Richelieu a réalisé des ventes de 14,7 millions $ US, en baisse de 4,6 millions $ US ou 23,8 %. Exprimées en dollars canadiens, les ventes réalisées aux États-Unis ont totalisé 16,4 millions $, comparativement à 19,9 millions $ pour le trimestre correspondant de 2008, soit une baisse de 17,5 %. Elles ont représenté 15,0 % des ventes consolidées du trimestre.</p>
<p>Pour les neuf premiers mois de l'exercice, les ventes consolidées montrent un fléchissement de 9,1 millions $ ou 2,8 % ; elles se sont établies à 313,7 millions $, compte tenu d'une décroissance interne de 3,5 % et d'une croissance de 0,7 % provenant des contributions de Top Supplies, Inc. ("Top Supplies") et d'Acroma.</p>
<p>Les ventes aux fabricants ont totalisé 254,5 millions $, en baisse de 4,1 % sur celles des neuf premiers mois de l'exercice précédent. Quant aux ventes aux détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, elles ont atteint 59,1 millions $, en hausse de 3,4 % sur celles des neuf premiers mois de l'exercice précédent.</p>
<p>Au <location>Canada</location>, Richelieu a réalisé des ventes de 261,0 millions $, en baisse de 2,1 % sur celles des neuf premiers mois de 2008, reflétant une décroissance interne de 2,7 % alors que la croissance provenant de la contribution d'Acroma a été de 0,7 %. Ce sont les marchés du Centre et de l'Ouest canadiens qui ont causé ce fléchissement, tandis qu'une légère hausse de 1,8 % a été enregistrée dans le marché de l'Est du <location>Canada</location>. Les ventes réalisées au <location>Canada</location> ont représenté 83,2 % des ventes consolidées des neuf premiers mois. Aux États-Unis, les ventes se sont établies à 44,3 millions $ US, en baisse de 11,2 millions $ US ou 20,1 % - la croissance provenant de l'acquisition de Top Supplies a été de 0,9 %, tandis que la décroissance interne a été de 21,0 % pour les neuf premiers mois de l'exercice. Exprimées en dollars canadiens, les ventes réalisées aux États-Unis ont totalisé 52,6 millions $, en baisse de 6,3 % sur celles des neuf premiers mois de l'exercice 2008. Elles ont représenté 16,8 % des ventes consolidées des neuf premiers mois.</p>
<p>Au troisième trimestre, le bénéfice avant impôts, intérêts, amortissement et part des actionnaires sans contrôle (BAIIA) s'est établi à 14,9 millions $, en baisse de 6,1 % sur celui du trimestre correspondant de 2008. Richelieu a dégagé une marge bénéficiaire brute sensiblement équivalente à la période correspondante de l'exercice précédent du fait, principalement, qu'elle a réussi à maintenir ses prix de vente au cours de la période. N'eût été d'une perte de change (gain de change durant le trimestre correspondant de 2008) causée par l'appréciation de la devise canadienne par rapport à la devise américaine et encourue sur une dette de la filiale américaine libellée en dollars canadiens envers la Société mère, le BAIIA du trimestre aurait été relativement équivalent à celui de la période correspondante de l'exercice précédent grâce notamment aux mesures de contrôle des dépenses implantées au début de l'exercice. Compte tenu de ces facteurs et de la baisse des ventes, la marge bénéficiaire BAIIA est passée à 13,6 %, alors qu'elle était de 14,1 % au troisième trimestre de 2008.</p>
<p>L'amortissement des immobilisations corporelles a augmenté de 0,2 million $, principalement en raison de l'expansion réalisée au cours de l'exercice 2008, alors que l'amortissement des actifs incorporels est demeuré stable par rapport à la période comparable, soit à près de 0,3 million $.</p>
<p>La charge d'impôts sur les bénéfices a diminué de 0,5 million $ pour passer à 4,3 millions $, en raison de la baisse des bénéfices et de la réduction progressive du taux d'imposition canadien entrée en vigueur le 1er janvier 2008.</p>
<p>Pour les neuf premiers mois de l'exercice, le bénéfice avant impôts, intérêts, amortissement et part des actionnaires sans contrôle (BAIIA) s'est établi à 35,2 millions $, en baisse de 14,8 % sur celui des neuf premiers mois de l'exercice précédent. La marge bénéficiaire brute a été influencée à la baisse par les coûts de pénétration de marché que Richelieu a encourus au cours du premier trimestre pour accroître son offre et sa présence auprès des détaillants incluant les grandes surfaces de rénovation et par la hausse des coûts d'approvisionnement ressentie au deuxième trimestre - rappelons que cette hausse avait été causée par la faiblesse du dollar canadien par rapport au dollar américain au premier trimestre, alors que les prix de vente n'avaient pu être ajustés en conséquence étant donné le renforcement soudain du dollar canadien au deuxième trimestre. Compte tenu de la baisse des ventes, du recul de la marge bénéficiaire brute et des facteurs énoncés au troisième trimestre, la marge bénéficiaire BAIIA est passée à 11,2 %, alors qu'elle était de 12,8 % pour les neuf premiers mois de l'exercice 2008.</p>
<p>L'amortissement des immobilisations corporelles a augmenté de 0,8 million $, principalement en raison de l'expansion réalisée au cours de l'exercice 2008, alors que l'amortissement des actifs incorporels est demeuré relativement stable par rapport aux neuf premiers mois de l'exercice 2008, soit à environ 0,8 million $.</p>
<p>La charge d'impôts sur les bénéfices a baissé de 2,1 millions $ pour passer à 9,8 millions $, en raison de la baisse des bénéfices et de la réduction progressive du taux d'imposition canadien entrée en vigueur le 1er janvier 2008.</p>
<p>Au troisième trimestre, Richelieu a dégagé un bénéfice net de 8,9 millions $, en recul de 8,0 % sur celui de la période correspondante de 2008. La marge bénéficiaire nette est passée à 8,1 % des ventes consolidées. Le bénéfice par action s'est établi à 0,40 $ (de base et dilué), en baisse de 4,8 %.</p>
<p>Compte tenu d'un écart positif de 0,1 million $ sur conversion des états financiers de la filiale autonome située aux États-Unis, le résultat étendu s'est élevé à 9,0 millions $.</p>
<p>Pour les neuf premiers mois de l'exercice, le bénéfice net s'est chiffré à 20,5 millions $, en baisse de 19,1 % sur celui de la période correspondante de <chron>2008, et</chron> la marge bénéficiaire nette s'est établie à 6,5 % des ventes consolidées. Le bénéfice par action a atteint 0,93 $ (de base et dilué), en baisse de 16,2 %.</p>
<p>Compte tenu d'un écart négatif de 6,1 millions $ sur la conversion des états financiers de la filiale autonome située aux États-Unis, le résultat étendu a atteint 14,4 millions $.</p>
<p/>
<p>SITUATION FINANCIÈRE</p>
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Analyse des principaux mouvements de trésorerie pour le troisième
trimestre et les neuf premiers mois terminés le 31 août 2009
VARIATION DES FLUX DE TRÉSORERIE ET RESSOURCES EN CAPITAL
(en milliers de $)
</pre>
<p/>
<p>Activités d'exploitation</p>
<p/>
<p>Au troisième trimestre, les activités d'exploitation ont généré des flux de trésorerie (avant la variation nette des soldes hors caisse du fonds de roulement liés à l'exploitation) de 10,9 millions $ ou 0,50 $ par action, comparativement à 11,4 millions $ ou 0,50 $ par action pour le troisième trimestre de 2008, reflétant principalement la baisse du bénéfice net. La variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement liés à l'exploitation a dégagé des liquidités de 15,9 millions $, comparativement à 3,2 millions $ pour le troisième trimestre de 2008. Les créditeurs et les impôts à recevoir ont dégagé des fonds respectivement de 8,0 millions $ et de 3,0 millions $ et les fonds dégagés par les stocks et les débiteurs ont été de 2,1 millions $ et de 2.5 millions $. En conséquence, les activités d'exploitation ont généré des fonds de 26,8 millions $, comparativement à 14,6 millions $ pour le troisième trimestre de 2008.</p>
<p>Pour les neuf premiers mois de l'exercice, les activités d'exploitation ont généré des flux de trésorerie (avant la variation nette des soldes hors caisse du fonds de roulement liés à l'exploitation) de 26,4 millions $ ou 1,20 $ par action, comparativement à 30,3 millions $ ou 1,32 $ par action pour les neuf premiers mois de l'exercice 2008, reflétant notamment la baisse du bénéfice net. La variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement liés à l'exploitation a dégagé des liquidités de 12,3 millions $ tandis qu'elle avait requis des liquidités de 3,6 millions $ pour la période correspondante de l'exercice précédent. Cette variation provient principalement de la baisse des stocks et des débiteurs et de l'augmentation des créditeurs. En conséquence, les activités d'exploitation ont généré des fonds de 38,7 millions $, comparativement à 26,6 millions $ pour la période correspondante de 2008.</p>
<p/>
<p>Activités de financement</p>
<p/>
<p>Au troisième trimestre, les activités de financement se sont soldées par une sortie de fonds de 1,8 million $, comparativement à 5,0 millions $ pour le troisième trimestre de 2008. La Société a versé un montant de dividendes de 1,8 million $ à ses actionnaires, soit un montant relativement équivalent à celui versé au troisième trimestre de l'exercice précédent, et elle n'a effectué aucun rachat d'actions ordinaires pour annulation, contrairement au troisième trimestre de 2008 alors qu'elle avait effectué un rachat d'actions de 3,2 millions $.</p>
<p>Pour les neuf premiers mois de l'exercice, les activités de financement se sont soldées par une sortie de fonds de 5,4 millions $, comparativement à 14,8 millions $ pour la période correspondante de 2008. La Société a versé un montant de dividendes de 5,3 millions $ à ses actionnaires, soit un montant relativement équivalent à celui versé durant les neuf premiers mois de l'exercice précédent, et elle a effectué un rachat d'actions ordinaires pour annulation de près de 0,1 million $, comparativement à un rachat d'actions de 9,3 millions $ au cours des neuf premiers mois de 2008.</p>
<p/>
<p>Activités d'investissement</p>
<p/>
<p>Au troisième trimestre, les activités d'investissement ont totalisé 0,7 million $ pour de l'équipement d'entrepôt, la conception et la fabrication de nouveaux présentoirs destinés au marché des détaillants et de l'équipement informatique, comparativement à 2,8 millions $ au troisième trimestre de l'exercice précédent alors que la Société avait investi en plus dans le déménagement et la fusion de deux centres de distribution importants et dans l'acquisition des principaux éléments d'actif d'Acroma.</p>
<p>Pour les neuf premiers mois de l'exercice, les activités d'investissement ont requis 2,4 millions $ principalement pour des présentoirs destinés aux grandes surfaces de rénovation, de l'équipement informatique et du matériel roulant pour les entrepôts.</p>
<p/>
<p>Sources de financement</p>
<p/>
<p>Au 31 août 2009, la trésorerie et les équivalents de trésorerie se sont élevés à 37,0 millions $, comparativement à 13,3 millions $ pour la période correspondante de 2008. La Société disposait d'un excellent fonds de roulement de 147,4 millions $, soit un ratio de 4,6 : 1, comparativement à 130,9 millions $ et à un ratio de 4,3 : 1 au 30 novembre 2008. Richelieu estime qu'elle possède les ressources en capital nécessaires pour faire face à ses obligations courantes, pour assumer les besoins de fonds nécessaires à sa croissance et à ses activités de financement et d'investissement prévues. Par ailleurs, la Société dispose d'une marge de crédit autorisée de 26,0 millions $, renouvelable annuellement et portant intérêt au taux préférentiel bancaire, et pourrait probablement accéder à d'autres financements externes si cela s'avérait nécessaire.</p>
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<pre>
BILAN SOMMAIRE
Aux 31 août 2009 2008
(en milliers de $)
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Actifs à court terme 188 803 178 059
Actifs à long terme 96 358 97 213
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Total 285 161 275 272
-------------------------------------------------------------------------
Passifs à court terme 41 377 47 606
Passifs à long terme 5 827 4 784
Avoir des actionnaires 237 957 222 882
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Total 285 161 275 272
-------------------------------------------------------------------------
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Au 31 août 2009, les actifs totaux se sont élevés à 285,2 millions $, en
hausse de 3,6 % sur ceux au 31 août 2008. Les actifs à court terme ont
augmenté de 10,7 millions $, reflétant une hausse 23,7 millions $ de la
trésorerie et équivalents de trésorerie et de 0,8 million $ des impôts sur les
bénéfices à recevoir, alors que les débiteurs et les stocks ont diminué
respectivement de 2,5 millions $ et de 10,7 millions $.
ENCAISSE NETTE
Aux 31 août 2009 2008
(en milliers de $)
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-------------------------------------------------------------------------
Dette bancaire - -
Tranche de la dette à long terme
échéant à court terme 223 7 019
Dette à long terme 328 319
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Total 551 7 338
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moins trésorerie et équivalents de trésorerie (37 000) (13 299)
Encaisse totale nette de la dette 36 449 5 961
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</pre>
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<p>Au cours des douze derniers mois, Richelieu a pratiquement éliminé sa dette portant intérêt, la faisant passer de 7,3 millions $ au 31 août 2008 à moins de 0,6 million $ au 31 août 2009. En déduisant le montant de trésorerie et équivalents de trésorerie, la Société se trouvait avec une encaisse nette de dette de 36,4 millions $ au 31 août 2009. Avec un niveau d'endettement pratiquement nul et d'importantes liquidités générées chaque trimestre, Richelieu maintient une situation financière saine et solide pour poursuivre sa stratégie d'affaires.</p>
<p>L'avoir des actionnaires a atteint 238,0 millions $ au 31 août 2009, en hausse de 6,8 % sur celui un an auparavant, reflétant l'augmentation de 13,3 millions $ des bénéfices non répartis qui s'élevaient à 219,8 millions $ au 31 août <chron>2009, et</chron> l'augmentation de 0,9 million $ du surplus d'apport, moins le cumul des résultats étendus de 2,6 millions $. Au 31 août 2009, la valeur comptable de l'action s'élevait à 10,84 $, comparativement à 9,85 $ au 31 août 2008.</p>
<p/>
<pre>
Profil au 1er octobre 2009
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</pre>
<p>Richelieu a acquis une position de chef de file en Amérique du Nord en tant qu'importateur, distributeur et fabricant de quincaillerie spécialisée et de produits complémentaires. Ses produits sont destinés à une importante clientèle de fabricants d'armoires de cuisine et de salles de bains, de meubles, de portes et fenêtres et d'ébénisterie résidentielle et commerciale, ainsi qu'à une vaste clientèle de détaillants en quincaillerie, incluant les grandes surfaces de rénovation. Richelieu offre à ses clients une large sélection de produits qui proviennent de fabricants du monde entier. Son offre regroupe plus de 60 000 articles différents, s'adressant à une clientèle de plus de 40 000 clients actifs, qui sont desservis par 48 centres en Amérique du Nord, dont 29 centres de distribution répartis au <location>Canada</location>, 17 aux États-Unis et deux centres de fabrication au <location>Canada</location>, soit Les Industries Cedan inc. spécialisée dans la fabrication d'une grande variété de gammes de placages et de bandes de chant, et Menuiserie des Pins Ltée qui fabrique des composantes pour l'industrie des portes et fenêtres et une grande sélection de moulures décoratives.</p>
<p/>
<pre>
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Le rapport de gestion du troisième trimestre et des neuf mois terminés le
31 août 2009, de même que les états financiers consolidés non vérifiés et
les notes afférentes, sont déposés aujourd'hui sur SEDAR (www.sedar.com).
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</pre>
<p/>
<p>Note aux lecteurs - Richelieu utilise le bénéfice avant impôts sur les bénéfices, intérêts, amortissement et part des actionnaires sans contrôle ("BAIIA") car cette mesure permet à la direction d'évaluer le rendement opérationnel de la Société. Cette donnée est un indicateur financier largement accepté de la capacité d'une société de rembourser et d'assumer ses dettes. Cependant, les investisseurs ne doivent pas le considérer comme un critère remplaçant les produits d'exploitation ou le bénéfice net, un indicateur des résultats d'exploitation ou de flux de trésorerie, ni comme un paramètre de mesure de liquidité. Étant donné que le BAIIA n'a pas de sens normalisé prescrit par les PCGR, il pourrait ne pas être comparable au BAIIA d'autres sociétés. Certains énoncés formulés dans le présent communiqué de presse, notamment les énoncés sur les perspectives de croissance, sont des énoncés prospectifs. Dans certains cas, ces énoncés sont identifiés par l'utilisation de mots comme "peut", "fera", "ferait", "a l'intention", "compte", "devrait", "s'attend", "projette", "prévoit", "croit", "estime" ou de la forme négative de ces expressions ou autres variantes comparables. Ces énoncés sont fondés sur l'information disponible au moment où ils sont formulés, sur des hypothèses établies par la direction et sur les attentes de la direction, agissant de bonne foi, à l'égard d'événements futurs, y compris en ce qui a trait à la conjoncture économique, l'évolution des taux de change et des frais d'exploitation, et l'absence d'événement extraordinaire exigeant des dépenses supplémentaires. Bien que la direction considère ces hypothèses et attentes comme raisonnables en fonction de l'information dont elle dispose au moment de les formuler, elles pourraient s'avérer inexactes. Les énoncés prospectifs sont aussi sujets, de par leur nature, à des risques connus et inconnus et à des incertitudes tels que, notamment, ceux reliés à l'industrie, aux acquisitions, aux relations de travail, au crédit, aux dirigeants clés, à l'approvisionnement et à la responsabilité du fait du produit, et d'autres facteurs mentionnés dans le rapport de gestion inclus dans le rapport annuel 2008 de Richelieu ainsi que dans le dossier d'information de Richelieu, qui est disponible sur le site Web du Système électronique de données, d'analyse et de recherche (SEDAR) à <a href="http://www.sedar.com">www.sedar.com</a>. Les résultats réels de Richelieu pourraient différer de façon importante de ceux qu'indiquent ou laissent entrevoir ces énoncés prospectifs. Par conséquent, il est recommandé aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs. Ces énoncés ne reflètent pas l'incidence potentielle d'éléments spéciaux ou encore d'un regroupement d'entreprises ou d'une autre opération qui pourraient être annoncés ou avoir lieu après la date des présentes. Richelieu n'a aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs pour refléter de nouveaux événements ou de nouvelles circonstances, sauf dans la mesure prévue par les lois applicables.</p>
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CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE DU 1ER OCTOBRE 2009 À 14 H 30 (HEURE DE L'EST)
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<p>Les analystes financiers et les investisseurs intéressés à participer à la conférence téléphonique sur les résultats qui aura lieu le 1er octobre 2009 à 14 h 30, pourront composer le 1-800-731-5319 quelques minutes avant le début de l'appel. Les personnes qui ne peuvent participer, pourront écouter l'enregistrement qui sera disponible à compter du 1er octobre 2009 à 16 h 30 jusqu'à minuit le 8 octobre 2009, en composant le 1-877-289-8525, code d'accès : 4164746 #. Les journalistes sont invités en tant qu'auditeurs.</p>
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Photos disponibles sous la rubrique "À propos de Richelieu" à la section
"Médias" du site www.richelieu.com
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* Avant la variation nette des soldes hors caisse du fonds de roulement
liés à l'exploitation
États consolidés des résultats (non vérifiés)
(en milliers de dollars, sauf les données par action)
Pour les trois Pour les neuf
mois terminés mois terminés
les 31 août les 31 août
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
2009 2008 2009 2008
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-------------------------------------------------------------------------
$ $ $ $
Ventes 109 434 111 799 313 669 322 726
Coût des marchandises vendues,
charges liées aux entrepôts et
charges de vente et
d'administration 94 583 95 988 278 435 281 637
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Bénéfice avant les éléments suivants 14 851 15 811 35 234 41 359
Amortissement des immobilisations
corporelles 1 350 1 124 4 026 3 182
Amortissement des actifs incorporels 259 244 803 726
Frais financiers, net (17) (19) (64) 106
-------------------------------------------------------------------------
1 592 1 349 4 765 4 014
Bénéfice avant impôts sur les
bénéfices et part des actionnaires
sans contrôle 13 259 14 462 30 469 37 345
Impôts sur les bénéfices 4 272 4 728 9 762 11 821
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice avant part des actionnaires
sans contrôle 8 987 9 734 20 707 25 524
Part des actionnaires sans contrôle 117 95 183 157
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net 8 870 9 639 20 524 25 367
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice par action
De base 0,40 0,42 0,93 1,11
Dilué 0,40 0,42 0,93 1,11
États consolidés des bénéfices non répartis (non vérifiés)
(en milliers de dollars)
Pour les trois Pour les neuf
mois terminés mois terminés
les 31 août les 31 août
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
2009 2008 2009 2008
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
$ $ $ $
Bénéfices non répartis au début
de la période 212 672 201 682 204 591 195 511
Bénéfice net 8 870 9 639 20 524 25 367
Dividendes (1 758) (1 824) (5 274) (5 496)
Prime sur rachat d'actions
ordinaires pour annulation - (3 024) (57) (8 909)
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfices non répartis à la fin
de la période 219 784 206 473 219 784 206 473
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
États consolidés du résultat étendu (non vérifiés)
(en milliers de dollars)
Pour les trois Pour les neuf
mois terminés mois terminés
les 31 août les 31 août
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
2009 2008 2009 2008
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
$ $ $ $
Bénéfice net 8 870 9 639 20 524 25 367
Éléments du résultat étendu :
Variation de la juste valeur des
dérivés désignés comme couverture
de flux de trésorerie, déduction
faite des impôts - 162 - 192
Écart de conversion sur le placement
net dans un établissement étranger
autonome 146 2 298 (6 141) 2 033
-------------------------------------------------------------------------
146 2 460 (6 141) 2 225
-------------------------------------------------------------------------
Résultat étendu 9 016 12 099 14 383 27 592
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
États consolidés du flux de trésorerie (non vérifiés)
(en milliers de dollars)
Pour les trois Pour les neuf
mois terminés mois terminés
les 31 août les 31 août
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2009 2008 2009 2008
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ACTIVITÉS D'EXPLOITATION
Bénéfice net 8 870 9 639 20 524 25 367
Éléments sans effet sur la trésorerie
Amortissement des immobilisations
corporelles 1 350 1 124 4 026 3 182
Amortissement des actifs
incorporels 259 244 803 726
Impôts futurs 76 59 226 50
Part des actionnaires sans contrôle 117 95 183 157
Charge relative à la rémunération
à base d'actions 213 266 673 791
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10 885 11 427 26 435 30 273
Variation nette des éléments hors
caisse du fonds de roulement liés
à l'exploitation 15 901 3 160 12 285 (3 620)
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26 786 14 587 38 720 26 653
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ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Remboursement de la dette à
long terme - - (36) (206)
Dividendes versés (1 758) (1 824) (5 274) (5 496)
Émission d'actions ordinaires - 12 - 189
Rachat d'actions ordinaires pour
annulation - (3 152) (60) (9 289)
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(1 758) (4 964) (5 370) (14 802)
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ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
Acquisitions d'entreprises - (808) - (1 050)
Acquisitions d'immobilisations
corporelles (673) (2 026) (2 445) (5 275)
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(673) (2 834) (2 445) (6 325)
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Effet des fluctuations du taux
de change sur la trésorerie et
les équivalents de trésorerie (8) (101) (31) (106)
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Variation nette de la trésorerie et
des équivalents de trésorerie 24 347 6 890 30 874 5 420
Trésorerie et équivalents de
trésorerie au début de la période 12 653 6 409 6 126 7 879
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Trésorerie et équivalents de
trésorerie à la fin de la période 37 000 13 299 37 000 13 299
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Informations supplémentaires :
Impôts sur les bénéfices payés 2 232 4 071 11 945 13 271
Intérêts payés (perçus) (18) 1 (105) 144
Bilans consolidés (non vérifiés)
(en milliers de dollars)
Au Au Au
31 août 31 août 30 novembre
2009 2008 2008
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$ $ $
ACTIFS
Actifs à court terme
Trésorerie et équivalents de
trésorerie 37 000 13 299 6 126
Débiteurs 54 716 57 263 60 236
Impôts sur les bénéfices à recevoir 1 134 370 -
Stocks 95 153 105 869 102 963
Frais payés d'avance 800 1 258 1 273
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188 803 178 059 170 598
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Immobilisations corporelles 21 035 21 979 22 801
Actifs incorporels 12 344 13 145 14 313
Écarts d'acquisition 62 979 62 089 65 772
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285 161 275 272 273 484
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PASSIFS ET AVOIR DES ACTIONNAIRES
Passifs à court terme
Créditeurs et charges à payer 41 154 40 587 38 774
Impôts sur les bénéfices à payer - - 681
Tranche de la dette à long terme
échéant à court terme 223 7 019 278
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41 377 47 606 39 733
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Dette à long terme 328 319 371
Impôts futurs 2 478 1 800 2 308
Part des actionnaires sans contrôle 3 021 2 665 2 838
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47 204 52 390 45 250
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Avoir des actionnaires
Capital-actions 17 102 17 608 17 105
Surplus d'apport 3 711 2 773 3 037
Bénéfices non répartis 219 784 206 473 204 591
Cumul des autres éléments
du résultat étendu (2 640) (3 972) 3 501
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237 957 222 882 228 234
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285 161 275 272 273 484
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Renseignements: Richard Lord, Président et chef de la direction; Alain Giasson, Vice-président et chef de la direction financière, (514) 336-4144; www.richelieu.com
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