Le BAIIA dépasse les 100 millions $
Deux acquisitions réalisées au Canada et aux États-Unis
Hausse des ventes de 14,8 % au 4e trimestre
- Les ventes du quatrième trimestre clos le 30 novembre 2017 se sont élevées à 250,2 millions $ en hausse de 14,8 % et le résultat net a augmenté de 4,0 %.
- Les ventes de l'exercice 2017 ont atteint 942,5 millions $, en hausse de 11,6 % et le résultat net par action dilué est passé à 1,15 $, en hausse de 7,5 %.
- Le résultat avant impôts, intérêts et amortissements (BAIIA) s'est chiffré à 103,0 millions $, en hausse de 8,6 millions $ ou 9,1 % sur celui de 2016.
- Situation financière saine et solide, pratiquement sans dette et un fonds de roulement de 300,1 millions $ (ratio de 4,0 : 1).
- Deux acquisitions stratégiques en Ohio et Ontario en 2017.
- Rachat de 458 088 actions ordinaires pour 14,8 millions $ en 2017 - les dividendes versés au cours de l'exercice ont augmenté de 6,3 % à 13,2 millions $.
- Augmentation de 5,8 % du dividende, qui passe de 5,67 ¢ à 6,00 ¢ pour le premier trimestre de 2018.
MONTRÉAL, le 25 janv. 2018 /CNW Telbec/ - « Richelieu (TSX: RCH) a réalisé une bonne performance au quatrième trimestre de l'exercice 2017 avec une hausse des ventes de 20,6 % au Canada dont 11,2 % provenant de la croissance interne et 9,4 % des acquisitions. Nos stratégies d'innovation et d'approfondissement de marché ont bien porté fruit tant dans le marché des fabricants, dont les ventes ont augmenté de 20,2 %, que dans celui des détaillants où elles ont grimpé de 22,1 %. Aux États-Unis, nous avons réalisé une hausse des ventes de 9,2 % (en $ US) incluant les acquisitions. Pour les ventes totales de 2017, nous nous approchons du milliard de dollars, elles se sont établies à 942,5 millions $ grâce à une hausse de 13,7 % au Canada et de 9,7 % (en $ US) aux États-Unis. Je suis aussi fier de mentionner que pour la première fois Richelieu a dépassé le cap des 100 millions $ de BAIIA. Les deux acquisitions conclues pendant l'exercice viennent renforcer notre position en Ontario et en Ohio et leur intégration donne lieu à des synergies. Nous restons fidèles à notre stratégie de croissance basée sur l'innovation continue, la qualité d'exécution et de service et les acquisitions synergiques qui consolident notre leadership en Amérique du Nord. Nous avons terminé l'exercice avec une situation financière impeccable et la capitalisation boursière de la Société a atteint les 2 milliards $ en 2017 », a souligné M. Richard Lord, président et chef de la direction de Richelieu.
ANALYSE DES RÉSULTATS D'EXPLOITATION POUR L'EXERCICE CLOS LE 30 NOVEMBRE 2017, COMPARATIVEMENT À CEUX DE L'EXERCICE CLOS LE 30 NOVEMBRE 2016
Ventes consolidées
Richelieu a réalisé des ventes consolidées de 942,5 millions $, en hausse de 98,0 millions $ ou 11,6 % sur celles de l'exercice de 2016, dont 5,8 % provenant de la croissance interne et 5,8 % des acquisitions. En devise comparable à celle de l'exercice 2016, la hausse des ventes consolidées aurait été de 12,3 % pour l'exercice clos le 30 novembre 2017.
Dans le marché des fabricants, les ventes se sont élevées à 799,9 millions $, comparativement à 720,7 millions $ pour l'exercice 2016, soit une hausse de 79,2 millions $ ou 11,0 %, dont 4,2 % provenant de la croissance interne et 6,8 % des acquisitions. Les ventes au marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation ont augmenté de 15,2 % ou de 18,8 millions $ pour totaliser 142,6 millions $.
Au Canada, Richelieu a réalisé des ventes de 635,5 millions $, contre 559,1 millions $ pour l'exercice 2016, soit une hausse de 76,4 millions $ ou 13,7 %, dont 7,3 % de croissance interne et 6,4 % provenant des acquisitions. Les ventes au marché des fabricants sont passées à 507,9 millions $, en hausse de 57,4 millions $ ou 12,7 %, dont 4,7 % de croissance interne et 8,0 % provenant des acquisitions. Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, les ventes ont atteint 127,6 millions $, contre 108,6 millions $, en hausse de 19,0 millions $ ou 17,5 % sur celles de l'exercice 2016. Cette croissance résulte principalement de gains de part de marché, de l'ajout de nouveaux clients et, dans une moindre mesure, de la hausse de certains prix de vente.
Aux États-Unis, la Société a enregistré des ventes de 235,9 millions $ US, comparativement à 215,0 millions $ US pour l'exercice 2016, soit une hausse de 20,9 millions $ US ou 9,7 %, dont 4,9 % provenant de la croissance interne et 4,8 % des acquisitions. Dans le marché des fabricants, les ventes ont atteint 224,3 millions $ US, comparativement à 203,6 millions $ US, en hausse de 20,7 millions $ US ou 10,2 % sur celles de l'exercice 2016, dont 5,1 % provenant de la croissance interne et 5,1 % des acquisitions. Dans le marché des détaillants et grandes surfaces de rénovation, les ventes sont en hausse de 1,8 % par rapport à l'exercice 2016. Compte tenu de l'effet de change, les ventes réalisées aux États-Unis exprimées en dollars canadiens ont atteint 307,0 millions $, comparativement à 285,3 millions $ pour l'exercice 2016, soit une hausse de 7,6 %. Elles ont représenté 32,6 % des ventes consolidées de l'exercice 2017, alors que celles de l'exercice 2016 avaient représenté 33,8 % des ventes consolidées.
BAIIA consolidé et marge bénéficiaire BAIIA
Le résultat avant impôts, intérêts et amortissements (BAIIA) s'est chiffré à 103,0 millions $, en hausse de 8,6 millions $ ou 9,1 % sur celui de 2016. La marge bénéficiaire brute est en baisse par rapport à celle de l'exercice 2016. Elle a été influencée par les marges brutes plus basses de certaines acquisitions récentes compte tenu de leurs mix de produits différents ainsi que par des investissements de développement de marché et des initiatives de ventes dans le marché des détaillants ayant des marges brutes plus basses. La marge bénéficiaire BAIIA s'est ainsi établie à 10,9 %, comparativement à 11,2 % pour l'exercice 2016.
La dépense d'amortissement s'est élevée à 11,5 millions $ comparativement à 9,6 millions $ pour l'exercice de 2016, en hausse de 1,9 million $ résultant principalement des investissements en immobilisations corporelles et incorporelles de l'exercice. La charge d'impôts sur le résultat s'est chiffrée à 23,8 millions, en hausse de 2,0 millions sur celle de l'exercice 2016.
Résultat net consolidé attribuable aux actionnaires
Le résultat net a augmenté de 7,8 %. Compte tenu des participations ne donnant pas le contrôle, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société s'est élevé à 67,7 millions $, en hausse de 7,8 % sur celui de l'exercice 2016. Le résultat net par action a atteint 1,17 $ de base et 1,15 $ dilué contre 1,08 $ de base et 1,07 $ dilué pour l'exercice de 2016, en hausse de 8,3 % et de 7,5 % respectivement.
Le résultat global a été de 63,5 millions $, compte tenu d'un écart négatif de 4,4 millions $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis, comparativement à 63,8 millions $ pour 2016, compte tenu alors d'un écart positif de 0,8 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis.
QUATRIÈME TRIMESTRE CLOS LE 30 NOVEMBRE 2017
Au quatrième trimestre, les ventes consolidées ont atteint 250,2 millions $, comparativement à 218,0 millions $ pour le trimestre correspondant de 2016, soit une hausse de 32,2 millions $ ou 14,8 %, dont 6,8 % de croissance interne et 8,0 % provenant des acquisitions. En devise comparable à celle du quatrième trimestre de 2016, la hausse des ventes consolidées aurait été de 16,7 % pour le trimestre clos le 30 novembre 2017.
Richelieu a réalisé des ventes de 214,2 millions $ dans le marché des fabricants, comparativement à 187,0 millions $ au quatrième trimestre de 2016, soit une hausse de 27,2 millions $ ou 14,5 %, dont 5,2 % provenant de la croissance interne et 9,3 % des acquisitions. Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, les ventes se sont chiffrées à 36 millions $, en hausse de 5 millions $ ou 16,1 % sur celles du quatrième trimestre de 2016.
Au Canada, Richelieu a enregistré des ventes de 174,5 millions $, en hausse de 29,8 millions $ sur celles du quatrième trimestre de 2016, soit 20,6 %, dont 11,2 % de croissance interne et 9,4 % des acquisitions. Dans le marché des fabricants, les ventes se sont élevées à 141,4 millions $, en hausse de 20,2 %, soit 8,7 % de croissance interne et 11,5 % des acquisitions. Les ventes au marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation ont atteint 33,1 millions $, en hausse de 6,0 millions $ ou 22,1 % principalement causée par des gains de part de marché et de l'ajout de nouveaux clients.
Aux États-Unis, les ventes ont totalisé 60,3 millions $ US, comparativement à 55,2 millions $ US pour le quatrième trimestre de 2016, soit une hausse de 5,1 millions $ US ou 9,2 %, dont 3,5 % provenant de la croissance interne et 5,7 % des acquisitions. Dans le marché des fabricants, les ventes ont atteint 58,0 millions $ US en hausse de 5,7 millions $ US ou 10,9 % sur celles du quatrième trimestre de 2016, dont 4,9 % provenant de la croissance interne et 6 % des acquisitions. Quant aux ventes aux détaillants et grandes surfaces de rénovation, elles sont en baisse de 20,7 % par rapport au trimestre correspondant de 2016, principalement causée par des ventes initiales relatives à l'introduction de produits dans les magasins en 2016. Compte tenu de l'effet de change, les ventes totales réalisées aux États-Unis exprimées en dollars canadiens se sont établies à 75,7 millions $, en hausse de 3,3 %. Elles ont représenté 30,3 % des ventes consolidées du quatrième trimestre de 2017, alors que celles du quatrième trimestre de 2016 avaient représenté 33,6 % des ventes consolidées de la période.
Le résultat avant impôts, intérêts et amortissements (BAIIA) s'est établi à 30,1 millions $, en hausse de 1,4 million $ ou 4,8 % sur celui du quatrième trimestre de 2016. La marge bénéficiaire brute et BAIIA ont été influencées par les marges brutes plus basses de certaines acquisitions récentes compte tenu de leurs mix de produits différents, par des initiatives de ventes saisonnières dans le marché des détaillants ayant des marges brutes plus basses ainsi que par le ralentissement des revenus causé par les ouragans qui ont impacté nos clients dans les états du sud est des États-Unis. La marge bénéficiaire BAIIA s'est ainsi établie à 12,0 %, comparativement à 13,2 % pour le quatrième trimestre de 2016.
La charge d'impôts sur le résultat s'est chiffrée à 7,2 millions $, en hausse de 0,1 million $ sur celle de la période correspondante de 2016.
Le résultat net s'est accru de 4,0 %. Compte tenu des participations ne donnant pas le contrôle, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société a totalisé 20,0 millions $, en hausse de 4,0 % sur celui du quatrième trimestre de 2016. Le résultat net par action est passé à 0,34 $ de base et dilué, comparativement à 0,33 $ de base et dilué pour le quatrième trimestre de 2016, en hausse de 3,0 %.
Le résultat global s'est établi à 22,8 millions $, compte tenu d'un écart positif de 2,8 millions $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis, comparativement à 21,8 millions $ pour le quatrième trimestre de 2016, compte tenu alors d'un écart positif de 2,6 millions $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis.
Les flux monétaires liés aux activités opérationnelles (avant la variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement) se sont établis à 22,2 millions $ ou 0,38 $ par action, comparativement à 21,6 millions $ ou 0,37 $ par action pour le quatrième trimestre de 2016, soit une hausse de 2,9 % provenant principalement de l'accroissement du résultat net. La variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement a requis des liquidités de 2,4 millions $, reflétant la variation des stocks et débiteurs (15,7 millions $) alors que la variation des créditeurs et autres éléments a représenté un apport de fonds de 13,3 millions $. En conséquence, les activités opérationnelles ont généré des fonds de 19,8 millions $, comparativement à 27,6 millions $ au quatrième trimestre de 2016.
Les activités de financement ont requis une sortie de fonds de 13,7 millions $ par rapport à 2,9 millions $ pour le quatrième trimestre de 2016. Cette variation provient principalement de l'important rachat d'actions ordinaires de 10,6 millions $ effectué au cours du quatrième trimestre de 2017.
Les activités d'investissement ont totalisé 3,7 millions $ pour de l'équipement visant à améliorer l'efficacité opérationnelle, pour du matériel informatique et pour la conception et la fabrication de nouveaux présentoirs destinés au marché des détaillants.
SITUATION FINANCIÈRE
Analyse des principaux flux de trésorerie pour l'exercice clos le 30 novembre 2017
Activités opérationnelles
Les flux monétaires liés aux activités opérationnelles (avant la variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement) ont atteint 80,0 millions $ ou 1,36 $ par action dilué, comparativement à 73,3 millions $ ou 1,25 $ par action dilué pour l'exercice 2016, soit une hausse de 9,1 % provenant principalement de l'accroissement du résultat net. La variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement a requis des liquidités de 24,0 millions $, reflétant la variation des stocks et débiteurs (37,9 millions $) alors que les variations des créditeurs et autres éléments ont représenté un apport de fonds de 13,9 millions $. En conséquence, les activités opérationnelles ont généré des fonds de 56,0 millions $, comparativement à 66,5 millions $ pour l'exercice 2016.
Activités de financement
Les activités de financement ont requis une sortie de fonds de 26,5 millions $ par rapport à 33,4 millions $ pour l'exercice de 2016. Au cours de l'exercice, Richelieu a effectué des rachats d'actions ordinaires aux fins d'annulation pour 14,8 millions $, contre 23,1 millions $ au cours de l'exercice de 2016. La Société a versé des dividendes aux actionnaires de 13,2 millions $, en hausse de 6,3 % sur ceux versés au cours de l'exercice 2016.
Activités d'investissement
Les activités d'investissement se sont chiffrées à 43,3 millions $, dont 30,2 millions $ en acquisitions d'entreprises et 13,1 millions $ pour de l'équipement visant à améliorer l'efficacité opérationnelle, pour du matériel informatique et pour la conception et la fabrication de nouveaux présentoirs destinés au marché des détaillants.
Source de financement
Au 30 novembre 2017, la trésorerie et équivalents de trésorerie s'élevaient à 29,2 millions $, comparativement à 43,0 millions $ au 30 novembre 2016. La Société disposait d'un fonds de roulement de 300,1 millions $, soit un ratio de 4,0 : 1, comparativement à 280,7 millions $ (ratio de 4,4 : 1) au 30 novembre 2016.
Richelieu estime qu'elle possède les ressources en capital nécessaires pour faire face à ses engagements et obligations courantes et assumer les besoins de fonds pour sa croissance et ses activités de financement et d'investissement prévues pour l'exercice 2018. La Société continue de disposer d'une marge de crédit autorisée de 50 millions $ ainsi que d'une marge de crédit de 6 millions $ US renouvelables annuellement et portant intérêt respectivement aux taux préférentiel et de base. Si cela s'avérait nécessaire, la Société considère qu'elle pourrait accéder à d'autres financements externes.
| Situation financière sommaire |
|||
| (en milliers de $, sauf le taux de change) |
|||
| 2017 |
2016 |
||
| Aux 30 novembre |
$ |
$ |
|
| Actifs courants |
399 187 |
362 803 |
|
| Actifs non courants |
143 480 |
123 243 |
|
| Total |
542 667 |
486 046 |
|
| Passifs courants |
99 071 |
82 056 |
|
| Passifs non courants |
5 392 |
5 679 |
|
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société |
434 092 |
394 268 |
|
| Participations ne donnant pas le contrôle |
4 112 |
4 043 |
|
| Total |
542 667 |
486 046 |
|
| Taux de change de la conversion d'une filiale aux États-Unis |
1,289 |
1,343 |
|
Actifs
Les actifs totaux se sont établis à 542,7 millions $ au 30 novembre 2017, comparativement à 486,0 millions $ au 30 novembre 2016. Les actifs courants ont augmenté de 10,0 % ou de 36,4 millions $ par rapport au 30 novembre 2016. Cette hausse résulte de la croissance de la Société et des acquisitions conclues durant l'exercice 2017.
| Situation de la trésorerie |
|||
| (en milliers de $) |
|||
| 2017 |
2016 |
||
| Aux 30 novembre |
$ |
$ |
|
| Portion courante de la dette à long terme |
4 294 |
4 336 |
|
| Dette à long terme |
-- |
528 |
|
| Dette totale |
4 294 |
4 864 |
|
| Trésorerie et équivalents de trésorerie |
29 162 |
42 969 |
|
Au 30 novembre 2017, la Société continue de jouir d'une situation financière saine et solide. La dette totale s'est établie à 4,3 millions $ représentant des soldes à payer sur des acquisitions et du financement pour de l'équipement.
Les capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société étaient de 434,1 millions $ au 30 novembre 2017, comparativement à 394,3 millions $ au 30 novembre 2016, soit une hausse de 39,8 millions $ provenant principalement d'une augmentation de 40,1 millions $ des résultats non distribués qui se sont élevés à 376,9 millions $ et de 4,1 millions $ du capital-actions et du surplus d'apport, alors que le cumul des autres éléments du résultat global a diminué de 4,4 millions $. Au 30 novembre 2017, la valeur comptable de l'action était de 7,51 $, en hausse de 10,3 % sur celle au 30 novembre 2016. Le rendement moyen des capitaux propres était de 16,3 %.
Dividendes
Le 25 janvier 2018, le conseil d'administration a approuvé le versement d'un dividende trimestriel de 6 ¢ par action. Ce dividende est payable le 22 février 2018 aux actionnaires inscrits aux registres en date du 8 février 2018. Le dividende déclaré est désigné comme un dividende déterminé au sens de la Loi de l'impôt sur le revenu du Canada.
PROFIL AU 30 NOVEMBRE 2017
Richelieu a acquis une position de chef de file en Amérique du Nord en tant qu'importateur, distributeur et fabricant de quincaillerie spécialisée et de produits complémentaires. Ses produits sont destinés à une importante clientèle de fabricants d'armoires de cuisine et de salle de bains, de rangements et de garde-robes, de meubles résidentiels et de bureau, des ébénisteries résidentielles et commerciales ainsi que des détaillants en quincaillerie incluant les grandes surfaces de rénovation. Richelieu offre à ses clients une large sélection de produits qui proviennent de fabricants du monde entier. Son offre regroupe plus de 110 000 articles différents, s'adressant à une clientèle de plus de 80 000 clients, qui sont desservis par 69 centres en Amérique du Nord, dont 36 centres de distribution au Canada, 31 aux États-Unis et deux centres de fabrication au Canada, soit Les Industries Cedan inc. spécialisée dans la fabrication d'une grande variété de gammes de placages et de bandes de chant et Menuiserie des Pins Ltée qui fabrique des composantes pour l'industrie des portes et fenêtres et une grande sélection de moulures décoratives.
Note aux lecteurs - Richelieu utilise le résultat avant impôts sur le résultat, intérêts et amortissements («BAIIA») car cette mesure permet à la direction d'évaluer le rendement opérationnel de la Société. Le BAIIA est un indicateur financier de la capacité d'une société d'assumer ses dettes. Cependant, il ne devrait pas être considéré comme un critère remplaçant les produits d'exploitation, le résultat net, les flux de trésorerie ou autre paramètre de mesure de liquidité. Étant donné que le BAIIA n'a pas de sens normalisé prescrit par les IFRS, il pourrait ne pas être comparable aux BAIIA d'autres sociétés. Richelieu utilise également les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles, lesquels sont établis à partir du résultat net auquel s'ajoutent les charges d'amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles, la charge (ou recouvrement) d'impôts différés et la charge relative à la rémunération à base d'actions. Ces mesures additionnelles ne tiennent pas compte de la variation des éléments hors caisse du fond de roulement afin d'exclure les effets de saisonnalité et sont utilisées par la direction dans ses évaluations des liquidités générées par ses activités opérationnelles à long terme. Les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles pourraient ne pas être comparables à ceux présentés par d'autres sociétés. Certains énoncés contenus au présent communiqué (généralement identifiés par l'utilisation de mots tels que «peut», «ferait», «devrait», «s'attend», «projette», «prévoit», «estime» ou autres variantes comparables) constituent des énoncés prospectifs. Tout énoncé prospectif est sujet, de par sa nature, aux facteurs de risques mentionnés aux rapports annuels de la Société. Bien que la direction considère que ces hypothèses sont raisonnables en vertu de l'information disponible au moment de leurs formulations, celles-ci pourraient s'avérer inexactes et différer de façon importante. Richelieu n'a aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs pour refléter de nouveaux événements ou de nouvelles circonstances, sauf dans la mesure prévue par les lois applicables.
| CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE DU 25 JANVIER 2018 à 14 H 30 (heure de l'est) |
Les analystes financiers et les investisseurs intéressés à participer à la conférence téléphonique sur les résultats qui aura lieu le 25 janvier 2018 à 14 h 30, pourront composer le 1-866-865-3087 quelques minutes avant le début de l'appel. Les personnes qui ne peuvent pas participer pourront écouter l'enregistrement qui sera disponible à compter du 25 janvier 2018 à 17 h 15, jusqu'à minuit le 1er février 2018, en composant le 1-855-859-2056, code d'accès : 1689607. Les journalistes sont invités en tant qu'auditeurs.
| Photos disponibles sur le site www.richelieu.com |
| ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE |
|||
| [en milliers de dollars] |
|||
| Aux 30 novembre |
|||
| 2017 |
2016 |
||
| $ |
$ |
||
| ACTIFS |
|||
| Actifs courants |
|||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie |
29 162 |
42 969 |
|
| Débiteurs |
134 187 |
109 867 |
|
| Stocks |
233 585 |
207 803 |
|
| Frais payés d'avance |
2 253 |
2 164 |
|
| 399 187 |
362 803 |
||
| Actifs non courants |
|||
| Immobilisations corporelles |
38 558 |
33 258 |
|
| Immobilisations incorporelles |
29 282 |
22 881 |
|
| Goodwill |
68 931 |
62 256 |
|
| Impôts différés |
6 709 |
4 848 |
|
| 542 667 |
486 046 |
||
| PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES |
|||
| Passifs courants |
|||
| Créditeurs et charges à payer |
91 858 |
75 764 |
|
| Impôts à payer |
2 919 |
1 956 |
|
| Portion courante de la dette à long terme |
4 294 |
4 336 |
|
| 99 071 |
82 056 |
||
| Passifs non courants |
|||
| Dette à long terme |
-- |
528 |
|
| Impôts différés |
3 511 |
3 239 |
|
| Autres passifs |
1 881 |
1 912 |
|
| 104 463 |
87 735 |
||
| Capitaux propres |
|||
| Capital-actions |
39 230 |
36 050 |
|
| Surplus d'apport |
2 358 |
1 417 |
|
| Résultats non distribués |
376 922 |
336 835 |
|
| Cumul des autres éléments du résultat global |
15 582 |
19 966 |
|
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société |
434 092 |
394 268 |
|
| Participations ne donnant pas le contrôle |
4 112 |
4 043 |
|
| 438 204 |
398 311 |
||
| 542 667 |
486 046 |
||
| COMPTES DE RÉSULTATS CONSOLIDÉS |
|||
| [en milliers de dollars, sauf les données par action] |
|||
| Exercices clos les 30 novembre |
|||
| 2017 |
2016 |
||
| $ |
$ |
||
| Ventes |
942 545 |
844 473 |
|
| Charges opérationnelles excluant les amortissements |
839 571 |
750 051 |
|
| Résultat avant amortissements, frais financiers et impôts sur le résultat |
102 974 |
94 422 |
|
| Amortissement des immobilisations corporelles |
7 634 |
6 497 |
|
| Amortissement des immobilisations incorporelles |
3 820 |
3 104 |
|
| Frais financiers, nets |
(193) |
31 |
|
| 11 261 |
9 632 |
||
| Résultat avant impôts sur le résultat |
91 713 |
84 790 |
|
| Impôts sur le résultat |
23 781 |
21 777 |
|
| Résultat net |
67 932 |
63 013 |
|
| Résultat net attribuable aux : |
|||
| Actionnaires de la Société |
67 704 |
62 814 |
|
| Participations ne donnant pas le contrôle |
228 |
199 |
|
| 67 932 |
63 013 |
||
| Résultat net par action attribuable aux actionnaires de la Société |
|||
| De base |
1,17 |
1,08 |
|
| Dilué |
1,15 |
1,07 |
|
| ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL |
|||
| [en milliers de dollars] |
|||
| Exercices clos les 30 novembre |
|||
| 2017 |
2016 |
||
| $ |
$ |
||
| Résultat net |
67 932 |
63 013 |
|
| Autres éléments du résultat global qui seront reclassés dans le résultat net |
|||
| Écart de change résultant de la conversion d'une filiale à l'étranger |
(4 384) |
816 |
|
| Résultat global |
63 548 |
63 829 |
|
| Résultat global attribuable aux : |
|||
| Actionnaires de la Société |
63 320 |
63 630 |
|
| Participations ne donnant pas le contrôle |
228 |
199 |
|
| 63 548 |
63 829 |
||
| TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE |
||||
| [en milliers de dollars] |
||||
| Exercices clos les 30 novembre |
||||
| 2017 |
2016 |
|||
| $ |
$ |
|||
| ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES |
||||
| Résultat net |
67 932 |
63 013 |
||
| Éléments sans effet sur la trésorerie |
||||
| Amortissement des immobilisations corporelles |
7 634 |
6 497 |
||
| Amortissement des immobilisations incorporelles |
3 820 |
3 104 |
||
| Impôts différés |
(1 700) |
(525) |
||
| Charge relative à la rémunération à base d'actions |
2 265 |
1 207 |
||
| 79 951 |
73 296 |
|||
| Variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement |
(23 995) |
(6 767) |
||
| 55 956 |
66 529 |
|||
| ACTIVITÉS DE FINANCEMENT |
||||
| Remboursement de la dette à long terme |
(1 217) |
(273) |
||
| Dividendes versés aux actionnaires de la Société |
(13 157) |
(12 374) |
||
| Autres dividendes versés |
(190) |
(67) |
||
| Émission d'actions ordinaires |
2 780 |
2 370 |
||
| Rachat d'actions ordinaires pour annulation |
(14 763) |
(23 087) |
||
| (26 547) |
(33 431) |
|||
| ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT |
||||
| Acquisitions d'entreprises |
(30 203) |
(9 294) |
||
| Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles |
(13 121) |
(10 455) |
||
| (43 324) |
(19 749) |
|||
| Effet des fluctuations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie |
108 |
166 |
||
| Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie |
(13 807) |
13 515 |
||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice |
42 969 |
29 454 |
||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice |
29 162 |
42 969 |
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SOURCE Quincaillerie Richelieu Ltée
Richard Lord, Président et chef de la direction; Antoine Auclair, Vice-président et chef de la direction financière, Tél. : (514) 336-4144; www.richelieu.com
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