Résultats du premier trimestre terminé le 30 avril 2010 - Groupe ADF garde le
cap
-------------------------------------------------------------------------
Faits saillants du trimestre terminé le 30 avril 2010 :
- Les produits se sont chiffrés à 13,6 millions $ contre 16,8 millions $
au même trimestre en 2009.
- La Société a maintenu des marges bénéficiaires élevées, dont une marge
brute de 34 %, une marge de "BAIIA" de 23 % et une marge de bénéfice
net de 9 %.
- ADF a clos le premier trimestre de l'exercice 2011 avec un bénéfice net
de 1,2 million $ ou 0,03 $ par action (de base et dilué)
comparativement à 2,2 millions $ ou 0,06 $ par action (de base et
dilué) au premier trimestre de 2009.
- Au 30 avril 2010, ADF bénéficiait d'un coefficient de fonds de
roulement de 5,15:1 et d'un surplus de liquidités de 9 millions $ net
de sa dette à long terme (incluant la portion à court terme).
-------------------------------------------------------------------------
TERREBONNE, QC, le 9 juin /CNW Telbec/ - Pour la période de trois mois terminée le 30 avril 2010, les produits de GROUPE ADF INC. ("ADF" ou la "Société") (symbole boursier : DRX/TSX) se sont établis à 13,6 millions $ par rapport à 16,8 millions $ au même trimestre de l'année précédente. La marge brute s'est établie à 4,6 millions $, soit l'équivalent de 34 % des produits du premier trimestre, par rapport à 5,4 millions $ ou 32 % des produits l'année précédente.
La bonne performance relative des opérations a été en bonne partie annulée par l'effet des retards imputables aux clients sur certains projets et de la hausse marquée du dollar canadien par rapport à la devise américaine, entre les deux périodes comparatives de trois mois terminées le 30 avril 2010 et 2009.
La marge de BAIIA (bénéfice avant amortissement, frais financiers et impôts) est demeurée élevée, soit à 23,1 % des produits, par rapport à 24,4 % au même trimestre de l'année précédente.
ADF a clos le trimestre avec un bénéfice net de 1,2 million $ ou 0,03 $ par action (de base et dilué), comparativement à 2,2 millions $ ou 0,06 $ par action (de base et dilué) au premier trimestre de l'exercice précédent. Outre l'incidence défavorable de l'appréciation du dollar canadien et de la baisse des produits en raison des retards imputables aux clients sur certains projets, cette variation reflète une augmentation de certains coûts, dont celle des frais d'amortissement et d'intérêts résultant des projets d'investissements effectués au cours des deux derniers exercices afin de rehausser, diversifier et optimiser l'infrastructure de production d'ADF.
Enfin, en date du 30 avril 2010, la Société demeure en excellente situation financière comme en témoignent, notamment, son coefficient de fonds de roulement de 5,15:1, son surplus de liquidités de 9 millions $, composé de la trésorerie (incluant la trésorerie, les équivalents de trésorerie et les placements à court terme) net de sa dette à long terme (incluant la portion à court terme) et son coefficient de dette à long terme sur capitaux propres d'à peine 0,12:1.
"Au cours du premier trimestre l'exercice 2011, Groupe ADF a continué de relever avec efficacité et discipline les défis d'un environnement d'affaires difficile. Gardant le cap sur nos objectifs de qualité et de rentabilité, nous avons réussi à maintenir, voire accroître nos marges bénéficiaires en dépit de retards dans le cadre de certains projets et malgré un taux de change défavorable," a commenté Jean Paschini, président du conseil et chef de la direction.
Carnet de commandes
Au 30 avril 2010, le carnet de commandes de Groupe ADF se chiffrait à près de 100 millions $ par rapport à 90 millions $ à la même date l'année précédente, soit une hausse de 8 %. En tenant compte des divers ajouts contractuels apportés aux contrats existants au cours des derniers mois, la durée d'exécution des commandes en main s'étendra sur une période de 15 à 18 mois.
Rachat d'actions à droit de vote subalterne de la Société dans le cours normal des activités
En date du 30 avril 2010, la Société avait racheté 62 100 actions avec droit de vote subalterne visées par ce programme de rachat d'actions dans le cours normal des activités annoncé le 15 avril 2010, pour une contrepartie nette de 0,15 million $, représentant un prix moyen de 2,41 $ par action.
Perspectives
D'ici à ce que les bienfaits de la reprise économique se matérialisent de façon tangible sur son industrie, Groupe ADF continuera de renforcer ses avantages concurrentiels et technologiques au sein de ses créneaux de marché actuels, tout en recherchant de nouvelles avenues de croissance compatibles avec ses objectifs de développement ciblé, de positionnement de niche et de valeur ajoutée. "Nous continuerons de placer la santé financière de la Société en tête de nos priorités en faisant preuve d'une gestion structurée et prudente de ses marges bénéficiaires, de ses liquidités, de sa structure de capital et de ses risques d'affaires" a souligné Jean Paschini.
Assemblée annuelle des actionnaires
L'assemblée annuelle générale et extraordinaire des actionnaires de Groupe ADF Inc. aura lieu le 9 juin 2010 à 11 h 00 à l'hôtel Omni Mont-Royal à Montréal.
À propos de Groupe ADF
Groupe ADF Inc. est un chef de file nord-américain dans la conception, l'ingénierie, la fabrication et l'installation sélective de charpentes métalliques complexes, composantes lourdes en acier, de même que les métaux ouvrés et architecturaux, pour le secteur de la construction non résidentielle. ADF est l'un des rares intervenants de l'industrie apte à réaliser des mégaprojets commerciaux, institutionnels, industriels et publics caractérisés par un très haut niveau de complexité technologique et des échéanciers accélérés.
Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse comprend des déclarations prospectives qui reflètent les objectifs et les attentes d'ADF. Ces déclarations sont identifiées par les verbes tels que "s'attend à ce que" ainsi que par l'utilisation des temps de verbe futur et conditionnel. De par leur nature, ces déclarations comportent des risques et des incertitudes. Par conséquent, les faits réels peuvent différer des attentes d'ADF.
Tous les montants sont en dollars canadiens.
-------------------------------------------------------------------------
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE AVEC LES INVESTISSEURS
SUR LES RÉSULTATS DE GROUPE ADF INC.
POUR LE PREMIER TRIMESTRE TERMINÉ LE 30 AVRIL 2010
Le 9 juin 2010 à 10 h 00 (heure de Montréal)
Pour participer, composer le 1-866-865-3087 quelques
minutes avant le début de l'appel.
Les personnes qui ne peuvent participer pourront écouter
l'enregistrement à compter de 13 h 00, le mercredi 9 juin 2010,
jusqu'à minuit le mardi 15 juin 2010, en composant le
1-800-642-1687 ; code d'accès 78897320
L'appel conférence (audio) sera également disponible sur le
site www.cnw.ca.
Les membres des médias sont invités à se joindre à l'appel en
mode écoute.
-------------------------------------------------------------------------
États consolidés des résultats et du résultat étendu
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Périodes de 3 mois terminés les 30 avril 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
(en milliers $, sauf les montants par action) $ $
Produits 13 641 16 752
Coût des marchandises vendues 9 060 11 368
-------------------------------------------------------------------------
Marge brute avant variation de change 4 581 5 384
Gain sur change (424) (561)
-------------------------------------------------------------------------
Marge brute 5 005 5 945
Frais de vente et d'administration 1 426 1 304
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice avant les postes ci-dessous : 3 579 4 641
Amortissement
Amortissement des immobilisations
corporelles 686 664
Amortissement des actifs incorporels 84 73
-------------------------------------------------------------------------
770 737
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice avant frais financiers (revenus
d'intérêts) et impôts sur les bénéfices 2 809 3 904
-------------------------------------------------------------------------
Frais financiers (revenus d'intérêts)
Intérêts sur la dette à long terme 61 60
Revenus d'intérêts (22) (159)
Autres intérêts 11 18
-------------------------------------------------------------------------
50 (81)
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice avant impôts sur les bénéfices 2 759 3 985
-------------------------------------------------------------------------
Impôts sur les bénéfices
Exigibles 121 168
Futurs 1 440 1 577
-------------------------------------------------------------------------
1 561 1 745
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net et résultat étendu 1 198 2 240
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice par action, de base 0,03 0,06
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice par action, dilué 0,03 0,06
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Nombre moyen pondéré d'actions en
circulation (en milliers) 34 494 36 196
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Nombre moyen pondéré d'actions en
circulation dilué (en milliers) 35 311 36 890
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
États consolidés des bénéfices non répartis
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Périodes de 3 mois terminés les 30 avril 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
(en milliers $) $ $
Bénéfices non répartis au début de la période 9 799 2 807
Bénéfice net 1 198 2 240
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfices non répartis à la fin de la période 10 997 5 047
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
États consolidés du surplus d'apport
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Périodes de 3 mois terminés les 30 avril 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
(en milliers $) $ $
Surplus d'apport au début de la période 3 371 2 175
Rémunération à base d'action 100 61
Options levées (94) (7)
Excédent de la valeur comptable sur le coût
d'acquisition des actions avec droit de
vote subalterne rachetées 32 144
-------------------------------------------------------------------------
Surplus d'apport à la fin de la période 3 409 2 373
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Bilans consolidés
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Au 30 Au 31
avril 2010 janvier 2010
(vérifiés)
-------------------------------------------------------------------------
(en milliers $) $ $
ACTIF
À court terme
Trésorerie et équivalents de trésorerie 7 902 5 770
Placements à court terme 11 562 11 652
Débiteurs 19 552 14 850
Impôts sur les bénéfices 103 442
Retenues sur contrats 1 698 2 692
Crédits d'impôt à l'investissement 536 536
Produits en cours 1 706 1 574
Stocks 3 488 3 093
Charges payées d'avance 523 334
Instruments financiers dérivés 1 211 832
Actifs d'impôts futurs 3 211 3 182
-------------------------------------------------------------------------
51 492 44 957
Retenues sur contrats à long terme 664 1 297
Crédits d'impôt à l'investissement 2 065 2 065
Immobilisations corporelles 43 775 42 760
Actifs incorporels 2 625 2 590
Autres éléments d'actif 244 247
Actifs d'impôts futurs 7 742 9 452
-------------------------------------------------------------------------
108 607 103 368
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
PASSIF
À court terme
Créditeurs 2 978 1 955
Charges à payer 876 994
Salaires et charges sociales à payer 1 963 1 732
Produits reportés 1 682 2 242
Tranche de la dette à long terme échéant
à moins d'un an 2 508 2 422
-------------------------------------------------------------------------
10 007 9 345
Dette à long terme 8 034 4 645
Passifs d'impôts futurs 591 713
-------------------------------------------------------------------------
18 632 14 703
-------------------------------------------------------------------------
Capitaux propres
Bénéfices non répartis 10 997 9 799
Cumul des autres éléments du résultat étendu 144 144
-------------------------------------------------------------------------
11 141 9 943
Capital-actions 75 425 75 351
Surplus d'apport 3 409 3 371
-------------------------------------------------------------------------
89 975 88 665
-------------------------------------------------------------------------
108 607 103 368
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
États consolidés des flux de trésorerie
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Périodes de 3 mois terminés les 30 avril 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
(en milliers $) $ $
ACTIVITÉS D'EXPLOITATION
Bénéfice net 1 198 2 240
Ajustements pour :
Amortissement des immobilisations
corporelles 686 664
Amortissement des actifs incorporels 84 73
Gain à la cession d'immobilisations
corporelles (52) -
Gain non réalisé sur instruments
financiers dérivés (379) (1 183)
(Gain) perte sur change hors caisse (191) 292
Intérêts capitalisés sur la dette à
long terme 4 5
Rémunération à base d'actions 100 61
Impôts futurs 1 440 1 577
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net ajusté pour les éléments non
monétaires 2 890 3 729
-------------------------------------------------------------------------
Variation des éléments hors caisse liés à
l'exploitation
Débiteurs (4 702) (5 324)
Retenues sur contrats à court terme et
long terme 1 627 633
Impôts sur les bénéfices 339 (33)
Produits en cours (132) (942)
Stocks (395) 23
Charges payées d'avance (189) 340
Créditeurs, charges à payer et salaires
et charges sociales à payer 1 136 (3 410)
Produits reportés (560) 1 161
-------------------------------------------------------------------------
(2 876) (7 552)
-------------------------------------------------------------------------
Flux de trésorerie liés aux activités
d'exploitation 14 (3 823)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
Disposition de placements à court terme 90 600
Acquisition d'immobilisations corporelles (1 649) (390)
Acquisition d'actifs incorporels (119) (338)
Réduction des autres éléments d'actif 3 -
-------------------------------------------------------------------------
Flux de trésorerie liés aux activités
d'investissement (1 675) (128)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Émission d'actions avec droit de vote
subalterne 162 17
Émission de dette à long terme 4 370 -
Remboursement de la dette à long terme (411) (764)
Rachat d'actions avec droit de vote
subalterne (150) (366)
-------------------------------------------------------------------------
Flux de trésorerie liés aux activités de
financement 3 971 (1 113)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Effet des fluctuations du taux de change sur
la trésorerie (178) (74)
-------------------------------------------------------------------------
Entrées (sorties) nettes 2 132 (5 138)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au
début de la période 5 770 22 490
-------------------------------------------------------------------------
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la
fin de la période(1) 7 902 17 352
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Information additionnelle sur les flux de
trésorerie
Impôts sur les bénéfices payés (191) (204)
Intérêts reçus 33 18
Activités de financement et
d'investissement sans incidence sur la
trésorerie :
Immobilisations corporelles consenties
en échange de nouvelles immobilisations
corporelles 139 -
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Les trésorerie et équivalents de trésorerie se composaient de
7 902 000 $ de trésorerie 30 avril 2010 (4 016 000 $ de trésorerie
et de 13 336 000 $ d'équivalents de trésorerie au 30 avril 2009.)
Information sectorielle
La Société exerce ses activités dans le secteur de la construction non résidentielle principalement aux États-Unis et au Canada. Ses activités incluent la conception et l'ingénierie de connexion, la fabrication et l'installation de charpentes métalliques complexes, composantes lourdes et surdimensionnées en acier, ainsi que de métaux ouvrés et architecturaux.
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Périodes de 3 mois terminées les 30 avril 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
(en milliers $) $ $
Produits
- Canada 440 3 941
- United States 13 201 12 811
-------------------------------------------------------------------------
13 641 16 752
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Au 30 Au 31
avril 2010 janvier 2010
(vérifiés)
-------------------------------------------------------------------------
(en milliers $) $ $
Immobilisations corporelles
- Canada 43 649 42 620
- États-Unis 126 140
-------------------------------------------------------------------------
43 775 42 760
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Au cours de la période de trois mois terminée le 30 avril 2010, la Société a réalisé 90 % de ses produits auprès d'un client (93 % de ses produits auprès de cinq clients au cours de la même période en 2009 représentant chacun plus de 10 % des produits.)
Renseignements: Jean Paschini, président du conseil et chef de la direction, (450) 965-1911, 1-800-263-7560; Médias: Amély Tremblay, Morin Relations Publiques, Bureau: (514) 289-8688, poste 226; www.adfgroup.com; Source: Groupe ADF Inc.
Partager cet article