Groupe ADF annonce ses résultats du troisième trimestre terminé le 31 octobre
2009
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Faits saillants :
- Marge bénéficiaire nette de 10,7 % des produits pour les neuf premiers
mois terminés le 31 octobre 2009.
- Marge bénéficiaire avant intérêts, impôts et amortissements ("BAIIA")
de 21 % des produits au troisième trimestre et pour les neuf premiers
mois terminés le 31 octobre 2009.
- Carnet de commandes de 137 millions $ au 31 octobre 2009, en hausse de
19 % par rapport à la même période en 2008.
- Liquidités disponibles de 16,8 millions $ au 31 octobre 2009
(trésorerie, équivalents de trésorerie et placements à court terme),
excédant de 9,7 millions $ la dette à long terme incluant la portion à
court terme.
- Nomination de Me Robert Paré au conseil d'administration de la Société.
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TERREBONNE, QC, le 10 déc. /CNW Telbec/ - GROUPE ADF INC. ("ADF" ou la "Société") (symbole boursier : DRX/TSX) a clos son troisième trimestre terminé le 31 octobre 2009 avec des produits de 15,8 millions $, par rapport à 25,1 millions $ au même trimestre de l'exercice précédent. La diminution des produits s'explique par la composition différente des contrats exécutés et des produits constatés, ainsi que par certains retards attribuables aux clients dans l'exécution de certains grands contrats. Ces retards devraient être récupérés au cours des prochains trimestres, ce qui devrait favoriser un retour à la croissance des produits de Groupe ADF, en particulier grâce à la mise en œuvre, vers la fin du troisième trimestre, du contrat de 77 millions $ obtenu en Amérique du Nord en juillet dernier. Pour la période de neuf mois terminée le 31 octobre 2009, les produits ont totalisé 51,3 millions $ par rapport à 74,3 millions $ à la même période l'an dernier.
Le BAIIA enregistré au cours du troisième trimestre a été de 3,3 millions $, ce qui représente 21 % des produits, comparativement à 5,8 millions $ ou 23 % des produits au troisième trimestre de l'exercice précédent. Pour les neuf premiers mois de l'exercice en cours, le BAIIA a totalisé 10,9 millions $, soit 21 % des produits, par rapport à 17,8 millions $ ou 24 % des produits l'année dernière. Ces variations s'expliquent principalement par le recul des produits et par la composition différente des produits et charges constatés dans le cadre des contrats en cours d'exécution pendant les périodes concernées.
Groupe ADF a clos le troisième trimestre avec un bénéfice net de 1,4 million $ ou 0,04 $ par action (de base et dilué), comparativement à 6,5 millions $ ou 0,18 $ par action (de base et dilué) au même trimestre l'année dernière. Soulignons, toutefois, que les résultats du troisième trimestre de l'exercice précédent incluaient un gain sur change net de 3,9 millions $ avant impôts, comparativement à un gain sur change non significatif cette année, sans quoi le bénéfice net du trimestre terminé le 31 octobre 2008 se serait plutôt chiffré à environ 3,7 millions $. Pour les neuf premiers mois terminés le 31 octobre 2009, le bénéfice net a atteint 5,5 millions $ ou 0,15 $ par action (de base et dilué) par rapport à un bénéfice net de 13,8 millions $ ou 0,38 $ par action de base et 0,37 $ par action dilué à la même période l'année dernière.
"À l'heure où nous observons une amélioration des conditions dans nos principaux marchés, nous sommes heureux de constater que Groupe ADF a su traverser le pire de la récession économique en maintenant une rentabilité appréciable, tel qu'en témoigne notre marge bénéficiaire nette de 10,7 % des produits pour les neuf premiers mois", a précisé M. Jean Paschini, président du conseil et chef de la direction.
Au 31 octobre 2009, Groupe ADF continuait de bénéficier d'une situation financière saine et solide, avec des liquidités (composées de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des placements à court terme) de 16,8 millions $ - dépassant de 9,7 millions $ sa dette à long terme incluant la portion à court terme - et des capitaux propres de 86,8 millions $.
Rachat d'actions à droit de vote subalterne de la Société
Au cours du troisième trimestre terminé le 31 octobre 2009, la Société a racheté 896 800 actions avec droit de vote subalterne pour une contrepartie nette de 2,2 millions $, représentant un prix moyen de 2,49 $ par action. En date du 31 octobre 2009, depuis la mise en place du programme de rachat d'actions avec droit de vote subalterne, la Société avait racheté 1 515 100 actions pour une contrepartie nette de 3,7 millions $, représentant un prix moyen de 2,43 $ par action.
Perspectives
"C'est avec confiance que nous envisageons les prochains trimestres. Au 31 octobre 2009, notre carnet de commandes s'élevait à 137 millions $, avec un calendrier d'exécution étalé sur une période de 18 mois, par rapport à 115 millions $ à pareille date l'année précédente, soit une hausse de 19 %. De plus, nous sommes à l'étape de négociation sur des projets dont la valeur totalise environ 250 millions $, et nous avons soumissionné ou nous apprêtons à soumissionner plusieurs projets, incluant un premier projet dans le créneau des centrales nucléaires" a indiqué Jean Paschini.
M. Paschini a également souligné que les démarches visant à obtenir la qualification nécessaire pour conformer ADF, d'ici la fin du présent exercice, aux exigences des systèmes nucléaires en vigueur en Amérique progressent comme prévu. Par ailleurs, le projet d'investissement de 6 millions $ entrepris à l'été 2009 afin de diversifier les méthodes de production du complexe industriel d'ADF se complètera au cours du quatrième trimestre. Groupe ADF se trouvera ainsi encore plus solidement positionné pour tirer avantage de la prochaine reprise économique.
Nomination au conseil d'administration de la Société
M. Jean Paschini, a annoncé aujourd'hui la nomination de Me Robert Paré au sein du conseil d'administration de Groupe ADF. Me Paré entre en fonction le 9 décembre 2009. Reconnu comme l'un des plus éminents avocats canadiens du droit des affaires, Me Paré est associé principal du cabinet Fasken Martineau DuMoulin. Au nom de Groupe ADF, M. Paschini lui souhaite la bienvenue et le remercie à l'avance pour sa contribution au développement futur de notre Société.
À propos de Groupe ADF
Groupe ADF Inc. est un chef de file nord-américain dans la conception, l'ingénierie, la fabrication et l'installation sélective de charpentes métalliques complexes, composantes lourdes en acier, de même que les métaux ouvrés et architecturaux, pour le secteur de la construction non résidentielle. ADF est l'un des rares intervenants de l'industrie apte à réaliser des mégaprojets commerciaux, institutionnels, industriels et publics caractérisés par un très haut niveau de complexité technologique et des échéanciers accélérés.
Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse comprend des déclarations prospectives qui reflètent les objectifs et les attentes de ADF. Ces déclarations sont identifiées par les verbes tels que "s'attend à ce que" ainsi que par l'utilisation des temps de verbe futur et conditionnel. De par leur nature, ces déclarations comportent des risques et des incertitudes. Par conséquent, les faits réels peuvent différer des attentes de ADF.
Tous les montants sont en dollars canadiens.
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CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE AVEC LES INVESTISSEURS
SUR LES RÉSULTATS DE GROUPE ADF INC.
POUR LE TROISIÈME TRIMESTRE ET LES PREMIERS NEUF MOIS
TERMINÉS LE 31 OCTOBRE 2009
Le jeudi 10 décembre 2009 à 10h00 (heure de Montréal)
Pour participer à l'appel conférence, veuillez composer le
1-888-231-8191.
Pour vous assurer de pouvoir y participer, veuillez appeler quelques
minutes avant le début de la conférence.
Pour ceux qui ne pourront y participer, un enregistrement de la
conférence sera disponible à partir du jeudi 10 décembre 2009
à midi jusqu'au jeudi 17 décembre 2009 à 23 h 59 en composant le
1-800-642-1687 suivi du code 44248228.
La conférence téléphonique sera diffusée simultanément
sur le site www.adfgroup.com et archivée
pour une période de 90 jours.
Les membres des médias sont invités à se joindre
à l'appel en mode écoute.
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ÉTATS CONSOLIDÉS DES RÉSULTATS ET DU RÉSULTAT ÉTENDU
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Trois (3) mois Neuf (9) mois
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Périodes terminées les
31 octobre 2009 2008 2009 2008
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(en milliers de $, sauf
les montants par action) $ $ $ $
Produits 15 769 25 104 51 269 74 257
Coût des marchandises
vendues 11 837 17 809 37 367 52 904
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Marge brute 3 932 7 295 13 902 21 353
Frais de vente et
d'administration 656 1 519 2 965 3 596
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Bénéfice avant les
postes ci-dessous : 3 276 5 776 10 937 17 757
Amortissement
Immobilisations
corporelles 686 535 2 017 1 718
Actifs incorporels 84 15 238 41
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770 550 2 255 1 759
Gain sur change (120) (3 944) (1 446) (4 585)
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650 (3 394) 809 (2 826)
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Bénéfice avant frais
financiers et impôts
sur les bénéfices 2 626 9 170 10 128 20 583
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Frais financiers
Intérêts sur la dette
à long terme 43 130 153 369
Revenus d'intérêts (110) (81) (435) (213)
Autres intérêts 19 29 19 101
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(48) 78 (263) 257
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Bénéfice avant impôts
sur les bénéfices 2 674 9 092 10 391 20 326
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Impôts sur les bénéfices
Exigibles 108 3 283 174
Futurs 1 186 2 571 4 643 6 350
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1 294 2 574 4 926 6 524
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Bénéfice net et
résultat étendu 1 380 6 518 5 465 13 802
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Bénéfice par action
de base 0,04 0,18 0,15 0,38
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Bénéfice par action
dilué 0,04 0,18 0,15 0,37
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Nombre moyen pondéré
d'actions en
circulation
(en milliers) 35 322 36 171 35 498 36 141
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Nombre moyen pondéré
d'actions en
circulation dilué
(en milliers) 36 187 37 097 36 323 37 267
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ÉTATS CONSOLIDÉS DES BÉNÉFICES NON RÉPARTIS (DU DÉFICIT)
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Trois (3) mois Neuf (9) mois
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Périodes terminées les
31 octobre 2009 2008 2009 2008
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(en milliers de $) $ $ $ $
Bénéfices non répartis
(déficit) au début de
la période 5 857 (68 254) 1 772 (75 538)
Bénéfice net 1 380 6 518 5 465 13 802
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Bénéfices non répartis
(déficit) à la fin de
la période 7 237 (61 736) 7 237 (61 736)
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ÉTATS CONSOLIDÉS DU SURPLUS D'APPORT
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Trois (3) mois Neuf (9) mois
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Périodes terminées les
31 octobre 2009 2008 2009 2008
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(en milliers de $) $ $ $ $
Surplus d'apport au début
de la période 2 653 2 059 2 175 1 965
Rémunération à base
d'actions 89 62 216 173
Options et bons de
souscription levés (5) - (29) (17)
Excédent de la valeur
comptable sur le coût
d'acquisition des actions
avec droit de vote
subalterne rachetées 415 - 790 -
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Surplus d'apport à la fin
de la période 3 152 2 121 3 152 2 121
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BILANS CONSOLIDÉS
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Au Au
31 octobre 31 janvier
2009 2009
(vérifiés)
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(en milliers de $) $ $
ACTIF
À court terme
Trésorerie et équivalents de trésorerie 4 438 22 490
Placements à court terme 12 400 6 000
Débiteurs 18 689 11 165
Retenues sur contrats 3 294 3 462
Produits en cours 1 282 628
Stocks 2 890 3 271
Charges payées d'avance 622 660
Instruments financiers dérivés 1 781 -
Actifs d'impôts futurs 6 854 6 666
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52 250 54 342
Retenues sur contrats à long terme 348 1 129
Immobilisations corporelles 40 125 40 360
Actifs incorporels 2 727 2 402
Autres éléments d'actif 241 185
Actifs d'impôts futurs 7 113 13 444
Crédits d'impôt à l'investissement 2 505 2 505
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105 309 114 367
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PASSIF
À court terme
Créditeurs 2 527 5 170
Charges à payer 1 802 4 716
Salaires et charges sociales à payer 2 070 3 762
Produits reportés 4 326 4 767
Impôts sur les bénéfices 89 226
Instruments financiers dérivés - 1 058
Tranche de la dette à long terme échéant
à moins d'un an 2 450 3 018
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13 264 22 717
Dette à long terme 4 726 6 827
Passifs d'impôts futurs 492 47
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18 482 29 591
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Capitaux propres
Bénéfices non répartis 7 237 1 772
Cumul des autres éléments du résultat étendu 144 144
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7 381 1 916
Capital-actions 76 294 80 685
Surplus d'apport 3 152 2 175
-------------------------------------------------------------------------
86 827 84 776
-------------------------------------------------------------------------
105 309 114 367
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ÉTATS CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
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Trois (3) mois Neuf (9) mois
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Périodes terminées les
31 octobre 2009 2008 2009 2008
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(en milliers de $) $ $ $ $
ACTIVITES D'EXPLOITATION
Bénéfice net 1 380 6 518 5 465 13 802
Ajustements pour :
Amortissement des
immobilisations
corporelles 686 535 2 017 1 718
Amortissement des
actifs incorporels 84 15 238 41
Perte (gain) à la
cession
d'immobilisations
corporelles - 1 - (974)
Perte (gain) non
réalisé sur instruments
financiers dérivés 689 970 (2 839) 970
Perte (gain) sur change
hors caisse 2 (1 725) 1 178 (1 792)
Impôts futurs 1 186 2 571 4 643 6 350
Intérêts capitalisés
sur la dette à long
terme ne portant pas
intérêt 5 5 15 14
Rémunération à base
d'actions 89 62 216 173
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Bénéfice net ajusté 4 121 8 952 10 933 20 302
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Variation des éléments
hors caisse liés à
l'exploitation
Débiteurs (2 499) (2 733) (7 524) (7 701)
Retenues sur contrats
à court terme et
long terme 135 (849) 949 (1 942)
Produits en cours 127 (2 119) (654) (1 617)
Stocks 335 (357) 381 (655)
Impôts sur les
bénéfices 109 33 (137) 57
Charges payées d'avance 311 268 38 (377)
Créditeurs, charges à
payer et salaires et
charges sociales à
payer (2 331) 223 (7 249) 4 649
Produits reportés (1 321) (326) (441) 2 420
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(5 134) (5 860) (14 637) (5 166)
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Flux de trésorerie liés
aux activités
d'exploitation (1 013) 3 092 (3 704) 15 136
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ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
Acquisition
d'immobilisations
corporelles (1 060) (830) (1 782) (8 306)
Acquisition d'actifs
incorporels (98) (303) (563) (942)
Acquisition d'un
placement - - (6 400) -
Diminution (augmentation)
des autres éléments
d'actifs (60) 7 (56) 6
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Flux de trésorerie liés
aux activités
d'investissement (1 218) (1 126) (8 801) (9 242)
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ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Rachat d'actions (2 234) - (3 687) -
Remboursement de la
dette à long terme (217) (607) (1 684) (1 620)
Émission d'actions
avec droit de vote
subalterne 10 2 57 49
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Flux de trésorerie liés
aux activités de
financement (2 441) (605) (5 314) (1 571)
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Effet des fluctuations
du taux de change sur
la trésorerie 7 245 (233) 149
-------------------------------------------------------------------------
(Sorties) entrées nettes (4 665) 1 606 (18 052) 4 472
Trésorerie et équivalents
de trésorerie au début
de la période 9 103 10 552 22 490 7 686
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Trésorerie et équivalents
de trésorerie à la fin
de la période(1) 4 438 12 158 4 438 12 158
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Information additionnelle
sur les flux de trésorerie
Impôts sur les bénéfices
payés 2 - 206 162
Intérêts payés (reçus) 6 58 (107) 262
Activités de financement
et d'investissement
sans incidence sur
la trésorerie :
Immobilisations
corporelles
consenties en
échange de nouvelles
immobilisations
corporelles - - - 2 261
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(1) Les trésorerie et équivalents de trésorerie se composaient de
4 416 000 $ de trésorerie et de 22 000 $ d'équivalents de trésorerie
au 31 octobre 2009(4 398 000 $ de trésorerie et de 7 760 000 $
d'équivalents de trésorerie au 31 octobre 2008).
INFORMATION SECTORIELLE
La Société exerce ses activités dans le secteur de la construction non résidentielle principalement en Amérique du Nord. Ses activités incluent la conception et l'ingénierie de connexion, la fabrication et l'installation de charpentes métalliques complexes, composantes lourdes en acier, ainsi que de métaux ouvrés et architecturaux.
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Trois (3) mois Neuf (9) mois
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Périodes terminées les
31 octobre 2009 2008 2009 2008
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$ $ $ $
Produits
- Canada 1 413 2 506 9 106 5 560
- États-Unis 14 356 22 598 42 163 68 697
-------------------------------------------------------------------------
15 769 25 104 51 269 74 257
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------- --------
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Au Au
31 octobre 31 janvier
2009 2009
(vérifiés)
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$ $
Immobilisations corporelles
- Canada 39 945 40 148
- États-Unis 180 212
-------------------------------------------------------------------------
40 125 40 360
-------------------------------------------------------------------------
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Au cours de la période de neuf mois terminée le 31 octobre 2009, la Société a réalisé 72 % de ses produits auprès de quatre clients (75 % de ses produits auprès de trois clients au cours de la même période en 2008) représentant chacun plus de 10 % des produits.
Renseignements: Jean Paschini, président du conseil et chef de la direction, (450) 965-1911, 1-800-263-7560; Louis Potvin, chef de la direction financière, (450) 965-1911, 1-800-263-7560; www.adfgroup.com; Médias: Caroline Couillard, Morin Relations Publiques, (514) 289-8688, poste 233; Source: Groupe ADF Inc.
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