Fort premier trimestre pour Transcontinental qui améliore sa rentabilité pour
un troisième trimestre consécutif
- Croissance de 41 % du bénéfice d'exploitation avant amortissement
ajusté par rapport au premier trimestre 2009 malgré une diminution de
11 % des revenus, et de 2,7 % sur une base comparable.
- Croissance de 68 % du bénéfice net attribuable aux actions
participantes ajusté; par action participante, le bénéfice net
attribuable aux actions participantes ajusté a augmenté de 63 %,
passant de 0,19 $ à 0,31 $.
- Croissance substantielle du bénéfice net attribuable aux actions
participantes, qui est passé d'une perte de 6,4 millions de dollars à
un gain de 26,2 millions, et du bénéfice net attribuable aux actions
participantes par action, qui est passé d'une perte de 0,08 $ à un gain
de 0,32 $.
- Annonce par la Société d'une hausse de son dividende trimestriel de
12,5 %, à 0,09 $ par action participante.
- Du côté des nouvelles plateformes numériques de communications,
lancement prochain du site de prémagasinage dealstreet.ca/publisac.ca
et d'un outil de gestion de réputation en ligne destiné aux entreprises
sur weblocal.ca.
- Poursuite de l'implantation d'une plateforme d'impression de journaux
et de circulaires hybride à travers le réseau d'usines de
Transcontinental au Canada qui sera pleinement fonctionnelle à la fin
de 2010.
- Dépôt du premier rapport de la Société sur le développement durable.
- Au 31 janvier 2010, le ratio d'endettement net (incluant l'utilisation
du programme de titrisation) sur le bénéfice d'exploitation avant
amortissement ajusté était de 2,40 comparativement à 3,25 au 31 janvier
2009.
- Conclusion en février 2010 d'une entente visant la vente de la quasi-
totalité des actifs du Groupe du publipostage aux États-Unis à IWCO
Direct, une entreprise américaine ayant son siège social au Minnesota,
pour un produit net de disposition de plus de 100,0 millions de dollars
américains.
</pre>
<p/>
<p>MONTRÉAL, le 17 mars /CNW Telbec/ - Transcontinental a accru substantiellement sa rentabilité au premier trimestre 2010 par rapport au trimestre correspondant de <span class="xn-chron">2009, et</span> ce, pour un troisième trimestre consécutif. Ainsi, le bénéfice d'exploitation avant amortissement ajusté a connu des hausses de 5 % et de 15 % aux troisième et quatrième trimestres <span class="xn-chron">2009, et</span> de 41 % au premier trimestre 2010. Cette croissance découle directement des mesures de rationalisation mises en place en 2009 pour réduire les coûts et améliorer l'efficacité, de la réorganisation et la vente de certaines activités d'exploitation et, dans une certaine mesure, de la stabilisation des dépenses publicitaires des clients. Les revenus ont quant à eux diminué de 11 % au cours du trimestre en raison notamment des effets négatifs reliés au taux de change, à la vente ou à la fermeture d'usines et de publications, et au prix du papier. Hormis ces derniers éléments et grâce à l'apport des deux contrats avec Rogers Communications, entrés en vigueur en <span class="xn-chron">2009, et</span> du contrat d'impression du <span class="xn-location">San Francisco</span> Chronicle débuté en juillet dernier, les revenus ont diminué de seulement 2,7 %.</p>
<p>"Les résultats de notre premier trimestre représentent une amélioration marquée de notre rentabilité par rapport au premier trimestre 2009, ce qui porte à trois le nombre de trimestres consécutifs où nous avons accru notre rentabilité, a déclaré François Olivier, président et chef de la direction. J'attribue notre forte performance à quatre principaux facteurs : la confiance continue de nos clients envers nos produits et services, la réorganisation et la vente de certaines de nos activités d'exploitation, le plan de rationalisation que nous avons rapidement mis en place l'an dernier, et les efforts concertés de nos employés à développer des façons de faire encore plus efficaces. Par ailleurs, nous avons continué à investir dans le renforcement de nos activités traditionnelles porteuses, dans les nouvelles plateformes de communications numériques et dans le développement de nouveaux services marketing pour satisfaire les besoins émergents de nos clients. C'est tout cela qui contribue à bâtir quotidiennement le nouveau Transcontinental !</p>
<p>"Transcontinental est aujourd'hui une entreprise plus flexible et plus concentrée que jamais sur ses actifs et ses priorités stratégiques, a conclu M. Olivier. Notre position financière enviable, la force de nos marques, notre stratégie unique combinant l'imprimé et le numérique, et nos investissements nous permettront de continuer d'accompagner nos clients par des solutions sur mesure et clés en main, et de profiter pleinement des occasions qui se présenteront dans chacun de nos marchés."</p>
<p>Au 31 janvier 2010, le ratio d'endettement net (incluant l'utilisation du programme de titrisation) sur le bénéfice d'exploitation avant amortissement ajusté était de 2,40, par rapport à 3,25 au 31 janvier 2009, en raison du placement d'actions privilégiées, d'une augmentation du bénéfice d'exploitation avant amortissement ajusté, et de l'appréciation du dollar canadien par rapport à la devise américaine. Par ailleurs, la Société a maintenant atteint son objectif, fixé au cours du dernier exercice, de maintenir ce ratio à l'intérieur d'une fourchette cible de 2,00 à 2,50. Rappelons qu'au premier trimestre, la Société a remboursé et annulé avant l'échéance des facilités de crédit de 150 millions de dollars obtenues de son syndicat bancaire lors de l'exercice financier 2009.</p>
<p/>
<p>Faits saillants financiers</p>
<p/>
<p>Au cours du premier trimestre terminé le 31 janvier 2010, Transcontinental a dégagé des revenus consolidés de 559,3 millions de dollars, comparativement à 625,4 millions au trimestre correspondant de 2009, en baisse de 11 %. Cette diminution est principalement attribuable à un effet défavorable de 20,5 millions de dollars du taux de change, à la vente ou à la fermeture d'usines et de publications, déduction faite des acquisitions, qui ont compté pour 18,2 millions de dollars, ainsi qu'à la baisse du prix du papier qui a eu un effet négatif de 10,4 millions de dollars sur les revenus. En excluant les cessions ou les fermetures de publications et d'usines, l'effet du taux de change, l'effet du prix du papier ainsi que les acquisitions d'entreprises effectuées au cours de l'exercice 2009, la baisse des revenus n'a été que de 2,7 %.</p>
<p>Le bénéfice d'exploitation avant amortissement ajusté est passé de 58,3 millions de dollars à 82,4 millions, une hausse appréciable de 41 % principalement attribuable à l'efficacité des mesures de rationalisation mises en place en 2009 pour contrer la récession.</p>
<p>Le bénéfice net attribuable aux actions participantes a augmenté substantiellement, passant d'une perte de 6,4 millions de dollars au premier trimestre de 2009 à un gain de 26,2 millions; par action, le bénéfice net attribuable aux actions participantes est passé d'une perte de 0,08 $ à un gain de 0,32 $. Pour sa part, le bénéfice net attribuable aux actions participantes ajusté, qui ne tient pas compte des éléments inhabituels reliés à la dépréciation d'actifs, aux frais de restructuration et aux ajustements à l'impôt sur le bénéfice, a aussi connu une hausse substantielle, passant de 15,1 millions de dollars à 25,3 millions; par action, le bénéfice net attribuable aux actions participantes ajusté est passé de 0,19 $ à 0,31 $.</p>
<p/>
<p>Pour une information financière plus détaillée, veuillez consulter le Rapport de gestion pour le premier trimestre terminé le 31 janvier 2010 disponible sur le site <a href="http://www.transcontinental.com">www.transcontinental.com</a>, à la section "Investisseurs".</p>
<p/>
<p>Faits saillants de l'exploitation</p>
<p/>
<p>Voici les principaux faits saillants de l'exploitation à ce jour.</p>
<p/>
<pre>
- La croissance de Transcontinental repose en grande partie sur sa
capacité à fournir à ses clients des services axés sur la
personnalisation publicitaire et sur les nouvelles plateformes
numériques de communications pour répondre à leurs nouveaux besoins
d'affaires. Telle est la raison d'être du secteur des communications
marketing, créé au début de l'exercice précédent. Ce secteur a
poursuivi sa percée au premier trimestre en concluant plusieurs
ententes prometteuses avec de grandes marques au Canada dans le
commerce du détail qui deviennent ainsi clientes de services de
personnalisation publicitaire comme l'envoi de courriels personnalisés,
l'analyse de bases de données et la création de contenus sur mesure.
Notons également le lancement au cours du mois de mars 2010 de la
plateforme de prémagasinage publisac.ca, pour la clientèle francophone,
et dealstreet.ca, pour la clientèle anglophone, le tout réalisé de
concert avec l'équipe du Publisac. Cette solution permettra à nos
clients détaillants d'optimiser le rendement de leurs investissements
publicitaires et aux consommateurs de comparer et de choisir les
meilleures aubaines sur Internet.
- Le développement numérique des marques dans le secteur des médias
connaît beaucoup de succès. Du côté des magazines, par exemple, on note
au premier trimestre une croissance de plus de 30 % des revenus reliés
à Internet et au sans-fil. Parmi les développements récents,
weblocal.ca offre maintenant aux entreprises locales le premier outil
de gestion de réputation en ligne au Canada. Cet outil leur permettra
de sonder, de recueillir et d'analyser les propos les concernant
publiés sur Internet et les réseaux sociaux et d'ajuster en conséquence
leur stratégie marketing.
- En tant qu'imprimeur, Transcontinental s'est toujours démarquée par son
efficacité manufacturière, l'innovation technologique et son offre
globale. Cette supériorité technologique lui vaut bon an mal an de
nouveaux clients d'envergure. Mentionnons, au cours des dernières
années, Shoppers Drug Mart-Pharmaprix, Rogers Communications et le San
Francisco Chronicle dont l'impression a commencé à la nouvelle usine de
Fremont, en Californie. Dans ce contexte, Transcontinental a poursuivi,
au cours du premier trimestre, l'implantation d'une plateforme
d'impression de journaux et de circulaires unique à travers son réseau
d'usines au Canada. Cette plateforme hybride, une première au Canada,
s'inscrit dans le cadre d'un contrat de 1,7 milliard de dollars, sur 18
ans, avec The Globe and Mail qui entrera en vigueur au début du
prochain exercice. The Globe and Mail aura la possibilité d'imprimer
sur papier glacé et d'avoir de la couleur à chaque page et les clients
détaillants disposeront des plus récentes technologies d'impression. Ce
projet très prometteur représente un investissement total d'environ
175 millions de dollars.
- À l'occasion de son assemblée des actionnaires du 18 février dernier,
Transcontinental a officiellement déposé son premier rapport sur le
développement durable élaboré selon la norme GRI (Global Reporting
Initiative), une référence internationale reconnue en ce qui a trait à
la méthodologie. Déjà reconnue comme un leader en matière de protection
de l'environnement et comme une entreprise engagée dans les communautés
où elle est établie, Transcontinental entend étendre son leadership au
développement durable qui constitue à la fois une continuité et un
élargissement de son engagement environnemental. Ce rapport est
disponible sur le site Internet de Transcontinental dès la page
d'accueil.
- À la lumière des importants changements structurels au sein de son
industrie et de l'inévitable consolidation en cours dans plusieurs
segments, Transcontinental a annoncé, le 10 février dernier, la
conclusion d'une entente visant la vente de la quasi-totalité de ses
actifs de publipostage aux États-Unis à IWCO Direct, une entreprise
américaine ayant son siège social au Minnesota. La transaction, qui
doit recevoir les approbations réglementaires requises, générera un
produit net de disposition de plus de 100,0 millions de dollars
américains. La clôture est prévue au cours de notre deuxième trimestre.
Cette décision reflète la volonté de la direction de concentrer ses
énergies sur ses activités de base porteuses et de mettre l'accent sur
le développement de son offre de produits et services numériques.
Rappelons que Transcontinental demeure le leader du marketing direct au
Canada.
</pre>
<p/>
<p>Conciliation des mesures financières non conformes aux PCGR</p>
<p/>
<p>Les données financières ont été préparées en conformité avec les principes comptables généralement reconnus du <span class="xn-location">Canada</span> (PCGR). Cependant, certaines mesures utilisées dans le présent communiqué ne sont pas définies par les PCGR et pourraient être calculées différemment par d'autres entreprises. La Société croit que certaines mesures financières non conformes aux PCGR, si elles sont présentées parallèlement à des mesures financières comparables parmi les PCGR, sont utiles pour les investisseurs et les autres lecteurs, puisque ces informations permettent de mesurer de manière appropriée la performance des activités de la Société. À l'interne, la Société utilise ces mesures financières non conformes aux PCGR pour évaluer la performance de ses activités et l'efficacité de ses gestionnaires. Ces mesures doivent être considérées comme un complément aux mesures de performance financière conformes aux PCGR. Elles ne s'y substituent pas et n'y sont pas supérieures.</p>
<p>Le tableau suivant permet de concilier les mesures financières conformes aux PCGR et celles non conformes aux PCGR.</p>
<p/>
<p/>
<pre>
Conciliation des mesures financières non conformes aux PCGR
(non vérifiées)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(en millions de dollars, sauf les données par
action) 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actions
participantes 26,2 $ (6,4)$
Dividendes sur actions privilégiées 1,7 -
Part des actionnaires sans contrôle 0,3 0,3
Impôts sur les bénéfices 4,1 (9,0)
Escompte sur vente de débiteurs 0,6 1,7
Frais financiers 10,1 7,4
Dépréciation d'actifs et frais de restructuration 2,2 31,3
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice d'exploitation ajusté 45,2 25,3
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Amortissement 37,2 33,0
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice d'exploitation avant amortissement ajusté 82,4 $ 58,3 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actions
participantes 26,2 $ (6,4)$
Dépréciation d'actifs et frais de restructuration
(après impôts) 1,5 21,5
Ajustements inhabituels aux impôts sur les bénéfices (2,4) -
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net attribuable aux actions participantes
ajusté 25,3 15,1
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Nombre moyen d'actions participantes en circulation 80,8 80,8
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net attribuable aux actions participantes
ajusté par action 0,31 $ 0,19 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Fonds liés aux activités d'exploitation 55,3 $ 9,5 $
Variation des éléments hors caisse liés à
l'exploitation (7,8) (35,0)
-------------------------------------------------------------------------
Fonds générés par les activités d'exploitation
avant variation des éléments hors caisse liés
à l'exploitation 63,1 $ 44,5 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Dette à long terme 826,4 $ 672,1 $
Portion à court terme de la dette à long terme 7,4 179,1
Trésorerie et équivalents de trésorerie (29,7) (25,2)
-------------------------------------------------------------------------
Endettement net 804,1 $ 826,0 $
-------------------------------------------------------------------------
</pre>
<p/>
<p/>
<p>Dividende</p>
<p/>
<p>À sa réunion du 17 mars 2010, le conseil d'administration de la Société a déclaré un dividende trimestriel de 0,09 $ par action participante sur les actions à droit de vote subalterne catégorie A et sur les actions catégorie B, ce qui représente une augmentation de 12,5 % par rapport au dividende versé au dernier trimestre. Ces dividendes seront versés le 30 avril 2010 aux détenteurs d'actions participantes inscrits aux registres de la Société à la fermeture des bureaux le 12 avril 2010. Sur une base annuelle, cela représente un dividende de 0,36 $ par action participante.</p>
<p>Par ailleurs, un dividende trimestriel de 0,4161 $ par action sur les actions privilégiées de premier rang à taux révisé et à dividende cumulatif, série D, sera versé aux détenteurs de ces actions le 15 avril 2010. Sur une base annuelle, cela représente un dividende de 1,6875 $ par action privilégiée.</p>
<p/>
<p>Information additionnelle</p>
<p/>
<p>À l'occasion de la diffusion de ses résultats trimestriels, Transcontinental tiendra une conférence téléphonique pour la communauté financière aujourd'hui à 16 h 15 (heure de l'Est). Les journalistes pourront suivre la conférence en mode "écoute seulement" ou écouter la diffusion audio simultanée sur le site Internet de Transcontinental, qui sera ensuite archivée pendant 30 jours. Pour toute demande d'information ou d'entrevue, les médias sont priés de communiquer avec Sylvain Morissette, vice-président aux communications d'entreprise de Transcontinental, au 514 954-4007.</p>
<p/>
<p>Profil</p>
<p/>
<p>Transcontinental offre des services d'impression, d'édition et de marketing procurant une valeur exceptionnelle à ses clients, et propose également une plateforme intégrée unique leur permettant de joindre et de fidéliser leur public cible. Transcontinental est le premier imprimeur au <span class="xn-location">Canada</span> et au Mexique et le quatrième en Amérique du Nord. La Société est en outre le plus important éditeur de magazines destinés aux consommateurs et d'ouvrages pédagogiques en français au <span class="xn-location">Canada</span>, le deuxième éditeur de journaux locaux et régionaux au pays, et sa plateforme numérique diffuse un contenu unique par l'entremise de plus de 120 sites Internet. Le secteur des communications marketing propose des services de publicité et des produits marketing utilisant de nouvelles plateformes de communication et s'appuyant sur des services d'analyse de bases de données, de prémédia, de circulaires électroniques, de marketing par courriel et de communications sur mesure. Transcontinental est une entreprise qui vise la croissance avec une culture axée sur l'amélioration continue et la discipline financière et qui place au cœur de sa pratique d'affaires un ensemble de valeurs, dont le respect, l'innovation et l'intégrité.</p>
<p>Transcontinental (TSX : TCL.A, TCL.B, TCL.PR.D) compte approximativement 12 500 employés au <span class="xn-location">Canada</span>, aux États-Unis et au Mexique, et ses revenus ont été de 2,4 milliards de dollars canadiens en 2009. Pour obtenir de plus amples informations sur la Société, veuillez consulter le site <a href="http://www.transcontinental.com">www.transcontinental.com</a>.</p>
<p/>
<p>Note : Ce communiqué contient de l'information prospective sur la performance future de la Société. Les déclarations, formulées d'après les attentes actuelles de la direction, comportent un certain nombre de risques et d'incertitudes intrinsèques, connus ou non. Nous avertissons que l'information de nature prospective est incertaine en soi et que les résultats futurs pourraient différer concrètement des hypothèses, des estimations ou des attentes reflétées ou contenues dans l'information de nature prospective, et que la performance future sera modifiée par un certain nombre de facteurs dont plusieurs sont hors du contrôle de la Société. Ces facteurs incluent entre autres la conjoncture économique, les changements structurels dans ses industries, les taux de change, la disponibilité des capitaux, les coûts de l'énergie, l'augmentation de la concurrence, ainsi que la capacité de la Société à mettre en œuvre son plan stratégique et son plan de rationalisation, à procéder à des transactions stratégiques et à intégrer des acquisitions à ses activités. Les risques, les incertitudes et autres facteurs qui pourraient avoir une incidence sur les résultats réels sont décrits dans le rapport de gestion annuel et dans la notice annuelle de la Société.</p>
<p/>
<p>L'information de nature prospective présentée dans ce communiqué est basée sur les attentes actuelles et sur les données disponibles en date du 17 mars 2010. La direction de la Société décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser cette information de nature prospective, à moins que les autorités ne l'exigent.</p>
<p/>
<p/>
<pre>
ÉTATS CONSOLIDÉS DES RÉSULTATS
non vérifiés
(en millions de dollars, sauf les données par Trois mois terminés
action) les 31 janvier
-------------------------------------------------------------------------
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
Revenus 559,3 $ 625,4 $
Frais d'exploitation 417,1 493,2
Frais de vente, frais généraux et administratifs 59,8 73,9
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice d'exploitation avant amortissement,
dépréciation d'actifs et frais de restructuration 82,4 58,3
Amortissement 37,2 33,0
Dépréciation d'actifs et frais de restructuration 2,2 31,3
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice (perte) d'exploitation 43,0 (6,0)
Frais financiers 10,1 7,4
Escompte sur vente de débiteurs 0,6 1,7
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice (perte) avant impôts sur les bénéfices
et part des actionnaires sans contrôle 32,3 (15,1)
Impôts sur les bénéfices (recouvrés) 4,1 (9,0)
Part des actionnaires sans contrôle 0,3 0,3
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net (perte nette) 27,9 (6,4)
Dividendes sur actions privilégiées, déduction
faite des impôts y afférents 1,7 -
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actions
participantes 26,2 $ (6,4)$
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net (perte nette) par action - de base 0,32 $ (0,08)$
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net (perte nette) par action - dilué 0,32 $ (0,08)$
-------------------------------------------------------------------------
Nombre moyen d'actions participantes en
circulation (en millions) 80,8 80,8
-------------------------------------------------------------------------
Les notes afférentes font partie intégrante des états financiers
consolidés.
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT ÉTENDU
non vérifiés
Trois mois terminés
(en millions de dollars) les 31 janvier
-------------------------------------------------------------------------
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net (perte nette) 27,9 $ (6,4)$
Autres éléments du résultat étendu :
Variation nette latente de la juste valeur des
dérivés désignés comme couverture de flux de
trésorerie, déduction faite des impôts sur les
bénéfices de (1,9) million de dollars ((1,8)
million en 2009) (5,1) (5,8)
Ajustements afin de reclasser la variation nette
de la juste valeur des dérivés désignés comme
couverture de flux de trésorerie au cours des
périodes antérieures, portés aux résultats au
cours de la période considérée, déduction faite
des impôts sur les bénéfices de 0,7 million (1,5
million en 2009) 1,9 3,3
-------------------------------------------------------------------------
Variation nette de la juste valeur des dérivés
désignés comme couverture de flux de trésorerie (3,2) (2,5)
Pertes nettes latentes sur la conversion des états
financiers des établissements étrangers autonomes (0,9) (5,4)
-------------------------------------------------------------------------
Autres éléments du résultat étendu (4,1) (7,9)
-------------------------------------------------------------------------
Résultat étendu 23,8 $ (14,3)$
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
ÉTATS CONSOLIDÉS DES BÉNÉFICES NON RÉPARTIS
non vérifiés
Trois mois terminés
(en millions de dollars) les 31 janvier
-------------------------------------------------------------------------
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
Solde au début de la période 645,9 $ 753,5 $
Bénéfice net (perte nette) 27,9 (6,4)
673,8 747,1
Dividendes sur actions participantes (6,5) (6,5)
-------------------------------------------------------------------------
Dividendes sur actions privilégiées (1,9) -
-------------------------------------------------------------------------
Solde à la fin de la période 665,4 $ 740,6 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Les notes afférentes font partie intégrante des états financiers
consolidés.
BILANS CONSOLIDÉS
non vérifiés
Au 31 Au 31
(en millions de dollars) janvier octobre
-------------------------------------------------------------------------
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
Actif à court terme
Trésorerie et équivalents de trésorerie 29,7 $ 34,7 $
Débiteurs 294,1 330,7
Impôts sur les bénéfices à recevoir 15,2 4,1
Stocks 76,2 78,2
Frais payés d'avance et autres actifs à
court terme 22,6 23,0
Impôts futurs 10,2 11,9
-------------------------------------------------------------------------
448,0 482,6
Immobilisations corporelles 983,8 972,0
Écarts d'acquisition 670,7 673,4
Actifs incorporels 188,0 187,5
Impôts futurs 169,8 165,8
Autres éléments d'actif 57,9 68,4
-------------------------------------------------------------------------
2 518,2 $ 2 549,7 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Passif à court terme
Créditeurs et charges à payer 299,1 $ 378,3 $
Impôts sur les bénéfices à payer 48,2 26,8
Abonnements perçus d'avance et dépôts 47,1 43,7
Impôts futurs 2,1 0,5
Portion à court terme de la dette à long terme 7,4 7,8
-------------------------------------------------------------------------
403,9 457,1
Dette à long terme 826,4 819,0
Impôts futurs 104,7 110,0
Autres éléments du passif 52,4 48,3
-------------------------------------------------------------------------
1 387,4 1 434,4
-------------------------------------------------------------------------
Part des actionnaires sans contrôle 0,3 0,1
-------------------------------------------------------------------------
Engagements
Capitaux propres
Capital-actions 476,2 476,5
Surplus d'apport 13,1 12,9
Bénéfices non répartis 665,4 645,9
Cumul des autres éléments du résultat étendu (24,2) (20,1)
-------------------------------------------------------------------------
641,2 625,8
-------------------------------------------------------------------------
1 130,5 1 115,2
-------------------------------------------------------------------------
2 518,2 $ 2 549,7 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Les notes afférentes font partie intégrante des états financiers
consolidés.
ÉTATS CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
non vérifiés
Trois mois terminés
(en millions de dollars) les 31 janvier
-------------------------------------------------------------------------
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
Activités d'exploitation
Bénéfice net (perte nette) 27,9 $ (6,4)$
Éléments sans effet sur la trésorerie et les
équivalents de trésorerie
Amortissement 43,5 37,9
Dépréciation d'actifs 0,1 18,8
Gain à la cession d'actifs (0,4) (0,1)
Impôts futurs (7,3) (14,0)
Variation nette de l'actif et du passif au
titre des prestations constituées (2,0) (2,4)
Rémunération à base d'actions 0,5 0,2
Autres 0,8 10,5
-------------------------------------------------------------------------
Fonds générés par les activités d'exploitation
avant variation des éléments hors caisse
liés à l'exploitation 63,1 44,5
Variation des éléments hors caisse liés à
l'exploitation (7,8) (35,0)
-------------------------------------------------------------------------
Fonds liés aux activités d'exploitation 55,3 9,5
-------------------------------------------------------------------------
Activités d'investissement
Acquisitions d'entreprises (0,6) (11,7)
Acquisitions d'immobilisations corporelles (63,5) (98,7)
Cessions d'immobilisations corporelles 0,8 0,1
Augmentation des actifs incorporels et autres
éléments d'actif (3,2) (2,2)
-------------------------------------------------------------------------
Fonds liés aux activités d'investissement (66,5) (112,5)
-------------------------------------------------------------------------
Activités de financement
Augmentation de la dette à long terme 32,9 -
Remboursement de la dette à long terme (5,1) (1,9)
Augmentation (diminution) du crédit à terme
rotatif (12,7) 46,8
Dividendes sur actions participantes (6,5) (6,5)
Dividendes sur actions privilégiées (1,9) -
Émission d'actions participantes 0,1 -
Autres (0,7) (0,5)
-------------------------------------------------------------------------
Fonds liés aux activités de financement 6,1 37,9
-------------------------------------------------------------------------
Incidence des écarts de taux de change sur la
trésorerie et les équivalents de trésorerie
libellés en devises étrangères 0,1 (0,4)
-------------------------------------------------------------------------
Diminution de la trésorerie et des équivalents
de trésorerie (5,0) (65,5)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début
de la période 34,7 90,7
-------------------------------------------------------------------------
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la
fin de la période 29,7 $ 25,2 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Information additionnelle
Intérêts payés 9,3 $ 11,5 $
Impôts payés (recouvrés) sur les bénéfices (0,9) $ 19,3 $
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Renseignements: Médias: Sylvain Morissette, Vice-président aux communications d'entreprise, Transcontinental inc., (514) 954-4007, [email protected]; Communauté financière: Jennifer F. McCaughey, Directrice des relations avec les investisseurs, Transcontinental inc., (514) 954-2821, [email protected]; www.transcontinental.com
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