Transcontinental inc. hausse ses revenus de 8 % au troisième trimestre et poursuit l'intégration de Quad/Graphics Canada inc.

Faits saillants

(en millions de dollars, sauf les données par action)	T3-12	T3-11	%	9 MOIS 2012	9 MOIS 2011	%
Revenus	517,0 $	479,4 $	8 %	1 527,0 $	1 467,7 $	4 %
Résultat opérationnel ajusté ^(1)	49,9	57,1	(13 %)	148,8	166,6	(11 %)
Résultat net attribuable aux actions participantes ajusté ^(1)	24,9	32,5	(23 %)	87,5	100,8	(13 %)
Par action	0,31	0,40	(23 %)	1,08	1,24	(13 %)
Résultat net attribuable aux actions participantes	8,1	31,5	(74 %)	(131,4)	89,9	---
Par action	0,10	0,39	(74 %)	(1,62)	1,11	---

Note 1 : veuillez consulter le tableau « Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS » dans le présent communiqué de presse. 

• Poursuite du développement des activités de représentation publicitaire numérique en acquérant une participation majoritaire dans Redux Media et en concluant un partenariat avec Glacier Media.
• Acquisition de la totalité des actions du journal Métro Montréal.
• Retrait de Transcontinental inc. du marché d'impression de livres monochromes et deux couleurs en vendant les actifs de deux entités d'affaires, Transcontinental Gagné et Transcontinental Métrolitho.
• Prolongation des contrats d'impression de produits marketing et de magazines de Rogers jusqu'en 2019 pour un montant allant jusqu'à 250 millions de dollars.
• Début de la production télévisuelle de TC Media avec l'émission matinale Ça commence bien!
• Le résultat net attribuable aux actions participantes a diminué de 74 % principalement en raison des frais de restructuration, d'intégration et de coûts d'acquisition liés à l'acquisition de Quad/Graphics Canada inc., du résultat net lié aux activités abandonnées et de la diminution du résultat opérationnel ajusté.

MONTRÉAL, le 6 sept. 2012 /CNW Telbec/ - Les revenus de Transcontinental inc. (TSX: TCL.A TCL.B TCL.PR.D) ont progressé de 8 % au troisième trimestre, passant de 479,4 millions à 517,0 millions de dollars. Cette hausse est principalement attribuable à l'acquisition de Quad/Graphics Canada inc. et de Redux Media, entres autres, au volume généré par de nouveaux contrats d'impression et aux lancements de journaux locaux au Québec. Elle a cependant été atténuée par la baisse anticipée des activités dans le Groupe d'édition de livres pédagogiques causée essentiellement par la fin de la réforme scolaire au Québec, par les incitatifs accordés lors du renouvellement de certains contrats d'impression et par la baisse de la publicité nationale dans les journaux locaux hors-Québec. En excluant les acquisitions, les dispositions et les fermetures, ainsi que l'effet des variations du taux de change et des prix du papier, la croissance interne des revenus est négative de 3 % au troisième trimestre. Cette baisse est reliée au secteur des médias, alors que le secteur de l'impression a enregistré une croissance interne de 1 %.

Le résultat opérationnel ajusté a diminué de 13 % au cours de la même période, passant de 57,1 millions à 49,9 millions de dollars. Cette baisse est surtout attribuable à la diminution de revenus provenant de l'édition de livres pédagogiques, due aux raisons susmentionnées, à la faiblesse du marché publicitaire national à l'extérieur du Québec et aux incitatifs accordés lors du renouvellement de certains contrats. Cette diminution a été partiellement compensée par les gains d'efficacité de la plateforme d'impression. Le résultat net attribuable aux actions participantes a baissé de 74 %, passant de 31,5 millions de dollars, ou 0,39 $ par action à 8,1 millions, ou 0,10 $ par action. Cette baisse résulte principalement des frais de restructuration, d'intégration et de coûts d'acquisition liés à l'acquisition de Quad/Graphics Canada inc., du résultat net lié aux activités abandonnées, soit l'impression de livres monochromes et deux couleurs, et de la diminution du résultat opérationnel ajusté. En excluant les éléments inhabituels et les activités abandonnées, le résultat net attribuable aux actions participantes ajusté a diminué de 23 %, passant de 32,5 millions de dollars, ou 0,40 $ par action, à 24,9 millions, ou 0,31 $ par action.

« Les résultats du troisième trimestre témoignent de la bonne tenue de nos activités d'impression et des contrecoups de conditions de marchés difficiles dans certains créneaux du secteur des médias, a déclaré François Olivier, président et chef de la direction. Dans le secteur de l'impression, l'intégration de Quad/Graphics Canada inc. s'est poursuivie et nous sommes en bonne voie pour générer les synergies attendues de plus de 40 millions de dollars au cours des 18 prochains mois. D'ailleurs, dès le quatrième trimestre, nous allons bénéficier de retombées plus significatives de cette acquisition. Nous avons vendu le reste de nos activités d'impression de livres monochromes et deux couleurs et nous avons renouvelé plusieurs contrats avec des détaillants nationaux, et récemment avec Rogers pour l'impression de produits marketing et de magazines.

« Dans le secteur des médias, a aussi dit François Olivier, bien que touché par des événements exceptionnels qui ont diminué les résultats du Groupe d'édition de livres pédagogiques, nous avons continué d'investir dans le développement de nouveaux produits et services. La portée de notre réseau numérique s'est étendue grâce à l'acquisition de Redux Media et au partenariat avec Glacier Media. Nous avons enrichi le contenu de nos différentes plateformes avec l'acquisition de la totalité des actions de Métro Montréal et avec le lancement de plusieurs applications mobiles. Par ailleurs, nous continuons à générer d'importants flux de trésorerie et nous sommes en solide position financière. Au cours des prochains 12 à 18 mois, nos priorités seront de compléter l'intégration de Quad/Graphics Canada inc., de continuer d'investir dans notre offre multiplateforme et d'améliorer la performance du secteur des médias. »

Faits saillants du trimestre

• Vente des actifs des imprimeries de livres monochromes et deux couleurs Transcontinental Gagné à Louiseville et Transcontinental Métrolitho à Sherbrooke au Québec. Transcontinental inc. entend poursuivre ses activités d'impression de livres éducationnels dans le créneau de l'impression quatre couleurs sur presses rotatives pour les marchés québécois, canadien et américain.
  
• Prolongation des contrats d'impression de produits marketing et de magazines de Rogers jusqu'en 2019 pour un montant allant jusqu'à 250 millions de dollars. Cette entente s'ajoute aux autres contrats renouvelés depuis janvier 2012 avec d'importants clients de divers secteurs de la vente au détail au Canada. Ces contrats avec des détaillants totalisent des revenus évalués à plus de 1,5 milliard de dollars et sont étalés sur des périodes variant de trois à six ans.
  
• Poursuite du développement des activités numériques et interactives de Transcontinental inc. en acquérant une participation majoritaire dans Redux Media, un important réseau de publicité numérique qui se spécialise dans l'offre d'enchères en temps réel, et en concluant un partenariat de représentation publicitaire numérique avec Glacier Media, éditeur de journaux et de produits d'information d'affaires. Outre l'accroissement du réseau numérique, la Société offre de nouvelles applications mobiles, notamment Quoi Manger et P$ Service mobile, une toute nouvelle solution de paiement à distance pour Stationnement de Montréal.
  
• Acquisition de la totalité des actions du journal Métro Montréal. Cette transaction fera du quotidien un fournisseur de contenus d'information locale, nationale et internationale sur différentes plateformes de TC Transcontinental, notamment dans le cadre de la nouvelle émission matinale Ça commence bien! produite par la maison de production télévisuelle de la Société.
  
• La Société a été autorisée à racheter sur le marché libre, pour annulation, entre le 13 avril 2012 et le 12 avril 2013, jusqu'à concurrence de 5 % de ses actions à droit de vote subalterne de catégorie A et de ses actions de catégorie B. Au cours des périodes de trois mois et neuf mois closes le 31 juillet 2012, la Société a racheté 471 500 de ses actions à droit de vote subalterne catégorie A à un prix moyen pondéré de 9,27 $, pour une contrepartie totale en espèces de 4,4 millions de dollars, conformément à son programme de rachat d'actions mis en place le 13 avril 2012.

Pour une information financière plus détaillée, veuillez consulter le Rapport de gestion du troisième trimestre clos le 31 juillet 2012 ainsi que les états financiers disponibles à la section « Investisseurs » de notre site web www.tc.tc

Faits saillants des neuf premiers mois

Pour les neuf premiers mois de l'exercice 2012, les revenus de Transcontinental inc. ont augmenté de 4 %, passant de 1467,7 millions à 1527,0 millions de dollars. Cette augmentation est principalement due à l'acquisition de Quad/Graphics Canada inc. et de Redux Media, entre autres, à de nouveaux contrats, notamment celui de Canadian Tire et aux acquisitions de journaux communautaires au Québec. Elle a été atténuée par la diminution des revenus non récurrents provenant du contrat d'impression pour le Recensement du Canada obtenu l'an dernier, par l'érosion de la demande dans le Groupe d'édition de livres pédagogiques causée par la fin de la réforme scolaire au Québec, par la faiblesse du marché publicitaire national visant les journaux locaux hors-Québec et par les incitatifs accordés lors du renouvellement de certains contrats d'impression.

Le résultat opérationnel ajusté a diminué de 11 %, passant de 166,6 millions à 148,8 millions de dollars, ce qui s'explique essentiellement par les raisons précitées, ainsi que par l'érosion des marges due aux pressions concurrentielles dans le marché des solutions locales. Le résultat net attribuable aux actions participantes a diminué, passant de 89,9 millions de dollars, ou 1,11 $ par action, à une perte de 131,4 millions, ou 1,62 $ par action. Cette décroissance résulte principalement d'une charge de dépréciation d'actifs de 180,8 millions de dollars, qui n'a aucun effet sur la trésorerie et est non liée aux opérations. Les avis de nouvelles cotisations reçus en février dernier des autorités fiscales fédérales et provinciales, totalisant 58 millions de dollars, que la Société conteste actuellement, et les frais de restructuration, d'intégration et de coûts d'acquisition pour l'intégration de Quad/Graphics Canada inc. ont également eu une incidence sur cette baisse. En excluant les éléments inhabituels et les activités abandonnées, le résultat net attribuable aux actions participantes ajusté a diminué de 13 %, passant de 100,8 millions de dollars, ou 1,24 $ par action, à 87,5 millions, ou 1,08 $ par action.

Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS

Les données financières ont été préparées en conformité avec les IFRS. Cependant, certaines données utilisées dans le présent communiqué de presse ne sont pas définies par les IFRS et pourraient être calculées différemment par d'autres entreprises. Nous croyons qu'un grand nombre de lecteurs analysent nos résultats en fonction de certaines de ces données financières non conformes aux IFRS puisque ces informations permettent de mesurer d'une manière plus appropriée la performance des activités de la Société. À l'interne, la direction utilise également ces données financières non conformes aux IFRS pour évaluer la performance de ses activités et l'efficacité de ses gestionnaires. Ces mesures doivent être considérées comme un complément aux mesures de performance financière conformes aux IFRS. Elles ne s'y substituent pas et n'y sont pas supérieures.

Le tableau suivant permet le rapprochement des données financières IFRS et celles non conformes aux IFRS.

Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS
(non auditées)
	Trois mois clos les 31 juillet							Neuf mois clos les 31 juillet
(en millions de dollars, sauf les données par action)		2012			2011			2012			2011
Résultat net attribuable aux actions participantes		8,1	$		31,5	$		(131,4)	$		89,9	$
Dividendes sur actions privilégiées		1,7			1,7			5,1			5,1
Résultat net lié aux activités abandonnées (après impôts)		5,7			(0,1)			7,1			(1,0)
Participations ne donnant pas le contrôle		(0,2)			-			-			0,8
Ajustements inhabituels aux impôts sur le résultat		-			-			42,0			-
Impôts sur le résultat		10,8			12,9			6,5			26,3
Frais liés au remboursement anticipé de dettes à long terme		-			-			-			5,8
Frais financiers liés aux ajustements inhabituels aux impôts sur le résultat		-			-			16,0			-
Frais financiers		9,0			9,9			22,7			29,3
Gain sur acquisition d'entreprise		-			-			(31,7)			-
Dépréciation d'actifs		-			0,4			180,8			3,9
Frais de restructuration, d'intégration et coûts d'acquisition		14,8			0,8			31,7			6,5
Résultat opérationnel ajusté		49,9	$		57,1	$		148,8	$		166,6	$
Amortissement		28,7			29,2			85,0			88,8
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté		78,6	$		86,3	$		233,8	$		255,4	$
Résultat net attribuable aux actions participantes		8,1	$		31,5	$		(131,4)	$		89,9	$
Résultat net lié aux activités abandonnées (après impôts)		5,7			(0,1)			7,1			(1,0)
Ajustements inhabituels aux impôts sur le résultat (après impôts)		-			-			42,0			-
Frais de remboursement anticipé de dettes à long terme (après impôts)		-			-			-			4,2
Frais financiers liés aux ajustements inhabituels aux impôts sur le résultat (après impôts)		-			-			16,0			-
Gain sur acquisition d'entreprise (après impôts)		-			-			(31,7)			-
Dépréciation d'actifs (après impôts)		-			0,4			162,7			2,9
Frais de restructuration, d'intégration et coûts d'acquisition (après impôts)		11,1			0,7			22,8			4,8
Résultat net attribuable aux actions participantes ajusté		24,9	$		32,5	$		87,5	$		100,8	$
Nombre moyen d'actions participantes en circulation		80,9			81,0			81,0			81,0
Résultat net attribuable aux actions participantes ajusté par action		0,31	$		0,40	$		1,08	$		1,24	$
							Au 31 juillet 2012			Au 31 octobre 2011
Dette à long terme								205,5	$		292,5	$
Portion courante de la dette à long terme								330,1			271,9
Trésorerie et équivalents de trésorerie								(28,5)			(75,0)
Endettement net								507,1	$		489,4	$
Montant à verser à Quad/Graphics à la clôture de la transaction visant l'acquisition des actions de Quad/Graphics Canada								-			50,0
Endettement net ajusté								507,1	$		539,4	$
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté (12 derniers mois)								343,8	$		365,4	$
Ratio d'endettement net								1,47x			1,34x
Ratio d'endettement net ajusté								1,47x			1,48x

Dividende

Lors de sa réunion du 6 septembre 2012, le conseil d'administration de la Société a déclaré un dividende trimestriel de 0,145 $ par action sur les actions à droit de vote subalterne catégorie A et sur les actions catégorie B. Ce dividende sera versé le 19 octobre 2012 aux détenteurs d'actions inscrits au registre de la Société à la fermeture des bureaux le 1^er octobre 2012. Sur une base annuelle, cela représente un dividende de 0,58 $ par action. Lors de la même réunion, le conseil d'administration a aussi déclaré un dividende trimestriel de 0,4242 $ par action sur les actions privilégiées de premier rang à taux rajusté tous les cinq ans et à dividende cumulatif, série D. Ce dividende sera versé le 15 octobre 2012. Sur une base annuelle, cela représente un dividende de 1,6875 $ par action privilégiée.

Information additionnelle

À l'occasion de la diffusion de ses résultats du troisième trimestre 2012, Transcontinental inc. tiendra une conférence téléphonique pour la communauté financière aujourd'hui à 16 h 15. Les numéros de téléphone sont 514 807-9895 ou 647 427-7450 ou 1 888 231-8191 et le code d'accès est le 86643033. Les journalistes pourront suivre la conférence en mode « écoute seulement » ou écouter la diffusion audio simultanée sur le site Internet de TC Transcontinental, qui sera ensuite archivée pendant 30 jours. Pour toute demande d'information ou d'entrevue, les médias sont priés de communiquer avec Nancy Bouffard, directrice des communications internes et externes de TC Transcontinental, au 514 954-2809.

Profil

TC Transcontinental crée des produits et services marketing permettant aux entreprises d'attirer, de joindre et de fidéliser leur public cible. La Société est le premier imprimeur au Canada et le quatrième en Amérique du Nord. Elle est aussi l'une des plus importantes entreprises de médias au Canada en tant que premier éditeur de magazines destinés aux consommateurs et d'ouvrages pédagogiques en français, et le plus important éditeur de journaux locaux et régionaux au Québec et dans les provinces de l'Atlantique. TC Transcontinental est également le leader de la distribution de porte en porte de matériel publicitaire au Canada, grâce à son Publisac au Québec et à Targeo dans le reste du Canada. Grâce à un vaste réseau numérique qui compte plus de 3500 sites Web, l'entreprise rejoint plus de 18,7 millions de visiteurs uniques chaque mois au Canada. La Société offre de plus des services et des produits marketing interactif utilisant de nouvelles plateformes de communication et s'appuyant sur des services de stratégies et planification marketing, d'analyse de bases de données, de prémédia, de circulaires électroniques, de marketing par courriel, de communications sur mesure et de solutions mobiles.

Transcontinental inc. (TSX : TCL.A, TCL.B, TCL.PR.D), connue sous les marques TC Transcontinental, TC Media et TC Imprimeries Transcontinental, compte approximativement 10 000 employés au Canada et aux États-Unis, et ses revenus publiés ont été de 2,0 milliards de dollars canadiens en 2011. Pour obtenir de plus amples renseignements sur la Société, veuillez consulter le site www.tc.tc

Information prospective

Ce communiqué contient de l'information prospective sur la performance future de la Société. Les déclarations, formulées d'après les attentes actuelles de la direction, comportent un certain nombre de risques et d'incertitudes intrinsèques, connus ou non. Nous avertissons que l'information de nature prospective est incertaine en soi et que les résultats futurs pourraient différer concrètement des hypothèses, des estimations ou des attentes reflétées ou contenues dans l'information de nature prospective, et que la performance future sera modifiée par un certain nombre de facteurs dont plusieurs sont hors du contrôle de la Société. Ces facteurs incluent entre autres la conjoncture économique, les changements structurels dans ses industries, le taux de change, la disponibilité des capitaux, les coûts de l'énergie, l'augmentation de la concurrence, ainsi que la capacité de la Société à procéder à des transactions stratégiques et à intégrer des acquisitions à ses activités. Les risques, les incertitudes et autres facteurs qui pourraient avoir une incidence sur les résultats réels sont décrits dans le Rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 octobre 2011 ainsi que dans la Notice annuelle et ont été mis à jour dans le Rapport de gestion pour le troisième trimestre clos le 31 juillet 2012.

L'information de nature prospective présentée dans ce communiqué est basée sur les attentes actuelles et sur les données disponibles au 6 septembre 2012. La direction de la Société décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser cette information de nature prospective, à moins que les autorités ne l'exigent.

ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT
non audités
		Trois mois clos les 31 juillet				Neuf mois clos les 31 juillet
(en millions de dollars canadiens, sauf les données par action)		2012		2011		2012		2011
Revenus		517,0	$	479,4	$	1 527,0	$	1 467,7	$
Charges opérationnelles		438,4		393,1		1 293,2		1 212,3
Frais de restructuration, d'intégration et coûts d'acquisition		14,8		0,8		31,7		6,5
Dépréciation d'actifs		-		0,4		180,8		3,9
Gain sur acquisition d'entreprise		-		-		(31,7)		-
Résultat opérationnel avant amortissement		63,8		85,1		53,0		245,0
Amortissement		28,7		29,2		85,0		88,8
Résultat opérationnel		35,1		55,9		(32,0)		156,2
Frais financiers		9,0		9,9		38,7		35,1
Résultat avant impôts sur le résultat		26,1		46,0		(70,7)		121,1
Impôts sur le résultat		10,8		12,9		48,5		26,3
Résultat net lié aux activités poursuivies		15,3		33,1		(119,2)		94,8
Résultat net lié aux activités abandonnées		(5,7)		0,1		(7,1)		1,0
Résultat net		9,6		33,2		(126,3)		95,8
Participations ne donnant pas le contrôle		(0,2)		-		-		0,8
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société		9,8		33,2		(126,3)		95,0
Dividendes sur actions privilégiées, déduction faite des impôts y afférents		1,7		1,7		5,1		5,1
Résultat net attribuable aux actions participantes		8,1	$	31,5	$	(131,4)	$	89,9	$
Résultat net par action participante - de base et dilué
	Activités poursuivies	0,17	$	0,39	$	(1,53)	$	1,10	$
	Activités abandonnées	(0,07)		-		(0,09)		0,01
		0,10	$	0,39	$	(1,62)	$	1,11	$
Nombre moyen pondéré d'actions participantes en circulation -
	de base (en millions)	80,9		81,0		81,0		81,0
Nombre moyen pondéré d'actions participantes en circulation -
	dilué (en millions)	80,9		81,1		81,0		81,1

 

ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
non audités
			Trois mois clos				Neuf mois clos
			les 31 juillet				les 31 juillet
(en millions de dollars canadiens)			2012		2011		2012		2011
Résultat net			9,6	$	33,2	$	(126,3)	$	95,8	$
Autres éléments du résultat global
Éléments qui seront reclassés au résultat net :
	Variation nette liée aux couvertures de flux de trésorerie
		Variation nette de la juste valeur des dérivés désignés comme
		couverture de flux de trésorerie	(0,4)		(0,9)		(2,0)		4,4
		Reclassement de la variation nette de la juste valeur des dérivés
		désignés comme couverture de flux de trésorerie au cours des
		périodes antérieures, porté au résultat net au cours de la
		période considérée	(0,5)		(1,0)		4,4		(2,6)
	Impôts sur le résultat y afférent		(1,8)		(0,4)		1,0		0,8
			0,9		(1,5)		1,4		1,0
Écarts de conversion cumulés
	Profits nets (pertes nettes) résultant de la conversion des états
	financiers d'établissements étrangers		0,8		0,2		0,7		(5,3)
Éléments qui ne seront pas reclassés au résultat net :
	Variation des écarts actuariels au titre des régimes de retraite à
	prestations définies
		Écarts actuariels au titre des régimes de retraite à prestations définies	(49,4)		(29,4)		(79,7)		(18,0)
		Impôts sur le résultat y afférent	(13,3)		(7,8)		(22,1)		(4,8)
			(36,1)		(21,6)		(57,6)		(13,2)
Autres éléments du résultat global			(34,4)		(22,9)		(55,5)		(17,5)
Résultat global			(24,8)	$	10,3	$	(181,8)	$	78,3	$
Attribuable aux :
	Actionnaires de la Société		(24,6)	$	10,3	$	(181,8)	$	77,5	$
	Participations ne donnant pas le contrôle		(0,2)		-		-		0,8
			(24,8)	$	10,3	$	(181,8)	$	78,3	$

 

ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
non audités
(en millions de dollars canadiens)
		Attribuables aux actionnaires de la Société
		Capital social		Surplus d'apport		Résultats non distribués		Cumul des autres éléments du résultat global		Total		Participations ne donnant pas le contrôle		Total des capitaux propres
Solde au 31 octobre 2011		478,1	$	1,8	$	754,1	$	(28,1)	$	1 205,9	$	0,8	$	1 206,7	$
Résultat net		-		-		(126,3)		-		(126,3)		-		(126,3)
Autres éléments du résultat global		-		-		-		(55,5)		(55,5)		-		(55,5)
Apports des actionnaires et
contributions aux actionnaires
	Rachat d'actions participantes	(2,6)		-		(1,8)		-		(4,4)		-		(4,4)
	Levée d'options d'achat d'actions	0,6		(0,1)		-		-		0,5		-		0,5
	Dividendes	-		-		(39,5)		-		(39,5)		-		(39,5)
	Coûts de la rémunération sous forme
	d'options d'achat d'actions	-		0,6		-		-		0,6		-		0,6
Solde au 31 juillet 2012		476,1	$	2,3	$	586,5	$	(83,6)	$	981,3	$	0,8	$	982,1	$
Solde au 1er novembre 2010		477,9	$	1,1	$	673,1	$	(4,5)	$	1 147,6	$	0,8	$	1 148,4	$
Résultat net		-		-		95,0		-		95,0		0,8		95,8
Autres éléments du résultat global		-		-		-		(17,5)		(17,5)		-		(17,5)
Apports des actionnaires et
contributions aux actionnaires
	Levée d'options d'achat d'actions	0,2		-		-		-		0,2		-		0,2
	Dividendes	-		-		(33,8)		-		(33,8)		(0,8)		(34,6)
	Coûts de la rémunération sous forme
	d'options d'achat d'actions	-		0,5		-		-		0,5		-		0,5
Solde au 31 juillet 2011		478,1	$	1,6	$	734,3	$	(22,0)	$	1 192,0	$	0,8	$	1 192,8	$

 

ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
non audités
(en millions de dollars canadiens)		Au 31 juillet 2012		Au 31 octobre 2011
Actifs courants
	Trésorerie et équivalents de trésorerie	28,5	$	75,0	$
	Débiteurs	370,9		425,5
	Impôts sur le résultat à recevoir	26,2		14,7
	Stocks	78,5		77,2
	Frais payés d'avance et autres actifs courants	15,9		18,1
	Actif lié aux activités abandonnées	-		14,0
		520,0		624,5
Immobilisations corporelles		664,1		680,4
Immobilisations incorporelles		194,3		149,6
Goodwill		516,9		679,2
Impôts sur le résultat différés		197,9		197,7
Autres éléments d'actif		34,0		20,2
Actif lié aux activités abandonnées		-		13,5
		2 127,2	$	2 365,1	$
Passifs courants
	Créditeurs et charges à payer	256,0	$	288,0	$
	Provisions	17,4		8,6
	Impôts sur le résultat à payer	43,7		33,5
	Abonnements perçus d'avance et dépôts	36,0		32,5
	Portion courante de la dette à long terme	330,1		271,9
	Passif lié aux activités abandonnées	-		7,6
		683,2		642,1
Dette à long terme		205,5		292,5
Impôts sur le résultat différés		39,5		127,2
Provisions		19,5		8,7
Autres éléments du passif		197,4		87,9
		1 145,1		1 158,4
Capitaux propres
	Capital social	476,1		478,1
	Surplus d'apport	2,3		1,8
	Résultats non distribués	586,5		754,1
	Cumul des autres éléments du résultat global	(83,6)		(28,1)
	Attribuables aux actionnaires de la Société	981,3		1 205,9
	Participations ne donnant pas le contrôle	0,8		0,8
		982,1		1 206,7
		2 127,2	$	2 365,1	$

 

TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
non audités
			Trois mois clos				Neuf mois clos
			les 31 juillet				les 31 juillet
(en millions de dollars canadiens)			2012		2011		2012		2011
Activités opérationnelles
	Résultat net		9,6	$	33,2	$	(126,3)	$	95,8	$
	Moins : Résultat net lié aux activités abandonnées		(5,7)		0,1		(7,1)		1,0
	Résultat net lié aux activités poursuivies		15,3		33,1		(119,2)		94,8
	Ajustements pour rapprocher le résultat net lié aux activités poursuivies
	et les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles :
		Amortissement	31,7		35,1		99,0		107,6
		Dépréciation d'actifs	-		0,4		180,8		3,9
		Gain sur acquisition d'entreprise	-		-		(31,7)		-
		Frais financiers de la dette à long terme	6,9		7,7		20,2		25,9
		Intérêts sur éventualités fiscales	-		-		16,0		-
		Frais de remboursement anticipé de dettes à long terme	-		-		-		5,8
		Pertes nettes (gains nets) à la cession d'actifs	0,1		0,1		(0,2)		(0,2)
		Impôts sur le résultat	10,8		12,9		48,5		26,3
		Rémunération sous forme d'options d'achat d'actions	0,2		0,2		0,6		0,5
		Charge (gain) de compression des régimes de retraite	0,1		-		(3,4)		-
		Autres	4,7		(0,5)		2,0		(2,6)
	Flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles avant variation des
	éléments hors caisse liés aux opérations et des impôts sur le résultat payés		69,8		89,0		212,6		262,0
	Variation des éléments hors caisse liés aux opérations		18.5		(10.3)		(25.4)		(33.5)
	Impôts sur le résultat recouvrés (payés)		(46,0)		3,7		(50,4)		(19,4)
	Flux de trésorerie liés aux opérations des activités poursuivies		42,3		82,4		136.8		209.1
	Flux de trésorerie liés aux opérations des activités abandonnées		0,8		(0,7)		1,2		2,2
			43,1		81,7		138,0		211,3
Activités d'investissement
	Acquisitions d'entreprises		(1,4)		-		(59,2)		(5,4)
	Acquisitions d'immobilisations corporelles		(9,4)		(8,6)		(26,3)		(37,1)
	Cessions d'immobilisations corporelles		0,4		0,2		0,9		0,8
	Augmentation des immobilisations incorporelles et autres éléments d'actifs		(7,3)		(6,4)		(16,8)		(14,5)
	Flux de trésorerie liés aux investissements des activités poursuivies		(17,7)		(14,8)		(101,4)		(56,2)
	Flux de trésorerie liés aux investissements des activités abandonnées		10,0		(1,1)		10,0		(1,9)
			(7,7)		(15,9)		(91,4)		(58,1)
Activités de financement
	Remboursement de la dette à long terme		(8,2)		(59,2)		(89,4)		(167,3)
	Augmentation du crédit à terme rotatif		2,0		78,4		57,8		109,4
	Frais financiers de la dette à long terme		(6,8)		(7,8)		(19,4)		(23,9)
	Frais de remboursement anticipé de dettes à long terme		-		(1,0)		-		(4,4)
	Dividendes sur actions participantes		(11,7)		(10,9)		(34,4)		(28,7)
	Dividendes sur actions privilégiées		(1,7)		(1,7)		(5,1)		(5,1)
	Émission d'actions participantes		0,2		-		0,5		0,2
	Rachat d'actions participantes		(4,4)		-		(4,4)		-
	Contrat de vente à terme d'obligations		-		-		-		(6,0)
	Flux de trésorerie liés au financement des activités poursuivies		(30,6)		(2,2)		(94,4)		(125,8)
Incidence des écarts de taux de change sur la trésorerie et les équivalents
de trésorerie libellés en monnaies étrangères			1,5		(0,4)		1,3		(1,2)
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie			6,3		63,2		(46,5)		26,2
Trésorerie et équivalents de trésorerie (découvert bancaire) au début de la période			22,2		(0,7)		75,0		36,3
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période			28,5	$	62,5	$	28,5	$	62,5	$
Activités d'investissement et de financement sans effet sur la trésorerie
	Variation nette des acquisitions d'immobilisations financées par des créditeurs		(0,8)	$	(1,5)	$	(3,0)	$	(15,5)	$

 

 

 

SOURCE : TRANSCONTINENTAL INC.

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