VEGREVILLE, AB, le 1er mai 2018 /CNW/ - TerraVest Industries Inc. (« TerraVest » ou la « Société ») (TSX : TVK) a aujourd'hui annoncé les résultats de son offre publique de rachat importante du 19 mars 2018 (l'« Offre ») de racheter à des fins d'annulation jusqu'à 1 000 000 de ses actions ordinaires en circulation (les « Actions ») à un prix d'achat de 10 $ par Action ainsi que d'acheter à des fins d'annulation jusqu'à un montant en principal total de 2 000 000 $, soit environ 7 % des débentures convertibles subordonnées et non garanties échéant le 20 juin 2020 (les « Débentures ») au prix d'achat de 1 212,12 $ par tranche de 1 000 $ de capital de Débentures (ou un nombre d'Actions et de Débentures dont la Société détermine subséquemment de prendre livraison et de payer).
Cette offre est arrivée à échéance le 26 avril 2018 à 17 h (heure de Toronto). D'après le rapport final remis par le dépositaire dans le cadre de l'Offre, un total de 1 361 536 d'Actions et un montant en principal total de 3 378 000 $ de Débentures avaient été déposés au moment de l'expiration de l'Offre. Comme l'Offre a été sursouscrite, TerraVest a l'intention de prendre en livraison, au prorata, 1 100 000 d'Actions et un montant en principal total de 2 000 000 $ de Débentures déposés aux termes de l'Offre, conformément aux lois sur les valeurs mobilières applicables et aux documents de l'Offre. TerraVest rachètera environ 80,8 % des Actions déposées par les actionnaires et 59,2 % des Débentures déposées par les détenteurs de Débentures.
Sous réserve d'une répartition proportionnelle, afin d'éviter l'achat de fractions d'Actions et de Débentures par tranches de capital inférieures à 1 000 $, le prix de rachat total des Actions déposées dans le cadre de l'Offre sera d'environ 11 000 000 $ et de 2 424 240 $ dans le cas des Débentures déposées dans le cadre de l'Offre et sera financé à même les fonds en caisse. Le paiement visant les Actions et les Débentures déposées et acceptées à des fins de rachat sera effectué dès que possible, conformément à l'Offre.
Suivant le rachat et l'annulation du lot de 1 100 000 d'Actions et du montant en principal total de 2 000 000 $ de Débentures déposées dans le cadre de l'Offre, sous réserve d'une répartition proportionnelle, afin d'éviter l'achat de fractions d'Actions et de Débentures par tranches de capital inférieures à 1 000 $, TerraVest détiendra environ 17 159 534 d'Actions et un montant en principal total de 19 594 000 $ de Débentures en circulation.
Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse peut renfermer certains énoncés prospectifs se rapportant, sans s'y limiter, aux intentions, aux plans, aux attentes et aux convictions de TerraVest par rapport à TerraVest, ou y faire référence. Les énoncés prospectifs se reconnaissent souvent, mais pas toujours, à l'emploi d'expressions comme « planifie », « s'attend à », « ne s'attend pas à », « est attendu », « budgète » « estime », « prévoit », « a l'intention de », « anticipe », « n'anticipe pas », « croit », ou d'autres expressions similaires ou équivalentes ou des variantes de celles-ci, y compris des variantes négatives, et stipulent que certaines mesures, certains événements ou certains résultats « peuvent », « pourraient », « devraient » ou « vont » être prises, vont survenir ou être obtenus. Ces énoncés prospectifs comprennent, sans s'y limiter : l'intention de la Société de lancer l'Offre; les conditions escomptées de l'Offre; la conclusion de l'Offre; et un marché liquide existant à la suite de la clôture de l'Offre.
Les énoncés prospectifs reposent sur certaines hypothèses fondamentales qui, si elles ne se réalisent pas, peuvent faire en sorte que les énoncés prospectifs ne se matérialisent pas. Les énoncés prospectifs comportent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats de TerraVest diffèrent considérablement des résultats passés ou de ceux avancés ou suggérés dans les énoncés prospectifs. Les risques et les incertitudes comprennent, entre autres, la stratégie d'investissement de la Société, les risques relatifs à la législation et à la réglementation, les risques du marché en général, l'absence potentielle de diversification dans les investissements de la Société et les fluctuations des taux d'intérêt et des devises étrangères. Bien que TerraVest ait tenté de cerner les facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les mesures, les événements ou les résultats réels diffèrent considérablement de ceux qui sont estimés ou attendus, il est impossible de garantir que les énoncés prospectifs se concrétiseront puisque les résultats réels et les événements futurs peuvent différer considérablement de ceux décrits dans ces énoncés prospectifs. À l'exception de ce qui est exigé en vertu des lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables, TerraVest ne met pas à jour et ne révise pas ces énoncés prospectifs pour qu'ils reflètent les événements ou les circonstances qui surviendraient après l'émission de ce document ou pour refléter la survenance d'événements imprévus. Par conséquent, les investisseurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs.
SOURCE TerraVest Industries Inc.
Dustin Haw, TerraVest Industries Inc., Chef de la direction, 416 855-1928, [email protected]
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