Richelieu a accru ses ventes de 8,3 % à 1,128 milliard $ en 2020 - Hausse de 29,3 % du résultat net par action
5 acquisitions conclues en Amérique du Nord
- Pour l'exercice clos le 30 novembre 2020, les ventes ont atteint 1 128 millions $, en hausse de 8,3 % sur celles de 2019. Le résultat avant impôts, intérêts et amortissements (BAIIA) s'est élevé à 154,5 millions $, en hausse de 24,4 %. Le résultat net attribuable aux actionnaires a augmenté de 28,2 % à 85,2 millions $, il s'est établi à 1,50 $ par action dilué, en hausse de 29,3 %.
- Pour le quatrième trimestre, les ventes ont totalisé 319 millions $, en hausse de 20,4 %. Le BAIIA a augmenté de 33,5 % à 46,7 millions $. Le résultat net par action dilué s'est élevé à 0,48 $, en hausse de 41,2 %.
- Rachat de 678 362 actions ordinaires pour 25,0 millions $ en 2020.
- Cinq acquisitions conclues en Amérique du Nord pendant l'exercice, pour des ventes additionnelles de plus de 70 millions $ sur une base annuelle.
- Situation financière saine et solide, l'encaisse était de 73,9 millions $, la dette totale de 5,8 millions $ et le fonds de roulement de 377,4 millions $ (ratio de 3,6 : 1) au 30 novembre 2020.
- Augmentation de 4,9 % du dividende, qui passe à 0,07 $ pour le premier trimestre de 2021 et versement d'un dividende spécial de 0,0667 $.
MONTRÉAL, le 21 janv. 2021 /CNW Telbec/ - « En 2020, Richelieu (TSX: RCH) a réalisé une solide croissance dans les circonstances. La hausse de nos résultats reflète notre approche tout sous un même toit, notre stratégie d'innovation, la diversification de nos segments de marché ainsi que la contribution substantielle de nos acquisitions et un contrôle rigoureux des coûts. L'année financière s'est terminée avec un excellent niveau de liquidités et une situation financière impeccable. Outre la mise en place de toutes les mesures de prévention nécessaires dans le contexte de pandémie, cette année aura requis un redoublement de vigilance et de mobilisation à tous les niveaux de notre organisation. Forts de notre concept de service à valeur ajoutée et de l'engagement de notre équipe, nous n'avons ménagé aucun effort et mis tout en œuvre dans le but de fournir un soutien maximal à nos clients », a commenté M. Richard Lord, président et chef de la direction de Richelieu.
Au quatrième trimestre, nos ventes dans le marché des fabricants ont augmenté de 15,8 % au Canada et de 15,8 % ($ US) aux États-Unis, alors que dans le marché des détaillants, elles se sont accrues de 42,6 % au Canada et de 184,3 % ($ US) aux États-Unis. Pour l'année financière 2020, la hausse des ventes a été de 2,1 % au Canada et de 7,3 % ($ US) aux États-Unis dans le marché des fabricants, tandis que dans le marché des détaillants, les ventes ont augmenté de 27,0 % au Canada et de 53,5 % ($ US) aux États-Unis. Au regard de la solide progression des résultats, le conseil d'administration a approuvé l'augmentation de 4,9 % du dividende trimestriel à 0,07 $ par action. De plus, un dividende spécial de 0,0667 $ par action sera versé aux actionnaires en compensation du dividende qui n'avait pas été déclaré au premier trimestre de 2020 en vue d'atténuer l'impact financier pouvant résulter de la crise du COVID-19. Richelieu poursuivra ses stratégies en 2021 en demeurant solidement orientée client, innovation et service à valeur ajoutée », a ajouté M. Richard Lord.
ANALYSE DES RÉSULTATS D'EXPLOITATION POUR L'EXERCICE CLOS LE 30 NOVEMBRE 2020, COMPARATIVEMENT À CEUX DE L'EXERCICE CLOS LE 30 NOVEMBRE 2019
Ventes consolidées
Richelieu a réalisé des ventes consolidées de 1 127,8 millions $, en hausse de 86,2 millions $ ou 8,3 % sur celles de l'exercice 2019, dont 0,7 % provenant de la croissance interne et 7,6 % des acquisitions. En devise comparable à celle de l'exercice 2019, la hausse des ventes consolidées aurait été de 7,9 % pour l'exercice clos le 30 novembre 2020.
Dans le marché des fabricants, les ventes se sont élevées à 938,2 millions $, comparativement à 898,2 millions $ pour l'exercice 2019, soit une hausse de 40,0 millions $ ou 4,5 %, dont 5,4 % de croissance provenant des acquisitions et de 0,9 % de décroissance interne résultant du ralentissement au deuxième trimestre dû à la pandémie. Les ventes au marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation ont augmenté de 32,2 % ou de 46,2 millions $ pour totaliser 189,7 millions $, dont 10,2 % provenant de la croissance interne et 22,0 % des acquisitions. Cette progression des ventes est attribuable aux retombées favorables de la forte demande dans le marché de la rénovation dans le contexte de la pandémie de la COVID-19.
Au Canada, Richelieu a réalisé des ventes de 730,0 millions $, contre 686,0 millions $ pour l'exercice 2019, soit une hausse de 44,0 millions $ ou 6,4 %, dont 5,0 % provenant des acquisitions et 1,4 % de croissance interne. Les ventes au marché des fabricants sont passées à 581,0 millions $, en hausse de 12,2 millions $ ou 2,1 %, dont 4,1 % provenant des acquisitions et 2,0 % de décroissance interne. Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, les ventes ont atteint 149,0 millions $, contre 117,3 millions $, en hausse de 31,7 millions $ ou 27,0 % sur celles de l'exercice 2019, dont 18,1 % de croissance interne et 8,9 % des acquisitions. Cette hausse importante résulte de la croissance significative dans le marché de la rénovation au Canada.
Aux États-Unis, la Société a enregistré des ventes de 296,3 millions $US, comparativement à 267,6 millions $US pour l'exercice 2019, soit une hausse de 28,8 millions $US ou 10,7 %, dont 12,6 % de croissance provenant des acquisitions et 1,9 % provenant de la décroissance interne. Dans le marché des fabricants, les ventes ont atteint 265,9 millions $ US, comparativement à 247,7 millions $US, en hausse de 18,2 millions $US ou 7,3 % sur celles de l'exercice 2019, provenant entièrement des acquisitions. Dans le marché des détaillants et grandes surfaces de rénovation, les ventes sont en hausse de 53,5 % par rapport à l'exercice 2019, provenant principalement des acquisitions. Compte tenu de l'effet de change, les ventes réalisées aux États-Unis exprimées en dollars canadiens ont atteint 397,9 millions $, comparativement à 355,6 millions $ pour l'exercice 2019, soit une hausse de 11,9 %. Elles ont représenté 35,3 % des ventes consolidées de l'exercice 2020, alors que celles de l'exercice 2019 avaient représenté 34,1 % des ventes consolidées.
BAIIA consolidé et marge bénéficiaire BAIIA
Le résultat avant impôts, intérêts et amortissements (BAIIA) s'est chiffré à 154,5 millions $, en hausse de 30,3 millions $ ou 24,4 % sur celui de 2019. La marge bénéficiaire brute est demeurée stable par rapport à celle de l'exercice 2019. Quant à la marge bénéficiaire BAIIA, elle s'est établie à 13,7 %, comparativement à 11,9 % pour l'exercice 2019, résultant de la hausse des ventes ainsi que des mesures de réduction des coûts et des subventions gouvernementales.
La dépense d'amortissement s'est élevée à 34,0 millions $ comparativement à 29,2 millions $ pour l'exercice 2019, en hausse de 4,8 millions $ résultant de l'augmentation de l'amortissement des intangibles ainsi que des actifs afférents aux droits d'utilisation relatifs principalement aux acquisitions d'entreprises effectuées au cours de l'exercice 2019 et 2020. La charge d'impôts sur le résultat s'est chiffrée à 32,1 millions $, en hausse de 6,9 millions $ sur celle de l'exercice 2019.
Résultat net consolidé attribuable aux actionnaires
Le résultat net montre une hausse de 28,4 %. Compte tenu des participations ne donnant pas le contrôle, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société s'est élevé à 85,2 millions $, en hausse de 28,2 % par rapport à celui de l'exercice 2019. Le résultat net par action a atteint 1,51 $ de base et 1,50 $ dilué contre 1,17 $ de base et 1,16 $ dilué pour l'exercice 2019, en hausse de 29,1 % et de 29,3 % respectivement.
Le résultat global a été de 81,9 millions $, compte tenu d'un écart négatif de 3,7 millions $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis, comparativement à 66,5 millions $ pour 2019, compte tenu alors d'un écart négatif de 0,1 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis.
QUATRIÈME TRIMESTRE CLOS LE 30 NOVEMBRE 2020
Au quatrième trimestre, les ventes consolidées ont atteint 319,0 millions $, comparativement à 265,0 millions $ pour le trimestre correspondant de 2019, soit une hausse de 54,0 millions $ ou 20,4 %, dont 12,0 % provenant de la croissance interne et 8,4 % des acquisitions. En devise comparable à celle du quatrième trimestre de 2019, la hausse des ventes consolidées aurait été de 20,5 % pour le trimestre clos le 30 novembre 2020.
Richelieu a réalisé des ventes de 270,2 millions $ dans le marché des fabricants, comparativement à 233,6 millions $ au quatrième trimestre de 2019, soit une hausse de 36,6 millions $ ou 15,7 %, dont 9,8 % provenant de la croissance interne et 5,9 % des acquisitions. Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, les ventes se sont chiffrées à 48,8 millions $, en hausse de 17,4 millions $ ou 55,4 % sur celles du quatrième trimestre de 2019, dont 28,5 % provenant de la croissance interne et 26,9 % des acquisitions.
Au Canada, Richelieu a enregistré des ventes de 215,0 millions $, en hausse de 35,9 millions $ sur celles du quatrième trimestre de 2019. Dans le marché des fabricants, les ventes se sont élevées à 174,5 millions $, en hausse de 15,8 %, dont 11,6 % provenant de la croissance interne et 4,2 % des acquisitions. Les ventes au marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation ont atteint 40,5 millions $, en hausse de 12,1 millions $ ou 42,6 %. L'essor favorable ressenti dans ce marché au cours du troisième trimestre de l'exercice 2020 a continué d'avoir un effet positif sur les ventes du quatrième trimestre de 2020.
Aux États-Unis, les ventes ont totalisé 78,9 millions $US, comparativement à 64,9 millions $US pour le quatrième trimestre de 2019, soit une hausse de 14,0 millions $US ou 21,6 %, dont 6,9 % provenant de la croissance interne et 14,7 % des acquisitions. Dans le marché des fabricants, les ventes ont atteint 72,6 millions $US en hausse de 9,9 millions $US ou 15,8 % sur celles du quatrième trimestre de 2019. Quant aux ventes aux détaillants et grandes surfaces de rénovation, elles sont en hausse de 4,1 millions $US, ou de 186,4 %, par rapport au trimestre correspondant de 2019, résultant principalement de la croissance par acquisitions. Compte tenu de l'effet de change, les ventes totales réalisées aux États-Unis exprimées en dollars canadiens se sont établies à 104,0 millions $, en hausse de 21,1 %. Elles ont représenté 32,6 % des ventes consolidées du quatrième trimestre de 2020 comparativement à 32,4 % au trimestre correspondant de 2019.
Le résultat avant impôts, intérêts et amortissements (BAIIA) s'est établi à 46,7 millions $ comparativement à 35,0 millions $ au quatrième trimestre de 2019, une hausse de 33,5 %. La marge bénéficiaire BAIIA s'est établie à 14,6 % comparativement à 13,2 % pour le quatrième trimestre de 2019, résultant de la hausse des ventes ainsi que des mesures de contrôle des coûts.
La dépense d'amortissement s'est élevée à 8,7 millions $ comparativement à 7,8 millions $ pour le quatrième trimestre de 2019, en hausse de 0,9 million $. La charge d'impôts sur le résultat s'est chiffrée à 10,2 millions $ comparativement à 7,5 millions $ au quatrième trimestre de 2019.
Le résultat net est en hausse de 42,4 %. Compte tenu des participations ne donnant pas le contrôle, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société a totalisé 27,1 millions $, en hausse de 41,5 % sur celui du quatrième trimestre de 2019. Le résultat net par action s'est établi à 0,48 $ de base et dilué, comparativement à 0,34 $ de base et dilué pour le quatrième trimestre de 2019, en hausse de 41,2 %.
Le résultat global s'est établi à 26,4 millions $, compte tenu d'un écart négatif de 0,9 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis, comparativement à 19,1 millions $ pour le quatrième trimestre de 2019, compte tenu alors d'un écart négatif de 0,1 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis.
Les flux monétaires liés aux activités opérationnelles (avant la variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement) se sont établis à 36,2 millions $ ou 0,64 $ par action, comparativement à 27,9 millions $ ou 0,49 $ par action pour le quatrième trimestre de 2019, soit une hausse de 29,5 % résultant principalement de la hausse du résultat net. La variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement a requis des liquidités de 2,7 millions $, reflétant la variation des stocks de 5,9 millions $, alors que la variation des débiteurs, créditeurs et autres éléments a représenté un apport de fonds de 3,2 millions $. En conséquence, les activités opérationnelles ont généré des fonds de 33,5 millions $, comparativement à 35,8 millions $ au quatrième trimestre de 2019.
Les activités de financement ont requis une sortie de fonds de 31,0 millions $ par rapport à 22,9 millions $ pour le quatrième trimestre de 2019. Cette variation provient principalement du rachat d'actions ordinaires de 25,0 millions $ effectué au quatrième trimestre de 2020, comparativement à 15,8 millions $ au trimestre correspondant de 2019.
Les activités d'investissement ont totalisé 3,2 millions $ au quatrième trimestre principalement pour de l'équipement visant le maintien et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle.
SITUATION FINANCIÈRE
Analyse des principaux flux de trésorerie pour l'exercice clos le 30 novembre 2020
Activités opérationnelles
Les flux monétaires liés aux activités opérationnelles (avant la variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement) ont atteint 121,1 millions $ ou 2,14 $ par action dilué, comparativement à 98,0 millions $ ou 1,71 $ par action dilué pour l'exercice 2019, soit une hausse de 23,5 % provenant principalement de la hausse du résultat net. La variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement a représenté un apport de fonds de 24,6 millions $, reflétant la variation des stocks et créditeurs de 27,7 millions $, alors que les variations des débiteurs et autres éléments ont requis des liquidités de 3,1 millions $. En conséquence, les activités opérationnelles ont généré des fonds de 145,7 millions $, comparativement à 100,5 millions $ pour l'exercice 2019.
Activités de financement
Les activités de financement ont requis une sortie de fonds de 50,8 millions $ par rapport à 52,0 millions $ pour l'exercice 2019. Au cours de l'exercice, Richelieu a effectué des rachats d'actions ordinaires aux fins d'annulation pour 25,0 millions $, contre 25,2 millions $ au cours de l'exercice 2019. La Société a versé des dividendes aux actionnaires de 11,3 millions $, en baisse de 21,8 % sur ceux versés au cours de l'exercice 2019 et remboursé un montant de dette de 5,2 millions $, comparativement à 1,1 million $ pour l'exercice 2019. La Société a également émis des actions pour 5,6 millions $ comparativement à 1,2 million $ l'exercice précédent.
Activités d'investissement
Les activités d'investissement se sont chiffrées à 45,5 millions $, dont 33,1 millions $ en acquisitions d'entreprises et 12,4 millions $ principalement pour de l'équipement visant le maintien et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et pour du matériel informatique.
Sources de financement
Au 30 novembre 2020, la trésorerie et équivalents de trésorerie s'élevaient à 73,9 millions $, comparativement à 24,7 millions $ au 30 novembre 2019. La Société disposait d'un fonds de roulement de 377,4 millions $, soit un ratio de 3,6 : 1, comparativement à 335,5 millions $ (ratio de 4,1 : 1) au 30 novembre 2019.
Richelieu estime qu'elle possède les ressources en capital nécessaires pour faire face à ses engagements et obligations courantes et assumer les besoins de fonds pour sa croissance et ses activités de financement et d'investissement prévues pour l'exercice 2021. La Société continue de disposer d'une marge de crédit autorisée de 65 millions $ ainsi que d'une marge de crédit de 6 millions $US renouvelables annuellement et portant intérêt respectivement aux taux préférentiel et de base. Si cela s'avérait nécessaire, la Société considère qu'elle pourrait accéder à d'autres financements externes.
L'attente décrite ci-dessus constitue de l'information prospective fondée sur l'hypothèse selon laquelle la conjoncture économique et les taux de change ne se détérioreront pas de façon significative, les frais d'exploitation n'augmenteront pas considérablement, les livraisons suffiront à répondre aux besoins de Richelieu, la disponibilité du crédit demeurera stable au cours de l'exercice 2021 et aucun événement extraordinaire n'exigera de dépenses en immobilisations supplémentaires - et elle est assujettie aux risques mentionnés à la rubrique « Facteurs de risques ».
Situation financière sommaire | |||
(en milliers de $, sauf le taux de change) | |||
2020 | 2019 | ||
Aux 30 novembre | $ | $ | |
Actifs courants | 522 702 | 445 345 | |
Actifs non courants | 248 354 | 226 801 | |
Total | 771 056 | 672 146 | |
Passifs courants | 145 294 | 109 878 | |
Passifs non courants | 71 307 | 60 647 | |
Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société | 551 094 | 498 384 | |
Participations ne donnant pas le contrôle | 3 361 | 3 237 | |
Total | 771 056 | 672 146 | |
Taux de change de la conversion | 1,297 | 1,330 |
Actifs
Les actifs totaux se sont établis à 771,1 millions $ au 30 novembre 2020, comparativement à 672,1 millions $ au 30 novembre 2019. Les actifs courants ont augmenté de 17,4 % ou de 77,4 millions $ par rapport au 30 novembre 2019. Cette hausse des actifs résulte principalement des acquisitions d'entreprises effectuées au cours de l'exercice 2020.
Situation de la trésorerie | |||
(en milliers de $) | |||
2020 | 2019 | ||
Aux 30 novembre | $ | $ | |
Portion courante de la dette à long terme | 3 592 | 5 659 | |
Dette à long terme | 2 200 | -- | |
Dette totale | 5 792 | 5 659 | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 73 928 | 24 701 |
Au 30 novembre 2020, la Société continue de jouir d'une situation financière saine et solide. La dette totale s'est établie à 5,8 millions $ représentant des soldes à payer sur des acquisitions.
Les capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société étaient de 551,1 millions $ au 30 novembre 2020, comparativement à 498,4 millions $ au 30 novembre 2019, soit une hausse de 52,7 millions $. Cette hausse provient principalement d'une augmentation de 49,5 millions $ des résultats non distribués qui se sont élevés à 480,8 millions $ et de 6,9 millions $ du capital-actions et du surplus d'apport, alors que le cumul des autres éléments du résultat global a diminué de 3,7 millions $. Au 30 novembre 2020, la valeur comptable de l'action était de 9,86 $, en hausse de 11,3 % sur celle au 30 novembre 2019. Le rendement moyen des capitaux propres était de 16,2 %.
Au terme de l'exercice 2020, le capital-actions de la Société était constitué de 55 893 568 actions ordinaires (56 240 030 actions au 30 novembre 2019). Au cours de l'exercice 2020, à la suite de levées d'options en vertu du régime d'options d'achat d'actions, Richelieu a émis 331 900 actions ordinaires à un prix moyen de 16,92 $ (113 275 en 2019 à un prix moyen de 10,92 $). De plus, la Société a racheté aux fins d'annulation 678 362 actions ordinaires dans le cours normal de ses activités pour une contrepartie au comptant de 25,0 millions $ (987 479 actions ordinaires pour une contrepartie au comptant de 25,2 millions $ en 2019). Au cours de l'exercice 2020, la Société a octroyé 300 500 options d'achat d'actions (232 000 en 2019), en conséquence, au 30 novembre 2020, 1 697 925 options d'achat d'actions étaient en circulation (1 770 700 au 30 novembre 2019).
Dividendes
Le 21 janvier 2021, le conseil d'administration a approuvé le versement d'un dividende trimestriel de 0,07 $ par action ordinaire, lequel sera payable le 18 février 2021 aux actionnaires inscrits aux registres en date du 4 février 2021. Ce dividende déclaré est désigné comme un dividende déterminé au sens de la Loi de l'impôt sur le revenu du Canada.
De plus, le conseil d'administration a également approuvé un dividende spécial additionnel de 0,0667 $ par action ordinaire, lequel sera également payable le 18 février 2021 aux actionnaires inscrits aux registres en date du 4 février 2021. À noter toutefois que ce dividende spécial additionnel n'est pas désigné comme un dividende déterminé.
PROFIL AU 30 NOVEMBRE 2020
Richelieu a acquis une position de chef de file en Amérique du Nord en tant qu'importateur, distributeur et fabricant de quincaillerie spécialisée et de produits complémentaires. Ses produits sont destinés à une importante clientèle de fabricants d'armoires de cuisine et de salle de bains, de rangements et de garde-robes, de meubles résidentiels et de bureau, de portes et fenêtres, des ébénisteries résidentielles et commerciales ainsi que des détaillants en quincaillerie incluant les grandes surfaces de rénovation. Richelieu offre à ses clients une large sélection de produits qui proviennent de fabricants du monde entier. Son offre regroupe plus de 130 000 articles différents, s'adressant à une clientèle de plus de 90 000 clients, qui sont desservis par 84 centres en Amérique du Nord, dont 41 centres de distribution au Canada, 41 aux États-Unis et deux centres de fabrication au Canada, soit Les Industries Cedan inc. spécialisée dans la fabrication d'une grande variété de gammes de placages et de bandes de chant et Menuiserie des Pins Ltée qui fabrique des composantes pour l'industrie des portes et fenêtres et une grande sélection de moulures décoratives.
Note aux lecteurs - Richelieu utilise le résultat avant impôts sur le résultat, intérêts et amortissements («BAIIA») car cette mesure permet à la direction d'évaluer le rendement opérationnel de la Société. Le BAIIA est un indicateur financier de la capacité d'une société d'assumer ses dettes. Cependant, il ne devrait pas être considéré comme un critère remplaçant les produits d'exploitation, le résultat net, les flux de trésorerie ou autre paramètre de mesure de liquidité. Étant donné que le BAIIA n'a pas de sens normalisé prescrit par les IFRS, il pourrait ne pas être comparable aux BAIIA d'autres sociétés. Richelieu utilise également les flux de trésorerie ajustés provenant des activités opérationnelles, lesquels sont établis à partir du résultat net auquel s'ajoutent les charges d'amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles, la charge (ou recouvrement) d'impôts différés et la charge relative à la rémunération à base d'actions. Ces mesures additionnelles ne tiennent pas compte de la variation des éléments hors caisse du fond de roulement afin d'exclure les effets de saisonnalité et sont utilisées par la direction dans ses évaluations des liquidités générées par ses activités opérationnelles à long terme. Les flux de trésorerie ajustés provenant des activités opérationnelles pourraient ne pas être comparables à ceux présentés par d'autres sociétés. Certains énoncés contenus au présent communiqué (généralement identifiés par l'utilisation de mots tels que «peut», «ferait», «devrait», «s'attend», «projette», «prévoit», «estime» ou autres variantes comparables) constituent des énoncés prospectifs. Tout énoncé prospectif est sujet, de par sa nature, aux facteurs de risques mentionnés aux rapports annuels de la Société. Bien que la direction considère que ces hypothèses sont raisonnables en vertu de l'information disponible au moment de leurs formulations, celles-ci pourraient s'avérer inexactes et différer de façon importante. Richelieu n'a aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs pour refléter de nouveaux événements ou de nouvelles circonstances, sauf dans la mesure prévue par les lois applicables.
Mise à jour - COVID-19 - Ce qui suit constitue une mise à jour des facteurs de risques et d'incertitudes auxquels la Société est confrontée depuis cette date. La Société suit toujours de près l'évolution de la situation de la COVID-19. La Société a suspendu tous déplacements non-essentiels et a pris les mesures nécessaires afin d'instaurer les mesures d'éloignement physique et autres lignes directrices émises par les autorités de santé publique. La pandémie de la COVID-19 modifie l'activité des entreprises et des consommateurs dans les zones touchées et bien au-delà. Des restrictions additionnelles pourraient par ailleurs être imposées dans les juridictions où la Société exerce ses activités. Une pénurie de main-d'œuvre résultant de maladie, de programmes d'isolement imposés par la Société et/ou par les gouvernements, de restrictions de mouvements de personnel ou de toutes autres perturbations au niveau de notre approvisionnement pourraient également impacter négativement les opérations de la Société. Nos activités, nos opérations, notre situation financière, nos niveaux de liquidités, la disponibilité du crédit et/ou nos résultats d'exploitation dépendront de développements futurs, lesquels développements demeurent hautement incertains et ne peuvent être prédits avec certitude, y compris de nouvelles informations susceptibles d'émerger quant à l'évolution de la pandémie ou quant aux actions requises afin de le contenir ou remédier à son impact. Les impacts potentiels comprennent, mais sans s'y limiter, une dépréciation des actifs à long terme et une variation de la valeur des pertes de crédits attendues. Les facteurs précités pourraient avoir une incidence défavorable importante sur nos activités, notre situation financière, nos activités et nos résultats d'exploitation. La Société évalue constamment la situation et surveille tout impact réel ou potentiel sur ses opérations.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE DU 21 JANVIER 2021 à 14 H 30 (heure de l'est) |
Les analystes financiers et les investisseurs intéressés à participer à la conférence téléphonique sur les résultats qui aura lieu le 21 janvier 2021 à 14 h 30, pourront composer le 1-888-390-0546 quelques minutes avant le début de l'appel. Les personnes qui ne peuvent pas participer pourront écouter l'enregistrement qui sera disponible à compter du 21 janvier 2021 à 17h45, jusqu'à minuit le 28 janvier 2021, en composant le 1 888-390-0541, code d'accès : 301959 #. Les journalistes sont invités en tant qu'auditeurs.
Photos disponibles sur le site www.richelieu.com |
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE | |||
[en milliers de dollars] | |||
Aux 30 novembre | 2020 | 2019 | |
$ | (Chiffres retraités 1) | ||
ACTIFS | |||
Actifs courants | |||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 73 928 | 24 701 | |
Débiteurs | 156 908 | 137 589 | |
Impôts à recevoir | -- | 1 336 | |
Stocks | 287 344 | 275 154 | |
Frais payés d'avance | 4 522 | 6 565 | |
522 702 | 445 345 | ||
Actifs non courants | |||
Immobilisations corporelles | 40 920 | 41 309 | |
Immobilisations incorporelles | 42 243 | 35 383 | |
Actifs afférents aux droits d'utilisation | 73 076 | 63 642 | |
Goodwill | 85 197 | 80 164 | |
Impôts différés | 6 918 | 6 303 | |
771 056 | 672 146 | ||
PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES | |||
Passifs courants | |||
Créditeurs et charges à payer | 120 193 | 90 140 | |
Impôts à payer | 4 031 | -- | |
Portion courante de la dette à long terme | 3 592 | 5 659 | |
Portion courante des obligations locatives | 17 478 | 14 079 | |
145 294 | 109 878 | ||
Passifs non courants | |||
Dette à long terme | 2 200 | -- | |
Obligations locatives | 60 457 | 53 274 | |
Impôts différés | 6 842 | 5 553 | |
Autres passifs | 1 808 | 1 820 | |
216 601 | 170 525 | ||
Capitaux propres | |||
Capital-actions | 48 522 | 42 190 | |
Surplus d'apport | 6 280 | 5 700 | |
Résultats non distribués | 480 808 | 431 313 | |
Cumul des autres éléments du résultat global | 15 484 | 19 181 | |
Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société | 551 094 | 498 384 | |
Participations ne donnant pas le contrôle | 3 361 | 3 237 | |
554 455 | 501 621 | ||
771 056 | 672 146 | ||
(1) Les chiffres comparatifs ont été retraités suite à l'adoption de la norme IFRS 16 le 1er décembre 2019. Se référer à la note 2 des états financiers consolidés pour l'exercice terminé le 30 novembre 2020 pour plus de précisions sur l'adoption de cette nouvelle norme. |
COMPTES DE RÉSULTATS CONSOLIDÉS | |||
[en milliers de dollars, sauf les données par action] | |||
Exercices clos les 30 novembre | |||
2020 | 2019 | ||
$ | (Chiffres retraités 1) | ||
Ventes | 1 127 840 | 1 041 647 | |
Charges opérationnelles excluant les amortissements | 973 379 | 917 440 | |
Résultat avant amortissements, frais financiers et impôts sur le résultat | 154 461 | 124 207 | |
Amortissements des immobilisations corporelles et des actifs afférents aux droits d'utilisation | 27 261 | 24 006 | |
Amortissement des immobilisations incorporelles | 6 761 | 5 180 | |
Frais financiers, nets | 2 682 | 3 060 | |
36 704 | 32 246 | ||
Résultat avant impôts sur le résultat | 117 757 | 91 961 | |
Impôts sur le résultat | 32 146 | 25 290 | |
Résultat net | 85 611 | 66 671 | |
Résultat net attribuable aux : | |||
Actionnaires de la Société | 85 222 | 66 471 | |
Participations ne donnant pas le contrôle | 389 | 200 | |
85 611 | 66 671 | ||
Résultat net par action attribuable aux actionnaires de la Société | |||
De base | 1,51 | 1,17 | |
Dilué | 1,50 | 1,16 | |
(1) Les chiffres comparatifs ont été retraités suite à l'adoption de la norme IFRS 16 le 1er décembre 2019. Se référer à la note 2 des états financiers consolidés pour l'exercice terminé le 30 novembre 2020 pour plus de précisions sur l'adoption de cette nouvelle norme. |
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL | |||
[en milliers de dollars] | |||
Exercices clos les 30 novembre | |||
2020 | 2019 | ||
$ | (Chiffres retraités 1) | ||
Résultat net | 85 611 | 66 671 | |
Autres éléments du résultat global qui seront reclassés dans le résultat net | |||
Écart de change résultant de la conversion d'une filiale à l'étranger | (3 697) | (132) | |
Résultat global | 81 914 | 66 539 | |
Résultat global attribuable aux : | |||
Actionnaires de la Société | 81 525 | 66 339 | |
Participations ne donnant pas le contrôle | 389 | 200 | |
81 914 | 66 539 | ||
(1) Les chiffres comparatifs ont été retraités suite à l'adoption de la norme IFRS 16 le 1er décembre 2019. Se référer à la note 2 des états financiers consolidés pour l'exercice terminé le 30 novembre 2020 pour plus de précisions sur l'adoption de cette nouvelle norme. |
TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE | |||
[en milliers de dollars] | |||
Exercices clos les 30 novembre | |||
2020 | 2019 | ||
$ | (Chiffres retraités 1) | ||
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES | |||
Résultat net | 85 611 | 66 671 | |
Éléments sans effet sur la trésorerie et équivalent de trésorerie | |||
Amortissements des immobilisations corporelles et des actifs afférents aux droits d'utilisation | 27 261 | 24 006 | |
Amortissement des immobilisations incorporelles | 6 761 | 5 180 | |
Impôts différés | (393) | 317 | |
Charge relative à la rémunération à base d'actions | 1 885 | 1 864 | |
121 125 | 98 038 | ||
Variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement | 24 582 | 2 428 | |
145 707 | 100 466 | ||
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | |||
Remboursement de la dette à long terme | (5 173) | (1 090) | |
Dividendes versés aux actionnaires de la Société | (11 284) | (14 424) | |
Remboursement des obligations locatives | (14 686) | (12 299) | |
Autres dividendes versés | (277) | (193) | |
Émission d'actions ordinaires | 5 614 | 1 236 | |
Rachat d'actions ordinaires pour annulation | (25 030) | (25 224) | |
(50 836) | (51 994) | ||
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | |||
Acquisitions d'entreprises | (33 074) | (20 788) | |
Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | (12 441) | (10 558) | |
(45 515) | (31 346) | ||
Effet des fluctuations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie | (129) | 167 | |
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | 49 227 | 17 293 | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice | 24 701 | 7 408 | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice | 73 928 | 24 701 | |
(1) Les chiffres comparatifs ont été retraités suite à l'adoption de la norme IFRS 16 le 1er décembre 2019. Se référer à la note 2 des états financiers consolidés pour l'exercice terminé le 30 novembre 2020 pour plus de précisions sur l'adoption de cette nouvelle norme. |
SOURCE Quincaillerie Richelieu Ltée
Richard Lord, Président et chef de la direction; Antoine Auclair, Vice-président et chef de la direction financière, Tél. : (514) 336-4144, www.richelieu.com
Partager cet article