TORONTO, le 4 nov. 2026 /CNW/ -- Métaux Russel inc. (TSX : RUS) communique ses résultats financiers pour le trimestre terminé le 30 septembre 2026.
Résultats records au chapitre des produits d'exploitation trimestriels, du BAIIA ajusté et du bénéfice ajusté par action
Produits d'exploitation de 1,8 milliard de dollars; BAIIA de 230 millions de dollars; BPA de 2,67 $
Amélioration de 330 points de base des marges brutes au T3 2026 par rapport au T2 2026
Rendement annualisé du capital de 35 % au T3 2026 et de 27 % depuis le début de l'exercice
Conclusion de la vente de la filiale Color Steels
Solide structure de capital et liquidités de 418 millions de dollars
Trimestre terminé le | Neuf mois terminés le | ||||||||||
30 sept. 2026 | 30 juin 2026 | 30 sept. 2025 | 30 sept. 2026 | 30 sept. 2025 | |||||||
Produits d'exploitation | 1 819 | $ | 1 655 | $ | 1 167 | $ | 4 892 | $ | 3 548 | $ | |
BAIIA 1 | 200 | 138 | 75 | 462 | 269 | ||||||
BAIIA ajusté 1 | 230 | 154 | 73 | 477 | 269 | ||||||
Bénéfice net | 126 | 79 | 35 | 276 | 138 | ||||||
Bénéfice net ajusté 1 | 146 | 90 | 33 | 281 | 139 | ||||||
Bénéfice par action | 2,29 | 1,43 | 0,63 | 5,02 | 2,45 | ||||||
Bénéfice ajusté par action 1 | 2,67 | 1,63 | 0,60 | 5,11 | 2,46 | ||||||
Tous les montants présentés sont exprimés en millions de dollars canadiens, sauf les données par action qui sont en dollars canadiens. |
Mesures non conformes aux PCGR et ratios
Nous utilisons un certain nombre de mesures qui ne sont pas conformes aux normes comptables IFRS (« IFRS » ou « PCGR »), et qui ne peuvent pas être comparées à des mesures semblables présentées par d'autres sociétés. Nous croyons que ces mesures sont couramment utilisées pour mesurer le rendement dans notre industrie et qu'elles sont utilisées par les analystes, les investisseurs, les prêteurs et les autres parties intéressées pour évaluer le rendement financier et notre capacité à engager et à rembourser des dettes pour soutenir nos activités professionnelles. Ces mesures non conformes aux PCGR, dont le BAIIA et les liquidités, sont définies ci-dessous. Consultez la section sur les mesures non conformes aux PCGR et les ratios à la page 2 de notre rapport de gestion.
BAII - représente le bénéfice net avant les intérêts et les impôts sur le revenu.
BAIIA - représente le bénéfice net avant les intérêts, les impôts sur le revenu et l'amortissement.
Liquidités - représentent l'encaisse moins la dette bancaire plus la disponibilité excédentaire dans le cadre de notre facilité de crédit bancaire.
Encaisse liée au fonds de roulement - représente la variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement.
Pour le BAIIA ajusté, le bénéfice net ajusté et le bénéfice ajusté par action, les éléments suivants ont été exclus :
- Rémunération fondée sur les actions à la valeur de marché - la rémunération fondée sur les actions à la valeur de marché est une charge hors trésorerie comptabilisée trimestriellement. Comme il n'a pas d'incidence sur les décisions d'exploitation courantes de la direction. Il est exclu afin de favoriser la comparabilité des résultats d'exploitation de la Société d'une période à l'autre.
- Gain sur la vente d'une propriété de Delta - le gain découlant de la vente d'un immeuble rattaché à notre succursale de Delta, en Colombie-Britannique, représente un événement ponctuel sans incidence sur les décisions d'exploitation courantes de la direction. Il est exclu afin de favoriser la comparabilité des résultats d'exploitation de la Société d'une période à l'autre.
- Gain sur la vente de Color Steels Inc. - le gain sur la vente de Color Steels Inc. (« Color Steels ») est un événement ponctuel qui n'a aucune incidence sur les décisions d'exploitation courantes de la direction. Il est exclu afin de favoriser la comparabilité des résultats d'exploitation de la Société d'une période à l'autre.
1 Défini dans la section sur les mesures non conformes aux PCGR et les ratios |
Vous trouverez ci-dessous un rapprochement du bénéfice net, conformément aux PCGR, avec le BAIIA et le BAIIA ajusté, ainsi qu'un rapprochement du bénéfice net avec le bénéfice net ajusté et le bénéfice ajusté par action.
Trimestre terminé le | Neuf mois terminés le | |||||||||
(En millions de dollars) | 30 sept. 2026 | 30 juin 2026 | 30 sept. 2025 | 30 sept. 2026 | 30 sept. 2025 | |||||
Bénéfice net | 125,5 | $ | 78,5 | $ | 35,0 | $ | 275,8 | $ | 138,4 | $ |
Provision pour impôts | 40,9 | 26,6 | 11,2 | 86,4 | 44,0 | |||||
Charges d'intérêts (revenus), nets | 6,8 | 6,9 | 5,4 | 20,7 | 16,0 | |||||
BAII 1 | 173,2 | 112,0 | 51,6 | 382,9 | 198,4 | |||||
Amortissement | 26,7 | 26,4 | 23,4 | 79,1 | 70,1 | |||||
BAIIA 1 | 199,9 | $ | 138,4 | $ | 75,0 | $ | 462,0 | $ | 268,5 | $ |
Rémunération fondée sur les actions | ||||||||||
à la valeur de marché | 37,3 | 15,3 | (2,1) | 57,4 | 0,5 | |||||
Gain sur la vente d'une propriété de Delta | - | - | - | (35,6) | - | |||||
Gain sur la vente de Color Steels | (7,1) | - | - | (7,1) | - | |||||
BAIIA ajusté 1 | 230,1 | $ | 153,7 | $ | 72,9 | $ | 476,7 | $ | 269,0 | $ |
Trimestre terminé le | Neuf mois terminés le | |||||||||
(en millions de dollars, sauf les données sur les actions) | 30 sept. 2026 | 30 juin 2026 | 30 sept. 2025 | 30 sept. 2026 | 30 sept. 2025 | |||||
Bénéfice net | 125,5 | $ | 78,5 | $ | 35,0 | $ | 275,8 | $ | 138,4 | $ |
Rémunération fondée sur les actions | ||||||||||
à la valeur de marché, après impôt | 27,6 | 11,3 | (1,6) | 42,5 | 0,4 | |||||
Gain sur la vente d'une propriété de Delta, après impôt | - | - | - | (30,9) | - | |||||
Gain sur la vente de Color Steels, après impôt | (6,7) | - | - | (6,7) | - | |||||
Bénéfice net ajusté 1 | 146,4 | $ | 89,8 | $ | 33,4 | $ | 280,7 | $ | 138,8 | $ |
Bénéfice par action | 2,29 | $ | 1,43 | $ | 0,63 | $ | 5,02 | $ | 2,45 | $ |
Bénéfice ajusté par action 1 | 2,67 | $ | 1,63 | $ | 0,60 | $ | 5,11 | 2,46 | $ | |
Nos résultats du troisième trimestre de 2026 témoignent de la poursuite de l'amélioration des indicateurs de performance clés et mettent en évidence notre capacité à générer des bénéfices dans un contexte de marché favorable. Nous avons notamment constaté une amélioration de nos produits d'exploitation et de nos marges grâce à la solidité des conditions de marché observées dans la plupart de nos unités d'exploitation et de nos régions. Nous avons établi de nouveaux records en ce qui a trait aux produits d'exploitation trimestriels, au BAIIA ajusté et au bénéfice ajusté par action.
- Les produits d'exploitation ont atteint un niveau trimestriel record de 1,8 milliard de dollars au troisième trimestre de 2026, ce qui représente une augmentation de 10 % par rapport au deuxième trimestre de 2026 et une augmentation de 56 % par rapport au troisième trimestre de 2025.
- Au troisième trimestre de 2026, nous avons enregistré des niveaux records de BAIIA et de BAIIA ajusté, qui se sont établis respectivement à 200 millions de dollars et à 230 millions de dollars. Pour la période de douze mois terminée le 30 septembre 2026, nous avons généré un BAIIA et un BAIIA ajusté de 531 millions de dollars et de 548 millions de dollars, respectivement.
- Notre marge brute moyenne s'est établie à 25,9 % au troisième trimestre de 2026, en hausse par rapport à celle de 22,6 % enregistrée au deuxième trimestre de 2026. L'amélioration découle de la poursuite de conditions de marché favorables, de l'intégration réussie des succursales acquises de Kloeckner Metals Corporation (« Kloeckner ») qui continuent d'afficher un meilleur profil de marge, ainsi que de l'amélioration du profil de marge de nos centres de services au Canada.
- Les centres de service ont enregistré des volumes d'expédition soutenus au troisième trimestre de 2026. Les tonnages expédiés au troisième trimestre ont reculé de 3 % par rapport au deuxième trimestre de 2026 sous l'effet de facteurs saisonniers normaux. Ils ont toutefois progressé de 29 % au total, ou de 7 % sur la base des magasins comparables, par rapport au troisième trimestre de 2025.
- Au troisième trimestre de 2026, les anciennes succursales de Kloeckner ont enregistré des produits d'exploitation de 237 millions de dollars et un BAIIA de 33 millions de dollars, comparativement à des produits de 213 millions de dollars et à un BAIIA de 16 millions de dollars au deuxième trimestre de 2026. Au cours des neuf premiers mois de 2026, les anciennes succursales de Kloeckner ont contribué à hauteur de 633 millions de dollars aux produits d'exploitation et de 57 millions de dollars au BAIIA, représentant respectivement 13 % de nos produits consolidés et 12 % de notre BAIIA ajusté consolidé. Au cours des neuf premiers mois de 2026, l'acquisition a généré un rendement annualisé du capital investi de 42 %.
- La contribution de nos activités aux États-Unis à nos produits d'exploitation s'est établie à 57 % au troisième trimestre de 2026, comparativement à 54 % au trimestre précédent et à 43 % au troisième trimestre de 2025. Nous prévoyons que notre modèle d'affaires continuera d'évoluer vers une plus forte concentration aux États-Unis, où les possibilités de croissance demeurent nombreuses.
1 Défini dans la section sur les mesures non conformes aux PCGR et les ratios. |
Le bénéfice par action et le bénéfice ajusté par action ont atteint respectivement 2,29 $ et 2,67 $ au troisième trimestre de 2026, par rapport à 1,43 $ et 1,63 $ au trimestre précédent. Au troisième trimestre de 2026, nous avons généré un rendement annualisé du capital investi de 35 %, comparativement à 24 % au deuxième trimestre de 2026. Pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2026, le rendement annualisé du capital investi a atteint 27 %.
Au cours du troisième trimestre de 2026, nous avons généré des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation de 182 millions de dollars avant les variations hors caisse du fonds de roulement et 204 millions de dollars ont été affectés aux éléments hors trésorerie du fonds de roulement. Nous avons investi 26 millions de dollars dans les dépenses en immobilisations pour faire progresser nos initiatives de croissance interne et avons remboursé 24 millions de dollars de capital à nos actionnaires par le biais d'un dividende.
Conditions du marché
Les conditions de marché sont demeurées robustes au troisième trimestre dans la majorité de nos secteurs d'activité et de nos régions. Au troisième trimestre de 2026, les prix moyens des plaques et des bobines laminées à chaud aux États-Unis ont atteint respectivement 1 444 $ US la tonne et 1 201 $ US la tonne, en hausse de 12 % et de 11 % par rapport au trimestre précédent. Au 30 septembre 2026, les prix aux États-Unis des plaques et des bobines laminées à chaud affichaient une hausse respective de 3 % et de 4 % par rapport aux prix moyens du troisième trimestre de 2026.
Initiatives de croissance des investissements en capitaux
Au cours du trimestre clos le 30 septembre 2026, nous avons investi 26 millions de dollars dans les dépenses en immobilisations et, pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2026, nous avons investi 62 millions de dollars dans les dépenses en immobilisations. Nous misons sur un bassin dynamique de projets de modernisation des installations et de transformation à valeur ajoutée.
Nous continuons d'évaluer d'autres occasions d'acquisition potentielles en mettant l'accent sur l'expansion de notre plateforme de centres de services aux États-Unis, en privilégiant les acquisitions complémentaires à court terme.
Dans le cadre de notre démarche continue d'optimisation du portefeuille et du rendement du capital, nous avons cédé Color Steels, une filiale en propriété exclusive de la Société. La transaction a été conclue le 30 septembre 2026, générant un produit en trésorerie de 42 millions de dollars et un gain avant impôts de 7 millions de dollars sur la vente. Color Steels faisait partie du secteur d'exploitation des centres de services.
Versement du capital aux actionnaires
Nous misons sur une approche souple concernant le versement du capital aux actionnaires, qui est désormais effectué comme suit : (i) nos dividendes courants; et (ii) des rachats opportunistes d'actions.
Au troisième trimestre de 2026, nous avons versé un montant de 24 millions de dollars en dividendes, soit 0,44 $ par action. Nous avons déclaré un dividende trimestriel de 0,44 $ par action, payable le 15 décembre 2026 aux actionnaires inscrits à la clôture des marchés en date du 26 novembre 2026. Au troisième trimestre de 2026, nous n'avons réalisé aucun rachat d'actions aux termes de notre programme de rachat. Au cours de la période écoulée depuis la création de l'offre publique de rachat dans le cours normal des activités en août 2022, nous avons acheté environ 8,7 millions de nos actions ordinaires, ce qui représente 14 % de nos actions en circulation à l'époque, à un prix moyen par action de 38,13 $ pour une contrepartie totale de 333 millions de dollars (sans compter l'incidence de l'impôt fédéral sur les rachats d'actions).
Liquidités et structure du capital
L'une de nos stratégies clés consiste à maintenir une structure de capital efficace afin de traverser les cycles du marché et d'être en mesure de tirer parti des occasions. Nous avons terminé le trimestre avec une dette nette de 214 millions de dollars et des liquidités disponibles totales de 418 millions de dollars.
Perspectives
Au cours des neuf premiers mois de 2026, les prix des métaux ont progressé en raison de conditions de demande favorables, d'une offre internationale limitée sur le marché nord-américain, de délais d'exécution prolongés chez les fournisseurs nord-américains et de la hausse des coûts de l'énergie et du transport attribuable à l'inflation. Nous nous attendons à ce que cette dynamique du marché se maintienne à court terme. Nous prévoyons maintenir au quatrième trimestre un rythme d'expéditions quotidiennes comparable à celui des trois premiers trimestres de 2026, bien que le nombre de jours d'exploitation soit réduit en raison du calendrier des jours fériés au Canada au Canada et aux États-Unis.
À moyen terme, nous nous attendons à continuer de profiter d'un nouveau rétablissement de la production industrielle manufacturière aux États-Unis, de projets de construction du Canada et d'investissements liés aux infrastructures dans les centres de données et le secteur de l'énergie. De plus, nous demeurons en mesure d'acquérir des parts de marché grâce à nos investissements continus dans l'équipement à valeur ajoutée, à la modernisation de nos installations et à nos acquisitions.
Nos magasins du secteur de l'énergie devraient continuer de bénéficier de la grande activité dans le secteur de l'énergie en 2026. Notre segment des magasins du secteur de l'énergie devrait également continuer à acquérir des parts de marché tout en maintenant un profil de marge vigoureux.
Conférence téléphonique des investisseurs
La société tiendra une conférence téléphonique à l'intention des investisseurs le jeudi 5 novembre 2026 à 9 h (HE) pour une revue des résultats du troisième trimestre de 2026. Pour participer à la conférence téléphonique sans l'aide d'un téléphoniste, vous pouvez vous inscrire et entrer votre numéro de téléphone à https://emportal.ink/4rjdisw. Les numéros à composer pour suivre la conférence sont le 416 945-7677 (Toronto et international) et le 1 888 699-1199 (États-Unis et Canada). Veuillez composer le numéro 10 minutes à l'avance pour vous assurer d'obtenir la communication.
Un enregistrement de la conférence téléphonique sera disponible au 289 819-1450 (Toronto et international) et au 1 888 660-6345 (États-Unis et Canada) jusqu'à minuit le jeudi 19 novembre 2026. Vous devrez entrer le code 91037 suivi du carré pour accéder à la conférence.
De l'information financière supplémentaire est disponible dans notre trousse d'information sur la conférence téléphonique pour les investisseurs sur notre site Web à l'adresse https://www.russelmetals.com/fr/documents/ conference-telephonique/.
À propos de Métaux Russel inc.
Métaux Russel est l'une des plus grandes sociétés de distribution de métaux en Amérique du Nord avec un intérêt grandissant pour le traitement à valeur ajoutée. Elle exerce ses activités dans trois segments : les centres de services, les magasins du secteur de l'énergie et les distributeurs d'acier. Son réseau de centres de services propose une vaste gamme de produits de métaux dans diverses tailles, formes et spécifications, y compris des produits d'acier au carbone laminés à chaud et finis à froid, des tuyaux et des produits tubulaires, de l'acier inoxydable, de l'aluminium et autres métaux spécialisés non ferreux. Ses magasins du secteur de l'énergie proposent une gamme de produits spécialisés qui cible les besoins des clients du secteur. Ses distributeurs d'acier vendent de grandes quantités d'acier à d'autres centres de services et à de grands fabricants d'équipement principalement en l'état.
Mise en garde au sujet de l'information prospective
Certains énoncés figurant dans le présent communiqué constituent des énoncés prospectifs ou de l'information prospective, au sens attribué à ces termes dans les lois sur les valeurs mobilières applicables, y compris les énoncés ayant trait aux futures dépenses en immobilisations, aux perspectives, à la disponibilité future de financement et à la capacité de la société de verser des dividendes. Les énoncés prospectifs ont trait aux faits futurs ou au rendement futur de la société. Les énoncés qui ne décrivent pas des faits historiques constituent tous des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs se reconnaissent souvent, mais pas toujours, à l'emploi de mots comme « s'efforcer », « prévoir », « planifier », « continuer », « estimer », « s'attendre à », « pourrait », « fera », « projeter », « prédire », « éventuel », « cibler », « avoir l'intention », « peut », « devrait », « croire », et d'autres expressions semblables. Les énoncés prospectifs reposent nécessairement sur des estimations et des hypothèses qui, tout en étant considérées comme raisonnables par la société, comportent des risques et des incertitudes, connus et inconnus, et d'autres facteurs faisant en sorte que les résultats ou les faits réels pourraient différer sensiblement de ceux prévus dans les énoncés prospectifs, y compris les facteurs décrits ci-dessous.
Nous sommes soumis à différents risques et à différentes incertitudes susceptibles d'avoir un effet défavorable important sur notre rentabilité et notre situation financière futures, notamment les risques et incertitudes énumérés ci-dessous, qui sont des facteurs importants au sein de notre entreprise et de l'industrie de la distribution de métaux. Ces risques et incertitudes comprennent, sans s'y limiter : la volatilité des prix des métaux; le caractère cyclique de l'industrie des métaux; les acquisitions futures; la modernisation des installations; la volatilité dans le secteur de l'énergie; les réclamations de clients à l'égard des produits; la concurrence importante; les sources de perturbations de l'approvisionnement et de la chaîne d'approvisionnement; les ventes directes à nos clients par les fabricants; la substitution de matériaux; les défaillances de nos principaux systèmes informatiques; la cybersécurité; le risque de crédit; le risque de change; les clauses restrictives au titre de la dette; la dépréciation du fonds commercial ou des actifs à long terme; la perte inattendue de personnes clés; la structure opérationnelle décentralisée; les arrêts de travail; les lois et règlements gouvernementaux; un contexte commercial donnant lieu à des actions en justice; le passif environnemental; les changements climatiques; les émissions de carbone; les lois et réglementations en matière de santé et de sécurité; les risques géopolitiques et les risques relatifs à nos actions ordinaires.
Bien que nous estimions que les attentes exprimées dans nos énoncés prospectifs sont raisonnables, rien ne garantit que ces attentes se matérialiseront. Le lecteur ne doit pas se fier sans réserve aux énoncés prospectifs inclus dans le présent communiqué. Ces énoncés ne sont valables qu'à la date du présent communiqué et, sauf dans les cas où la loi nous y oblige, nous ne nous engageons nullement à mettre ces énoncés à jour. Nos résultats réels pourraient différer de façon importante des résultats prévus dans nos énoncés prospectifs, y compris en raison des facteurs de risque décrits précédemment, sous la rubrique « Risque » dans notre rapport de gestion le plus récent, sous la rubrique « Gestion des risques et risques touchant nos activités » dans notre notice annuelle la plus récente, de même que ceux autrement communiqués dans nos documents déposés auprès des commissions des valeurs mobilières, lesquels sont disponibles sur SEDAR+ à l'adresse www.sedar.com.
Si vous ne voulez plus recevoir nos communiqués, vous pouvez vous désabonner de notre liste d'envoi en nous envoyant un courriel à [email protected], ou en communiquant avec notre service des Relations avec les investisseurs au : 905 816-5178.
ÉTATS CONSOLIDÉS CONDENSÉS DES RÉSULTATS (NON VÉRIFIÉ)
Trois mois terminé | Neuf mois terminé | |||||||
(en millions de dollars canadiens, sauf les données par actions) | 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | ||||
Produits d'exploitation | 1 819,1 | $ | 1 166,9 | $ | 4 892,4 | $ | 3 547,8 | $ |
Coût matériel | 1 348,0 | 920,7 | 3 743,7 | 2 767,7 | ||||
Dépenses d'employé | 203,5 | 111,6 | 510,6 | 346,6 | ||||
Autres charges d'exploitation | 101,5 | 83,0 | 297,9 | 235,1 | ||||
Gain sur cession des actifs de Delta | ||||||||
détenus en vue de la vente | - | - | (35,6) | - | ||||
Gain sur la vente de Color Steels | (7,1) | - | (7,1) | - | ||||
Bénéfice avant intérêts et provision pour impôts | 173,2 | 51,6 | 382,9 | 198,4 | ||||
Intérêts débiteurs | 6,8 | 5,4 | 20,7 | 16,0 | ||||
Bénéfices avant impôts sur les bénéfices | 166,4 | 46,2 | 362,2 | 182,4 | ||||
Provision pour impôts | 40,9 | 11,2 | 86,4 | 44,0 | ||||
Bénéfice net pour la période | 125,5 | $ | 35,0 | $ | 275,8 | $ | 138,4 | $ |
Bénéfice de base par action ordinaire | 2,29 | $ | 0,63 | $ | 5,02 | $ | 2,45 | $ |
Bénéfice dilué par action ordinaire | 2,29 | $ | 0,63 | $ | 5,02 | $ | 2,45 | $ |
ÉTATS CONSOLIDÉS CONDENSÉS DES RÉSULTATS ÉTENDUS (NON VÉRIFIÉ)
Trois mois terminé | Neuf mois terminé | |||||||
(en millions de dollars canadiens) | 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | ||||
Bénéfice net pour la période | 125,5 | $ | 35,0 | $ | 275,8 | $ | 138,4 | $ |
Autre élément du résultat étendu (perte) | ||||||||
Éléments pouvant être reclasses | ||||||||
dans l'état des résultats | ||||||||
Gains (pertes) non réalisés sur les devises étrangères | ||||||||
à la conversion des états financiers | ||||||||
des établissements étrangers | 0,1 | 21,9 | 43,3 | (34,2) | ||||
Éléments qui ne peuvent pas être | ||||||||
reclassés dans l'état des résultats | ||||||||
Gains (pertes) actuarielles sur les obligations | ||||||||
liées à la retraite et obligations similaires après impôt | 0,2 | (0,3) | 1,9 | (3,1) | ||||
Autres éléments du résultat étendu (perte) | 0,3 | 21,6 | 45,2 | (37,3) | ||||
Total du résultat étendu | 125,8 | $ | 56,6 | $ | 321,0 | $ | 101,1 | $ |
BILAN CONSOLIDÉ CONDENSÉ (NON VÉRIFIÉ)
(en millions de dollars canadiens) | 30 septembre | 31 décembre | ||
ACTIF | ||||
Actif à court terme | ||||
Encaissé et quasi-espèces | 84,7 | $ | 114,6 | $ |
Débiteurs | 917,5 | 554,2 | ||
Stocks | 1 287,9 | 1 084,2 | ||
Charges payées d'avance et autres éléments d'actif | 27,4 | 33,1 | ||
Impôts à recouvrer | - | 6,2 | ||
Actifs détenus en vue de la vente | - | 4,9 | ||
Total | 2 317,5 | 1 797,2 | ||
Immobilisations corporelles | 579,7 | 558,6 | ||
Actif au titre du droit d'utilisation | 141,8 | 155,2 | ||
Actifs d'impôts reportés | 4,5 | 0,4 | ||
Obligation liée à la retraite et aux avantages sociaux | 36,2 | 37,0 | ||
Actifs financiers et autres | 5,0 | 5,1 | ||
Écart d'acquisition et actifs incorporels | 115,8 | 131,1 | ||
Total des actifs | 3 200,5 | $ | 2 684,6 | $ |
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | ||||
Passif à court terme | ||||
Créditeurs et charges à payer | 780,6 | $ | 552,2 | $ |
Obligations locatives à court terme | 28,8 | 28,5 | ||
Impôts à payer | 34,8 | 6,3 | ||
Total | 844,2 | 587,0 | ||
Dette à long terme | 298,5 | 298,3 | ||
Obligation liée à la retraite et aux avantages sociaux | 1,3 | 1,5 | ||
Passifs d'impôts reportés | 13,3 | 25,8 | ||
Obligations locatives à long terme | 144,0 | 156,9 | ||
Provisions et autres passifs non courants | 68,8 | 26,2 | ||
Total du passif | 1 370,1 | 1 095,7 | ||
Capitaux propres | ||||
Actions ordinaires | 507,9 | 509,4 | ||
Bénéfices non répartis | 1 119,4 | 919,7 | ||
Surplus d'apports | 9,9 | 9,9 | ||
Cumul des autres éléments du résultat étendu | 193,2 | 149,9 | ||
Total des capitaux propres | 1 830,4 | 1 588,9 | ||
Total du passif et des capitaux propres | 3 200,5 | $ | 2 684,6 | $ |
ÉTATS CONSOLIDÉS CONDENSÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE (NON VÉRIFIÉ)
Trois mois terminé | Neuf mois terminé | |||||||
(en millions de dollars canadiens) | 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | ||||
Activités d'exploitation | ||||||||
Bénéfice net pour la période | 125,5 | $ | 35,0 | $ | 275,8 | $ | 138,4 | $ |
Amortissement | 26,7 | 23,4 | 79,1 | 70,1 | ||||
Provision pour d'impôts | 40,9 | 11,2 | 86,4 | 44,0 | ||||
Intérêts débiteurs, net | 6,8 | 5,4 | 20,7 | 16,0 | ||||
Gain sur la vente d'immobilisations corporelles | (1,7) | (0,3) | (2,9) | (0,8) | ||||
Gain sur cession des actifs de Delta | ||||||||
détenus en vue de la vente | - | - | (35,6) | - | ||||
Gain sur la vente de Color Steels | (7,1) | - | (7,1) | - | ||||
Différence entre les charges de retraite et le financement | 1,1 | 1,0 | 2,9 | 2,4 | ||||
Intérêts payés, y compris les intérêts sur | ||||||||
les obligations locatives | (10,2) | (5,3) | (24,0) | (12,4) | ||||
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation avant | ||||||||
les variations hors caisse du fonds de roulement | 182,0 | 70,4 | 395,3 | 257,7 | ||||
Variations des éléments hors caisse | ||||||||
du fonds de roulement | ||||||||
Débiteurs | (99,4) | (18,1) | (364,7) | (101,4) | ||||
Stocks | (134,1) | 45,8 | (210,7) | (65,5) | ||||
Créditeurs et charge à payer | 26,0 | (26,8) | 271,9 | 28,8 | ||||
Autres | 3,8 | 4,4 | 5,7 | 0,2 | ||||
Variations des éléments hors caisse du fonds de roulement | (203,7) | 5,3 | (297,8) | (137,9) | ||||
Impôt payé, net | (36,3) | (12,9) | (68,6) | (25,7) | ||||
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation | (58,0) | 62,8 | 28,9 | 94,1 | ||||
Activités de financement | ||||||||
Émission d'actions ordinaires | - | - | - | 0,3 | ||||
Rachat d'actions ordinaires | - | (14,0) | (7,5) | (62,6) | ||||
Dividendes sur les actions ordinaires | (24,2) | (24,0) | (72,0) | (72,1) | ||||
Diminution des emprunts bancaires | - | - | - | (13,4) | ||||
Émission de la dette à long terme | - | - | - | 300,0 | ||||
Frais de financement reportés | - | - | (0,4) | (1,9) | ||||
Obligations locatives | (7,5) | (5,9) | (22,9) | (17,5) | ||||
Encaisse utilisée dans les activités de financement | (31,7) | (43,9) | (102,8) | 132,8 | ||||
Activités d'investissement | ||||||||
Achat d'immobilisations corporelles | (25,8) | (15,0) | (61,6) | (60,0) | ||||
Produit sur la vente d'immobilisations corporelles | 2,7 | 0,4 | 7,5 | 1,3 | ||||
Produit de la cession des actifs de Delta | ||||||||
détenus en vue de la vente | - | - | 38,5 | - | ||||
Produit de la vente d'aciers colorés, | ||||||||
déduction faite de la trésorerie | 42,3 | - | 42,3 | - | ||||
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | 19,2 | (14,6) | 26,7 | (58,7) | ||||
Incidence des taux de change sur l'encaisse | ||||||||
et les quasi-espèces | 1,2 | 12,8 | 17,3 | (2,2) | ||||
(Diminution) augmentation de l'encaisse | ||||||||
et des quasi-espèces | (69,3) | 17,1 | (29,9) | 166,0 | ||||
Encaisse et quasi-espèces au début | 154,0 | 194,5 | 114,6 | 45,6 | ||||
Encaisse et quasi-espèces à la fin | 84,7 | $ | 211,6 | $ | 84,7 | $ | 211,6 | $ |
ÉTATS CONSOLIDÉS CONDENSÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES (NON VÉRIFIÉ)
(en millions de dollars canadiens) | Actions | Bénéfices | Surplus | Cumul des autres | Total | |||||
Solde au 1er janvier 2026 | 509,4 | $ | 919,7 | $ | 9,9 | $ | 149,9 | $ | 1 588,9 | $ |
Paiement des dividends | - | (72,0) | - | - | (72,0) | |||||
Revenue nets pour l'année | - | 275,8 | - | - | 275,8 | |||||
Autre élément du résultat étendu (perte) pour l'année | - | - | - | 45,2 | 45,2 | |||||
Rachat d'actions | (1,5) | (6,0) | - | - | (7,5) | |||||
Transfert des pertes actuarielles nettes sur plans | ||||||||||
de retraite à restations définies | - | 1,9 | - | (1,9) | - | |||||
Solde au 30 septembre 2026 | 507,9 | $ | 1 119,4 | $ | 9,9 | $ | 193,2 | $ | 1 830,4 | $ |
(en millions de dollars canadiens) | Actions | Bénéfices | Surplus | Cumul des autres | Total | |||||
Solde au 1er janvier 2025 | 528,1 | $ | 918,7 | $ | 10,0 | $ | 201,6 | $ | 1 658,4 | $ |
Paiement des dividends | - | (72,1) | - | - | (72,1) | |||||
Revenue nets pour l'année | - | 138,4 | - | - | 138,4 | |||||
Autre élément du résultat étendu (perte) pour l'année | - | - | - | (37,3) | (37,3) | |||||
Options d'achat d'actions exercées | 0,4 | - | (0,1) | - | 0,3 | |||||
Rachat d'actions | (13,7) | (48,9) | - | - | (62,6) | |||||
Transfert des gains actuarielles nettes sur plans | ||||||||||
de retraite à restations définies | - | (3,1) | - | 3,1 | - | |||||
Solde au 30 septembre 2025 | 514,8 | $ | 933,0 | $ | 9,9 | $ | 167,4 | $ | 1 625,1 | $ |
SOURCE Métaux Russel inc.
Pour des renseignements complémentaires, communiquez avec : Martin L. Juravsky, Vice-président directeur et chef de la direction des finances, Métaux Russel inc., 905 819-7361, Courriel : [email protected], Site Web : www.russelmetals.com
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