LA BANQUE LAURENTIENNE DÉCLARE UN BÉNÉFICE NET DE 30,1 MILLIONS $ POUR LE
TROISIÈME TRIMESTRE 2010
MONTRÉAL, le 2 sept. /CNW Telbec/ -
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Faits saillants du troisième trimestre 2010
- Bénéfice net de 30,1 millions $, en hausse de 5 % par rapport à
28,7 millions $ pour le troisième trimestre 2009
- Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires de 11,0 %, comparativement à 11,6 % pour le troisième
trimestre 2009
- Revenu total de 188,8 millions $, en hausse de 7 % par rapport à 176,7
millions $ l'an dernier
- Pertes sur prêts de 20,0 millions $, en hausse comparativement à
16,0 millions $ pour le deuxième trimestre 2010 et pour le troisième
trimestre 2009
- Prêts et acceptations bancaires totaux en hausse de plus
de 1,9 milliard $, ou 12 %, au cours des douze derniers mois
- Ratio d'efficacité toujours stable, à 67,7 %
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La Banque Laurentienne du Canada a déclaré un bénéfice net de 30,1 millions $, ou 1,13 $ dilué par action ordinaire, pour le troisième trimestre terminé le 31 juillet 2010, comparativement à un bénéfice net de 28,7 millions $, ou 1,08 $ dilué par action ordinaire, pour le troisième trimestre 2009. Le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires s'établissait à 11,0 % pour ce trimestre, comparativement à 11,6 % pour la même période de l'exercice financier 2009.
Pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2010, le bénéfice net s'élevait à 90,4 millions $, ou 3,39 $ dilué par action ordinaire, comparativement à un bénéfice net de 74,9 millions $, ou 2,76 $ dilué par action ordinaire, pour la même période lors de l'exercice financier 2009. Le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires s'établissait à 11,4 % pour les neuf premiers mois de l'exercice financier 2010, comparativement à 10,1 % pour la même période de l'exercice 2009.
Le président et chef de la direction de la Banque Laurentienne du Canada, M. Réjean Robitaille, a commenté ces résultats en déclarant : "D'un exercice financier à l'autre, nos bénéfices et notre revenu total continuent de s'améliorer. Des marges nettes d'intérêt plus élevées, ainsi que la croissance des volumes de prêts et de dépôts depuis l'an dernier, ont grandement contribué à la réalisation de ces bons résultats. La qualité de crédit de nos portefeuilles est demeurée bonne, dans l'ensemble, et des améliorations notables ont été réalisées du côté des activités de détail, malgré que les pertes sur prêts aient été affectées par un prêt commercial au cours du trimestre. Nous sommes heureux de souligner, par ailleurs, que, grâce à l'engagement soutenu et dynamique de tous nos employés, chacun de nos secteurs d'activité contribue aux succès de la Banque."
M. Robitaille a ajouté : "Nous sommes également stimulés par le récent rehaussement de la cote de crédit de la Banque par Standard & Poors : cette notation constitue une reconnaissance de l'amélioration globale de la rentabilité de la Banque au cours des cinq dernières années, et ce, en dépit de toutes les turbulences qui ont secoué l'économie au cours des dernières années."
Revue des faits saillants
Le troisième trimestre de 2010 a confirmé une nouvelle fois l'élan de la Banque Laurentienne, ainsi que la solidité de son plan d'affaires. Sa diversification stratégique et les forces de ses quatre secteurs d'activité constituent autant d'opportunités d'améliorer sa rentabilité. En témoignent l'augmentation du bénéfice pour ce troisième trimestre par rapport à l'exercice précédent et la croissance continue des prêts et dépôts. La pertinence et l'efficacité des stratégies d'affaires de la Banque au cours des dernières années lui ont ainsi permis d'assurer la croissance soutenue de ses résultats.
Dans le cadre de l'objectif d'optimisation de son réseau de succursales, le secteur Services aux particuliers et PME Québec a ouvert sa 32e boutique de services financiers à Laval, Québec. Le haut taux de satisfaction des clients à l'égard de ces succursales non traditionnelles se traduit par un fort développement des affaires. Le nombre de succursales de services aux particuliers s'élève maintenant à 157, ce qui en fait le troisième réseau le plus important au Québec. Un nombre croissant de ces succursales offrent par ailleurs les services de planificateurs financiers, ce qui permet à la Banque non seulement de poursuivre sa stratégie en matière de gestion du patrimoine, mais aussi d'aider les clients à assurer leur sécurité financière. La Banque continue également de constater les résultats positifs obtenus par ses banquiers hypothécaires mobiles, une équipe en croissance. Cette approche génère une augmentation des prêts hypothécaires résidentiels de haute qualité et contribue à l'atteinte des objectifs globaux de croissance de la Banque.
Chez B2B Trust, le développement des différents canaux de distribution demeure une priorité. Les 15 000 conseillers financiers indépendants faisant affaire avec B2B Trust sont heureux d'avoir accès à la gamme la plus complète de produits disponible dans l'industrie. L'offre d'hypothèques de haute qualité par l'intermédiaire des courtiers s'avère aussi très efficace, dans la mesure où elle rehausse la diversification géographique et contribue à la croissance. Responsable du développement et de l'exécution des stratégies de B2B Trust, son président et chef de la direction, M. François Desjardins, a été classé parmi les "40 Canadiens performants de moins de 40 ans(MC)" de 2010, ce qui témoigne de la qualité croissante des talents et des compétences au service de l'organisation.
La Banque est très satisfaite de la solide croissance des prêts dans le secteur Immobilier et Commercial, particulièrement dans les conditions exigeantes des marchés. Alors que s'effectue une transition, d'un marché de prêteurs l'an dernier à un marché d'emprunteurs cette année, l'équipe du secteur Immobilier et Commercial applique avec encore plus de soin son approche disciplinée et rigoureuse afin d'assurer une croissance rentable des affaires. Le bureau de syndication immobilière, récemment formé et établi à Toronto, renforce la position concurrentielle de la Banque et lui permet de participer à un ensemble de projets plus varié tout en maintenant des critères de souscription rigoureux, ce qui renforce la diversification à la fois géographique et sectorielle du portefeuille.
Le secteur Valeurs mobilières Banque Laurentienne et Marché des capitaux continue de bâtir sa division Institutionnel - Actions en se concentrant dans le créneau des entreprises à petite capitalisation. De plus, la présence et la réputation grandissantes des services de courtage aux particuliers constituent des atouts certains qui attirent de nouveaux conseillers avec de forts volumes d'affaires. Ces initiatives axées sur la croissance enrichissent les opérations déjà vigoureuses de la division Institutionnel - Revenu fixe et diversifient les sources de revenus, renforçant ainsi la base d'affaires de ce secteur.
La progression enregistrée dans le développement du capital humain, des canaux de distribution et des capacités face aux marchés contribue à la croissance interne et à la rentabilité soutenue de la Banque.
Mesures financières non conformes aux PCGR du Canada
La Banque utilise à la fois les principes comptables généralement reconnus (PCGR) du Canada et certaines mesures financières non conformes aux PCGR, tels que le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires, la marge nette d'intérêt et les ratios d'efficacité, afin d'évaluer sa performance. En ce qui concerne le calcul du rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires, la Banque considère que le bénéfice net constitue la meilleure mesure de rentabilité et que les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires, excluant le cumul des autres éléments du résultat étendu, devraient être utilisés comme mesure du capital. Le calcul de la valeur comptable de l'action ordinaire de la Banque est également basé sur les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires, excluant le cumul des autres éléments du résultat étendu. Les capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires sont définis comme les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires, excluant le cumul des autres éléments du résultat étendu, moins les écarts d'acquisition et les actifs incorporels liés aux relations contractuelles et relations-clients.
Les mesures financières non conformes aux PCGR du Canada n'ont pas de définition normalisée et peuvent difficilement être comparables à des mesures semblables présentées par d'autres émetteurs. La Banque considère que ces mesures financières non conformes aux PCGR du Canada fournissent aux investisseurs et aux analystes des renseignements utiles afin de leur permettre de mieux apprécier les résultats financiers de la Banque et d'effectuer une analyse plus rigoureuse de son potentiel de rentabilité et de développement.
Mise en garde concernant les énoncés prévisionnels
Dans ce communiqué, dans d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens ou dans d'autres communications, la Banque Laurentienne du Canada peut, à l'occasion, formuler des énoncés prévisionnels, écrits ou oraux, au sens des lois applicables en matière de valeurs mobilières. Ces énoncés prévisionnels incluent mais ne sont pas limités à des énoncés relatifs au plan d'affaires et aux objectifs financiers de la Banque. Les énoncés prévisionnels formulés dans ce communiqué sont destinés à aider les actionnaires et les analystes financiers à mieux comprendre la situation financière de la Banque et ses résultats d'exploitation à la date et pour les périodes terminées aux dates indiquées, et pourraient ne pas être adéquates à d'autres fins. Les énoncés prévisionnels sont habituellement marqués par l'emploi du conditionnel et l'usage de mots tels que "perspectives", "croire", "estimer", "prévoir", "projeter", "escompter", "anticiper", "planifier", "pourrait", "devrait", "ferait", ou la forme négative ou des variantes de tels termes, ou une terminologie similaire.
De par leur nature, ces énoncés prévisionnels sont basés sur des hypothèses et comportent un certain nombre de risques et d'incertitudes d'ordre général et spécifique. Il est donc possible que les prévisions, projections et autres énoncés prévisionnels ne se matérialisent pas ou s'avèrent inexacts. Quoique la Banque soit d'avis que les attentes exprimées dans ces énoncés prévisionnels sont raisonnables, elle ne peut assurer que ces attentes s'avèreront exactes.
La Banque déconseille aux lecteurs de se fier indûment aux énoncés prévisionnels pour prendre des décisions, étant donné qu'en raison de divers facteurs significatifs, les résultats réels pourraient différer sensiblement des opinions, plans, objectifs, attentes, prévisions, estimations et intentions exprimés dans ces énoncés prévisionnels. Ces facteurs comprennent, entre autres, l'activité des marchés financiers, les changements des politiques monétaire, fiscale et économique des gouvernements, les variations des taux d'intérêt, les niveaux d'inflation et les conditions économiques en général, les développements de nature législative et réglementaire, la concurrence, les cotes de crédit, la rareté des ressources humaines et l'environnement technologique. Enfin, la Banque prévient que la liste de facteurs ci-dessus n'est pas exhaustive. Pour de plus amples renseignements sur les risques, incertitudes et hypothèses qui pourraient faire en sorte que les résultats réels de la Banque divergent des attentes exprimées, les personnes intéressées sont priées de consulter les documents publics déposés par la Banque et disponibles sur le site www.sedar.com.
La Banque ne s'engage pas à mettre à jour les énoncés prévisionnels, écrits ou oraux, formulés par elle-même ou en son nom, sauf dans la mesure requise par la réglementation en valeurs mobilières.
FAITS SAILLANTS
FINANCIERS
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
EN MILLIONS DE DOLLARS, -------------------------------
SAUF INDICATION CONTRAIRE 31 JUILLET 31 JUILLET
(NON VÉRIFIÉS) 2010 2009 VARIATION
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Résultats
Bénéfice net 30,1 $ 28,7 $ 5 %
Bénéfice net attribuable aux
actionnaires ordinaires 27,0 $ 25,9 $ 4 %
Rendement des capitaux propres
attribuables aux actionnaires
ordinaires(1) 11,0 % 11,6 %
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Par action ordinaire
Résultat net dilué 1,13 $ 1,08 $ 5 %
Dividendes déclarés 0,36 $ 0,34 $ 6 %
Valeur comptable(1)
Cours de l'action - clôture
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RATIOS FINANCIERS
Dividende par action / valeur
au marché 3,13 % 3,80 %
Ratio du dividende versé 31,9 % 31,4 %
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En pourcentage de l'actif moyen
Revenu net d'intérêt 2,22 % 2,15 %
Provision pour pertes sur prêts 0,34 % 0,31 %
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Rentabilité
Ratio d'efficacité (frais
autres que d'intérêt en % du
revenu total) 67,7 % 67,4 %
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POUR LES NEUF MOIS TERMINÉS LE
EN MILLIONS DE DOLLARS, ------------------------------
SAUF INDICATION CONTRAIRE 31 JUILLET 31 JUILLET
(NON VÉRIFIÉS) 2010 2009 VARIATION
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Résultats
Bénéfice net 90,4 $ 74,9 $ 21 %
Bénéfice net attribuable aux
actionnaires ordinaires 81,2 $ 65,8 $ 23 %
Rendement des capitaux propres
attribuables aux actionnaires
ordinaires(1) 11,4 % 10,1 %
-------------------------------------------------------------------------
Par action ordinaire
Résultat net dilué 3,39 $ 2,76 $ 23 %
Dividendes déclarés 1,08 $ 1,02 $ 6 %
Valeur comptable(1) 40,99 $ 37,57 $ 9 %
Cours de l'action - clôture 46,00 $ 35,75 $ 29 %
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Situation financière
Actif au bilan 23 577 $ 21 316 $ 11 %
Prêts, acceptations bancaires
et valeurs acquises en vertu
de conventions de revente,
montant net 18 009 $ 15 853 $ 14 %
Dépôts de particuliers 15 592 $ 14 766 $ 6 %
Capitaux propres et débentures 1 367 $ 1 293 $ 6 %
Nombre d'actions ordinaires
- fin de la période
(en milliers) 23 920 23 856 - %
Prêts douteux nets en % des
prêts, acceptations bancaires
et valeurs acquises en vertu
de conventions de revente 0,29 % 0,05 %
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Ratios de capital
Ratio BRI de première catégorie 10,7 % 10,8 %
Ratio BRI total 12,5 % 12,8 %
Ratio actif / fonds propres 18,4 x 17,8 x
Capitaux propres tangibles
attribuables aux actionnaires
ordinaires sur l'actif pondéré
en fonction des risques(2) 8,9 % 8,8 %
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RATIOS FINANCIERS
Par action ordinaire
Ratio cours / bénéfice (quatre
derniers trimestres) 9,4 x 9,5 x
Valeur au marché / valeur
comptable 112 % 95 %
Dividende par action / valeur
au marché 3,13 % 3,80 %
Ratio du dividende versé 31,8 % 37,0 %
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En pourcentage de l'actif moyen
Revenu net d'intérêt 2,15 % 2,03 %
Provision pour pertes sur prêts 0,30 % 0,27 %
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Rentabilité
Ratio d'efficacité (frais
autres que d'intérêt en % du
revenu total) 67,9 % 70,5 %
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AUTRES RENSEIGNEMENTS
Nombre d'employés en équivalent
à temps plein 3 694 3 571
Nombre de succursales 157 156
Nombre de guichets automatiques 410 362
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(1) Relativement au calcul du rendement des capitaux propres attribuables
aux actionnaires ordinaires, la Banque considère que le bénéfice net
constitue la meilleure mesure de rentabilité et que les capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires, excluant le Cumul
des autres éléments du résultat étendu, seraient utilisés comme
mesure du capital. Le calcul de la valeur comptable de la Banque est
également basé sur les capitaux propres attribuables aux
actionnaires ordinaires, excluant le Cumul des autres éléments du
résultat étendu.
(2) Les capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires
ordinaires sont définis comme étant les capitaux propres attribuables
aux actionnaires ordinaires, excluant le Cumul des autres éléments du
résultat étendu, moins les écarts d'acquisition et les actifs
incorporels liés aux relations contractuelles et relations-clients.
Rapport de gestion
Ce Rapport de gestion présente une analyse, par la direction, de la situation financière de la Banque au 31 juillet 2010, ainsi que de sa performance au cours du trimestre et de la période de neuf mois terminés à la même date. Cette analyse, en date du 2 septembre 2010, devrait être lue conjointement avec les états financiers consolidés intermédiaires non vérifiés pour le troisième trimestre 2010. Des renseignements complémentaires relatifs à la gestion des risques, aux conventions et estimations comptables critiques et aux arrangements hors bilan sont fournis dans le Rapport annuel 2009 de la Banque.
Des informations additionnelles relatives à la Banque Laurentienne du Canada, y compris la Notice annuelle, sont disponibles sur le site Internet de la Banque, au www.banquelaurentienne.ca et sur le site Internet de SEDAR, au www.sedar.com.
Performance et objectifs financiers
Le tableau ci-dessous présente les objectifs définis par la direction pour l'exercice financier 2010, ainsi que la performance de la Banque à ce jour. Ces objectifs financiers sont établis en fonction des hypothèses déjà présentées en page 21 du Rapport annuel 2009 de la Banque sous le titre "Les hypothèses clés à la base des objectifs de la Banque".
OBJECTIFS FINANCIERS 2010
POUR LES
NEUF MOIS
TERMINÉS LE
31 JUILLET
OBJECTIFS 2010 2010
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Croissance des revenus 5 % à 10 % 12 %
Ratio d'efficacité 70 % à 67 % 67,9 %
Rendement des capitaux propres
attribuables aux actionnaires
ordinaires 10,0 % à 12,0 % 11,4 %
Résultat net dilué par action ordinaire 4,00 $ à 4,70 $ 3,39 $
Ratio BRI de première catégorie Minimum de 9,5 % 10,7 %
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Alors qu'il ne reste plus que trois mois à l'exercice financier 2010, la direction considère que la Banque est en bonne position pour réaliser les objectifs définis au début de l'exercice, comme en fait foi le tableau ci-dessus.
Résultats consolidés
Pour le trimestre terminé le 31 juillet 2010, comparativement au trimestre terminé le 31 juillet 2009
Le bénéfice net s'élevait à 30,1 millions $, ou 1,13 $ dilué par action ordinaire, pour le troisième trimestre terminé le 31 juillet 2010, comparativement à 28,7 millions $, ou 1,08 $ dilué par action ordinaire, pour le troisième trimestre 2009.
Revenu total
Le revenu total a augmenté de 7 %, d'un exercice financier à l'autre, et s'établissait à 188,8 millions $ pour le troisième trimestre 2010, comparativement à 176,7 millions $ pour le troisième trimestre 2009. Le revenu net d'intérêt a également augmenté et s'élevait à 129,9 millions $ pour le troisième trimestre 2010, alors qu'il s'élevait à 112,8 millions $ pour le troisième trimestre 2009. La forte croissance des prêts et des dépôts, d'un exercice financier à l'autre, conjuguée à des marges d'intérêt élevées, a contribué à cette augmentation de 15 % du revenu net d'intérêt. Les marges d'intérêt devraient cependant demeurer soumises à des pressions en raison de la concurrence soutenue dans le marché des particuliers, du contexte persistant de faibles taux d'intérêt, ainsi que du niveau élevé de liquidités de la Banque.
Les autres revenus s'élevaient à 58,9 millions $ pour le troisième trimestre 2010, comparativement à 63,9 millions $ pour le troisième trimestre 2009. Les revenus de titrisation ont diminué de 8,8 millions $ par rapport au troisième trimestre 2009, en raison de la baisse des gains liés aux activités de titrisation découlant du resserrement des écarts de taux sur les prêts hypothécaires vendus. La note 3 des états financiers intermédiaires fournit de plus amples renseignements sur les opérations de titrisation. La baisse des revenus de titrisation a été contrebalancée, en partie, par l'augmentation des frais et des commissions sur les prêts et sur les dépôts, ce qui témoigne bien de la capacité de la Banque à développer ses activités de base. Les revenus de trésorerie et de marchés financiers ont augmenté de 4,2 millions $ par rapport au troisième trimestre 2009, un résultat essentiellement attribuable à une charge de 4,8 millions $ liée à la dépréciation de certains titres disponibles à la vente et comptabilisée au cours du troisième trimestre 2009. Les revenus liés aux activités de courtage ont diminué de 3,8 millions $ par rapport au troisième trimestre 2009, en raison de la baisse des activités dans le marché institutionnel.
Provision pour pertes sur prêts
La provision pour pertes sur prêts s'établissait à 20,0 millions $ pour le troisième trimestre 2010, comparativement à 16,0 millions $ pour le troisième trimestre 2009. Au cours du troisième trimestre 2010, les pertes sur prêts ont été particulièrement affectées par une perte de 5,0 millions $ attribuable à l'exposition à un seul prêt commercial. Alors que la qualité de crédit de la plupart des portefeuilles de détail s'améliorait, certains secteurs de l'économie, touchés par la dernière récession, alimentent encore les pertes sur prêts dans les portefeuilles de prêts commerciaux et de prêts immobiliers. La section "Gestion des risques", ci-dessous, fournit de plus amples renseignements sur la qualité de crédit des portefeuilles de prêts de la Banque.
Frais autres que d'intérêt
Les frais autres que d'intérêt s'élevaient à 127,8 millions $ pour le troisième trimestre 2010, comparativement à 119,1 millions $ pour le troisième trimestre 2009, soit une augmentation de 7 % d'un exercice financier à l'autre, alors que la Banque continuait à investir dans le développement de ses activités. Les salaires et avantages sociaux ont augmenté de 8,2 millions $, en raison principalement des augmentations de salaires, des coûts reliés à la croissance et à des initiatives en matière de qualité des services, de l'augmentation des impôts sur les salaires et de l'augmentation des coûts des régimes de retraite. Les coûts relatifs aux locaux et aux technologies ont également augmenté, passant de 30,3 millions $ pour le troisième trimestre 2009 à 33,2 millions $ pour le troisième trimestre 2010. Cette augmentation découle de la hausse de la dépense d'amortissement liée à la mise en service de projets de développement technologique, de l'augmentation générale des coûts relatifs aux technologies destinées à soutenir la croissance des activités de la Banque, ainsi qu'à l'augmentation des coûts de location. Les autres dépenses ont diminué grâce à de strictes mesures de contrôle des coûts.
Le ratio d'efficacité (soit les frais autres que d'intérêt en pourcentage du revenu total) est demeuré relativement inchangé et s'établissait à 67,7 % pour le troisième trimestre 2010, comparativement à 67,4 % pour le troisième trimestre 2009.
Impôts sur les bénéfices
Pour le trimestre terminé le 31 juillet 2010, les impôts sur les bénéfices s'élevaient à 10,9 millions $ et le taux d'imposition effectif s'établissait à 26,7 %. Ce taux d'imposition, inférieur au taux prévu par la loi, découle principalement des retombées positives des investissements de la Banque dans des valeurs mobilières canadiennes qui génèrent des revenus de dividendes non imposables, ainsi qu'à l'imposition réduite des revenus tirés des opérations d'assurance crédit. Pour le troisième trimestre 2009, les impôts sur les bénéfices s'élevaient à 12,9 millions $ et le taux d'imposition effectif s'établissait à 31,0 %.
Pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2010, comparativement à la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2009
Pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2010, le bénéfice net s'élevait à 90,4 millions $, ou 3,39 $ dilué par action ordinaire, comparativement à 74,9 millions $, ou 2,76 $ dilué par action ordinaire, pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2009.
Revenu total
Le revenu total a augmenté de 12 % et s'élevait à 547,4 millions $ pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2010, comparativement à 488,0 millions $ pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2009. Le revenu net d'intérêt a également augmenté, passant de 305,5 millions $ pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2009 à 368,2 millions $ pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2010, un résultat attribuable aux retombées conjuguées de l'amélioration des marges nettes d'intérêt et de la croissance des volumes de prêts et de dépôts. Les marges nettes d'intérêt avaient subi des pressions, temporairement, au cours de la première moitié de l'exercice financier 2009 à cause des tarifs promotionnels de lancement du Compte d'investissement à intérêt élevé de B2B Trust et aussi d'un contexte général de faibles taux d'intérêt. Les autres revenus n'ont que légèrement diminué par rapport au 31 juillet 2009, alors que l'augmentation des frais et commissions attribuable à la croissance globale des affaires et l'augmentation des revenus liés aux activités de courtage ont contrebalancé la majeure partie de la baisse de 23,4 millions $ des revenus liés aux opérations de titrisation.
Provision pour pertes sur prêts
La provision pour pertes sur prêts s'établissait à 52,0 millions $ pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2010, comparativement à 40,0 millions $ pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2009. Cette augmentation est reliée essentiellement aux portefeuilles de prêts commerciaux et de prêts hypothécaires alors que, par ailleurs, la qualité de crédit des portefeuilles de prêts à la consommation a continué de s'améliorer.
Frais autres que d'intérêt
Les frais autres que d'intérêt s'établissaient à 371,8 millions $ pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2010, comparativement à 343,8 millions $ pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2009. Cette augmentation est attribuable principalement à l'augmentation des salaires, aux coûts reliés aux initiatives de développement des affaires, ainsi qu'à l'augmentation des coûts des régimes de retraite. Les coûts relatifs aux locaux et aux technologies ont également augmenté en raison de la hausse de la dépense d'amortissement liée aux projets de développement technologique et de l'augmentation générale des coûts relatifs aux technologies destinées à soutenir la croissance des activités d'affaires de la Banque. Les autres dépenses ont légèrement diminué. Pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2010, le ratio d'efficacité s'est amélioré de manière significative et s'établissait à 67,9 %, comparativement à 70,5 % pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2009, ce qui reflète un levier d'exploitation positif de 4 %.
Impôts sur les bénéfices
Pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2010, les impôts sur les bénéfices s'élevaient à 33,2 millions $ et le taux d'imposition effectif s'établissait à 26,9 %, comparativement à 29,2 millions $ et 28,1 %, pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2009. Ce taux d'imposition, inférieur au taux prévu par la loi, découle principalement des retombées positives des investissements de la Banque dans des valeurs mobilières canadiennes qui génèrent des revenus de dividendes non imposables, ainsi qu'à l'imposition réduite des revenus tirés des opérations d'assurance crédit, tel qu'il a été indiqué ci-dessus.
Pour le troisième trimestre 2010, comparativement au deuxième trimestre 2010
Pour le troisième trimestre 2010, le bénéfice net s'élevait à 30,1 millions $, comparativement à 28,3 millions $ pour le deuxième trimestre terminé le 30 avril 2010. Cette augmentation de 12,2 millions $ découle de la hausse des marges nettes d'intérêt qui s'établissaient à 2,22 % pour le troisième trimestre 2010, comparativement à 2,10 % pour le deuxième trimestre 2010, ainsi qu'au fait que le troisième trimestre comptait trois jours de plus. L'augmentation saisonnière des revenus de pénalités imposées sur le remboursement anticipé de prêts hypothécaires et un meilleur mix de produits ont contribué à la hausse des marges nettes d'intérêt par rapport au deuxième trimestre. L'augmentation des coûts de financement, attribuable à la hausse des taux de marché à court terme vers la fin du troisième trimestre 2010, et la compétition, aussi acharnée que soutenue, dans le marché hypothécaire pourraient cependant exercer des pressions sur les marges au cours des prochains mois. Les autres revenus sont demeurés relativement inchangés par rapport au deuxième trimestre 2010.
La provision pour pertes sur prêts s'établissait à 20,0 millions $ pour le troisième trimestre 2010, comparativement à 16,0 millions $ pour le deuxième trimestre 2010. Cette augmentation est reliée principalement à une provision de 5,0 millions $ pour une exposition à un seul prêt commercial; sinon, dans l'ensemble, la qualité de crédit des portefeuilles est demeurée relativement stable au cours des trois derniers mois.
Les frais autres que d'intérêt ont augmenté de 4,3 millions $ par rapport au deuxième trimestre 2010, en raison essentiellement du plus grand nombre de jours que compte le troisième trimestre et de l'augmentation des coûts de la rémunération variable.
Situation financière
BILAN CONDENSÉ
AU 31 AU 31 AU 31
En milliers de dollars JUILLET OCTOBRE JUILLET
(Non vérifié) 2010 2009 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
ACTIF
Liquidités 165 427 $ 300 616 $ 532 226 $
Valeurs mobilières 4 436 083 4 432 183 3 876 632
Valeurs acquises en vertu
de conventions de revente 656 791 536 064 403 961
Prêts, montant net 17 163 829 15 601 307 15 229 991
Autres actifs 1 154 700 1 294 610 1 273 590
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23 576 830 $ 22 164 780 $ 21 316 400 $
------------------------------------------
------------------------------------------
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES
Dépôts 19 062 124 $ 18 299 966 $ 17 957 858 $
Autres passifs 3 148 073 2 543 588 2 065 052
Débentures subordonnées 150 000 150 000 150 000
Capitaux propres 1 216 633 1 171 226 1 143 490
------------------------------------------
23 576 830 $ 22 164 780 $ 21 316 400 $
------------------------------------------
------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
L'actif au bilan a augmenté de plus de 1,4 milliard $ par rapport à la clôture de l'exercice financier 2009 et s'élevait à 23,6 milliards $ au 31 juillet 2010. Au cours des douze derniers mois, l'actif au bilan a augmenté de 2,3 milliards $, soit près de 11 %.
Actif liquide
L'actif liquide, incluant l'encaisse, les dépôts auprès d'autres banques, les valeurs mobilières et les valeurs acquises en vertu de conventions de revente, est demeuré relativement inchangé et s'élevait à 5,3 milliards $. Cependant, les prêts constituent maintenant 73 % du total de l'actif, comparativement à 70 % au début de l'exercice, alors que la Banque procède à la réduction graduelle du niveau global de ses liquidités excédentaires afin de financer ses déboursements de prêts.
Portefeuille de prêts
Le portefeuille de prêts et acceptations bancaires s'élevait à 17,5 milliards $ au 31 juillet 2010, soit une augmentation de 1,5 milliard $ par rapport au 31 octobre 2009. La Banque a connu un autre trimestre solide en ce qui a trait à la croissance des prêts, soit une augmentation de 372,3 millions $, ou 734,7 millions $ avant la titrisation de 362,4 millions $ de nouveaux prêts. Depuis le début de l'exercice financier 2010, les prêts hypothécaires résidentiels, y compris les prêts titrisés, ont augmenté de 12 %, soit de 1 180,1 millions $; la Banque ayant bénéficié des conditions de marché favorable au cours de la première partie de l'année. Toutefois, la baisse saisonnière de la demande et un certain ralentissement du marché de l'habitation canadien ont été observé récemment.
PORTEFEUILLE DE PRÊTS HYPOTHÉCAIRES RÉSIDENTIELS
AU 31 AU 31
En milliers de dollars JUILLET OCTOBRE
(Non vérifié) 2010 2009 VARIATION
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Prêts hypothécaires
résidentiels inscrits
au bilan 8 407 188 $ 7 219 830 $ 1 187 358 $
Prêts hypothécaires
résidentiels titrisés
(hors bilan) 2 695 550 2 702 762 (7 212)
------------------------------------------
Total des prêts
hypothécaires résidentiels,
incluant les prêts titrisés 11 102 738 $ 9 922 592 $ 1 180 146 $
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------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
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Les prêts hypothécaires commerciaux et les prêts commerciaux, y compris les acceptations bancaires, ont augmenté respectivement de 227,9 millions $ et 130,0 millions $, alors que la Banque continuait de tirer profit des opportunités de croissance offertes par le marché canadien. Les prêts personnels ont augmenté de 4,7 millions $, ce qui reflète principalement la croissance des prêts à l'investissement et des marges de crédit hypothécaire, et contrebalance l'érosion des activités de financement aux points de vente.
Dépôts
Le total des dépôts des particuliers a augmenté de 453,8 millions $ depuis le début de l'exercice financier 2010 et de 179,2 millions $ au cours du troisième trimestre. Au 31 juillet 2010, il s'élevait ainsi à 15,6 milliards $. Les dépôts d'entreprises et autres dépôts ont augmenté de 308,4 millions $ depuis le début de l'exercice financier 2010 et de 146,2 millions $ au cours du troisième trimestre. La Banque continue d'optimiser ses niveaux de liquidités afin de pouvoir répondre aux exigences de financement, tout en préservant son accès privilégié au marché de détail. Les dépôts de particuliers demeurent une source de financement particulièrement stable pour la Banque, en raison de leur disponibilité et de leur faible coût en regard des dépôts institutionnels. Au 31 juillet 2010, les dépôts de particuliers représentaient 81,8 % du total des dépôts qui s'élevait à 19,1 milliards $.
Capitaux propres
Les capitaux propres s'élevaient à 1 216,6 millions $ au 31 juillet 2010, comparativement à 1 171,2 millions $ au 31 octobre 2009. Cette augmentation des capitaux propres découle principalement du revenu net accumulé au cours des neuf premiers mois de l'exercice financier, contrebalancée en partie par la baisse du gain reporté lié à des swaps de taux d'intérêt et présenté dans le cumul des autres éléments du résultat étendu.
La valeur comptable de l'action ordinaire de la Banque, excluant le cumul des autres éléments du résultat étendu, s'établissait à 40,99 $ au 31 juillet 2010, comparativement à 38,68 $ au 31 octobre 2009. Au 24 août 2010, le nombre d'actions ordinaires en circulation s'élevait à 23 920 962, et le nombre d'options d'achat d'actions, à 54 075.
Actif administré
L'actif administré a augmenté de 0,4 milliard $ par rapport au 31 octobre 2009 et s'élevait à 14,7 milliards $ au 31 juillet 2010. L'actif administré a augmenté de 0,5 milliard $ par rapport au 31 juillet 2009, date à laquelle il s'élevait à 14,2 milliards $. Cette augmentation par rapport au 31 juillet 2009 est attribuable au redressement de la valeur marchande de l'actif administré, particulièrement en ce qui concerne les régimes enregistrés d'épargne-retraite autogérés, les actifs de courtage des clients et les fonds communs de placement.
Gestion du capital
Le capital réglementaire de première catégorie de la Banque s'établissait à 1 098,7 millions $ au 31 juillet 2010, comparativement à 1 045,8 millions $ au 31 octobre 2009. Les ratios BRI de capital de première catégorie et de capital total atteignaient respectivement 10,7 % et 12,5 % au 31 juillet 2010, comparativement à 11,0 % et 13,0 % respectivement au 31 octobre 2009. Quoiqu'ils soient légèrement inférieurs à leur niveau du début de l'exercice 2010 en raison d'une augmentation de 8 % de l'actif pondéré en fonction des risques, ces ratios demeurent solides, alors que le ratio de 8,9 % des capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires atteste la grande qualité du capital de la Banque.
CAPITAL RÉGLEMENTAIRE - BRI
En milliers de dollars, sauf AU 31 AU 31 AU 31
les montants en pourcentage JUILLET OCTOBRE JUILLET
(Non vérifié) 2010 2009 2009
-------------------------------------------------------------------------
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Total - fonds propres de
catégorie 1 (A) 1 098 670 $ 1 045 824 $ 1 015 251 $
Ratio BRI de première
catégorie (A/C) 10,7 % 11,0 % 10,8 %
Total - fonds propres (B) 1 285 421 $ 1 235 866 $ 1 205 720 $
Ratio BRI total (B/C) 12,5 % 13,0 % 12,8 %
Total de l'actif pondéré en
fonction des risques (C) 10 244 069 $ 9 480 823 $ 9 410 447 $
Ratio actif / fonds propres 18,4 x 18,0 x 17,8 x
Capitaux propres tangibles
attribuables aux
actionnaires ordinaires sur
l'actif pondéré en fonction
des risques(1) 8,9 % 9,1 % 8,8 %
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Les capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires
ordinaires sont définis comme étant les capitaux propres attribuables
aux actionnaires ordinaires, excluant le Cumul des autres éléments du
résultat étendu, moins les écarts d'acquisition et les actifs
incorporels liés aux relations contractuelles et relations-clients.
ACTIF PONDÉRÉ EN FONCTION DES RISQUES
AU 31 AU 31 AU 31
En milliers de dollars JUILLET OCTOBRE JUILLET
(Non vérifié) 2010 2009 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Éléments inscrits au bilan
Liquidités 13 611 $ 12 697 $ 30 088 $
Valeurs mobilières 360 248 220 257 228 187
Prêts hypothécaires 3 754 609 3 222 867 3 077 728
Autres prêts et
engagements de clients
en contrepartie
d'acceptations 3 813 507 3 807 878 3 871 995
Autres éléments d'actifs 511 335 516 561 492 372
------------------------------------------
Total - éléments inscrits
au bilan 8 453 310 7 780 260 7 700 370
Éléments hors bilan 570 721 547 050 582 639
Risque opérationnel 1 220 038 1 153 513 1 127 438
------------------------------------------
Total - actif pondéré en
fonction des risques 10 244 069 $ 9 480 823 $ 9 410 447 $
------------------------------------------
------------------------------------------
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Proposition de nouvelles règles de mesure du capital et des liquidités par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire
Au mois de décembre 2009, le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire a rendu publiques des propositions relatives à de nouvelles exigences en matière de mesure du capital et des liquidités. Au mois de juillet 2010, les organismes de réglementation ont fourni des informations additionnelles relatives à certaines exigences de mesure du capital et des liquidités, de même qu'à des mesures destinées à atténuer tout effet procyclique potentiel. Quoique ces lignes directrices révisées semblent moins lourdes que les propositions initiales, on ne prévoit pas que les normes finales soient émises avant la fin de 2010. La Banque consacre d'importantes ressources à l'analyse de ces nouvelles exigences qui, lorsqu'elles seront publiées, n'entreront probablement pas en vigueur avant la fin de 2012 au plus tôt, au terme d'une longue période de transition. En ce moment, il est encore trop tôt pour évaluer l'impact définitif de ces exigences en ce qui a trait aux ratios de capital et aux liquidités, et ce, d'autant plus que ces propositions sont susceptibles d'être modifiées avant l'entrée en vigueur des règlements définitifs.
Dividendes
Lors de sa réunion tenue le 25 août 2010, le conseil d'administration de la Banque a annoncé le versement de dividendes réguliers pour les diverses séries d'actions privilégiées aux actionnaires inscrits en date du 9 septembre 2010. Au cours de sa réunion tenue le 2 septembre 2010, le conseil d'administration a annoncé le versement d'un dividende de 0,36 $ par action ordinaire, payable le 1er novembre 2010, aux actionnaires inscrits en date du 1er octobre 2010.
Gestion des risques
De par la nature même de ses activités, la Banque est exposée à divers types de risques. Ces risques sont reliés principalement à l'utilisation d'instruments financiers. Afin de gérer ces risques, des mesures de contrôle, telles que des politiques de gestion des risques et diverses limites de risque, ont été mises en oeuvre. L'objectif de telles mesures est d'optimiser le ratio rendement/risques dans toutes les sphères d'activité de la Banque. De plus amples renseignements sur le Cadre de gestion intégrée des risques de la Banque sont fournis dans le Rapport annuel 2009.
Risque de crédit
Les sections suivantes fournissent une information détaillée sur la qualité de crédit des portefeuilles de prêts de la Banque. La note 2 des états financiers consolidés intermédiaires fournit également de plus amples renseignements sur les portefeuilles de prêts de la Banque et sur les risques de crédit qui y sont reliés.
PROVISION POUR PERTES SUR PRÊTS IMPUTÉE À L'ÉTAT CONSOLIDÉ DES RÉSULTATS
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
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En milliers de dollars 31 JUILLET 30 AVRIL 31 JUILLET
(Non vérifié) 2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
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Portefeuille de prêts
Prêts personnels 8 292 $ 7 591 $ 10 221 $
Prêts hypothécaires
résidentiels 1 715 170 207
Prêts hypothécaires
commerciaux 3 378 3 069 595
Prêts commerciaux
et autres 6 615 5 170 4 977
------------------------------------------
Total 20 000 $ 16 000 $ 16 000 $
------------------------------------------
------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
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POUR LES NEUF MOIS TERMINÉS LE
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En milliers de dollars 31 JUILLET 31 JUILLET
(Non vérifié) 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
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Portefeuille de prêts
Prêts personnels 24 541 $ 27 363 $
Prêts hypothécaires
résidentiels 2 148 1 003
Prêts hypothécaires
commerciaux 7 241 620
Prêts commerciaux
et autres 18 070 11 014
------------------------------------------
Total 52 000 $ 40 000 $
------------------------------------------
------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
La provision pour pertes sur prêts s'établissait à 20,0 millions $ pour le troisième trimestre 2010, alors qu'elle s'établissait à 16,0 millions $ pour le troisième trimestre 2009. L'augmentation de la provision pour pertes sur prêts hypothécaires résidentiels, d'un exercice financier à l'autre, est essentiellement attribuable à des provisions de 1,5 million $ pour deux projets de construction d'habitations. En outre, les provisions pour les prêts commerciaux et les prêts hypothécaires commerciaux ont augmenté conjointement de 4,4 millions $ comparativement au troisième trimestre de 2009, un résultat attribuable principalement à une perte de 5,0 millions $ liée à un seul prêt commercial. Ces pertes ont été contrebalancées en partie par la baisse du niveau de pertes dans les portefeuilles de prêts personnels, elle-même attribuable, dans une certaine mesure, à la réduction de l'exposition de la Banque aux activités de financement aux points de vente, ainsi qu'à l'amélioration globale du marché de l'emploi.
PROVISIONS POUR PERTES SUR PRÊTS
En milliers de
dollars, sauf
les montants en AU 31 AU 30 AU 31 AU 31
pourcentage JUILLET AVRIL OCTOBRE JUILLET
(Non vérifié) 2010 2010 2009 2009
-------------------------------------------------------------------------
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Prêts douteux
bruts 182 451 $ 161 930 $ 137 494 $ 123 109 $
Provisions pour
pertes sur prêts 129 964 124 178 114 546 114 672
-----------------------------------------------------
Prêts douteux
nets 52 487 $ 37 752 $ 22 948 $ 8 437 $
-----------------------------------------------------
-----------------------------------------------------
Prêts douteux en
% des prêts,
acceptations
bancaires et
valeurs acquises
en vertu de
conventions de
revente
Bruts 1,01 % 0,92 % 0,83 % 0,77 %
Nets 0,29 % 0,21 % 0,14 % 0,05 %
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Les prêts douteux bruts s'établissaient à 182,5 millions $ au 31 juillet 2010, comparativement à 161,9 millions $ au 30 avril 2010 et 137,5 millions $ au 31 octobre 2009. L'augmentation depuis le 31 octobre 2009 est essentiellement attribuable à certains prêts commerciaux et prêts hypothécaires commerciaux, alors que la qualité de crédit des portefeuilles de prêts aux particuliers a continué de s'améliorer. Les prêts douteux nets s'élevaient à 52,5 millions $ au 31 juillet 2010 (soit 0,29 % du total des prêts, acceptations bancaires et valeurs acquises en vertu de conventions de revente), comparativement à 23,0 millions $ (0,14 %) au 31 octobre 2009. Se situant à environ 30 % des prêts douteux, le niveau de provisions spécifiques est demeuré relativement stable par rapport au début de l'exercice et reflète la bonne qualité des garanties.
Risque de marché
Le risque de marché correspond aux pertes financières que la Banque pourrait encourir en raison des fluctuations défavorables de la valeur des instruments financiers à la suite de variations des paramètres qui sous-tendent leur évaluation, notamment les taux d'intérêt, les taux de change ou les cours boursiers. Ce risque est inhérent aux activités de financement, de placement, de négociation et de gestion de l'actif et du passif (GAP) de la Banque.
L'objet des activités de gestion de l'actif et du passif est de contrôler le risque structurel de taux d'intérêt, qui correspond à l'impact potentiel défavorable des fluctuations des taux d'intérêt sur les revenus et la valeur économique de la Banque. La gestion dynamique du risque structurel vise à maximiser la rentabilité de la Banque tout en préservant la valeur économique des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires. Au 31 juillet 2010, l'effet d'une augmentation soudaine et soutenue de 1 % des taux d'intérêt sur la valeur économique des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires et sur le revenu net d'intérêt avant impôts demeurait faible et se traduisait comme suit.
SENSIBILITÉ AU RISQUE STRUCTUREL DE TAUX D'INTÉRÊT
AU 31 AU 31
En milliers de dollars JUILLET OCTOBRE
(Non vérifié) 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Augmentation (diminution) des revenus
nets d'intérêt avant impôts des 12
prochains mois 3 429 $ (4 779)$
Variation de la valeur économique des
capitaux propres attribuables aux
actionnaires ordinaires (Net des impôts
sur les bénéfices) (24 153)$ (19 626)$
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Tout en exerçant un très bon contrôle sur le niveau de risque, la Banque gère de manière proactive sa position en matière de sensibilité aux taux d'intérêt afin de tirer parti de la conjoncture actuelle des taux d'intérêt.
Information sectorielle
Cette section fournit un aperçu des opérations de la Banque, selon sa structure organisationnelle. Les services aux particuliers, aux entreprises, aux intermédiaires financiers et aux clients institutionnels sont offerts par l'entremise des secteurs d'activités suivants :
- Particuliers et PME Québec - Valeurs mobilières Banque Laurentienne
- Immobilier et Commercial et Marchés des capitaux
- B2B Trust - Autres
Depuis le 1er novembre 2009, certaines activités liées aux marchés des capitaux, présentées auparavant dans le secteur Autres, sont présentées avec les activités de Valeurs mobilières Banque Laurentienne dans les résultats du nouveau secteur d'activité Valeurs mobilières Banque Laurentienne et Marchés des capitaux. De plus, les résultats des opérations de change étranger et des services internationaux, également présentés auparavant dans le secteur Autres, sont maintenant présentés dans le secteur Immobilier et Commercial. Les secteurs Particuliers et PME Québec, et B2B Trust, ne sont pas affectés par cette réorganisation. Les données comparatives ont été reclassées selon la présentation des données pour la période courante.
Particuliers et PME Québec
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
En milliers de dollars, sauf ------------------------------------------
les montants en pourcentage 31 JUILLET 30 AVRIL 31 JUILLET
(Non vérifié) 2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
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Revenu total 116 963 $ 111 382 $ 109 081 $
Provision pour pertes sur
prêts 9 583 $ 11 542 $ 12 408 $
Bénéfice net 14 633 $ 10 082 $ 9 674 $
Ratio d'efficacité 75,4 % 78,4 % 77,7 %
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES NEUF MOIS TERMINÉS LE
En milliers de dollars, sauf ------------------------------------------
les montants en pourcentage 31 JUILLET 31 JUILLET
(Non vérifié) 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenu total 340 848 $ 317 650 $
Provision pour pertes sur
prêts 30 915 $ 30 072 $
Bénéfice net 37 267 $ 29 610 $
Ratio d'efficacité 76,9 % 78,7 %
-------------------------------------------------------------------------
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La contribution du secteur Particuliers et PME Québec au bénéfice net a augmenté de 51 % et s'élevait à 14,6 millions $ pour le troisième trimestre 2010, comparativement à 9,7 millions $ pour le troisième trimestre 2009.
Le revenu total a augmenté de 7,9 millions $, passant de 109,1 millions $ pour le troisième trimestre 2009 à 117,0 millions $ pour le troisième trimestre 2010. Ce résultat découle principalement de l'augmentation des volumes de prêts et de dépôts au cours des douze derniers mois. De plus, les revenus tirés des frais ont augmenté de 7 %, d'un exercice financier à l'autre, alors que les stratégies, conçues pour développer d'autres flux de revenus tels que les frais appliqués aux cartes bancaires et les revenus tirés des opérations d'assurance crédit, continuent de générer des bénéfices. Les pertes sur prêts ont diminué, passant de 12,4 millions $ pour le troisième trimestre 2009 à 9,6 millions $ pour le troisième trimestre 2010, grâce à une amélioration notable de la qualité de crédit des portefeuilles de prêts à la consommation. Les frais autres que d'intérêt ont augmenté de 4 %, ou 3,4 millions $, passant de 84,7 millions $ pour le troisième trimestre 2009 à 88,2 millions $ pour le troisième trimestre 2010. Ce résultat, attribuable principalement aux augmentations annuelles des salaires, ainsi qu'à l'augmentation du nombre d'employés, a été contrebalancé par l'amélioration de la productivité opérationnelle.
Pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2010, le bénéfice net a augmenté de 26 % et s'élevait à 37,3 millions $. L'augmentation des revenus, générée par diverses initiatives de croissance des affaires et par des conditions de marché favorables, a plus que contrebalancé l'augmentation des frais autres que d'intérêt, essentiellement consacrée aux salaires.
Faits saillants du bilan
- Augmentation des prêts de 6 %, ou 699 millions $, au cours des douze
derniers mois
- Augmentation des dépôts de 720 millions $ au cours des douze derniers
mois, à 8,2 milliards $ en date du 31 juillet 2010
Immobilier et Commercial
Depuis le 1er novembre 2009, les résultats des opérations de change étranger et des services internationaux, présentés auparavant dans les résultats du secteur Autres, sont présentés dans les résultats du secteur Immobilier et Commercial. Les données comparatives ont été reclassées selon la présentation des données pour la période courante.
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
En milliers de dollars, sauf ------------------------------------------
les montants en pourcentage 31 JUILLET 30 AVRIL 31 JUILLET
(Non vérifié) 2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
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Revenu total 31 608 $ 29 125 $ 25 806 $
Provision pour pertes sur
prêts 9 433 $ 3 984 $ 2 105 $
Bénéfice net 10 427 $ 13 655 $ 11 170 $
Ratio d'efficacité 22,8 % 19,1 % 28,8 %
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES NEUF MOIS TERMINÉS LE
En milliers de dollars, sauf ------------------------------------------
les montants en pourcentage 31 JUILLET 31 JUILLET
(Non vérifié) 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenu total 88 323 $ 66 916 $
Provision pour pertes sur prêts 18 567 $ 6 920 $
Bénéfice net 36 770 $ 26 810 $
Ratio d'efficacité 19,3 % 31,3 %
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
La contribution du secteur Immobilier et Commercial au bénéfice net a diminué de 7 % et s'élevait à 10,4 millions $ pour le troisième trimestre 2010, comparativement à 11,2 millions $ pour le troisième trimestre 2009.
Le revenu total a augmenté de 5,8 millions $, passant de 25,8 millions $ pour le troisième trimestre 2009 à 31,6 millions $ pour le troisième trimestre 2010. Le développement aussi solide que soutenu des affaires et l'amélioration des marges d'intérêt grâce aux mesures de retarification mises en oeuvre l'année dernière ont contribué à l'amélioration des revenus. Les pertes sur prêts s'établissaient à 9,4 millions $ pour le troisième trimestre 2010, comparativement à 2,1 millions $ pour le troisième trimestre 2009. Pour le troisième trimestre 2010, les pertes sur prêts ont été particulièrement affectées par une perte de 5,0 millions $ reliée à une exposition à un seul prêt commercial et par des pertes de 1,5 million $ reliées à deux projets de construction d'habitations. Quoique les conditions de crédit semblent se stabiliser ces derniers temps, certains défis subsistent dans quelques secteurs de l'économie. Les frais autres que d'intérêt sont demeurés stables et s'établissaient à 7,2 millions $ pour le troisième trimestre 2010, comparativement à 7,4 millions $ pour le troisième trimestre 2009.
Pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2010, le bénéfice net a augmenté de 37 % et s'élevait à 36,8 millions $. Pour cette même période, les revenus ont augmenté de 32 % et s'élevaient à 88,3 millions $, un résultat attribuable principalement à l'augmentation des marges d'intérêt et aux efforts soutenus consacrés au développement des affaires. Les pertes sur prêts ont augmenté et s'établissaient à 18,6 millions $ pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2010, comparativement à 6,9 millions $ pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2009, alors que certains comptes commerciaux et immobiliers faisaient face à des difficultés attribuables à l'impact de la dernière récession sur quelques secteurs de l'économie. Pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2010, les dépenses sont demeurées sous bon contrôle et s'établissaient à 17,0 millions $, net d'un ajustement favorable de 2,8 millions $ lié aux provisions pour pertes de nature opérationnelle au cours du premier semestre 2010, comparativement à 21,0 millions $ pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2009.
Fait saillant du bilan
- Augmentation des prêts et acceptations bancaires de 18 %, ou plus de
450 millions $, au cours des douze derniers mois
B2B Trust
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
En milliers de dollars, sauf ------------------------------------------
les montants en pourcentage 31 JUILLET 30 AVRIL 31 JUILLET
(Non vérifié) 2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenu total 32 711 $ 29 635 $ 26 430 $
Provision pour pertes sur prêts 984 $ 474 $ 1 487 $
Bénéfice net 11 818 $ 11 359 $ 8 665 $
Ratio d'efficacité 44,8 % 43,0 % 46,5 %
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES
NEUF MOIS TERMINÉS LE
En milliers de dollars, sauf -------------------------------
les montants en pourcentage 31 JUILLET 31 JUILLET
(Non vérifié) 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenu total 92 183 $ 73 844 $
Provision pour pertes sur prêts 2 518 $ 3 008 $
Bénéfice net 34 238 $ 24 624 $
Ratio d'efficacité 43,4 % 47,1 %
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
La contribution de B2B Trust au bénéfice net a augmenté de 36 % et s'élevait à 11,8 millions $ pour le troisième trimestre 2010, comparativement à 8,7 millions $ pour le troisième trimestre 2009.
Le revenu total a augmenté de 6,3 millions $, passant de 26,4 millions $ pour le troisième trimestre 2009 à 32,7 millions $ pour le troisième trimestre 2010, en raison essentiellement de la croissance continue des volumes de prêts et de dépôts au cours des douze derniers mois. En outre, les marges nettes d'intérêt se sont également améliorées grâce à la diminution des coûts de financement. Les pertes sur prêts, y compris les pertes reliées à des activités de prêts à l'investissement, sont demeurées faibles et s'établissaient à 1,0 million $ pour le troisième trimestre 2010, comparativement à 1,5 million $ pour le troisième trimestre 2009. Les frais autres que d'intérêt ont augmenté et s'élevaient à 14,7 millions $ pour le troisième trimestre 2010, comparativement à 12,3 millions $ pour le troisième trimestre 2009, en raison principalement de l'embauche de personnel, ainsi que de l'augmentation des salaires et avantages sociaux.
Pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2010, le bénéfice net a augmenté de 39 % et s'élevait à 34,2 millions $, en raison essentiellement de l'augmentation du revenu net d'intérêt. Au cours de la première moitié de 2009, les marges de B2B Trust ont subi des pressions en raison du taux d'intérêt promotionnel de lancement du Compte d'investissement à intérêt élevé ainsi que du contexte général de faibles taux d'intérêt.
Faits saillants du bilan
- Augmentation des prêts de 18 %, ou 801 millions $, au cours des douze
derniers mois
- Augmentation des dépôts de 0,7 milliard $ au cours des douze derniers
mois, à 9,4 milliards $ au 31 juillet 2010
Valeurs mobilières Banque Laurentienne et Marchés des capitaux
Depuis le 1er novembre 2009, certaines activités liées aux marchés des capitaux, présentées auparavant dans le secteur Autres, sont présentées avec les activités de Valeurs mobilières Banque Laurentienne dans le nouveau secteur d'activité Valeurs mobilières Banque Laurentienne et Marchés des capitaux. Les données comparatives ont été reclassées selon la présentation des données pour la période courante.
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
En milliers de dollars, sauf ------------------------------------------
les montants en pourcentage 31 JUILLET 30 AVRIL 31 JUILLET
(Non vérifié) 2010 2010 2009
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Revenu total 13 981 $ 15 280 $ 16 815 $
Bénéfice net 2 100 $ 2 586 $ 3 379 $
Ratio d'efficacité 79,0 % 76,3 % 71,4 %
-------------------------------------------------------------------------
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POUR LES NEUF MOIS TERMINÉS LE
En milliers de dollars, sauf ------------------------------------------
les montants en pourcentage 31 JUILLET 31 JUILLET
(Non vérifié) 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenu total 43 748 $ 43 090 $
Bénéfice net 6 520 $ 9 246 $
Ratio d'efficacité 78,6 % 69,3 %
-------------------------------------------------------------------------
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La contribution de Valeurs mobilières Banque Laurentienne et Marchés des capitaux au bénéfice net s'élevait à 2,1 millions $ pour le troisième trimestre 2010, comparativement à 3,4 millions $ pour le troisième trimestre 2009. Les revenus ont diminué de 2,8 millions $ et s'établissaient à 14,0 millions $ pour le troisième trimestre 2010, en raison principalement de la faiblesse des marchés des capitaux. Les frais autres que d'intérêt ont diminué et s'établissaient à 11,1 millions $ pour le troisième trimestre 2010, comparativement à 12,0 millions $ pour le troisième trimestre 2009, en raison principalement d'une diminution des coûts de la rémunération variable.
Pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2010, le bénéfice net a diminué de 30 %, soit de 2,7 millions $, comparativement à la même période pour l'exercice financier précédent, l'augmentation des revenus de Valeurs mobilières Banque Laurentienne étant contrebalancée par la baisse enregistrée pour les autres opérations sur les marchés des capitaux, ainsi que par l'augmentation des frais autres que d'intérêt. L'augmentation des dépenses est attribuable essentiellement aux coûts de la rémunération variable pour la division Courtage.
Fait saillant du bilan
- Augmentation des biens sous gestion de 15 %, ou 290 millions $, au
cours des douze derniers mois
Autres
Depuis le 1er novembre 2009, certaines activités liées aux marchés des capitaux, de même que les opérations de change étranger et les services internationaux, présentées auparavant dans le secteur Autres, sont présentées dans les secteurs d'activité Valeurs mobilières Banque Laurentienne et Marchés des capitaux, et Immobilier et Commercial. Les données comparatives ont été reclassées selon la présentation des données pour la période courante.
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
------------------------------------------
En milliers de dollars 31 JUILLET 30 AVRIL 31 JUILLET
(Non vérifié) 2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
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Revenu total (6 453) $ (7 309) $ (1 475) $
Perte nette (8 914) $ (9 333) $ (4 205) $
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POUR LES NEUF MOIS TERMINÉS LE
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En milliers de dollars 31 JUILLET 31 JUILLET
(Non vérifié) 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenu total (17 730) $ (13 538) $
Perte nette (24 368) $ (15 405) $
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Le secteur Autres a affiché une contribution négative de 8,9 millions $ au bénéfice net de la Banque pour le troisième trimestre 2010, comparativement à une contribution négative de 4,2 millions $ pour le troisième trimestre 2009. Le revenu net d'intérêt s'est amélioré, passant d'un résultat négatif de 7,9 millions $ pour le troisième trimestre 2009 à un résultat négatif de 6,7 millions $ pour le troisième trimestre 2010, et ce, grâce à un positionnement avantageux en matière de gestion de l'actif et du passif. Pour le troisième trimestre 2010, les autres revenus s'élevaient à 0,2 million $, comparativement à 6,4 millions $ pour le troisième trimestre 2009. Cette baisse est attribuable principalement à la baisse des revenus tirés des activités de titrisation, partiellement contrebalancée par le fait que, contrairement au troisième trimestre 2009, il n'y a eu aucune réduction de valeur de valeurs mobilières.
Pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2010, la contribution négative s'établissait à 24,4 millions $, comparativement à une contribution négative de 15,4 millions $ pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2009. Le revenu net d'intérêt s'est amélioré, tel qu'il a été indiqué ci-dessus, alors que les activités de gestion de l'actif et du passif ont contribué de manière plus positive aux résultats. Les revenus tirés des activités de titrisation ont toutefois diminué fortement, alors que les écarts de taux d'intérêt sur les prêts titrisés se resserraient et que l'évaluation à la valeur du marché des contrats de swaps de titrisation affectait les résultats.
Données financières supplémentaires - Résultats trimestriels
En milliers de
dollars, sauf
les montants
par action et
les montants
en pourcentage 31 JUILLET 30 AVRIL 31 JANVIER 31 OCTOBRE
(Non vérifié) 2010 2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
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Revenu total 188 810 $ 178 113 $ 180 449 $ 178 540 $
Bénéfice
découlant des
activités
poursuivies 30 064 $ 28 349 $ 32 014 $ 26 779 $
Bénéfice net 30 064 $ 28 349 $ 32 014 $ 38 248 $
Résultat par
action
ordinaire
découlant des
activités
poursuivies
de base 1,13 $ 1,06 $ 1,21 $ 0,99 $
dilué 1,13 $ 1,06 $ 1,21 $ 0,99 $
Résultat net
par action
ordinaire
de base 1,13 $ 1,06 $ 1,21 $ 1,47 $
dilué 1,13 $ 1,06 $ 1,21 $ 1,47 $
Rendement des
capitaux
propres
attribuables
aux actionnaires
ordinaires(1) 11,0 % 10,9 % 12,3 % 15,3 %
Actif au bilan
(en millions
de dollars) 23 577 $ 23 089 $ 23 184 $ 22 165 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
En milliers de
dollars, sauf
les montants
par action et
les montants
en pourcentage 31 JUILLET 30 AVRIL 31 JANVIER 31 OCTOBRE
(Non vérifié) 2009 2009 2009 2008
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenu total 176 657 $ 154 768 $ 156 537 $ 152 811 $
Bénéfice
découlant des
activités
poursuivies 28 683 $ 21 155 $ 25 047 $ 22 910 $
Bénéfice net 28 683 $ 21 155 $ 25 047 $ 27 333 $
Résultat par
action
ordinaire
découlant des
activités
poursuivies
de base 1,08 $ 0,76 $ 0,92 $ 0,84 $
dilué 1,08 $ 0,76 $ 0,91 $ 0,84 $
Résultat net
par action
ordinaire
de base 1,08 $ 0,76 $ 0,92 $ 1,02 $
dilué 1,08 $ 0,76 $ 0,91 $ 1,02 $
Rendement des
capitaux
propres
attribuables
aux actionnaires
ordinaires(1) 11,6 % 8,5 % 10,0 % 11,5 %
Actif au bilan
(en millions de
dollars) 21 316 $ 20 403 $ 19 868 $ 19 579 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Relativement au calcul du rendement des capitaux propres attribuables
aux actionnaires ordinaires, la Banque considère que le bénéfice net
constitue la meilleure mesure de rentabilité et que les capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires, excluant le Cumul
des autres éléments du résultat étendu, seraient utilisés comme
mesure du capital. Le calcul de la valeur comptable de la Banque est
également basé sur les capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires, excluant le Cumul des autres éléments du résultat étendu.
Conventions comptables
Un sommaire des principales conventions comptables utilisées par la Banque est présenté aux notes 2 et 3 afférentes aux états financiers annuels consolidés et vérifiés. De plus, une analyse des conventions et estimations comptables critiques qui réfèrent à des montants importants présentés aux états financiers consolidés, ou exigent de la direction qu'elle pose des jugements, est présentée aux pages 51 à 53 du Rapport annuel 2009 de la Banque. Les états financiers consolidés intermédiaires pour le troisième trimestre 2010 ont été préparés conformément à ces conventions comptables.
Modifications de conventions comptables à venir
Normes internationales d'information financière
Au mois de février 2008, le Conseil des normes comptables (CNC) a confirmé que les sociétés ouvertes canadiennes devront basculer vers les Normes internationales d'information financière (IFRS). La Banque adoptera donc les IFRS à compter du 1er novembre 2011 et publiera ses premiers états financiers consolidés conformément aux IFRS pour le trimestre se terminant le 31 janvier 2012. Toujours conformément aux IFRS, la Banque fournira alors de l'information financière comparative, y compris un bilan d'ouverture en date du 1er novembre 2010.
La Banque a élaboré un plan de conversion et constitué une équipe de projet, composée de ressources internes et externes, dont le rôle est de coordonner et d'exécuter la conversion aux IFRS. La Banque estime avoir les ressources nécessaires pour mener à terme son projet de conversion aux IFRS dans les délais prévus.
Le plan de conversion comprend les phases suivantes :
- Évaluation préliminaire - Cette phase a permis de sensibiliser la
direction aux questions importantes liées à la conversion et à définir
un calendrier établissant les priorités de la Banque quant aux
analyses et aux sujets importants.
- L'analyse des normes - Cette phase consiste à évaluer de façon
détaillée les incidences quantitatives, qualitatives et technologiques
de la mise en oeuvre des IFRS.
- Choix des principales méthodes comptables - La Banque devra faire
certains choix lors de la première application des IFRS.
- Mise en oeuvre - Cette phase consiste à mettre en place les systèmes
d'information nécessaires pour répondre aux nouvelles exigences des
IFRS.
La Banque a complété son évaluation préliminaire de l'incidence des IFRS au cours de la phase de planification du projet au début de 2009. Le travail d'analyse des normes comptables progresse bien et est presque complété, sous réserve de modifications aux IFRS que pourrait apporter l'International Accounting Standards Board (IASB). Les principales différences entre les IFRS et les PCGR du Canada sont brièvement décrites ci-dessous. Par ailleurs, l'incidence de certaines différences clés fait toujours l'objet d'analyses. Le choix des principales méthodes comptables fait également l'objet d'analyses, parallèlement à l'analyse des normes. La Banque entame maintenant la mise en oeuvre des modifications requises à ses processus et systèmes d'information. Il est prévu que cette phase de mise en oeuvre sera menée à terme avant la clôture de l'exercice financier 2011. Par conséquent, la Banque n'a pas encore complété l'évaluation et l'analyse de l'incidence financière prévue de la conversion aux IFRS à la clôture du troisième trimestre 2010.
La formation du personnel des services des finances et de l'exploitation constitue une autre facette importante de la conversion aux IFRS. Ce processus continu a été mis en oeuvre en 2008. Alors qu'en 2010, la Banque continue de progresser dans son plan de conversion, elle veillera également, en collaboration avec d'autres membres du milieu bancaire canadien, à renseigner les différents intervenants concernés sur les incidences des IFRS. La Banque a aussi constitué un comité directeur responsable de veiller à ce que le plan de conversion soit suivi comme il se doit. Le conseil d'administration de la Banque, principalement par l'entremise de son comité de vérification, est également concerné par le plan de conversion aux IFRS. Les membres du conseil d'administration reçoivent des comptes rendus trimestriels sur le calendrier de mise en oeuvre et sur les incidences des IFRS sur les activités de la Banque, de même qu'un sommaire de leur incidence sur les états financiers. Dans le cadre de son rôle de surveillance du projet de conversion, le comité de vérification continuera de recevoir des rapports d'étape à chaque trimestre.
Les rapports d'étape suivants ont déjà été présentés au comité de vérification en 2010:
Premier trimestre
- Une analyse préliminaire des IFRS, comprenant une évaluation des
incidences quantitatives, qualitatives et technologiques de la mise en
oeuvre des IFRS;
- Une liste des choix possibles en matière de méthodes comptables à la
date de transition et par la suite;
- Une liste des changements technologiques recensés relativement à
certains éléments, dont les opérations de couverture, la titrisation,
les pertes sur prêts, le paiement fondé sur des actions et les
programmes de fidélisation des clients. Les modifications nécessaires
aux systèmes d'information qui supportent ces éléments devraient être
complétées d'ici la fin de 2010.
Deuxième trimestre
- Une analyse des principales incidences des IFRS sur les informations à
fournir, fondée sur les états financiers de l'exercice terminé le
31 octobre 2009. Cette démarche avait pour objectif de répertorier les
rubriques pour lesquelles davantage d'information financière est
requise.
- Un plan de communication mettant l'emphase sur les incidences pour tous
les groupes identifiés.
Troisième trimestre
- Un sommaire des principales conclusions d'une conversion aux IFRS pro
forma des états financiers de l'exercice financier 2009. Cet exercice a
permis à la Banque d'évaluer plus précisément la charge de travail et
l'incidence potentielle de la première application et des choix de
conventions comptables à venir selon les IFRS, et d'en évaluer
l'incidence potentielle sur le capital et sur d'autres ratios
financiers.
- Une mise à jour de certaines analyses des IFRS suivant de nouveaux
développements rendus publics par l'IASB. La Banque continuera à
surveiller attentivement tout futur développement.
- Une stratégie TI élaborée afin d'assurer une gestion adéquate de la
période "à comptabilité parallèle" au cours de l'exercice financier
2011.
Les IFRS ont été développées dans un cadre conceptuel semblable aux PCGR du Canada, quoique les deux présentent des différences significatives quant à certains sujets, tels que la comptabilisation, la mesure et les informations à fournir. Les principales différences entre les pratiques comptables actuelles de la Banque et les pratiques correspondantes en vertu des IFRS ont été identifiées comme suit :
a) Provision pour pertes sur prêt
Conformément aux PCGR du Canada, la provision pour pertes sur prêts établie par la Banque est conçue pour tenir compte des pertes subies dans son portefeuille de prêts. Ce principe sera maintenu dans la mesure où les IFRS stipulent actuellement que la provision pour pertes sur prêts doit être établie en fonction des pertes subies. Par contre, en vertu des IFRS, les pertes sur prêts et les provisions seront présentées en fonction du fait qu'elles sont évaluées individuellement ou collectivement par groupes de prêts semblables. Les méthodes utilisées pour établir ces provisions sont toujours en voie d'élaboration. Par conséquent, le montant de la provision collective de la Banque pourrait changer, surtout en ce qui a trait aux prêts qui ne sont pas classés comme douteux.
Les provisions pour pertes sur prêts sont établies en fonction de la valeur actualisée des flux de trésorerie estimatifs futurs. Ce montant est désactualisé sur la période comprise entre l'établissement initial de la provision et la date du recouvrement éventuel de la valeur actualisée du prêt, donnant lieu à la comptabilisation d'intérêts dans l'état des résultats, à titre de revenu d'intérêt. En vertu des PCGR du Canada, le montant de la désactualisation est présenté en diminution de la provision pour pertes sur créances.
b) Titrisation
L'incidence combinée des normes portant sur la décomptabilisation des actifs financiers et des normes portant sur la consolidation des entités ad hoc affectera les véhicules de titrisation de prêts hors bilan de la Banque. Ces normes resserrent les critères de décomptabilisation d'actifs financiers. Selon les analyses préliminaires, ces critères ne seraient pas respectés, ce qui devrait entraîner une majoration significative du bilan de la Banque. En outre, les gains et pertes antérieurs liés à ces opérations seraient éliminés et le revenu net d'intérêt connexe serait comptabilisé en résultat pour la période. Au mois de juillet 2010, l'IFRS Interpretations Committee a publié un exposé-sondage qui modifierait les directives applicables à la transition (IFRS 1) en ce qui concerne l'exemption à la décomptabilisation. La norme IFRS 1 fournirait ainsi l'option de reconnaître certaines opérations de titrisation comme droits acquis jusqu'au 31 octobre 2010 plutôt qu'au 1er janvier 2004. La Banque surveillera attentivement l'évolution de cette proposition d'amendement et révisera ses choix en conséquence.
c) Avantages du personnel
À la date de transition, les IFRS prévoient généralement l'application rétroactive de la norme IAS 19 intitulée Avantages du personnel. Jusqu'à maintenant, la Banque n'a pas déterminé l'incidence potentielle de cette norme, compte tenu des difficultés posées par la complexité des régimes de retraite et par le fait que la Banque offre de tels régimes depuis plus de trente ans. Par contre, les IFRS permettent de ne pas appliquer la norme IAS 19 de manière rétrospective. Si cette option était retenue, les gains et pertes cumulés jusqu'à la date de transition seraient éliminés, ce qui pourrait avoir une incidence fort importante sur les capitaux propres. Les écarts actuariels après la transition pourraient être comptabilisés, soit immédiatement en résultat, soit amortis en résultat selon la méthode dite du "corridor", semblable à celle préconisée en vertu des PCGR du Canada, ou encore directement dans les capitaux propres (la méthode "SORIE"). La Banque procède actuellement à l'analyse de ces options et arrêtera son choix lorsque les nouvelles exigences de la BRI en matière de fonds propres seront établies, vraisemblablement vers la fin de l'année 2010.
d) Paiement fondé sur des actions
Les IFRS exigent que la Banque comptabilise les droits à l'appréciation d'actions à la juste valeur. En vertu des PCGR du Canada, ces droits sont actuellement comptabilisés selon la méthode de la valeur intrinsèque. Cela devrait donner lieu à un rajustement des passifs financiers de la Banque et de ses capitaux propres. La Banque n'est pas tenue d'appliquer de manière rétrospective les dispositions de la norme IFRS 2 intitulée Paiement fondé sur des actions à l'égard des options sur actions attribuées avant le 1er novembre 2002. Par conséquent, la Banque continuera d'appliquer les dispositions de la norme canadienne antérieure en vertu de laquelle aucune charge de rémunération n'est comptabilisée à l'égard de ces options. Au cours du deuxième trimestre 2010, la Banque a implanté un nouveau logiciel qui lui permettra d'automatiser les calculs et d'assurer du coup un contrôle interne adéquat.
e) Regroupements d'entreprises
L'IFRS 3 et le chapitre 1582 du Manuel de l'ICCA ont été uniformisés au mois de janvier 2009 de sorte que, à compter de la date de transition aux IFRS, il n'y aura aucune différence de traitement comptable. Par contre, à la date de transition, la Banque devra choisir soit d'appliquer l'IFRS 3 de manière rétrospective pour tous les regroupements d'entreprises conclus avant une date choisie, soit de l'appliquer de manière prospective à compter de la date de transition. La Banque procède actuellement à l'étude de l'incidence de ces deux options et arrêtera son choix au cours des prochains mois.
f) Résultat par action
La norme IAS 33 est semblable au chapitre 3500 du Manuel de l'ICCA à plusieurs égards. Cependant, selon les résultats d'une analyse préliminaire, les actions privilégiées perpétuelles de la Banque doivent être incluses dans le calcul du résultat dilué par action, étant donné que ces actions pourraient être converties en actions ordinaires, et ce, même si la décision de convertir appartient à la Banque.
Les différences identifiées ci-dessus dans cette discussion sur la transition aux IFRS ne devraient pas être considérées comme exhaustives et la transition aux IFRS pourrait entraîner d'autres modifications. En outre, les incidences de la transition aux IFRS présentées reflètent les plus récentes hypothèses, estimations et attentes, y compris l'évaluation des IFRS qui devraient s'appliquer à la date de transition. Compte tenu de changements possibles dans les circonstances, telles que les conditions économiques ou les opérations, ainsi que de l'incertitude inhérente à l'utilisation d'hypothèses, les incidences réelles de la transition aux IFRS pourraient différer des incidences identifiées ci-dessus.
Tout au long du présent exercice financier, et jusqu'à la transition aux IFRS en 2012, la Banque continuera de suivre les conventions comptables susmentionnées et terminera son analyse des choix de méthodes comptables permises en vertu des IFRS afin de pouvoir effectuer un basculement ordonné aux IFRS. Le caractère évolutif des IFRS donnera vraisemblablement lieu à d'autres différences de traitement comptable, dont certaines pourraient être significatives, au cours des années suivant le basculement aux IFRS. La Banque continue d'assurer le suivi des modifications par l'IASB à ces normes pertinentes à l'égard de l'information financière et des conventions comptables de la Banque et de rajuster son plan de conversion en conséquence.
En outre, la Banque se penche particulièrement sur son contrôle interne, ses politiques d'octroi de prêts, sur les questions relatives aux fonds propres réglementaires, comme il est décrit sommairement ci-dessous, de même que sur d'autres questions connexes afin d'assurer une transition ordonnée.
Contrôles internes à l'égard de l'information financière
Lorsque l'analyse des choix de méthodes comptables sera complétée, des modifications appropriées seront apportées aux contrôles internes à l'égard de l'information financière et aux contrôles et procédures de communication de l'information afin d'en assurer l'intégrité. Compte tenu des IFRS actuelles, la Banque ne croit pas devoir apporter de modifications importantes à ses systèmes informatisés d'information financière, à ses contrôles internes à l'égard de l'information financière ou à ses contrôles et procédures de communication de l'information. Au cours des prochains trimestres, la Banque se penchera sur les contrôles internes à l'égard de l'information financière d'une manière opportune, au fur et à mesure de la finalisation des processus et des évaluations des systèmes pertinents.
Activités de crédit
La transition aux IFRS influera non seulement sur les états financiers de la Banque mais également sur les états financiers de certains de ses clients. Cela se répercutera sur les diverses clauses restrictives de conventions de prêt dont le suivi est effectué par différents services d'octroi de prêts et par le service d'évaluation du crédit. La Banque a organisé des rencontres réunissant ses directeurs de comptes commerciaux et ses analystes du crédit afin de leur permettre de mieux comprendre les IFRS et, partant, d'analyser de manière appropriée les états financiers de ses clients dressés conformément aux IFRS et d'évaluer l'incidence de ces normes sur les ratios financiers et les clauses restrictives.
Incidences sur les fonds propres
La Banque surveille de près les incidences potentielles de son plan de conversion aux IFRS en regard des exigences relatives aux fonds propres réglementaires. La titrisation et les avantages du personnel sont les deux principaux domaines susceptibles d'avoir les incidences les plus importantes sur les fonds propres.
Le Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF) a publié un avis relatif aux IFRS, autorisant l'introduction progressive, sur une période de cinq trimestres, du rajustement des bénéfices non répartis découlant de la première application de certaines modifications aux IFRS aux fins du calcul de divers ratios. Une dispense transitoire eu égard à l'incidence sur le ratio actif/fonds propres sera également offerte, permettant d'ignorer l'incidence de la constatation au bilan des prêts hypothécaires vendus aux termes des programmes de la SCHL jusqu'au 31 mars 2010 et, selon les conventions actuelles, non inscrits au bilan de la Banque.
Les répercussions potentielles des nouvelles exigences en matière de fonds propres et de liquidités formulées par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire au mois de décembre 2009 sont également prises en considération de manière très attentive dans le cadre du plan de conversion aux IFRS.
Autres considérations
La Banque évalue soigneusement l'incidence de la transition aux IFRS sur les processus de mesure de la performance, y compris la planification et la budgétisation.
Régie d'entreprise et modifications au contrôle interne à l'égard de l'information financière
Le conseil d'administration et le comité de vérification de la Banque Laurentienne ont examiné ce communiqué avant sa diffusion aujourd'hui. Les mécanismes et procédures de contrôle de l'information financière permettent au président et chef de la direction et au vice-président exécutif et chef de la direction financière, de veiller à ce que les états financiers consolidés intermédiaires de la Banque soient présentés fidèlement.
Au cours du trimestre terminé le 31 juillet 2010, il n'y a eu aucune modification aux politiques, procédures et autres processus de la Banque relatifs au contrôle interne à l'égard de l'information financière qui a eu ou qui pourrait raisonnablement avoir une incidence importante sur son contrôle interne à l'égard de l'information financière.
À propos de la Banque Laurentienne
La Banque Laurentienne du Canada est une institution bancaire dont les activités s'étendent à l'échelle du Canada. Elle offre à ses clientèles tout un éventail de services financiers diversifiés et se distingue grâce à l'excellence de son service et à son accessibilité. La Banque est au service des particuliers et des petites et moyennes entreprises, et elle offre également ses produits à un vaste réseau d'intermédiaires financiers indépendants par l'entremise de B2B Trust. Enfin, elle offre des services de courtage de plein exercice par l'intermédiaire de Valeurs mobilières Banque Laurentienne.
La Banque Laurentienne est solidement implantée au Québec où elle exploite le troisième plus important réseau de succursales bancaires. Ailleurs au Canada, la Banque est active dans des segments de marché spécifiques où elle détient une position de choix. La Banque Laurentienne du Canada gère un actif au bilan de plus de 23 milliards $, de même que des actifs administrés de plus de 14 milliards $. Fondée en 1846, elle emploie aujourd'hui plus de 3 600 personnes.
Conférence téléphonique
La Banque Laurentienne du Canada invite les représentants des médias et le public à se joindre aux analystes financiers pour la conférence téléphonique qui se tiendra le jeudi 2 septembre 2010, à compter de 14 h 00, heure de l'Est. Un numéro de téléphone sans frais - 1-866-696-5910, Code 1303140 - permet d'écouter cette conférence en direct, en mode écoute seulement.
En mode différé, l'enregistrement de cette conférence téléphonique sera disponible de 18 h 00, le jeudi 2 septembre 2010, à 23 h 59, le vendredi 24 septembre 2010, au numéro 416-695-5800, code 2256173. Les personnes intéressées peuvent également écouter cette conférence sur le site Internet de la Banque - www.banquelaurentienne.ca - à la section Relations avec les investisseurs. Ce site fournit également de l'information financière additionnelle.
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES
BILAN CONSOLIDÉ
AU 31 AU 31 AU 31
EN MILLIERS DE DOLLARS JUILLET OCTOBRE JUILLET
(NON VÉRIFIÉ) NOTES 2010 2009 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
ACTIF
Encaisse et dépôts non
productifs d'intérêts
auprès d'autres
banques 69 213 $ 61 010 $ 56 240 $
-----------------------------------------
Dépôts productifs
d'intérêts auprès
d'autres banques 96 214 239 606 475 986
-----------------------------------------
Valeurs mobilières 9
Disponibles à la
vente 1 039 864 1 424 043 1 023 959
Détenues à des fins
de transaction 1 605 998 1 391 313 1 277 764
Désignées comme
étant détenues à
des fins de
transaction 1 790 221 1 616 827 1 574 909
-----------------------------------------
4 436 083 4 432 183 3 876 632
-----------------------------------------
Valeurs acquises en
vertu de conventions
de revente 656 791 536 064 403 961
-----------------------------------------
Prêts 2 et 3
Personnels 5 659 775 5 655 055 5 664 935
Hypothécaires
résidentiels 8 407 188 7 219 830 6 978 469
Hypothécaires
commerciaux 1 512 892 1 285 012 1 148 071
Commerciaux et autres 1 713 938 1 555 956 1 553 188
-----------------------------------------
17 293 793 15 715 853 15 344 663
Provisions cumulatives
pour pertes sur prêts (129 964) (114 546) (114 672)
-----------------------------------------
17 163 829 15 601 307 15 229 991
-----------------------------------------
Autres
Engagements de
clients en
contrepartie
d'acceptations 188 824 216 817 219 533
Immobilisations
corporelles 57 206 58 163 57 439
Dérivés 175 130 253 661 241 239
Écarts d'acquisition 53 790 53 790 53 790
Logiciels et autres
actifs incorporels 106 832 103 386 97 037
Autres actifs 572 918 608 793 604 552
-----------------------------------------
1 154 700 1 294 610 1 273 590
-----------------------------------------
23 576 830 $ 22 164 780 $ 21 316 400 $
-----------------------------------------
-----------------------------------------
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES
Dépôts
Particuliers 15 592 405 $ 15 138 637 $ 14 765 581 $
Entreprises, banques
et autres 3 469 719 3 161 329 3 192 277
-----------------------------------------
19 062 124 18 299 966 17 957 858
-----------------------------------------
Autres
Engagements afférents
à des valeurs vendues
à découvert 1 199 018 1 054 470 700 058
Engagements afférents
à des valeurs vendues
en vertu de
conventions de rachat 794 023 284 988 251 749
Acceptations 188 824 216 817 219 533
Dérivés 173 584 174 859 139 348
Autres passifs 792 624 812 454 754 364
-----------------------------------------
3 148 073 2 543 588 2 065 052
-----------------------------------------
Débentures subordonnées 150 000 150 000 150 000
-----------------------------------------
Capitaux propres
Actions privilégiées 4 210 000 210 000 210 000
Actions ordinaires 4 259 363 259 208 257 641
Surplus d'apport 234 209 201
Bénéfices non répartis 720 908 665 538 638 480
Cumul des autres
éléments du résultat
étendu 8 26 128 36 271 37 168
-----------------------------------------
1 216 633 1 171 226 1 143 490
-----------------------------------------
23 576 830 $ 22 164 780 $ 21 316 400 $
-----------------------------------------
-----------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers
consolidés intermédiaires.
ÉTAT CONSOLIDÉ
DES RÉSULTATS
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
EN MILLIERS DE DOLLARS, ------------------------------------------
SAUF LES DONNÉES PAR 31 JUILLET 30 AVRIL 31 JUILLET
ACTION (NON VÉRIFIÉ) NOTES 2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenu d'intérêt
Prêts 193 722 $ 180 142 $ 178 002 $
Valeurs mobilières 19 075 17 241 18 031
Dépôts auprès
d'autres banques 73 60 278
Autres, incluant
instruments
financiers dérivés 29 490 29 434 40 979
------------------------------------------
242 360 226 877 237 290
------------------------------------------
Frais d'intérêt
Dépôts 109 304 106 778 122 119
Autres, incluant
instruments
financiers dérivés 1 235 579 455
Débentures subordonnées 1 951 1 887 1 950
------------------------------------------
112 490 109 244 124 524
------------------------------------------
Revenu net d'intérêt 129 870 117 633 112 766
------------------------------------------
Autres revenus
Frais et commissions
sur prêts et dépôts 29 372 28 488 26 768
Revenus tirés des
activités de courtage 11 607 13 742 15 417
Revenus de titrisation 3 935 328 9 771
Revenus d'assurance
crédit 4 287 4 556 4 767
Revenus tirés de la
vente de fonds communs
de placement 3 739 3 786 3 225
Revenus de trésorerie
et de marchés
financiers 4 186 4 576 17
Revenus de régimes
enregistrés autogérés 2 282 2 313 2 056
Autres 2 532 2 691 1 870
------------------------------------------
58 940 60 480 63 891
------------------------------------------
Revenu total 188 810 178 113 176 657
------------------------------------------
Provision pour pertes
sur prêts 2 20 000 16 000 16 000
------------------------------------------
Frais autres que
d'intérêt
Salaires et avantages
sociaux 71 021 67 617 62 828
Frais d'occupation de
locaux et technologie 33 201 32 017 30 331
Autres 23 598 23 915 25 922
------------------------------------------
127 820 123 549 119 081
------------------------------------------
Bénéfice avant impôts
sur les bénéfices 40 990 38 564 41 576
Impôts sur les bénéfices 10 926 10 215 12 893
------------------------------------------
Bénéfice net 30 064 $ 28 349 $ 28 683 $
------------------------------------------
------------------------------------------
Dividendes sur actions
privilégiées, y compris
les impôts afférents 3 075 3 074 2 824
------------------------------------------
Bénéfice net attribuable
aux actionnaires
ordinaires 26 989 $ 25 275 $ 25 859 $
------------------------------------------
------------------------------------------
Nombre moyen d'actions
ordinaires en
circulation (en milliers)
de base 23 921 23 921 23 854
dilué 23 938 23 937 23 872
------------------------------------------
Résultat net par action ordinaire
de base 1,13 $ 1,06 $ 1,08 $
dilué 1,13 $ 1,06 $ 1,08 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES NEUF MOIS
TERMINÉS LE
EN MILLIERS DE DOLLARS, ----------------------------
SAUF LES DONNÉES PAR 31 JUILLET 31 JUILLET
ACTION (NON VÉRIFIÉ) NOTES 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenu d'intérêt
Prêts 556 611 $ 539 808 $
Valeurs mobilières 53 955 53 219
Dépôts auprès
d'autres banques 186 3 801
Autres, incluant
instruments
financiers dérivés 93 000 97 511
----------------------------
703 752 694 339
----------------------------
Frais d'intérêt
Dépôts 327 580 376 764
Autres, incluant
instruments
financiers dérivés 2 165 6 249
Débentures subordonnées 5 788 5 784
----------------------------
335 533 388 797
----------------------------
Revenu net d'intérêt 368 219 305 542
----------------------------
Autres revenus
Frais et commissions
sur prêts et dépôts 84 839 75 042
Revenus tirés des
activités de courtage 38 014 34 862
Revenus de titrisation 3 5 443 28 890
Revenus d'assurance
crédit 13 026 12 595
Revenus tirés de la
vente de fonds communs
de placement 11 051 9 046
Revenus de trésorerie
et de marchés
financiers 12 921 10 571
Revenus de régimes
enregistrés autogérés 6 683 6 073
Autres 7 176 5 341
----------------------------
179 153 182 420
----------------------------
Revenu total 547 372 487 962
----------------------------
Provision pour pertes
sur prêts 2 52 000 40 000
----------------------------
Frais autres que
d'intérêt
Salaires et avantages
sociaux 203 863 183 631
Frais d'occupation de
locaux et technologie 97 360 88 106
Autres 70 529 72 110
----------------------------
371 752 343 847
----------------------------
Bénéfice avant impôts
sur les bénéfices 123 620 104 115
Impôts sur les bénéfices 33 193 29 230
----------------------------
Bénéfice net 90 427 $ 74 885 $
----------------------------
----------------------------
Dividendes sur actions
privilégiées, y compris
les impôts afférents 9 223 9 050
----------------------------
Bénéfice net attribuable
aux actionnaires
ordinaires 81 204 $ 65 835 $
----------------------------
----------------------------
Nombre moyen d'actions
ordinaires en
circulation (en milliers)
de base 23 920 23 851
dilué 23 937 23 866
----------------------------
Résultat net par action ordinaire
de base 3,39 $ 2,76 $
dilué 3,39 $ 2,76 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers
consolidés intermédiaires.
ÉTAT CONSOLIDÉ DU
RÉSULTAT ÉTENDU
POUR LES TROIS MOIS POUR LES NEUF MOIS
EN MILLIERS TERMINÉS LE TERMINÉS LE
DE DOLLARS ------------------------ ---------------------------
(NON 31 JUILLET 31 JUILLET 31 JUILLET 31 JUILLET
VÉRIFIÉ) NOTES 2010 2009 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net 30 064 $ 28 683 $ 90 427 $ 74 885 $
-------------------------------------------------------
Autres éléments
du résultat
étendu, net
des impôts
sur les
bénéfices 8
Gains latents
(pertes
latentes)
sur les
titres
disponibles
à la vente (420) 8 674 3 273 9 529
Reclassement
aux résultats
des (gains)
pertes sur
les titres
disponibles
à la vente 49 3 123 (1 828) 3 795
Variation de
valeur nette
des produits
dérivés
désignés
comme
couverture
de flux de
trésorerie 14 882 (17 786) (11 588) 5 018
-------------------------------------------------------
14 511 (5 989) (10 143) 18 342
-------------------------------------------------------
Résultat étendu 44 575 $ 22 694 $ 80 284 $ 93 227 $
-------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers
consolidés intermédiaires.
ÉTAT CONSOLIDÉ DE LA VARIATION
DES CAPITAUX PROPRES
POUR LES NEUF MOIS
TERMINÉS LE
---------------------------
31 JUILLET 31 JUILLET
EN MILLIERS DE DOLLARS (NON VÉRIFIÉ) NOTES 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Actions privilégiées
Solde au début et à la fin de
la période 210 000 $ 210 000 $
---------------------------
Actions ordinaires 4
Solde au début de la période 259 208 257 462
Émissions au cours de la période
en vertu du régime d'options
d'achat d'actions 5 155 179
---------------------------
Solde à la fin de la période 259 363 257 641
---------------------------
Surplus d'apport
Solde au début de la période 209 173
Rémunération à base d'actions 5 25 28
---------------------------
Solde à la fin de la période 234 201
---------------------------
Bénéfices non répartis
Solde au début de la période 665 538 596 974
Bénéfice net 90 427 74 885
Dividendes
Actions privilégiées,
y compris les impôts
afférents (9 223) (9 050)
Actions ordinaires (25 834) (24 329)
---------------------------
Solde à la fin de la période 720 908 638 480
---------------------------
Cumul des autres éléments du
résultat étendu 8
Solde au début de la période 36 271 18 826
Autres éléments du résultat étendu,
net des impôts sur les bénéfices (10 143) 18 342
---------------------------
Solde à la fin de la période 26 128 37 168
---------------------------
Capitaux propres 1 216 633 $ 1 143 490 $
---------------------------
---------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers
consolidés intermédiaires.
ÉTAT CONSOLIDÉ
DES FLUX DE TRÉSORERIE
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
-----------------------------------------
EN MILLIERS DE DOLLARS 31 JUILLET 30 AVRIL 31 JUILLET
(NON VÉRIFIÉ) 2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Flux de trésorerie liés aux
activités d'exploitation
Bénéfice net 30 064 $ 28 349 $ 28 683 $
Ajustements en vue de déterminer
les flux de trésorerie nets liés
aux activités d'exploitation :
Provision pour pertes sur prêts 20 000 16 000 16 000
Gains sur les activités de
titrisation (2 153) (5 017) (5 234)
Perte nette (gain net)
sur disposition de
valeurs mobilières
détenues à des fins
autres que de transaction (224) (627) 404
Impôts futurs 2 579 4 155 5 007
Amortissements 2 691 2 667 2 807
Amortissements des logiciels
et autres actifs incorporels 6 679 6 446 5 604
Variation nette des valeurs
mobilières détenues à des
fins de transaction (115 221) 571 817 (421 073)
Variation des intérêts courus
à recevoir 18 814 (14 262) 13 120
Variation des dérivés actifs 79 239 (21 836) 42 351
Variation des intérêts courus
à payer (2 067) 7 744 (42 979)
Variation des dérivés passifs (58 166) 59 511 (8 582)
Autres, net 20 087 (46 603) 14 969
---------------------------------------
2 322 608 344 (348 923)
---------------------------------------
Flux de trésorerie liés aux
activités de financement
Variation nette des dépôts 325 372 310 418 697 095
Variation des engagements
afférents à des valeurs
vendues à découvert (21 741) (294 918) 128 876
Variation des engagements
afférents à des valeurs
vendues en vertu de
conventions de rachat 203 855 (127 699) 68 325
Émissions d'actions
ordinaires - 9 145
Dividendes, y compris les
impôts afférents (11 686) (11 686) (10 935)
---------------------------------------
495 800 (123 876) 883 506
---------------------------------------
Flux de trésorerie liés aux
activités d'investissement
Variation des valeurs
mobilières disponibles
à la vente et désignées
comme étant détenues à des
fins de transaction
Acquisitions (565 447) (951 316) (1 231 326)
Produit à la vente et à
l'échéance 422 019 894 412 1 547 606
Variation des prêts (708 411) (826 470) (1 000 405)
Variation des valeurs
acquises en vertu de
conventions de revente (87 725) 246 383 135 898
Produit de la titrisation
de prêts hypothécaires 362 104 182 256 253 234
Acquisitions
d'immobilisations
corporelles et
logiciels, déduction
faite des cessions (13 296) (11 018) (9 311)
Variation des dépôts
productifs d'intérêt
auprès d'autres banques 98 602 (20 454) (234 422)
Flux de trésorerie découlant
d'activités abandonnées - - -
---------------------------------------
(492 154) (486 207) (538 726)
---------------------------------------
Variation nette de l'encaisse
et dépôts non productifs
d'intérêts auprès d'autres
banques au cours de la période 5 968 (1 739) (4 143)
Encaisse et dépôts non productifs
d'intérêts auprès d'autres
banques en début de période 63 245 64 984 60 383
---------------------------------------
Encaisse et dépôts non productifs
d'intérêts auprès d'autres
banques en fin de période 69 213 $ 63 245 $ 56 240 $
---------------------------------------
---------------------------------------
Informations supplémentaires
relatives aux flux de trésorerie :
Intérêts versés au cours de la
période 115 630 $ 103 324 $ 172 759 $
Impôts sur les bénéfices payés
au cours de la période 959 $ 7 654 $ 3 303 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES NEUF MOIS TERMINÉS LE
-----------------------------------------
EN MILLIERS DE DOLLARS 31 JUILLET 31 JUILLET
(NON VÉRIFIÉ) 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Flux de trésorerie liés aux
activités d'exploitation
Bénéfice net 90 427 $ 74 885 $
Ajustements en vue de déterminer
les flux de trésorerie nets liés
aux activités d'exploitation :
Provision pour pertes sur prêts 52 000 40 000
Gains sur les activités de
titrisation (10 355) (31 135)
Perte nette (gain net)
sur disposition de
valeurs mobilières
détenues à des fins
autres que de transaction (2 640) 3 814
Impôts futurs 12 204 16 620
Amortissements 7 979 8 363
Amortissements des logiciels
et autres actifs incorporels 19 506 16 286
Variation nette des valeurs
mobilières détenues à des
fins de transaction (214 685) (208 567)
Variation des intérêts courus
à recevoir 17 015 7 577
Variation des dérivés actifs 78 531 (3 535)
Variation des intérêts courus
à payer (7 209) (50 148)
Variation des dérivés passifs (1 275) (8 121)
Autres, net (24 379) (29 944)
---------------------------------------
17 119 (163 905)
---------------------------------------
Flux de trésorerie liés aux
activités de financement
Variation nette des dépôts 762 158 2 624 046
Variation des engagements
afférents à des valeurs
vendues à découvert 144 548 (119 178)
Variation des engagements
afférents à des valeurs
vendues en vertu de
conventions de rachat 509 035 (884 347)
Émissions d'actions
ordinaires 155 179
Dividendes, y compris les
impôts afférents (35 057) (33 379)
---------------------------------------
1 380 839 1 587 321
---------------------------------------
Flux de trésorerie liés aux
activités d'investissement
Variation des valeurs
mobilières disponibles
à la vente et désignées
comme étant détenues à des
fins de transaction
Acquisitions (2 540 356) (4 037 541)
Produit à la vente et à
l'échéance 2 764 753 3 880 890
Variation des prêts (2 261 024) (1 855 403)
Variation des valeurs
acquises en vertu de
conventions de revente (120 727) 257 430
Produit de la titrisation
de prêts hypothécaires 645 872 737 166
Acquisitions
d'immobilisations
corporelles et
logiciels, déduction
faite des cessions (29 973) (22 433)
Variation des dépôts
productifs d'intérêt
auprès d'autres banques 143 392 (381 695)
Flux de trésorerie découlant
d'activités abandonnées 8 308 -
---------------------------------------
(1 389 755) (1 421 586)
---------------------------------------
Variation nette de l'encaisse
et dépôts non productifs
d'intérêts auprès d'autres
banques au cours de la période 8 203 1 830
Encaisse et dépôts non productifs
d'intérêts auprès d'autres
banques en début de période 61 010 54 410
---------------------------------------
Encaisse et dépôts non productifs
d'intérêts auprès d'autres
banques en fin de période 69 213 $ 56 240 $
---------------------------------------
---------------------------------------
Informations supplémentaires
relatives aux flux de trésorerie :
Intérêts versés au cours de la
période 345 457 $ 434 405 $
Impôts sur les bénéfices payés
au cours de la période 19 892 $ 13 301 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers
consolidés intermédiaires.
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS
CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES
TOUS LES CHIFFRES DES TABLEAUX SONT EN MILLIERS DE DOLLARS,
SAUF INDICATIONS CONTRAIRES (NON VÉRIFIÉES)
1. CONVENTIONS COMPTABLES
Les états financiers consolidés intermédiaires non vérifiés de la Banque Laurentienne du Canada (la Banque) ont été préparés par la direction qui est responsable de l'intégrité et de la fidélité de l'information financière présentée. Ces états financiers consolidés intermédiaires ont été dressés selon les principes comptables généralement reconnus (PCGR) du Canada pour les états financiers intermédiaires et suivent les mêmes principales conventions comptables que celles utilisées aux états financiers consolidés annuels vérifiés de la Banque au 31 octobre 2009. Ces conventions comptables sont conformes aux PCGR. Par contre, ces états financiers consolidés intermédiaires ne reflètent pas toutes les informations et les divulgations requises par les PCGR pour des états financiers complets. Par conséquent, ces états financiers consolidés intermédiaires devraient être lus conjointement avec les états financiers consolidés annuels vérifiés au 31 octobre 2009. Les états financiers consolidés intermédiaires contiennent certains éléments qui sont établis selon les meilleures estimations et au meilleur du jugement de la direction. Les résultats réels pourraient différer de ces estimations. Certains chiffres comparatifs ont été retraités en fonction de la présentation adoptée pour la période courante.
Modifications de conventions comptables à venir
Normes internationales d'information financière
Le Conseil des normes comptables (CNC) du Canada a confirmé la convergence des normes d'information financière pour les sociétés ouvertes canadiennes avec les normes internationales d'information financière (IFRS). La Banque appliquera les IFRS pour les états financiers intermédiaires et annuels des exercices financiers débutant le ou après le 1er novembre 2011. La Banque évalue l'incidence sur ses états financiers consolidés de l'adoption des IFRS au premier trimestre de 2012.
2. PRÊTS
Prêts et prêts douteux
AU 31 JUILLET 2010
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
MONTANT BRUT
MONTANT BRUT DES PRÊTS PROVISIONS
DES PRÊTS DOUTEUX SPÉCIFIQUES
-------------------------------------------------------------------------
Prêts personnels 5 659 775 $ 17 837 $ 5 486 $
Prêts hypothécaires
résidentiels 8 407 188 29 907 3 145
Prêts hypothécaires
commerciaux 1 512 892 33 510 9 456
Prêts commerciaux et autres 1 713 938 101 197 38 627
------------------------------------------
17 293 793 $ 182 451 $ 56 714 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
AU 31 JUILLET 2010
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
PROVISIONS TOTAL DES
GÉNÉRALES PROVISIONS
-------------------------------------------------------------------------
Prêts personnels 30 219 $ 35 705 $
Prêts hypothécaires
résidentiels 3 052 6 197
Prêts hypothécaires
commerciaux 5 620 15 076
Prêts commerciaux et autres 34 359 72 986
------------------------------------------
73 250 $ 129 964 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
AU 31 OCTOBRE 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
MONTANT BRUT
MONTANT BRUT DES PRÊTS PROVISIONS
DES PRÊTS DOUTEUX SPÉCIFIQUES
-------------------------------------------------------------------------
Prêts personnels 5 655 055 $ 23 738 $ 7 048 $
Prêts hypothécaires
résidentiels 7 219 830 32 368 1 878
Prêts hypothécaires
commerciaux 1 285 012 11 230 2 525
Prêts commerciaux et autres 1 555 956 70 158 29 845
------------------------------------------
15 715 853 $ 137 494 $ 41 296 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
AU 31 OCTOBRE 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
PROVISIONS TOTAL DES
GÉNÉRALES PROVISIONS
-------------------------------------------------------------------------
Prêts personnels 33 713 $ 40 761 $
Prêts hypothécaires
résidentiels 2 956 4 834
Prêts hypothécaires
commerciaux 5 000 7 525
Prêts commerciaux et autres 31 581 61 426
------------------------------------------
73 250 $ 114 546 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
AU 31 JUILLET 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
MONTANT BRUT
MONTANT BRUT DES PRÊTS PROVISIONS
DES PRÊTS DOUTEUX SPÉCIFIQUES
-------------------------------------------------------------------------
Prêts personnels 5 664 935 $ 21 102 $ 7 333 $
Prêts hypothécaires
résidentiels 6 978 469 24 633 1 643
Prêts hypothécaires
commerciaux 1 148 071 9 316 2 503
Prêts commerciaux et autres 1 553 188 68 058 29 943
------------------------------------------
15 344 663 $ 123 109 $ 41 422 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
AU 31 JUILLET 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
PROVISIONS TOTAL DES
GÉNÉRALES PROVISIONS
-------------------------------------------------------------------------
Prêts personnels 28 949 $ 36 282 $
Prêts hypothécaires
résidentiels 4 091 5 734
Prêts hypothécaires
commerciaux 5 879 8 382
Prêts commerciaux et autres 34 331 64 274
------------------------------------------
73 250 $ 114 672 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Provisions spécifiques pour pertes sur prêts
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
PRÊTS PRÊTS
HYPOTHÉ- HYPOTHÉ-
PRÊTS CAIRES CAIRES
PERSONNELS RÉSIDENTIELS COMMERCIAUX
-------------------------------------------------------------------------
Solde en début de période 7 048 $ 1 878 $ 2 525 $
Provision pour pertes sur
prêts imputée à l'état
consolidé des résultats 24 541 2 148 7 241
Radiations (31 864) (1 040) (429)
Recouvrements 5 761 159 119
------------------------------------------
Solde en fin de période 5 486 $ 3 145 $ 9 456 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES NEUF MOIS
TERMINÉS LE 31 JUILLET
--------------------------
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
PRÊTS TOTAL DES TOTAL DES
COMMERCIAUX PROVISIONS PROVISIONS
ET AUTRES SPÉCIFIQUES SPÉCIFIQUES
-------------------------------------------------------------------------
Solde en début de période 29 845 $ 41 296 $ 39 184 $
Provision pour pertes sur
prêts imputée à l'état
consolidé des résultats 18 070 52 000 40 000
Radiations (9 349) (42 682) (44 260)
Recouvrements 61 6 100 6 498
------------------------------------------
Solde en fin de période 38 627 $ 56 714 $ 41 422 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Prêts en souffrance mais non douteux
Les prêts personnels et hypothécaires résidentiels en souffrance du tableau ci-dessous ne sont pas classés comme douteux puisqu'ils sont en souffrance depuis moins de 90 jours ou puisqu'ils sont garantis de façon à ce qu'il soit raisonnable de s'attendre à un plein recouvrement. Le solde des prêts commerciaux en souffrance mais non douteux n'est pas significatif.
AU 31 JUILLET 2010
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
DE 1 JOUR DE 32 JOURS PLUS DE
À 31 JOURS À 90 JOURS 90 JOURS TOTAL
-------------------------------------------------------------------------
Prêts personnels 88 883 $ 24 201 $ 7 041 $ 120 125 $
Prêts
hypothécaires
résidentiels 238 714 39 489 34 516 312 719
---------------------------------------------------------
327 597 $ 63 690 $ 41 557 $ 432 844 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
AU 31 OCTOBRE 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
DE 1 JOUR DE 32 JOURS PLUS DE
À 31 JOURS À 90 JOURS 90 JOURS TOTAL
-------------------------------------------------------------------------
Prêts personnels 88 479 $ 30 522 $ 6 275 $ 125 276 $
Prêts
hypothécaires
résidentiels 218 282 43 839 25 756 287 877
---------------------------------------------------------
306 761 $ 74 361 $ 32 031 $ 413 153 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
3. TITRISATION DE PRÊTS
En vertu du programme de titres hypothécaires prévu à la Loi nationale sur l'habitation, la Banque titrise des prêts hypothécaires résidentiels assurés par la Société canadienne d'hypothèques et de logement (SCHL), par la création de titres hypothécaires. La Banque a aussi titrisé des prêts hypothécaires conventionnels avant 2008. Les gains avant impôts, nets des frais liés aux transactions, sont constatés dans les autres revenus.
Le tableau suivant résume les opérations de titrisation de prêts hypothécaires résidentiels réalisées par la Banque.
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
------------------------------------------
31 JUILLET 30 AVRIL 31 JUILLET
2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Produit en espèces, net des
frais liés aux transactions 362 104 $ 182 256 $ 253 234 $
Droits relatifs aux intérêts
excédentaires futurs 15 841 10 524 9 366
Passif de gestion (2 814) (1 636) (2 317)
Autres (5 613) (883) 61
------------------------------------------
369 518 190 261 260 344
Prêts hypothécaires
résidentiels titrisés
et vendus (362 355) (182 609) (253 469)
Radiation des frais
d'origination (5 010) (2 635) (1 641)
------------------------------------------
Gains avant impôts 2 153 $ 5 017 $ 5 234 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES
NEUF MOIS TERMINÉS LE
----------------------------
31 JUILLET 31 JUILLET
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Produit en espèces, net des
frais liés aux transactions 645 872 $ 737 166 $
Droits relatifs aux intérêts
excédentaires futurs 31 189 52 853
Passif de gestion (5 139) (6 416)
Autres (6 896) (7 732)
----------------------------
665 026 775 871
Prêts hypothécaires
résidentiels titrisés
et vendus (646 502) (737 910)
Radiation des frais
d'origination (8 169) (6 826)
----------------------------
Gains avant impôts 10 355 $ 31 135 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Relativement aux cessions de prêts hypothécaires résidentiels, les hypothèses clés utilisées pour déterminer la valeur initiale des droits conservés au moment de la titrisation se détaillent comme suit.
AU COURS DU TRIMESTRE TERMINÉ LE
-------------------------------------------
31 JUILLET 30 AVRIL 31 JUILLET
2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Terme moyen pondéré (en mois) 31 36 38
Taux de remboursement anticipé 19,3 % 18,0 % 18,2 %
Taux d'actualisation 2,1 % 1,9 % 1,7 %
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Aucune perte n'est prévue sur les prêts hypothécaires résidentiels
assurés.
Le tableau suivant fournit le détail des revenus de titrisation tel que présentés à l'état consolidé des résultats.
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
------------------------------------------
31 JUILLET 30 AVRIL 31 JUILLET
2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Gains sur les opérations de
titrisation 2 153 $ 5 017 $ 5 234 $
Variations de la juste valeur
des droits conservés relatifs
aux intérêts excédentaires,
des swaps de titrisation et
des instruments financiers
détenus à des fins de
couvertures économiques (1 929) (4 506) 4 879
Revenus de gestion des prêts 1 455 1 977 1 938
Autres (744) (2 160) (2 280)
------------------------------------------
935 $ 328 $ 9 771 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES
NEUF MOIS TERMINÉS LE
----------------------------
31 JUILLET 31 JUILLET
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Gains sur les opérations de
titrisation 10 355 $ 31 135 $
Variations de la juste valeur
des droits conservés relatifs
aux intérêts excédentaires,
des swaps de titrisation et
des instruments financiers
détenus à des fins de
couvertures économiques (5 768) (4 472)
Revenus de gestion des prêts 5 407 5 593
Autres (4 551) (3 366)
----------------------------
5 443 $ 28 890 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Au 31 juillet 2010, la Banque détenait des droits relatifs à des intérêts excédentaires futurs s'élevant à 93 668 000 $ (desquels 92 172 000 $ étaient liés à des hypothèques assurées) et des comptes de réserve au comptant de 9 808 000 $.
L'encours total des prêts hypothécaires résidentiels titrisés s'élevait à 2 695 550 000 $ au 31 juillet 2010 (2 702 762 000 $ au 31 octobre 2009).
4. CAPITAL-ACTIONS
Émissions d'actions ordinaires
Au cours du trimestre, aucune action ordinaire n'a été émise dans le cadre du régime d'option d'achat d'actions destiné aux dirigeants de la Banque (6 999 actions ordinaires pour une contrepartie au comptant de 155 000 $ au cours de la période de neuf mois se terminant le 31 juillet 2010).
ÉMIS ET EN
CIRCULATION AU 31 JUILLET 2010 AU 31 OCTOBRE 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
EN MILLIERS DE
DOLLARS, SAUF LE NOMBRE NOMBRE
NOMBRE D'ACTIONS D'ACTIONS MONTANT D'ACTIONS MONTANT
-------------------------------------------------------------------------
Actions
privilégiées de
catégorie A(1)
Série 9 4 000 000 100 000 $ 4 000 000 100 000 $
Série 10 4 400 000 110 000 4 400 000 110 000
---------------------------------------------------------
Total des
actions
privilégiées 8 400 000 210 000 $ 8 400 000 210 000 $
---------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------
Actions
ordinaires 23 920 262 259 363 $ 23 913 963 259 208 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Les actions privilégiées sont convertibles en actions ordinaires au
gré de la Banque. Cependant, le nombre d'actions convertibles pouvant
être émises ne peut être déterminé avant la date de la conversion.
Gestion du capital
Le capital doit rencontrer des exigences réglementaires minimales, telles que définies par le Bureau du Surintendant des institutions financières du Canada (BSIF) et des règles internes de suffisance de capital.
Les lignes directrices réglementaires émises par le BSIF exigent que les banques maintiennent un ratio de capital de première catégorie d'au moins 7% et un ratio de capital total d'au moins 10%. La Banque évalue son capital réglementaire en se basant sur la méthode standard pour le risque de crédit et la méthode de l'indicateur de base pour le risque opérationnel, telles qu'élaborées par le cadre normatif sur les fonds propres à risque de la Banque des règlements internationaux (Bâle II). De plus, les banques canadiennes doivent s'assurer que leur coefficient actif/capital, qui correspond au montant brut de l'actif ajusté divisé par le capital total, n'excède pas le niveau maximal prescrit par le BSIF. La Banque s'est conformée à ces exigences tout au long de la période de neuf mois se terminant le 31 juillet 2010.
5. RÉMUNÉRATION À BASE D'ACTIONS
Régime d'options d'achat d'actions
Au cours des neuf premiers mois de 2010, il n'y a pas eu de nouvel octroi. L'information relative au nombre d'options en cours s'établit comme suit.
AU AU
31 JUILLET 31 OCTOBRE
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
NOMBRE NOMBRE
-------------------------------------------------------------------------
Options d'achat d'actions
En cours à la fin de la période 54 075 61 074
Pouvant être levées à la fin de la période 41 575 36 074
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Programme d'unités d'actions restreintes
Au cours du 1er trimestre de 2010, en vertu du programme d'unités d'actions restreintes, la prime annuelle de certains employés d'un montant de 1 651 000 $ a été convertie en 38 268 unités d'actions restreintes entièrement acquises. Simultanément, la Banque a également attribué 22 961 unités d'actions restreintes additionnelles, lesquelles seront acquises en décembre 2012. Il n'y a pas eu de nouvel octroi au cours du deuxième et troisième trimestre.
Programme d'unités d'actions de performance
Au cours du 1er trimestre de 2010, en vertu du programme d'unité d'actions de performance, la Banque a octroyé 50 426 unités d'actions de performance d'une valeur de 43,15 $ chacune. Les droits sur 37,5% de ces unités seront acquis après 3 ans. Les droits sur les unités restantes seront acquis après 3 ans, en fonction de l'atteinte d'objectifs financiers. Il n'y a pas eu de nouvel octroi au cours du deuxième et troisième trimestre.
Régime de droits à la plus-value des actions
Au cours des neuf premiers mois de 2010, il n'y a pas eu de nouvel octroi en vertu du Régime de droits à la plus-value des actions.
Charge liée aux régimes de rémunération à base d'actions
Le tableau suivant présente la charge liée à l'ensemble des programmes de rémunération à base d'actions, net de l'effet des opérations de couverture.
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
------------------------------------------
31 JUILLET 30 AVRIL 31 JUILLET
2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Charge liée aux régimes de
rémunération à base d'actions 2 579 $ 4 658 $ 4 024 $
Effet de la couverture (1 623) (4 384) (4 979)
------------------------------------------
Total 956 $ 274 $ (955)$
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES
NEUF MOIS TERMINÉS LE
----------------------------
31 JUILLET 31 JUILLET
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Charge liée aux régimes de
rémunération à base d'actions 7 166 $ (1 653)$
Effet de la couverture (5 194) 3 034
----------------------------
Total 1 972 $ 1 381 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
6. AVANTAGES SOCIAUX FUTURS
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
------------------------------------------
31 JUILLET 30 AVRIL 31 JUILLET
2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Charge liée aux régimes de
retraite à prestations
déterminées 2 071 $ 1 992 $ 1 194 $
Charge du volet à cotisations
déterminées 1 188 1 132 1 077
Charge liée aux autres régimes 853 825 832
------------------------------------------
Total 4 112 $ 3 949 $ 3 103 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES
NEUF MOIS TERMINÉS LE
----------------------------
31 JUILLET 31 JUILLET
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Charge liée aux régimes de
retraite à prestations
déterminées 5 970 $ 3 805 $
Charge du volet à cotisations
déterminées 3 413 3 101
Charge liée aux autres régimes 2 531 2 468
----------------------------
Total 11 914 $ 9 374 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
7. NOMBRE MOYEN PONDÉRÉ DILUÉ D'ACTIONS ORDINAIRES EN CIRCULATION
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
------------------------------------------
31 JUILLET 30 AVRIL 31 JUILLET
2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Nombre moyen pondéré d'actions
ordinaires en circulation 23 920 962 23 920 906 23 853 725
Options d'achat d'actions
dilutives 17 186 16 035 18 488
------------------------------------------
Nombre moyen pondéré dilué
d'actions ordinaires en
circulation 23 938 148 23 936 941 23 872 213
------------------------------------------
------------------------------------------
Nombre moyen d'options d'achat
d'actions n'ayant pas été
considéré aux fins du calcul
du résultat par action
ordinaire dilué(1) - - -
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES
NEUF MOIS TERMINÉS LE
----------------------------
31 JUILLET 31 JUILLET
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Nombre moyen pondéré d'actions
ordinaires en circulation 23 920 383 23 850 522
Options d'achat d'actions
dilutives 16 448 15 849
----------------------------
Nombre moyen pondéré dilué
d'actions ordinaires en
circulation 23 936 831 23 866 371
----------------------------
----------------------------
Nombre moyen d'options d'achat
d'actions n'ayant pas été
considéré aux fins du calcul
du résultat par action
ordinaire dilué(1) - 34 361
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Ce nombre moyen d'options d'achat d'actions n'a pas été considéré aux
fins du calcul du résultat par action ordinaire dilué puisque le prix
moyen d'exercice de ces options était supérieur au cours moyen des
actions de la Banque au cours de ces périodes.
8. INFORMATION ADDITIONNELLE SUR LES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT ÉTENDU
Autres éléments du résultat étendu
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
------------------------------------------
31 JUILLET
2010
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
AVANT NETS DES
IMPÔTS IMPÔTS IMPÔTS
SUR LES SUR LES SUR LES
BÉNÉFICES BÉNÉFICES BÉNÉFICES
-------------------------------------------------------------------------
Gains nets latents (pertes
nettes latentes) sur les
titres disponibles à la vente (321)$ (99)$ (420)$
Reclassement aux résultats des
(gains nets) et pertes nettes
sur les titres disponibles à
la vente 9 40 49
------------------------------------------
(312) (59) (371)
Variation de valeur nette des
produits dérivés désignés
comme couverture de flux de
trésorerie 21 422 (6 540) 14 882
------------------------------------------
Autres éléments du résultat
étendu 21 110 $ (6 599)$ 14 511 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
------------------------------------------
31 JUILLET
2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
AVANT NETS DES
IMPÔTS IMPÔTS IMPÔTS
SUR LES SUR LES SUR LES
BÉNÉFICES BÉNÉFICES BÉNÉFICES
-------------------------------------------------------------------------
Gains nets latents (pertes
nettes latentes) sur les
titres disponibles à la vente 12 276 $ (3 602)$ 8 674 $
Reclassement aux résultats des
(gains nets) et pertes nettes
sur les titres disponibles à
la vente 4 523 (1 400) 3 123
------------------------------------------
16 799 (5 002) 11 797
Variation de valeur nette des
produits dérivés désignés
comme couverture de flux de
trésorerie (26 214) 8 428 (17 786)
------------------------------------------
Autres éléments du résultat
étendu (9 415)$ 3 426 $ (5 989)$
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES NEUF MOIS TERMINÉS LE
------------------------------------------
31 JUILLET
2010
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
AVANT NETS DES
IMPÔTS IMPÔTS IMPÔTS
SUR LES SUR LES SUR LES
BÉNÉFICES BÉNÉFICES BÉNÉFICES
-------------------------------------------------------------------------
Gains nets latents sur les
titres disponibles à la vente 4 891 $ (1 618)$ 3 273 $
Reclassement aux résultats des
(gains nets) et pertes nettes
sur les titres disponibles à
la vente (2 603) 775 (1 828)
------------------------------------------
2 288 (843) 1 445
Variation de valeur nette des
produits dérivés désignés
comme couverture de flux de
trésorerie (17 113) 5 525 (11 588)
------------------------------------------
Autres éléments du résultat
étendu (14 825)$ 4 682 $ (10 143)$
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES NEUF MOIS TERMINÉS LE
------------------------------------------
31 JUILLET
2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
AVANT NETS DES
IMPÔTS IMPÔTS IMPÔTS
SUR LES SUR LES SUR LES
BÉNÉFICES BÉNÉFICES BÉNÉFICES
-------------------------------------------------------------------------
Gains nets latents sur les
titres disponibles à la vente 13 412 $ (3 883)$ 9 529 $
Reclassement aux résultats des
(gains nets) et pertes nettes
sur les titres disponibles à
la vente 5 500 (1 705) 3 795
------------------------------------------
18 912 (5 588) 13 324
Variation de valeur nette des
produits dérivés désignés
comme couverture de flux de
trésorerie 7 949 (2 931) 5 018
------------------------------------------
Autres éléments du résultat
étendu 26 861 $ (8 519)$ 18 342 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Cumul des autres éléments du résultat étendu (net des impôts sur les bénéfices)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
CUMUL DES
AUTRES
COUVERTURE TITRES ÉLÉMENTS DU
DE FLUX DE DISPONIBLES RÉSULTAT
TRÉSORERIE À LA VENTE ÉTENDU
-------------------------------------------------------------------------
Solde au 31 octobre 2009 32 596 $ 3 675 $ 36 271 $
Variation au cours des
trois mois terminés le
31 janvier 2010 (2 238) 2 401 163
Variation au cours des
trois mois terminés le
30 avril 2010 (24 232) (585) (24 817)
Variation au cours des
trois mois terminés le
31 juillet 2010 14 882 (371) 14 511
------------------------------------------
Solde au 31 juillet 2010 21 008 $ 5 120 $ 26 128 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
CUMUL DES
AUTRES
COUVERTURE TITRES ÉLÉMENTS DU
DE FLUX DE DISPONIBLES RÉSULTAT
TRÉSORERIE À LA VENTE ÉTENDU
-------------------------------------------------------------------------
Solde au 31 octobre 2008 35 417 $ (16 591)$ 18 826 $
Variation au cours des
trois mois terminés le
31 janvier 2009 15 041 (6 797) 8 244
Variation au cours des
trois mois terminés le
30 avril 2009 7 763 8 324 16 087
Variation au cours des
trois mois terminés le
31 juillet 2009 (17 786) 11 797 (5 989)
------------------------------------------
Solde au 31 juillet 2009 40 435 (3 267) 37 168
Variation au cours des
trois mois terminés le
31 octobre 2009 (7 839) 6 942 (897)
------------------------------------------
Solde au 31 octobre 2009 32 596 $ 3 675 $ 36 271 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
9. INFORMATION ADDITIONNELLE SUR LES INSTRUMENTS FINANCIERS
Valeurs mobilières
Gains et pertes sur le portefeuille de titres disponibles à la vente
Les gains et pertes suivants ont été constatés aux résultats relativement aux titres disponibles à la vente.
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
------------------------------------------
31 JUILLET 30 AVRIL 31 JUILLET
2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Gains nets (pertes nettes)
réalisés (9)$ 2 037 $ 211 $
Réductions de valeur
constatées aux résultats (34) (148) (4 734)
------------------------------------------
Total (43)$ 1 889 $ (4 523)$
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES
NEUF MOIS TERMINÉS LE
----------------------------
31 JUILLET 31 JUILLET
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Gains nets (pertes nettes)
réalisés 2 603 $ (766)$
Réductions de valeur
constatées aux résultats (182) (4 734)
----------------------------
Total 2 421 $ (5 500)$
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Gains et pertes non réalisés sur le portefeuille de titres disponibles à la vente
Le tableau suivant présente les gains et les pertes non réalisés bruts sur les titres disponibles à la vente, comptabilisés dans les autres éléments du résultat étendu.
AU 31 JUILLET 2010
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
GAINS NON PERTES NON JUSTE
COÛT AMORTI RÉALISÉS RÉALISÉES VALEUR
-------------------------------------------------------------------------
Valeurs émises
ou garanties
par le Canada(1) 380 429 $ - $ 33 $ 380 396 $
par des provinces 425 497 4 455 7 429 945
Autres titres
d'emprunt 121 038 5 929 127 126 840
Titres adossés
à des actifs 24 058 1 108 57 25 109
Actions
privilégiées 43 352 494 358 43 488
Actions
ordinaires et
autres 32 539 2 544 997 34 086
---------------------------------------------------------
1 026 913 $ 14 530 $ 1 579 $ 1 039 864 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
AU 31 OCTOBRE 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
COÛT GAINS NON PERTES NON JUSTE
AMORTI RÉALISÉS RÉALISÉES VALEUR
-------------------------------------------------------------------------
Valeurs émises
ou garanties
par le Canada(1) 686 786 $ 69 $ 13 $ 686 842 $
par des provinces 535 422 4 913 2 540 333
Autres titres
d'emprunt 107 827 6 213 27 114 013
Titres adossés à
des actifs 18 545 159 600 18 104
Actions
privilégiées 38 839 763 1 262 38 340
Actions ordinaires
et autres 26 959 1 062 1 610 26 411
-------------------------------------------------------
1 414 378 $ 13 179 $ 3 514 $ 1 424 043 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
(1) Incluant les titres hypothécaires qui sont entièrement garantis par
la SCHL en vertu de la Loi nationale sur l'habitation.
Les valeurs mobilières disponibles à la vente font l'objet d'un test de dépréciation à chaque date de clôture afin de déterminer s'il est probable de recouvrer le coût amorti de ces valeurs mobilières. Au 31 juillet 2010, les pertes brutes non réalisées sur les valeurs mobilières disponibles à la vente étaient de 1 579 000 $. Ces pertes non réalisées se composent pour l'essentiel d'actions ordinaires et privilégiées négociées sur le marché. La Direction croit que ces pertes non réalisées sont temporaires compte tenu que la condition financière sous-jacente et les perspectives de ces émetteurs sont demeurées saines.
Instruments financiers désignés comme étant détenus à des fins de transaction
Sous réserve que les désignations rencontrent certaines conditions spécifiques, la direction peut faire le choix de désigner des instruments financiers comme étant détenus à des fins de transaction dont les variations de juste valeur sont comptabilisées aux résultats. Certaines valeurs mobilières, droits conservés relatifs aux activités de titrisation et certains dépôts de particuliers ont été désignés comme étant détenus à des fins de transaction afin de réduire sensiblement une disparité de traitement en matière de comptabilisation qui aurait résulté du fait que les gains et les pertes sur ces éléments auraient été comptabilisés sur des bases différentes. Ces instruments financiers constituent des couvertures économiques pour d'autres instruments financiers qui sont évalués à la juste valeur. Par conséquent, les gains et pertes sur ces instruments sont généralement contrebalancés par les variations de valeurs d'autres instruments financiers. Le tableau suivant présente l'effet des variations de valeurs de ces instruments.
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
-----------------------------------------
31 JUILLET 30 AVRIL 31 JUILLET
2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Inclus dans les revenus de
titrisation 28 286 $ (28 120) $ (26 498)$
Inclus dans les revenus de
trésorerie et de marchés
financiers - - 137
-----------------------------------------
Total 28 286 $ (28 120) $ (26 361)$
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES NEUF MOIS TERMINÉS LE
-----------------------------------------
31 JUILLET 31 JUILLET
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Inclus dans les revenus de
titrisation 6 803 $ (1 797) $
Inclus dans les revenus de
trésorerie et de marchés
financiers - 231
-----------------------------------------
Total 6 803 $ (1 566) $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Dérivés
Inefficacité relative aux relations de couverture
Le tableau suivant indique les portions inefficaces des variations cumulatives de juste valeur des instruments de couverture comptabilisées à l'état consolidé des résultats.
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
-----------------------------------------
31 JUILLET 30 AVRIL 31 JUILLET
2010 2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Couvertures de flux de
trésorerie 81 $ (141) $ 87 $
Couvertures de juste valeur 72 (105) 242
-----------------------------------------
153 $ (246) $ 329 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES NEUF MOIS TERMINÉS LE
-----------------------------------------
31 JUILLET 31 JUILLET
2010 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Couvertures de flux de
trésorerie (125) $ 211 $
Couvertures de juste valeur 55 (755)
-----------------------------------------
(70) $ (544) $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Autres informations concernant les relations de couverture
Des pertes nettes reportées s'élevant à 580 000 $, inclus dans le cumul des autres éléments du résultat étendu au 31 juillet 2010, devraient être reclassés à l'état consolidé des résultats au cours des douze prochains mois.
La durée maximale des relations de couverture de flux de trésorerie était de 9 ans au 31 juillet 2010.
10. INFORMATION SECTORIELLE
En date du 1er novembre 2009, certaines activités liées aux marchés des capitaux, présentées auparavant dans les résultats du secteur Autres, sont dorénavant présentées dans les résultats d'un nouveau secteur d'activité : Valeurs mobilières Banque Laurentienne et Marchés des capitaux. De plus, les résultats des opérations de change étranger et des services internationaux, lesquels étaient également présentés auparavant dans les résultats du secteur Autres, sont maintenant présentés dans les résultats du secteur Immobilier et Commercial. Les secteurs Particuliers et PME Québec et B2B Trust ne sont pas affectés par cette réorganisation. Les données comparatives ont été reclassées selon la présentation des données pour la période courante.
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
31 JUILLET 2010
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
P ET
PME-QUÉBEC IC B2B
-------------------------------------------------------------------------
Revenu net d'intérêt 83 585 $ 22 229 $ 30 025 $
Autres revenus 33 378 9 379 2 686
-----------------------------------------
Revenu total 116 963 31 608 32 711
Provision pour pertes sur prêts 9 583 9 433 984
Frais autres que d'intérêt 88 179 7 221 14 659
-----------------------------------------
Bénéfice (perte) avant impôts
sur les bénéfices 19 201 14 954 17 068
Impôts sur les bénéfices
(récupération) 4 568 4 527 5 250
-----------------------------------------
Bénéfice net (perte nette) 14 633 $ 10 427 $ 11 818 $
-----------------------------------------
-----------------------------------------
Actif moyen(1) 12 069 272 $ 2 943 601 $ 5 136 470 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
31 JUILLET 2010
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
VMBL/MC AUTRES TOTAL
-------------------------------------------------------------------------
Revenu net d'intérêt 701 $ (6 670) $ 129 870 $
Autres revenus 13 280 217 58 940
-----------------------------------------
Revenu total 13 981 (6 453) 188 810
Provision pour pertes sur prêts - - 20 000
Frais autres que d'intérêt 11 050 6 711 127 820
-----------------------------------------
Bénéfice (perte) avant impôts
sur les bénéfices 2 931 (13 164) 40 990
Impôts sur les bénéfices
(récupération) 831 (4 250) 10 926
-----------------------------------------
Bénéfice net (perte nette) 2 100 $ (8 914) $ 30 064 $
-----------------------------------------
-----------------------------------------
Actif moyen(1) 2 233 244 $ 852 337 $ 23 234 924 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
30 AVRIL 2010
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
P ET
PME-QUÉBEC IC B2B
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenu net d'intérêt 78 531 $ 20 527 $ 26 863 $
Autres revenus 32 851 8 598 2 772
-----------------------------------------
Revenu total 111 382 29 125 29 635
Provision pour pertes
sur prêts 11 542 3 984 474
Frais autres que d'intérêt 87 305 5 558 12 757
-----------------------------------------
Bénéfice (perte) avant impôts
sur les bénéfices 12 535 19 583 16 404
Impôts sur les bénéfices
(récupération) 2 453 5 928 5 045
-----------------------------------------
Bénéfice net (perte nette) 10 082 $ 13 655 $ 11 359 $
-----------------------------------------
-----------------------------------------
Actif moyen(1) 11 869 619 $ 2 864 115 $ 4 965 651 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
30 AVRIL 2010
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
VMBL/MC AUTRES TOTAL
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Revenu net d'intérêt 436 $ (8 724) $ 117 633 $
Autres revenus 14 844 1 415 60 480
-----------------------------------------
Revenu total 15 280 (7 309) 178 113
Provision pour pertes
sur prêts - - 16 000
Frais autres que d'intérêt 11 657 6 272 123 549
-----------------------------------------
Bénéfice (perte) avant impôts
sur les bénéfices 3 623 (13 581) 38 564
Impôts sur les bénéfices
(récupération) 1 037 (4 248) 10 215
-----------------------------------------
Bénéfice net (perte nette) 2 586 $ (9 333) $ 28 349 $
-----------------------------------------
-----------------------------------------
Actif moyen(1) 2 570 640 $ 680 037 $ 22 950 062 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
31 JUILLET 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
P ET
PME-QUÉBEC IC B2B
-------------------------------------------------------------------------
Revenu net d'intérêt 77 844 $ 18 355 $ 23 945 $
Autres revenus 31 237 7 451 2 485
-----------------------------------------
Revenu total 109 081 25 806 26 430
Provision pour pertes
sur prêts 12 408 2 105 1 487
Frais autres que d'intérêt 84 734 7 441 12 293
-----------------------------------------
Bénéfice (perte) avant impôts
sur les bénéfices 11 939 16 260 12 650
Impôts sur les bénéfices
(récupération) 2 265 5 090 3 985
-----------------------------------------
Bénéfice net (perte nette) 9 674 $ 11 170 $ 8 665 $
-----------------------------------------
-----------------------------------------
Actif moyen(1) 11 210 055 $ 2 517 541 $ 4 326 084 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES TROIS MOIS TERMINÉS LE
31 JUILLET 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
VMBL/MC AUTRES TOTAL
-------------------------------------------------------------------------
Revenu net d'intérêt 501 $ (7 879) $ 112 766 $
Autres revenus 16 314 6 404 63 891
-----------------------------------------
Revenu total 16 815 (1 475) 176 657
Provision pour pertes
sur prêts - - 16 000
Frais autres que d'intérêt 12 007 2 606 119 081
-----------------------------------------
Bénéfice (perte) avant impôts
sur les bénéfices 4 808 (4 081) 41 576
Impôts sur les bénéfices
(récupération) 1 429 124 12 893
-----------------------------------------
Bénéfice net (perte nette) 3 379 $ (4 205) $ 28 683 $
-----------------------------------------
-----------------------------------------
Actif moyen(1) 2 067 187 $ 668 155 $ 20 789 022 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES NEUF MOIS TERMINÉS LE
31 JUILLET 2010
------------------------------------------------------------------------
------------------------------------------------------------------------
P ET
PME-QUÉBEC IC B2B
------------------------------------------------------------------------
Revenu net d'intérêt 243 927 $ 62 667 $ 84 228 $
Autres revenus 96 921 25 656 7 955
-----------------------------------------
Revenu total 340 848 88 323 92 183
Provision pour pertes sur prêts 30 915 18 567 2 518
Frais autres que d'intérêt 261 986 17 021 40 023
-----------------------------------------
Bénéfice (perte) avant impôts
sur les bénéfices 47 947 52 735 49 642
Impôts sur les bénéfices
(récupération) 10 680 15 965 15 404
-----------------------------------------
Bénéfice net (perte nette) 37 267 $ 36 770 $ 34 238 $
-----------------------------------------
-----------------------------------------
Actif moyen(1) 11 897 485 $ 2 869 386 $ 4 946 779 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES NEUF MOIS TERMINÉS LE
31 JUILLET 2010
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
VMBL/MC AUTRES TOTAL
-------------------------------------------------------------------------
Revenu net d'intérêt 1 622 $ (24 225) $ 368 219 $
Autres revenus 42 126 6 495 179 153
-----------------------------------------
Revenu total 43 748 (17 730) 547 372
Provision pour pertes sur prêts - - 52 000
Frais autres que d'intérêt 34 387 18 335 371 752
-----------------------------------------
Bénéfice (perte) avant impôts
sur les bénéfices 9 361 (36 065) 123 620
Impôts sur les bénéfices
(récupération) 2 841 (11 697) 33 193
-----------------------------------------
Bénéfice net (perte nette) 6 520 $ (24 368) $ 90 427 $
-----------------------------------------
-----------------------------------------
Actif moyen(1) 2 420 209 $ 758 887 $ 22 892 746 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES NEUF MOIS TERMINÉS LE
31 JUILLET 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
P ET
PME-QUÉBEC IC B2B
-------------------------------------------------------------------------
Revenu net d'intérêt 228 587 $ 47 976 $ 66 556 $
Autres revenus 89 063 18 940 7 288
-----------------------------------------
Revenu total 317 650 66 916 73 844
Provision pour pertes sur prêts 30 072 6 920 3 008
Frais autres que d'intérêt 250 072 20 968 34 809
-----------------------------------------
Bénéfice (perte) avant impôts
sur les bénéfices 37 506 39 028 36 027
Impôts sur les bénéfices
(récupération) 7 896 12 218 11 403
-----------------------------------------
Bénéfice net (perte nette) 29 610 $ 26 810 $ 24 624 $
-----------------------------------------
-----------------------------------------
Actif moyen(1) 10 934 428 $ 2 338 446 $ 4 240 737 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
POUR LES NEUF MOIS TERMINÉS LE
31 JUILLET 2009
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
VMBL/MC AUTRES TOTAL
-------------------------------------------------------------------------
Revenu net d'intérêt 1 845 $ (39 422) $ 305 542 $
Autres revenus 41 245 25 884 182 420
-----------------------------------------
Revenu total 43 090 (13 538) 487 962
Provision pour pertes sur prêts - - 40 000
Frais autres que d'intérêt 29 882 8 116 343 847
-----------------------------------------
Bénéfice (perte) avant impôts
sur les bénéfices 13 208 (21 654) 104 115
Impôts sur les bénéfices
(récupération) 3 962 (6 249) 29 230
-----------------------------------------
Bénéfice net (perte nette) 9 246 $ (15 405) $ 74 885 $
-----------------------------------------
-----------------------------------------
Actif moyen(1) 1 908 781 $ 748 109 $ 20 170 501 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
P et PME-Québec - Le secteur Particuliers et PME-Québec couvre toute la
gamme de produits d'épargne, d'investissement et de
financement et les produits et services transactionnels
offerts par l'entremise de son réseau direct comprenant
les succursales, le réseau électronique et le centre
d'appels, ainsi que le financement aux points de
ventes, dans tout le Canada. Ce secteur englobe
également les services de cartes de crédit Visa, les
produits d'assurance crédit et les services de fiducie.
De plus, il offre tous les services financiers
commerciaux aux petites et moyennes entreprises du
Québec.
IC - Le secteur Immobilier et commercial offre le
financement immobilier à travers le Canada, les
services de financement commerciaux en Ontario et les
opérations liées aux comptes majeurs à travers le
Canada, de même que les services de change et les
services bancaires internationaux.
B2B - Le secteur d'activité B2B Trust fournit des produits
bancaires et financiers, génériques et complémentaires,
à des intermédiaires financiers et à des institutions
financières non bancaires dans tout le Canada. Ce
secteur comprend également les activités liées aux
dépôts par l'entremise de courtiers.
VMBL/MC - Le secteur Valeurs mobilières Banque Laurentienne et
Marchés des capitaux comprend les activités de la
filiale Valeurs mobilières Banque Laurentienne inc. et
les activités de marchés des capitaux.
Autres - La catégorie Autres comprend les activités de
trésorerie et de titrisation et les autres activités de
la Banque dont les revenus et les frais ne sont pas
attribuables aux secteurs susmentionnés.
(1) Les éléments d'actif sont présentés selon des moyennes,
car il s'agit de la mesure la plus pertinente pour une
institution financière.
Renseignements: Chef de la direction financière: Michel C. Lauzon, 514-284-4500 poste 7997; Relations médias et Relations avec les investisseurs: Gladys Caron, Banque Laurentienne du Canada, 514-284-4500 poste 7511, tél. cell. 514-893-3963
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