- Actifs sous gestion (« ASG ») de 156,7 milliards de dollars au 30 juin 2022, une diminution de 17,8 milliards de dollars, ou 10,2 %, par rapport au 31 mars 2022
- Produits de 163,8 millions de dollars au deuxième trimestre de 2022, comparativement à 167,4 millions de dollars au deuxième trimestre de 2021
- Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société de 10,8 millions de dollars au deuxième trimestre de 2022, comparativement à 13,3 millions de dollars au deuxième trimestre de 2021
- Résultat net ajusté2) de 31,6 millions de dollars au deuxième trimestre de 2022, comparativement à 41,3 millions de dollars au deuxième trimestre de 2021
- BAIIA ajusté2) de 46,4 millions de dollars au deuxième trimestre de 2022, comparativement à 52,7 millions de dollars au deuxième trimestre de 2021
- Marge du BAIIA ajusté de 28,3 % au deuxième trimestre de 2022, comparativement à 31,5 % au deuxième trimestre de 2021
- Flux de trésorerie disponibles des douze derniers mois2) de 109,8 millions de dollars au deuxième trimestre de 2022, comparativement à 112,6 millions de dollars au deuxième trimestre de 2021
- Mesures importantes visant à optimiser la structure du capital :
- Prolongation de la facilité de crédit de juin 2023 à avril 2026 et augmentation de 600 millions de dollars à 700 millions de dollars
- Conclusion d'un placement privé de 100 millions de dollars échéant en juin 2027, et utilisation du produit pour le rachat des débentures convertibles à 5,00 % échéant en juin 2023
Événements postérieurs au 30 juin 2022
- Le 10 août 2022, le conseil d'administration a déclaré un dividende trimestriel de 0,215 $ par action de catégorie A avec droit de vote subalterne (les « actions de catégorie A ») et par action de catégorie B avec droit de votre spécial (les « actions de catégorie B ») de la Société.
- Renouvellement de l'offre publique de rachat dans le cours normal des activités (l'« offre publique de rachat ») permettant le rachat aux fins d'annulation d'un nombre maximal de 4 000 000 d'actions de catégorie A au cours de la période de douze mois prenant fin le 15 août 2023.
MONTRÉAL, le 11 août 2022 /CNW Telbec/ - Corporation Fiera Capital (TSX: FSZ) (« Fiera Capital » ou la « Société »), société de gestion de placement indépendante de premier plan, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le deuxième trimestre clos le 30 juin 2022. Tous les montants sont libellés en dollars canadiens, à moins d'indications contraires.
(en milliers de dollars, à moins d'indications contraires) |
T2 |
T1 |
T2 |
Cumul |
Cumul |
2022 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|
ASG à la clôture de la période (en milliards de dollars) |
156,7 |
174,5 |
179,5 |
156,7 |
179,5 |
ASG moyens (en milliards de dollars) |
163,0 |
177,5 |
175,9 |
170,3 |
177,0 |
Mesures financières conformes aux IFRS |
|||||
Total des produits |
163 845 |
172 343 |
167 405 |
336 188 |
333 016 |
Honoraires de gestion |
150 451 |
159 311 |
151 759 |
309 762 |
311 027 |
Résultat net1) |
10 759 |
3 419 |
13 310 |
14 178 |
35 544 |
Mesures financières non conformes aux IFRS |
|||||
BAIIA ajusté2) |
46 437 |
47 328 |
52 696 |
93 765 |
100 196 |
Marge du BAIIA ajusté2) |
28,3 % |
27,5 % |
31,5 % |
27,9 % |
30,1 % |
Résultat net ajusté1), 2) |
31 555 |
33 252 |
41 251 |
64 807 |
78 777 |
Flux de trésorerie disponibles des 12 derniers mois2) |
109 828 |
145 257 |
112 613 |
109 828 |
112 613 |
Remarque : Certains totaux, totaux partiels et pourcentages peuvent ne pas concorder du fait que les chiffres ont été arrondis.
« Au deuxième trimestre de 2022, les marchés des capitaux mondiaux ont continué de connaître un déclin rapide, ce qui a eu une incidence négative sur les entrées d'actifs sous gestion, particulièrement sur les marchés publics de Fiera Capital, un effet qui s'est fait sentir dans l'ensemble du secteur de la gestion d'actifs, a déclaré Jean-Philippe Lemay, président mondial et chef de la direction. Alors que les flux ont subi l'incidence négative des transactions à risque plus faible en raison du recul des marchés boursiers, nos initiatives en matière de distribution continuent de porter fruit, et nous avons enregistré de nouvelles ventes brutes de 3,5 milliards de dollars depuis le début de l'exercice, principalement sur les marchés privés et pour les mandats multi-actifs. Le réseau Gestion privée canadien a aussi connu une croissance interne nette positive exceptionnelle de 470 millions de dollars depuis le début de l'exercice, représentant une croissance de 10,4 % des prévisions de produits annuels additionnels provenant des honoraires de gestion au sein du réseau Gestion privée. Ce bilan positif cadre parfaitement avec nos priorités stratégiques. »
« Au deuxième trimestre de 2022, nous avons pris un certain nombre de mesures décisives pour optimiser notre structure du capital et accroître la résilience de notre bilan. Ces mesures nous ont permis d'améliorer nos indicateurs financiers, ce qui s'est traduit par un ratio de la dette à long terme sur le BAIIA, calculé conformément aux modalités de notre facilité de crédit, de 2,05 fois au 30 juin 2022, comparativement à 2,40 fois au deuxième trimestre de 2021. Notre marge du BAIIA ajusté s'est améliorée, passant de 27,5 % au premier trimestre de 2022 à 28,3 % au deuxième trimestre de 2022, malgré les conditions difficiles du marché, grâce à l'évolution constante de la composition des actifs en faveur d'actifs liés aux stratégies sur les marchés privés, a affirmé Lucas Pontillo, vice-président exécutif et chef de la direction financière mondiale. Je suis également ravi d'annoncer que le conseil d'administration a approuvé le versement d'un dividende de 21,5 cents par action, qui sera payable le 20 septembre 2022. »
MARCHÉS PUBLICS |
MARCHÉS PRIVÉS |
TOTAL |
|||||||
Marchés institutionnels |
Intermédiaires financiers |
Gestion privée |
TOTAL |
Marchés |
Intermédiaires |
Gestion |
TOTAL |
||
ASG - 31 mars 2022 |
74 936 |
71 499 |
11 181 |
157 616 |
13 653 |
379 |
2 896 |
16 928 |
174 544 |
Nouveaux mandats |
495 |
577 |
98 |
1 170 |
418 |
17 |
-- |
435 |
1 605 |
Contributions nettes |
(1 365) |
(1 012) |
(257) |
(2 634) |
(282) |
6 |
(12) |
(288) |
(2 922) |
Mandats perdus |
(285) |
(511) |
(149) |
(945) |
(212) |
(4) |
(19) |
(235) |
(1 180) |
Croissance interne |
(1 155) |
(946) |
(308) |
(2 409) |
(76) |
19 |
(31) |
(88) |
(2 497) |
Marché et autres4) |
(7 077) |
(5 403) |
(567) |
(13 047) |
312 |
162 |
(255) |
219 |
(12 828) |
Transactions |
-- |
(2 564) |
-- |
(2 564) |
-- |
-- |
-- |
-- |
(2 564) |
ASG - 30 juin 2022 |
66 704 |
62 586 |
10 306 |
139 596 |
13 889 |
560 |
2 610 |
17 059 |
156 655 |
31 mars |
Nouveaux |
Contributions |
Mandats |
Croissance |
Marché et |
Transactions |
30 juin |
|
Canada |
115 767 |
682 |
(1 217) |
(504) |
(1 039) |
(8 418) |
-- |
106 310 |
États-Unis |
40 114 |
661 |
(911) |
(387) |
(637) |
(3 038) |
(2 564) |
33 875 |
Europe et Asie |
18 663 |
262 |
(794) |
(289) |
(821) |
(1 372) |
-- |
16 470 |
Total |
174 544 |
1 605 |
(2 922) |
(1 180) |
(2 497) |
(12 828) |
(2 564) |
156 655 |
MARCHÉS PUBLICS |
MARCHÉS PRIVÉS |
TOTAL |
|||||||
Marchés |
Intermédiaires |
Gestion |
TOTAL |
Marchés |
Intermédiaires |
Gestion |
TOTAL |
||
ASG - |
82 694 |
77 498 |
12 256 |
172 448 |
12 933 |
398 |
2 535 |
15 866 |
188 314 |
Nouveaux mandats |
593 |
869 |
423 |
1 885 |
1 165 |
44 |
374 |
1 583 |
3 468 |
Contributions nettes |
(2 380) |
(1 326) |
(246) |
(3 952) |
(752) |
6 |
(56) |
(802) |
(4 754) |
Mandats perdus |
(489) |
(675) |
(290) |
(1 454) |
(236) |
(4) |
(19) |
(259) |
(1 713) |
Croissance interne |
(2 276) |
(1 132) |
(113) |
(3 521) |
177 |
46 |
299 |
522 |
(2 999) |
Marché et autres4) |
(13 714) |
(11 216) |
(1 837) |
(26 767) |
779 |
116 |
(224) |
671 |
(26 096) |
Transactions |
-- |
(2 564) |
-- |
(2 564) |
-- |
-- |
-- |
-- |
(2 564) |
ASG - 30 juin 2022 |
66 704 |
62 586 |
10 306 |
139 596 |
13 889 |
560 |
2 610 |
17 059 |
156 655 |
31 décembre |
Nouveaux |
Contributions |
Mandats |
Croissance |
Marché et |
Transactions |
30 juin |
|
Canada |
124 457 |
2 131 |
(3 122) |
(711) |
(1 702) |
(16 445) |
-- |
106 310 |
États-Unis |
44 357 |
938 |
(1 456) |
(706) |
(1 224) |
(6 694) |
(2 564) |
33 875 |
Europe et Asie |
19 500 |
399 |
(176) |
(296) |
(73) |
(2 957) |
-- |
16 470 |
Total |
188 314 |
3 468 |
(4 754) |
(1 713) |
(2 999) |
(26 096) |
(2 564) |
156 655 |
Faits saillants financiers trimestriels
Les faits saillants de la Société rendent compte des principaux éléments suivants pour le deuxième trimestre de 2022 :
- Les actifs sous gestion pour le deuxième trimestre de 2022 ont diminué de 17,8 milliards de dollars, ou 10,2 %, par rapport au trimestre précédent et de 22,8 milliards de dollars, ou 12,7 %, par rapport à la période correspondante de 2021. La diminution pour les deux périodes est principalement attribuable au recul des marchés boursiers et des titres à revenu fixe, qui a eu une incidence négative sur les stratégies des marchés publics de la Société.
- Les produits pour le deuxième trimestre de 2022 ont diminué de 8,5 millions de dollars, ou 4,9 %, par rapport au trimestre précédent et de 3,6 millions de dollars, ou 2,2 %, par rapport à la période correspondante de 2021. La diminution pour les deux périodes est principalement attribuable à la baisse des honoraires de gestion sur les marchés publics découlant de la diminution des actifs sous gestion trimestriels moyens, ce qui a été compensé en partie par la hausse des honoraires de gestion sur les marchés privés. Au deuxième trimestre de 2021, un montant de 2,8 millions de dollars était présenté au titre des produits liés aux cessions6).
- Le BAIIA ajusté pour le deuxième trimestre de 2022 a diminué de 0,9 million de dollars, ou 1,9 %, par rapport au trimestre précédent, en raison surtout d'une baisse des produits, partiellement compensée par la diminution des frais de vente et charges générales et administratives, compte non tenu de la rémunération fondée sur des actions.
- Le BAIIA ajusté pour le deuxième trimestre de 2022 a diminué de 6,3 millions de dollars, ou 12,0 %, par rapport à la période correspondante de 2021, en raison surtout d'une baisse des produits et d'une augmentation des frais de vente et charges générales et administratives, compte non tenu de la rémunération fondée sur des actions. Un BAIIA ajusté lié aux cessions de 1,9 million de dollars avait été pris en compte au deuxième trimestre de 2021.
- Le résultat net ajusté pour le deuxième trimestre de 2022 a diminué de 1,7 million de dollars, ou 5,1 %, par rapport au trimestre précédent, principalement en raison de la baisse des produits et de la hausse des intérêts sur la dette à long terme, les obligations locatives et les autres charges financières, facteurs contrebalancés en partie par la baisse des frais de vente et charges générales et administratives, compte non tenu de la charge de rémunération fondée sur des actions, et par la baisse de la charge d'impôt sur le résultat.
- Le résultat net ajusté pour le deuxième trimestre de 2022 a diminué de 9,7 millions de dollars, ou 23,5 %, par rapport à la période correspondante de 2021, principalement en raison de la baisse des produits, de l'augmentation des frais de vente et charges générales et administratives, compte non tenu de la charge de rémunération fondée sur des actions, et de la hausse des intérêts sur la dette à long terme, les obligations locatives et les autres charges financières, facteurs contrebalancés en partie par la baisse de la charge d'impôt sur le résultat. Le résultat net ajusté pour le deuxième trimestre de 2021 comprenait un montant de 0,8 million de dollars lié aux cessions6).
- Le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société a augmenté de 7,4 millions de dollars par rapport au trimestre précédent, principalement en raison d'une diminution de la charge de rémunération, contrebalancée en partie par une baisse des produits. Parmi les autres éléments ayant eu une incidence sur le trimestre clos le 30 juin 2022, il y a lieu de noter :
- les intérêts sur la dette à long terme, les obligations locatives et les autres charges financières de 10,5 millions de dollars comptabilisés au cours du trimestre, montant qui comprend des charges de financement de 1,8 million de dollars antérieurement inscrites à l'actif dans le cadre du rachat des débentures convertibles, et une augmentation au titre de la conversion des monnaies étrangères et la variation de la juste valeur des instruments financiers dérivés;
- des coûts de restructuration, frais liés aux acquisitions et autres coûts de 5,3 millions de dollars attribuables aux coûts liés aux indemnités de départ découlant de la restructuration en vue de soutenir la croissance future;
- la charge de désactualisation et la variation de la juste valeur des obligations au titre du prix d'achat et autres charges de 3,6 millions de dollars principalement attribuables à une réévaluation du billet à ordre de WGAM en raison de la hausse des taux d'intérêt.
- Le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société a diminué de 2,5 millions de dollars par rapport à la période correspondante de 2021, surtout en raison d'une baisse des produits. Les chiffres présentés pour le deuxième trimestre de 2021 comprenaient un résultat net lié aux cessions de 0,5 million de dollars attribuable aux actionnaires de la Société.
- L'incidence des éléments additionnels susmentionnés survenus au cours du trimestre clos le 30 juin 2022 a été partiellement compensée par une baisse de la charge d'amortissement de 3,0 millions de dollars.
- Les flux de trésorerie disponibles des douze derniers mois pour le deuxième trimestre de 2022 ont diminué de 2,8 millions de dollars, ou 2,5 %, par rapport à la période correspondante de 2021. Cette diminution est principalement attribuable aux règlements des obligations au titre du prix d'achat et des passifs liés à un instrument financier remboursable au gré du porteur, ainsi qu'à une diminution des autres coûts de restructuration, frais liés aux acquisitions et autres coûts par rapport à la période précédente, facteurs contrebalancés en partie par une hausse des distributions reçues des coentreprises et des entreprises associées.
Faits saillants financiers depuis le début de l'exercice
Les faits saillants de la Société rendent compte des principaux éléments suivants pour le semestre clos le 30 juin 2022 par rapport au semestre clos le 30 juin 2021 :
- Les produits pour le semestre clos le 30 juin 2022 ont augmenté de 3,2 millions de dollars, ou 1,0 %, surtout en raison de la hausse des honoraires de gestion issus des stratégies sur les marchés privés et de l'augmentation de la quote-part des résultats des coentreprises et des entreprises associées, facteurs contrebalancés en partie par une diminution des honoraires de gestion issus des stratégies sur les marchés publics. Pour le semestre clos le 30 juin 2021, un montant de 18,4 millions de dollars était présenté au titre des produits liés aux cessions. Compte non tenu de l'incidence des cessions, les produits auraient augmenté de 21,6 millions de dollars, ou 6,9 %, par rapport à la période correspondante de 2021.
- Le BAIIA ajusté pour le semestre clos le 30 juin 2022 a diminué de 6,4 millions de dollars, ou 6,4 %, en raison surtout d'une augmentation des frais de vente et charges générales et administratives, compte non tenu de la rémunération fondée sur des actions, compensée en partie par une hausse des produits. Pour le semestre clos le 30 juin 2021, un montant de 7,9 millions de dollars était présenté au titre du BAIIA ajusté lié aux cessions. Compte non tenu des cessions, le BAIIA ajusté aurait augmenté de 1,5 million de dollars par rapport à la période correspondante de 2021.
- Le résultat net ajusté a diminué de 14,0 millions de dollars, ou 17,8 %, principalement en raison de la hausse des frais de vente et charges générales et administratives, compte non tenu de la charge de rémunération fondée sur des actions, de la hausse des intérêts sur la dette à long terme, les obligations locatives et les autres charges financières, ainsi que de l'augmentation de de la perte (du profit) sur les placements, facteurs compensés en partie par la hausse des produits. Le résultat net ajusté pour le semestre clos le 30 juin 2021 comprenait un montant de 8,2 millions de dollars lié aux cessions. Compte non tenu de l'incidence de ces cessions, le résultat net ajusté aurait diminué de 5,8 millions de dollars, ou 8,2 %, par rapport à la période correspondante de 2021.
- Le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société a diminué de 21,3 millions de dollars. Parmi les autres éléments ayant eu une incidence sur le semestre clos le 30 juin 2022 par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent, il y a lieu de noter :
- le profit net de 15,9 millions de dollars comptabilisé à l'exercice précédent découlant du profit sur la cession de Bel Air, partiellement contrebalancé par une charge de dépréciation liée à la cession de CNR;
- la hausse de 8,0 millions de dollars de la charge de rémunération fondée sur des actions, principalement en raison d'une attribution dont les droits ont été immédiatement acquis et réglés en actions de catégorie A au premier trimestre de 2022;
- une contribution moins élevée de 6,4 millions de dollars du BAIIA ajusté.
- Ces éléments ont été partiellement compensés par une baisse de 9,0 millions de dollars des amortissements, par une baisse de 3,0 millions de dollars des coûts de restructuration, frais liés aux acquisitions et autres coûts et par une baisse de la charge d'impôt sur le résultat de 3,8 millions de dollars.
- Les chiffres présentés pour le semestre clos le 30 juin 2021 comprenaient un résultat net lié aux cessions de 21,5 millions de dollars attribuable aux actionnaires de la Société. Compte non tenu de l'incidence des cessions, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société aurait augmenté de 0,2 million de dollars par rapport à la période correspondante de 2021.
Le 20 avril 2022, la Société a conclu la septième entente de crédit modifiée et mise à jour, qui prolonge, du 30 juin 2023 au 20 avril 2026, la date d'échéance de sa facilité renouvelable non garantie de premier rang et qui en fait passer la capacité d'emprunt de 600 millions de dollars à 700 millions de dollars. Aucun changement important en ce qui a trait à la tarification et aux conventions financières n'a été apporté lors de la modification de la facilité.
La Société a conclu un placement privé avec le Fonds de solidarité FTQ pour une débenture hybride subordonnée non garantie de premier rang d'un montant en capital de 100 millions de dollars à un taux d'intérêt annuel de 6,00 %, payable semestriellement à terme échu et venant à échéance le 30 juin 2027.
La Société a racheté toutes les débentures convertibles à 5,0 % émises et en circulation, pour un montant en capital de 86,25 millions de dollars, majoré des intérêts courus.
Le 10 août 2022, le conseil d'administration a déclaré un dividende trimestriel de 0,215 $ par action de catégorie A et par action de catégorie B, payable le 20 septembre 2022 aux actionnaires inscrits aux registres à la fermeture des bureaux le 23 août 2022. Le dividende est un dividende admissible aux fins de l'impôt sur le revenu.
Le 11 août 2022, la Société a annoncé que la Bourse de Toronto (la « TSX ») a approuvé le renouvellement de l'offre publique de rachat de la Société visant le rachat à des fins d'annulation, sur une période de douze mois débutant le 16 août 2022 et prenant fin au plus tard le 15 août 2023, d'un nombre maximal de 4 000 000 d'actions de catégorie A, ce qui représente environ 4,8 % de ses 83 228 078 actions de catégorie A émises et en circulation au 2 août 2022.
En vertu de l'offre publique de rachat qui expirera le 15 août 2022, aux termes de laquelle (dans sa version modifiée) la Société est autorisée à racheter un nombre maximal de 6 335 600 actions de catégorie A, Fiera Capital a racheté 4 585 522 actions de catégorie A à un prix d'achat moyen pondéré de 9,76 $, pour une contrepartie totale de 44,8 millions de dollars. Les rachats ont été effectués par l'intermédiaire de la TSX et de systèmes de négociation parallèles canadiens à des moments et en quantité déterminés par la Société conformément aux politiques et aux règles de la TSX. Les rachats ont également été effectués hors de la TSX en vertu d'une dispense accordée par l'Autorité des marchés financiers (Québec) en date du 12 janvier 2022.
Le conseil d'administration de la Société est d'avis que le rachat d'actions de catégorie A, que la Société peut exécuter à l'occasion, représente un investissement responsable et que l'offre publique de rachat permettra à Fiera Capital d'avoir la souplesse nécessaire pour racheter, quand elle le jugera opportun, des actions de catégorie A.
Les rachats réalisés dans le cadre de l'offre publique de rachat seront faits sur le marché libre par l'intermédiaire de la TSX et par l'intermédiaire de systèmes de négociation parallèles canadiens, de même que hors de la TSX, conformément aux dispenses prévues en vertu des lois en matière de valeurs mobilière applicables et aux dispenses accordées par des autorités de réglementation en valeurs mobilières. Le prix que paiera la Société pour les actions de catégorie A correspondra au cours du marché de ces actions au moment de l'acquisition, conformément aux exigences du marché sur lequel l'opération est effectuée et aux lois sur les valeurs mobilières applicables, à l'exception des rachats effectués hors de la TSX conformément à des dispenses prévues par des lois sur les valeurs mobilières applicables ou des dispenses accordées par des autorités de réglementation en valeurs mobilières, rachats qui pourraient alors se faire à escompte par rapport au cours du marché en vigueur.
Le volume moyen des opérations quotidiennes sur les actions de catégorie A au cours des six derniers mois civils complets a été de 277 728 actions de catégorie A. Par conséquent, aux termes des règles et politiques de la TSX, Fiera Capital a le droit de racheter lors des jours de bourse de la TSX jusqu'à 69 432 actions de catégorie A. Fiera Capital peut également racheter, une fois par semaine et en sus de la limite quotidienne susmentionnée de 25 % du volume moyen des opérations quotidiennes, des blocs d'actions de catégorie A qui ne sont pas détenus par des initiés, conformément aux règles et politiques de la TSX.
Pour obtenir de plus amples renseignements sur les résultats d'exploitation de la Société, il y a lieu de se reporter à la rubrique « Documents financiers - Résultats trimestriels - Rapport de gestion » sous la section Relations avec les investisseurs de notre site Web.
En direct
Fiera Capital tiendra une conférence téléphonique le jeudi 11 août 2022, à compter de 10 h (HE), pour discuter des résultats financiers. Pour y accéder à partir du Canada ou des États-Unis, veuillez composer le 1 800 263‑0877 (sans frais) et pour y accéder à partir d'ailleurs dans le monde, composez le 1 647 794-1825, code 9203089.
La conférence téléphonique sera aussi accessible en webdiffusion sous la section Relations avec les investisseurs du site Web de Fiera Capital, à la rubrique « Événements et présentations ».
Rediffusion
L'enregistrement audio de la téléconférence sera disponible jusqu'au 18 août 2022. Le numéro de téléphone pour y accéder est le 1 888 203‑1112 (sans frais), code 9203089, suivi du dièse (#).
La webdiffusion demeurera accessible pour une durée de trois mois suivant la conférence téléphonique, et il sera possible d'y accéder dans la section Relations avec les investisseurs de notre site Web, sous la rubrique « Événements et présentations ».
1) Attribuable aux actionnaires de la Société.
2) Le résultat avant intérêts, impôts et amortissements (le « BAIIA »), le BAIIA ajusté, la marge du BAIIA ajusté et le BAIIA ajusté par action, le résultat net ajusté et le résultat net ajusté par action (de base et dilué) ainsi que les flux de trésorerie disponibles des douze derniers mois ne sont pas des mesures normalisées prescrites par les Normes internationales d'information financière (les « IFRS ») et, par conséquent, ils sont peu susceptibles d'être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Nous avons inclus des mesures qui ne sont pas conformes aux IFRS afin de fournir aux investisseurs un complément d'information sur nos résultats d'exploitation et notre performance financière. Nous estimons que ces mesures non conformes aux IFRS sont particulièrement éclairantes à cet égard, du fait qu'elles font ressortir les tendances de fond qui marquent nos activités de base que les seuls indicateurs conformes aux IFRS ne permettraient pas nécessairement de mettre en évidence. Nous croyons également que les analystes en valeurs mobilières, les investisseurs et les autres parties intéressées ont aussi fréquemment recours à des mesures non conformes aux IFRS pour évaluer les sociétés émettrices, dont bon nombre utilisent des mesures non conformes aux IFRS aux fins de la présentation de leurs résultats. La direction fait par ailleurs appel à des mesures non conformes aux IFRS pour faciliter la comparaison des résultats d'exploitation et de la performance financière d'une période à l'autre, pour établir les budgets annuels et pour évaluer sa capacité à assurer le service de la dette, à financer les dépenses d'investissement et à satisfaire aux besoins en fonds de roulement.
Il y a lieu de se reporter à la page 53 du rapport de gestion de la Société pour le trimestre et le semestre clos le 30 juin 2022, qui est disponible sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com, pour obtenir une description des mesures non conformes aux IFRS utilisées par la Société. Pour obtenir un rapprochement avec ces dernières, il y a lieu de se reporter aux tableaux qui suivent.
TRIMESTRES CLOS LES |
SEMESTRES CLOS LES |
||||
30 juin 2022 |
31 mars |
30 juin 2021 |
30 juin 2022 |
30 juin 2021 |
|
Résultat net |
11 753 |
5 453 |
13 797 |
17 206 |
36 820 |
Charge d'impôt sur le résultat |
672 |
1 604 |
4 988 |
2 276 |
6 140 |
Amortissements |
13 512 |
15 357 |
16 489 |
28 869 |
37 891 |
Intérêts sur la dette à long terme, les obligations |
10 532 |
5 858 |
6 237 |
16 390 |
14 563 |
BAIIA |
36 469 |
28 272 |
41 511 |
64 741 |
95 414 |
Coûts de restructuration, frais liés aux acquisitions |
5 328 |
3 833 |
6 008 |
9 161 |
12 204 |
Désactualisation et variation de la juste valeur des |
3 648 |
(39) |
595 |
3 609 |
1 619 |
Perte (profit) sur les placements, montant net |
443 |
1 061 |
(1 447) |
1 504 |
(1 790) |
Profit sur la vente d'une entreprise et dépréciation |
-- |
-- |
733 |
-- |
(15 927) |
Rémunération fondée sur des actions |
1 811 |
14 609 |
5 179 |
16 420 |
8 468 |
Autres (profits) pertes |
(1 262) |
(408) |
117 |
(1 670) |
208 |
BAIIA ajusté |
46 437 |
47 328 |
52 696 |
93 765 |
100 196 |
Par action (de base) |
0,45 |
0,46 |
0,50 |
0,92 |
0,96 |
Par action (dilué) |
0,44 |
0,46 |
0,44 |
0,91 |
0,84 |
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation - |
103 170 |
101 960 |
104 455 |
102 251 |
104 482 |
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation - |
104 493 |
103 380 |
118 631 |
103 586 |
118 658 |
TRIMESTRES CLOS LES |
SEMESTRES CLOS LES |
||||
30 juin 2022 |
31 mars |
30 juin 2021 |
30 juin 2022 |
30 juin 2021 |
|
Résultat net attribuable aux actionnaires |
10 759 |
3 419 |
13 310 |
14 178 |
35 544 |
Amortissements |
13 512 |
15 357 |
16 489 |
28 869 |
37 891 |
Coûts de restructuration, frais liés aux acquisitions |
5 328 |
3 833 |
6 008 |
9 161 |
12 204 |
Désactualisation et variation de la juste valeur des |
4 335 |
575 |
1 238 |
4 910 |
2 831 |
Profit sur la vente d'une entreprise et dépréciation |
-- |
-- |
733 |
-- |
(15 927) |
Rémunération fondée sur des actions |
1 811 |
14 609 |
5 179 |
16 420 |
8 468 |
Autres (profits) pertes |
(1 262) |
(408) |
117 |
(1 670) |
208 |
Incidence fiscale des éléments ci-dessus |
(2 928) |
(4 133) |
(1 823) |
(7 061) |
(2 442) |
Résultat net ajusté attribuable aux actionnaires |
31 555 |
33 252 |
41 251 |
64 807 |
78 777 |
Par action (de base) |
|||||
Résultat net |
0,10 |
0,03 |
0,13 |
0,14 |
0,34 |
Résultat net ajusté |
0,31 |
0,33 |
0,39 |
0,63 |
0,75 |
Par action (dilué) |
|||||
Résultat net |
0,10 |
0,03 |
0,12 |
0,14 |
0,32 |
Résultat net ajusté |
0,30 |
0,32 |
0,36 |
0,63 |
0,69 |
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation - |
103 170 |
101 960 |
104 455 |
102 251 |
104 482 |
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation - |
104 493 |
103 380 |
118 631 |
103 586 |
118 658 |
TRIMESTRES |
||||||||
T2 |
T1 |
T4 |
T3 |
T2 |
T1 |
T4 |
T3 |
|
2022 |
2022 |
2021 |
2021 |
2021 |
2021 |
2020 |
2020 |
|
Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées |
46 853 |
(25 951) |
97 226 |
36 960 |
61 452 |
(24 352) |
94 162 |
25 714 |
Règlement d'ajustements et d'obligations au |
(23 901) |
-- |
-- |
-- |
(3 551) |
(8 081) |
(3 115) |
(2 667) |
Produit tiré du billet à ordre |
1 375 |
1 334 |
1 319 |
1 258 |
1 152 |
1 123 |
-- |
-- |
Distributions reçues des coentreprises et des |
4 338 |
6 330 |
2 256 |
1 788 |
(222) |
1 652 |
2 282 |
2 440 |
Dividendes et autres distributions versés aux |
(1 753) |
(1 425) |
(19) |
(43) |
(626) |
(2 067) |
32 |
-- |
Paiements de loyer, déduction faite des |
(4 221) |
(4 306) |
(4 822) |
(3 829) |
(4 698) |
(3 200) |
(4 954) |
(4 653) |
Intérêt payé sur la dette à long terme et les |
(8 299) |
(7 427) |
(6 636) |
(7 460) |
(6 705) |
(7 769) |
(7 143) |
(8 383) |
Autres coûts de restructuration |
160 |
418 |
883 |
3 112 |
2 599 |
2 662 |
2 128 |
671 |
Frais liés aux acquisitions et autres coûts |
680 |
1 412 |
1 326 |
892 |
1 260 |
172 |
4 555 |
743 |
Flux de trésorerie disponibles |
15 232 |
(29 615) |
91 533 |
32 678 |
50 661 |
(39 860) |
87 947 |
13 865 |
Flux de trésorerie disponibles des |
109 828 |
145 257 |
135 012 |
131 426 |
112 613 |
101 583 |
87 169 |
63 065 |
3) La croissance interne nette correspond à la somme des nouveaux mandats, des contributions nettes et des mandats perdus.
4) Le poste Marché et autres comprend l'incidence des fluctuations des marchés, des distributions de revenus et du change.
5) Se rapporte aux ASG liés à Bel Air, pour qui Fiera Capital n'est plus le sous-conseiller depuis le 14 mai 2022 à la suite de la vente de la participation de la Société dans Bel Air Investment Advisors le 28 février 2021.
6) Incidence des cessions
L'activité stratégique de la Société au cours du trimestre et du semestre clos le 30 juin 2021 a comporté diverses cessions. À des fins de comparaison, la Société fournit dans l'ensemble du rapport de gestion de l'information sur l'incidence de ces cessions. Lorsque l'expression « incidence des cessions » est utilisée, les résultats des entités cédées avant leur vente ont été exclus des résultats des périodes comparatives, comme suit :
- La comparaison du deuxième trimestre de 2022 par rapport au deuxième trimestre de 2021 ne tient pas compte des droits de gestion du fonds Fiera Capital Emerging Markets, qui ont été cédés le 9 juillet 2021.
- La comparaison des données au 30 juin 2022 depuis le début de l'exercice par rapport au 30 juin 2021 depuis le début de l'exercice ne tient compte ni des résultats de Bel Air, qui a été cédée le 28 février 2021, ni des droits de gestion du fonds Fiera Capital Emerging Markets, qui ont été cédés le 9 juillet 2021.
Le présent document contient des déclarations prospectives portant sur des événements ou résultats futurs et fondées sur les attentes et convictions de la direction relativement à des faits à venir, dont l'état de la conjoncture commerciale et économique, ainsi que la croissance, les résultats d'exploitation, la performance et les occasions et perspectives commerciales de Fiera Capital. Les déclarations prospectives peuvent contenir des commentaires quant aux objectifs de Fiera Capital, aux stratégies pour l'atteinte de ces objectifs, aux résultats financiers attendus et aux perspectives pour les activités de Fiera Capital et pour les économies canadienne, américaine, européenne, asiatique et les autres économies à l'échelle mondiale. Ces déclarations prospectives sont l'expression des attentes actuelles de la direction et sont fondées sur des facteurs et des hypothèses qu'elle juge raisonnables à la lumière de l'information dont elle dispose au moment où elles sont émises, et elles peuvent habituellement être reconnues à l'emploi de termes tels que « croit », « s'attend à », « anticipe », « planifie », « estime », « pourrait augmenter », « pourrait fluctuer », « prévoit », « potentiel », « continue », « cible », « entend » ou la forme négative de ces termes ou toute terminologie comparable, ainsi que des expressions similaires conjuguées au conditionnel ou au futur, comme « fera », « devrait » et « pourrait ».
Étant donné leur nature, les déclarations prospectives comportent de nombreux hypothèses, incertitudes et risques inhérents, tant généraux que particuliers, ainsi que le risque que les prévisions, projections, attentes ou conclusions s'avèrent inexactes. L'incertitude engendrée par la pandémie de COVID-19 a accentué ce risque en raison des défis additionnels qu'elle pose pour la formulation de prévisions, projections, attentes ou conclusions. La Société ne garantit donc pas que ses déclarations prospectives se réaliseront et elle conseille aux lecteurs de ne pas s'y fier indûment, puisque les résultats et faits réels pourraient différer sensiblement des prévisions, projections, attentes ou conclusions qui y sont exprimées en raison d'importants facteurs dont bon nombre sont indépendants de la volonté de Fiera Capital. Ces facteurs comprennent, notamment, les risques liés au rendement des placements et au placement des actifs sous gestion (« ASG »), à la concentration des ASG liés à des stratégies de placement pour lesquelles StonePine Asset Management Inc. (« StonePine ») est le sous-conseiller, le risque de réputation, le risque lié aux questions réglementaires, les politiques, procédures et capacités en matière de sécurité de l'information, les lois en matière de vie privée, le risque lié aux litiges, la couverture d'assurances, les relations avec des tiers, la croissance et l'intégration des entreprises acquises, la croissance des ASG, le personnel clé ainsi que d'autres facteurs décrits à la rubrique « Facteurs de risque » de la notice annuelle de la Société pour l'exercice clos le 31 décembre 2021 ou analysés dans d'autres documents déposés périodiquement par la Société auprès des autorités compétentes en valeurs mobilières, lesquels sont disponibles sur SEDAR, à l'adresse www.sedar.com.
La liste des facteurs importants susmentionnés n'est pas exhaustive. Lorsqu'ils se fient aux déclarations prospectives figurant au présent document ou dans toute autre information présentée par Fiera Capital, les investisseurs et autres devraient considérer avec prudence les facteurs précédents et d'autres incertitudes et éventualités. Fiera Capital ne s'engage pas à mettre à jour ou à réviser toute déclaration prospective, écrite ou verbale énoncée à l'occasion par la Société ou en son nom à la lumière de nouveaux événements ou circonstances, sauf dans la mesure prévue par les lois applicables.
Fiera Capital est une société de gestion de placement mondiale indépendante de premier plan avec une présence croissante à l'échelle mondiale dont les ASG se chiffraient à environ 156,7 milliards de dollars canadiens au 30 juin 2022. La Société offre des solutions multi-actifs et personnalisées tirant parti d'un vaste éventail de catégories d'actifs sur les marchés publics et privés aux investisseurs institutionnels, aux intermédiaires financiers et aux clients de gestion privée établis en Amérique du Nord, en Europe et dans les principaux marchés d'Asie. L'expertise approfondie de Fiera Capital, son offre diversifiée de produits et son service à la clientèle exceptionnel sont au cœur de notre mission qui consiste à être à l'avant-garde de la science de la gestion de placement de façon à créer une richesse durable pour nos clients. Les actions de la Société se négocient à la Bourse de Toronto sous le symbole « FSZ » www.fieracapital.com
En plus de son siège social situé à Montréal, Fiera Capital compte des filiales dans différentes régions et possède des bureaux dans plus d'une douzaine de villes dans le monde, dont New York (États‑Unis), Londres (Royaume-Uni) et Hong Kong (RAS).
Aux États-Unis, les services de gestion d'actifs de la Société sont fournis par ses filiales, qui sont des conseillers en placement enregistrés auprès de la Securities and Exchange Commission des États‑Unis (la « SEC ») ou qui exercent leurs activités en vertu d'une dispense d'inscription. Il n'est pas nécessaire d'avoir un certain niveau de compétence ou de formation pour s'enregistrer à la SEC. Pour obtenir de plus amples renseignements sur l'enregistrement d'une entité de Fiera Capital en particulier, ou sur l'exemption d'une entité donnée de Fiera Capital d'un tel enregistrement, veuillez consulter cette page Web.
Vous trouverez des renseignements supplémentaires sur Corporation Fiera Capital ainsi que sa notice annuelle sur le site de SEDAR au www.sedar.com.
SOURCE Corporation Fiera Capital
Analystes et investisseurs, Marie-France Guay, Vice-présidente principale, Trésorerie et relations avec les investisseurs, Corporation Fiera Capital, 514 294-5878, [email protected]; Demandes médias, Alex-Anne Carrier, Conseillère principale, Communications externes, Corporation Fiera Capital, 514 262-5668, [email protected]
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