Métaux Russel annonce ses résultats pour le quatrième trimestre et l'exercice 2022

TORONTO, le 9 févr. 2023 /CNW/ - Métaux Russel inc. (TSX : RUS) communique ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et l'exercice terminés le 31 décembre 2022.

Produits d'exploitation annuels records de 5,1 milliards de dollars en 2022 et de 1,1 milliard de dollars au quatrième trimestre de 2022
BAIIA¹ de 579 millions de dollars en 2022 et de 97 millions de dollars au quatrième trimestre de 2022
Production de flux de trésorerie liés au fonds de roulement1 de 146 millions de dollars
au quatrième trimestre de 2022
Faire progresser les initiatives de croissance des investissements en capitaux
Rachat d'action pour un montant de 28 millions de dollars en 2022;
dividendes déclarés de 0,38 $ par action
Structure de capital solide et liquidités1 de 743 millions de dollars

	Trimestres terminés les			Exercices terminés les
	31 déc. 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2022	31 déc. 2022	31 déc. 2021
Produits d'exploitation	1 100 $	1 147 $	1 270 $	5 071 $	4 209 $
BAIIA^1	97	162	140	579	664
Bénéfice net	58	102	91	372	432
Bénéfice par action	0,93	1,62	1,45	5,91	6,90
Flux de trésorerie liés au fonds de roulement^1	146	(136)	(41)	18	(258)
Dividendes payés par action ordinaire	0,38	0,38	0,38	1,52	1,52

Tous les montants présentés sont exprimés en millions de dollars canadiens, sauf les données par action qui sont en dollars canadiens.

Mesures non conformes aux PCGR et ratios
Nous utilisons un certain nombre de mesures qui ne sont pas conformes aux Normes internationales d'information financière (« IFRS » ou « PCGR »), et qui ne peuvent pas être comparées à des mesures semblables présentées par d'autres sociétés. Nous croyons que ces mesures sont couramment utilisées pour mesurer le rendement dans notre industrie et qu'elles sont utilisées par les analystes, les investisseurs, les prêteurs et les autres parties intéressées pour évaluer le rendement financier et notre capacité à engager et à rembourser des dettes pour soutenir nos activités professionnelles. Ces mesures non conformes aux PCGR, dont le BAIIA et les liquidités, sont définies ci-dessous. Consultez la section sur les mesures non conformes aux PCGR et les ratios à la page 2 de notre rapport de gestion.

BAII : représente le bénéfice net avant les intérêts et les impôts sur le revenu.
BAIIA : représente le bénéfice net avant les intérêts, les impôts sur le revenu et l'amortissement.
Liquidités : représentent l'encaisse moins la dette bancaire plus la disponibilité excédentaire dans le cadre de notre facilité de crédit bancaire.
Flux de trésorerie liés au fonds de roulement - représentent les variations hors caisse du fonds de roulement

Le tableau suivant montre le rapprochement du résultat net conformément aux PCGR et du BAIIA pour 2022 et 2021 :

	Trimestres terminés les 31 décembre		Exercices terminés les 31 décembre
(millions)	2022	2021	2022	2021
Bénéfice net	57,9 $	102,2 $	371,9 $	432,2 $
Provision pour impôts	16,1	38,3	115,6	147,9
Intérêts et charges financières	5,4	6,6	25,3	26,0
BAII^1	79,4	147,1	512,8	606,1
Amortissement	18,0	14,6	66,1	57,9
BAIIA^1	97,4 $	161,7 $	578,9 $	664,0 $

¹ Défini dans la section sur les mesures non conformes aux PCGR et les ratios

Notre bénéfice net pour l'exercice terminé le 31 décembre 2022 s'élève à 372 millions de dollars, soit 5,91 $ par action, comparativement à un bénéfice net de 432 millions de dollars ou 6,90 $ par action en 2021. Les produits d'exploitation pour l'exercice terminé le 31 décembre 2022 s'élèvent à 5,1 milliards de dollars, comparativement à 4,2 milliards de dollars en 2021. Le BAIIA s'élève à 579 millions de dollars, comparativement à 664 millions de dollars en 2021.

Au quatrième trimestre de 2022, les produits d'exploitation, le BAIIA et le bénéfice net par action s'établissent respectivement à 1,1 milliard de dollars, 97 millions de dollars et 0,93 $ par action. Les produits d'exploitation du trimestre ont été inférieurs à ceux du quatrième trimestre de 2021 en raison de la modération des prix de l'acier par rapport aux niveaux exceptionnellement élevés qui ont été réalisés dans les segments des centres de service et des distributeurs d'acier en 2021 et au début de 2022. Cette baisse a été partiellement compensée par l'amélioration continue dans nos magasins du secteur de l'énergie.

Nos résultats du quatrième trimestre de 2022 témoignent de notre résilience et de notre capacité à réduire la volatilité dans l'ensemble de notre portefeuille au cours d'un cycle. Au cours du trimestre, nous avons dû composer avec les fluctuations des conditions du marché, sans oublier les facteurs saisonniers toujours présents au quatrième trimestre; nous avons généré une marge brute globale de 20 % et un rendement du capital de 20 %. De plus, nous avons géré les stocks de manière proactive et généré 146 millions de dollars en flux de trésorerie liés au fonds de roulement au quatrième trimestre de 2022.

Au cours du quatrième trimestre de 2022, le BAIIA a subi l'incidence négative de l'augmentation de 3 millions de dollars des provisions pour les stocks, une charge hors trésorerie de 2 millions de dollars liée à l'évaluation à la valeur du marché pour la rémunération fondée sur des actions et une charge comptable de 1 million de dollars liée à la conversion en rente d'une importante partie de notre régime de retraite à prestations déterminées.

Conditions du marché
Les prix de l'acier ont été instables tout au long de 2022, mais étaient plus élevés que les moyennes historiques à long terme. Dans les secteurs des centres de services et des distributeurs d'acier, la demande des clients est demeurée active dans la plupart de nos régions et marchés finaux. Nos magasins du secteur de l'énergie ont profité de la reprise dans le secteur de l'énergie, le nombre moyen de plateformes de forage au Canada était de 175 en 2022 comparativement à 132 en 2021, et le nombre moyen de plateformes de forage aux États-Unis était de 723 en 2022 comparativement à 478 en 2021.

Initiatives de croissance des investissements en capitaux
Notre approche à l'égard des initiatives de croissance des investissements en capitaux inclut notamment ce qui suit : i) les projets d'équipement à valeur ajoutée; ii) la modernisation des installations; et iii) les acquisitions ciblées.

Nous avons prévu des investissements discrétionnaires liés à des projets d'équipement à valeur ajoutée d'environ 30 millions de dollars. Cette approche en matière d'investissement est en cours depuis plusieurs années et nous nous attendons à ce qu'elle se poursuive pendant encore plusieurs années à mesure que nous cernerons de nouvelles possibilités. En 2022, les dépenses en immobilisations se sont élevées à 42 millions de dollars, notamment pour un laser plat en Arkansas et un laser à tube au Québec, qui sont tous deux fonctionnels. Nous avons également fait progresser nos projets d'équipement pour d'autres lasers à tube en Saskatchewan et en Arkansas, des lasers plats en Alberta, en Alabama et en Arkansas, des lignes de faisceau en Caroline du Nord et en Alberta, une machine à refendre en Arkansas, une table à plasma en Ohio et une presse-plieuse en Colombie-Britannique.

En matière d'investissements liés à la modernisation des installations, nous avons prévu un investissement de 50 à 70 millions de dollars au cours des prochaines années dans le cadre de projets visant à moderniser, à regrouper et à accroître nos activités dans certains de nos emplacements. Ces projets ouvriront la voie à des possibilités de croissance, amélioreront l'efficacité de la manutention du matériel, amélioreront les pratiques axées sur la santé et la sécurité et, dans certains cas, permettront de tirer des revenus de la valeur des biens immobiliers redondants au sein des anciens emplacements. Au cours des derniers mois, nous avons approuvé des projets à nos emplacements de Saskatoon (Saskatchewan) et de Joplin (Missouri). Nous continuons de faire progresser des projets à d'autres endroits au Canada et aux États-Unis.

Les possibilités potentielles concernant les acquisitions demeurent actives, et nous continuons de mettre l'accent sur les occasions qui pourraient correspondre à nos critères économiques et opérationnels.

Versement du capital aux actionnaires
Nous avons adopté une approche plus équilibrée concernant le versement du capital supplémentaire aux actionnaires, qui est désormais effectué comme suit : i) nos dividendes courants; et ii) le rachat d'actions.

Au troisième trimestre, nous avons lancé une offre publique de rachat dans le cours normal des activités en vue de racheter à des fins d'annulation jusqu'à 3,2 millions de nos actions ordinaires au cours des 12 prochains mois, ce qui représente 5 % du total de nos actions émises et en circulation. Au cours du deuxième semestre de 2022, nous avons acheté et annulé 1,0 million d'actions pour une contrepartie totale de 28 millions de dollars.

En 2022, nous avons versé un montant de 96 millions de dollars en dividendes, soit 1,52 $ par action ordinaire. Par ailleurs, nous avons déclaré un dividende de 0,38 $ par action, payable le 15 mars 2023 aux actionnaires inscrits à la clôture des marchés en date du 28 février 2023.

Liquidités et structure du capital
En 2022, nous avons généré 360 millions de dollars en flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation et avons terminé l'exercice avec des liquidités totales disponibles de 743 millions de dollars.

Perspectives
Les prix de l'acier ont commencé à se stabiliser à la fin du quatrième trimestre de 2022 et nous avons observé de modestes augmentations de prix pour certains produits clés au début de 2023. Nous nous attendons à ce que cette tendance favorable se maintienne à court terme en raison des stocks modestes dans la chaîne d'approvisionnement et du rebond saisonnier de la demande. Pour ce qui est de la demande, nous avons connu un ralentissement saisonnier normal au quatrième trimestre de 2022, mais nous nous attendons à profiter d'une reprise à court terme, car les centres de services et les magasins du secteur de l'énergie affichent des niveaux d'activité de la clientèle favorables et diversifiés.

Conférence téléphonique des investisseurs
La société tiendra une conférence téléphonique à l'intention des investisseurs le vendredi 10 février 2023, à 9 h (HE), pour parler des résultats du quatrième trimestre de 2022. Les numéros à composer pour suivre la conférence sont le 416 764-8688 (Toronto et international) et le 1 888 390-0546 (États-Unis et Canada). Veuillez composer le numéro 10 minutes à l'avance pour vous assurer d'obtenir la communication.

Un enregistrement de la conférence téléphonique sera disponible au 416 764-8677 (Toronto et international) et au 1 888 390-0541 (États-Unis et Canada) jusqu'à minuit le vendredi 24 février 2023. Vous devrez entrer le code 449021 suivi du carré pour accéder à la conférence.

De l'information financière supplémentaire est disponible dans notre trousse d'information sur la conférence téléphonique pour les investisseurs sur notre site Web à l'adresse www.russelmetals.com.

À propos de Métaux Russel inc.

Métaux Russel est l'une des plus grandes sociétés de distribution de métaux en Amérique du Nord. Elle exerce ses activités dans trois segments : les centres de services, les magasins du secteur de l'énergie et les distributeurs d'acier. Son réseau de centres de services propose une vaste gamme de produits de métaux dans diverses tailles, formes et spécifications, y compris des produits d'acier au carbone laminés à chaud et finis à froid, des tuyaux et des produits tubulaires, de l'acier inoxydable, de l'aluminium et autres métaux spécialisés non ferreux. Ses magasins du secteur de l'énergie proposent une gamme de produits spécialisés qui cible les besoins des clients du secteur. Ses distributeurs d'acier vendent de grandes quantités d'acier à d'autres centres de services et à de grands fabricants d'équipement principalement en l'état.

Mise en garde au sujet de l'information prospective

Certains énoncés figurant dans le présent communiqué constituent des énoncés prospectifs ou de l'information prospective, au sens attribué à ces termes dans les lois sur les valeurs mobilières applicables, y compris les énoncés ayant trait aux futures dépenses en immobilisations, aux perspectives, à la disponibilité future de financement et à la capacité de la société de verser des dividendes. Les énoncés prospectifs ont trait aux faits futurs ou au rendement futur de la société. Les énoncés qui ne décrivent pas des faits historiques constituent tous des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs se reconnaissent souvent, mais pas toujours, à l'emploi de mots comme « s'efforcer », « prévoir », « planifier », « continuer », « estimer », « s'attendre à », « pourrait », « fera », « projeter », « prédire », « éventuel », « cibler », « avoir l'intention », « peut », « devrait », « croire », et d'autres expressions semblables. Les énoncés prospectifs reposent nécessairement sur des estimations et des hypothèses qui, tout en étant considérées comme raisonnables par la société, comportent des risques et des incertitudes, connus et inconnus, et d'autres facteurs faisant en sorte que les résultats ou les faits réels pourraient différer sensiblement de ceux prévus dans les énoncés prospectifs, y compris les facteurs décrits ci-dessous.

Nous sommes soumis à différents risques et à différentes incertitudes susceptibles d'avoir un effet défavorable important sur notre rentabilité et notre situation financière futures, notamment les risques et incertitudes énumérés ci-dessous, qui sont des facteurs importants au sein de notre entreprise et de l'industrie de la distribution de métaux. Ces risques et incertitudes comprennent, mais sans s'y limiter : la volatilité des prix des métaux; la volatilité des prix du pétrole et du gaz naturel; le caractère cyclique de l'industrie des métaux; les budgets d'immobilisations dans le secteur de l'énergie; les pandémies et les épidémies; les changements climatiques; les réclamations de clients à l'égard des produits; une concurrence importante; les sources d'approvisionnement de métaux; les ventes directes à nos clients par les fabricants; la substitution de matériaux; le risque de crédit; le risque de change; les clauses restrictives au titre de la dette; les charges au titre de la moins-value des actifs; la perte inattendue de personnes clés; la structure opérationnelle décentralisée; les acquisitions futures; les défaillances de nos principaux systèmes informatiques; les arrêts de travail; les lois et règlements gouvernementaux; un contexte commercial donnant lieu à des actions en justice; le passif environnemental; les lois sur les émissions de carbone; les lois et les règlements en matière de santé et sécurité au travail; et les risques relatifs à nos actions ordinaires.

Bien que nous estimions que les attentes exprimées dans nos énoncés prospectifs sont raisonnables, rien ne garantit que ces attentes se matérialiseront. Le lecteur ne doit pas se fier sans réserve aux énoncés prospectifs inclus dans le présent communiqué. Ces énoncés ne sont valables qu'à la date du présent communiqué et, sauf dans les cas où la loi nous y oblige, nous ne nous engageons nullement à mettre ces énoncés à jour. Nos résultats réels pourraient différer de façon importante des résultats prévus dans nos énoncés prospectifs, y compris en raison des facteurs de risque décrits plus haut, sous la rubrique « Risque » dans notre rapport de gestion le plus récent, sous la rubrique « Gestion des risques et risques touchant nos activités » dans notre notice annuelle la plus récente, de même que ceux autrement communiqués dans nos documents déposés auprès des commissions des valeurs mobilières, lesquels sont disponibles sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com.

Si vous ne voulez plus recevoir nos communiqués, vous pouvez vous désabonner de notre liste d'envoi en nous envoyant un courriel à [email protected], ou en communiquant avec notre service des Relations avec les investisseurs au : 905 816-5178.

ÉTATS CONSOLIDÉS CONDENSÉS DES RÉSULTATS

	Trois mois terminés les 31 décembre		Exercices terminés les 31 décembre
(en millions de dollars canadiens, sauf les données par actions)	2022	2021	2022	2021
Produits d'exploitation	1 099,8  $	1 146,8  $	5 070,6  $	4 208,5  $
Coût matériel	881,6	847,6	3 944,0	2 996,1
Dépenses d'employé	88,8	95,4	402,5	376,0
Autres charges d'exploitation	60,4	57,4	242,3	233,8
Part de résultats (coentreprise)	(10,4)	(3,3)	(31,0)	(6,1)
Dépréciation du goodwill et des actifs non courants	-	2,6	-	2,6
Bénéfice avant intérêts et provision pour impôts	79,4	147,1	512,8	606,1
Intérêts débiteurs	5,4	6,6	25,3	26,0
Bénéfices avant impôts sur les bénéfices	74,0	140,5	487,5	580,1
Provision pour impôts	16,1	38,3	115,6	147,9
Bénéfice net pour la période	57,9  $	102,2  $	371,9  $	432,2  $
Bénéfice de base par action ordinaire	0,93  $	1,62  $	5,91  $	6,90  $
Bénéfice dilué par action ordinaire	0,93  $	1,62  $	5,91  $	6,89  $

ÉTATS CONSOLIDÉS CONDENSÉS DES RÉSULTATS ÉTENDUS

	Trois mois terminés les 31 décembre		Exercices terminés les 31 décembre
(en millions de dollars canadiens)	2022	2021	2022	2021
Bénéfice net pour la période	57,9  $	102,2  $	371,9  $	432,2  $
Autre élément du résultat (perte) étendu
Éléments pouvant être reclasses dans
l'état des résultats
Gains (pertes) non réalisés sur les devises étrangères
à la conversion des états financiers
des établissements étrangers	(10,7)	(3,0)	50,1	(0,3)
Éléments qui ne peuvent pas être reclassés dans
l'état des résultats
Gains actuarielles sur les obligations liées
à la retraite et obligations similaires après impôt	2,8	4,0	12,0	25,9
Autres éléments du résultat (perte) étendu	(7,9)	1,0	62,1	25,6
Total du résultat étendu	50,0  $	103,2  $	434,0  $	457,8  $

BILAN CONSOLIDÉ CONDENSÉ

(en millions de dollars canadiens)	31 décembre 2022	31 décembre 2021
ACTIF
Actif à court terme
Encaissé et quasi-espèces	363,0  $	133,1  $
Débiteurs	497,9	554,1
Stocks	956,5	986,0
Charges payées d'avance et autres éléments d'actif	35,8	30,3
Impôts à recouvrer	16,3	16,1
	1 869,5	1 719,6
Immobilisations corporelles	313,8	302,4
Actif au titre du droit d'utilisation	102,7	86,7
Investissement (coentreprise)	46,6	37,6
Actifs d'impôts reportés	1,2	1,5
Obligation liée à la retraite et aux avantages sociaux	42,0	29,5
Actifs financiers et autres	4,6	5,0
Écart d'acquisition et actifs incorporels	126,5	132,2
	2 506,9  $	2 314,5  $
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES
Passif à court terme
Créditeurs et charges à payer	482,0  $	557,7  $
Obligations locatives à court terme	14,7	15,8
Impôts à payer	4,8	66,7
	501,5	640,2
Dette à long terme	296,0	294,8
Obligation liée à la retraite et aux avantages sociaux	1,5	3,4
Passifs d'impôts reportés	18,4	19,6
Obligations locatives à long terme	112,2	93,7
Provisions et autres passifs non courants	18,0	14,5
	947,6	1 066,2
Capitaux propres
Actions ordinaires	562,4	571,0
Bénéfices non répartis	844,6	575,2
Surplus d'apports	12,2	12,1
Cumul des autres éléments du résultat étendu	140,1	90,0
Total des capitaux propres	1 559,3	1 248,3
Total du passif et des capitaux propres	2 506,9  $	2 314,5  $

ÉTATS CONSOLIDÉS CONDENSÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE

	Trois mois terminés les 31 décembre		Exercices terminés les 31 décembre
(in millions of Canadian dollars)	2022	2021	2022	2021
Activités d'exploitation
Bénéfice net pour la période	57,9  $	102,2  $	371,9  $	432,2  $
Amortissement	18,0	14,6	66,1	57,9
Provision pour d'impôts	16,1	38,3	115,6	147,9
Intérêts débiteurs	5,4	6,6	25,3	26,0
Dépréciation du goodwill et des actifs non courants	-	2,6	-	2,6
(Gain) perte sur la vente d'immobilisations corporelles	(0,1)	0,2	(2,8)	0,5
Part de résultats (coentreprise)	(10,4)	(3,3)	(31,0)	(6,1)
Rémunération sous forme d'actions	0,1	-	0,2	0,2
Différence entre les charges de retraite et le financement	1,7	0,4	1,9	1,0
Accroissement de la dette, amortissement et autre	0,2	0,3	1,1	1,1
Intérêts payés, y compris les intérêts sur
les obligations locatives	(5,0)	(6,1)	(24,0)	(24,8)
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation avant
les variations hors caisse du fonds de roulement	83,9	155,8	524,3	638,5
Variations des éléments hors caisse
du fonds de roulement
Débiteurs	167,0	45,3	62,4	(160,8)
Stocks	88,2	(144,0)	45,0	(337,6)
Créditeurs et charge à payer	(109,5)	(27,4)	(83,8)	253,9
Autres	0,1	(10,3)	(5,5)	(13,3)
Variations des éléments hors caisse du fonds de roulement	145,8	(136,4)	18,1	(257,8)
Impôt payé, net	(22,9)	(26,4)	(182,5)	(76,2)
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation	206,8	(7,0)	359,9	304,5
Activités de financement
Émission d'actions ordinaires	-	3,7	0,3	21,0
Rachat d'actions ordinaires	(11,6)		(27,9)
Dividendes sur les actions ordinaires	(23,7)	(24,0)	(95,6)	(95,4)
Frais de financement reportés	-	(0,9)	(0,2)	(0,9)
Obligations locatives	(4,6)	(6,5)	(15,7)	(18,2)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement	(39,9)	(27,7)	(139,1)	(93,5)
Activités d'investissement
Achat d'immobilisations corporelles	(15,3)	(8,5)	(41,5)	(28,8)
Produit sur la vente d'immobilisations corporelles	0,1	0,2	3,2	1,1
Dividendes reçus (coentreprise)	7,7		22,1
Vente d'entreprise	-	-	9,7	77,1
Acquisition d'entreprise	-	(156,6)	-	(156,6)
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement	(7,5)	(164,9)	(6,5)	(107,2)
Incidence des taux de change sur
l'encaisse et les quasi-espèces	(0,5)	(4,1)	15,6	3,0
Augmentation (diminution) de l'encaisse
et des quasi-espèces	158,9	(203,7)	229,9	106,8
Encaisse et quasi-espèces au début	204,1	336,8	133,1	26,3
Encaisse et quasi-espèces à la fin	363,0  $	133,1  $	363,0  $	133,1  $

ÉTATS CONSOLIDÉS CONDENSÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES

(en millions de dollars canadiens)	Actions ordinaires	Bénéfices non répartis	Surplus d'apport	Cumul des autres éléments du résultat étendu	Total
Solde au 1er janvier 2022	571,0  $	575,2  $	12,1  $	90,0  $	1 248,3  $
Paiement des dividends	-	(95,6)	-	-	(95,6)
Revenue nets pour l'année	-	371,9	-	-	371,9
Autre élément du résultat étendu (perte) pour l'année	-	-	-	62,1	62,1
Comptabilisation de la rémunération sous forme d'actions	-	-	0,2	-	0,2
Options d'achat d'actions exercées	0,4	-	(0,1)	-	0,3
Rachat d'actions	(9,0)	(18,9)	-	-	(27,9)
Transfert des gains actuarielles nettes sur plans
de retraite à prestations définies	-	12,0	-	(12,0)	-
Solde au 31 décembre 2022	562,4  $	844,6  $	12,2  $	140,1  $	1 559,3  $

(en millions de dollars canadiens)	Actions ordinaires	Bénéfices non répartis	Surplus d'apport	Cumul des autres éléments du résultat étendu	Total
Solde au 1er janvier 2021	546,2  $	212,5  $	15,7  $	90,3  $	864,7  $
Paiement des dividends	-	(95,4)	-	-	(95,4)
Revenue nets pour l'année	-	432,2	-	-	432,2
Autre élément du résultat étendu (perte) pour l'année	-	-	-	25,6	25,6
Comptabilisation de la rémunération sous forme d'actions	-	-	0,2	-	0,2
Options d'achat d'actions exercées	24,8	-	(3,8)	-	21,0
Transfert des pertes actuarielles nettes sur plans
de retraite à prestations définies	-	25,9	-	(25,9)	-
Solde au 31 décembre 2021	571,0  $	575,2  $	12,1  $	90,0  $	1 248,3  $

SOURCE Russel Metals Inc.

Martin L. Juravsky, Vice-président directeur et chef de la direction des finances, Métaux Russel inc., 905 819-7361, Courriel : [email protected], Site Web : www.russelmetals.com