- Produits de 182,7 millions de dollars, en hausse de 1 % par rapport à ceux du quatrième trimestre de 2013
- Résultat dilué par action de 76 cents au quatrième trimestre de 2014, comparativement à 77 cents au quatrième trimestre de 2013
- Résultat ajusté dilué par action de 93 cents au quatrième trimestre de 2014, par rapport à 96 cents par action au quatrième trimestre de 2013
- Résultat ajusté dilué par action de 93 cents, exclusion faite de ce qui suit :
- une charge de 13 cents par action se rapportant à l'amortissement des immobilisations incorporelles découlant des acquisitions
- une charge de 4 cents par action relative aux coûts de la transaction de Maple et aux coûts d'intégration
TORONTO, le 3 févr. 2015 /CNW/ - Le Groupe TMX Limitée (TSX : X) (le « Groupe TMX ») a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le quatrième trimestre clos le 31 décembre 2014.
À propos des résultats de 2014 et des périodes à venir, Lou Eccleston, chef de la direction du Groupe TMX, a déclaré :
« Bien que le contexte ait été difficile compte tenu de la faible volatilité et de la baisse des prix des marchandises, notre solide portefeuille d'entreprises a affiché une croissance de 2 % et notre bénéfice d'exploitation a progressé de 8 % en 2014. En ce début d'année 2015, je suis impatient d'amorcer un nouveau chapitre de l'histoire du Groupe TMX. Nous procédons actuellement à un examen exhaustif de notre portefeuille d'actifs afin de jeter les bases de notre stratégie pour l'avenir. Nous mettrons l'accent sur nos clients et sur l'élaboration de produits et de services qui leur offriront des avantages concurrentiels tout en permettant à TMX de se démarquer. Pour ce faire, il nous faudra mettre en œuvre un processus axé sur le marché dans le cadre duquel nous prioriserons de façon rigoureuse les investissements qui nous permettront de concrétiser notre objectif, soit de devenir le chef de file sur les marchés financiers au Canada et ailleurs dans le monde. »
Michael Ptasznik, chef des finances du Groupe TMX, a ajouté :
« Les produits du quatrième trimestre ont enregistré une croissance non seulement par rapport à ceux du trimestre précédent, mais également d'un exercice à l'autre. Les produits tirés de la négociation sur les marchés au comptant ainsi que sur les marchés de l'énergie et les marchés des dérivés au Canada ont augmenté, mais cette hausse a été quelque peu contrebalancée par le recul des produits tirés de BOX et des services aux émetteurs. De plus, les produits de Razor Risk ont progressé de façon importante par rapport à ceux des périodes susmentionnées. Le total de nos charges d'exploitation a été plus élevé, ce qui s'explique par les coûts que nous avons dû engager pour soutenir la croissance des produits de Razor Risk et par le fait que nous avons continué d'investir dans de nouveaux projets comme la restructuration de nos offres au chapitre des marchés de titres de participation. »
SOMMAIRE DE L'INFORMATION FINANCIÈRE
| (en millions de dollars, sauf les montants par action) |
T4 2014 |
T4 2013 |
Augmentation |
Augmentation |
|||||||||
| Produits |
182,7 |
$ |
180,7 |
$ |
2,0 |
$ |
1 |
% |
|||||
| Charges d'exploitation |
115,7 |
109,4 |
6,3 |
6 |
% |
||||||||
| Bénéfice d'exploitation |
67,0 |
71,3 |
(4,3) |
(6) |
% |
||||||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX |
41,1 |
41,4 |
(0,3) |
(1) |
% |
||||||||
| Résultat par action1 |
|||||||||||||
| De base |
0,76 |
0,77 |
(0,01) |
(1) |
% |
||||||||
| Dilué |
0,76 |
0,77 |
(0,01) |
(1) |
% |
||||||||
| Résultat ajusté par action2 |
|||||||||||||
| De base |
0,93 |
0,96 |
(0,03) |
(3) |
% |
||||||||
| Dilué |
0,93 |
0,96 |
(0,03) |
(3) |
% |
||||||||
| Entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation |
58,1 |
65,9 |
(7,8) |
(12) |
% |
||||||||
Bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX
Au quatrième trimestre de 2014, le bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX s'est chiffré à 41,1 millions de dollars, ou 76 cents par action ordinaire de base et après dilution, en comparaison de 41,4 millions de dollars, ou 77 cents par action ordinaire de base et après dilution, au quatrième trimestre de 2013. Les coûts afférents aux projets visant à améliorer notre offre en matière de négociation de titres de participation ainsi que les coûts engagés pour soutenir la croissance des produits de Razor Risk Technologies Limited (« Razor Risk ») ont considérablement augmenté. La hausse des charges d'exploitation a été en partie contrebalancée par une légère augmentation des produits, par une progression du bénéfice net des entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence et par un recul des frais de financement nets.
Mesures financières non conformes aux IFRS
Le résultat ajusté par action et le résultat ajusté dilué par action pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2014 sont des mesures non conformes aux Normes internationales d'information financière (les « IFRS ») et n'ont pas de sens normalisé prescrit par les IFRS. En conséquence, il est peu probable que ces mesures puissent être comparées à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Le résultat ajusté par action et le résultat ajusté dilué par action servent à présenter notre performance sur le plan de l'exploitation, abstraction faite d'un certain nombre d'ajustements qui ne sont pas représentatifs de la performance sous-jacente de la société. Ces ajustements comprennent les charges liées au refinancement des facilités de crédit, les charges de dépréciation hors trésorerie liées à BOX Market LLC (« BOX ») (déduction faite des participations ne donnant pas le contrôle) et à d'autres actifs, la vente de PC-Bond et la charge d'impôt connexe, l'augmentation des passifs d'impôt différé résultant du changement apporté au taux d'impôt des sociétés en Colombie‑Britannique, les coûts de la transaction de Maple et les coûts d'intégration, ainsi que l'amortissement des immobilisations incorporelles découlant des acquisitions. Ces mesures permettent à la direction d'évaluer notre performance financière, y compris notre capacité à générer de la trésorerie, exclusion faite de ces coûts, et de faire des comparaisons d'une période à une autre.
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1 L'information portant sur le résultat par action est fondée sur le bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX.
2 Voir l'analyse à la rubrique Mesures financières non conformes aux IFRS.
Rapprochement du résultat ajusté par action3 du quatrième trimestre de 2014 et du quatrième trimestre de 2013
Le tableau qui suit présente un rapprochement du résultat par action et du résultat ajusté par action3 :
| T4 2014 |
T4 2013 |
|||||||||||||
| (non audité) |
De base |
Dilué |
De base |
Dilué |
||||||||||
| Résultat par action4 |
0,76 |
$ |
0,76 |
$ |
0,77 |
$ |
0,77 |
$ |
||||||
| Ajustement pour tenir compte de ce qui suit : |
||||||||||||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles découlant des acquisitions |
0,13 |
0,13 |
0,15 |
0,15 |
||||||||||
| Coûts de la transaction de Maple et coûts d'intégration |
0,04 |
0,04 |
0,03 |
0,03 |
||||||||||
| Vente de PC-Bond et charge d'impôt connexe |
-- |
-- |
0,01 |
0,01 |
||||||||||
| Résultat ajusté par action3 |
0,93 |
0,93 |
0,96 |
0,96 |
||||||||||
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation |
54 307 014 |
54 330 161 |
54 098 994 |
54 160 140 |
||||||||||
La diminution du résultat ajusté par action3, qui est passé de 0,96 $ au quatrième trimestre de 2013 à 0,93 $ au quatrième trimestre de 2014, reflète une hausse des charges d'exploitation, en partie contrebalancée par une augmentation des produits, par une progression du bénéfice net des entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence et par une diminution des frais de financement nets.
COMPARAISON DU TRIMESTRE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2014 ET DU TRIMESTRE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2013
Produits
Les produits se sont chiffrés à 182,7 millions de dollars au quatrième trimestre de 2014, en hausse de 2,0 millions de dollars, ou de 1 %, par rapport à ceux de 180,7 millions de dollars inscrits au quatrième trimestre de 2013. Les produits tirés de la négociation sur les marchés au comptant ainsi que sur les marchés de l'énergie et les marchés des dérivés au Canada ont augmenté au quatrième trimestre de 2014 par rapport au quatrième trimestre de 2013, tout comme les produits tirés de Razor Risk, qui ont affiché une hausse marquée du fait que certaines étapes ont été franchies en ce qui a trait à un client. Ces hausses ont été contrebalancées par la baisse des produits tirés des services aux émetteurs, par la diminution des produits tirés des droits de négociation sur BOX ainsi que par le recul des produits attribuable à l'interruption, en date du 31 janvier 2014, des services de La Caisse canadienne de dépôt de valeurs limitée (la « CDS ») afférents principalement à l'administration du Système électronique de données, d'analyse et de recherche (« SEDAR »), du Système électronique de déclaration des initiés (« SEDI ») et de la Base de données nationale d'inscription (la « BDNI »).
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3 Voir l'analyse à la rubrique Mesures financières non conformes aux IFRS.
4 L'information portant sur le résultat par action est fondée sur le bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX.
Produits tirés des services aux émetteurs
| (en millions de dollars) |
T4 2014 |
T4 2013 |
(Diminution) |
(Diminution) |
||||||||
| Droits d'inscription initiale |
2,9 |
$ |
4,2 |
$ |
(1,3) |
$ |
(31) |
% |
||||
| Droits d'inscription additionnelle |
18,9 |
20,7 |
(1,8) |
(9) |
% |
|||||||
| Droits de maintien de l'inscription |
16,9 |
17,3 |
(0,4) |
(2) |
% |
|||||||
| Autres services aux émetteurs |
7,3 |
7,8 |
(0,5) |
(6) |
% |
|||||||
| 46,0 |
50,0 |
(4,0) |
(8) |
% |
||||||||
- Les produits tirés des droits d'inscription initiale du quatrième trimestre de 2014 ont été moins élevés que ceux du troisième trimestre de 2014 en raison de la diminution du nombre d'inscriptions de sociétés à la Bourse de Toronto facturées et de la baisse du nombre de nouveaux émetteurs inscrits à la cote de la Bourse de croissance TSX.
- Les produits tirés des droits d'inscription additionnelle ont diminué au quatrième trimestre de 2014 par rapport au quatrième trimestre de 2013 en raison de la baisse importante du nombre total de transactions d'inscriptions qui ont été facturées à la Bourse de Toronto.
- La baisse des droits de maintien de l'inscription est attribuable notamment à la diminution du nombre total d'émetteurs. Bien que la capitalisation boursière des émetteurs inscrits à la Bourse de Toronto ait augmenté de façon générale au 31 décembre 2013 par rapport au 31 décembre 2012, un certain nombre d'émetteurs avaient atteint les droits maximums. Par conséquent, aucun produit supplémentaire n'a été généré. La diminution s'explique aussi par une baisse de la capitalisation boursière des émetteurs inscrits à la Bourse de croissance TSX au 31 décembre 2013 par rapport au 31 décembre 2012.
Produits tirés des droits de négociation, des droits de compensation, des droits de dépôt et des droits connexes
| (en millions de dollars) |
T4 2014 |
T4 2013 |
Augmentation |
Augmentation |
||||||||
| Produits tirés des droits de négociation sur les marchés |
27,2 |
$ |
25,9 |
$ |
1,3 |
$ |
5 |
% |
||||
| Produits tirés des droits de dépôt à la CDS |
12,8 |
11,6 |
1,2 |
10 |
% |
|||||||
| Produits tirés des droits de négociation, des droits |
26,4 |
26,9 |
(0,5) |
(2) |
% |
|||||||
| Produits tirés des droits de négociation et des droits |
12,7 |
10,7 |
2,0 |
19 |
% |
|||||||
| 79,1 |
75,1 |
4,0 |
5 |
% |
||||||||
Marchés au comptant
- L'augmentation des produits générés par la négociation et la compensation sur les marchés au comptant est attribuable à l'incidence d'une hausse de 16 % de l'ensemble des volumes de titres négociés sur nos marchés boursiers (38,6 milliards de titres au quatrième trimestre de 2014, contre 33,4 milliards de titres au quatrième trimestre de 2013). Le volume de titres négociés à la Bourse de Toronto, à TMX Select et à Alpha a augmenté, mais cette hausse a été partiellement neutralisée par la diminution du volume de titres négociés à la Bourse de croissance TSX et par la composition défavorable de la clientèle et de la gamme de produits à la Bourse de Toronto. Pour le quatrième trimestre de 2014, notre part de marché combinée des marchés boursiers5 au pays s'est établie à 74 %, comparativement à 77 % au quatrième trimestre de 2013. De plus, les produits provenant de Shorcan Brokers Limited ont été moins élevés au quatrième trimestre de 2014 qu'au quatrième trimestre de 2013, en raison de la composition défavorable de la gamme de produits, partiellement compensée par une hausse des volumes.
- Les produits tirés de la compensation à la CDS, diminués des remises de 2,1 millions de dollars, ont reculé au quatrième trimestre de 2014 par rapport au quatrième trimestre de 2013. Au cours du quatrième trimestre de 2014, la CDS a traité 129,6 millions de transactions boursières (83,9 millions au quatrième trimestre de 2013) et 5,6 millions d'opérations hors cote en 2014 (5,2 millions au quatrième trimestre de 2013). Bien que le nombre de transactions traitées ait augmenté, l'incidence positive de cette hausse a été plus que neutralisée par la hausse des remises, des remises de 1,3 million de dollars précédemment portées en diminution des produits tirés des droits de dépôt de la CDS ayant été déduites des produits tirés de la compensation à la CDS (voir ci-dessous).
Droits de dépôt de la CDS
- Les produits tirés des droits de dépôt de la CDS, diminués des remises, se sont chiffrés à 12,8 millions de dollars au quatrième trimestre de 2014, comparativement à 11,6 millions de dollars au quatrième trimestre de 2013. Au quatrième trimestre de 2014, la CDS détenait une moyenne quotidienne d'environ 319 000 positions sur titres de participation (environ 328 000 au quatrième trimestre de 2013) pour une moyenne de 283,9 milliards d'actions (273,2 milliards d'actions au quatrième trimestre de 2013) et une moyenne quotidienne d'environ 175 000 positions sur titres de créance (environ 180 000 au quatrième trimestre de 2013) pour une valeur nominale des dépôts moyenne de 2,5 billions de dollars (2,4 billions de dollars au quatrième trimestre de 2014). La hausse des produits est également attribuable au fait que des remises totalisant 1,3 million de dollars (précédemment portées en diminution des produits tirés des droits de dépôt de la CDS) ont été déduites des produits tirés de la compensation à la CDS (voir ci-dessus).
Marchés des dérivés
- Le recul des produits tirés des marchés des dérivés s'explique par la baisse des produits de BOX qui a résulté de la diminution des droits moyens observée à la suite des réductions de prix mises en œuvre en mars 2014. Ce recul a toutefois été partiellement compensé par une hausse de 10 % des volumes de contrats négociés à BOX (23,1 millions de contrats négociés au quatrième trimestre de 2014, contre 21,0 millions de contrats négociés au quatrième trimestre de 2013) et par l'incidence favorable de l'appréciation du dollar américain par rapport au dollar canadien enregistrée au quatrième trimestre 2014 par rapport au quatrième trimestre de 2013.
- Le recul des produits tirés des marchés des dérivés a été partiellement compensé par la hausse des produits tirés des droits de négociation et de compensation de la Bourse de Montréal (« MX ») qui a résulté de l'accroissement des volumes. Les volumes négociés à MX se sont accrus de 23 % (19,5 millions de contrats négociés au quatrième trimestre de 2014, contre 15,8 millions de contrats négociés au quatrième trimestre de 2013). Les positions ouvertes au 31 décembre 2014 étaient en hausse de 19 % par rapport à celles du 31 décembre 2013.
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5 Source : Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières (« OCRCVM »).
Marchés de l'énergie
- L'augmentation des produits tirés des marchés de l'énergie est principalement attribuable à l'accroissement du volume de gaz naturel. Le volume total des produits énergétiques de NGX (qui comprend la négociation et la compensation de contrats visant le gaz naturel, le pétrole brut et l'électricité) a augmenté de 12 % au quatrième trimestre de 2014 par rapport au quatrième trimestre de 2013 (3,27 millions de térajoules au quatrième trimestre de 2014, contre 2,92 millions de térajoules au quatrième trimestre de 2013). Cette augmentation du volume résulte essentiellement de la volatilité observée sur certains marchés servis par NGX. Les produits provenant de Shorcan Energy Brokers Inc. (« Shorcan Energy Brokers ») ont également augmenté au quatrième trimestre de 2014 par rapport au quatrième trimestre de 2013.
- L'appréciation du dollar américain par rapport au dollar canadien au quatrième trimestre de 2014 comparativement au quatrième trimestre de 2013 a eu une incidence favorable sur les produits provenant de NGX et de Shorcan Energy Brokers.
Produits tirés des services d'information
| (en millions de dollars) |
T4 2014 |
T4 2013 |
(Diminution) |
(Diminution) |
||||||||
| 46,9 |
$ |
47,6 |
$ |
(0,7) |
$ |
(1) |
% |
|||||
- La diminution des produits tirés des services d'information est attribuable avant tout à la baisse des produits recouvrés relativement à la déclaration partielle de l'utilisation du système de cotation en temps réel au cours des périodes antérieures et à la baisse des produits tirés des licences visant des produits indiciels. Pour le quatrième trimestre de 2013, les produits recouvrés se sont élevés à environ 2,8 millions de dollars.
- La diminution des produits tirés des services d'information a été partiellement contrebalancée par l'incidence favorable de l'appréciation du dollar américain par rapport au dollar canadien enregistrée au quatrième trimestre de 2014 comparativement au quatrième trimestre de 2013 et par les produits tirés des nouveaux services sans fil attribuables à l'acquisition, le 31 octobre 2014, des activités du réseau micro-ondes de Strike Technologies.
- Le nombre moyen d'abonnés professionnels aux services d'information boursière de la Bourse de Toronto et de la Bourse de croissance TSX a augmenté de 1 % (116 102 abonnés professionnels aux services d'information boursière au quatrième trimestre de 2014, contre 114 437 abonnés au quatrième trimestre de 2013). Compte tenu de la réduction des tarifs pour les non professionnels abonnés aux services d'information boursière de la Bourse de croissance TSX depuis le 1er janvier 2014, nos abonnés non professionnels ne paient plus des tarifs équivalant à ceux que paient les abonnés professionnels sur nos marchés boursiers. Ainsi, à compter du premier trimestre de 2014, nous avons cessé d'inclure les statistiques relatives aux données sur les autres abonnés (non professionnels) dans les données sur les abonnés que nous présentons. D'autres changements ont été apportés au barème de droits à compter du 1er janvier 2014. L'incidence de ces changements a partiellement contrebalancé les répercussions de la réduction des tarifs pour les non professionnels abonnés aux services d'information boursière de la Bourse de croissance TSX.
- Le nombre moyen d'abonnés professionnels aux services d'information boursière de MX a diminué de 1 % au quatrième trimestre de 2014 par rapport au quatrième trimestre de 2013 (19 191 abonnés professionnels aux services d'information boursière de MX au quatrième trimestre de 2014, contre 19 452 abonnés au quatrième trimestre de 2013).
Produits tirés des services technologiques et autres
| (en millions de dollars) |
T4 2014 |
T4 2013 |
Augmentation |
Augmentation |
||||||||
| Produits tirés des services technologiques et autres |
10,7 |
$ |
2,9 |
$ |
7,8 |
$ |
269 |
% |
||||
| Produits tirés de SEDAR, de SEDI, de la BDNI et autres |
0,0 |
5,1 |
(5,1) |
(100) |
% |
|||||||
| 10,7 |
8,0 |
2,7 |
34 |
% |
||||||||
- La hausse des produits tirés des services technologiques et autres est principalement attribuable à l'importante augmentation des produits qui ont été générés par Razor Risk du fait que certaines étapes ont été franchies en ce qui a trait à un client, de même qu'à la hausse des profits de change sur les soldes libellés en dollars américains au quatrième trimestre de 2014 comparativement au quatrième trimestre de 2013.
- Ces augmentations ont plus que contrebalancé la baisse des produits découlant de l'interruption des services de la CDS afférents principalement à l'administration de SEDAR, de SEDI et de la BDNI. Ces activités ont été transférées à un nouveau fournisseur de services le 13 janvier 2014. La convention conclue entre les autorités de réglementation des valeurs mobilières au Canada et la CDS a été résiliée le 31 janvier 2014.
Charges d'exploitation
Les charges d'exploitation se sont établies à 115,7 millions de dollars au quatrième trimestre de 2014, en hausse de 6,3 millions de dollars, ou de 6 %, par rapport à celles de 109,4 millions de dollars inscrites pour le quatrième trimestre de 2013. Cette hausse s'explique par l'augmentation des coûts relatifs aux mesures prises dans le but d'améliorer notre offre en matière de négociation de titres de participation et de soutenir la croissance des produits provenant de Razor Risk. Elle a toutefois été partiellement contrebalancée par l'élimination de charges d'exploitation qui a résulté de la résiliation, en date du 31 janvier 2014, de la convention conclue avec les autorités de réglementation des valeurs mobilières au Canada relativement à la prestation de services liés à l'administration de SEDAR, de SEDI et de la BDNI. De plus, les coûts ont diminué par suite de la reprise d'une provision de 2,5 millions de dollars liée à la taxe à la consommation constituée en 2011, ce qui a été plus que contrebalancé par une charge d'environ 1,2 million de dollars comptabilisée à la suite du regroupement d'installations, par une charge d'environ 1,2 million de dollars comptabilisée au titre de l'amortissement accéléré d'actifs découlant principalement de la modification de notre offre en matière de négociation de titres de participation et par un montant d'environ 0,7 million de dollars découlant de la comptabilisation d'une obligation future au titre de la mise hors service d'immobilisations.
Rémunération et avantages
| (en millions de dollars) |
T4 2014 |
T4 2013 |
Augmentation |
Augmentation |
||||||||
| 52,9 |
$ |
47,6 |
$ |
5,3 |
$ |
11 |
% |
|||||
- La rémunération et les avantages ont augmenté, en raison des projets et des mesures prises pour soutenir la croissance des produits provenant de Razor Risk. Le montant inscrit à l'actif au titre des coûts associés aux projets d'ordre technologique a par ailleurs diminué, tandis que les coûts liés aux augmentations salariales annuelles ont augmenté.
- Les hausses des charges ont été partiellement contrebalancées par la baisse globale des coûts associés au régime incitatif lié au rendement destiné aux employés, par la diminution des coûts de transition organisationnelle et par l'élimination de charges d'exploitation qui a découlé de la résiliation, en date du 31 janvier 2014, de la convention conclue avec les autorités de réglementation des valeurs mobilières au Canada relativement à la prestation de services liés à l'administration de SEDAR, de SEDI et de la BDNI.
- Le Groupe TMX comptait 1 323 employés au 31 décembre 2014, contre 1 306 employés au 31 décembre 2013.
Systèmes d'information et de négociation
| (en millions de dollars) |
T4 2014 |
T4 2013 |
Augmentation |
Augmentation |
||||||||
| 21,6 |
$ |
19,2 |
$ |
2,4 |
$ |
13 |
% |
|||||
- Les charges des systèmes d'information et de négociation ont augmenté, en raison de la hausse des coûts engagés en vue d'améliorer notre offre en matière de négociation de titres de participation et de l'augmentation des charges d'exploitation. Nous avons également engagé des coûts additionnels pour soutenir la croissance des produits provenant de Razor Risk, ainsi que des coûts se rapportant aux activités du réseau micro-ondes de Strike Technologies (acquise le 31 octobre 2014).
- Ces hausses ont été partiellement contrebalancées par les synergies de coûts réalisées et par l'élimination de charges d'exploitation résultant de la résiliation, en date du 31 janvier 2014, de la convention conclue avec les autorités de réglementation des valeurs mobilières au Canada relativement à la prestation de services liés à l'administration de SEDAR, de SEDI et de la BDNI.
Charges générales et administratives
| (en millions de dollars) |
T4 2014 |
T4 2013 |
(Diminution) |
(Diminution) |
||||||||
| 23,2 |
$ |
24,3 |
$ |
(1,1) |
$ |
(5) |
% |
|||||
- Les charges générales et administratives ont diminué, en raison surtout de la reprise d'une provision de 2,5 millions de dollars liée à la taxe à la consommation constituée en 2011, de la diminution des coûts liés à BOX et de la baisse des coûts directs associés aux produits tirés des autres services aux émetteurs.
- Cette diminution des charges générales et administratives a toutefois été partiellement contrebalancée par la hausse des coûts d'occupation (notamment la charge d'environ 1,2 million de dollars qui a été comptabilisée au quatrième trimestre de 2014 à la suite du regroupement d'installations), par l'augmentation des créances irrécouvrables et par la hausse des coûts afférents aux projets et des honoraires professionnels.
Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles
| (en millions de dollars) |
T4 2014 |
T4 2013 |
(Diminution) |
(Diminution) |
||||||||
| 18,0 |
$ |
18,3 |
$ |
(0,3) |
$ |
(2) |
% |
|||||
- Les amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles reflètent une diminution des amortissements liés aux actifs qui sont devenus entièrement amortis ou ont fait l'objet d'une réduction de valeur à la fin de 2014 (y compris les actifs de BOX).
- Cette diminution a été largement contrebalancée par l'amortissement accéléré d'actifs d'environ 1,2 million de dollars qui a été comptabilisé au quatrième trimestre de 2014 en raison de la restructuration de notre offre en matière de négociation de titres de participation. De plus, cette charge a augmenté d'environ 0,7 million de dollars au quatrième trimestre de 2014 en raison de la comptabilisation d'une obligation future au titre de la mise hors service d'immobilisations.
- Le montant de 18,0 millions de dollars inscrit au titre des amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles comprend un montant de 9,1 millions de dollars (8,8 millions de dollars, déduction faite des participations ne donnant pas le contrôle) relatif à l'amortissement des immobilisations incorporelles découlant des acquisitions (0,13 $ de base et après dilution par action).
Quote-part du bénéfice net (de la perte nette) des entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence
| (en millions de dollars) |
T4 2014 |
T4 2013 |
Augmentation |
Augmentation |
||||||||
| 0,6 |
$ |
(0,3) |
$ |
0,9 |
$ |
300 |
% |
|||||
- La quote-part du bénéfice net des entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence tient compte de notre quote-part du bénéfice net de FTSE TMX Global Debt Capital Markets Limited et de notre quote-part de 47 % du bénéfice net de CanDeal.ca Inc. (« CanDeal »).
- Au quatrième trimestre de 2013, FTSE TMX Global Debt Capital Markets Limited avait comptabilisé un ajustement cumulatif depuis le début de l'exercice au titre de l'amortissement et des impôts, qui était pris en compte dans notre quote-part du bénéfice net du quatrième trimestre de 2013.
Coûts de la transaction de Maple et coûts d'intégration
| (en millions de dollars) |
T4 2014 |
T4 2013 |
Augmentation |
Augmentation |
||||||||
| 2,5 |
$ |
2,1 |
$ |
0,4 |
$ |
19 |
% |
|||||
- Au quatrième trimestre de 2014, nous avons engagé des charges plus élevées en raison des coûts additionnels liés à l'évaluation actuarielle des paiements futurs nécessaires à l'intégration des programmes d'avantages complémentaires de retraite.
(Produits financiers nets) charges financières nettes
| (en millions de dollars) |
T4 2014 |
T4 2013 |
(Diminution) |
(Diminution) |
||||||||
| 9,4 |
$ |
10,4 |
$ |
(1,0) |
$ |
(9,6) |
% |
|||||
- La diminution des charges financières nettes inscrites au quatrième trimestre de 2014 comparativement à celles inscrites au quatrième trimestre de 2013 s'explique principalement par le refinancement d'une dette contractée sur notre facilité de crédit au moyen de l'émission de papier commercial au deuxième trimestre de 2014 et par la baisse connexe du taux d'intérêt effectif de même que par le niveau d'endettement moins important.
Charge d'impôt sur le résultat
| Charge d'impôt sur le résultat |
Taux d'impôt effectif (%) |
||||||||||
| T4 2014 |
T4 2013 |
T4 2014 |
T4 2013 |
||||||||
| 14,9 |
$ |
16,4 |
$ |
27 |
% |
28 |
% |
||||
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle
| (en millions de dollars) |
T4 2014 |
T4 2013 |
(Diminution) |
(Diminution) |
||||||||
| (0,3) |
$ |
0,3 |
$ |
(0,6) |
$ |
(200) |
% |
|||||
- En 2014 et en 2013, MX détenait une participation de 53,8 % dans BOX, dont les résultats sont consolidés dans nos états consolidés du résultat net. Le bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle représente la quote-part du bénéfice ou de la perte de BOX pour la période qui revient aux autres membres de BOX.
- Le recul enregistré entre le quatrième trimestre de 2013 et le quatrième trimestre de 2014 est attribuable à la baisse des produits provenant de BOX (voir la rubrique Produits tirés des droits de négociation, des droits de compensation, des droits de dépôt et des droits connexes - Marchés des dérivés).
Sommaire des flux de trésorerie
| (en millions de dollars) |
T4 2014 |
T4 2013 |
(Diminution) |
||||||
| Entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation |
58,1 |
$ |
65,9 |
$ |
(7,8) |
$ |
|||
| (Sorties) de trésorerie liées aux activités de financement |
(71,6) |
(55,3) |
(16,3) |
||||||
| Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'investissement |
(0,4) |
5,1 |
(5,5) |
||||||
- La diminution des entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation enregistrée au quatrième trimestre de 2014 par rapport au quatrième trimestre de 2013 rend compte du recul du bénéfice d'exploitation (exclusion faite des amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles) et d'une baisse des fournisseurs et autres créditeurs.
- Les sorties de trésorerie liées aux activités de financement ont été plus élevées au quatrième trimestre de 2014 qu'au quatrième trimestre de 2013, en raison surtout de la hausse des prélèvements nets effectués sur la facilité de crédit de la CDCC au titre des opérations de pension sur titres et de l'augmentation des intérêts versés.
- Les entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'investissement ont été plus élevées au quatrième trimestre de 2014 qu'au quatrième trimestre de 2013, ce qui tient à l'augmentation des coûts liés aux entrées au chapitre d'installations, de matériel et d'immobilisations incorporelles et aux sorties de trésorerie nettes de 14,7 millions de dollars découlant d'acquisitions (déduction faite de la trésorerie acquise). Cette diminution des entrées de trésorerie liées aux activités d'investissement a été partiellement contrebalancée par une augmentation des ventes de titres négociables.
COMPARAISON DE L'EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2014 ET DE L'EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2013
Une analyse plus poussée des résultats d'exploitation de 2014 par rapport à ceux de 2013 est présentée dans le rapport de gestion de 2014 de Groupe TMX Limitée qui peut être consulté sur le site www.sedar.com ou sur notre site Web, au www.tmx.com.
| (en millions de dollars, sauf les montants par action) (résultat ajusté par action non audité) |
Exercice clos le 31 décembre |
Exercice clos le 31 décembre |
Augmentation en dollars |
Augmentation en pourcentage |
|||||||||
| Produits |
717,3 |
$ |
700,5 |
$ |
16,8 |
$ |
2 |
% |
|||||
| Charges d'exploitation |
438,7 |
442,8 |
(4,1) |
(1) |
% |
||||||||
| Bénéfice d'exploitation |
278,6 |
257,7 |
20,9 |
8 |
% |
||||||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX |
100,5 |
123,9 |
(23,4) |
(19) |
% |
||||||||
| Résultat par action6 |
-- |
||||||||||||
| De base |
1,85 |
2,29 |
(0,44) |
(19) |
% |
||||||||
| Dilué |
1,85 |
2,29 |
(0,44) |
(19) |
% |
||||||||
| Résultat ajusté par action7 |
|||||||||||||
| De base |
3,84 |
3,38 |
0,46 |
14 |
% |
||||||||
| Dilué |
3,84 |
3,38 |
0,46 |
14 |
% |
||||||||
| Entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation |
252,9 |
294,9 |
(42,0) |
(14) |
% |
||||||||
Rapprochement du résultat ajusté par action7 de l'exercice clos le 31 décembre 2014 et de l'exercice clos le 31 décembre 2013
Le tableau qui suit présente un rapprochement du résultat par action et du résultat ajusté par action7 :
| Exercice clos le 31 décembre |
Exercice clos le 31 décembre |
||||||||||||
| (non audité) |
De base |
Dilué |
De base |
Dilué |
|||||||||
| Résultat par action6 |
1,85 |
$ |
1,85 |
$ |
2,29 |
$ |
2,29 |
$ |
|||||
| Ajustements pour tenir compte de ce qui suit : |
|||||||||||||
| Coûts de la transaction de Maple et coûts d'intégration |
0,10 |
0,10 |
0,11 |
0,11 |
|||||||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles découlant des acquisitions |
0,53 |
0,53 |
0,60 |
0,60 |
|||||||||
| Charges liées au refinancement des facilités de crédit |
0,05 |
0,05 |
0,22 |
0,22 |
|||||||||
| Charges de dépréciation hors trésorerie liées à BOX (déduction faite des participations ne donnant pas le contrôle) et à d'autres actifs |
1,31 |
1,31 |
-- |
-- |
|||||||||
| Vente de PC-Bond et charge d'impôt sur le résultat connexe |
-- |
-- |
0,11 |
0,11 |
|||||||||
| Augmentation des passifs d'impôt différé résultant du changement apporté au taux d'impôt des sociétés en Colombie-Britannique |
-- |
-- |
0,05 |
0,05 |
|||||||||
| Résultat ajusté par action7 |
3,84 |
$ |
3,84 |
$ |
3,38 |
$ |
3,38 |
$ |
|||||
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires |
54 241 388 |
54 333 221 |
54 041 528 |
54 119 518 |
|||||||||
----------------------------------------
6 L'information portant sur le résultat par action est fondée sur le bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX.
7 Voir l'analyse à la rubrique Mesures financières non conformes aux IFRS.
PRATIQUE DE GOUVERNANCE À L'ÉGARD DES ÉTATS FINANCIERS
Le comité des finances et de l'audit du conseil d'administration du Groupe TMX a passé en revue le présent communiqué de presse ainsi que les états financiers consolidés annuels audités de 2014 et le rapport de gestion connexe et il a recommandé que le conseil d'administration les approuve. Les états financiers consolidés annuels audités de 2014, le rapport de gestion s'y rapportant et le contenu du communiqué de presse ont été approuvés par tous les membres du conseil d'administration suivant leur examen.
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS
Nos états financiers consolidés annuels audités de 2014 sont établis en conformité avec les IFRS et sont présentés en dollars canadiens. Les mesures financières présentées dans le présent communiqué de presse sont fondées sur des informations financières qui ont été établies conformément aux IFRS, sauf indication contraire. Tous les montants présentés dans le communiqué de presse sont en dollars canadiens, sauf indication contraire.
Le Groupe TMX a déposé ses états financiers consolidés annuels audités et son rapport de gestion de 2014 auprès des Autorités canadiennes en valeurs mobilières en date d'aujourd'hui. Ces documents seront disponibles à l'adresse www.sedar.com ou sur le site Web du Groupe TMX, à l'adresse www.tmx.com. Ce communiqué de presse ne reprend pas les renseignements figurant dans le site Web. En outre, il sera possible d'obtenir sans frais des exemplaires de ces documents en communiquant avec le service des relations avec les investisseurs du Groupe TMX par téléphone, au 416 947-4277, ou par courriel, à [email protected].
MISE EN GARDE CONCERNANT L'INFORMATION PROSPECTIVE
Le présent communiqué de presse du Groupe TMX renferme de l'« information prospective » (au sens attribué à ce terme dans la législation en valeurs mobilières canadienne applicable) qui est fondée sur des attentes, des hypothèses, des estimations, des prévisions et d'autres facteurs que la direction estime pertinents en date du présent communiqué de presse. On reconnaît souvent, mais pas toujours, l'information prospective à l'emploi de termes et d'expressions de nature prospective comme « prévoir », « s'attendre à », « budgéter », « planifier », « viser », « estimer », « avoir l'intention de », ou « croire », ou des variantes de ces termes et expressions ou leur forme négative ou des déclarations selon lesquelles certaines mesures ou certains événements ou résultats « peuvent », « devraient », « pourraient » ou « pourront », ou non, être prises, survenir ou se matérialiser. De par sa nature, l'information prospective exige que nous formulions des hypothèses et est exposée à des risques et à des incertitudes d'importance en raison desquels nos attentes, nos conclusions et nos hypothèses pourraient se révéler inexactes.
L'information prospective contenue dans le présent communiqué de presse comprend notamment d'autres facteurs relatifs aux bourses de valeurs, de produits dérivés et de contrats de produits énergétiques et aux chambres de compensation ainsi qu'à l'entreprise, aux objectifs et aux priorités stratégiques, à la conjoncture du marché, aux tarifs, aux projets de nature technologique et à d'autres initiatives ainsi qu'à la situation financière, aux activités et aux perspectives du Groupe TMX, qui comportent des risques et des incertitudes d'importance. Ces risques incluent la concurrence d'autres bourses ou marchés, y compris les systèmes de négociation parallèles et les nouvelles technologies, à l'échelle nationale ou internationale; la dépendance à l'égard de l'économie canadienne; les répercussions défavorables sur nos résultats découlant de l'incertitude entourant l'économie mondiale, notamment les modifications aux cycles commerciaux qui ont une incidence sur notre secteur; l'incapacité de recruter et de maintenir en poste du personnel qualifié; des facteurs géopolitiques et autres qui pourraient entraîner une interruption des activités; la dépendance à l'égard de la technologie de l'information; la vulnérabilité de nos réseaux et des fournisseurs de services tiers à l'égard des risques de sécurité; l'incapacité de mettre en œuvre nos stratégies; les contraintes imposées par la réglementation; les contraintes imposées en raison de notre niveau d'endettement; les risques liés aux litiges ou aux procédures réglementaires; la dépendance envers une clientèle suffisante; l'incapacité d'élaborer, de commercialiser ou de faire accepter de nouveaux produits; le risque de change; l'incidence défavorable de nouvelles activités commerciales; l'incapacité à répondre à nos besoins de trésorerie en raison de notre structure de société de portefeuille et des restrictions applicables au versement de dividendes; la dépendance envers des fournisseurs tiers de produits et de services; la dépendance des activités de négociation à l'égard d'un petit nombre de clients; les risques liés à nos activités de compensation; les défis de l'expansion internationale; les restrictions sur la propriété d'actions ordinaires du Groupe TMX; notre incapacité éventuelle à protéger la propriété intellectuelle; les répercussions défavorables d'un événement de marché systémique sur certaines de nos activités; les risques liés au crédit des clients; le fait que les structures de coûts sont largement fixes; la dépendance à l'égard du niveau d'activité boursière qui échappe à notre volonté; les contraintes réglementaires qui s'appliquent aux activités du Groupe TMX et de ses filiales réglementées, les coûts relatifs aux services de compensation et de dépôt, les volumes de négociation (qui pourraient être supérieurs ou inférieurs aux prévisions) et les produits; les niveaux futurs des produits, qui pourraient être moins importants que prévu, ou les coûts, qui pourraient être plus importants que prévu.
L'information prospective est fondée sur un certain nombre d'hypothèses qui peuvent se révéler inexactes, notamment les hypothèses relatives à la capacité du Groupe TMX de soutenir la concurrence mondiale et régionale; la conjoncture économique et commerciale en général; les cours de change (notamment les estimations du cours de change entre le dollar américain et le dollar canadien); le niveau des opérations et de l'activité sur les marchés et particulièrement le niveau des opérations sur les principaux produits du Groupe TMX; les activités d'expansion, de marketing et de vente; la disponibilité continue de financement à des conditions acceptables pour des projets futurs; les niveaux de productivité du Groupe TMX, de même que ceux de ses concurrents; la concurrence sur le marché; les activités de recherche et de développement; la capacité de lancer avec succès de nouveaux produits et leur acceptation par les clients; le lancement réussi de diverses ressources et capacités technologiques; l'incidence de divers règlements sur le Groupe TMX et ses clients; le maintien de bonnes relations entre le Groupe TMX et son personnel, et la durée de toute interruption de travail, panne d'équipement ou autre interruption importante des activités à l'un de ses établissements, à l'exception des interruptions pour entretien et autres interruptions similaires prévues.
Bien que nous estimions que des événements ou des faits subséquents pourraient nous amener à modifier notre point de vue, nous n'avons nullement l'intention de mettre à jour la présente information prospective, à moins que la législation en valeurs mobilières applicable ne nous y oblige. On ne doit pas se fier à la présente information prospective comme s'il s'agissait de notre avis à une date postérieure à celle du présent communiqué de presse. Nous avons tenté de répertorier les facteurs importants susceptibles de faire différer sensiblement les mesures, événements ou résultats réels de ceux qui sont actuellement présentés dans l'information prospective. Toutefois, il peut exister d'autres facteurs pouvant faire différer sensiblement les mesures, événements ou résultats de ceux qui sont actuellement prévus, estimés ou attendus. Rien ne garantit que l'information prospective se révélera exacte, étant donné que les résultats réels et les événements futurs pourraient différer sensiblement de ceux prévus dans ces énoncés. Par conséquent, le lecteur ne doit pas se fier outre mesure à l'information prospective. La liste des facteurs susceptibles d'avoir une incidence sur nous ne se veut pas exhaustive. La rubrique Risques et incertitudes du rapport de gestion annuel de 2014 contient une description des facteurs de risque susmentionnés.
À propos du Groupe TMX (TSX : X)
Les filiales principales du Groupe TMX exploitent des marchés au comptant, des marchés dérivés et des chambres de compensation couvrant de multiples catégories d'actifs, dont les actions, les titres à revenu fixe et les produits énergétiques. La Bourse de Toronto, la Bourse de croissance TSX, TMX Select, le Groupe Alpha, La Caisse canadienne de dépôt de valeurs, la Bourse de Montréal, la Corporation canadienne de compensation de produits dérivés, Natural Gas Exchange, BOX Options Exchange, Shorcan, Shorcan Energy Brokers, Equicom et d'autres sociétés du Groupe TMX offrent des marchés d'inscription, des marchés de négociation, des mécanismes de compensation, des services de dépôt, des produits d'information et d'autres services à la communauté financière mondiale. Le Groupe TMX a son siège social à Toronto et des bureaux dans l'ensemble du Canada (Montréal, Calgary et Vancouver), dans des marchés clés des États‑Unis (New York, Houston, Boston et Chicago), ainsi qu'à Londres, à Beijing et à Sydney. Pour en savoir plus sur le Groupe TMX, visitez le www.tmx.com. Suivez le Groupe TMX sur Twitter, à http://twitter.com/tmxgroup.
Conférence téléphonique / Webdiffusion audio
Le Groupe TMX tiendra une conférence téléphonique, qui sera aussi diffusée sur le Web, afin de discuter des résultats financiers du quatrième trimestre de 2014.
Horaire : de 8 h à 9 h HE, le mercredi 4 février 2015.
Les participants à la conférence téléphonique sont priés de téléphoner au numéro suivant au moins 15 minutes avant le début de la conférence. La webdiffusion audio de la conférence sera aussi disponible sur le site Web du Groupe TMX au www.tmx.com, sous l'onglet Relations avec les investisseurs.
Conférence téléphonique : 647 427-7450 ou 1 888 231-8191
Enregistrement : 416 849-0833 ou 1 855 859-2056
Le code d'accès pour l'enregistrement est 52947160.
GROUPE TMX LIMITÉE
Bilans consolidés
| (en millions de dollars canadiens) (non audité) |
31 décembre 2014 |
31 décembre 2013 |
||||
| Actifs |
||||||
| Actifs courants |
||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie |
214,0 |
$ |
212,2 |
$ |
||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie soumis à des restrictions |
75,6 |
102,9 |
||||
| Titres négociables |
59,7 |
67,0 |
||||
| Clients et autres débiteurs |
91,3 |
83,6 |
||||
| Montant à recevoir aux termes des contrats de produits énergétiques |
696,5 |
764,9 |
||||
| Juste valeur des contrats de produits énergétiques ouverts |
201,3 |
72,7 |
||||
| Soldes avec les membres compensateurs et les adhérents |
8 807,2 |
10 164,7 |
||||
| Autres actifs courants |
14,7 |
17,2 |
||||
| 10 160,3 |
11 485,2 |
|||||
| Actifs non courants |
||||||
| Juste valeur des contrats de produits énergétiques ouverts |
12,5 |
14,2 |
||||
| Goodwill et immobilisations incorporelles |
4 650,3 |
4 806,9 |
||||
| Autres actifs non courants |
123,1 |
129,0 |
||||
| Actifs d'impôt différé |
17,9 |
60,2 |
||||
| Total des actifs |
14 964,1 |
$ |
16 495,5 |
$ |
||
| Passifs et capitaux propres |
||||||
| Passifs courants |
||||||
| Fournisseurs et autres créditeurs |
77,1 |
$ |
104,9 |
$ |
||
| Retenues d'impôt des adhérents |
75,6 |
102,9 |
||||
| Montant à payer aux termes des contrats de produits énergétiques |
696,5 |
764,9 |
||||
| Juste valeur des contrats de produits énergétiques ouverts |
201,3 |
72,7 |
||||
| Soldes avec les membres compensateurs et les adhérents |
8 807,2 |
10 164,7 |
||||
| Papier commercial |
233,9 |
-- |
||||
| Prélèvement sur les facilités de trésorerie |
2,2 |
1,3 |
||||
| Autres passifs courants |
34,9 |
25,4 |
||||
| 10 128,7 |
11 236,8 |
|||||
| Passifs non courants |
||||||
| Juste valeur des contrats de produits énergétiques ouverts |
12,5 |
14,2 |
||||
| Emprunts |
-- |
331,4 |
||||
| Obligations non garanties |
997,2 |
996,4 |
||||
| Autres passifs non courants |
52,6 |
45,4 |
||||
| Passifs d'impôt différé |
827,2 |
900,5 |
||||
| Total des passifs |
12 018,2 |
13 524,7 |
||||
| Capitaux propres |
||||||
| Capital social |
2 858,3 |
2 849,2 |
||||
| Surplus d'apport - Régime d'options sur actions |
7,2 |
5,2 |
||||
| Résultats non distribués |
34,0 |
27,4 |
||||
| Cumul des autres éléments du résultat global |
9,3 |
6,0 |
||||
| Total des capitaux propres attribuables aux détenteurs d'instruments |
2 908,8 |
2 887,8 |
||||
| Participations ne donnant pas le contrôle |
37,1 |
83,0 |
||||
| Total des capitaux propres |
2 945,9 |
2 970,8 |
||||
| Total des passifs et des capitaux propres |
14 964,1 |
$ |
16 495,5 |
$ |
||
GROUPE TMX LIMITÉE
États consolidés du résultat net
| (en millions de dollars canadiens, |
Pour les trimestres clos les |
Pour les exercices clos les |
|||||||||||
| (non audité) |
2014 |
2013 |
2014 |
2013 |
|||||||||
| Produits |
|||||||||||||
| Services aux émetteurs |
46,0 |
$ |
50,0 |
$ |
198,3 |
$ |
189,3 |
$ |
|||||
| Droits de négociation, droits de compensation, droits de dépôt et droits connexes |
79,1 |
75,1 |
303,9 |
303,1 |
|||||||||
| Services d'information |
46,9 |
47,6 |
187,8 |
181,5 |
|||||||||
| Services technologiques et autres |
10,7 |
8,0 |
27,3 |
26,6 |
|||||||||
| Intérêts liés aux opérations de pension sur titres |
|||||||||||||
| Produits d'intérêts |
22,7 |
17,0 |
77,1 |
73,4 |
|||||||||
| Charges d'intérêts |
(22,7) |
(17,0) |
(77,1) |
(73,4) |
|||||||||
| Intérêts liés aux opérations de pension sur titres, montant net |
-- |
-- |
-- |
-- |
|||||||||
| Total des produits |
182,7 |
180,7 |
717,3 |
700,5 |
|||||||||
| Charges |
|||||||||||||
| Rémunération et avantages |
52,9 |
47,6 |
206,8 |
204,8 |
|||||||||
| Systèmes d'information et de négociation |
21,6 |
19,2 |
70,0 |
74,2 |
|||||||||
| Charges générales et administratives |
23,2 |
24,3 |
91,6 |
91,2 |
|||||||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles |
18,0 |
18,3 |
70,3 |
72,6 |
|||||||||
| Total des charges d'exploitation |
115,7 |
109,4 |
438,7 |
442,8 |
|||||||||
| Bénéfice d'exploitation |
67,0 |
71,3 |
278,6 |
257,7 |
|||||||||
| Bénéfice net (perte nette) des entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
0,6 |
(0,3) |
3,0 |
2,6 |
|||||||||
| Charges de dépréciation |
-- |
-- |
(136,1) |
-- |
|||||||||
| (Perte) profit sur la vente d'une filiale |
-- |
(0,4) |
-- |
5,4 |
|||||||||
| Coûts relatifs à la transaction de Maple et à l'intégration |
(2,5) |
(2,1) |
(6,7) |
(7,2) |
|||||||||
| Produits financiers (charges financières) |
|||||||||||||
| Produits financiers |
1,1 |
0,9 |
4,2 |
3,1 |
|||||||||
| Charges financières |
(10,5) |
(11,3) |
(43,2) |
(60,6) |
|||||||||
| Charges liées au refinancement des facilités de crédit |
-- |
-- |
(3,6) |
(16,4) |
|||||||||
| Charges financières nettes |
(9,4) |
(10,4) |
(42,6) |
(73,9) |
|||||||||
| Bénéfice avant impôt sur le résultat |
55,7 |
58,1 |
96,2 |
184,6 |
|||||||||
| Charge d'impôt sur le résultat |
14,9 |
16,4 |
41,6 |
60,9 |
|||||||||
| Bénéfice net |
40,8 |
$ |
41,7 |
$ |
54,6 |
$ |
123,7 |
$ |
|||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable |
|||||||||||||
| Aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la société |
41,1 |
41,4 |
100,5 |
123,9 |
|||||||||
| Aux participations ne donnant pas le contrôle |
(0,3) |
0,3 |
(45,9) |
(0,2) |
|||||||||
| 40,8 |
$ |
41,7 |
$ |
54,6 |
$ |
123,7 |
$ |
||||||
| Résultat par action (attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la société) |
|||||||||||||
| De base |
0,76 |
$ |
0,77 |
$ |
1,85 |
$ |
2,29 |
$ |
|||||
| Dilué |
0,76 |
$ |
0,77 |
$ |
1,85 |
$ |
2,29 |
$ |
|||||
GROUPE TMX LIMITÉE
États consolidés du résultat global
| (en millions de dollars canadiens) |
Pour les trimestres clos les |
Pour les exercices clos les |
|||||||||||
| 2014 |
2013 |
2014 |
2013 |
||||||||||
| Bénéfice net |
40,8 |
$ |
41,7 |
$ |
54,6 |
$ |
123,7 |
$ |
|||||
| Autres éléments du résultat global |
|||||||||||||
| Éléments qui ne seront pas reclassés aux états consolidés du résultat net |
|||||||||||||
| (Pertes actuarielles) gains actuariels au titre des régimes de retraite à prestations définies et autres régimes d'avantages complémentaires de retraite, après l'impôt |
(7,1) |
9,0 |
(7,1) |
10,3 |
|||||||||
| Total des éléments qui ne seront pas reclassés aux états consolidés du résultat net |
(7,1) |
9,0 |
(7,1) |
10,3 |
|||||||||
| Éléments susceptibles d'être reclassés ultérieurement aux états consolidés du résultat net |
|||||||||||||
| Profits latents sur la conversion des états financiers des établissements à l'étranger |
2,6 |
6,2 |
6,3 |
12,3 |
|||||||||
| Variation de la juste valeur de la partie efficace des swaps de taux d'intérêt désignés comme couvertures de flux de trésorerie, après l'impôt |
(1,4) |
1,1 |
(0,2) |
0,8 |
|||||||||
| Reclassement dans le bénéfice net des pertes (profits) sur les swaps de taux d'intérêt, après l'impôt |
1,6 |
(2,1) |
0,5 |
(0,7) |
|||||||||
| Total des éléments susceptibles d'être reclassés ultérieurement aux états consolidés du résultat net |
2,8 |
5,2 |
6,6 |
12,4 |
|||||||||
| Résultat global total |
36,5 |
$ |
55,9 |
$ |
54,1 |
$ |
146,4 |
$ |
|||||
| Résultat global total attribuable |
|||||||||||||
| Aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la société |
35,6 |
$ |
53,1 |
$ |
96,7 |
$ |
141,3 |
$ |
|||||
| Aux participations ne donnant pas le contrôle |
0,9 |
2,8 |
(42,6) |
5,1 |
|||||||||
| 36,5 |
$ |
55,9 |
$ |
54,1 |
$ |
146,4 |
$ |
||||||
GROUPE TMX LIMITÉE
États consolidés des variations des capitaux propres
| (en millions de dollars canadiens) (non audité) |
Exercice clos le 31 décembre 2014 |
||||||||||||||
| Attribuables aux détenteurs d'instruments de capitaux |
|||||||||||||||
| Capital |
Surplus |
Cumul des |
Résultats |
Total attribuable |
Participations |
Total des |
|||||||||
| Solde au 1er janvier 2014 |
2 849,2 |
$ |
5,2 |
$ |
6,0 |
$ |
27,4 |
$ |
2 887,8 |
$ |
83,0 |
$ |
2 970,8 |
$ |
|
| Bénéfice net (perte nette) |
-- |
-- |
-- |
100,5 |
100,5 |
(45,9) |
54,6 |
||||||||
| Autres éléments du résultat global |
|||||||||||||||
| Écarts de conversion |
-- |
-- |
3,0 |
-- |
3,0 |
3,3 |
6,3 |
||||||||
| Variation nette des swaps de taux d'intérêt désignés comme couvertures de flux de trésorerie, après l'impôt |
-- |
-- |
0,3 |
-- |
0,3 |
-- |
0,3 |
||||||||
| Pertes actuarielles au titre des régimes de retraite à prestations définies et autres régimes d'avantages complémentaires de retraite, après l'impôt |
-- |
-- |
-- |
(7,1) |
(7,1) |
-- |
(7,1) |
||||||||
| Résultat global total |
-- |
-- |
3,3 |
93,4 |
96,7 |
(42,6) |
54,1 |
||||||||
| Dividendes aux détenteurs d'instruments de capitaux propres |
-- |
-- |
-- |
(86,8) |
(86,8) |
-- |
(86,8) |
||||||||
| Dividende aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
(3,3) |
(3,3) |
||||||||
| Produit de l'exercice d'options sur actions |
8,4 |
-- |
-- |
-- |
8,4 |
-- |
8,4 |
||||||||
| Coût des options sur actions exercées |
0,7 |
(0,7) |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
||||||||
| Coût du régime d'options sur actions |
-- |
2,7 |
-- |
-- |
2,7 |
-- |
2,7 |
||||||||
| Solde au 31 décembre 2014 |
2 858,3 |
$ |
7,2 |
$ |
9,3 |
$ |
34,0 |
$ |
2 908,8 |
$ |
37,1 |
$ |
2 945,9 |
$ |
|
GROUPE TMX LIMITÉE
États consolidés des variations des capitaux propres
| (en millions de dollars canadiens) (non audité) |
Exercice clos le 31 décembre 2013 |
||||||||||||||
| Attribuables aux détenteurs d'instruments de capitaux |
|||||||||||||||
| Capital |
Surplus |
Cumul des |
(Déficit) |
Total attribuable |
Participations |
Total des |
|||||||||
| Solde au 1er janvier 2013 |
2 833,7 |
$ |
4,0 |
$ |
(1,1) |
$ |
(20,4) |
$ |
2 816,2 |
$ |
83,2 |
$ |
2 899,4 |
$ |
|
| Bénéfice net (perte nette) |
-- |
-- |
-- |
123,9 |
123,9 |
(0,2) |
123,7 |
||||||||
| Autres éléments du résultat global |
|||||||||||||||
| Écarts de conversion |
-- |
-- |
7,0 |
-- |
7,0 |
5,3 |
12,3 |
||||||||
| Variation nette des swaps de taux d'intérêt désignés comme couvertures de flux de trésorerie, après l'impôt |
-- |
-- |
0,1 |
-- |
0,1 |
-- |
0,1 |
||||||||
| Gains actuariels au titre des régimes de retraite à prestations définies et autres régimes d'avantages complémentaires de retraite, après l'impôt |
-- |
-- |
-- |
10,3 |
10,3 |
-- |
10,3 |
||||||||
| Résultat global total |
-- |
-- |
7,1 |
134,2 |
141,3 |
5,1 |
146,4 |
||||||||
| Dividendes aux détenteurs d'instruments de capitaux propres |
-- |
-- |
-- |
(86,4) |
(86,4) |
-- |
(86,4) |
||||||||
| Dividende aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
(5,3) |
(5,3) |
||||||||
| Produit de l'exercice d'options sur actions |
14,5 |
-- |
-- |
-- |
14,5 |
-- |
14,5 |
||||||||
| Coût des options sur actions exercées |
1,0 |
(1,0) |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
||||||||
| Coût du régime d'options sur actions |
-- |
2,2 |
-- |
-- |
2,2 |
-- |
2,2 |
||||||||
| Solde au 31 décembre 2013 |
2 849,2 |
$ |
5,2 |
$ |
6,0 |
$ |
27,4 |
$ |
2 887,8 |
$ |
83,0 |
$ |
2 970,8 |
$ |
|
GROUPE TMX LIMITÉE
Tableaux consolidés des flux de trésorerie
| (en millions de dollars canadiens) |
Pour les trimestres clos les |
Pour les exercices clos les |
|||||||||||||
| 2014 |
2013 |
2014 |
2013 |
||||||||||||
| Entrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux activités d'exploitation |
|||||||||||||||
| Bénéfice avant l'impôt sur le résultat |
55,7 |
$ |
58,1 |
$ |
96,2 |
$ |
184,6 |
$ |
|||||||
| Ajustements pour déterminer les flux de trésorerie nets |
|||||||||||||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles |
18,0 |
18,3 |
70,3 |
72,6 |
|||||||||||
| Charges de dépréciation |
-- |
-- |
136,1 |
-- |
|||||||||||
| Charges financières nettes |
9,4 |
10,4 |
42,6 |
73,9 |
|||||||||||
| Coûts relatifs à la transaction de Maple et à l'intégration |
2,5 |
2,1 |
6,7 |
7,2 |
|||||||||||
| Sorties de fonds relatives à la transaction de Maple et à l'intégration |
(0,4) |
(1,9) |
(6,7) |
(14,1) |
|||||||||||
| (Bénéfice net) perte nette des entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
(0,6) |
0,3 |
(3,0) |
(2,6) |
|||||||||||
| Perte (profit) sur la vente d'une filiale |
-- |
0,4 |
-- |
(5,4) |
|||||||||||
| Coût du régime d'options sur actions |
0,4 |
0,6 |
2,7 |
2,2 |
|||||||||||
| Charges au titre des prestations définies |
3,9 |
5,6 |
6,8 |
4,5 |
|||||||||||
| Règlement net des swaps de taux d'intérêt |
(0,4) |
(0,1) |
(1,3) |
(2,0) |
|||||||||||
| Clients et autres débiteurs, et charges payées d'avance |
(5,4) |
(5,4) |
(9,9) |
6,2 |
|||||||||||
| Fournisseurs et autres créditeurs |
9,1 |
11,7 |
(29,8) |
28,1 |
|||||||||||
| Provisions |
(1,1) |
(1,1) |
(1,4) |
(1,3) |
|||||||||||
| Produits différés |
(17,9) |
(16,4) |
2,3 |
1,7 |
|||||||||||
| Autres actifs et passifs non courants |
(1,2) |
1,8 |
0,9 |
(0,4) |
|||||||||||
| Entrée de trésorerie liée au dénouement de swaps de taux d'intérêt |
-- |
-- |
-- |
1,6 |
|||||||||||
| Montant en trésorerie payé au titre des prestations définies |
(0,5) |
(5,5) |
(3,0) |
(7,0) |
|||||||||||
| Impôt sur le résultat payé |
(13,4) |
(13,0) |
(56,6) |
(54,9) |
|||||||||||
| 58,1 |
65,9 |
252,9 |
294,9 |
||||||||||||
| Entrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux activités de financement |
|||||||||||||||
| Intérêts payés |
(14,9) |
(10,5) |
(37,3) |
(47,8) |
|||||||||||
| Réduction des obligations au titre des contrats de location‑financement |
(0,7) |
(0,9) |
(2,5) |
(2,6) |
|||||||||||
| Produit de l'exercice d'options sur actions |
0,3 |
1,0 |
8,4 |
14,5 |
|||||||||||
| Dividendes versés aux détenteurs d'instruments de capitaux propres |
(21,7) |
(21,6) |
(86,8) |
(86,4) |
|||||||||||
| Dividende versé aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle |
-- |
-- |
(3,3) |
(5,3) |
|||||||||||
| Frais de financement et de refinancement, passés en charges |
-- |
-- |
(0,3) |
(0,8) |
|||||||||||
| Variation nette du papier commercial, déduction faite des frais |
(21,3) |
-- |
231,6 |
-- |
|||||||||||
| Prélèvement sur les facilités de crédit et de trésorerie, montant net |
(13,3) |
0,8 |
0,9 |
1,3 |
|||||||||||
| Produit tiré de l'émission d'obligations non garanties, déduction faite des frais de financement |
-- |
-- |
-- |
996,2 |
|||||||||||
| Remboursement net sur les emprunts, déduction faite des frais de financement |
-- |
(24,1) |
(336,0) |
(1 146,6) |
|||||||||||
| (71,6) |
(55,3) |
(225,3) |
(277,5) |
||||||||||||
| Entrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux activités d'investissement |
|||||||||||||||
| Intérêts reçus |
0,8 |
1,0 |
3,7 |
3,4 |
|||||||||||
| Dividendes reçus |
2,2 |
-- |
3,9 |
-- |
|||||||||||
| Ajouts aux locaux, au matériel et aux immobilisations incorporelles |
(11,8) |
(9,7) |
(27,8) |
(28,4) |
|||||||||||
| Acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise |
(14,7) |
-- |
(14,7) |
(64,0) |
|||||||||||
| Produit de la vente d'une filiale |
-- |
-- |
-- |
104,0 |
|||||||||||
| Titres négociables |
23,1 |
13,8 |
7,3 |
21,8 |
|||||||||||
| 0,4 |
5,1 |
(27,6) |
36,8 |
||||||||||||
| (Diminution) augmentation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie |
(13,9) |
15,7 |
-- |
54,2 |
|||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période |
227,3 |
195,7 |
212,2 |
156,5 |
|||||||||||
| Profit de change latent sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie détenus en monnaie étrangère |
0,6 |
0,8 |
1,8 |
1,5 |
|||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période |
214,0 |
$ |
212,2 |
$ |
214,0 |
$ |
212,2 |
$ |
|||||||
SOURCE Groupe TMX Limitée
Shane Quinn, Gestionnaire principal, Communications d'entreprise et affaires publiques, Groupe TMX, 416 947-4609, [email protected] ; Paul Malcolmson, Directeur, Relations avec les investisseurs, Groupe TMX, 416 947-4317, [email protected]
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