Transcontinental inc. : une hausse de 12 % de ses revenus et de 21 % de son résultat opérationnel ajusté au 4e trimestre

Faits saillants du quatrième trimestre

(en millions de dollars, sauf les données par action)
T4-12 T4-11 %
     
Revenus 585,1 $ 521,6 $ 12,2 %
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté (1) (BAIIA ajusté) 123,8 110,0 12,5 %
Résultat opérationnel ajusté (1) (BAII ajusté) 96,4 80,0 20,5 %
Résultat net attribuable aux actions participantes ajusté (1) 61,9 54,5 13,6 %
Par action 0,77 0,68 13,2 %
Résultat net attribuable aux actions participantes (51,9) 30,8  ---
Par action (0,65) 0,38  ---

Note 1 : Veuillez consulter le tableau « Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS » dans le présent communiqué de presse.

  • Augmentation de 12,2 % des revenus et de 20,5 % du résultat opérationnel ajusté.
  • Hausse de 12,5 % du résultat opérationnel avant amortissement ajusté.
  • Diminution du résultat net attribuable aux actions participantes due à des éléments inhabituels totalisant 113,5 millions de dollars.
  • Conclusion d'une entente de principe avec Hearst Corporation portant sur de nouvelles modalités pour l'impression du San Francisco Chronicle.
  • Poursuite de l'intégration de Quad/Graphics Canada, inc., dont l'acquisition a été complétée le 1er mars 2012.
  • Début de la production télévisuelle de TC Media.
  • Maintien d'une solide position financière avec un ratio d'endettement net de 1,32x.

 

MONTRÉAL, le 6 déc. 2012 /CNW Telbec/ - Transcontinental inc. (TSX: TCL.A TCL.B TCL.PR.D) a terminé l'année 2012 sur une très bonne note avec une hausse de 12,2 % de ses revenus qui sont passés de 521,6 millions de dollars à 585,1 millions au quatrième trimestre. Cette augmentation est principalement attribuable à l'acquisition de Quad/Graphics Canada, inc. et à des acquisitions dans le secteur des médias, notamment Redux Media. En excluant les acquisitions et les fermetures, ainsi que l'effet des variations du taux de change et du papier, la croissance interne des revenus s'est établie à 0,8 million de dollars, ou 0,2 %.

Au quatrième trimestre, le résultat opérationnel ajusté a augmenté de 20,5 %. Il est passé de 80,0 millions de dollars à 96,4 millions. Cette hausse est surtout due aux synergies issues de l'intégration de Quad/Graphics Canada, inc., à l'optimisation de la structure opérationnelle des activités numériques et à une augmentation du volume dans les activités d'édition de livres pédagogiques. Le résultat net attribuable aux actions participantes ajusté, qui exclut les éléments inhabituels et les activités abandonnées, a augmenté de 13,6 %, passant de 54,5 millions de dollars, ou 0,68 $ par action, à 61,9 millions, ou 0,77 $ par action. Le résultat net attribuable aux actions participantes a décru, passant d'un gain de 30,8 millions de dollars, ou 0,38 $ par action, à une perte de 51,9 millions, ou 0,65 $ par action. Cette baisse résulte principalement d'une réduction de valeur des actifs d'impôts sur le résultat différés aux États-Unis pour un montant de 57,2 millions de dollars, relativement à une diminution des activités dans ce pays.

« Je suis particulièrement satisfait de la façon dont nous avons terminé l'année 2012, a déclaré François Olivier, président et chef de la direction. Comme nous l'avions anticipé, en dépit de la volatilité dans le marché publicitaire, les revenus et la profitabilité au quatrième trimestre ont été bonifiés grâce à la contribution de l'intégration de Quad/Graphics Canada, inc. et à une bonne performance du secteur des médias.

« En 2012, grâce à l'acquisition stratégique de Quad/Graphics Canada, inc., nous avons confirmé notre position de plus grand imprimeur au Canada. Dans la foulée de cette transaction, nous avons intégré un certain nombre d'usines acquises à notre réseau d'imprimeries à la fine pointe de la technologie afin de maximiser l'utilisation de nos équipements les plus performants. Par ailleurs, nous avons vendu des activités d'exploitation que nous considérions moins stratégiques à plus long terme pour la Société. Nous avons renouvelé plusieurs ententes pluriannuelles d'impression et de distribution et nous avons lancé et acquis plusieurs titres afin d'élargir l'étendue de notre réseau de journaux. De plus, grâce à notre excellente situation financière et à notre capacité de générer d'important flux de trésorerie, nous avons préservé la flexibilité nécessaire quant à la poursuite du développement de TC Transcontinental. En effet, nous avons continué à accroître notre offre de nouveaux services en nous engageant dans la production télévisuelle, en investissant dans nos marques phares, en étendant la portée de notre réseau de représentation publicitaire numérique et en continuant à déployer des applications mobiles pour nos clients et pour nos propres marques. Ce faisant, je suis persuadé que nos accomplissements au cours de la dernière année nous placent en excellente position pour poursuivre notre transformation. »

Faits saillants pour l'exercice 2012

(en millions de dollars, sauf les données par action) 2012 2011 %
       
Revenus 2 112,1 $ 1 989,3 $ 6,2 %
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté (1) (BAIIA ajusté) 357,6 365,4 (2,1 %)
Résultat opérationnel ajusté (1) (BAII ajusté) 245,2 246,6 (0,6 %)
Résultat net attribuable aux actions participantes ajusté (1) 149,4 155,3 (3,8 %)
Par action 1,85 1,92 (3,6 %)
Résultat net attribuable aux actions participantes   (183,3) 120,7  ---
Par action (2,27) 1,49  ---

Note 1 : Veuillez consulter le tableau « Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS » dans le présent communiqué de presse.

En 2012, les revenus de TC Transcontinental ont progressé de 6,2 %, passant de 1 989,3 millions de dollars à 2 112,1 millions. Cette hausse provient essentiellement des acquisitions de Quad/Graphics Canada, inc. et de Redux Media. Elle a toutefois été atténuée par les incitatifs accordés lors du renouvellement de certains contrats d'impression et par la non-récurrence du contrat d'impression pour le recensement du Canada en 2011. Le résultat opérationnel ajusté est demeuré sensiblement stable, passant de 246,6 millions à 245,2 millions de dollars. Cette légère baisse de 0,6 % est surtout attribuable au secteur des médias qui a subi une diminution de ses revenus provenant de l'édition de livres pédagogiques causée par la fin de la réforme scolaire au Québec et qui a été affecté par la faiblesse du marché publicitaire national. L'obtention de nouveaux contrats d'impression, les synergies issues de l'intégration de Quad/Graphics Canada, inc. et l'optimisation de la structure opérationnelle de nos activités numériques ont atténué cette baisse.

Le résultat net attribuable aux actions participantes a décru, passant d'un gain de 120,7 millions de dollars, ou 1,49 $ par action, à une perte de 183,3 millions, ou 2,27 $ par action. Cette baisse résulte principalement d'une dépréciation d'actifs de 232,0 millions de dollars reliée au secteur des médias, qui n'a aucun effet sur la trésorerie. Une provision de 58,0 millions de dollars relativement à des avis de nouvelle cotisation reçus des autorités fiscales, que la Société conteste actuellement, une réduction de valeur des actifs d'impôts sur le résultat différés aux États-Unis pour un montant de 57,2 millions de dollars et des frais de restructuration et autres coûts pour un montant de 55,0 millions de dollars principalement liés à l'intégration de Quad/Graphics Canada, inc. ont également eu une incidence sur cette baisse. Ces éléments ont toutefois été partiellement contrebalancés par un gain sur acquisition d'entreprise de 32,1 millions de dollars. En excluant les éléments inhabituels et les activités abandonnées, le résultat net attribuable aux actions participantes ajusté a diminué de 3,8 %, passant de 155,3 millions de dollars, ou 1,92 $ par action, à 149,4 millions, ou 1,85 $ par action.

Pour une information financière plus détaillée, veuillez consulter le Rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 octobre 2012 et les états financiers complets disponibles sur le site www.tc.tc, à la section « Investisseurs ».

Événement subséquent : Transcontinental inc. et Hearst Corporation ont conclu une entente de principe portant sur de nouvelles modalités pour l'impression du San Francisco Chronicle 

Transcontinental inc. et Hearst Corporation ont conclu aujourd'hui une entente de principe qui modifie les modalités du contrat de 15 ans - en vigueur depuis juillet 2009 - relatives à l'impression du San Francisco Chronicle. Selon la nouvelle entente, qui entrera en vigueur le 1er janvier 2013, TC Transcontinental recevra de Hearst Corporation, à titre de compensation pour des réductions de prix sur services futurs, un paiement forfaitaire de 200 millions de dollars américains. TC Transcontinental continuera d'imprimer le Chronicle et sera payée pour ses services jusqu'à échéance de l'entente. Par ailleurs, TC Transcontinental conservera la propriété de l'imprimerie et de l'équipement.

Étant donné la nouvelle réalité du marché dans la région de San Francisco, le Chronicle utilisera jusqu'à deux tiers de l'équipement prévu dans le contrat d'origine. Par conséquent, TC Transcontinental accordera au Chronicle des réductions de prix d'environ 30 millions de dollars (US) par année, sur le reste du terme de l'entente, pour tenir compte du paiement forfaitaire et de l'utilisation réduite de l'équipement d'impression.

L'impact sur la profitabilité de l'imprimerie de TC Transcontinental située à Fremont en Californie ne sera pas significatif, puisque le paiement forfaitaire de 200 millions de dollars (US) sera différé et transféré aux revenus sur la durée de vie restante du contrat, et la Société pourra réduire sa base de coûts afin d'atténuer la diminution de l'utilisation de son équipement d'impression. En outre, TC Transcontinental cherchera à combler la capacité disponible pour d'autres clients potentiels.

« Nous sommes heureux de continuer à développer notre relation grandissante avec Hearst Corporation, non seulement dans le domaine de l'impression, mais aussi dans celui de l'édition de magazines, notamment grâce à notre partenariat au Canada, avec la marque Elle, et grâce à notre partenariat de représentation publicitaire sur les plateformes numériques », a déclaré François Olivier, président et chef de la direction de Transcontinental inc. 

Autres faits saillants pour l'exercice 2012

Renforcement des activités traditionnelles

Du côté du secteur de l'impression, l'acquisition de Quad/Graphics Canada, inc., complétée le 1er mars 2012, devrait générer près de 200 millions de dollars de revenus annuels et produire une augmentation nette du résultat opérationnel avant amortissement ajusté de plus de 40 millions de dollars à la fin de 2014, dont 11,4 millions de dollars ont été réalisés en 2012. Dans la foulée de cette transaction, la Société procède à une réorganisation de ses activités d'impression au Canada en privilégiant les équipements les plus performants. Les activités d'impression de livres en noir et blanc ont, par ailleurs, été vendues en 2012. Plusieurs ententes pluriannuelles, d'une valeur de plus de 1,75 milliard de dollars, avec des clients du secteur de la vente au détail et avec Rogers, ont été renouvelées et élargies.

Au cours de l'exercice, le secteur des médias a bonifié son offre de contenus en acquérant et en lançant plusieurs journaux locaux et régionaux et en acquérant de ses partenaires la totalité des actions du quotidien Métro Montréal. Le lancement de la marque Fresh Juice, offrant des contenus liés à l'alimentation sur plusieurs plateformes, et l'ajout des Éditions Caractère au portefeuille des livres éducationnels pour le grand public, sont venus rehausser le catalogue de titres publiés par la Société. Toutefois, dans un processus de révision de son portefeuille de marques, afin de canaliser ses efforts vers le développement de ses principales marques consommateurs multiplateformes, la Société a pris la décision de cesser la commercialisation des marques More et Vita.

Développement de nouveaux services

En 2012, TC Transcontinental a ajouté la production télévisuelle à son offre de service. De plus, quelques applications mobiles ont été développées pour ses propres actifs et ceux de ses partenaires, notamment Quoi Manger et P$ Service mobile pour Stationnement de Montréal. Le site JobGo.ca a également été lancé. La Société a aussi accru son offre numérique en signant de nombreux accords ou partenariats de représentation publicitaire et en acquérant Redux Media, un important réseau de publicité numérique. Dans la foulée de son programme d'innovation, la Société a lancé Panoramax, le plus grand encart promotionnel au Canada imprimé sur des presses à grand volume.

Faits saillants financiers

Le ratio d'endettement net ajusté s'est amélioré, passant de 1,48x au 31 octobre 2011 à 1,32x au 31 octobre 2012. La Société, au 31 octobre 2012, a racheté 2 011 600 de ses actions à droit de vote subalterne catégorie A à un prix moyen pondéré de 8,86 $, pour une contrepartie totale de 17,8 millions de dollars, conformément à son programme de rachat d'actions. De plus, Transcontinental inc. a mis en place, pour une durée de cinq ans, une nouvelle facilité de crédit de 400 millions de dollars, non garantie, qui viendra à terme en février 2017. Un montant de 194,9 millions de dollars était utilisé au 31 octobre 2012.

Changements au sein du conseil d'administration

Le 16 février 2012, Rémi Marcoux a cédé la présidence du conseil de Transcontinental inc. à Isabelle Marcoux. M. Marcoux demeure toutefois administrateur au sein du conseil auquel s'est joint, en septembre 2012, Alain Tascan, président-directeur général de Sava Transmedia, un éditeur et développeur de jeux sociaux sur les plateformes mobiles et en ligne. Mme Marcoux a par ailleurs été reconnue au début du mois de décembre 2012 pour sa vision stratégique et son leadership en devenant récipiendaire du prestigieux prix Le Top 100 : Les Canadiennes les plus influentes.

Perspectives

Au cours de l'exercice 2013, l'accélération des synergies issues de l'intégration des activités de Quad/Graphics Canada, inc., l'optimisation de la structure du secteur des médias et la poursuite de la stratégie d'activation marketing qui ont, entre autres, permis à la Société de renouveler et d'élargir des contrats avec des clients importants en 2012, devraient permettre à celle-ci d'améliorer sa profitabilité au sein d'une industrie en transformation. Ces éléments devraient donc contrebalancer la perte de Zellers, un client important qui a annoncé en 2012 la fermeture de la totalité de ses magasins d'ici le mois de mars 2013. De plus, la Société commence l'exercice 2013 en excellente situation financière avec un ratio d'endettement net de 1,32x; elle devrait aussi générer d'importants flux monétaires nets, compte tenu d'un programme de dépenses en immobilisations corporelles et incorporelles d'environ 70 millions de dollars. Conséquemment, la Société entend réduire davantage son niveau d'endettement, investir dans le développement de nouveaux services marketing, effectuer des acquisitions stratégiques, et retourner des fonds à ses actionnaires.

Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS

Les données financières ont été préparées en conformité avec les IFRS. Cependant, certaines données utilisées dans le présent communiqué de presse ne sont pas définies par les IFRS et pourraient être calculées différemment par d'autres entreprises. Nous croyons qu'un grand nombre de lecteurs analysent nos résultats en fonction de certaines de ces données financières non conformes aux IFRS puisque ces informations permettent de mesurer d'une manière plus appropriée la performance des activités de la Société. À l'interne, la direction utilise également ces données financières non conformes aux IFRS pour évaluer la performance de ses activités et l'efficacité de ses gestionnaires. Ces mesures doivent être considérées comme un complément aux mesures de performance financière conformes aux IFRS. Elles ne s'y substituent pas et n'y sont pas supérieures.

Le tableau suivant permet le rapprochement des données financières IFRS et celles non conformes aux IFRS.

Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS
(non auditées)
                         
  Trois mois clos les 31 octobre     Pour les exercices clos les 31 octobre  
(en millions de dollars, sauf les données par action)   2012     2011     2012     2011  
Résultat net attribuable aux actions participantes   (51,9) $   30,8 $   (183,3) $   120,7 $
Dividendes sur actions privilégiées   1,7     1,7     6,8     6,8  
Résultat net lié aux activités abandonnées (après impôts)   0,3     (27,6)     7,4     (28,6)  
Participations ne donnant pas le contrôle   0,6     0,1     0,6     0,9  
Ajustements inhabituels aux impôts sur le résultat   57,2     -     99,2     -  
Impôts sur le résultat   6,6     5,2     13,1     31,5  
Frais liés au remboursement anticipé de dettes à long terme   -     -     -     5,8  
Frais financiers liés aux ajustements inhabituels aux impôts sur le résultat   -     -     16,0     -  
Frais financiers   7,8     9,9     30,5     39,2  
Gain sur acquisition d'entreprise   (0,4)     -     (32,1)     -  
Dépréciation d'actifs    51,2     51,3     232,0     55,2  
Frais de restructuration et autres coûts   23,3     8,6     55,0     15,1  
Résultat opérationnel ajusté   96,4 $   80,0 $   245,2 $   246,6 $
Amortissement   27,4     30,0     112,4     118,8  
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté   123,8 $   110,0 $   357,6 $   365,4 $
Résultat net attribuable aux actions participantes   (51,9) $   30,8 $   (183,3) $   120,7 $
Résultat net lié aux activités abandonnées (après impôts)   0,3     (27,6)     7,4     (28,6)  
Ajustements inhabituels aux impôts sur le résultat (après impôts)   57,2     -     99,2     -  
Frais de remboursement anticipé de dettes à long terme (après impôts)   -     -     -     4,2  
Frais financiers liés aux ajustements inhabituels aux impôts sur le résultat (après impôts)   -     -     16,0     -  
Gain sur acquisition d'entreprise (après impôts)   (0,4)     -     (32,1)     -  
Dépréciation d'actifs (après impôts)   39,9     44,4     202,6     47,3  
Frais de restructuration et autres coûts (après impôts)   16,8     6,9     39,6     11,7  
Résultat net attribuable aux actions participantes ajusté    61,9 $   54,5 $   149,4 $   155,3 $
Nombre moyen d'actions participantes en circulation   80,0     81,0     80,7     81,0  
Résultat net attribuable aux actions participantes ajusté par action   0,77 $   0,68 $   1,85 $   1,92 $
                         
                Au 31 octobre
2012
    Au 31 octobre
2011
 
Dette à long terme               204,1 $   292,5 $
Portion courante de la dette à long terme               283,5     271,9  
Trésorerie               (16,8)     (75,0)  
Endettement net               470,8 $   489,4 $
Montant à verser à Quad/Graphics à la clôture de la transaction visant l'acquisition des actions
de Quad/Graphics Canada
              -     50,0  
Endettement net ajusté               470,8 $   539,4 $
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté (12 derniers mois)               357,6 $   365,4 $
Ratio d'endettement net               1,32x     1,34x  
Ratio d'endettement net ajusté               1,32x     1,48x  

 

Dividendes

Lors de sa réunion du 6 décembre 2012, le conseil d'administration de la Société a déclaré un dividende trimestriel de 0,145 $ par action sur les actions à droit de vote subalterne catégorie A et sur les actions catégorie B. Ce dividende sera versé le 18 janvier 2013 aux détenteurs d'actions inscrits au registre de la Société à la fermeture des bureaux le 31 décembre 2012. Sur une base annuelle, cela représente un dividende de 0,58 $ par action. Lors de la même réunion, le conseil d'administration a aussi déclaré un dividende trimestriel de 0,4253 $ par action sur les actions privilégiées de premier rang à taux rajusté tous les cinq ans et à dividende cumulatif, série D. Ce dividende sera versé le 15 janvier 2013. Sur une base annuelle, cela représente un dividende de 1,6875 $ par action privilégiée.

Information additionnelle

À l'occasion de la diffusion de ses résultats de l'année financière 2012, Transcontinental inc. tiendra une conférence téléphonique pour la communauté financière aujourd'hui à 16 h 15. Les numéros de téléphone sont 514 807-9895 ou 647 427-7450 ou 1 888 231-8191 et le code d'accès est le 86820766. Les journalistes pourront suivre la conférence en mode « écoute seulement » ou écouter la diffusion audio simultanée sur le site Internet de TC Transcontinental, qui sera ensuite archivée pendant 30 jours. Pour toute demande d'information ou d'entrevue, les médias sont priés de communiquer avec Nathalie St-Jean, conseillère principale aux communications externes de TC Transcontinental, au 514 954-3581.

Profil

Premier imprimeur et chef de file de solutions médias et d'activation marketing au Canada, TC Transcontinental crée des produits et services permettant aux entreprises d'attirer, de joindre et de fidéliser leur public cible. La Société se spécialise dans les médias imprimés et numériques, la production de magazines, de journaux, de livres et de contenus sur mesure, le marketing de masse et personnalisé, les applications mobiles et interactives, la production télévisuelle et la distribution de porte en porte.

Transcontinental inc. (TSX : TCL.A, TCL.B, TCL.PR.D), connue sous les marques TC Transcontinental, TC Media et TC Imprimeries Transcontinental, compte approximativement 9500 employés au Canada et aux États-Unis, et ses revenus publiés ont été de 2,1 milliards de dollars canadiens en 2012. Site www.tc.tc

Information prospective

Ce communiqué contient de l'information prospective sur la performance future de la Société. Les déclarations, formulées d'après les attentes actuelles de la direction, comportent un certain nombre de risques et d'incertitudes intrinsèques, connus ou non. Nous avertissons que l'information de nature prospective est incertaine en soi et que les résultats futurs pourraient différer concrètement des hypothèses, des estimations ou des attentes reflétées ou contenues dans l'information de nature prospective, et que la performance future sera modifiée par un certain nombre de facteurs dont plusieurs sont hors du contrôle de la Société. Ces facteurs incluent entre autres la conjoncture économique, les changements structurels dans ses industries, le taux de change, la disponibilité des capitaux, les coûts de l'énergie, l'augmentation de la concurrence, ainsi que la capacité de la Société à procéder à des transactions stratégiques et à intégrer des acquisitions à ses activités. Les risques, les incertitudes et autres facteurs qui pourraient avoir une incidence sur les résultats réels sont décrits dans le Rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 octobre 2012.

L'information de nature prospective présentée dans ce communiqué est basée sur les attentes actuelles et sur les données disponibles au 6 décembre 2012. La direction de la Société décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser cette information de nature prospective, à moins que les autorités ne l'exigent.

ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT
Exercices clos les 31 octobre 2012 et 2011
(en millions de dollars canadiens, sauf les données par action)
           
    2012   2011  
           
Revenus   2 112,1 $ 1 989,3 $
Charges opérationnelles   1 754,5   1 623,9  
Frais de restructuration et autres coûts   55,0   15,1  
Dépréciation d'actifs   232,0   55,2  
Gain sur acquisition d'entreprise   (32,1)   -  
           
Résultat opérationnel avant amortissement   102,7   295,1  
Amortissement   112,4   118,8  
           
Résultat opérationnel   (9,7)   176,3  
Frais financiers nets   46,5   45,0  
           
Résultat avant impôts sur le résultat   (56,2)   131,3  
Impôts sur le résultat   112,3   31,5  
           
Résultat net lié aux activités poursuivies    (168,5)   99,8  
Résultat net lié aux activités abandonnées   (7,4)   28,6  
           
Résultat net   (175,9)   128,4  
Participations ne donnant pas le contrôle   0,6   0,9  
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société   (176,5)   127,5  
Dividendes sur actions privilégiées, déduction faite des impôts y afférents   6,8   6,8  
Résultat net attribuable aux actions participantes   (183,3) $ 120,7 $
           
Résultat net par action participante - de base et dilué          
  Activités poursuivies   (2,18) $ 1,14 $
  Activités abandonnées   (0,09)   0,35  
    (2,27) $ 1,49 $
           
Nombre moyen pondéré d'actions participantes en circulation - de base (en millions)   80,7   81,0  
           
Nombre moyen pondéré d'actions participantes - dilué (en millions)   80,7   81,1  
           
 
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
Exercices clos les 31 octobre 2012 et 2011
(en millions de dollars canadiens)
 
    2012   2011  
           
Résultat net   (175,9) $ 128,4 $
           
Autres éléments du résultat global          
           
Éléments qui seront reclassés au résultat net :          
  Variation nette liée aux couvertures de flux de trésorerie          
    Variation nette de la juste valeur des dérivés désignés comme couverture de flux de trésorerie   (0,6)   5,3  
    Reclassement de la variation nette de la juste valeur des dérivés désignés comme couverture de flux de
trésorerie au cours des périodes antérieures, porté au résultat net au cours de la période considérée
  3,9   (7,6)  
    Impôts sur le résultat y afférent   0,9   (0,5)  
    2,4   (1,8)  
           
  Écarts de conversion cumulés          
    Gains nets (pertes nettes) sur la conversion des états financiers d'établissements étrangers   0,7   (1,9)  
           
Éléments qui ne seront pas reclassés au résultat net :          
  Variation des écarts actuariels au titre des régimes de retraite à prestations définies          
    Écarts actuariels au titre des régimes de retraite à prestations définies   (81,9)   (26,4)  
    Impôts sur le résultat y afférent   (22,5)   (6,5)  
    (59,4)   (19,9)  
           
Autres éléments du résultat global   (56,3)   (23,6)  
Résultat global   (232,2) $ 104,8 $
           
Attribuable aux :          
  Actionnaires de la Société   (232,8) $ 103,9 $
  Participations ne donnant pas le contrôle   0,6   0,9  
    (232,2) $ 104,8 $

 

 

ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
Exercices clos les 31 octobre 2012 et 2011
(en millions de dollars canadiens)
 
    Attribuables aux actionnaires de la Société        
     Capital social    Surplus
d'apport
  Résultats non
distribués 
   Cumul des
autres
éléments du
résultat global
   Total    Participations
ne donnant
pas le contrôle
  Total des
capitaux
propres 
 
                               
Solde au 1er novembre 2011   478,1 $ 1,8 $ 750,3 $ (28,1) $ 1 202,1 $ 0,8 $ 1 202,9 $
Résultat net   -   -   (176,5)   -   (176,5)   0,6   (175,9)  
Autres éléments du résultat global   -   -   -   (56,3)   (56,3)   -   (56,3)  
Apports des actionnaires et contributions aux actionnaires                              
  Rachat d'actions participantes   (11,0)   -   (6,8)   -   (17,8)   -   (17,8)  
  Levée d'options d'achat d'actions   0,6   (0,1)   -   -   0,5   -   0,5  
  Dividendes   -   -   (52,8)   -   (52,8)   -   (52,8)  
  Coûts de la rémunération sous forme d'options d'achat d'actions    -   0,8   -   -   0,8   -   0,8  
Solde au 31 octobre 2012   467,7 $ 2,5 $ 514,2 $ (84,4) $ 900,0 $ 1,4 $ 901,4 $
                               
Solde au 1er novembre 2010   477,9 $ 1,1 $ 669,3 $ (4,5) $ 1 143,8 $ 0,8 $ 1 144,6 $
Résultat net   -   -   127,5   -   127,5   0,9   128,4  
Autres éléments du résultat global   -   -   -   (23,6)   (23,6)   -   (23,6)  
Apports des actionnaires et contributions aux actionnaires                              
  Levée d'options d'achat d'actions   0,2   -   -   -   0,2   -   0,2  
  Dividendes   -   -   (46,5)   -   (46,5)   (0,9)   (47,4)  
  Coûts de la rémunération sous forme d'options d'achat d'actions   -   0,7   -   -   0,7   -   0,7  
Solde au 31 octobre 2011   478,1 $ 1,8 $ 750,3 $ (28,1) $ 1 202,1 $ 0,8 $ 1 202,9 $

 

ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
Exercices clos les 31 octobre 2012 et 2011
et les soldes d'ouverture au 1er novembre 2010
(en millions de dollars canadiens)
               
    Au
31 octobre
2012
  Au
31 octobre
2011
  Au
1er novembre
2010
 
               
Actifs courants              
  Trésorerie   16,8 $ 75,0 $ 31,9 $
  Débiteurs   449,8   425,5   428,8  
  Impôts sur le résultat à recevoir   38,9   14,7   19,5  
  Stocks   82,5   77,2   74,2  
  Frais payés d'avance et autres actifs courants   14,7   18,1   19,1  
  Actif courant lié aux activités abandonnées   -   14,0   41,8  
    602,7   624,5   615,3  
               
Immobilisations corporelles   651,2   680,4   760,0  
Immobilisations incorporelles   171,5   149,6   179,1  
Goodwill   487,0   679,2   674,8  
Impôts sur le résultat différés   192,6   192,6   189,9  
Autres éléments d'actif   31,2   20,2   32,3  
Actif non courant lié aux activités abandonnées   -   13,5   65,1  
    2 136,2 $ 2 360,0 $ 2 516,5 $
               
Passifs courants              
  Créditeurs et charges à payer    336,8 $ 287,1 $ 324,3 $
  Provisions   15,5   8,6   15,6  
  Impôts sur le résultat à payer   50,3   33,5   29,0  
  Abonnements perçus d'avance et dépôts   39,3   32,5   38,4  
  Portion courante de la dette à long terme   283,5   271,9   293,8  
  Passif courant lié aux activités abandonnées   -   7,6   18,2  
    725,4   641,2   719,3  
               
Dette à long terme    204,1   292,5   436,9  
Impôts sur le résultat différés   68,4   120,7   119,0  
Provisions   45,3   13,9   15,8  
Autres éléments du passif   191,6   88,8   80,2  
Passif non courant lié aux activités abandonnées   -   -   0,7  
    1 234,8   1 157,1   1 371,9  
               
Capitaux propres              
  Capital social   467,7   478,1   477,9  
  Surplus d'apport   2,5   1,8   1,1  
  Résultats non distribués   514,2   750,3   669,3  
  Cumul des autres éléments du résultat global   (84,4)   (28,1)   (4,5)  
  Attribuables aux actionnaires de la Société   900,0   1 202,1   1 143,8  
  Participations ne donnant pas le contrôle   1,4   0,8   0,8  
    901,4   1 202,9   1 144,6  
    2 136,2 $ 2 360,0 $ 2 516,5 $

 

TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
Exercices clos les 31 octobre 2012 et 2011
(en millions de dollars canadiens)
 
    2012   2011  
           
Activités opérationnelles          
  Résultat net   (175,9) $ 128,4 $
  Moins : Résultat net lié aux activités abandonnées   (7,4)   28,6  
  Résultat net lié aux activités poursuivies   (168,5)   99,8  
             
  Ajustements pour rapprocher le résultat net lié aux activités poursuivies et
les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles :
         
    Amortissement   132,9   144,6  
    Dépréciation d'actifs   232,0   55,2  
    Gain sur acquisition d'entreprise   (32,1)   -  
    Frais financiers de la dette à long terme   27,0   34,6  
    Intérêts sur éventualités fiscales   16,0   -  
    Frais de remboursement anticipé de dettes à long terme   -   5,8  
    Pertes nettes (gains nets) à la cession d'actifs   (1,2)   1,2  
    Impôts sur le résultat   112,3   31,5  
    Rémunération sous forme d'options d'achat d'actions   0,8   0,7  
    Autres   1,6   (0,4)  
  Flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles avant variation des éléments hors
caisse liés aux opérations et des impôts sur le résultat payés
  320,8   373,0  
  Variation des éléments hors caisse liés aux opérations   (43,8)   (21,7)  
  Impôts sur le résultat payés   (48,0)   (19,5)  
  Flux de trésorerie liés aux opérations des activités poursuivies   229,0   331,8  
  Flux de trésorerie liés aux opérations des activités abandonnées   0,9   7,2  
      229,9   339,0  
             
Activités d'investissement          
  Regroupements d'entreprises   (60,4)   (35,8)  
  Acquisitions d'immobilisations corporelles   (37,3)   (47,2)  
  Cessions d'immobilisations corporelles   3,6   2,6  
  Augmentation des immobilisations incorporelles   (22,0)   (17,5)  
  Flux de trésorerie liés aux investissements des activités poursuivies   (116,1)   (97,9)  
  Flux de trésorerie liés aux investissements des activités abandonnées   10,0   48,8  
      (106,1)   (49,1)  
             
Activités de financement          
  Remboursement de la dette à long terme   (89,8)   (168,7)  
  Augmentation nette du crédit à terme rotatif   11,4   4,4  
  Frais financiers de la dette à long terme   (26,1)   (30,5)  
  Frais de remboursement anticipé de dettes à long terme   -   (4,4)  
  Intérêts sur éventualités fiscales payés   (8,1)   -  
  Dividendes sur actions participantes   (46,0)   (39,7)  
  Dividendes sur actions privilégiées   (6,8)   (6,8)  
  Émission d'actions participantes   0,5   0,2  
  Rachat d'actions participantes   (17,3)   -  
  Contrat de vente à terme d'obligations   -   (6,0)  
  Flux de trésorerie liés au financement des activités poursuivies   (182,2)   (251,5)  
             
Incidence des écarts de taux de change sur la trésorerie libellée en monnaies étrangères   0,2   0,3  
           
Variation nette de la trésorerie   (58,2)   38,7  
Trésorerie au début de l'exercice   75,0   36,3  
Trésorerie à la fin de l'exercice   16,8 $ 75,0 $
           
Activités d'investissement et de financement sans effet sur la trésorerie          
  Variation nette des acquisitions d'immobilisations financées par des créditeurs   2,7 $ (14,2) $
           
La trésorerie inclut un montant lié aux activités abandonnées de 4,4 millions de dollars au 1er novembre 2010.

 

 

SOURCE : TRANSCONTINENTAL INC.

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