-- La transaction est évaluée à 78 millions $, avec un produit net au comptant de 56 millions $
-- La société franchit une étape importante dans ses efforts visant à acquérir GRSA
SHERMAN OAKS, Californie, le 12 janvier 2015 /PRNewswire/ -- Signature Group Holdings, Inc. (« Signature » ou la « société ») (OTCQX : SGGH) annonce avoir conclu la vente de North American Breaker Co., LLC (« NABCO »), sa filiale en propriété exclusive indirecte, à un groupe d'investisseurs dirigé par PNC Riverarch Capital, division de PNC Capital Finance, LLC (« PNC »), pour un montant de 78 millions $. Signature avait fait l'acquisition de NABCO en juillet 2011 au coût de 36,9 millions $.
Le prix d'achat au comptant a généré un produit net d'environ 56 millions $, après le remboursement de la dette impayée de NABCO et l'acquittement de certains autres frais et dépenses liés à la transaction. La société estime que la vente de NABCO se serait soldée par un profit avant impôt d'environ 40 millions $, selon son bilan déclaré le 30 septembre 2014. Signature entend utiliser le produit de la vente pour payer une partie du prix d'achat de l'acquisition à venir des activités mondiales de recyclage et d'alliages spéciaux d'Aleris Corporation (« GRSA »), ainsi qu'à des fins générales.
Signature avait annoncé son intention de financer l'acquisition de GRSA par une combinaison de financements par emprunt et par actions totalisant jusqu'à 125 millions $, notamment une offre d'actions nominatives et une émission de droits donnant aux actionnaires de Signature la possibilité d'acquérir des actions ordinaires supplémentaires de la société. Or, Signature compte maintenant réduire la taille de l'émission de droits en utilisant le produit de la vente de NABCO, un placement privé de ses actions ordinaires effectué en octobre 2014 et une émission d'actions ordinaires réalisée en décembre 2014. Signature prévoit commencer l'émission de droits ce mois-ci et la terminer en février 2015, tout comme l'acquisition de GRSA.
« Notre société mise sur la croissance relutive », souligne Craig T. Bouchard, président et chef de la direction de Signature. « Grâce à la vente de NABCO, nous pourrons réduire considérablement la taille de notre émission de droits. Nous avons hâte de finaliser l'acquisition de GRSA en février. »
GRSA est la plus grande entreprise indépendante de recyclage d'aluminium au monde et un chef de file sur le marché en Amérique du Nord et en Europe. Établie à Cleveland, en Ohio, GRSA transforme les débris et les écumes d'aluminium en métaux et alliages spéciaux qui sont utilisables sous diverses formes (fondus, lingots ou autres) pour un large éventail de secteurs industriels. Elle emploie environ 1 600 personnes dans ses vingt-quatre usines en Amérique du Nord et en Europe, et répond aux besoins de plus de 300 clients à travers le monde.
FocalPoint Securities, LLC et Sagent Advisors, LLC ont agi à titre de conseillers financiers de Signature, alors que Crowell & Moring LLP et Blank Rome LLP ont été ses conseillers juridiques. Pour sa part, Cohen & Grigsby, P.C. a joué le rôle de conseiller juridique de PNC.
Le présent communiqué est émis conformément à la règle 135c de la loi sur les valeurs mobilières (Securities Act) et ne constitue ni une offre de vente, ni la sollicitation d'une offre d'achat de titres. Aucune vente de ces titres n'aura lieu dans aucun pays ou territoire où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant l'enregistrement ou la qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables dans ces pays ou territoires. Toute offre qui serait proposée plus haut devra être faite uniquement au moyen d'un supplément de prospectus et du prospectus d'accompagnement.
À propos de Signature Group Holdings, Inc.
Signature est une société de portefeuille nord-américaine qui cherche à investir dans de grandes entreprises ayant une saine gestion et une rentabilité durable, en particulier sur le marché commercial et industriel des États-Unis. Signature dispose d'importants fonds propres et de reports fiscaux des pertes d'exploitation au niveau fédéral de près de 900 millions $. Pour en savoir plus sur Signature, visitez le www.signaturegroupholdings.com.
Avertissement concernant les énoncés prospectifs
Le présent communiqué comporte des énoncés prospectifs qui reposent sur les attentes, prévisions et projections actuelles des activités et perspectives de la société et de GRSA, ainsi que sur des estimations et certaines hypothèses de la direction. Des termes comme « anticipe », « prévoit », « a l'intention de », « planifie », « croit », « cherche à », « estime » de même que l'emploi du futur ou du conditionnel ou d'expressions similaires permettent d'identifier ces énoncés prospectifs. Ces énoncés ne sont valables qu'à la date de publication de ce communiqué et sont susceptibles de changer. Signature décline toute obligation de réviser ou de mettre à jour publiquement les énoncés prospectifs pour quelle raison que ce soit. Ces énoncés comprennent entre autres les déclarations concernant l'expansion et les stratégies commerciales de Signature et de GRSA; la capacité de Signature à satisfaire aux conditions de l'acquisition de GRSA et des financements en cause, et à réaliser finalement l'acquisition de GRSA; les possibilités de croissance prévues; le capital mobilisé nécessaire au déploiement de ces stratégies, ainsi que le rendement, la croissance, les résultats d'exploitation, la situation financière et les perspectives à venir. Ces déclarations ne sauraient être interprétées comme des garanties du rendement futur et sont assujetties à des risques, des incertitudes et des hypothèses difficiles à prévoir. Par conséquent, les résultats réels pourraient différer sensiblement, voire défavorablement de ceux qui sont exprimés dans les énoncés prospectifs en raison de divers facteurs. Parmi les facteurs importants susceptibles d'entraîner de tels écarts figurent entre autres la capacité de Signature à identifier, réaliser et intégrer avec succès l'acquisition de GRSA et/ou d'autres entreprises; les modifications survenues dans la conjoncture commerciale ou du marché; la difficulté à maintenir la croissance des frais à des niveaux modestes tout en augmentant le chiffre d'affaires; la capacité de Signature à se défendre contre des litiges actuels et nouveaux; ainsi que les demandes de défense, d'indemnisation et de contribution faites par les banques d'investissement; la concrétisation des avantages attendus de la réincorporation; la capacité de Signature à accéder et à tirer profit des reports fiscaux de pertes d'exploitation au niveau fédéral; et d'autres risques présentés en détail dans les documents que Signature dépose périodiquement auprès de la Commission des valeurs mobilières des États-Unis (SEC), entre autres son dernier rapport annuel sur formulaire 10-K et les rapports suivants sur formulaires 10-Q et 8-K.
Contact pour les médias :
Dan Wilson
Ogilvy Public Relations
+1 (212) 880-5346
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SOURCE Signature Group Holdings, Inc.
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