RBC et Campden Wealth - Rapport 2026 : les bureaux de gestion de patrimoine familial de l'Amérique du Nord passent de la prudence à l'optimisme, encouragés par le grand transfert de patrimoine et l'accélération de l'IA

Les bureaux de gestion de patrimoine familial révisent leurs prévisions à la hausse, en cette année charnière marquée par le transfert de patrimoine intergénérationnel, la création de richesse et la transformation technologique

Principales constatations

• Près d'un quart (23 %) des bureaux de gestion de patrimoine familial ont connu un transfert intergénérationnel au cours des cinq dernières années. La moitié des bureaux de gestion de patrimoine familial ont déclaré que leur plan de relève était incomplet ou inexistant.
• Un bureau sur cinq a été établi au cours des six dernières années, ce qui laisse entrevoir l'arrivée d'une nouvelle génération de créateurs de richesse dans un contexte d'accélération du transfert de patrimoine.
• Les solides résultats globaux de 2025 ont insufflé un regain d'optimisme et rehaussé les prévisions de rendement : 84 % des bureaux s'attendent à ce que le capital-investissement direct produise des rendements égaux ou supérieurs à ceux de 2025 d'ici 2 à 5 ans, et 74 % ont les mêmes attentes en ce qui concerne les fonds de capital-investissement.
• Les familles s'accordent sur le thème de la liquidité, et soulignent l'importance de disposer de réserves suffisantes pour répondre à leurs besoins de trésorerie et du capital patient nécessaire pour investir de manière opportuniste.
• Plus de 65 % des bureaux sont engagés dans des actions philanthropiques, privilégiant l'intégration des valeurs familiales dans leurs activités philanthropiques courantes plutôt que l'affectation de leurs fonds à une catégorie distincte.
• Au cours des 12 prochains mois, 85 % des bureaux de gestion de patrimoine familial estiment que l'intelligence artificielle (IA) sera le premier choix d'investissement. En parallèle, les bureaux se tournent vers l'IA pour accroître leur efficience et ajouter de la valeur à la famille.
• La cybersécurité et les violations de données constituent les principales préoccupations opérationnelles à court terme, citées par 59 % des répondants, contre 16 % l'an dernier.

TORONTO et MINNEAPOLIS, le 29 sept. 2026 /CNW/ -- Les bureaux de gestion de patrimoine familial de l'Amérique du Nord révisent leurs prévisions à la hausse après une année robuste, alors même qu'ils doivent composer avec le grand transfert de patrimoine en cours, en même temps que la rapide création de nouvelle richesse et la transformation technologique, selon les conclusions du Rapport sur les bureaux de gestion de patrimoine familial de l'Amérique du Nord 2026 réalisé par RBC et Campden Wealth.

Le rapport annuel souligne la façon dont les familles ultrafortunées adaptent leurs stratégies de placement en vue d'assurer un équilibre entre la prise de décisions liées au rendement à court et à long terme des marchés et la planification de la relève intergénérationnelle.

« Les entreprises familiales conservent une perspective à long terme et des positions de capital patient, tandis que leurs bureaux de gestion de patrimoine familial doivent composer avec le rendement à court terme, les exigences opérationnelles et l'évolution des besoins de plusieurs générations », a déclaré Manju Jessa, vice-présidente et cheffe, Bureau de gestion de patrimoine familial, Clientèle stratégique RBC. « L'occasion est de veiller à ce que l'élaboration de portefeuille, les besoins de liquidité, le rendement et les mesures de divulgation de l'information soient conformes aux objectifs de la famille, et à la façon dont ses valeurs se reflètent au sein de leur famille multigénérationnelle, de leurs bureaux de gestion de patrimoine familial, et de l'ensemble de leur patrimoine et de leur legs. »

Un regain d'optimisme
Il y a un an, les bureaux de gestion de patrimoine familial s'attendaient à un rendement annuel moyen de seulement 5 %. L'année qui a suivi a été solide à presque tous les égards. Chaque catégorie d'actifs a terminé l'année 2025 avec un rendement médian positif.

Les répondants ont fortement rehaussé leurs attentes cette année : 84 % d'entre eux s'attendent à ce que les investissements directs en capital-investissement atteignent ou dépassent le rendement de l'an dernier. L'intelligence artificielle, choisie par 85 % des bureaux, est le premier choix d'investissement pour les 12 prochains mois.

« Il ne s'agit pas d'un groupe prudent qui revient à l'optimisme, mais d'une nouvelle lecture de l'étape à laquelle nous nous situons dans le cycle », déclare Adam Ratner, directeur de la recherche pour Campden Wealth. « Les bureaux ont fait état de solides résultats en 2025, mais le plus significatif est la mesure dans laquelle le sentiment général a changé. Même le capital patient pourrait se laisser gagner par la peur de passer à côté d'une occasion. »

Le grand transfert de patrimoine se joue en même temps qu'une rapide création de richesse
« Cette année se distingue par le fait que deux transformations surviennent en même temps », explique Angie O'Leary, cheffe, Stratégies et solutions de gestion de patrimoine, RBC Gestion de patrimoine - États-Unis. « Les familles bien établies se préparent à transférer leur patrimoine et leurs valeurs à la nouvelle génération, tandis qu'une nouvelle génération crée des bureaux de gestion de patrimoine familial à partir de zéro. Les deux groupes doivent s'aligner sur les valeurs et l'objectif de leur patrimoine, et les deux ont besoin de planifier la relève bien avant qu'une transition ne soit imminente. »

Environ 23 % des bureaux de gestion de patrimoine familial ont déjà connu un transfert intergénérationnel au cours des cinq dernières années. Parmi ceux qui ne l'ont pas réalisé, plus de la moitié estiment que le prochain transfert surviendra dans plus de 10 ans. Dans le même temps, un bureau sur cinq a été établi au cours des six dernières années. La richesse nouvelle arrive aussi rapidement que l'ancienne richesse change de mains.

La moitié des bureaux de gestion de patrimoine familial ont un plan de relève incomplet ou inexistant. Près d'un tiers des bureaux s'inquiètent du départ à la retraite des personnes clés de leur famille ou du personnel. Ces deux défis nous rappellent qu'un plan de relève approprié permet de bâtir une infrastructure capable de résister à la transition du patrimoine et du talent.

L'adoption de l'IA s'accélère, et la cybersécurité devient la principale préoccupation opérationnelle
Dans l'ensemble, l'adoption des technologies progresse. La moitié des bureaux affirment que l'IA est intégrée et essentielle au déroulement des opérations. Dans le même temps, 73 % pensent que la production des relevés de placements relève encore d'un processus trop manuel, ce qui constitue une préoccupation majeure depuis trois années.

À la grande différence de l'an dernier, la cybersécurité et les violations de données sont devenues les principales préoccupations opérationnelles à court terme, citées par 59 % des répondants, contre 16 % l'an dernier.

Les tentatives d'hameçonnage ont frappé 59 % des bureaux interrogés, contre 16 % l'an dernier. L'incapacité de mettre à niveau la technologie arrive en tête de la liste des risques à long terme (51 %).

« En substance, les bureaux de gestion de patrimoine familial doivent considérer l'adoption de l'IA et les investissements en cybersécurité non pas comme des priorités concurrentes, mais comme des impératifs complémentaires, car ces deux thèmes sont essentiels pour tirer parti de l'innovation tout en renforçant la défense contre les risques que la numérisation entraîne inévitablement. », a déclaré Lori Woodman, première directrice générale, Bureau de gestion de patrimoine familial et clientèle stratégique, Clientèle stratégique RBC.

La liquidité définit le portefeuille et le bilan
Selon les répondants, la liquidité est devenue un critère déterminant pour mesurer la qualité des placements sur les marchés privés. Près d'un investisseur sur cinq sur les marchés privés a tenté de liquider une position dans un fonds cette année. Parmi ceux-ci, 47 % n'ont pas réussi à liquider leur position comme ils l'espéraient.

La majorité des bureaux (86 %) investissent dans les marchés privés. En moyenne, les placements directs représentent maintenant 45 % du portefeuille des marchés privés, devant les fonds qui ont une part de 36 %.

La philanthropie continue d'évoluer
Bien que 65 % des bureaux soient engagés dans des activités philanthropiques, moins de bureaux réalisent des opérations dans ce qu'ils qualifient comme de l'investissement responsable, cette part ayant décliné de 25 % en 2025 à 19 % cette année.

« Le changement est plus nuancé qu'il n'y paraît à première vue, car les valeurs sont de plus en plus intégrées à la répartition de l'actif au lieu d'être considérées comme un objectif », explique Bill Ringham, directeur général, Stratégie, Clientèle privée, RBC Gestion de patrimoine - États-Unis. « L'un des moyens utilisés par les familles pour y parvenir consiste à organiser des réunions familiales consacrées à la planification du transfert de patrimoine et à la clarification des valeurs, afin de garantir la cohésion et la préparation en vue des futures transitions financières. »

Selon le rapport, les familles ne qualifient pas leurs activités comme de l'investissement responsable, mais elles sont tout de même conscientes de leur capacité à susciter des changements positifs.

Le Rapport sur les bureaux de gestion de patrimoine familial de l'Amérique du Nord 2026 est disponible auprès de RBC et de Campden Wealth.

À propos du Rapport sur les bureaux de gestion de patrimoine familial de l'Amérique du Nord 2026
Le Rapport sur les bureaux de gestion de patrimoine familial de l'Amérique du Nord 2026 repose sur 155 réponses à un sondage mené auprès de bureaux de gestion de patrimoine unifamilial et de bureaux de gestion de patrimoine multifamilial privés situés sur le continent américain. La majorité des participants au sondage sont issus des États-Unis : 123 bureaux se trouvent aux États-Unis, 21 au Canada et 11 dans le reste de l'Amérique. La valeur nette des familles représentées se situe entre 100 millions et plus de 10 milliards de dollars américains, avec une valeur nette moyenne d'environ 2,25 milliards de dollars américains.

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Renseignements médias
Jennifer Ehrlich, RBC Gestion de patrimoine - États-Unis, [email protected]
Adam Ratner, Campden Wealth, [email protected]
Vanessa Romano, RBC Gestion de patrimoine - Canada, [email protected]

SOURCE RBC Gestion de patrimoine