Offre d'achat au comptant à prime visant BAFFINLAND IRON MINES CORPORATION
annoncée par Nunavut Iron Ore Acquisition Inc.
Faits saillants de l'offre :
- Offre au comptant entièrement financée de 0,80 $ par action ordinaire; - Prime d'environ 100 % sur le cours moyen pondéré en fonction du volume des actions ordinaires à la TSX pour la période de 20 jours de bourse terminée le 26 août 2010; - Liquidité immédiate et élimination du risque pour les actionnaires; - Environ 15,3 % des actions ordinaires (14,3 % après dilution) sont actuellement la propriété de Nunavut Iron Ore et des membres du même groupe qu'elle ou sont visées par des conventions de dépôt dans le cadre de l'offre.
TORONTO, le 22 sept. /CNW/ - Nunavut Iron Ore Acquisition Inc. ("Nunavut Iron Ore"), société appartenant en propriété exclusive à Iron Ore Holdings, LP, a annoncé aujourd'hui qu'elle avait lancé une offre d'achat (l'"offre") visant la totalité des actions ordinaires de Baffinland Iron Mines Corporation ("Baffinland") (TSX - BIM).
L'offre a été lancée au moyen de la publication d'une annonce et du dépôt d'une note d'information relative à une offre publique d'achat qui renferme tous les détails de l'offre, y compris ses modalités et conditions. L'offre peut être acceptée jusqu'à 17 h (heure de Toronto) le 28 octobre 2010 (le "moment de l'expiration"), à moins qu'elle ne soit prolongée ou retirée.
OFFRE TRÈS AVANTAGEUSE POUR LES ACTIONNAIRES DE BAFFINLAND
Les actionnaires sont invités à prendre en considération les avantages suivants dans leur décision de déposer ou non leurs actions en réponse à l'offre :
- Prime intéressante. Le prix d'offre de 0,80 $ par action ordinaire représente une prime d'environ 100 % sur le cours moyen pondéré en fonction du volume de 0,40 $ l'action ordinaire à la TSX pour la période de 20 jours de bourse terminée le 26 août 2010. Nunavut Iron Ore est d'avis que le 26 août 2010 est la date la plus appropriée aux fins du calcul de la prime que représente l'offre, étant donné qu'il s'agit du dernier jour de bourse avant le début des achats des actions ordinaires actuellement détenues par Nunavut Iron Ore et les membres du même groupe qu'elle. L'offre représente également une prime d'environ 42,9 % sur le cours de clôture de 0,56 $ l'action ordinaire à la TSX le 21 septembre 2010, et une prime de 36,6 % sur le cours moyen pondéré en fonction du volume d'environ 0,58 $ l'action ordinaire à la TSX pour la période de 20 jours de bourse terminée le 21 septembre 2010. - Liquidité et valeur certaine. La contrepartie offerte dans le cadre de l'offre est une somme en espèces qui procure aux actionnaires une valeur certaine et une liquidité immédiate, et qui élimine pour les actionnaires le risque d'exécution lié aux projets commerciaux de Baffinland et à son plan d'affaires à long terme. - Offre au comptant entièrement financée. L'offre ne comporte pas de conditions inhabituelles pour une offre de cette nature et n'est pas conditionnelle à l'obtention d'un financement. - Occasion d'éviter une dilution supplémentaire. La poursuite de la mise en valeur du terrain Mary River nécessitera des fonds supplémentaires importants, et les financements par capitaux propres, la constitution de coentreprises ou la réalisation d'autres opérations à cette fin pourraient entraîner une dilution importante pour les actionnaires de Baffinland au moment en cause.
"Grâce à notre offre, les actionnaires de Baffinland ont la possibilité de recevoir immédiatement une prime au comptant substantielle sur leur placement et d'éviter les risques inhérents aux sociétés qui en sont au même stade de développement que Baffinland", a déclaré Bruce Walter, président du conseil de Nunavut Iron Ore.
M. Walter a également assuré aux autres intervenants clés du terrain Mary River, comme la Qikiqtani Inuit Association, et aux employés de Baffinland que, si elle parvient à acquérir Baffinland, Nunavut Iron Ore a l'intention de procéder rapidement à la mise en valeur du terrain Mary River au bénéfice de toutes les parties prenantes.
PARTICIPATION DE NUNAVUT IRON ORE ET CONVENTIONS DE DÉPÔT
Environ 15,3 % des actions ordinaires en circulation (14,3 % après dilution) sont actuellement la propriété de Nunavut Iron Ore et des membres du même groupe qu'elle ou sont visées par des conventions de dépôt dans le cadre de l'offre.
Nunavut Iron Ore, conjointement avec les membres du même groupe qu'elle, est actuellement propriétaire de 20 390 500 actions ordinaires, soit environ 6,0 % des actions ordinaires en circulation, et de 5 000 000 de bons de souscription, ce qui représente globalement environ 6,3 % des actions ordinaires en circulation après dilution. Au total, 32 057 500 actions ordinaires, soit environ 9,3 % des actions ordinaires en circulation (environ 8,0 % après dilution) sont visées par des conventions de dépôt conclues avec certains actionnaires de Baffinland dans le cadre de l'offre.
DÉPÔT D'ACTIONS EN RÉPONSE À L'OFFRE
Les actionnaires qui souhaitent accepter l'offre doivent correctement remplir et dûment signer la lettre d'envoi et la déposer au plus tard au moment de l'expiration, accompagnée des certificats représentant leurs actions ordinaires et de tous les autres documents requis, auprès du dépositaire, Kingsdale Shareholder Services Inc., à son bureau de Toronto, en Ontario, conformément aux instructions données dans cette lettre.
Les questions et les demandes d'aide peuvent être adressées au dépositaire et agent d'information dans le cadre de l'offre, soit Kingsdale Shareholder Services Inc., par téléphone au 1-888-518-1562 (numéro sans frais en Amérique du Nord) ou au 416-867-2272 (à l'extérieur de l'Amérique du Nord) ou par courriel à [email protected].
Les actionnaires qui souhaitent accepter l'offre et dont les actions ordinaires sont immatriculées au nom d'un prête-nom, notamment un conseiller en placement, un courtier en valeurs, une banque ou une société de fiducie, doivent communiquer sans délai avec celui-ci afin de prendre les mesures nécessaires pour déposer leurs actions ordinaires en réponse à l'offre.
À PROPOS DE NUNAVUT IRON ORE ET D'IRON ORE HOLDINGS, LP
Nunavut Iron Ore a été constituée en société sous le régime des lois du Canada le 27 août 2010 et n'a exercé aucune activité importante, à part s'occuper des questions se rapportant directement à l'offre. Nunavut Iron Ore appartient en propriété exclusive à Iron Ore Holdings, LP.
Iron Ore Holdings est une société en commandite constituée sous le régime des lois du Delaware dans le but de présenter l'offre. Iron Ore Holdings appartient à Bruce Walter, président du conseil de Nunavut Iron Ore, à Jowdat Waheed, président et chef de la direction de Nunavut Iron Ore, et à des fonds (les "Fonds EMG") gérés par The Energy & Minerals Group, qui fournissent la majeure partie du financement par capitaux propres dans le cadre de l'offre. The Energy & Minerals Group est une société privée d'investissement qui offre une famille de fonds dont l'actif sous gestion totalise plus de 2 milliards de dollars américains et qui investit dans les secteurs de l'énergie et des minéraux.
ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Certains énoncés contenus dans le présent communiqué constituent des "énoncés prospectifs". On reconnaît ces énoncés prospectifs à l'emploi de mots et d'expressions comme "prévoir", "avoir l'intention de", "estimer" ou d'expressions similaires, ou à l'utilisation du futur et du conditionnel. Les énoncés prospectifs sont nécessairement fondés sur un certain nombre d'estimations et d'hypothèses qui, bien que Nunavut Iron Ore, Iron Ore Holdings et les Fonds EMG les considèrent comme raisonnables, sont de par leur nature assujetties à des incertitudes et à des éventualités d'ordre commercial, économique et concurrentiel. Le lecteur du présent communiqué et des autres documents relatifs à l'offre est prié de noter que ces énoncés prospectifs comportent des risques, des incertitudes et d'autres facteurs, connus et inconnus, en conséquence desquels les résultats financiers, le rendement ou les réalisations réels pourraient différer sensiblement des résultats financiers, du rendement ou des réalisations qui sont exprimés ou sous-entendus dans ces énoncés prospectifs; par ailleurs, les énoncés prospectifs ne sont pas garants du rendement ou des réalisations futurs. Ces risques, incertitudes et autres facteurs comprennent notamment les modifications apportées à la législation applicable, y compris la législation en matière d'investissements étrangers, de protection de l'environnement, de normes du travail et de l'emploi et de protection de la santé et de la sécurité des travailleurs; la conjoncture commerciale et économique en général; les tendances du secteur; la non-satisfaction de certaines conditions de l'offre et/ou l'omission d'obtenir dans les délais les approbations et les autorisations requises des autorités gouvernementales; une acquisition forcée et/ou une opération d'acquisition ultérieure; ainsi que les perturbations des activités commerciales en raison de la réorganisation des activités.
Nunavut Iron Ore, Iron Ore Holdings, LP et les Fonds EMG déclinent toute intention ou obligation d'actualiser ou de mettre à jour les énoncés prospectifs afin qu'ils tiennent compte, notamment, de nouveaux renseignements ou d'événements futurs, sauf si la législation applicable les y oblige.
RENSEIGNEMENTS ACTIONNAIRES DE BAFFINLAND IRON MINES CORPORATION Kingsdale Shareholder Services Inc. Numéro sans frais : 1-888-518-1562 (français ou anglais) Banques et courtiers à l'extérieur de l'Amérique du Nord, à frais virés : 416-867-2272 Télécopieur : 416-867-2271; télécopieur sans frais : 1-866-545-5580 Courriel : [email protected] Site Web : www.baffinlandoffer.com
Renseignements: Renseignements: RELATIONS MÉDIAS: John Lute, Lute & Company, 416-929-5883, Courriel: [email protected]
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