Les fonds d'actions américaines se sont encore surclassés en 2014, d'après les données de Morningstar English
TORONTO, le 5 janv. 2015 /CNW/ - Les fonds communs au Canada ont produit des résultats généralement positifs, en dépit d'une hausse brutale de la volatilité au cours des quatre derniers mois de l'année. Trente-neuf des 42 indices de fonds Morningstar Canada, qui mesurent les rendements agrégés des fonds dans diverses catégories normalisées, ont affiché une hausse dans l'ensemble. Tout comme en 2013, les fonds qui investissent dans les actions américaines faisaient partie des plus performants, selon les données préliminaires sur les rendements publiées aujourd'hui par Morningstar Canada.
L'indice qui piste les rendements des fonds de la catégorie Actions américaines a affiché une hausse de 17,3 % pendant l'année, reflétant un gain de 13,7 % de l'Indice S&P 500 ainsi qu'une dépréciation de 8,3 % du dollar canadien par rapport à son homologue américain. L'indice de fonds qui piste la catégorie Actions de PME américaines a été aussi l'un des plus performants, ayant enregistré une hausse de 11,6 % durant les 12 derniers mois.
« Une accélération de l'économie américaine, des profits de sociétés élevés, ainsi qu'une politique monétaire patiente de la part de la Réserve fédérale, cette dernière réduisant de manière prudente et soigneusement calibrée son énorme programme de rachat d'obligations, ont permis au S&P 500 d'atteindre de nouveaux records au cours de la dernière année », a déclaré Vishal Mansukhani, analyste de recherche sur les gestionnaires à Morningstar. « L'effondrement des cours du pétrole, l'une des grandes exportations pour le Canada, a en partie occasionné la dépréciation du dollar canadien. Les attentes quant à une augmentation des taux d'intérêt par la Réserve fédérale ont également nui au huard, car celles-ci peuvent susciter une demande pour la devise du pays. »
Contrairement à l'année précédente, 2014 a été une très bonne année pour les fonds d'obligations, puisque tous les indices de fonds qui pistent les catégories de titres à revenu fixe ont terminé en territoire positif. La performance la plus marquante provenait de la catégorie Revenu fixe canadien à long terme, qui a terminé l'année avec une hausse de 17,1 %. Par ailleurs, les catégories Revenu fixe canadien et Revenu fixe mondial étaient en hausse de 6,9 % et de 6,8 % respectivement.
« Les obligations souveraines, provinciales et de sociétés canadiennes ont obtenu un rendement de 8,7 % en 2014, comme l'indique l'indice boursier général Merrill Lynch Canada, par rapport à 6,1 % et 7,6 % pour les indices comparables d'obligations américaines et mondiales, respectivement », a dit M. Mansukhani. « Bien que l'économie américaine se soit bien comportée en 2014, la croissance dans d'autres grandes économies a été apathique, ce qui a rehaussé la demande pour les titres refuge comme les obligations canadiennes. Par ailleurs, alors que les économistes s'attendaient à une hausse d'environ 50 points de base des obligations du gouvernement du Canada à 10 ans, l'année s'est terminée avec des taux réduit d'environ un point de pourcentage. Outre la demande accrue pour les obligations du gouvernement du Canada de la part des investisseurs étrangers, la baisse de l'inflation et des prix du gaz ont été favorables aux taux. »
Les fonds sectoriels se sont trouvés à la fois en tête et au bas du classement des rendements en 2014. Parmi les plus performants se trouvaient les indices de fonds qui pistent les catégories Actions de l'immobilier et Actions des services financiers, affichant respectivement des hausses de 13,6 % et de 12,2 %, tandis que les moins performants ont été les indices Actions des ressources naturelles et Actions énergétiques, subissant respectivement des baisses de 10,7 % et de 11,1 %.
Malgré un passage difficile qui a débuté en septembre, les fonds d'actions canadiennes diversifiés ont fini l'année avec des résultats solides. L'indice de fonds Morningstar Actions canadiennes a augmenté de 10,4 % au cours des 12 derniers mois, en partie grâce à la vigueur du secteur des services financiers. L'effondrement du secteur énergétique, qui représente une grande partie du marché canadien, a nui aux résultats.
« Les cours pétroliers ont atteint un creux en cinq ans, à cause d'une hausse issue de la production d'huile de schiste américaine, d'une diminution de la demande de l'Europe et de la Chine et du refus de l'OPEP de réduire la production dans une telle conjoncture d'offre et de demande. L'effondrement des cours pétroliers est un énorme désavantage pour le secteur canadien du pétrole et du gaz, qui comporte des frais de production parmi les plus élevés au monde », dit M. Mansukhani.
Pour en savoir plus au sujet de la performance des fonds en 2014, visitez www.morningstar.ca.
Les chiffres préliminaires de Morningstar Canada sur le rendement des fonds sont basés sur les changements dans la valeur de leurs actifs nets par part au cours du mois, et n'incluent pas nécessairement les distributions de revenu de fin du mois. Les données finales sur le rendement seront publiées la semaine prochaine sur www.morningstar.ca.
À propos de Morningstar Research, Inc. et Morningstar, Inc.
Morningstar Research, Inc. est la filiale canadienne de Morningstar, Inc., société située à Chicago. Chef de file de la recherche indépendante sur le placement en Amérique du Nord, en Europe, en Australie et en Asie, Morningstar offre une gamme complète de produits et de services destinés aux particuliers, aux conseillers financiers, aux gestionnaires d'actifs et aux fournisseurs et promoteurs de régimes de retraite. Morningstar fournit des données sur environ 479 000 produits de placements, notamment les actions, fonds communs de placement et autres véhicules comparables, ainsi que des données boursières mondiales en temps réel sur plus de 13 millions d'actions, d'indices, de contrats à terme, d'options, de marchandises et de métaux précieux, en complément des devises et des marchés du Trésor. Morningstar offre aussi des services de gestion de placements par le truchement de ses filiales enregistrées de conseils en placement, et dispose d'environ 169 milliards $ US d'actifs en délibéré et sous gestion au 30 septembre 2014. Cette société est implantée dans 27 pays.
SOURCE Morningstar Research Inc.
Renseignements: Personne-ressource : Christian Charest, 416-484-7817
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