Le Investment Grade Managed Duration Income Fund annonce les ratios d'échange pour l'option d'échange

TORONTO, le 18 août 2015 /CNW/ - Purpose Investments Inc., pour le compte du Investment Grade Managed Duration Income Fund (le « Fonds »), est heureuse d'annoncer les ratios d'échange visant l'offre d'échange du Fonds (l'« option d'échange ») faite aux termes du prospectus définitif du Fonds daté du 30 juillet 2015.

Les objectifs de placement du Fonds sont les suivants :

(i)	fournir aux porteurs de parts un flux stable de distributions mensuelles;
(ii)	préserver la valeur liquidative par part;
(iii)	atténuer le risque lié à une hausse des taux d'intérêt en gérant la durée du portefeuille;

en investissant principalement dans des titres privilégiés de bonne qualité libellés en dollars américains et canadiens.

Le rendement cible de distributions initial pour le Fonds est de 5,0 % par année par rapport au prix de souscription initial (ou 0,0417 $ par part par mois ou 0,50 $ par part par année).

Le nombre de parts pouvant être émises pour chaque catégorie de titres d'un émetteur admissible à l'échange (tel qu'il est indiqué ci-après) (le « ratio d'échange ») a été établi en divisant le cours moyen pondéré de ce titre au cours de la période de cinq jours de séance consécutifs se terminant le 18 août 2015 (la « période de fixation du prix »), rajusté pour tenir compte des distributions déclarées par tout émetteur admissible à l'échange que le Fonds ne recevra pas, par 10,00 $. Le ratio d'échange à l'égard de tout titre qui n'est pas négocié en dollars canadiens a été établi par la conversion du cours moyen pondéré à l'échange visée de ces titres en dollars canadiens selon le taux de change à midi de la Banque du Canada, le dernier jour de la période de fixation du prix. Les porteurs de titres d'émetteurs admissibles à l'échange qui déposent leurs titres aux termes de l'option d'échange continueront d'en demeurer les porteurs inscrits jusqu'à la date (exclusivement) de la clôture du placement de parts et auront droit de recevoir les distributions relatives à ces parts d'émetteurs admissibles à l'échange jusqu'à cette date exclusivement. Chaque ratio d'échange a été arrondi à la baisse à cinq décimales près.

Le tableau qui suit présente les émetteurs admissibles à l'échange dont les titres peuvent être acceptés par le Fonds aux termes de l'option d'échange, notamment le nom de l'émetteur admissible à l'échange, son symbole boursier, son numéro CUSIP, son ISIN, son cours moyen pondéré en fonction du volume pendant la période de fixation du prix et le ratio d'échange.

NOM	SYMBOLE BOURSIER	CUSIP	ISIN	CMPV ($)	RATIO D'ÉCHANGE
AltaGas Ltd	ALA PRA	021361209	CA0213612090	16,5791	1,65791
Artis Real Estate Investment Trust	AX PRE	04315L709	CA04315L7097	15,3642	1,53642
Artis Real Estate Investment Trust	AX PRA	04315L303	CA04315L3039	17,6858	1,76858
Banque de Montréal	BMO PRW	063679880	CA0636798807	21,8789	2,18789
Banque de Montréal	BMO PRS	063679401	CA0636794012	22,6751	2,26751
Banque de Montréal	BMO PRT	063679609	CA0636796090	22,4687	2,24687
Banque de Nouvelle-Écosse	BNS PRZ	064149610	CA0641496108	22,4256	2,24256
Banque de Nouvelle-Écosse	BNS PRM	064149776	CA0641497767	25,1884	2,51884
Banque de Nouvelle-Écosse	BNS PRY	064149636	CA0641496363	22,3165	2,23165
BCE Inc	BCE PRK	05534B679	CA05534B6796	14,9271	1,49271
BCE Inc	BCE PRB	05534B695	CA05534B6952	15,5248	1,55248
BCE Inc	BCE PRQ	05534B596	CA05534B5962	22,6960	2,26960
BCE Inc	BCE PRM	05534B646	CA05534B6465	15,6393	1,56393
BCE Inc	BCE PRC	05534B786	CA05534B7869	15,8398	1,58398
Bombardier Inc	BBD PRB	097751507	CA0977515075	4,4895	0,44895
Bombardier Inc	BBD PRC	097751705	CA0977517055	8,7061	0,87061
Brookfield Asset Management Inc	BAM PRX	112585690	CA1125856908	16,1514	1,61514
Brookfield Asset Management Inc	BAM PFA	112585641	CA1125856411	22,0071	2,20071
Brookfield Asset Management Inc	BAM PFE	112585559	CA1125855595	21,7208	2,17208
Brookfield Asset Management Inc	BAM PRR	112585740	CA1125857401	17,5889	1,75889
Brookfield Asset Management Inc	BAM PFD	112585567	CA1125855678	21,4301	2,14301
Brookfield Office Properties	BPO PRR	112900782	CA1129007821	19,5173	1,95173
Brookfield Office Properties	BPO PRP	112900816	CA1129008167	18,3689	1,83689
Brookfield Renewable Power Preferred Equity	BRF PRE	11283Q602	CA11283Q6022	20,3272	2,03272
Banque Canadienne Impériale de Commerce /Canada	CM PRO	136069440	CA1360694402	22,7761	2,27761
Banque Canadienne Impériale de Commerce /Canada	CM PRP	136069424	CA1360694246	21,8269	2,18269
Banque Canadienne Impériale de Commerce /Canada	CM PRQ	136069390	CA1360693909	24,0622	2,40622
Canadian Utilities Ltd	CU PRC	136717691	CA1367176916	23,1267	2,31267
Canadian Utilities Ltd	CU PRD	136717675	CA1367176759	22,5153	2,25153
Banque canadienne de l'Ouest	CWB PRB	136765500	CA1367655000	19,9092	1,99092
Dundee Corp	DC PRD	264901802	CA2649018025	15,7925	1,57925
Emera Inc	EMA PRF	290876804	CA2908768047	21,5667	2,15667
Emera Inc	EMA PRC	290876507	CA2908765076	20,0286	2,00286
Enbridge Inc	ENB PRN	29250N774	CA29250N7743	16,8424	1,68424
Enbridge Inc	ENB PRY	29250N683	CA29250N6836	16,6221	1,66221
Enbridge Inc	ENB PFC	29250N592	CA29250N5929	17,8870	1,78870
Enbridge Inc	ENB PRB	29250N709	CA29250N7099	15,3034	1,53034
Enbridge Inc	ENB PRF	29250N865	CA29250N8659	16,1166	1,61166
Enbridge Inc	ENB PRD	29250N881	CA29250N8816	15,6282	1,56282
Enbridge Inc	ENB PRJ	29250N642	CA29250N6422	17,3298	1,73298
Enbridge Inc	ENB PRP	29250N758	CA29250N7586	16,4459	1,64459
Enbridge Inc	ENB PRH	29250N840	CA29250N8402	15,1518	1,51518
Enbridge Inc	ENB PFG	29250N550	CA29250N5507	18,1093	1,81093
Enbridge Inc	ENB PFE	29250N576	CA29250N5762	17,9717	1,79717
Fairfax Financial Holdings Ltd	FFH PRM	303901797	CA3039017973	21,8153	2,18153
Fairfax Financial Holdings Ltd	FFH PRC	303901508	CA3039015084	20,0218	2,00218
First National Financial Corp.	FN PRA	33564P202	CA33564P2026	12,0882	1,20882
Fortis Inc/Canada	FTS PRH	349553826	CA3495538264	16,3110	1,63110
Fortis Inc/Canada	FTS PRI	349553818	CA3495538181	15,6050	1,56050
Fortis Inc/Canada	FTS PRG	349553834	CA3495538348	19,8011	1,98011
GMP Capital Inc	GMP PRB	380134205	CA3801342054	11,5487	1,15487
Great-West Lifeco Inc	GWO PRI	39138C866	CA39138C8667	22,2346	2,22346
Husky Energy Inc	HSE PRG	448055806	CA4480558069	22,8927	2,28927
Husky Energy Inc	HSE PRC	448055400	CA4480554001	22,2486	2,22486
Industrielle Alliance, Assurances et services financiers	IAG PRG	455871806	CA4558718066	24,5117	2,45117
Énergie Innergex Énergie renouvelanle inc.	INE PRA	45790B500	CA45790B5009	13,4252	1,34252
Intact corporation financière	IFC PRC	45823T601	CA45823T6016	21,6103	2,16103
Société financière Manuvie	MFC PRC	56501R502	CA56501R5024	21,6392	2,16392
Société financière Manuvie	MFC PRK	56501R742	CA56501R7426	21,3680	2,13680
Société financière Manuvie	MFC PRF	56501R858	CA56501R8580	16,7858	1,67858
Banque Nationale du Canada	NA PRW	633067285	CA6330672859	21,7896	2,17896
Banque Nationale du Canada	NA PRS	633067319	CA6330673196	22,9494	2,29494
Banque Nationale du Canada	NA PRQ	633067335	CA6330673352	24,9959	2,49959
Northland Power Inc	NPI PRA	666511308	CA6665113081	14,8458	1,48458
Northland Power Inc	NPI PRC	666511605	CA6665116050	18,0662	1,80662
Pembina Pipeline Corp	PPL PRI	706327806	CA7063278062	23,5523	2,35523
Pembina Pipeline Corp	PPL PRA	706327202	CA7063272024	16,9905	1,69905
Corporation financière Power	PWF PRT	73927C738	CA73927C7382	24,0505	2,40505
Corporation financière Power	PWF PRF	73927C886	CA73927C8869	24,3414	2,43414
Corporation financière Power	PWF PRP	73927C779	CA73927C7796	17,0687	1,70687
Banque Royale du Canada	RY PRZ	78012G411	CA78012G4117	22,5135	2,25135
Banque Royale du Canada	RY PRH	78012H567	CA78012H5675	22,5365	2,25365
Banque Royale du Canada	RY PRA	780085445	CA7800854456	25,0916	2,50916
Banque Royale du Canada	RY PRF	780102653	CA7801026534	25,0735	2,50735
Banque Royale du Canada	RY PRJ	78012Q112	CA78012Q1129	23,8163	2,38163
Banque Royale du Canada	RY PRI	78010A416	CA78010A4164	25,0482	2,50482
Banque Royale du Canada	RY PRG	780102554	CA7801025544	25,1530	2,51530
Banque Royale du Canada	RY PRM	78012T470	CA78012T4708	23,6445	2,36445
Financière Sun Life inc.	SLF PRB	866796303	CA8667963034	22,7190	2,27190
Financière Sun Life inc.	SLF PRI	866796832	CA8667968322	23,3463	2,33463
Financière Sun Life inc.	SLF PRG	866796881	CA8667968819	16,6445	1,66445
Financière Sun Life inc.	SLF PRH	866796865	CA8667968652	20,2065	2,02065
Banque Toronto-Dominion	TD PFC	891145658	CA8911456587	21,9145	2,19145
Banque Toronto-Dominion	TD PFB	891145674	CA8911456744	22,1234	2,21234
Banque Toronto-Dominion	TD PFD	891145633	CA8911456330	24,2372	2,42372
Banque Toronto-Dominion	TD PFE	891145617	CA8911456173	24,7138	2,47138
Banque Toronto-Dominion	TD PRY	891145708	CA8911457080	25,0899	2,50899
TransAlta Corp.	TA PRJ	89346D677	CA89346D6770	14,3959	1,43959
TransCanada Corp.	TRP PRB	89353D503	CA89353D5038	13,3426	1,33426
TransCanada Corp.	TRP PRD	89353D883	CA89353D8834	19,8023	1,98023
TransCanada Corp.	TRP PRC	89353D701	CA89353D7018	13,8793	1,38793
TransCanada Corp.	TRP PRH	89353D602	CA89353D6028	12,9252	1,29252
TransCanada Corp.	TRP PRA	89353D404	CA89353D4049	17,4116	1,74116
Veresen Inc	VSN PRC	92340R502	CA92340R5024	20,5851	2,05851
iShares S&P/TSX Canadian Preferred Share Index ETF	CPD	46431G205	CA46431G2053	13,7749	1,37749
BMO S&P/TSX Laddered Preferred Share Index ETF	ZPR	05575R104	CA05575R1047	11,1735	1,11735

Le consortium de placeurs pour compte a été dirigé par Financière Banque Nationale du Canada Inc. et comprend Marchés mondiaux CIBC Inc., Scotia Capitaux Inc., GMP Valeurs Mobilières S.E.C., Corporation Canaccord Genuity, Raymond James Ltée, Valeurs mobilières Desjardins inc., Valeurs mobilières Dundee Ltée, Global Securities Corporation, Corporation Mackie Recherche Capital, Placements Manuvie incorporée, PI Financial Corp. et Gestion de Capitaux Rothenberg Inc.

Le placement est réalisé par voie de prospectus. Le prospectus contient des renseignements importants au sujet des titres offerts. Vous pouvez vous procurer des copies du prospectus auprès de votre conseiller financier inscrit auprès de l'OCRCVM en communiquant avec ce dernier à ses coordonnées. Les investisseurs sont priés de lire le prospectus avant de prendre une décision de placement.

SOURCE Investment Grade Managed Duration Income Fund

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