LAB Recherche annonce ses résultats financiers du troisième trimestre 2009
Les produits de LAB Canada et LAB Hongrie respectivement en hausse de 21 % et 52 % comparativement à 2008 La clôture de l'émission de droits facilitera le retour à la profitabilité tout en rétablissant le support commercial www.labrecherche.com Bourse de Toronto: LRI
LAVAL, QC, le 12 nov. /CNW Telbec/ - LAB Recherche inc. ("LAB Recherche" ou la "Société") (TSX: LRI), organisme de recherche non clinique sous contrat à l'échelle mondiale établi au
Ce communiqué comporte de l'information prospective; les investisseurs sont avisés que les énoncés se fondent sur nos attentes et hypothèses à la date des présentes et que les résultats réels pourraient être différents.
Ce communiqué fait allusion à certaines mesures non conformes aux Principes Comptables Généralement Reconnus ("PCGR") y compris le bénéfice avant intérêts, impôts sur les bénéfices et amortissement ("BAIIA"), le BAIIA rajusté, la marge brute, le carnet de commandes, le carnet de commandes actif et le ratio des commandes sur les produits à titre de mesure du rendement financier. La Société est d'avis que ces mesures offrent de l'information utile quant à la performance et aux résultats opérationnels de la Société. Toutefois, les lecteurs sont avisés que ces mesures non conformes aux PCGR n'ont pas la signification normalisée prescrite par les PCGR; elles peuvent, par conséquent, ne pas être comparables à des mesures analogues présentées par d'autres émetteurs. Le carnet de commandes représente la valeur des contrats conclus avec des clients pour des services n'ayant pas encore été rendus. Le carnet de commandes actif représente la valeur des contrats conclus avec des clients pour des services n'ayant pas encore été rendus mais ayant cependant débutés (actifs), tandis que le ratio des commandes sur chiffre d'affaires se rapporte à la valeur des contrats conclus (déduction faite des annulations) dans une période donnée divisée par les produits comptabilisés au cours de cette même période.
Faits saillants du troisième trimestre 2009 - Produits de 13,1 millions de dollars, en baisse de 6 % comparativement à 13,9 millions de dollars au second trimestre de 2009 et en baisse de 7 % comparativement à 14,1 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2008; - Produits de LAB Canada et LAB Hongrie en hausse de 21 % et 52 % respectivement compensés par une diminution de 24% des produits de LAB Danemark, comparativement à la même période de 2008; - BAIIA rajusté de 0,3 million de dollars, en baisse de 1,0 million de dollars comparativement à 1,3 million de dollars au second trimestre de 2009 et en baisse de 0,4 million de dollars, comparativement au troisième trimestre de 2008; - Perte nette de 1,7 million de dollars dont 1,2 million de dollars en provenance de LAB Danemark, en baisse de 2,0 millions de dollars comparativement à un bénéfice net de 0,3 million de dollars au second trimestre de 2009, et en baisse de 0,5 million de dollars comparativement à une perte nette de 1,2 million de dollars au troisième trimestre de 2008; - Perte nette par action de 0,09 $ comparativement à un bénéfice net par action de 0,02 $ au second trimestre de 2009 et à une perte nette de 0,06 $ au troisième trimestre de 2008; - Augmentation de 14 % des demandes de soumissions au troisième trimestre de 2009 comparativement au deuxième trimestre de 2009; et - Carnet de commande et carnet de commandes actif au 30 septembre 2009 de 28,1 millions de dollars et 11,5 millions de dollars, respectivement comparativement à 26,8 millions de dollars et 11,8 millions de dollars, respectivement au 30 juin 2009. Autres faits saillants et événements subséquents au troisième trimestre de 2009 - Clôture d'une émission de droits de 14,2 millions de dollars; - Renégociation des conventions bancaires canadiennes; - Conclusion de 3 nouvelles ententes cadres auprès d'importantes sociétés d'envergure mondiale; - Accroissement de la couverture du marché coréen par l'entremise d'une nouvelle entente de représentation exclusive; - Nomination d'un nouveau président pour l'unité opérationnelle canadienne; et - Carnet de commandes de 30,8 millions de dollars au 31 octobre 2009, en hausse de 4 millions de dollars ou 15 % comparativement au 30 septembre 2009.
"Les produits de nos sites canadien et hongrois continuent de croître en raison de l'implantation couronnée de succès de nos nouvelles initiatives de développement des affaires, du lancement de nos nouveaux services spécialisés à valeur ajoutée et de l'ajout de capacité suite à l'achèvement de notre programme d'expansion. Bien que les résultats de notre site danois demeuraient sous pression au cours du dernier trimestre en raison de la sévère crise économique mondiale et d'une forte compétition de la part d'organismes de recherche contractuelle ("ORC") basés au Royaume Uni et bénéficiant d'une devise plus faible, l'augmentation actuelle notable des demandes de soumissions et signatures de contrats produira inévitablement une hausse des produits de LAB Danemark au quatrième trimestre de 2009. En raison de notre engagement soutenu à offrir des services de haute qualité livrés à l'intérieur d'une entreprise de taille moyenne plus flexible et offrant la gamme complète de services, ceci en alternative aux ORC de grande taille, nous sommes actuellement bien positionnés pour capitaliser sur chacune des principales opportunités de marché ayant de plus regagner le support commercial" a déclaré M. Luc Mainville, Président et chef de la direction de LAB Recherche.
Résultats financiers du troisième trimestre de 2009
Les produits de LAB Recherche pour le troisième trimestre de 2009 furent de 13,1 millions de dollars, en baisse de 6,0 % comparativement aux 13,9 millions de dollars du second trimestre de
Nos opérations canadiennes ("LAB
LAB Danemark a inscrit des produits de 4,2 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2009, en baisse de 24,4 % comparativement aux 5,6 millions de dollars du second trimestre de
Les produits de notre filiale hongroise ("LAB Hongrie") ont totalisé 1,9 million de dollars pour le troisième trimestre de 2009, une hausse de 22,9 % comparativement au 1,5 million de dollars générés pour le second trimestre de
Au cours du troisième trimestre de 2009, notre marge brute a atteint 28,3 %, contre 29,5 % au second trimestre de
Pour le troisième trimestre de 2009, nos frais de vente et frais généraux et administratifs se sont élevés à 3,3 millions de dollars, comparativement à 2,6 millions de dollars pour le second trimestre de
Le BAIIA du troisième trimestre de 2009 s'est élevé à 0,5 million de dollars par rapport à 2,4 millions de dollars négatifs pour le second trimestre de
La dotation aux amortissements du troisième trimestre de 2009 était de 1,7 million de dollars comparativement à 1,4 million de dollars pour la même période de 2008. Cette augmentation résulte des frais de dotation aux amortissements supplémentaires provenant de l'achèvement des travaux d'agrandissement du site canadien en 2008.
La dépense d'intérêts pour le troisième trimestre de 2009 s'élevait à 0,8 million de dollars comparativement à 0,6 million de dollars pour la période correspondante de 2008. La varaition négative est attribuable à l'augmentation de la dette canadienne.
Nous avons reconnu un gain de change de 0,1 million de dollars pour le troisième trimestre de 2009, comparativement à une perte de 0,1 million de dollars pour la même période de
La charge d'impôts du troisième trimestre de 2009 était de 0,3 million en recouvrement, un montant similaire à celui de la même période de 2008.
La perte nette du troisième trimestre de 2009 s'élevait à 1,7 million de dollars comparativement à un bénéfice net de 0,3 million de dollars au second trimestre de
Au 30 septembre 2009, le solde d'espèces de la Société était de 5,9 millions de dollars, comparativement à un solde d'espèces de 0,1 million de dollars en date du 31 décembre
Au 30 septembre 2009, notre carnet de commandes s'élevait à 26,8 millions de dollars comparativement à 28,1 millions de dollars au 30 juin 2009, représentant approximativement 5 mois de produits pour LAB
Perspectives pour 2009
Au cours des neuf premiers mois de 2009, la Société a fait face à un ralentissement économique, à une capacité excédentaire dans son secteur, à des clauses restrictives bancaires non rencontrées avec son banquier canadien et des liquidités limitées; tous ces facteurs ont eu un impact négatif direct sur notre capacité à maintenir notre niveau historique de ventes. En réponse à ces événements, la Société a réagit de façon proactive en procédant 1) à une restructuration de ses opérations européennes et à l'implantation de mesures de contrôle des coûts dans chacune de ses unités opérationnelles afin d'améliorer rapidement sa performance financière; 2) à une restructuration de sa dette canadienne suite à la clôture de l'émission de droits; 3) l'obtention d'un prêt de 7,5 millions de dollars d'une agence gouvernementale; 4) à la clôture d'une émission de droits de 14,2 millions de dollars; et 5) l'augmentation du double de l'effectif en développement des affaires assurant ainsi la promotion de la gamme élargie de services et de la capacité. La direction est d'avis que toutes ces mesures permettront l'amélioration de la performance financière et aideront à regagner le support des marchés financiers et de nos partenaires commerciaux. La Société comprend bien que l'émission de droits a causé une dilution significative aux actionnaires ayant décidé de ne pas y participer. Cependant, nous croyons que l'émission de droits était la meilleure alternative afin de protéger les intérêts des actionnaires et d'élever le niveau de capital requis afin de repositionner LAB pour de nombreuses années de croissance.
"Ayant maintenant réglé les problématiques actuelles affectant la perception commerciale et financière envers notre Société, nous demeurons confiants de pouvoir atteindre nos objectifs de croissance au cours des prochains trimestres. Nous demeurons aussi engagés à rétablir la profitabilité dans chacun de nos sites dans un avenir rapproché" a mentionné M. Luc Mainville, Président et chef de la direction de LAB Recherche.
Énoncés prospectifs
Le présent communiqué contient des énoncés à caractère prospectif. De par leur nature, les énoncés prospectifs requièrent que nous émettions des hypothèses et, par conséquent, comportent des incertitudes et des risques inhérents. Il subsiste un risque important que les estimations et autres énoncés prospectifs s'avèrent erronés dans le futur. Les lecteurs de ce communiqué sont donc avisés de ne pas dépendre de ces énoncés prospectifs puisque les résultats réels, conditions et événement obtenus dans le futur peuvent être considérablement différents des cibles opérationnelles, attentes, estimés et intentions qui sont indiqués dans les informations prospectives. Pour de plus amples informations, vous êtes invités à consulter les rapports produits par LAB Recherche auprès des autorités réglementaires canadiennes.
Ces informations prospectives se fondent sur nos attentes actuelles quant aux événements futurs et se basent sur des hypothèses que nous jugeons raisonnables mais et sont sujettes à certains risques et incertitudes. Ces énoncés prospectifs expriment nos attentes et hypothèses à la date des présentes seulement. Nous n'avons aucune obligation et n'avons aucune intention de mettre à jour ou de réviser les informations prospectives sauf si la loi l'exigeait.
À propos de LAB Recherche inc. :
LAB Recherche est une société globale de recherche sous contrat du domaine non clinique canadienne qui offre ses services de recherche contractuels aux sociétés des secteurs pharmaceutique, biotechnologique, agrochimique, pétrochimique et industriel. LAB Recherche appuie le développement des produits de ses clients à partir de ses trois installations de pointe situées au
CE COMMUNIQUÉ COMPREND CERTAINS ÉNONCÉS BASÉS SUR LES PRÉVISIONS ACTUELLES ET/OU LES ATTENTES DE LAB RECHERCHE INC. AINSI QUE SUR SON RENDEMENT, SES ACTIVITÉS ET SES STRATÉGIES FUTURES. PAR LE FAIT MÊME, CES ÉNONCÉS PRÉSENTENT DONC DES RISQUES, DES HYPOTHÈSES ET DES INCERTITUDES. LES RÉSULTATS ET LES ÉVÉNEMENTS RÉELS PEUVENT DONC VARIER DE FAÇON SIGNIFICATIVE.
APPENDICE 1 Mesures non conformes aux PCGR
Nous utilisons certaines mesures non conformes aux PCGR, y compris le ratio des commandes sur les produits, le carnet de commandes, le carnet de commandes actif, le BAIIA, le BAIIA rajusté, la marge de BAIIA rajusté, et la marge brute, à titre de mesure du rendement financier. La Société est de l'avis que ces mesures offrent de l'information utile quant à la performance et aux résultats d'exploitation de la Société. Toutefois, les lecteurs sont avisés que ces mesures non conformes aux PCGR n'ont pas la signification normalisée prescrite par les PCGR; elles peuvent, par conséquent, ne pas être comparables à des mesures analogues présentées par d'autres émetteurs.
a) BAIIA
Le tableau suivant rapproche notre bénéfice net (perte) de notre BAIIA et de notre BAIIA rajusté pour les périodes de trois mois terminées les 30 septembre
Trois mois Neuf mois terminés les terminés les ------------------------- ------------------- 30 septembre 30 juin 30 septembre ---------------- -------- ------------------- 2009 2008 2009 2009 2008 ------- -------- -------- -------- ---------- (en milliers de dollars) $ $ $ $ $ Bénéfice (perte) net (1 696) (1 171) 316 (4 341) 124 Rajustements des éléments suivants : Impôts sur les bénéfices (recouvrement) (254) (246) (148) (488) 301 Intérêts sur la dette à long terme 753 622 641 2 107 1 775 Amortissement 1 661 1 378 1 592 4 851 3 916 ------- -------- -------- -------- ---------- BAIIA 464 583 2 401 2 129 6 116 Change étranger (131) 130 (1 070) 311 (489) Charges de restructuration - 17 - - 64 ------- -------- -------- -------- ---------- BAIIA rajusté 333 730 1 331 2 440 5 691 ------- -------- -------- -------- ---------- ------- -------- -------- -------- ---------- Marge BAIIA rajusté % 2,5% 5,2% 6,0% 6,1% 12,5% ------- -------- -------- -------- ---------- b) Marge brute La marge brute correspond aux produits moins les coûts directs; ceux-ci excluent l'amortissement des biens utilisés dans nos activités directes. Le tableau suivant représente les marges brutes pour les périodes de trois mois terminées les 30 septembre 2009 et 2008 et 30 juin 2009 ainsi que pour les périodes de neuf mois terminées les 30 septembre 2009 et 2008. Trois mois Neuf mois terminés les terminés les ------------------------- ------------------- 30 septembre 30 juin 30 septembre ---------------- -------- ------------------- 2009 2008 2009 2009 2008 ------- -------- -------- -------- ---------- $ $ $ $ $ (en milliers de dollars) Produits 13 064 14 110 13 885 39 936 45 659 Coûts directs 9 363 10 552 9 790 28 758 31 799 ------- -------- -------- -------- ---------- Marge brute 3 701 3 558 4 095 11 178 13 860 ------- -------- -------- -------- ---------- ------- -------- -------- -------- ---------- Marge brute % 28,3% 25,2% 29,5% 28,0% 30,4% ------- -------- -------- -------- ---------- ------- -------- -------- -------- ---------- LAB RECHERCHE INC. Bilans consolidés (non vérifié) 30 septembre 2009 et 31 décembre 2008 (en milliers de dollars canadiens) ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- 30 septembre 31 décembre 2009 2008 ------------------------------------------------------------------------- (vérifié) Actif Actif à court terme Trésorerie et équivalents de trésorerie 5 888 $ 102 $ Débiteurs et autres sommes à recevoir 6 994 10 011 Travaux en cours 2 900 3 511 Impôts à recouvrer 3 077 1 473 Charges payées d'avance 1 803 1 410 Impôts futurs 3 128 3 083 ----------------------------------------------------------------------- 23 790 19 590 Immobilisations corporelles 78 589 85 607 Actifs incorporels 1 288 1 845 Autres éléments d'actif 10 187 6 916 Impôts futurs 1 608 1 620 ------------------------------------------------------------------------- 115 462 $ 115 578 $ ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Passif et capitaux propres des actionnaires Passif à court terme Créditeurs et charges à payer 10 436 $ 14 343 $ Retenue de garantie à verser - 1 750 Produits reportés 6 994 9 180 Tranche de la dette à long terme échéant à moins de un an 3 352 39 416 Impôts futurs 664 720 ----------------------------------------------------------------------- 21 446 65 409 Autre dette - 140 Gain reporté sur la vente d'équipements 48 - Dette à long terme 52 347 17 264 Impôts futurs 2 253 2 529 Capitaux propres des actionnaires Capital-actions 78 156 63 951 Bons de souscription 575 - Surplus d'apport 1 400 1 077 ----------------------------------------------------------------------- 80 131 65 028 Cumul des autres éléments du résultat étendu (339) 682 Déficit (40 424) (35 474) ----------------------------------------------------------------------- 39 368 30 236 ------------------------------------------------------------------------- 115 462 $ 115 578 $ ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- LAB RECHERCHE INC. États consolidés des résultats (non vérifié) Périodes terminées les 30 septembre 2009 et 2008 (en milliers de dollars canadiens, sauf les actions et données par action) ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Trois mois Neuf mois terminés le terminés le 30 septembre 30 septembre ------------------------ ------------------------ 2009 2008 2009 2008 ------------------------------------------------------------------------- Produits 13 064 $ 14 110 $ 39 936 $ 45 659 $ Charges Coûts directs 9 363 10 552 28 758 31 799 Frais de vente et frais généraux et administratifs 3 273 2 730 8 415 7 887 Frais de restructuration - 17 - 64 Rémunération à base d'actions 95 113 323 344 Amortissement d'immobilisations corporelles 1 523 1 241 4 430 3 508 Amortissement d'actifs incorporels 138 137 421 408 Intérêts, nets 753 607 2 107 1 713 Change (bénéfice) perte (131) 130 311 (489) ------------------------------------------------------------------------- 15 014 15 527 44 765 45 234 ------------------------------------------------------------------------- (Perte) bénéfice avant les impôts (1 950) (1 417) (4 829) 425 (Économies) charge d'impôts (254) (246) (488) 301 ------------------------------------------------------------------------- (Perte) bénéfice net (1 696)$ (1 171)$ (4 341)$ 124 $ ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- (Perte) bénéfice par action De base (0,09)$ (0,06)$ (0,24)$ 0,01 $ Dilué (0,09)$ (0,06)$ (0,24)$ 0,01 $ ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Nombre moyen pondéré d'actions en circulation De base 18 841 999 18 081 935 18 342 456 18 050 117 Effet dilutif des options - - - 255 238 ------------------------------------------------------------------------- Dilué 18 841 999 18 081 935 18 342 456 18 305 335 ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- LAB RECHERCHE INC. États consolidés des flux de trésorerie (non vérifié) Périodes terminées les 30 septembre 2009 et 2008 (en milliers de dollars canadiens) ------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------- Trois mois Neuf mois terminés le terminés le 30 septembre 30 septembre ------------------------ ------------------------ 2009 2008 2009 2008 ------------------------------------------------------------------------- Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation (Perte) bénéfice net (1 696)$ (1 171)$ (4 341)$ 124 $ Rajustements tenant compte des éléments suivants: Amortissement d'immobilisations corporelles 1 523 1 241 4 430 3 508 Amortissement d'actifs incorporels 138 137 421 408 Gain de change non réalisé (116) (117) (185) (264) Rémunération à base d'actions 95 113 323 344 Impôts futurs (37) 49 (112) (199) Autres 35 20 81 34 Variation nette des soldes hors caisse liés aux activités d'exploitation (3 283) (48) (6 819) (2 791) ------------------------------------------------------------------------- (3 341) 224 (6 202) 1 164 Flux de trésorerie liés aux activités de financement Produit tiré de l'émission d'actions 14 195 66 14 205 155 Frais d'émission d'actions (609) - (609) - Produit tiré d'un contrat de cession-bail d'équipements - - 1 188 - Produit tiré de l'émission de titres d'emprunt à long terme 4 217 4 786 6 556 16 144 Remboursement de la dette à long terme (5 575) (527) (6 968) (1 587) Remboursement de contrats de location-acquisition (144) (221) (476) (512) Paiement de la dette bancaire (1 051) - - - ------------------------------------------------------------------------- 11 033 4 104 13 896 14 200 Flux de trésorerie liés aux activités de financement Paiement de la retenue de garantie (1 750) - (1 750) - Acquisitions d'immobilisations corporelles (466) (8 258) (2 103) (21 333) Produit tiré d'une subvention - - 1 490 - Autres 305 46 195 39 ------------------------------------------------------------------------- (1 911) (8 212) (2 168) (21 294) Incidence des fluctuations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie libellés en devises 107 308 260 40 ------------------------------------------------------------------------- Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie 5 888 (3 576) 5 786 (5 890) Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période - 4 511 102 6 825 ------------------------------------------------------------------------- Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période 5 888 $ 935 $ 5 888 $ 935 $ ------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------
%SEDAR: 00023798F c8309
Renseignements: Luc Mainville, Président et Chef de la direction, (450) 973-2240, poste 1206, [email protected]; Frédéric Dumais, Associé, Communications financières Jasmin-Dumais, (514) 862-1251, [email protected]; www.labrecherche.com
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