H2O Innovation annonce ses résultats du premier trimestre 2015

La Société enregistre un bénéfice net et un solide BAIIA ajusté

TSX-V : HEO
Alternext : MNEMO : ALHEO

• Revenus à 11,2 M $, en hausse de 35,0 % comparativement à 8,3 M $ pour la période correspondante de l'exercice 2014.
• Marge bénéficiaire brute avant amortissements en hausse à 27,0 % comparativement à 25,8 % pour la période correspondante de l'exercice 2014.
• BAIIA ajusté¹ à 809 827 $, contre 69 670 $ pour la période correspondante de l'exercice 2014.
• Charges d'exploitation, frais de vente et frais administratifs à 18,7 % des revenus, contre 24,9 % pour la période correspondante de l'exercice 2014.
• Bénéfice net de 282 587 $, en hausse comparativement à une perte nette de (469 994 $) pour la période correspondante de l'exercice 2014.
• Carnet de commandes pour des projets de traitement d'eau s'élève à 36,1 M $ au 30 septembre 2014, supporté par 5,1 M $ de nouvelles commandes.

Tous les montants sont en dollars canadiens à moins d'indication contraire.

QUÉBEC, le 11 nov. 2014 /CNW Telbec/ - (TSXV: HEO) - H₂O Innovation inc. (« H₂O Innovation » ou la « Société ») fait connaître aujourd'hui ses résultats du premier trimestre de l'exercice financier 2015 terminé le 30 septembre 2014. Pour ce trimestre, les revenus de la Société ont augmenté de 35,0 %, s'élevant à 11,2 M $ contre 8,3 M $ pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. - générant une marge bénéficiaire brute de 27,0 % comparativement à 25,8 % au premier trimestre de l'exercice 2014. La Société est retournée à un BAIIA ajusté positif ce trimestre après un trimestre de BAIIA ajusté négatif pour le quatrième trimestre terminé le 30 juin 2014. Le carnet de commandes pour des projets de traitement d'eau est encore solide à 36,1 M $ au 30 septembre 2014 comparativement à 12,4 M $ il y a un an. « Les résultats de notre premier trimestre de l'exercice 2015 démontre la fiabilité de notre modèle d'affaires lequel est maintenant mieux supporter par l'amélioration de notre offre de produits de spécialités et services et par des revenus provenant des projets suffisants, contribuant ainsi à une meilleur bénéfice brut », a indiqué Frédéric Dugré, président et chef de la direction de H₂O Innovation.

Les revenus pour le premier trimestre de l'exercice 2015 ont atteint 11,2 M $, soit une hausse de 2,9 M $ ou 35,0 % comparativement aux revenus de 8,3 M $ enregistrés au trimestre correspondant de l'exercice 2014. Cette hausse substantielle s'explique principalement par les revenus provenant de projets de traitement d'eau, qui ont atteint 7,3 M $, contre 5,1 M $ au cours de la période correspondante de l'exercice précédent, soit une hausse de 42,8 %. Au cours du premier trimestre de l'exercice 2015, plusieurs grands projets municipaux et industriels sont entrés en phase de production et ont franchi des étapes de facturation, contribuant à une facturation supérieure convertie en chiffre d'affaires au cours de cette période. Les quatre derniers trimestres ont vu nos efforts déployés pour accroître notre carnet de commandes qui a atteint un niveau jamais égalé pour débuter cet exercice financier, soit 38,3 M $. « Les investissements effectués pour faire accroître notre force de ventes portent maintenant fruits », a ajouté Frédéric Dugré. Le niveau de revenus atteint au cours du trimestre est le reflet des projets qui composent notre carnet de commandes et qui sont passés de la phase initiale de conception et d'ingénierie, à celle générant des revenus à mesure que nous progressons dans l'exercice financier 2015.

La hausse des revenus provenant des projets a été accompagnée par une augmentation du chiffre d'affaires provenant de la vente de produits de spécialités et services qui atteint 3,9 M $ pour le trimestre contre 3,2 M $ pour le trimestre correspondant de l'année précédente. Cette augmentation de 22,6 % est en partie le résultat de l'intégration des activités de Piedmont, acquis en décembre dernier. Ces revenus sont de nature récurrente. Nos efforts, tout au long de l'exercice précédent pour accroître notre réseau de distributeurs de produits chimiques de spécialité, ont également contribué à augmenter les revenus provenant de la vente des produits de spécialités et services.

Au cours de ce premier trimestre de l'exercice 2015, la Société a généré une marge bénéficiaire brute avant amortissements de 27,0 %, soit un niveau supérieur à 25,8 % enregistré pour le premier trimestre de l'exercice 2014. La composition du chiffre d'affaires au cours de ce trimestre montre que les revenus provenant de la vente de produits de spécialité et services représentent une proportion significative des revenus totaux, comparativement à la période correspondante de l'exercice précédent (35,1 % dans l'exercice 2015 contre 38,6 % dans l'exercice 2014), même si le volume du chiffre d'affaires a augmenté considérablement. Cette proportion durable des revenus provenant des produits de spécialité et services, est en partie explicable par l'acquisition de Piedmont, donc les activités ont également contribué à stabiliser la marge bénéficiaire brute avant amortissements.

RÉSULTATS CONSOLIDÉS Principales données financières	Périodes de trois mois terminées le 30 septembre (Non auditées)
	2014	2013
	$	$
Revenus	11 219 131	8 311 219
Bénéfice brut avant amortissements	3 032 951	2 141 991
Marge bénéficiaire brute avant amortissements	27,0 %	25,8 %
Charges d'exploitation	200 486	182 586
Frais de vente	906 289	966 669
Frais administratifs	987 796	919 063
Frais de recherche et développement - nets	39 922	43 407
Bénéfice (Perte) net(te)	282 587	(469 994)
Bénéfice (Perte) net(te) dilué(e) et de base par action	0,003	(0,008)
BAIIA ajusté	809 827	69 670

La Société a enregistré 5,1 M $ de nouvelles commandes de projets de traitement d'eau durant le trimestre. Ces nouvelles commandes, combinées aux revenus de projets de traitement d'eau réalisés au cours de ce trimestre, amènent le carnet de commandes de projets de traitement d'eau à 36,1 M $ au 30 septembre 2014 ce qui est nettement plus que le niveau atteint au 30 septembre 2013 de 12,4 M $. « Ce niveau de carnet de commande de traitement d'eau de la Société donne une assez bonne visibilité pour les trimestres à venir, en termes de volume du chiffre d'affaires », a ajouté Frédéric Dugré. Certes, ce carnet de commandes représente un défi d'exécution pour la Société, mais nous sommes convaincus que notre équipe est prête et en mesure de le relever. Le ratio commandes / revenus de projets est demeuré stable ce trimestre comparé au trimestre correspondant de l'exercice financier 2014, alors que les revenus provenant de projets de traitement d'eau ont augmenté de manière significative.

Le ratio des charges d'exploitation, frais de vente et frais administratifs par rapport aux revenus s'est élevé à 18,7 % pour ce trimestre, en baisse de 24,9 % pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. Cette diminution est en grande partie attribuable à l'amélioration du volume d'activités provenant des projets de traitement d'eaux, de l'amélioration du volume des ventes de produits de spécialité et de consommables et en raison d'un niveau de dépenses des frais de vente et frais administratifs similaire. La direction vise à maintenir un ratio de frais de vente et frais administratifs sous le niveau des 20 %, par une gestion étroite des dépenses des frais de ventes et frais administratifs et une augmentation de ses revenus.

Le BAIIA ajusté pour le trimestre a atteint 809 827 $, contre 69 670 $ pour la période correspondante terminée le 30 septembre 2014. Les revenus plus élevés enregistrés durant ce trimestre comparativement au trimestre correspondant de l'exercice précédent ainsi que les charges d'exploitation, frais de vente et frais administratifs similaires ont également contribué à générer un BAIIA ajusté positif plus élevé. La Société a effectué ce trimestre un retour au BAIIA ajusté positif après un trimestre de BAIIA ajusté négatif au quatrième trimestre de l'exercice qui s'est terminé le 30 juin 2014.

Le bénéfice (la perte) net(te) s'élevait à 282 587 $ ou 0,003 $ par action pour le premier trimestre de l'exercice 2015, contre (469 994 $) ou (0,008 $) par action pour le premier trimestre de l'exercice 2014. Cette amélioration est principalement due à la hausse des revenus, à une amélioration du bénéfice brut avant amortissements de 27,0 % et à un niveau de dépenses de frais de vente et frais administratifs similaire.

Les activités opérationnelles ont généré 411 225 $ de liquidités pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2014, contre 494 483 $ de fonds générés par ces mêmes activités durant la période correspondante terminée le 30 septembre 2013. La baisse est principalement attribuable à la variation du fonds de roulement et est adouci par l'amélioration du bénéfice net au premier trimestre de l'exercice 2015.

Le rapport financier du premier trimestre est disponible sur www.h2oinnovation.com et sur le site de NYSE Euronext Alternext. Des informations additionnelles sur la Société sont disponibles sur SEDAR (www.sedar.com).

Énoncés prospectifs
Certains énoncés figurant dans le présent communiqué relatif aux opérations et activités de H₂O Innovation ainsi que dans d'autres communications publiées par la Société décrivant de manière plus générale les objectifs, projections, estimations, attentes ou prévisions de la direction peuvent constituer des énoncés prospectifs au sens de la législation sur les valeurs mobilières. Les énoncés prospectifs concernent l'analyse et toute autre information basée sur la prévision de résultats, de rendement et de réalisations futurs et l'estimation de montants qu'il est actuellement impossible de déterminer. Les énoncés prospectifs peuvent être identifiés par l'utilisation de termes tels que « prévoir », « si », « croire », « continuer », « évaluer », « s'attendre à », « avoir l'intention de », « peut », « planifier », « potentiel », « prédire », « projet », « devrait » ou « devoir », et d'autres expressions similaires ainsi que les termes habituellement utilisés au futur et au conditionnel, notamment au regard de certaines hypothèses sur l'avenir d'une entreprise émergente. Ces énoncés prospectifs, formulés d'après les attentes actuelles de la direction, sont assujettis à certains risques et incertitudes, connus ou non, qui peuvent faire en sorte que les résultats, le rendement et les réalisations actuels et futurs de la Société diffèrent substantiellement des résultats indiqués par ces énoncés prospectifs. Le détail de ces risques et incertitudes est disponible sur SEDAR (www.sedar.com) dans la notice annuelle de la Société datée du 22 septembre 2014. À moins que la législation applicable en matière de valeurs mobilières l'exige, H₂O Innovation décline toute obligation de réviser ou de mettre à jour les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué ou dans toute autre communication par suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou de tout autre changement.

À propos de H₂O Innovation
H₂O Innovation fournit des solutions intégrées de traitement des eaux utilisant les technologies de filtration membranaire pour les marchés municipaux, de l'énergie et des mines. H₂O Innovation conçoit des systèmes sur mesure pour la production d'eau potable, le recyclage d'eau, le dessalement, l'assainissement des eaux usées et la production d'eaux de procédés industriels, en plus d'offrir une gamme complète de produits chimiques de spécialité et consommables pour systèmes de filtration membranaire et d'osmose inverse. Ces produits consistent en une gamme complète de produits chimiques de spécialités et une gamme complète de raccords flexibles. Pour plus d'informations, visitez : www.h2oinnovation.com.

La Bourse de croissance TSX et son fournisseur de services de réglementation (au sens attribué à ce terme dans les politiques de la Bourse de croissance TSX) ainsi que la Bourse Alternext n'assument aucune responsabilité quant à la pertinence ou à l'exactitude du présent communiqué.

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¹ La définition du BAIIA ajusté ne prend pas en compte les variations de la juste valeur des contreparties conditionnelles, la dépréciation du goodwill, la dépréciation des actifs incorporels, les charges de rémunération à base d'actions et la quote-part des (gains) pertes d'une coentreprise. La définition du BAIIA ajusté utilisée par la Société peut différer de celles utilisées par d'autres entreprises.

SOURCE : H2O Innovation Inc.

Source : H2O Innovation inc., www.h2oinnovation.com; Renseignements : Marc Blanchet, [phone], [email protected]