Genworth MI Canada Inc. présente ses résultats pour le deuxième trimestre de 2017 dont un résultat d'exploitation net de 126 millions de dollars

Primes liées aux assurances
souscrites à l'unité :


161 millions de dollars


en baisse de 5 % d'un exercice à l'autre, en hausse de 81 % d'un trimestre à l'autre






Primes acquises :


168 millions de dollars


en hausse de 7 % d'un exercice à l'autre, en hausse de 1 % d'un trimestre à l'autre






Rapport sinistres-primes :


3 %


en baisse de 17 points de pourcentage d'un exercice à l'autre,  en baisse de 12 points de pourcentage d'un trimestre à l'autre






Bénéfice net :


150 millions de dollars


en hausse de 65 % d'un exercice à l'autre, en hausse de 41 % d'un trimestre à l'autre






Bénéfice d'exploitation net :


126 millions de dollars


en hausse de 28 % d'un exercice à l'autre, en hausse de 17 % d'un trimestre à l'autre






Bénéfice d'exploitation par action dilué :


1,36 $


en hausse de 27 % d'un exercice à l'autre, en hausse de 17 % d'un trimestre à l'autre

 

TORONTO, le 1er août 2017 /CNW/ - Genworth MI Canada Inc. (la « Société ») (TSX : MIC) a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le deuxième trimestre de 2017, notamment un bénéfice net de 150 millions de dollars, ou 1,61 $ par action ordinaire après dilution, un bénéfice d'exploitation net de 126 millions de dollars, soit un bénéfice d'exploitation de 1,36 $ par action ordinaire après dilution, et un rendement d'exploitation des capitaux propres de 14 %.

« Nous sommes satisfaits des résultats que nous avons obtenus pour le trimestre écoulé, puisqu'ils reflètent l'excellence de la qualité du portefeuille qui ne se dément pas et la progression de notre taux de primes moyen, ce qui laisse présager un bon rendement à venir », a déclaré Stuart Levings, président et chef de la direction. « Notre très faible rapport sinistres-primes de 3 %, qui démontre l'incidence positive des conditions macroéconomiques favorables et de la vigueur des marchés de l'habitation, devrait revenir à la normale à mesure que ces marchés s'adapteront aux mesures gouvernementales et aux forces du marché. De plus, nous nous réjouissons du fait qu'une de nos principales agences de notation, DBRS, ait confirmé notre note de AA au niveau de la société d'exploitation, avec perspectives stables, reconnaissant ainsi notre solide position sur le marché, notre portefeuille d'assurance de grande qualité, notre analyse des risques avancée ainsi que notre solide situation de capital. »

Principaux résultats financiers et paramètres liés à l'exploitation du deuxième trimestre de 2017

  • Les nouvelles assurances souscrites à l'unité se sont chiffrées à 5,0 milliards de dollars, en baisse de 0,8 milliard de dollars, ou 14 %, comparativement à celles du trimestre correspondant de l'exercice précédent, en raison surtout d'un rétrécissement du marché des montages de prêts hypothécaires à ratio prêt/valeur élevé attribuable essentiellement à l'instauration par le gouvernement fédéral d'une simulation de crise des taux d'intérêt hypothécaires aux prêts assurés au quatrième trimestre de 2016. Comparativement au trimestre précédent, les nouvelles assurances souscrites à l'unité ont affiché une hausse de 1,9 milliard de dollars, en raison principalement du caractère saisonnier habituel des activités.

  • Les primes souscrites au chapitre des assurances souscrites à l'unité se sont chiffrées à 161 millions de dollars, en baisse de 9 millions de dollars, ou 5 %, comparativement à celles du trimestre correspondant de l'exercice précédent, en raison surtout du recul des nouvelles assurances souscrites. Cette baisse a été en partie contrebalancée par un taux de primes moyen de 10 % plus élevé attribuable à la hausse du taux des primes qui a eu lieu en mars 2017. Comparativement au trimestre précédent, les primes souscrites ont augmenté de 72 millions de dollars, ou 81 %, en raison principalement du caractère saisonnier des activités.

  • Les nouvelles assurances de portefeuille souscrites à l'égard de prêts hypothécaires à ratio prêt/valeur faible se sont établies à 1,1 milliard de dollars, ce qui représente une baisse de 24,8 milliards de dollars par rapport à celles du trimestre correspondant de l'exercice précédent et une baisse de 9,4 milliards de dollars par rapport à celles du trimestre précédent. Ces baisses sont principalement attribuables à la faible demande d'assurances de portefeuilles en raison de ce qui suit :

    • l'entrée en vigueur, le 1er juillet 2016, de la règle fondée sur le critère de l'objectif, qui limite généralement l'assurance de portefeuille aux prêts hypothécaires qui serviront dans le cadre des programmes de titrisation du gouvernement;
    • l'interdiction d'accorder une garantie d'assurance de portefeuilles pour les transactions qui ont fait l'objet d'un refinancement émis par les prêteurs après le 30 novembre 2016;
    • l'augmentation considérable des taux de prime des assurances de portefeuilles pour les demandes de prêt hypothécaire reçues après le 31 décembre 2016 en réponse aux exigences plus élevées en matière de capital réglementaire.

  • Les primes souscrites au chapitre de l'assurance de portefeuille se sont élevées à 8 millions de dollars, en baisse de 70 millions de dollars comparativement à celles du trimestre correspondant de l'exercice précédent et de 30 millions de dollars comparativement à celles du trimestre précédent, en raison principalement de la diminution des nouvelles assurances souscrites. Cette diminution a été en partie contrebalancée par la hausse de 150 % et de 110 % d'un exercice à l'autre et d'un trimestre à l'autre, respectivement, du taux de primes moyen, attribuable à l'accroissement des exigences en matière de capital réglementaire.

  • Les primes acquises, qui se sont établies à 168 millions de dollars, affichent une hausse de 11 millions de dollars, ou 7 %, par rapport à celles du trimestre correspondant de l'exercice précédent, ce qui s'explique par le volume relativement plus élevé de primes souscrites ces dernières années. Comparativement à celles du trimestre précédent, les primes acquises ont progressé de 1 million de dollars, ou 1 %. La réserve pour primes non acquises s'établissait à 2,1 milliards de dollars à la clôture du trimestre, en baisse de 39 millions de dollars par rapport au 31 décembre 2016. Ces primes non acquises seront comptabilisées à titre de primes acquises au fil du temps, selon l'expérience passée de la Société en matière de survenance des pertes sur sinistres.

  • Le nombre de nouveaux cas de défaillance, déduction faite des remédiations, s'est élevé à 155 cas, soit une diminution de 336 cas par rapport au trimestre précédent et de 197 cas par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent, ce qui représente des baisses dans toutes les régions. En comparaison du trimestre précédent, des diminutions importantes ont été observées en Ontario (89), au Québec (77), dans les provinces de l'Atlantique (75) et en Alberta (49).

  • Le rapport sinistres-primes, exprimé en pourcentage des primes acquises, s'est chiffré à 3 % pour le trimestre à l'étude, comparativement à 15 % pour le trimestre précédent et à 21 % pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. Les pertes sur sinistres se sont établies à 6 millions de dollars, en baisse de 27 millions de dollars comparativement au trimestre correspondant de l'exercice précédent et de 20 millions de dollars par rapport au trimestre précédent, en raison principalement de l'évolution favorable des réserves pour pertes d'environ 31 millions de dollars par rapport au trimestre précédent. Cette évolution favorable est principalement attribuable à la baisse du nombre de nouveaux cas de défaillance déclarés en Ontario, en Alberta, au Québec et dans les provinces de l'Atlantique par rapport à la réserve pour pertes subies mais non déclarées au 31 mars 2017.

  • Le nombre de cas de défaillance déclarés s'élevait à 1 809 à la clôture du trimestre, soit une diminution de 273 cas par rapport au trimestre précédent, ce qui inclut les baisses observées en Ontario (95), au Québec (71), dans les provinces de l'Atlantique (55) et en Alberta (43). Par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent, le nombre de cas de défaillance déclarés a diminué de 152, ce qui comprend les diminutions au Québec (132) et en Ontario (95), lesquelles ont été contrebalancées en partie par une augmentation en Alberta (84).

  • Les charges se sont chiffrées à 31 millions de dollars pour le trimestre, ce qui a donné lieu à un pourcentage des frais généraux exprimé en pourcentage des primes acquises de 18 %, soit un taux inférieur de 1 point de pourcentage à celui du trimestre correspondant de l'exercice précédent et de 2 points de pourcentage à celui du trimestre précédent. Le pourcentage des frais généraux est demeuré dans la fourchette d'exploitation attendue de la Société, à savoir entre 18 % et 20 %.

  • Les produits d'intérêts et de dividendes, déduction faite des frais de placement, se sont établis à 45 millions de dollars, soit un montant relativement inchangé par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent et par rapport au trimestre précédent.

  • Les profits réalisés et latents sur les instruments dérivés et les écarts de change se sont établis à 30 millions de dollars, soit en hausse de 38 millions de dollars comparativement au trimestre correspondant de l'exercice précédent et de 33 millions de dollars par rapport au trimestre précédent. Ces hausses sont principalement attribuables à une augmentation de 41 millions de dollars de la valeur de marché des swaps de taux d'intérêt de la Société, partiellement contrebalancée par les fluctuations des taux de change sur les actifs investis de la Société libellés en dollars américains.

  • Le portefeuille de placements de la Société avait une valeur de marché de 6,3 milliards de dollars à la clôture du trimestre à l'étude. Au 30 juin 2017, le portefeuille affichait un rendement comptable équivalent avant impôt de 3,2 % et sa durée était de 3,8 ans, ce qui, dans les deux cas, est relativement conforme à ceux du trimestre précédent.

  • Le bénéfice net s'est chiffré à 150 millions de dollars, en hausse de 59 millions de dollars par rapport à celui du trimestre correspondant de l'exercice précédent et de 43 millions de dollars par rapport à celui du trimestre précédent, ce qui s'explique essentiellement par l'augmentation du total des produits des placements nets, par la baisse des pertes sur sinistres et par l'augmentation des primes acquises.

  • Le bénéfice d'exploitation net s'est établi à 126 millions de dollars, en hausse de 27 millions de dollars comparativement à celui du trimestre correspondant de l'exercice précédent et de 18 millions de dollars par rapport à celui du trimestre précédent, en raison surtout d'une baisse des pertes sur sinistres et d'une hausse des primes acquises.

  • Le rendement d'exploitation des capitaux propres s'est établi à 14 % pour le trimestre écoulé, soit 2 points de pourcentage de plus que celui du trimestre précédent et 2 points de pourcentage de plus que celui du trimestre correspondant de l'exercice précédent.

  • Le ratio de capital réglementaire ou ratio du test du capital minimal (« TCM ») a été d'environ 167 %, soit un ratio supérieur de 10 points de pourcentage au ratio du TCM cible interne de la Société de 157 %, et un ratio supérieur de 17 points de pourcentage au ratio du TCM cible de 150 % prévu par le cadre de surveillance du Bureau du surintendant des institutions financières (le « BSIF »).

  • La Société estime que le solde impayé du capital des prêts hypothécaires assurés était d'approximativement 226 milliards de dollars au 30 juin 2017, ce qui correspond à 47 % du montant initial assuré.

Dividendes

Le 30 mai 2017, la Société a versé un dividende trimestriel de 0,44 $ par action ordinaire.

La Société a également annoncé aujourd'hui que son conseil d'administration avait approuvé le versement d'un dividende de 0,44 $ par action ordinaire payable le 30 août 2017 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 15 août 2017.

Capitaux propres

Au 30 juin 2017, les capitaux propres s'établissaient à 3,8 milliards de dollars, ce qui représente une valeur comptable incluant un cumul des autres éléments du résultat global de 41,34 $ par action ordinaire diluée. Compte non tenu du cumul des autres éléments du résultat global, les capitaux propres se sont chiffrés à 3,7 milliards de dollars, ce qui représente une valeur comptable de 40,17 $ par action ordinaire diluée.

Cotes de solvabilité et notations des titres de créance

Le 21 juillet 2017, DBRS a confirmé la notation de stabilité financière de AA accordée à la filiale d'assurance, assortie d'une tendance stable, et la notation A (élevé) accordée à la Société, assortie d'une tendance stable. Selon Standard & Poor's, la cote de solvabilité de la Société est de « BBB+ » (stable) et la notation de stabilité financière de la principale filiale en exploitation de la Société est de « A+ » (stable).

Résultats d'exploitation détaillés et supplément financier

Pour obtenir de plus amples renseignements sur les résultats d'exploitation de la Société, il convient de se reporter au rapport de gestion de la Société déposé sur SEDAR et qui peut être consulté à l'adresse www.sedar.com.

Le présent communiqué de presse ainsi que les états financiers consolidés, le rapport de gestion et le supplément financier de la Société pour le deuxième trimestre de 2017 sont également affichés dans le site Web de la Société, à la section Investisseurs (http://investisseur.genworthmicanada.ca). Les investisseurs sont invités à examiner ces documents.

Téléconférence

La téléconférence portant sur les résultats de la Société pour le deuxième trimestre aura lieu le 2 août 2017 à 10 h, heure de l'Est (numéro de téléphone local 416-640-5944 ou sans frais au 1‑800‑564-7439, code d'accès 2083691). La téléconférence est accessible par téléphone et par webémission audio, dans le site Web de la Société. Les participants qui se joignent à la téléconférence par webémission audio sont invités à s'inscrire à l'avance par l'intermédiaire du site Web de la Société. Les diapositives qui accompagnent la téléconférence seront affichées juste avant qu'elle ne débute. Une rediffusion de la téléconférence pourra être écoutée jusqu'au 31 août 2017 (numéro de téléphone local : 647‑436‑0148 ou sans frais au 1‑888‑203‑1112, code de rediffusion 2083691). La webémission sera également disponible en différé dans le site Web de la Société pendant au moins 45 jours après la tenue de la téléconférence.

À propos de Genworth MI Canada Inc.

Genworth MI Canada Inc. (TSX : MIC), par l'intermédiaire de sa filiale, Compagnie d'assurance d'hypothèques Genworth Canada (« Genworth Canada »), est le plus important assureur privé de prêts hypothécaires résidentiels au Canada. La Société fournit de l'assurance prêt hypothécaire aux prêteurs hypothécaires résidentiels du Canada, facilitant l'accession à la propriété pour les acheteurs d'une première maison. Genworth Canada se différencie par l'excellence de son service à la clientèle, une technologie de traitement innovante et une solide structure de gestion du risque. Grâce à son leadership éclairé et à l'attention qu'elle porte à la sécurité et à la solidité du système de crédit hypothécaire, Genworth Canada appuie le marché de l'habitation depuis plus de deux décennies. Au 30 juin 2017, la Société détenait un actif total de 6,7 milliards de dollars et affichait 3,8 milliards de dollars en capitaux propres. Apprenez-en davantage à www.genworth.ca.

Faits saillants financiers consolidés




(en millions de dollars, sauf les montants par action)

Trimestres clos les
30 juin
(non audité)

Semestres clos les
30 juin
(non audité)

2017


2016


2017


2016


Nouvelles assurances souscrites à l'unité1

4 984

$

5 769

$

8 030

$

9 183

$

Nouvelles assurances de portefeuille1

1 108


25 931


11 620


30 423


Total des nouvelles assurances souscrites1

6 091


31 700


19 651


39 606


Primes souscrites

170


249


297


366


Primes acquises

168


158


336


312


Pertes sur sinistres

6


32


31


69


Charges

31


30


65


58


Revenus de souscription, montant net

132


95


239


184


Produits des placements (produits d'intérêts et de
dividendes, déduction faite des frais)1

45


44


90


86


Profits (pertes) réalisés à la vente de placements

1


-


3


-


Perte de valeur

-


(3)


-


(3)


Profits réalisés et latents sur instruments dérivés
et écarts de change

30


(9)


26


(13)


Total des produits des placements nets

76


33


119


70


Bénéfice net

150

$

91

$

256

$

178

$

Bénéfice d'exploitation net1

126

$

99

$

233

$

190

$

Nombre moyen pondéré de base d'actions ordinaires
en circulation

91 947 700


91 807 935


91 925 180


91 802 793


Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires
en circulation après dilution

92 349 039


91 842 106


92 095 869


91 853 661


Bénéfice par action ordinaire après dilution

1,61

$

0,99

$

2,78

$

1,94

$

Bénéfice d'exploitation par action ordinaire après dilution1

1,36

$

1,07

$

2,53

$

2,07

$

Valeur comptable par action ordinaire après dilution,
compte tenu du CAERG1

41,34

$

38,23

$

41,34

$

38,23

$

Valeur comptable par action ordinaire après dilution,
compte non tenu du CAERG1

40,17

$

36,57

$

40,17

$

36,57

$

Rapport sinistres-primes1

3

%

21

%

9

%

22

%

Ratio combiné1

22

%

40

%

29

%

41

%

Rendement d'exploitation des capitaux propres1

14

%

12

%

13

%

11

%

Ratio du TCM cible interne (2017)/ratio du TCM cible (2016)1,3

157

%

220

%

157

%

220

%

Ratio du TCM1,4

167

%

233

%

167

%

233

%

Taux de défaillance1,2

0,09

%

0,10

%

0,09

%

0,10

%

Cette mesure financière n'est pas calculée selon les Normes internationales d'information financière (« IFRS »). Il y a lieu de se reporter à la rubrique intitulée « Mesures financières non conformes aux IFRS » du présent communiqué pour en savoir davantage.

Fondé sur les prêts assurés originaux en vigueur dont la couverture est expirée et exclut les défaillances subies mais non déclarées.

3 À compter du 1er janvier 2017, le ratio du TCM immobilisé cible de 220 % pour 2016 a été ramené au ratio du TCM cible de 150 % prévu par le cadre de surveillance du BSIF et le ratio du TCM minimal permis en vertu de la Loi sur la protection de l'assurance hypothécaire résidentielle a été ramené à 150 %.

4 Estimation de la Société au 30 juin 2017.

 

Mesures financières non conformes aux IFRS

En supplément des états financiers consolidés de la Société, qui sont établis conformément aux IFRS, la Société a recours à des mesures financières non conformes aux IFRS pour analyser sa performance. Les principaux indicateurs de rendement de la Société et certains autres renseignements figurant dans le présent communiqué de presse font état de mesures financières non conformes aux IFRS. Ces mesures sont utilisées par la Société pour analyser sa performance et comprennent notamment les produits d'intérêts et de dividendes, déduction faite des frais de placement, le bénéfice d'exploitation net, le bénéfice d'exploitation par action ordinaire (de base) et le bénéfice d'exploitation par action ordinaire (dilué). La Société croit que ces mesures financières non conformes aux IFRS fournissent des renseignements supplémentaires intéressants sur sa performance et qu'elles peuvent être utiles aux investisseurs, puisqu'elles permettent une plus grande transparence des mesures clés utilisées par la direction lorsqu'elle prend des décisions sur le plan des finances et de l'exploitation. Les mesures non conformes aux IFRS n'ont pas de sens normalisé et il est peu probable qu'elles soient comparables à des mesures analogues présentées par d'autres sociétés.

Rapprochement des mesures non conformes aux IFRS aux mesures conformes aux IFRS comparables pour les périodes indiquées







Trimestres clos les 30 juin


Semestres clos les 30 juin


(en millions de dollars, à moins d'indication contraire)


2017


2016


2017


2016


Produits des placements


76

$

33

$

119

$

70

$

Ajustement des produits des placements :










(Profits nets) sur placements


(31)


11


(29)


16


Produits d'intérêts et de dividendes, déduction faite des frais
de placement


45

$

44

$

90


86

$











Bénéfice net


150


91


256


178


Ajustement du bénéfice net, après impôt :










(Profits nets) sur placements


(24)


8


(23)


12


Bénéfice d'exploitation net


126

$

99

$

233

$

190

$











Bénéfice par action (de base)


1,63

$

0,99

$

2,78

$

1,94

$

Ajustement du bénéfice par action ordinaire, après impôt :










(Profits nets) sur placements


(0,26)


0,09


(0,25)


0,13


Bénéfice d'exploitation par action ordinaire (de base)


1,37

$

1,07

$

2,54

$

2,07

$











Bénéfice par action ordinaire (après dilution)1


1,61

$

0,99

$

2,78

$

1,94

$

Ajustement du bénéfice par action ordinaire, après impôt :










Montant de réévaluation de la rémunération fondée sur des actions


0,01


-


-


-


(Profits nets) sur placements


(0,26)


0,09


(0,25)


0,13


Bénéfice d'exploitation par action ordinaire (après dilution)1


1,36

$

1,07

$

2,53

$

2,07

$

Note : Les montants ayant été arrondis, les totaux ne sont pas nécessairement justes.

1 La différence entre le nombre de base et dilué d'actions ordinaires en circulation est attribuable à l'effet potentiellement dilutif de l'attribution d'unités de rémunération fondée sur des actions.

 

Il y a lieu de se reporter au « Glossaire des mesures financières non conformes aux IFRS » qui fait partie de la rubrique « Mesures financières non conformes aux IFRS » figurant à la fin du rapport de gestion de la société pour le trimestre clos le 30 juin 2017 (le « rapport de gestion ») pour prendre connaissance des définitions de ces principales mesures financières non conformes aux IFRS ainsi que des raisons pour lesquelles ces mesures sont utiles aux investisseurs et à la direction. Le rapport de gestion ainsi que les plus récents états financiers de la Société sont publiés dans son site Web ainsi que dans le site Web de SEDAR, à l'adresse www.sedar.com.

Mise en garde concernant l'information et les énoncés prospectifs

Certaines déclarations qui figurent dans le présent communiqué contiennent de l'information prospective au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables (des « énoncés prospectifs »). Dans le présent communiqué, les termes « pouvoir », « avoir l'intention de », « planifier », « s'attendre à », « être d'avis », « chercher à », « proposer », « estimer », « prévoir », d'autres expressions semblables et l'utilisation du futur ou du conditionnel, en référence à la Société, visent à signaler des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs particuliers qui figurent dans le présent document comprennent notamment les résultats d'exploitation et les résultats financiers futurs de la Société et la fourchette d'exploitation pour le pourcentage des frais généraux exprimé en pourcentage des primes acquises de la Société.

Les énoncés prospectifs figurant dans les présentes s'appuient sur des facteurs et des hypothèses, dont certains peuvent sembler s'approcher des énoncés prospectifs pertinents dans les présentes. Les énoncés prospectifs comportent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs que la Société n'est pas en mesure de maîtriser ni de prévoir et qui peuvent faire en sorte que les résultats, les rendements et les réalisations réels de la Société ou l'évolution effective de ses affaires ou de son secteur d'activité diffèrent considérablement des résultats, du rendement ou des réalisations prévus ou des faits nouveaux exprimés ou implicites contenus dans les énoncés prospectifs. Les résultats ou les faits nouveaux réels peuvent différer considérablement de ceux qui sont annoncés dans les énoncés prospectifs.

Les résultats et le rendement réels de la Société pourraient différer considérablement de ceux qui sont envisagés dans ces énoncés prospectifs en raison de risques connus et inconnus, y compris ceux qui suivent : le maintien de la garantie du gouvernement canadien à l'égard de l'assurance prêt hypothécaire du secteur privé à des conditions satisfaisant la Société; les attentes de la Société à l'égard de ses produits, de ses charges et de son exploitation; les plans de la Société en vue de mettre en œuvre sa stratégie et d'exploiter son entreprise; les attentes de la Société à l'égard de la rémunération des administrateurs et des dirigeants; les besoins en liquidités prévus de la Société et ses estimations à l'égard de ses dépenses d'investissement, de ses besoins en capitaux, de ses réserves et de ses besoins de financement supplémentaire; les projets et échéanciers de la Société à l'égard de l'expansion de ses services et de ses produits; la capacité de la Société d'évaluer avec exactitude et de gérer les risques liés aux polices souscrites; la capacité de la Société de gérer avec exactitude les risques liés au marché, à l'intérêt et au crédit; la capacité de la Société de maintenir ses notations, lesquelles pourraient être touchées par les notations de l'actionnaire principal, Genworth Financial, Inc.; les fluctuations des taux d'intérêt; une baisse du volume des montages de prêts hypothécaires à ratio prêt/valeur élevé; la nature cyclique du secteur de l'assurance prêt hypothécaire; les changements dans les lois et règlements du gouvernement régissant les assurances hypothécaires; l'acceptation par les prêteurs de la Société de nouvelles technologies et de nouveaux produits; la capacité de la Société d'attirer des prêteurs et de tisser et de maintenir des liens avec les prêteurs; le positionnement concurrentiel et les attentes de la Société à l'égard de la concurrence provenant d'autres assureurs hypothécaires au Canada; les tendances et défis attendus inhérents aux activités de la Société et aux marchés dans lesquels elle exerce ses activités; les changements survenant dans les économies mondiale ou canadienne; une baisse du capital réglementaire de la Société ou un resserrement des exigences en matière de capital réglementaire; la perte de membres de l'équipe de haute direction de la Société; des enquêtes et des poursuites éventuelles sur les plans juridique, fiscal et réglementaire; une défaillance des systèmes informatiques de la Société; des conflits d'intérêts potentiels entre la Société et son actionnaire principal, Genworth Financial, Inc., et la conclusion par Genworth Financial, Inc. d'une convention définitive avec China Oceanwide Inc. aux termes de laquelle China Oceanwide Inc. a convenu d'acquérir la totalité des actions en circulation de Genworth Financial Inc. par la voie d'une fusion. Les risques liés au contrôle majoritaire de la société par Genworth Financial Inc. s'appliqueront également à China Oceanwide Inc.

Il ne s'agit pas d'une liste exhaustive des facteurs susceptibles d'avoir une incidence sur les énoncés prospectifs de la Société. Certains de ces facteurs, de même que d'autres facteurs, font l'objet d'une description plus détaillée dans la notice annuelle de la Société (la « notice annuelle ») datée du 15 mars 2017. Les investisseurs et les tiers sont priés d'examiner attentivement les facteurs de risque précités et les autres facteurs, et de ne pas se fier indûment aux énoncés prospectifs. Un complément d'information sur ces facteurs de risque et les autres risques figure dans les documents publics que la Société dépose auprès des organismes provinciaux et territoriaux de réglementation des valeurs mobilières (y compris la notice annuelle de la Société) et qui peuvent être consultés sur le site Web de SEDAR, à l'adresse www.sedar.com. Les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué ne représentent les points de vue de la Société qu'en date des présentes. Ils sont fondés sur les plans, les estimations, les projections, les convictions et les opinions actuels de la direction, et les hypothèses qui les sous-tendent peuvent changer. Ces énoncés prospectifs sont présentés pour aider les porteurs de titres de la Société à comprendre les points de vue actuels de la direction concernant ces issues futures et ils pourraient ne pas convenir à d'autres fins. Bien qu'elle s'attende à ce que des événements et des faits ultérieurs puissent l'amener à modifier ses points de vue, la Société ne s'engage à mettre à jour ces énoncés prospectifs que dans la mesure où les lois sur les valeurs mobilières l'exigent.

SOURCE Genworth MI Canada

Renseignements : Investisseurs - Jonathan Pinto, 905-287-5482, jonathan.pinto@genworth.com; Médias - Susan Carter, 905-287-5520, susan.carter@genworth.com

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