- Le produit brut pour la Société pourrait atteindre 7,5 millions de dollars
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MONTRÉAL, le 18 juin 2014 /CNW Telbec/ - Argex Titane Inc. (TSX: RGX) (« Argex » ou la « Société ») annonce qu'elle a l'intention de réaliser un placement privé d'obligations convertibles non garanties d'un montant en principal de 1 000 $ (les « obligations »), pour un produit brut pour Argex pouvant atteindre 7,5 millions de dollars (le « placement privé »), et qu'elle a retenu les services d'Euro Pacific Canada Inc. (l'« agent ») à titre d'agent principal et de responsable exclusif des registres aux fins du placement privé.
Il est prévu que le placement privé soit complété le ou vers le 26 juin 2014, sous réserve de l'approbation de la Bourse de Toronto et de la satisfaction des autres conditions de clôture usuelles. Les obligations et les actions ordinaires sous-jacentes seront assujetties à une période obligatoire de détention de quatre mois et un jour.
Roy Bonnell, président et chef de la direction d'Argex, a commenté cette annonce comme suit : « Comme nos actionnaires le savent, nous sommes en voie d'organiser le financement de notre première installation de production commerciale à l'échelle industrielle à Valleyfield, au Québec, une opération dont la vérification diligente entraînera d'importants coûts techniques, juridiques et financiers. La réalisation du placement privé procurera à Argex la souplesse financière nécessaire pour poursuivre le financement de ce projet avec efficacité et dans les délais voulus. »
Les obligations porteront intérêt au taux annuel de 8 %, payable trimestriellement à terme échu à compter du 30 septembre 2014 puis, par la suite, à la fin de chaque trimestre et à la date d'échéance, soit le 30 juin 2019 (la « date d'échéance »). Les obligations sont convertibles, au choix du détenteur, en actions ordinaires de la Société (les « actions ordinaires »), jusqu'à la date d'échéance, au prix de 1,14 $ par action ordinaire (le « prix de conversion »), ce qui représente un taux de conversion d'environ 877 actions ordinaires par obligation d'un montant principal de 1 000 $.
La Société mettra tout en œuvre pour inscrire les obligations à la Bourse de Toronto après la clôture du placement privé.
Le produit de ce placement privé d'obligations servira à défrayer les frais de vérification diligente associés au financement par la Société de sa première installation de production commerciale à l'échelle industrielle, qui sera située à Valleyfield (Québec), et à répondre aux besoins généraux en matière de fonds de roulement.
La Société prévoit que certaines « personnes apparentées » à la Société participeront au placement privé. La participation de ces « personnes apparentées » au placement privé constituera une « opération avec une personne apparentée » au sens de l'Instrument multilatéral 61-101 - Protection of Minority Security Holders in Special Transactions (au Québec, le Règlement 61-101 sur les mesures de protection des porteurs minoritaires lors d'opérations particulières) (le « Règlement 61-101 »). Le placement privé sera dispensé des exigences relatives à l'évaluation officielle et à l'approbation des porteurs minoritaires énoncées dans le Règlement 61-101, car ni la juste valeur marchande des titres émis aux personnes apparentées, ni la contrepartie qui est versée par les personnes apparentées, ne dépasseront 25 % de la capitalisation boursière de la Société.
Le présent communiqué ne constitue ni une offre de vente, ni la sollicitation d'une offre d'achat de titres aux « États-Unis » tel que défini dans le Regulation S pris en vertu de la Securities Act of 1933 des États-Unis dans sa version modifiée (la « Loi de 1933 »). Les titres visés dans le présent communiqué de presse n'ont pas été ni ne seront inscrits en vertu de la Loi de 1933, ni d'aucune autre loi sur les valeurs mobilières d'un État et ces titres ne peuvent être offerts ni vendus aux États-Unis sauf si ces titres sont inscrits en vertu de la Loi de 1933 et des lois de valeurs mobilières d'un État applicables ou en cas d'obtention d'une dispense de l'inscription.
À propos d'Argex Titane inc.
ARGEX TITANE INC. est un producteur à court terme de dioxyde de titane (TiO2). Son objectif principal étant de démarrer rapidement la production, Argex a adopté une stratégie simple et présentant peu de risques afin de déployer son procédé exclusif qui lui permet de produire du TiO2 d'une grande pureté directement de matières premières. Son procédé en circuit fermé est écologique et produit peu de résidus inertes.
Argex est heureuse d'avoir choisi Valleyfield, Québec, pour l'établissement de son centre R. et D. et sa première usine de production. L'emplacement du site peut être consulté à Argex Valleyfield.
Mise en garde contre les énoncés prospectifs
Ce communiqué de presse peut contenir de l'information prospective ou des énoncés prospectifs au sens des lois sur les valeurs mobilières canadiennes applicables. L'information prospective et les énoncés prospectifs peuvent inclure entre autres, des énoncés relatifs au placement privé, à l'inscription en bourse des obligations et les projets futurs, les coûts, les objectifs et la performance d'Argex, ou des hypothèses relatives à ce qui précède. Dans ce communiqué de presse, les mots tels que « pouvoir », « croire », « s'attendre à », « avoir l'intention », « planifier », « prévoir », « potentiel », « projets », « estimer », « continuer », ou des variantes ou des formes négatives de tels termes ou encore d'une terminologie comparable, sont utilisés pour identifier des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs ne devraient pas être interprétés comme une garantie des rendements ou résultats futurs, et ne devraient pas nécessairement donner des indications précises concernant le moment qu'un tel rendement pourra être réalisé. Rien ne garantit que les évènements prévus dans l'information prospective de ce communiqué de presse se concrétiseront ou, si l'un ou l'autre de ces évènements se concrétisent, quels seront les avantages qu'Argex en tirera. L'information prospective et les énoncés prospectifs sont basés sur l'information disponible au moment de la diffusion de ce communiqué de presse et/ou sur les prévisions faites de bonne foi par la direction, sous réserve des incertitudes, hypothèses et autres facteurs prévus ou non dont plusieurs sont indépendants de la volonté d'Argex. Ces risques, incertitudes et hypothèses incluent sans s'y limiter, la capacité d'Argex ou de l'agent de satisfaire toutes les conditions préalables à la réalisation du placement privé, incluant l'obtention des approbations de toutes les autorités réglementaires et la conclusion satisfaisante de la vérification diligente par l'agent, de l'approbation par la TSX de l'inscription en bourse des obligations ainsi que ceux décrits à la rubrique portant sur les facteurs de risque de la notice annuelle d'Argex, pour l'exercice terminé le 31 décembre 2013, laquelle est disponible sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com; qui peuvent faire en sorte que les résultats, le rendement ou les résultats à venir d'Argex soient considérablement différents de ceux indiqués de façon explicite ou implicite dans de tels énoncés prospectifs. Argex n'entend pas ni ne s'engage à actualiser ou revoir l'information prospective ou les énoncés prospectifs contenus dans ce communiqué de presse à la lumière de nouveaux renseignements, subséquents ou autres, sauf dans les cas prévus par les lois applicables.
SOURCE : Argex Titane inc.
Roy Bonnell, président et chef de la direction
Argex Titane Inc.
514 843-5959 ext. 109
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The Howard Group
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