Smurfit-Stone dépose son plan de réorganisation et vise à émerger du chapitre
11 au printemps 2010
- La Société prévoit compléter sa restructuration financière avec un bilan grandement amélioré pour soutenir la croissance et la rentabilité futures.
- Le plan de restructuration prévoit que les créances non garanties de Smurfit-Stone Container Enterprises, Inc. seront converties en actions.
CREVE COEUR, MO et
La Société a aussi annoncé qu'elle a remboursé la totalité de la portion non réglée restante de 43 millions $US environ du prêt à terme américain sous la facilité de crédit de débiteur en possession (" DIP "), et elle prévoit rembourser la portion non réglée restante de 7 millions $US approximativement du prêt à terme canadien sous le DIP avant la fin du mois de décembre.
Smurfit-Stone prévoit émerger de sa restructuration financière avec un bilan grandement amélioré et beaucoup moins de créances. En vertu du Plan proposé, toutes les créances non garanties de Smurfit-Stone Container Enterprises, Inc. seront converties en actions, ce qui entraînera une réduction significative de la dette totale à long terme.
Patrick J. Moore, président du conseil et chef de la direction, a indiqué : " Le dépôt de notre plan de réorganisation et de notre déclaration de divulgation représente une étape importante vers l'émergence réussie de Smurfit-Stone du processus de réorganisation. Nos employés, clients, fournisseurs et autres parties prenantes ont contribué à atteindre cet important jalon. Nous demeurerons centrés à relever les nombreux défis qui nous attendent. "
Les principaux éléments du Plan proposé sont les suivants : - La Société et sa filiale, Smurfit-Stone Container Enterprises, Inc., fusionneraient pour former " Smurfit-Stone réorganisée " qui serait dirigée par un Conseil d'administration comprenant Patrick J. Moore, l'actuel président du conseil et chef de la direction de la Société, Steven J. Klinger, l'actuel président et chef de l'exploitation de la Société, et un nombre d'administrateurs indépendants qui seront sélectionnés par le Comité officiel des créanciers non garantis en consultation avec les Débiteurs; - Toutes les créances garanties actuelles des Débiteurs seraient remboursées en totalité en espèces ou via de nouveaux instruments de créance ou une combinaison des deux; - Essentiellement, toutes les créances et les réclamations non garanties existantes contre Smurfit-Stone Container Enterprises, Inc., y compris tous les billets de premier rang et les obligations restantes seront échangées contre des actions ordinaires de " Smurfit-Stone réorganisée " dont les actions seront transigées sur la bourse de New York ou le NASDAQ, et les détenteurs de réclamations non garanties contre Smurfit- Stone Container Enterprises, Inc. de moins de ou égal à 10 000$ auront droit à un remboursement en espèces de la totalité de telles réclamations; - Tous les titres existants de spéculation de Smurfit-Stone seraient annulés et les détenteurs actuels d'actions ordinaires et privilégiées de Smurfit-Stone ne recevraient aucune disposition pour le compte de leurs actions; - Les éléments de l'actif des débiteurs canadiens seraient vendus à une filiale canadienne nouvellement créée de Smurfit-Stone, libres et quittes de toutes réclamations, suretés et intérêts existants, en contrepartie du remboursement des obligations des créances garanties des débiteurs canadiens, en espèces ou en actions ordinaires de " Smurfit-Stone réorganisée " pour la distribution aux créanciers non garantis des Débiteurs canadiens si ils votent en faveur du Plan et de la prise de responsabilité de certains risques et obligations des débiteurs canadiens; et - " Smurfit-Stone réorganisée " et sa filiale canadienne nouvellement créée assumeraient toutes les obligations des régimes qualifiés de retraite à prestations déterminées des États-Unis et du Canada parrainés par les Débiteurs, ainsi que toutes les conventions collectives des États-Unis et du Canada entre les Débiteurs et leurs syndicats.
Les Débiteurs entendent continuer de travailler avec le Comité officiel de créanciers non garantis, le contrôleur des procédures canadiennes, et les autres partis afin de finaliser le Plan et la Déclaration de divulgation au cours des prochaines semaines. Les Débiteurs prévoient finaliser le Plan et la Déclaration de divulgation et anticipent la tenue d'une audience sur l'adéquation de la Déclaration de divulgation en janvier 2010, après quoi les Débiteurs solliciteraient l'acceptation du Plan par les catégories nécessaires de créanciers et tiendraient une audience de confirmation sur le Plan ainsi qu'une assemblée des créanciers telle que requise en vertu des procédures canadiennes. Présentement, Smurfit-Stone prévoit émerger des procédures de restructuration tant aux États-Unis qu'au
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Le présent communiqué de presse renferme divers énoncés liés aux résultats futurs, qui constituent des énoncés prospectifs au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les résultats réels peuvent varier considérablement des prévisions en raison de la présence de certains risques et incertitudes, y compris, mais sans s'y limiter, les changements dans la conjoncture économique générale, les pressions continues sur les prix dans les gammes de produits importantes, le caractère saisonnier et la hausse des coûts de l'énergie et des fibres recyclées, ainsi que d'autres risques et incertitudes décrits dans le rapport annuel sur formulaire 10-K de la société pour l'exercice clos le 31 décembre 2008, mis à jour à l'occasion dans les documents déposés par la société auprès de la Securities and Exchange Commission.
Smurfit-Stone Container Corporation est l'un des plus importants fabricants intégrés de carton-caisse et de cartonnages ondulés de l'industrie et l'un des plus importants récupérateurs de papier au monde. La Société est membre de la Sustainable Forestry Initiative (R) et du
Renseignements: Sue Neumann, (314) 656-5691, pour Smurfit-Stone, www.smurfit-stone.com
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