- Les ventes consolidées ont augmenté de 6,2 % et le résultat net est en hausse de 1,2 %.
- Les ventes aux États-Unis ont augmenté de 30,0 % en $ US dont 21,2 % provenant de la croissance interne et 8,8 % des acquisitions.
- Rachat d'actions : 376 900 actions ordinaires (RCH) pour 14,6 millions $.
- Excellente situation financière avec une encaisse nette de 33,9 millions $, pratiquement pas de dette et un fonds de roulement de 205,8 millions $ au 31 mai 2013.
- Événement subséquent : signature d'une entente de principe en vue d'une acquisition au Canada pour des ventes additionnelles d'environ 5 millions $.
MONTRÉAL, le 4 juill. 2013 /CNW Telbec/ - (TSX: RCH) - « Nos résultats du deuxième trime stre démontrent que notre stratégie de croissance continue de porter fruit. Nous sommes satisfaits de notre performance au Canada où nos ventes sont demeurées relativement stables par rapport à 2012, alors que nous avons constaté un ralentissement général dans ce marché. Aux États-Unis, la stratégie de développement de marché et d'introduction de nouveaux pro duits que nous appliquons de façon soutenue, alimente la croissance et nous permet de bénéficier des conditions économiques qui s'améliorent. Au deuxième trimestre, nous avons réalisé notre septième acquisition aux États-Unis depuis 2010, en acquérant CourterCo Savannah, LLC. Nos ventes aux États-Unis ont augmenté de 30,0 % en $ US, dont 21,2 % de croissance interne et 8,8 % provenant des acquisitions récentes. Notre situation financière demeure excellente, pratiquement sans dette, avec une encaisse nette de 33,9 millions $ et un fonds de roulement de 205,8 millions $. Nous sommes fiers de souligner que Richelieu a fait partie du classement « Top 10 Canadian Stocks in a Buffet-inspired portfolio », tel que rapporté dans une publication du Globe and Mail en mai 2013. Nous poursuivons notre stratégie d'innovation et nos démarches d'efficacité opérationnelle, de développement de marché et de recherche d'acquisitions répondant à nos critères de croissance à court et long termes », a souligné M. Richard Lord, président et chef de la direction de Richelieu.
VERSEMENT DU PROCHAIN DIVIDENDE
Le conseil d'administration qui s'est réuni le 4 juillet 2013 a approuvé le versement d'un dividende trimestriel de 0,13 $ par action. Ce dividende est payable le 1er août 2013 aux actionnaires inscrits aux registres en date du 18 juillet 2013.
ANALYSE DES RÉSULTATS D'EXPLOITATION DU DEUXIÈME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE CLOS LE 31 MAI 2013, COMPARATIVEMENT À CEUX DU DEUXIÈME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE CLOS LE 31 MAI 2012
Au deuxième trimestre, Richelieu a réalisé des ventes consolidées de 156,2 millions $, en hausse de 9,1 millions $ ou 6,2 % sur celles du trimestre correspondant de 2012, dont 4,5 % de croissance interne et 1,7 % provenant des contributions de CourterCo Inc. (« CourterCo ») (Indianapolis, Louisville et Greensboro, É.-U.) et CourterCo Savannah LLC (« Savannah ») (Savannah, Géorgie, É.-U.) acquises respectivement le 1er mai 2012 et le 21 mars 2013.
Dans le marché des fabricants, la Société a réalisé des ventes de 132,7 millions $, comparativement à 124,3 millions $ pour la période correspondante de 2012, soit une hausse de 8,4 millions $ ou 6,7 %, dont une croissance interne de 4,6 % enregistrée principalement dans les marchés des fabricants d'armoires de cuisine et des ébénisteries résidentielles et commerciales et 2,1 % provenant des acquisitions citées précédemment. Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, les ventes ont atteint 23,5 millions $ comparativement à 22,8 millions $ pour le trimestre correspondant de 2012, soit une hausse de 0,7 million $ ou de 3,1 %.
Au Canada, le ralentissement de marché constaté par la Société a continué d'influencer les ventes de la période. Néanmoins, elles ont totalisé 118,3 millions $, demeurant équivalentes à celles du deuxième trimestre de 2012. Les ventes au marché des fabricants ont augmenté de 0,6 %, pour atteindre 97,3 millions $. Quant aux ventes au marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, elles se sont établies à 21,0 millions $, en baisse de 3,7 % sur celles de 21,8 millions $ pour le trimestre correspondant de 2012.
Aux États-Unis, Richelieu continue de bénéficier de sa stratégie de croissance dynamique et efficace, qui lui permet de bien saisir les opportunités offertes par l'amélioration du contexte économique. Ainsi, ses ventes ont atteint 37,2 millions $ US, comparativement à 28,6 millions $ US pour le trimestre correspondant de 2012, soit une hausse de 8,6 millions $ US ou 30,0 %, dont 21,2 % provenant de la croissance interne et 8,8 % de la contribution des acquisitions mentionnées précédemment. Dans le marché des fabricants, les ventes se sont établies à 34,6 millions $ US en hausse de 25,8 % sur celles du trimestre correspondant de 2012 dû principalement aux efforts de pénétration de marché et à des conditions économiques favorables. Dans le marché des détaillants et grandes surfaces de rénovation, les ventes ont plus que doublé par rapport au deuxième trimestre de l'exercice 2012. Compte tenu de l'effet de change, les ventes totales réalisées aux États-Unis exprimées en dollars canadiens ont atteint 38,0 millions $, soit une hausse de 32,8 %. Elles ont représenté 24,3 % des ventes consolidées du deuxième trimestre de 2013, alors que celles du deuxième trimestre de l'exercice 2012 avaient représenté 19,4 % des ventes consolidées de la période.
Au premier semestre, les ventes consolidées se sont élevées à 282,3 millions $, en hausse de 11,1 millions $ ou 4,1 % sur celles du semestre correspondant de 2012, dont 2,1 % de croissance interne et 2,0 % provenant des contributions de CourterCo et Savannah.
Les ventes aux fabricants ont atteint 237,3 millions $, comparativement à 227,5 millions $ pour le semestre correspondant de 2012, soit une hausse de 9,8 millions $ ou 4,3 %, dont une croissance interne de 1,9 % et 2,4 % provenant des acquisitions citées précédemment. Les ventes au marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation se sont élevées à 45,0 millions $, comparativement à 43,7 millions $ pour le semestre correspondant de 2012, soit une hausse de 1,3 million $ ou de 3,0 % provenant du marché des États-Unis.
Au Canada, les ventes ont totalisé 213,3 millions $, comparativement à 216,3 millions $ pour le premier semestre de 2012, soit une baisse de 1,4 % causée par le ralentissement du marché constaté par la Société depuis le début de l'exercice et l'effet d'une journée ouvrable de moins au premier trimestre de 2013. Les ventes au marché des fabricants ont atteint 173,6 millions $, en baisse de 0,7 % par rapport au premier semestre de 2012. Quant aux ventes dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, elles se sont établies à 39,6 millions $, en baisse de 4,4 % par rapport à la période correspondante de 2012.
Aux États-Unis, les ventes se sont élevées à 68,4 millions $ US, comparativement à 54,6 millions $ US pour le semestre correspondant de 2012, soit une hausse de 13,8 millions $ US ou 25,1 %, dont 15,1 % de croissance interne et 10,0 % provenant de la contribution des acquisitions mentionnées précédemment. Dans le marché des fabricants, les ventes ont atteint 63,0 millions $ US, en hausse de 20,5 % sur celles du premier semestre de 2012 dû principalement aux efforts de pénétration de marché et à des conditions économiques favorables. Dans le marché des détaillants et grandes surfaces de rénovation, les ventes ont plus que doublé par rapport au premier semestre de l'exercice 2012. Compte tenu de l'effet de change, les ventes réalisées aux États-Unis exprimées en dollars canadiens ont atteint 69,1 millions $, comparativement à 54,9 millions $ pour le semestre correspondant de 2012, soit une hausse de 25,8 %. Elles ont représenté 24,5 % des ventes consolidées du premier semestre de 2013, alors que celles du premier semestre de 2012 avaient représenté 20,2 % des ventes consolidées de la période.
Au deuxième trimestre, le résultat avant impôts, intérêts et amortissement (BAIIA) a été de 18,2 millions $, en baisse de 2,2 % sur celui du trimestre correspondant de 2012. La marge bénéficiaire brute est en baisse par rapport à celle du deuxième trimestre de l'exercice 2012 à cause notamment du ralentissement du marché canadien ressenti surtout dans le marché des détaillants et aux coûts de mise en marché de produits additionnels dans ce secteur d'activité, de la marge brute plus basse de certaines acquisitions dont le mix de produits diffère et de la proportion plus importante des ventes réalisées aux États-Unis. Ainsi, la marge bénéficiaire BAIIA s'est établie à 11,7 %, comparativement à 12,7 % pour le deuxième trimestre de l'exercice 2012.
La charge d'impôts sur le résultat est passée à 4,2 millions $, en baisse de 0,5 million $ sur celle du deuxième trimestre de l'exercice 2012, dû principalement aux variations des résultats par région où la Société et ses filiales sont assujetties à des taux d'imposition et des règles fiscales qui diffèrent l'une de l'autre.
Au premier semestre, le résultat avant impôts, intérêts et amortissement (BAIIA) a atteint 31,1 millions $, en baisse de 2,5 % sur celui du premier semestre de l'exercice 2012. La marge bénéficiaire brute a été en léger recul par rapport au semestre correspondant de 2012 en raison notamment du ralentissement du marché canadien, principalement chez les détaillants, de la marge brute plus basse de certaines acquisitions antérieures dont le mix de produits diffère et de la proportion plus élevée des ventes aux États-Unis où le mix de produits diffère également. À ces facteurs, s'est ajouté l'effet de l'appréciation importante du cours de l'action sur la charge de rémunération relative au régime d'unités d'actions différées en vigueur et d'un jour ouvrable de moins au premier semestre de 2013 par rapport à celui de 2012. Ainsi, la marge bénéficiaire BAIIA s'est établie à 11,0 %, comparativement à 11,8 % pour le premier semestre de l'exercice 2012.
La charge d'impôts sur le résultat s'est établie à 7,2 millions $, en baisse de 0,9 million $ sur celle du premier semestre de l'exercice 2012, dû principalement aux variations des résultats par région où la Société et ses filiales sont assujetties à des taux d'imposition et des règles fiscales qui diffèrent l'une de l'autre.
Au deuxième trimestre, le résultat net a augmenté de 0,9 %. Compte tenu des participations ne donnant pas le contrôle, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société s'est élevé à 12,1 millions $, en hausse de 1,2 % par rapport au deuxième trimestre de 2012. Le résultat par action a atteint 0,59 $ de base et 0,58 $ dilué, comparativement à 0,57 $ (de base et dilué) pour le trimestre correspondant de 2012, soit une hausse de 3,5 % et 1,8 % respectivement.
Le résultat global a atteint 12,5 millions $, compte tenu d'un écart positif de 0,3 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis, comparativement à 14,0 millions $ pour le deuxième trimestre de 2012, compte tenu d'un écart positif de 1,9 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis.
Au premier semestre, le résultat net s'est accru de 1,3 %. Compte tenu des participations ne donnant pas le contrôle, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société s'est élevé à 20,3 millions $, en hausse de 1,5 % par rapport au semestre correspondant de 2012. Le résultat par action a atteint 0,98 $ de base et 0,96 $ dilué, comparativement à 0,96 $ de base et 0,95 $ dilué pour le premier semestre de 2012, soit une hausse de 2,1 % et de 1,1 % respectivement.
Le résultat global s'est chiffré à 22,4 millions $, compte tenu d'un écart positif de 2,0 millions $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis, comparativement à 20,8 millions $ pour le semestre correspondant de 2012, compte tenu d'un écart positif de 0,6 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis.
SITUATION FINANCIÈRE
Activités opérationnelles
Au deuxième trimestre, les flux monétaires liés aux activités opérationnelles (avant la variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement) ont atteint 14,4 millions $ ou 0,69 $ par action, comparativement à 14,1 millions $ ou 0,67 $ par action pour le deuxième trimestre de 2012, soit une hausse de 2,1 % provenant principalement de l'accroissement du résultat net. La variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement a requis des liquidités de 4,6 millions $, comparativement à 5,3 millions $ au deuxième trimestre de 2012, dû principalement à une sortie de fonds requise par l'accroissement de 6,5 millions $ des comptes débiteurs, alors que les autres éléments ont représenté un apport de fonds de 1,9 million $. En conséquence, les activités opérationnelles ont généré des fonds de 9,8 millions $, comparativement à 8,8 millions $ au trimestre correspondant de 2012.
Au premier semestre, les flux monétaires liés aux activités opérationnelles (avant la variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement) se sont élevés à 24,9 millions $ ou 1,18 $ par action, comparativement à 24,4 millions $ ou 1,16 $ par action pour le premier semestre de 2012, soit une hausse de 1,9 % provenant principalement de l'accroissement du résultat net. La variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement a requis des liquidités de 20,7 millions $, comparativement à 13,0 millions $ au premier semestre de 2012, dû principalement à une sortie de fonds requise par l'accroissement de 9,4 millions $ des stocks, de 7,6 millions $ des comptes débiteurs et de 3,7 millions $ des autres éléments. En conséquence, les activités opérationnelles ont permis de dégager des fonds de 4,2 millions $, alors que pour le premier semestre de 2012, elles avaient généré des fonds de 11,4 millions $.
Activités de financement
Au deuxième trimestre, les activités de financement se sont soldées par une sortie de fonds de 17,1 millions $ par rapport à 0,9 million $ pour le trimestre correspondant de 2012. Compte tenu de la hausse du dividende annoncée en janvier 2013, la Société a versé des dividendes aux actionnaires de 2,7 millions $, en hausse de 8,4 % par rapport au trimestre correspondant de 2012. Par ailleurs, elle a effectué un rachat d'actions ordinaires aux fins d'annulation pour 14,6 millions $, contre aucun rachat au cours du trimestre correspondant de 2012. De plus, elle a remboursé de la dette à long terme pour 0,4 million $ et émis des actions pour 0,6 million $ comparativement à une émission d'actions de 1,6 million $ en 2012.
Au premier semestre, les activités de financement se sont soldées par une sortie de fonds de 18,6 millions $ par rapport à 5,6 millions $ pour le semestre correspondant de 2012. Richelieu a versé des dividendes aux actionnaires de 5,4 millions $, en hausse de 8,3 % par rapport au semestre correspondant de 2012. Par ailleurs, la Société a effectué un rachat d'actions ordinaires aux fins d'annulation pour 14,6 millions $ contre un rachat de 0,3 million $ au cours du semestre correspondant de 2012. Elle a remboursé de la dette à long terme pour 0,6 million $ et émis des actions pour 2,0 millions $, comparativement à un remboursement de la dette à long terme de 2,5 millions $ et d'une émission d'actions de 2,2 millions $ en 2012.
Activités d'investissement
Au deuxième trimestre, les activités d'investissement ont totalisé 1,1 million $ pour de l'équipement nécessaire aux opérations et l'acquisition des actifs nets de Savannah, comparativement à 3,0 millions $ au deuxième trimestre de 2012, principalement pour l'acquisition des actifs nets de CourterCo, des logiciels et de l'équipement opérationnel.
Au premier semestre, les activités d'investissement se sont chiffrées à 1,9 million $ pour de l'équipement nécessaire aux opérations et l'acquisition des actifs nets de Savannah, comparativement à 4,1 millions $ au premier semestre de 2012 nécessaires à l'acquisition des actifs nets de CourterCo, de logiciels et d'équipement opérationnel.
Sources de financement
Au 31 mai 2013, la trésorerie et les équivalents de trésorerie se sont élevés à 35,3 millions $, comparativement à 51,6 millions $ au 30 novembre 2012. La Société disposait d'un fonds de roulement de 205,8 millions $, soit un ratio de 4,7:1, comparativement à 200,1 millions $ (ratio de 4,6:1) au 30 novembre 2012.
Richelieu estime qu'elle possède les ressources en capital nécessaires pour faire face à ses engagements et obligations courantes et assumer les besoins de fonds pour sa croissance et ses activités de financement et d'investissement prévues pour le deuxième semestre de 2013. La Société continue de disposer d'une marge de crédit autorisée de 26 millions $ CA ainsi que d'une marge de crédit de 6 millions $ US renouvelables annuellement et portant intérêt respectivement aux taux préférentiel et de base. Par ailleurs, Richelieu considère qu'elle pourrait accéder à d'autres financements externes si cela s'avérait nécessaire.
Analyse de la situation financière en date du 31 mai 2013
Situation financière sommaire
(en milliers de $, sauf le taux de change)
| Aux | 31 mai | 30 novembre | ||
| 2013 | 2012 | |||
| Actifs courants | 260 873 | 256 210 | ||
| Actifs non courants | 92 413 | 93 659 | ||
| Total | 353 286 | 349 869 | ||
| Passifs courants | 55 119 | 56 122 | ||
| Passifs non courants | 5 706 | 5 805 | ||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société | 288 309 | 283 835 | ||
| Participation ne donnant pas le contrôle | 4 152 | 4 107 | ||
| Total | 353 286 | 349 869 | ||
| Taux de change de la conversion d'une filiale aux États-Unis | 1,0368 | 0,9936 |
Actifs
Les actifs totaux ont atteint 353,3 millions $ au 31 mai 2013, comparativement à 349,9 millions $ au 30 novembre 2012, soit une hausse de 1,0 %. Les actifs courants se sont accrus de 4,7 millions $ ou de 1,8 % par rapport au 30 novembre 2012. Cette augmentation provient notamment des hausses de 10,8 millions $ des stocks, de 8,5 millions $ des débiteurs, de 0,9 million $ des impôts à recevoir et de 0,8 million $ des frais payés d'avance, alors que la trésorerie et les équivalents de trésorerie ont diminué de 16,3 millions $.
Encaisse nette
(en milliers de $)
| Aux | 31 mai | 30 novembre | ||
| 2013 | 2012 | |||
| Portion courante de la dette à long terme | 706 | 1 743 | ||
| Dette à long terme | 662 | 820 | ||
| Total | 1 368 | 2 563 | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 35 281 | 51 587 | ||
| Encaisse totale nette de la dette | 33 913 | 49 024 |
La dette totale est passée à 1,4 million $, dont la portion courante de la dette à long terme de 0,7 million $ représentant les soldes à payer sur les acquisitions précédentes. Déduction faite de cette dette totale, l'encaisse nette a atteint 33,9 millions $ au 31 mai 2013. La Société continue de jouir d'une situation financière saine et solide qui lui permet de poursuivre sa stratégie d'affaires dans son secteur d'activité.
Les capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société se sont élevés à 288,3 millions $ au 31 mai 2013, comparativement à 283,8 millions $ au 30 novembre 2012, soit une hausse de 1,6 % provenant de l'augmentation de 0,8 million $ des résultats non distribués qui se chiffraient à 259,5 millions $ au 31 mai 2013, d'un accroissement de 3,8 millions $ du capital-actions et de 2,0 millions $ du cumul des autres éléments du résultat global, moins la baisse de 2,1 millions $ du surplus d'apport. Au terme du premier semestre, la valeur comptable de l'action a atteint 14,01 $, comparativement à 13,65 $ au 30 novembre 2012, en hausse de 2,6 %.
Événement subséquent
Richelieu a signé une entente de principe en vue d'acquérir un distributeur de produits de quincaillerie spécialisée au Canada, qui ajouterait des ventes d'environ 5 millions $ au chiffre d'affaires de la Société. Ce projet d'acquisition est sujet à une vérification diligente et à d'autres conditions spécifiques.
Profil au 31 mai 2013
Richelieu a acquis une position de chef de file en Amérique du Nord en tant qu'importateur, distributeur et fabricant de quincaillerie spécialisée et de produits complémentaires. Ses produits sont destinés à une importante clientèle de fabricants d'armoires de cuisine et de salles de bains, de meubles, de portes et fenêtres et d'ébénisterie résidentielle et commerciale, ainsi qu'à une vaste clientèle de détaillants en quincaillerie, incluant les grandes surfaces de rénovation. Richelieu offre à ses clients une large sélection de produits qui proviennent de fabricants du monde entier. Son offre regroupe quelque 90 000 articles différents, s'adressant à une clientèle de près de 70 000 clients actifs, qui sont desservis par 61 centres en Amérique du Nord, dont 34 centres de distribution au Canada, 25 aux États-Unis et deux centres de fabrication au Canada, soit Les Industries Cedan inc. spécialisée dans la fabrication d'une grande variété de gammes de placages et de bandes de chant et Menuiserie des Pins Ltée qui fabrique des composantes pour l'industrie des portes et fenêtres et une grande sélection de moulures décoratives.
Note aux lecteurs — Richelieu utilise le résultat avant impôts sur les bénéfices, intérêts et amortissement (« BAIIA ») car cette mesure permet à la direction d'évaluer le rendement opérationnel de la Société. Cette donnée est un indicateur financier largement accepté de la capacité d'une société de rembourser et d'assumer ses dettes. Cependant, les investisseurs ne doivent pas le considérer comme un critère remplaçant les produits des activités opérationnelles ou le résultat net, un indicateur des résultats des activités opérationnelles ou de flux de trésorerie, ni comme un paramètre de mesure de liquidité. Étant donné que le BAIIA n'a pas de sens normalisé prescrit par les IFRS, il pourrait ne pas être comparable aux BAIIA d'autres sociétés. Richelieu utilise également les flux monétaires générés par les activités opérationnelles et les flux monétaires par action. Les flux monétaires des activités opérationnelles sont établis à partir du résultat net auquel s'ajoutent les charges d'amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles et la charge relative à la rémunération à base d'actions. Ces mesures additionnelles ne tiennent pas compte de la variation des éléments hors caisse du fond de roulement afin d'exclure les effets de saisonnalité et sont utilisées par la direction dans ses évaluations des liquidités générées par les activités opérationnelles à long terme. Certains énoncés formulés dans le présent communiqué de presse, notamment les énoncés qui portent sur la suffisance prévue des flux de trésorerie pour couvrir les engagements contractuels, pour assurer sa croissance et pour couvrir ses activités de financement et d'investissement, les perspectives de croissance, la position concurrentielle de Richelieu au sein de son industrie, la capacité de Richelieu à faire face à la conjoncture économique actuelle et d'accéder à d'autres financements externes, la réalisation de nouvelles acquisitions, et d'autres énoncés ne portant pas sur des faits passés constituent des énoncés prospectifs. Dans certains cas, ces énoncés sont identifiés par l'utilisation de mots comme « peut », « fera », « ferait », « a l'intention », « compte », « devrait », « s'attend », « projette », « prévoit », « croit », « estime » ou de la forme négative de ces expressions ou autres variantes comparables. Ces énoncés sont fondés sur l'information disponible au moment où ils sont formulés, sur des hypothèses établies par la direction et sur les attentes de la direction, agissant de bonne foi, à l'égard d'événements futurs, y compris sur l'hypothèse selon laquelle la conjoncture économique et les taux de change ne se détérioreront pas de façon significative, les frais d'exploitation n'augmenteront pas considérablement, les livraisons suffiront à répondre aux besoins de Richelieu, la disponibilité du crédit demeurera stable tout au long de l'exercice et aucun événement extraordinaire n'exigera de dépenses en immobilisations supplémentaires. Bien que la direction considère ces hypothèses et attentes comme raisonnables en fonction de l'information dont elle dispose au moment de les formuler, elles pourraient s'avérer inexactes. Les énoncés prospectifs sont aussi sujets, de par leur nature, à des risques connus et inconnus et à des incertitudes tels que, notamment, ceux reliés à l'industrie, aux acquisitions, aux relations de travail, au crédit, aux dirigeants clés, à l'approvisionnement et à la responsabilité du fait du produit, et d'autres facteurs mentionnés dans le rapport de gestion inclus dans le rapport annuel 2012 de Richelieu, dans la notice annuelle 2012 de Richelieu ainsi que dans le dossier d'information de Richelieu, qui est disponible sur le site Web du Système électronique de données, d'analyse et de recherche (SEDAR) à www.sedar.com. Les résultats réels de Richelieu pourraient différer de façon importante de ceux qu'indiquent ou laissent entrevoir ces énoncés prospectifs. Par conséquent, il est recommandé aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs. Ces énoncés ne reflètent pas l'incidence potentielle d'éléments spéciaux ou encore d'un regroupement d'entreprises ou d'une autre opération qui pourraient être annoncés ou avoir lieu après la date des présentes. Richelieu n'a aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs pour refléter de nouveaux événements ou de nouvelles circonstances, sauf dans la mesure prévue par les lois applicables.
| CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE DU 4 juillet 2013 à 14 H 30 (heure de l'est) |
Les analystes financiers et les investisseurs intéressés à participer à la conférence téléphonique sur les résultats qui aura lieu le 4 juillet 2013 à 14 h 30, pourront composer le 1-888-231-8191 quelques minutes avant le début de l'appel. Les personnes qui ne peuvent pas participer pourront écouter l'enregistrement qui sera disponible à compter du 4 juillet 2013 à 17 h 30, jusqu'à minuit le 11 juillet 2013, en composant le 1-855-859-2056, code d'accès : 96286455. Les journalistes sont invités en tant qu'auditeurs.
| Photos disponibles sous la rubrique « À propos de Richelieu » à la section « Médias » du site www.richelieu.com |
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
[en milliers de dollars]
[non audités]
| Au 31 mai 2013 |
Au 30 novembre 2012 |
|||
| $ | $ | |||
| ACTIFS | ||||
| Actifs courants | ||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 35 281 | 51 587 | ||
| Débiteurs | 84 222 | 75 721 | ||
| Impôts à recevoir | 1 425 | 514 | ||
| Stocks | 138 385 | 127 607 | ||
| Frais payés d'avance | 1 560 | 781 | ||
| 260 873 | 256 210 | |||
| Actifs non courants | ||||
| Immobilisations corporelles | 22 888 | 23 740 | ||
| Immobilisations incorporelles | 14 910 | 15 601 | ||
| Goodwill | 51 625 | 51 405 | ||
| Impôts différés | 2 990 | 2 913 | ||
| 353 286 | 349 869 | |||
| PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES | ||||
| Passifs courants | ||||
| Créditeurs et charges à payer | 54 413 | 54 379 | ||
| Portion courante de la dette à long terme | 706 | 1 743 | ||
| 55 119 | 56 122 | |||
| Passifs non courants | ||||
| Dette à long terme | 662 | 820 | ||
| Impôts différés | 3 246 | 3 246 | ||
| Autres passifs | 1 798 | 1 739 | ||
| 60 825 | 61 927 | |||
| Capitaux propres | ||||
| Capital-actions | 27 137 | 23 349 | ||
| Surplus d'apport | 668 | 2 761 | ||
| Résultats non distribués | 259 543 | 258 775 | ||
| Cumul des autres éléments du résultat global | 961 | (1 050) | ||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société | 288 309 | 283 835 | ||
| Participations ne donnant pas le contrôle | 4 152 | 4 107 | ||
| 292 461 | 287 942 | |||
| 353 286 | 349 869 |
COMPTES DE RÉSULTATS CONSOLIDÉS
[en milliers de dollars, sauf les données par action]
[non audités]
| Pour les trois mois clos le 31 mai |
Pour les six mois clos le 31 mai |
|||||||
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |||||
| $ | $ | $ | $ | |||||
| Ventes | 156 240 | 147 107 | 282 324 | 271 190 | ||||
| Coût des marchandises vendues, charges liées aux entrepôts et charges de vente et d'administration | 138 033 | 128 490 | 251 224 | 239 293 | ||||
| Résultat avant les éléments suivants | 18 207 | 18 617 | 31 100 | 31 897 | ||||
| Amortissement des immobilisations corporelles | 1 279 | 1 161 | 2 585 | 2 596 | ||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles | 558 | 588 | 1 126 | 1 163 | ||||
| Frais financiers, net | (95) | (19) | (214) | (65) | ||||
| 1 742 | 1 730 | 3 497 | 3 694 | |||||
| Résultat avant impôts sur le résultat | 16 465 | 16 887 | 27 603 | 28 203 | ||||
| Impôts sur le résultat | 4 241 | 4 775 | 7 201 | 8 063 | ||||
| Résultat net | 12 224 | 12 112 | 20 402 | 20 140 | ||||
| Résultat net attribuable aux : | ||||||||
| Actionnaires de la Société | 12 140 | 11 997 | 20 298 | 20 001 | ||||
| Participations ne donnant pas le contrôle | 84 | 115 | 104 | 139 | ||||
| 12 224 | 12 112 | 20 402 | 20 140 | |||||
| Résultat net par action attribuable aux actionnaires de la Société | ||||||||
| De base | 0,59 | 0,57 | 0,98 | 0,96 | ||||
| Dilué | 0,58 | 0,57 | 0,96 | 0,95 | ||||
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
[en milliers de dollars]
[non audités]
| Pour les trois mois clos le 31 mai |
Pour les six mois clos le 31 mai |
|||||||
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |||||
| $ | $ | $ | $ | |||||
| Résultat net | 12 224 | 12 112 | 20 402 | 20 140 | ||||
| Autres éléments du résultat global | ||||||||
| Écart de change résultant de la conversion d'une filiale à l'étranger | 276 | 1 868 | 2 011 | 648 | ||||
| Résultat global | 12 500 | 13 980 | 22 413 | 20 788 | ||||
| Résultat global attribuable aux : | ||||||||
| Actionnaires de la Société | 12 416 | 13 865 | 22 309 | 20 649 | ||||
| Participations ne donnant pas le contrôle | 84 | 115 | 104 | 139 | ||||
| 12 500 | 13 980 | 22 413 | 20 788 | |||||
TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
[en milliers de dollars]
[non audités]
| Pour les trois mois clos le 31 mai |
Pour les six mois clos le 31 mai |
||||||||
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | ||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||
| ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES | |||||||||
| Résultat net | 12 224 | 12 112 | 20 402 | 20 140 | |||||
| Éléments sans effet sur la trésorerie | |||||||||
| Amortissement des immobilisations corporelles | 1 279 | 1 161 | 2 585 | 2 596 | |||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles | 558 | 588 | 1 126 | 1 163 | |||||
| Impôts différés | — | (77) | — | 17 | |||||
| Charge relative à la rémunération à base d'actions | 351 | 330 | 792 | 515 | |||||
| 14 412 | 14 114 | 24 905 | 24 431 | ||||||
| Variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement | (4 569) | (5 284) | (20 690) | (13 009) | |||||
| 9 843 | 8 830 | 4 215 | 11 422 | ||||||
| ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | |||||||||
| Remboursement de la dette à long terme | (376) | — | (576) | (2 538) | |||||
| Dividendes versés | (2 717) | (2 507) | (5 429) | (5 012) | |||||
| Émission d'actions ordinaires | 561 | 1 577 | 1 985 | 2 189 | |||||
| Rachat d'actions ordinaires pour annulation | (14 586) | — | (14 586) | (269) | |||||
| (17 118) | (930) | (18 606) | (5 630) | ||||||
| ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | |||||||||
| Acquisitions d'entreprises | (297) | (2 386) | (297) | (2 386) | |||||
| Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | (804) | (605) | (1 559) | (1 707) | |||||
| (1 101) | (2 991) | (1 856) | (4 093) | ||||||
| Effet des fluctuations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie | 22 | 91 | (59) | (23) | |||||
| Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | (8 354) | 5 000 | (16 306) | 1 676 | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | 43 635 | 25 771 | 51 587 | 29 095 | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période | 35 281 | 30 771 | 35 281 | 30 771 | |||||
| Informations supplémentaires | |||||||||
| Impôts sur le résultat payés | 3 968 | 3 958 | 8 099 | 8 681 | |||||
| Intérêts reçus, net | (95) | (22) | (214) | (71) | |||||
SOURCE : Quincaillerie Richelieu Ltée
Richard Lord
Président et chef de la direction
Antoine Auclair
Vice-président et chef de la direction financière
Tél. : (514) 336-4144 www.richelieu.com
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