L'Industrielle Alliance déclare ses résultats pour le deuxième trimestre - Bénéfice propulsé par des résultats favorables liés aux titulaires de polices dans tous les secteurs

QUÉBEC, le 4 août 2016 /CNW Telbec/ -

(TSX: IAG)

Faits saillants du deuxième trimestre

• BPA dilué de 1,35 $, soit 17 % au-dessus du haut de la fourchette donnée comme indication pour le deuxième trimestre (1,05 $ ‑ 1,15 $)
• Rendement annualisé des capitaux propres aux actionnaires ordinaires à 14,7 % (indication de 11,0 % à 12,5 %)
• Résultats favorables du côté des titulaires de polices, représentant un gain de 0,10 $ par action (gain de 0,19 $ à ce jour)
• Taux de drain sur les nouvelles affaires de 13 %, comparativement à une indication de 15 %
• Poursuite de la forte croissance des ventes en assurance individuelle au Canada et aux États-Unis (+18 %)
• Maintien du premier rang pour les ventes nettes de fonds distincts au Canada
• Ratio de solvabilité de 199 % qui rend compte de l'environnement macroéconomique du deuxième trimestre (indication de 175 % - 200 %)

« Nos excellents résultats du deuxième trimestre indiquent clairement la solidité sous-jacente de nos activités, a commenté Yvon Charest, président et chef de la direction. Nos deux secteurs d'activité les plus importants continuent de générer de très bons résultats;  l'Assurance individuelle a poursuivi sur sa belle lancée tant au Canada qu'aux États-Unis et nos activités de fonds distincts ont maintenu leur position de chef de file en termes de ventes nettes. Parmi nos filiales, L'Excellence continue le fructueux déploiement de son produit d'assurance invalidité à primes ajustables partout au Canada, iA Auto et habitation commence à réaliser des ventes qui découlent de nouveaux partenariats conclus l'an dernier et nos filiales de distribution en gestion de patrimoine ont bénéficié de la croissance des marchés au cours du trimestre. Malgré la turbulence récente dans l'environnement macroéconomique, notre portefeuille de placements demeure d'excellente qualité et notre ratio de solvabilité se situe dans notre zone de confort. »

« Nous sommes extrêmement encouragés par la qualité de notre bénéfice du deuxième trimestre, a ajouté René Chabot, vice‑président exécutif, chef des finances et actuaire en chef. En plus d'être à la hauteur quant aux éléments essentiels de notre plan pour 2016, soit de faire diminuer le drain sur les nouvelles affaires et d'améliorer la rentabilité dans la division des Régimes d'employés et celle de nos activités américaines, les résultats du côté des titulaires de polices ont été favorables dans tous nos secteurs d'activité. En raison de nos solides résultats financiers durant la première moitié de l'année et de notre bénéfice qui se situe au-delà de l'indication donnée aux marchés, nous sommes bien positionnés pour atteindre nos objectifs pour 2016. »

Faits saillants
	Deuxième trimestre			Cumulatif au 30 juin
(En millions de dollars, sauf indication contraire)	2016	2015	Variation	2016	2015	Variation
Résultat net attribué aux actionnaires	143,6	146,1	(2%)	246,0	260,5	(6%)
Moins : dividendes sur actions privilégiées	4,1	3,9	5%	8,2	9,4	(13%)
Moins : prime au rachat d'actions privilégiées	--	--	--	--	4,0	--
Résultat net attribué aux actionnaires ordinaires	139,5	142,2	(2%)	237,8	247,1	(4%)
Résultat par action ordinaire (dilué)	1,35 $	1,40 $^2	(0,05 $)	2,31 $	2,43 $^2	(0,12 $)
Rendement des capitaux propres aux actionnaires ordinaires^1	14,7%	15,8%	(110 pbs)	9,4%	13,1%	(370 pbs)
	30 juin 2016		31 mars 2016	31 décembre 2015		30 juin 2015
Ratio de solvabilité		199%	205%		213%	223%
Valeur comptable par action		37,60 $	36,48 $		36,76 $	36,11 $
Actif sous gestion et sous administration		121,9G$	117,7G$		115,8G$	112,9G$
Placements douteux nets en % des placements totaux		0,04%	0,04%		0,05%	0,07%

¹ Annualisé pour le trimestre. ² Les résultats de 2015 incluent un gain relatif aux impôts de 0,17 $ par action.

FAITS SAILLANTS DU DEUXIÈME TRIMESTRE

Rentabilité - Pour le deuxième trimestre terminé le 30 juin 2016, l'Industrielle Alliance déclare un résultat net attribué aux actionnaires ordinaires de 139,5 millions de dollars, un résultat par action ordinaire (BPA) dilué de 1,35 $ et un rendement annualisé des capitaux propres aux actionnaires ordinaires de 14,7 %, des résultats qui dépassent toutes les indications données pour le trimestre.  En comparaison, le résultat net attribué aux actionnaires ordinaires s'établissait à 142,2 millions de dollars au deuxième trimestre de 2015, le BPA dilué à 1,40 $ et le rendement annualisé des capitaux propres aux actionnaires à 15,8 %. Il faut noter que les résultats du deuxième trimestre de l'an dernier comprenaient un gain relatif aux impôts de 0,17 $ par action.

Vous trouverez ci-dessous les principaux éléments qui font état de la rentabilité. Tous les chiffres sont après impôts, à moins d'indication contraire.

Le bénéfice anticipé sur l'en-vigueur a augmenté de 6 % comparativement au même trimestre de l'an dernier, pour s'établir à 140,4 millions de dollars avant impôts, une hausse attribuable principalement aux secteurs de l'Assurance individuelle et de l'Assurance collective. De plus, la société déclare un gain de 0,26 $ par action pour le deuxième trimestre, dont 0,10 $ est lié à des résultats favorables du côté des titulaires de polices dans tous les secteurs d'activité, 0,11 $ par action à des éléments liés aux marchés boursiers et 0,05 $ par action au drain, aux impôts sur le revenu et au revenu sur le capital. Vous trouverez une analyse détaillée des gains et des pertes ci-dessous.

L'Assurance individuelle a inscrit un gain d'expérience de 0,04 $ par action (4,4 millions de dollars), dû principalement à des résultats de morbidité favorables.

La Gestion de patrimoine individuel a rapporté un gain d'expérience de 0,14 $ par action (14,4 millions de dollars), attribuable au programme de couverture dynamique rattaché à la garantie des fonds distincts (0,10 $), aux résultats de mortalité pour les rentes immédiates à primes uniques (0,02 $), à des dépenses inférieures à celles anticipées (0,01 $) et à des honoraires liés à l'actif sous gestion supérieurs à ceux prévus (0,01 $).

L'Assurance collective a enregistré un gain net d'expérience de 0,01 $ par action (0,6 million de dollars), qui s'explique principalement par des résultats favorables en assurance invalidité de longue durée dans la division des Régimes d'employés (0,02 $ par action), qui ont été contrebalancés par des demandes de règlement supérieures aux prévisions dans la division des Solutions pour les marchés spéciaux (0,01 $ par action).

L'Épargne et retraite collectives a inscrit un gain de 0,02 $ par action (1,4 million de dollars) en raison de rendements sur les investissements plus élevés que prévu et de dépenses plus basses qu'anticipé.

Drain - Dans le secteur de l'Assurance individuelle, le drain lié aux nouvelles ventes s'établit à 9,3 millions de dollars avant impôts pour le trimestre, ou à 13 % des ventes, en comparaison d'une indication donnée de 15 %. La direction estime que le drain moins élevé qu'anticipé, attribuable principalement à un niveau de ventes plus élevé au Canada et aux États-Unis, représente un gain de 0,01 $ par action.

Revenu sur le capital - Le revenu total sur le capital s'élève à 17,5 millions de dollars avant impôts, ce qui est conforme à la prévision trimestrielle de la société. Un revenu de placements supérieur a partiellement été contrebalancé par des demandes de règlement saisonnières plus élevées chez iA Auto et habitation, ce qui a engendré un gain de 0,01 $ par action.

Impôts sur le revenu - La société a réalisé un gain net de 0,03 $ par action relativement à un ajustement de provisions liées à l'année 2015.

Croissance des affaires -  L'actif sous gestion et sous administration total a atteint 121,9 milliards de dollars, ce qui correspond à une croissance de 4 % au deuxième trimestre (8 % sur douze mois), en raison principalement de la croissance des marchés. Les primes et dépôts, à 1,9 milliard de dollars, sont stables si on compare au même trimestre en 2015 et rendent compte de bons résultats dans les secteurs de l'assurance qui ont été compensés par une diminution des ventes brutes de fonds communs de placement.

L'Assurance individuelle a encore connu une forte croissance de ses ventes dans tous les segments de marché. Les ventes ont totalisé 72,9 millions de dollars (+18 %), en hausse de +11 % au Canada et de +35 % aux États-Unis. Les ventes d'assurance invalidité à primes ajustables, qui continuent de gagner de nouveaux marchés au Canada, ont inscrit une progression de 37 %. Les ventes du secteur au Canada ont atteint 48,4 millions de dollars (dont 5,2 millions de dollars en assurance invalidité à primes ajustables) et 24,5 millions de dollars aux États‑Unis.

Dans le secteur de la Gestion de patrimoine individuel, la société a enregistré un dixième trimestre consécutif de ventes nettes positives de fonds distincts, alors que l'industrie canadienne dans son ensemble a connu des ventes nettes négatives. La société, qui occupe le premier rang en termes de ventes nettes et le troisième en termes d'actif, a enregistré des ventes brutes de fonds distincts de 352,1 millions de dollars (366,5 millions de dollars en 2015) et des entrées nettes de 53,4 millions de dollars (88,8 millions de dollars en 2015). Les ventes brutes de fonds communs de placement ont atteint 316,7 millions de dollars (383,0 millions de dollars en 2015), tandis que les sorties nettes se sont élevées à 121,3 millions de dollars, comparativement à 165,1 millions de dollars au même trimestre en 2015 .

Le secteur de l'Assurance collective a inscrit des ventes totales de 217,3 millions de dollars (-2 %). La division des Services aux concessionnaires a enregistré des ventes de 58,0 millions de dollars (+3 %) en assurance biens et risques divers et de 101,6 millions de dollars (+2 %) en assurance crédit, pour une croissance globale de 3 %. La division des Solutions pour les marchés spéciaux a pour sa part rapporté des ventes de 40,6 millions de dollars (-3 %) et la division des Régimes d'employés a réalisé des ventes de 17,1 millions de dollars (-32 %).

Dans le secteur de l'Épargne et retraite collectives, les ventes ont totalisé 325,2 millions de dollars , ce qui représente une diminution de 5 % par rapport à l'année précédente.

Chez iA Auto et habitation, les primes souscrites ont enregistré une croissance de 12 % au deuxième trimestre, pour s'établir à 91,6 millions de dollars, une hausse attribuable à la croissance organique et à de nouveaux partenariats.

Capital - Au 30 juin 2016, le ratio de solvabilité s'établissait à 199 %, comparativement à 205 % à la fin du trimestre précédent. La majeure partie de cette diminution est liée à des variations dans l'environnement macroéconomique.

Dividende - Le conseil d'administration a approuvé un dividende à 32 cents par action ordinaire en circulation de la société. Ce dividende sera payable le 15 septembre 2016 à tous les actionnaires inscrits le 19 août 2016.

Réinvestissement des dividendes et achat d'actions - Les actionnaires inscrits qui souhaitent adhérer au régime de réinvestissement des dividendes et d'achat d'actions de la société pour réinvestir le prochain dividende qui sera versé le 15 septembre 2016 doivent s'assurer que le formulaire dûment rempli parvient à Computershare au plus tard à 16 h le 12 août 2016. Pour savoir comment vous inscrire, visitez le site Web de la société à l'adresse www.ia.ca sous l'onglet À propos, à la section Relations avec les investisseurs/Dividendes. Il est à noter que les actions ordinaires émises en vertu du régime de réinvestissement des dividendes et d'achat d'actions de la société seront achetées sur le marché secondaire et aucun escompte ne s'appliquera.

Indications aux marchés pour 2016

• Bénéfice par action ordinaire : fourchette cible de 4,20 $ à 4,60 $;
• Rendement des capitaux propres aux actionnaires ordinaires : fourchette cible de 11,0 % à 12,5 %;
• Ratio de solvabilité : fourchette cible de 175 % à 200 %;
• Ratio de distribution du dividende : fourchette entre 25 % et 35 % , la cible étant le point médian;
• Taux d'impôt effectif : fourchette de 18 % à 20 %;
• Drain lié aux nouvelles ventes : cible fixée à 15 % des ventes en assurance individuelle et peut fluctuer de ±5 %.

Les indications pour le rendement des capitaux propres et le bénéfice par action ordinaire excluent tout renforcement potentiel des réserves en 2016.

RENSEIGNEMENTS GÉNÉRAUX

Renseignements financiers non conformes aux IFRS
iA Groupe financier publie son information financière conformément aux Normes internationales d'information financière (IFRS). Toutefois, la société publie aussi certaines mesures qui sont non conformes aux IFRS et qui n'ont soit aucun équivalent IFRS, notamment les ventes, la valeur ajoutée des ventes et le ratio de solvabilité, ou qui ont un équivalent IFRS, telles des données touchant le bénéfice d'exploitation et les impôts sur le bénéfice présentés dans le tableau présentant la provenance du bénéfice. De plus, la société utilise des données ajustées non conformes aux IFRS touchant le bénéfice net, le bénéfice par action et le rendement des capitaux propres. Les mesures financières non conformes aux IFRS sont souvent accompagnées des mesures financières conformes aux IFRS et comparées avec ces dernières afin d'en établir la concordance. La société est d'avis que ces mesures non conformes aux IFRS fournissent des renseignements additionnels aux investisseurs et aux analystes financiers afin qu'ils puissent mieux comprendre les résultats financiers et effectuer une meilleure analyse de son potentiel de croissance et de bénéfice. Comme les mesures financières non conformes aux IFRS n'ont pas de définition normalisée, il est possible qu'elles diffèrent des mesures financières non conformes aux IFRS utilisées par d'autres sociétés. La société incite fortement les investisseurs à consulter l'intégralité de ses états financiers et de ses autres rapports déposés auprès d'organismes publics, et à ne pas se fier à une mesure financière unique, quelle qu'elle soit.

Énoncés prospectifs
Ce communiqué peut contenir des énoncés qui font référence aux stratégies de iA Groupe financier ou des énoncés de nature prévisionnelle, qui dépendent d'événements ou de conditions futurs ou y font référence, ou qui comprennent des mots tels que « pourrait » et « devrait », ou des verbes comme « supposer », « s'attendre à », « prévoir », « entendre », « planifier », « croire », « estimer » et « continuer » ou leur forme future (ou leur forme négative), ou encore des mots tels que « objectif » et « but » ou des termes ou des expressions semblables. De tels énoncés constituent des énoncés prospectifs au sens des lois sur les valeurs mobilières. Les énoncés prospectifs comprennent, notamment, les renseignements concernant les résultats d'exploitation futurs possibles ou présumés de la société. Ils ne constituent pas des faits historiques, mais représentent uniquement les attentes, les estimations et les projections de la société à l'égard d'événements futurs.

Bien que iA Groupe financier estime que les attentes reflétées dans ces énoncés prospectifs soient raisonnables, ces énoncés comportent des risques et des incertitudes et les lecteurs ne devraient pas s'y fier indûment. Les énoncés prospectifs étant fondés sur des hypothèses ou des facteurs importants, les résultats réels peuvent différer sensiblement des résultats qui y sont exprimés explicitement ou implicitement. Les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des résultats prévus sont notamment la conjoncture commerciale et économique; la concurrence et le regroupement des sociétés; les changements apportés aux lois et aux règlements, y compris aux lois fiscales; les liquidités de iA Groupe financier, notamment la disponibilité de financement pour respecter les engagements financiers en place aux dates d'échéance prévues lorsqu'il le faut; l'exactitude de l'information reçue de cocontractants et la capacité des cocontractants à respecter leurs engagements; l'exactitude des conventions comptables et des méthodes actuarielles utilisées par iA Groupe financier; les risques d'assurance, soit le taux de mortalité, le taux de morbidité, la longévité et le comportement des titulaires de polices, notamment l'occurrence de catastrophes naturelles ou imputables à l'homme, de pandémies et d'actes terroristes.

Des renseignements supplémentaires sur des facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des prévisions et sur les hypothèses ou les facteurs importants sur lesquels sont fondés les énoncés prospectifs sont présentés à la section « Gestion des risques » du Rapport de gestion 2015 de iA Groupe financier et à la note « Gestion des risques associés aux instruments financiers » afférente aux États financiers consolidés de iA Groupe financier, de même que dans d'autres documents que iA Groupe financier a déposés auprès des autorités en valeurs mobilières du Canada, qui peuvent être consultés à l'adresse www.sedar.com.

Les énoncés prospectifs contenus dans ce communiqué reflètent les attentes de la société à la date du présent communiqué. iA Groupe financier ne s'engage aucunement à mettre à jour ces énoncés prospectifs ou à publier une révision de ceux-ci afin de tenir compte d'événements ou de circonstances postérieurs à la date du présent communiqué ou afin de tenir compte de la survenance d'événements imprévus, sauf lorsque la loi l'exige.

Documents relatifs aux résultats financiers
Pour un rapport détaillé sur les résultats de la société du deuxième trimestre, les investisseurs sont invités à consulter le Rapport de gestion pour le trimestre terminé le 30 juin 2016, les États financiers et les notes afférentes qui s'y rattachent ainsi que notre trousse d'information supplémentaire, qui sont tous disponibles sur le site Internet de iA Groupe financier à l'adresse www.ia.ca sous l'onglet À propos, à la section Relations avec les investisseurs/Rapports financiers et sur le site de SEDAR à www.sedar.com.

Conférence téléphonique
La direction tiendra une conférence téléphonique pour présenter les résultats de la société le jeudi 4 août 2016, à 17 h (HAE). Pour écouter la conférence téléphonique, il suffira de composer le 1 888 225-7896 (sans frais). La conférence téléphonique sera également disponible en différé, pendant une semaine, à compter de 19 h 30 le jeudi 4 août 2016. Pour écouter la conférence téléphonique en différé, il suffira de composer le 1 800 558-5253 (sans frais) et d'entrer le code d'accès 21812614. Une webdiffusion de la conférence téléphonique (en mode audio seulement) sera également disponible à partir du site Internet de la société, à l'adresse www.ia.ca.

À propos de iA Groupe financier
Fondé en 1892, iA Groupe financier offre des produits d'assurance vie et maladie, des fonds communs de placement et des fonds distincts, des régimes d'épargne et de retraite, des valeurs mobilières, de l'assurance auto et habitation, des prêts hypothécaires et des prêts autos ainsi que d'autres produits et services financiers destinés aux particuliers de même qu'aux entreprises et aux groupes. iA Groupe financier compte parmi les quatre sociétés d'assurance de personnes les plus importantes au Canada et parmi les plus grandes sociétés publiques au pays. Son titre est inscrit à la Bourse de Toronto, sous le symbole IAG.

iA Groupe financier est une marque de commerce et un autre nom sous lequel l'Industrielle Alliance, Assurance et services financiers inc. exerce ses activités.

SOURCE Industrielle Alliance, Assurance et services financiers inc.

Relations avec les investisseurs : Grace Pollock, Tél. bureau : 418 780-5945, Courriel : [email protected]; Relations publiques : Pierre Picard, Tél. bureau : 418 684-5000, poste 1660, Courriel : [email protected]