La Fiducie de placement immobilier Propriétés de Choix émettra des débentures non garanties de premier rang d'une valeur de 500 millions de dollars English
Le présent communiqué n'est pas destiné aux agences de transmission des États-Unis et ne doit pas être diffusé aux États-Unis.
TORONTO, le 18 févr. 2020 /CNW/ - La Fiducie de placement immobilier Propriétés de Choix (« Propriétés de Choix » ou la « Fiducie ») (TSX : CHP.UN) a annoncé aujourd'hui qu'elle a convenu d'émettre, dans le cadre d'un placement privé dans certaines provinces du Canada (l'« émission »), des débentures non garanties de premier rang de la Fiducie en deux séries pour un montant en principal total de 500 millions de dollars. L'émission comprend : i) un montant en principal total de 400 millions de dollars de débentures non garanties de premier rang de série N qui porteront intérêt au taux de 2,981 % par année et arriveront à échéance le 4 mars 2030 et ii) un montant en principal total de 100 millions de dollars de débentures non garanties de premier rang de série O qui porteront intérêt au taux de 3,827 % par année et arriveront à échéance le 4 mars 2050 (collectivement, les « débentures »).
Émission de débentures
Les débentures sont émises dans le cadre d'un placement pour compte par un syndicat de placeurs pour compte codirigé par RBC Marchés des Capitaux, BMO Marchés des capitaux, Valeurs Mobilières TD, Marchés des capitaux CIBC et la Banque Scotia. Sous réserve des conditions habituelles de clôture, l'émission devrait se conclure le 3 mars 2020.
Le produit net de l'émission sera affecté par la Fiducie au remboursement de sa dette existante, et vise notamment à rembourser en totalité le montant en principal total de 250 millions de dollars de débentures non garanties de premier rang de série E qui portent intérêt à 2,297 % et qui arrivent à échéance le 14 septembre 2020, et à rembourser une partie du solde de sa facilité de crédit.
La clôture de l'émission est assujettie à l'attribution aux débentures d'une cote minimale « BBB » assortie d'une perspective « stable » par DBRS Limited et d'une cote minimale « BBB » par Standard and Poor's Ratings Services. Les débentures auront égalité de rang avec tous les autres titres de créance non garantis de la Fiducie qui n'ont pas été subordonnés.
Les débentures qui sont émises n'ont pas été inscrites en vertu de la Securities Act of 1933 des États-Unis, sous sa forme modifiée, et elles ne peuvent être offertes ni vendues aux États-Unis sans inscription ou dispense applicable des exigences d'inscription. Le présent communiqué ne constitue ni une offre de vente ni une sollicitation d'offre d'achat, et ces débentures ne doivent pas être vendues dans quelque territoire que ce soit où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale.
Fiducie de placement immobilier Propriétés de Choix
La Fiducie de placement immobilier Propriétés de Choix, fiducie de placement immobilier diversifiée prééminente au Canada, est propriétaire, gestionnaire et promoteur d'un portefeuille de grande qualité composé de 726 biens immobiliers offrant au total 65,8 millions de pieds carrés de superficie locative brute. Ce portefeuille regroupe des immeubles de commerce de détail loués en majeure partie à des détaillants de biens de première nécessité, des actifs industriels, de bureau et résidentiels situés dans des marchés attrayants et propose un programme d'aménagement ambitieux. L'alliance stratégique de Propriétés de Choix avec son locataire principal, Les Compagnies Loblaw limitée, premier détaillant en importance au pays, est un avantage concurrentiel incontestable conférant à la fiducie diverses occasions de croissance à long terme. Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez visiter le site Web de Propriétés de Choix, à l'adresse www.choicereit.ca, et le profil d'émetteur de Propriétés de Choix à l'adresse www.sedar.com.
Énoncés prospectifs
Le présent communiqué renferme des énoncés prospectifs qui portent sur les activités de Propriétés de Choix et sur le contexte dans lequel la fiducie évolue. Ils sont fondés sur les attentes, estimations, prévisions et projections de la direction et ne sont pas garants de la performance future de la fiducie. Ils comportent de nombreux risques et incertitudes qui sont indépendants de sa volonté et difficilement prévisibles. Par conséquent, les résultats réels pourraient différer considérablement de ceux qu'expriment ces énoncés prospectifs. Ces risques et ces impondérables comprennent notamment, mais sans s'y limiter, les facteurs décrits dans la notice annuelle de Propriétés de Choix pour l'exercice courant. Sauf dans la mesure où la loi l'exige, la direction ne s'engage aucunement à publier une mise à jour de ces énoncés de manière à rendre compte de nouvelles informations, de l'occurrence de nouveaux événements ou d'un changement éventuel de circonstances. Tous les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont formulés en date de celui-ci et sont visés par les présentes mises en garde.
SOURCE Fiducie de placement immobilier Propriétés de Choix
Mario Barrafato, Chef de la direction financière, Fiducie de placement immobilier Propriétés de Choix, Tél. : 416 628-7872, Courriel : [email protected]
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