La Banque Nationale divulgue ses résultats du premier trimestre de 2020

L'information financière contenue dans le présent document est basée sur les états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités pour le trimestre terminé le 31 janvier 2020 préparés selon les Normes internationales d'information financière (IFRS) telles que publiées par l'International Accounting Standards Board (IASB), sauf indication contraire. Les IFRS représentent les principes comptables généralement reconnus (PCGR) du Canada. Les symboles M$ et G$ désignent respectivement les millions et les milliards de dollars canadiens.

MONTRÉAL, le 27 févr. 2020 /CNW Telbec/ - La Banque Nationale déclare un résultat net de 610 M$ au premier trimestre de 2020, en hausse de 11 % par rapport à 552 M$ pour le trimestre correspondant de 2019. Le résultat dilué par action de 1,67 $ au premier trimestre de 2020 se compare à 1,50 $ au trimestre correspondant de 2019, une hausse de 11 %. Ces croissances sont attribuables à la bonne progression du résultat net de tous les secteurs d'exploitation. Le résultat net excluant les éléments particuliers de 620 M$ pour le premier trimestre de 2020 est en hausse de 12 % par rapport à 552 M$ pour le trimestre correspondant de 2019. Le résultat dilué par action excluant les éléments particuliers de 1,70 $ au premier trimestre de 2020 se compare à 1,50 $ au trimestre correspondant de 2019, en hausse de 13 %. Les éléments particuliers sont décrits à la page 4.

Commentant les résultats du premier trimestre de 2020, M. Louis Vachon, président et chef de la direction de la Banque Nationale du Canada a souligné « la solide performance de chacun des secteurs d'affaires ». « La Banque maintient sa stratégie visant l'équilibre entre la croissance des prêts et des dépôts, la gestion disciplinée des charges d'exploitation et la gestion prudente des risques », a ajouté monsieur Vachon.

Faits saillants
(en millions de dollars canadiens)		Trimestre terminé le 31 janvier
		2020		2019		Variation %
Résultat net		610		552		11
Résultat dilué par action (en dollars)		1,67	$	1,50	$	11
Rendement des capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions ordinaires		18,0	%	17,2	%
Ratio de versement des dividendes		41,4	%	41,2	%
Excluant les éléments particuliers^(1)
Résultat net excluant les éléments particuliers		620		552		12
Résultat dilué par action excluant les éléments particuliers (en dollars)		1,70	$	1,50	$	13
Rendement des capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions ordinaires excluant les éléments particuliers		18,3	%	17,2	%
Ratio de versement des dividendes excluant les éléments particuliers		41,1	%	41,2	%
		Au 31 janvier  2020		Au 31 octobre  2019
Ratio des fonds propres CET1 selon Bâle III		11,7	%	11,7	%
Ratio de levier selon Bâle III		4,0	%	4,0	%

(1)	Consulter le « Mode de présentation de l'information » à la page 4 pour le détail des mesures financières non conformes aux PCGR.

Particuliers et Entreprises

• Résultat net de 251 M$ au premier trimestre de 2020 par rapport à 242 M$ au premier trimestre de 2019, en hausse de 4 %.
• Revenu total de 880 M$ au premier trimestre de 2020, en hausse de 29 M$ ou 3 % par rapport au trimestre correspondant de 2019.
• Croissance du crédit aux particuliers de 4 %, notamment en raison du crédit hypothécaire, et croissance du crédit aux entreprises de 6 %, depuis un an.
• La marge nette d'intérêts de 2,21 % au premier trimestre de 2020 se compare à 2,22 % au premier trimestre de 2019.
• Les frais autres que d'intérêts sont en hausse de 1 % par rapport au premier trimestre de 2019.
• Le ratio d'efficience de 53,2 % s'améliore par rapport à 54,4 % au trimestre correspondant de 2019.

Gestion de patrimoine

• Résultat net de 135 M$ au premier trimestre de 2020 par rapport à 123 M$ au trimestre correspondant de 2019, une hausse de 10 %.
• Revenu total de 465 M$ au premier trimestre de 2020, contre 434 M$ au trimestre correspondant de 2019, une augmentation de 31 M$ ou 7 % provenant principalement de la croissance des revenus tirés des services tarifés.
• Les frais autres que d'intérêts s'établissent à 282 M$ au premier trimestre de 2020 par rapport à 267 M$ au trimestre correspondant de 2019, une hausse de 6 %.
• Le ratio d'efficience de 60,6 % s'améliore comparativement à 61,5 % au premier trimestre de 2019.

Marchés financiers

• Résultat net de 184 M$ au premier trimestre de 2020 contre 168 M$ au trimestre correspondant de 2019, en hausse de 10 %.
• Revenu total en équivalent imposable ⁽¹⁾ de 458 M$, en hausse de 48 M$ ou 12 %, principalement en raison des revenus des marchés mondiaux.
• Les frais autres que d'intérêts se chiffrent à 199 M$ au premier trimestre de 2020, par rapport à 178 M$ au trimestre correspondant de 2019.
• Le ratio d'efficience en équivalent imposable ⁽¹⁾ de 43,4 % est stable par rapport au premier trimestre de 2019.

Financement spécialisé aux États-Unis et International

• Résultat net de 85 M$ au premier trimestre de 2020 contre 60 M$ au trimestre correspondant de 2019, une augmentation de 42 %.
• Revenu total de 195 M$ au premier trimestre de 2020, en hausse de 14 % par rapport au premier trimestre de 2019, une augmentation attribuable à la croissance des revenus de la filiale ABA Bank.
• Les frais autres que d'intérêts augmentent de 10 M$ pour atteindre 78 M$ au premier trimestre de 2020, en lien avec l'expansion du réseau bancaire de la filiale ABA Bank.

Autres

• Perte nette de 45 M$ au premier trimestre de 2020, contre une perte nette de 41 M$ au trimestre correspondant de 2019.

Gestion du capital

• Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires (CET1) selon Bâle III de 11,7 % au 31 janvier 2020, stable par rapport au 31 octobre 2019.
• Ratio de levier selon Bâle III de 4,0 % au 31 janvier 2020, stable par rapport au 31 octobre 2019.

Dividendes

• Le 26 février 2020, le conseil d'administration a déclaré les dividendes réguliers sur les diverses séries d'actions privilégiées de premier rang, ainsi qu'un dividende de 71 cents par action ordinaire, payable le 1er mai 2020 aux actionnaires inscrits le 30 mars 2020.

(1)	Consulter le « Mode de présentation de l'information » à la page 4 pour le détail des mesures financières non conformes aux PCGR.

Faits saillants
(en millions de dollars canadiens, sauf pour les données par action)		Trimestre terminé le 31 janvier
		2020		2019		Variation %
Résultats d'exploitation
Revenu total		1 923		1 799		7
Résultat net		610		552		11
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Banque		594		536		11
Rendement des capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions ordinaires		18,0	%	17,2	%
Résultat par action
de base		1,69	$	1,51	$	12
dilué		1,67		1,50		11
Résultats d'exploitation en équivalent imposable et excluant les éléments particuliers ^(1)
Revenu total en équivalent imposable		2 010		1 862		8
Résultat net excluant les éléments particuliers		620		552		12
Rendement des capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions ordinaires excluant les éléments particuliers		18,3	%	17,2	%
Ratio d'efficience en équivalent imposable et excluant les éléments particuliers		53,6	%	55,1	%
Résultat par action excluant les éléments particuliers ^(1)
de base		1,72	$	1,51	$	14
dilué		1,70		1,50		13
Informations sur les actions ordinaires
Dividendes déclarés		0,71	$	0,65	$
Valeur comptable		37,58		34,85
Cours de l'action
haut		74,22		61,80
bas		68,25		54,97
clôture		73,43		61,80
Nombre d'actions ordinaires (en milliers)		335 818		335 500
Capitalisation boursière		24 659		20 734
(en millions de dollars canadiens)		Au 31 janvier  2020		Au 31 octobre 2019		Variation %
Bilan et hors bilan
Actif total		289 191		281 458		3
Prêts et acceptations, déduction faite des provisions		156 151		153 251		2
Dépôts		197 504		189 566		4
Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions ordinaires		12 621		12 328		2
Actifs sous administration et sous gestion		606 804		565 396		7
Ratios réglementaires selon Bâle III
Ratios des fonds propres
catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires (CET1)		11,7	%	11,7	%
catégorie 1		14,9	%	15,0	%
total		16,0	%	16,1	%
Ratio de levier		4,0	%	4,0	%
Ratio de liquidité à court terme (LCR)		144	%	146	%
Autres renseignements
Nombre d'employés - mondial		26 314		25 487		3
Nombre de succursales au Canada		416		422		(1)
Nombre de guichets automatiques au Canada		933		939		(1)

(1)	Consulter le « Mode de présentation de l'information » à la page 4 pour le détail des mesures financières non conformes aux PCGR.

Mode de présentation de l'information

La Banque a adopté l'IFRS 16 le 1^er novembre 2019 tel qu'indiqué à la note 2 afférente aux états financiers annuels consolidés audités de l'exercice terminé le 31 octobre 2019. Comme il est permis par les dispositions transitoires de l'IFRS 16, la Banque a choisi d'appliquer l'IFRS 16 selon la méthode rétrospective modifiée, sans retraitement des périodes comparatives. La note 2 afférente aux états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités pour le trimestre terminé le 31 janvier 2020 présente les incidences de l'adoption de l'IFRS 16 sur le bilan consolidé de la Banque au 1er novembre 2019 et de plus amples renseignements liés à à l'adoption de l'IFRS 16. Puisque les états financiers consolidés intermédiaires ne comprennent pas toute l'information exigée aux termes des IFRS dans les états financiers annuels, ils doivent être lus conjointement avec les états financiers annuels consolidés audités et les notes y afférant de l'exercice terminé le 31 octobre 2019.

Mesures financières non conformes aux PCGR 

La Banque a recours à diverses mesures financières pour évaluer les résultats et mesurer sa performance globale. Certaines de ces mesures financières ne sont pas calculées selon les PCGR, lesquels sont fondés sur les IFRS. Le fait de recourir à des mesures financières non conformes aux PCGR donne aux lecteurs une meilleure compréhension de la façon dont la direction analyse les résultats, en plus de leur permettre d'apprécier l'incidence d'éléments particuliers sur les résultats des périodes visées et de mieux évaluer les résultats en ne tenant pas compte de ces éléments s'ils considèrent que ceux-ci ne reflètent pas la performance financière sous-jacente des activités d'exploitation de la Banque. Les organismes de réglementation du commerce des valeurs mobilières exigent que les entreprises préviennent les lecteurs que les mesures financières non conformes aux PCGR n'ont pas de définition normalisée en vertu des PCGR et qu'il pourrait donc être impossible de les comparer avec des mesures similaires utilisées par d'autres entreprises.

À l'instar de plusieurs autres institutions financières, la Banque utilise l'équivalent imposable comme méthode de calcul du revenu net d'intérêts, des revenus autres que d'intérêts et de la charge d'impôts. Cette méthode consiste à ajuster certains revenus exempts d'impôts (notamment les dividendes) en les majorant de l'impôt qui aurait autrement été exigible. Un montant équivalent est ajouté à la charge d'impôts. Cet ajustement est nécessaire pour comparer le rendement des différents éléments de l'actif sans égard à leur traitement fiscal.

Données financières
(en millions de dollars canadiens, sauf pour les données par action)			Trimestre terminé le 31 janvier
			2020		2019		Variation %
Résultat net excluant les éléments particuliers ^(1)
Particuliers et Entreprises			251		242		4
Gestion de patrimoine			135		123		10
Marchés financiers			184		168		10
Financement spécialisé aux États-Unis et International			85		60		42
Autres			(35)		(41)
Résultat net excluant les éléments particuliers			620		552		12
Charge relative à Maple^(2)			(10)		−
Résultat net			610		552		11
Résultat dilué par action excluant les éléments particuliers			1,70	$	1,50	$	13
Charge relative à Maple ^(2)			(0,03)		−
Résultat dilué par action			1,67	$	1,50	$	11
Rendement des capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions ordinaires
Incluant les éléments particuliers			18,0	%	17,2	%
Excluant les éléments particuliers			18,3	%	17,2	%

(1)	Pour le trimestre terminé le 31 janvier 2019, certains montants ont été reclassés par rapport à ceux présentés précédemment.
(2)	Au cours du trimestre terminé le 31 janvier 2020, la Banque a enregistré une charge de 13 M$ (10 M$ déduction faite des impôts) relativement à l'entreprise Maple Financial Group Inc. (Maple) dans la rubrique Autres des informations sectorielles, suite à l'événement survenu en décembre 2019, tel que décrit dans la section « Passif éventuels » à la page 16 du Rapport aux actionnaires pour le premier trimestre de 2020.

Mise en garde à propos des déclarations prospectives

À l'occasion, la Banque fait des déclarations prospectives écrites et verbales, notamment celles contenues dans la section « Survol et perspectives économiques » du Rapport aux actionnaires - Premier trimestre 2020 et du Rapport annuel 2019, ainsi que dans d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens et d'autres communications, et ce, aux fins de décrire le contexte économique dans lequel la Banque évoluera au cours de l'exercice 2020 et les objectifs qu'elle souhaite atteindre au cours de cette période. Ces déclarations prospectives sont faites conformément aux lois sur les valeurs mobilières en vigueur au Canada et aux États-Unis. Elles comprennent, entre autres, des déclarations à l'égard de l'économie - notamment les économies canadienne et américaine -, de l'évolution des marchés, des observations concernant les objectifs de la Banque et ses stratégies pour les atteindre, du rendement financier prévu de la Banque et de certains risques auxquels la Banque est confrontée. Ces déclarations prospectives sont habituellement marquées par l'usage de verbes au futur et au conditionnel ou par l'emploi d'expressions comme « prévoir », « croire », « estimer », « projeter », « s'attendre à », « avoir l'intention de » et autres termes ou expressions similaires.

En raison de leur nature même, ces déclarations prospectives supposent l'élaboration d'hypothèses et elles comportent donc nécessairement des risques et des incertitudes d'ordre général et spécifique. Les hypothèses qui ont trait à la performance des économies du Canada et des États-Unis en 2020 et à leurs effets sur les activités de la Banque figurent parmi les principaux facteurs pris en considération au moment de déterminer les priorités et les objectifs stratégiques et de fixer les objectifs financiers, notamment en ce qui a trait aux provisions pour pertes de crédit. Au moment d'établir les prévisions concernant la croissance économique en général et dans le secteur des services financiers en particulier, la Banque s'appuie surtout sur les données économiques historiques fournies par les gouvernements du Canada et des États-Unis et leurs organismes.

Il est fort possible que les projections expresses ou implicites contenues dans ces déclarations prospectives ne se réalisent pas ou se révèlent inexactes. La Banque recommande aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces déclarations, étant donné que divers facteurs, dont plusieurs sont indépendants de la volonté de la Banque, pourraient faire en sorte que les résultats, les conditions, les mesures ou les événements futurs varieront sensiblement des objectifs, attentes, estimations ou intentions figurant dans ces déclarations prospectives. Ces facteurs incluent notamment le risque de crédit, le risque de marché, le risque de liquidité et de financement, le risque opérationnel, le risque de non-conformité à la réglementation, le risque de réputation, le risque stratégique et le risque environnemental, lesquels sont décrits plus amplement dans la section « Gestion des risques » débutant à la page 58 du Rapport annuel 2019, et plus précisément la conjoncture économique générale et les conditions du marché financier au Canada, aux États-Unis et dans certains autres pays où la Banque exerce ses activités, y compris la modification à la réglementation touchant les activités de la Banque, les modifications apportées aux conventions et méthodes comptables que la Banque utilise à des fins de présentation de sa situation financière, y compris les incertitudes liées aux hypothèses et aux principales estimations comptables, les lois fiscales en vigueur dans les pays où la Banque est présente, principalement le Canada et les États-Unis (y compris la Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) aux États-Unis), les modifications aux lignes directrices sur les fonds propres et la liquidité ainsi que les instructions relatives à leur présentation et leur interprétation, les changements aux notations de crédit attribuées à la Banque, les perturbations potentielles à l'égard des systèmes de technologie de l'information de la Banque, y compris l'évolution des risques liés aux cyberattaques et les effets possibles d'événements catastrophiques sur l'économie locale et internationale, y compris les désastres naturels et les urgences de santé publique.

La liste des facteurs de risque susmentionnés n'est pas exhaustive. Des renseignements supplémentaires sur ces facteurs sont fournis dans la section « Gestion des risques » du Rapport annuel 2019. Les investisseurs et autres personnes qui se fondent sur les déclarations prospectives de la Banque doivent considérer soigneusement les facteurs susmentionnés ainsi que les incertitudes et les risques qu'ils comportent. À moins que la loi ne l'exige, la Banque ne prévoit pas mettre à jour quelque déclaration prospective que ce soit, verbale ou écrite, qu'elle peut faire ou qui peut être faite en son nom de temps à autre.

L'information prospective contenue dans le présent document est destinée à l'interprétation des renseignements contenus dans ce document et pourrait ne pas convenir à d'autres fins.

Divulgation des résultats du premier trimestre de 2020

Conférence téléphonique

• Une conférence téléphonique pour les analystes et investisseurs institutionnels aura lieu le jeudi 27 février 2020 à 13 h 00 HNE.
• Accès par téléphone en mode écoute seulement : 1 800 806-5484 ou 416 340-2217. Le code d'accès est le 1995846#.
• L'enregistrement téléphonique archivé sera accessible jusqu'au 27 mars 2020 en composant le 1 800 408-3053 ou le 905 694-9451. Le code d'accès est le 1511461#.

Diffusion de l'appel sur Internet

• La conférence téléphonique sera diffusée en direct via Internet à l'adresse bnc.ca/relationsinvestisseurs.
• Une version archivée de la conférence sera disponible après la fin de l'appel sur le site Internet de la Banque Nationale.

Documents financiers

• Le Rapport aux actionnaires (qui inclut les états financiers consolidés trimestriels) est en tout temps disponible sur le site Internet de la Banque Nationale à l'adresse bnc.ca/relationsinvestisseurs.
• Le Rapport aux actionnaires, les informations financières complémentaires, les informations complémentaires sur les fonds propres réglementaires et informations du Pilier 3, ainsi que la présentation seront disponibles sur le site Internet de la Banque Nationale à la page Relations investisseurs, le matin de la conférence téléphonique.

SOURCE Banque Nationale du Canada

Ghislain Parent, Chef des Finances et premier vice-président à la direction - Finances, 514 394-6807; Jean Dagenais, Premier vice-président - Finances, 514 394-6233; Linda Boulanger, Vice-présidente - Relations investisseurs, 514 394-0296; Claude Breton, Vice-président - Communications et Responsabilité sociale d'entreprise, 514 394-8644