Coveo annonce son intention de racheter aux fins d'annulation 2 615 859 actions à droit de vote subalterne détenues par une filiale de la Qatar Investment Authority

MONTREAL, le 22 sept. 2026 /CNW/ -- Coveo (« Coveo » ou la « Société ») (TSX: CVO), le chef de file de plateformes d'IA d'entreprise, qui apporte la recherche IA et l'IA générative à chaque point d'expérience, a annoncé aujourd'hui qu'elle avait conclu une entente avec Al-Rayyan Holding LLC (« Al-Rayyan »), filiale en propriété exclusive de la Qatar Investment Authority (« QIA »), visant le rachat aux fins d'annulation de 2 615 859 actions à droit de vote subalterne de Coveo (« ADVS ») détenues par Al-Rayyan (le « rachat ») immédiatement après la conversion par Al-Rayyan d'un nombre équivalant d'actions à droit de vote multiple de Coveo (« ADVM »), pour un prix de rachat total d'environ 9 809 471 $ CA. De plus, Al-Rayyan paiera des frais d'opération à Coveo.

Le rachat sera effectué à un prix de 3,75 $ par ADVS, qui représente un escompte de 10,5 % par rapport au cours de clôture des ADVS à la Bourse de Toronto (« TSX ») le 22 septembre 2026. Le prix de rachat sera payé en utilisant l'encaisse disponible.

Dans le cadre d'une opération concomitante distincte (la « vente par courtier » et, avec le rachat, les « opérations »), Al-Rayyan entend se départir de 4 800 000 ADVS additionnelles, pour une contrepartie globale de 18 000 000 $, immédiatement après la conversion par Al‑Rayyan d'un nombre équivalent d'ADVM, dans le cadre d'une opération réalisée par voie de prise ferme en bloc dispensée des exigences de prospectus menée par RBC Dominion valeurs mobilières Inc. (« RBC »). De plus, Al-Rayyan paiera une commission à RBC. La réalisation du rachat est conditionnelle à la réalisation de la vente par courtier. Après la réalisation des opérations, Al-Rayyan cessera de détenir une participation dans Coveo.

Le conseil d'administration de Coveo (le « conseil ») a approuvé le rachat après avoir tenu compte, entre autres facteurs, de la situation financière de la Société, de ses besoins en capitaux et des modalités du rachat. Le conseil a jugé que le rachat représentait une utilisation efficace des capitaux excédentaires, en plus d'avoir un effet relutif immédiat pour les actionnaires de la Société. Les opérations permettent également à Al‑Rayyan de se départir de son investissement dans Coveo de manière ordonnée et devraient améliorer la liquidité des titres en augmentant le flottant de la Société. Le rachat témoigne de la confiance que Coveo a en son entreprise et la ferme conviction du conseil que les ADVS de Coveo demeurent sous-évaluées.

Le rachat constitue une « opération entre personnes apparentées » au sens du Règlement 61-101 sur les mesures de protection des porteurs minoritaires lors d'opérations particulières (« Règlement 61‑101 »), puisqu'Al-Rayyan est une « personne apparentée » à la Société au sens du Règlement 61‑101. La Société se prévaut des dispenses des exigences d'évaluation officielle et d'approbation des actionnaires minoritaires prévues par le Règlement 61-101 en supposant que la juste valeur marchande des ADVS visées par le rachat et la contrepartie à recevoir par Al-Rayyan à l'issue du rachat ne dépassent pas 25 % de la capitalisation boursière de la Société déterminée conformément aux alinéas 5.5a) et 5.7(1)a) du Règlement 61-101, respectivement. La clôture des opérations devrait avoir lieu au plus tard le 24 septembre 2026, soit moins de 21 jours après la date des présentes. Cette période plus courte est conforme aux pratiques du marché et la Société estime qu'elle est raisonnable et nécessaire dans les circonstances, étant donné qu'elle souhaite réaliser les opérations le plus rapidement possible.

Déclaration selon le système d'alerte

Avant les opérations, QIA, par l'intermédiaire d'Al-Rayyan, avait la propriété véritable de 7 415 859 ADVM, ou exerçait un contrôle ou une emprise sur celles-ci, ce qui représente environ 18,5 % des ADVM émises et en circulation avant dilution et environ 16,4 % du nombre total des droits de vote rattachés aux ADVM et aux ADVS émises et en circulation. Immédiatement avant les opérations, QIA a converti ces ADVM en 7 415 859 ADVS, ce qui représente environ 12,2 % des ADVS émises et en circulation avant dilution et environ 1,9 % du nombre total des droits de vote rattachés aux ADVM et aux ADVS émises et en circulation. QIA a fait en sorte qu'Al-Rayyan procède aux opérations afin de monétiser l'investissement de QIA dans Coveo.

Le présent communiqué de presse et la déclaration selon le système d'alerte correspondante de QIA qui devrait être déposée prochainement sur SEDAR+ constituent l'information requise en vertu du Règlement 62-103 sur le système d'alerte et questions connexes touchant les offres publiques et les déclarations d'initiés.

Le siège social de QIA est situé à la Ooredoo Tower (édifice 14), rue Al Dafna (rue 801), Al Dafna (zone 61), à Doha, au Qatar. Al-Rayyan est constituée sous le régime des lois du Qatar. Le siège social de Coveo est situé au 1100, avenue des Canadiens-de-Montréal, bureau 401, Montréal (Québec) Canada.

Information prospective

Le présent communiqué de presse contient de l'« information prospective » et des « énoncés prospectifs » au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables, y compris des énoncés relatifs aux opérations (y compris en ce qui concerne le moment du règlement, la réalisation de ces opérations et les avantages prévus qui seront tirés de celles-ci), et d'autres énoncés qui ne sont pas des faits historiques (ensemble, l'« information prospective »). Cette information prospective se reconnaît à l'emploi de verbes ou d'expressions comme « pouvoir », « devoir », « atteindre », « survenir », « prévoir », « avoir l'intention de », « estimer », « anticiper », « projeter », « planifier », « croire », « continuer », « cibler », « occasion », « stratégie », « prévu au calendrier », « perspective », « prévision », « projection » ou « éventualité », y compris leur forme négative et autres expressions semblables, ou à l'emploi de verbes au futur, y compris les renvois à des hypothèses, bien que toute information prospective ne comprenne pas nécessairement ces termes ou ces expressions. Au surplus, les déclarations faisant état d'attentes, d'intentions, de projections ou d'autres faits ou circonstances à venir contiennent de l'information prospective. Les déclarations qui contiennent de l'information prospective ne portent pas sur des faits passés, mais représentent plutôt les attentes, les estimations et les projections de la direction concernant des événements ou circonstances à venir.

L'information prospective est nécessairement basée sur un certain nombre d'opinions, d'estimations et d'hypothèses que nous avons considérées comme appropriées et raisonnables à la date à laquelle ces déclarations sont faites. Bien que les informations prospectives contenues dans ce communiqué de presse soient basées sur ce que nous croyons être des hypothèses raisonnables, les résultats réels peuvent différer de l'information prospective contenue dans le présent communiqué de presse. De plus, l'information prospective est sujette à des risques et incertitudes connus et inconnus, et d'autres facteurs, dont plusieurs échappent à notre contrôle, qui pourraient faire en sorte que les résultats réels, le niveau d'activité réel, le rendement réel ou les réalisations réelles diffèrent de façon importante de ceux qui sont divulgués, de façon expresse ou implicite, dans cette information prospective. Ces risques et incertitudes comprennent, sans s'y restreindre, les incertitudes liées au contexte macro-économique et les risques et incertitudes présentés plus en détail à la rubrique « Facteurs de risque » dans la notice annuelle la plus récente de la Société disponible sous notre profil SEDAR+ à www.sedarplus.ca. Rien ne garantit que ces informations prospectives se révéleront exactes, car les résultats réels et les événements futurs pourraient différer de manière importante de ceux anticipés dans ces informations. Par conséquent, le lecteur ne devrait pas se fier indûment à ces informations prospectives qui ne sont valables qu'au moment de leur formulation. De plus, nous exerçons nos activités dans un environnement très compétitif et dynamique. Bien que nous ayons tenté d'identifier les facteurs de risque importants qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent de manière importante de ceux indiqués dans l'information prospective, d'autres facteurs de risque que nous ignorons ou que nous ne jugeons pas importants pour l'instant pourraient faire en sorte que les résultats réels ou les événements futurs diffèrent considérablement de ceux présentés dans l'information prospective.

Vous ne devez pas vous fier à cette information prospective, car les résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux envisagés par celle-ci en raison de ces risques et incertitudes. Sauf si la loi l'exige, nous n'assumons aucune obligation de mettre à jour ou de réviser l'information prospective, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres, après la date à laquelle les déclarations sont faites ou pour refléter l'occurrence d'événements imprévus.

À propos de Coveo

Coveo apporte l'AI-Relevance (la pertinence IA) à chaque point d'expérience, transformant la façon dont les entreprises interagissent avec leurs clients et leurs employés pour optimiser leurs résultats commerciaux.

La pertinence consiste à passer d'une personne à l'autre, à déterminer dans quelle mesure le contenu, les produits, les recommandations et les conseils présentés à une personne en ligne à l'échelle de l'entreprise correspondent facilement à son contexte, à ses besoins, à ses préférences, à son comportement et à ses intentions, établissant ainsi la norme d'excellence en matière d'expérience concurrentielle. Chaque parcours est unique, et seule l'IA peut résoudre la complexité de la personnalisation des expériences à grande échelle, face à des audiences massives et variées, ainsi qu'à un volume significatif et une diversité importante de contenus et de produits.

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SOURCE Coveo Solutions Inc.

Personne-ressource : Adhir Kadve, Relations avec les investisseurs, [email protected]