Aveos conclut un accord de recapitalisation

Son niveau d'endettement passe d'environ 800 M $ à environ 75 M $

MONTRÉAL, le 27 janv. /CNW Telbec/ - Aveos Performance aéronautique inc. (auparavant ACTS) vient d'annoncer qu'elle a conclu un accord de principe avec ses créanciers visant à réduire son niveau d'endettement tout en créant une nouvelle structure de capital appropriée pour appuyer le plan stratégique à long terme de la société ainsi que ses projets d'affaires.

Selon cet accord, Aveos réduira considérablement sa dette financière, qui passera d'environ 800 millions de dollars à environ 75 millions de dollars. Par ailleurs, certains des créanciers lui fourniront de nouveaux fonds de roulement de 75 millions de dollars. Dans le cadre de la transaction, les créanciers d'Aveos ont accepté de convertir sa dette en actions dans la société. Quant à Air Canada, elle sera un actionnaire minoritaire.

"Nous sommes très heureux d'avoir conclu un accord avec nos créanciers, affirme Chahram Bolouri, président et chef de la direction d'Aveos. La nouvelle structure de capital, ainsi qu'un bon rendement BAIIA associé à une structure de coûts réduite assureront notre croissance à long terme, fournissant à Aveos la souplesse opérationnelle et financière nécessaire pour mener à bien ses projets d'affaires et collaborer avec ses clients afin de tirer parti de futures possibilités de croissance.

"Nous sommes heureux à l'idée de maintenir une relation solide avec notre client Air Canada. Nous remercions nos nouveaux propriétaires, nos autres clients, les employés, le syndicat, les partenaires et les fournisseurs, de leur appui et de leur collaboration tout au long du processus de recapitalisation. Leur confiance montre bien qu'ils sont convaincus que nos bases sont solides et que nos perspectives à court et à long terme sont positives."

La transaction devrait pouvoir se conclure au cours du premier trimestre, sous réserve des conditions habituelles de clôture.

Aeroman, la filiale d'Aveos au Salvador, ne sera pas touchée par la restructuration.

Osler, Hoskin & Harcourt LLP et Simpson Thacher & Bartlett LLP sont parmi nos conseillers juridiques, et Miller Buckfire & Co., LLC agit à titre de conseiller financier d'Aveos.

Weil, Gotshal & Manges LLP et Blake, Cassels & Graydon LLP agissent comme conseillers juridiques, et SkyWorks Capital, LLC agit comme conseiller financier des créanciers de premier rang.

Goodmans LLP agit comme conseiller juridique, et RBC Marchés des capitaux agit comme conseiller financier du créancier de deuxième rang.

À propos d'Aveos

Aveos offre une gamme complète de services de maintenance, de réparation et de révision (MRR) dans le cadre de ses solutions cellules, moteurs, composants et maintenance. Depuis ses établissements de maintenance au Canada et au Salvador, Aveos procure à plus de 100 clients des solutions intégrées tout en cherchant à établir un solide réseau d'alliances stratégiques. Aveos perpétue la tradition de qualité et de savoir-faire de classe mondiale dont bénéficient tous ses clients des Amériques. Pour obtenir de plus amples renseignements, visitez aveos.com.

    
                             Foire aux questions
                   Restructuration financière consensuelle

    Q. Qu'a annoncé Aveos aujourd'hui?
    R. Nous avons annoncé que nous avions conclu un accord de principe avec
       nos créanciers visant à réduire notre niveau d'endettement tout en
       créant une nouvelle structure de capital appropriée pour appuyer le
       plan stratégique à long terme de la société ainsi que ses objectifs
       d'affaires.

    Q. Que signifie l'annonce d'aujourd'hui?
    R. Il s'agit d'une très bonne nouvelle pour Aveos, ses employés, ses
       clients, ses partenaires et ses fournisseurs. Cette annonce signifie
       que les parties ont convenu d'un cadre d'élaboration d'une nouvelle
       structure de capital appropriée. Ce plan de restructuration
       consensuelle permettra à Aveos de réduire considérablement son niveau
       d'endettement, qui passera d'environ 800 millions de dollars à environ
       75 millions de dollars, et de disposer de nouveaux fonds de roulement
       (marge de crédit) de 75 millions de dollars. La nouvelle structure de
       capital, combinée à un bon rendement BAIIA et à une structure de coûts
       réduite, assurera notre croissance à long terme, fournissant à Aveos
       la souplesse financière nécessaire pour appuyer ses projets.

    Q. Comment le plan de restructuration modifie-t-il la structure
       corporative d'Aveos?
    R. Aveos aura de nouveaux propriétaires. Dans le cadre de la transaction,
       les créanciers d'Aveos ont accepté de convertir la dette en actions
       dans la société et seront des actionnaires majoritaires. Air Canada,
       le principal client d'Aveos, sera actionnaire minoritaire. Les
       nouveaux propriétaires sont convaincus que nos bases sont solides et
       que nos perspectives à court et à long terme sont positives.

    Q. Qu'est-ce qui a poussé les nouveaux actionnaires à participer au plan
       de recapitalisation d'Aveos?
    R. Les nouveaux actionnaires sont convaincus que nos bases sont solides
       et que nos perspectives à court et à long terme sont positives. Leur
       participation nous procurera une souplesse financière accrue et nous
       placera en meilleure position pour travailler avec nos clients à tirer
       profit des possibilités de croissance mutuelle, à mesure qu'elles se
       présenteront.

    Q. Le plan de restructuration affectera-t-il nos activités quotidiennes?
    R. Le plan de restructuration, ou recapitalisation, nous placera en
       meilleure position pour nous concentrer sur nos activités, assurer
       notre croissance et faire ce que nous faisons le mieux : offrir à nos
       clients une valeur, une fiabilité et des services de qualité hors
       pair. Les personnes-ressources resteront les mêmes et les activités
       quotidiennes ne changeront pas pour les employés, les clients et les
       fournisseurs.

    Q. Cette annonce signifie-telle qu'Aveos ne dispose plus de fonds de
       roulement?
    R. Au contraire, Aveos a conclu un accord de principe avec ses créanciers
       concernant les conditions d'un plan visant à réduire son niveau
       d'endettement tout en créant une nouvelle structure de capital
       appropriée pour appuyer les objectifs à long terme de la société. Si
       l'on tient compte en outre de nos excellents résultats financiers en
       2009, de la réduction de notre niveau d'endettement, et de nos
       nouveaux fonds de roulement (marge de crédit) de 75 millions de
       dollars, nous disposons de la souplesse financière nécessaire pour
       mener à bien nos projets d'affaires, et de la flexibilité
       opérationnelle pour collaborer avec nos clients sur les possibilités
       de croissance. Aveos a obtenu un rendement BAIIA positif au cours de
       neuf des onze derniers trimestres et son flux de trésorerie provenant
       des activités est positif depuis le premier trimestre de 2007. Par
       ailleurs, Aveos a résisté à la crise économique et généré un bon
       rendement BAIIA tout en s'efforçant de restructurer ses finances, et a
       considérablement réduit ses coûts en 2008 et 2009, pour s'aligner sur
       les nouvelles réalités économiques. Conformément aux meilleures
       pratiques, nous continuerons à gérer rigoureusement notre capital, à
       faire preuve de diligence dans nos efforts de contrôle des coûts et à
       améliorer nos activités de manière dynamique.

    Q. La mise en place de la restructuration financière s'accompagne-t-elle
       de certaines conditions?
    R. La transaction devrait pouvoir se conclure au cours du premier
       trimestre, sous réserve des conditions habituelles de clôture.

    Q. Quelles sont les perspectives d'Aveos à court et à long terme?
    R. Aveos ouvre la voie à un avenir plus radieux. Nous émergerons de ce
       processus de restructuration avec un bilan bien plus solide, ainsi
       qu'un bon rendement BAIIA. La nouvelle structure de capital, combinée
       à un bon rendement BAIIA et à une structure de coûts réduite nous
       placent en meilleure position pour travailler avec nos clients à tirer
       profit des possibilités de croissance mutuelle, à mesure qu'elles se
       présenteront.

    Q. Quelles sont la stratégie et la mission générale d'Aveos pour
       l'avenir?
    R. Aveos continue à mettre en oeuvre sa vision de devenir un fournisseur
       de solutions totales de services de maintenance. Nous avons bâti un
       réseau de partenaires pour fournir une expertise totale et homogène en
       matière de performance d'avions, et nous cherchons à développer nos
       compétences et à accroître la rapidité de prestation de nos services -
       avantages clés pour nos clients. Nos connaissances profondes de
       l'industrie, issues de notre expérience au sein d'une compagnie
       aérienne, nous permettent de mieux nous concentrer sur les besoins de
       nos clients. Par ailleurs, les objectifs de notre plan d'affaires sont
       conçus pour assurer la rentabilité à court et à long terme d'Aveos,
       tout en offrant une valeur, une fiabilité et des services de qualité
       hors pair. Nous émergerons de cette recapitalisation plus forts, mieux
       alignés pour nous adapter aux fluctuations du marché, et avec la
       souplesse nécessaire pour être un chef de file mondial du secteur de
       la MRR.

    Q. Le processus de restructuration affectera-il Aeroman?
    R. Aeroman, la filiale d'Aveos au Salvador, n'est pas touchée par la
       restructuration.

    Q. La restructuration aura-t-elle des conséquences pour les employés?
    R. Les employés ne seront pas touchés par cette restructuration. En
       outre, les conditions de la convention collective resteront les mêmes.

    Q. Quelle sera l'incidence de la restructuration consensuelle sur nos
       clients?
    R. La nouvelle structure de capital, combinée à un bon rendement BAIIA et
       à une structure de coûts réduite, assurera notre croissance à long
       terme et fournira à Aveos la souplesse financière nécessaire pour
       mener à bien ses projets d'affaires. Nous nous trouverons en meilleure
       position pour travailler avec nos clients à tirer profit des
       possibilités de croissance mutuelle, et pour mieux répondre à leurs
       besoins et leur offrir une valeur, une fiabilité et des services de
       qualité hors pair.

    Q. La restructuration financière aura-t-elle un impact sur les paiements
       de bien et services fournis?
    R. Les relations entre Aveos et ses partenaires demeureront inchangées.
       Ces derniers communiqueront avec les mêmes personnes-ressources au
       sujet des paiements en cours
    

SOURCE AVEOS PERFORMANCE AERONAUTIQUE INC.

Renseignements : Renseignements: Michael Kuhn, Directeur, Communications, (514) 856-6789, michael.kuhn@aveos.com

Profil de l'entreprise

AVEOS PERFORMANCE AERONAUTIQUE INC.

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