TSO3 divulgue ses résultats financiers du troisième trimestre de 2013 et fait une mise à jour de ses activités récentes

Symbole boursier : TSX: TOS
Actions en circulation : 73 000 906

Faits saillants du troisième trimestre et des dernières semaines :

  • Plusieurs communications avec l'agence réglementaire américaine pour appuyer la demande en cours.
  • Début de certaines activités commerciales tout en assurant un service technique complet auprès de sa clientèle canadienne.
  • Dépôt d'une demande additionnelle de brevet.
  • Présentation du stérilisateur STERIZONE® 80L lors du congrès annuel de l'Association québécoise en retraitement des dispositifs Médicaux (AQRDM).

QUÉBEC, le 11 nov. 2013 /CNW Telbec/ - TSO3 inc. ("TSO3") (TSX: TOS), un innovateur dans le domaine de la stérilisation à basse température des instruments médicaux en milieu hospitalier, a publié aujourd'hui ses résultats financiers du troisième trimestre de 2013, terminé le 30 septembre 2013.

En T3-2013, les ventes se sont élevées à 42 854 $, comparativement à 66 236 $ en T3-2012.  Depuis la fin de l'entente de distribution avec la compagnie 3M, le 15 juin 2012, la Société a concentré ses efforts pour obtenir les autorisations réglementaires pour commercialiser ses produits aux États-Unis. Les ventes de 2013 sont constituées de vente de produits consommables et de services en lien avec le parc de stérilisateurs présentement installés.

Au cours du troisième trimestre de 2013, la Société a subi une perte de 1 949 233 $ (0,03 $ par action), comparativement à 2 160 348 $ (0,03 $ par action) en 2012.

Au cours du trimestre, des préoccupations ont fait surface lorsque les législateurs américains ont provoqué la cessation des activités du gouvernement en raison d'un différend budgétaire. « Beaucoup ont craint que cet arrêt n'occasionne des délais supplémentaires dans l'obtention de l'autorisation réglementaire » a mentionné R.M. (Ric) Rumble, président-directeur général de TSO3. « Alors que cet arrêt a entraîné une réduction de personnel au sein de l'agence réglementaire américaine, notre dossier a tout de même continué à évoluer, bien qu'à un rythme plus lent. Depuis, les communications entre l'agence et TSO3 ont repris, telles qu'elles étaient avant l'arrêt gouvernemental, et nous croyons que des progrès sont faits. Notre objectif pour 2013 était d'obtenir l'autorisation réglementaire et nous continuons à travailler en ce sens.

Au cours du dernier trimestre, TSO3 a assumé tout le service technique auprès de sa clientèle canadienne. La Société a repris en main les ententes de services qui étaient auparavant assumées par la Compagnie 3M.  De plus, au cours de la même période, de nouvelles ententes de service pluriannuelles ont été signées avec d'autres clients. « Maintenant que la période de transition est bien lancée, la Société peut soumissionner à nouveau auprès des clients actuels et potentiels pour la vente de nouveaux appareils », a ajouté M. Rumble. « Nos efforts marketing ont à l'heure actuelle une portée limitée, mais nous évaluons leur possible expansion », a poursuivi M. Rumble.

TSO3 est également fière d'annoncer que la Société a accru activement la protection de sa propriété intellectuelle en déposant une demande de brevet additionnelle. Ce brevet couvre des méthodes permettant une plus grande compatibilité des instruments chirurgicaux et des accessoires sous différentes conditions de chargement, et ce, tout en conservant la même efficacité de stérilisation. Ces innovations font partie des efforts de développement de notre stérilisateur STERIZONE® 80L. « Ce stérilisateur a été présenté pour la première fois à Boucherville, les 17 et 18 octobre dernier, et a été très bien accueilli » a conclu M. Rumble.

Appel conférence T3 2013

TSO3 tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui, le 11 novembre 2013, à 10h30 (HNE). Les analystes et les investisseurs institutionnels sont invités à participer à cet appel. Les numéros à composer sont le 514-807-9895 (région de Montréal), 647-427-7450 (région de Toronto) ou le numéro sans frais 1 888 231-8191. Afin de joindre la conférence téléphonique veuillez vous munir du numéro d'identification de la conférence :93863627. Toute personne intéressée à écouter l'appel conférence en temps réel pourra le faire par le biais d'une webdiffusion accessible via le site de CNW à l'adresse suivante: http://www.newswire.ca/fr/webcast/detail/1250061/1377365.

La webdiffusion sera archivée pour une période de 90 jours.

SOMMAIRE DES RÉSULTATS
Périodes terminées les 30 septembre
(Non audités, base IFRS)

 
  TROISIÈME TRIMESTRE NEUF MOIS
  2013
$
2012
$
2013
$
2012
$
Revenus        
  Ventes 42 854 66 236 156 168 1 103 782
  Revenus de licence - - - 1 690 971
Revenus totaux 42 854 66 236 156 168 2 794 753
Dépenses        
  Chaîne d'approvisionnement 207 604 320 714 739 055 1 531 193
  Service à la clientèle et communications 171 474 150 944 429 966 471 596
  Recherche et développement 949 075 1 020 923 2 793 135 3 062 125
  Administration 763 743 779 313 2 317 549 2 528 691
  Frais de l'entente de règlement (69 369) - 1 854 029 -
  Revenus financiers (47 143) (57 979) (143 273) (129 893)
  Coûts financiers 16 703 12 669 20 686 26 665
Dépenses totales 1 992 087 2 226 584 8 011 147 7 490 377
Perte nette avant charge d'impôt (1 949 233) (2 160 348) (7 854 979) (4 695 624)
Charge d'impôt - - - -
Perte nette et résultat global attribuable aux actionnaires (1 949 233) (2 160 348) (7 854 979) (4 695 624)
Perte nette par action de base et diluée (0,03) (0,03) (0,11) (0,07)
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation 72 934 915 65 888 182 71 314 103 62 932 071


ANALYSE DES RÉSULTATS

Dans les paragraphes qui suivent, la Société discute de variations de certains comptes aux états financiers au cours du troisième trimestre de 2013 et celui de 2012.

REVENUS TOTAUX

Ventes

En T3-2013, les ventes se sont élevées à 42 854 $, comparativement à 66 236 $ en T3-2012.  Depuis la fin de l'entente de distribution avec la Compagnie 3M, le 15 juin 2012, la Société a concentré ses efforts pour obtenir les autorisations réglementaires pour commercialiser ses produits aux États-Unis.  Les ventes de 2013 sont constituées de vente de produits consommables et de services en lien avec le parc de stérilisateurs présentement installés.

Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2013, les ventes se sont élevées à 156 168 $ comparativement à 1 103 782 $ pour la même période en 2012.  Les ventes plus élevées en 2012 ont été réalisées au cours des deux premiers trimestres de 2012 alors que la Société expédiait des stérilisateurs dans le cadre de la réussite de son programme de mise à niveau et qu'elle faisait toujours des ventes à la Compagnie 3M.

Revenus de licence

Jusqu'en juin 2012, TSO3 comptabilisait des revenues de licence en amortissant de façon linéaire sur la durée initiale de l'entente avec 3M les paiements encaissés dans le cadre de cet accord. En juin 2012, suite à la résiliation de l'entente avec 3M, le solde non amorti des revenus reportés de licence a été reconnu à titre de revenus. Par conséquent, depuis la fin du deuxième trimestre 2012, il n'y a eu aucun revenu de licence.

Le montant de 1 690 971 $ réalisé, pendant la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2012, provenait essentiellement de la comptabilisation à titre de revenus en juin 2012 du solde non amorti de 1 585 833 $ en revenus reportés de licence.

PERTE NETTE

En T3-2013, la Société a subi une perte de 1 949 233 $ (0,03 $ par action), comparativement à 2 160 348 $ (0,03 $ par action) en T3-2012. Cette diminution de la perte nette est principalement due à une diminution des dépenses reliées à la chaîne d'approvisionnement et à la recherche et au développement.

Pour la période de neuf mois de 2013, la perte nette s'établit à 7 854 979 $ (0,11 $ par action) comparativement à 4 695 624 $ (0,07 $ par action) pour la même période en 2012.   Cette augmentation de la perte s'explique par deux éléments non récurrents : (1) la reconnaissance à titre de revenu de licence, en juin 2012, du solde non amorti de 1 585 833 $ encaissé dans le cadre de son entente de distribution et (2) les frais de l'entente de règlement de 1 854 029 $ survenue avec la Compagnie 3M en juin 2013.

Lorsque la perte nette de la période de neuf mois est ajustée pour éliminer l'incidence  de ces deux items liés à la terminaison de l'entente avec 3M, la perte nette ajustée s'élève à 6 000 950 $ (0,08 $ par action) pour 2013, en baisse sur celle de 6 281 454 $ (0,10 $ par action) en 2012.

DÉPENSES

Chaîne d'approvisionnement

Les dépenses de la chaîne d'approvisionnement incluent tous les frais liés (1) à la fourniture de produits et services aux autres départements par la chaîne d'approvisionnement,  (2) aux frais de production, (3) aux dépenses de contrôle et d'assurance qualité s'y rapportant, ainsi que (4) les frais d'expédition.

Pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2013, les dépenses de la chaîne d'approvisionnement se sont élevées à 207 604 $, comparativement à 320 714 $ pour la même période en 2012. La variation est principalement due aux délais pour remplacer les employés ayant quitté la Société.

Pour la période de neuf mois de 2013, les dépenses de la chaîne d'approvisionnement se sont élevées à 739 055 $, comparativement à 1 531 193 $ pour la même période en 2012. La variation est surtout due à la diminution des ventes qui a causé une réduction des activités d'approvisionnement.

Service à la clientèle et communications

Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2013, les dépenses relatives au service à la clientèle et aux communications se sont élevées à 171 474 $, comparativement à 150 944 $ durant la période correspondante de 2012.  Cette augmentation reflète le plan de transition du service à la clientèle qui a débuté en T3-2013.

Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2013, ces dépenses se sont élevées à 429 966 $, comparativement à 471 596 $ pour la période correspondante en 2012. Cette diminution est principalement le résultat d'une diminution dans le nombre d'intervention du service technique depuis la fin de l'entente de distribution avec la Compagnie 3M.

Recherche et développement

À compter de T2-2012, certaines des ressources précédemment dédiées au développement de nouveaux produits ont été réallouées à des activités reliées à la demande d'autorisation auprès de l'agence de réglementation américaine. À la suite du dépôt du nouveau 510(k) en janvier 2013, la Société a remis l'emphase sur les travaux reliés au développement de nouveaux produits.

Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2013, les dépenses de recherche et développement ont totalisé 949 075 $ comparativement à 1 020 923 $ pour le troisième trimestre de 2012. Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2013, ces dépenses ont totalisé 2 793 135 $ comparativement à 3 062 125 $ en 2012.

Ces diminutions sont principalement dues (1) à moins d'expériences et d'études de compatibilité en 2013 qu'en 2012 et (2) à des crédits d'impôts provisionnés en 2013 alors qu'aucune provision n'avait été faite en 2012. Par ailleurs, en même temps, d'autres dépenses ont augmenté en raison de travaux additionnels effectués en 2013 relativement à l'optimisation de nouveaux produits et à la protection de la propriété intellectuelle de la Société.

Administration

Pour le troisième trimestre terminé le 30 septembre 2013, les frais d'administration se sont élevés à 763 743 $, soit sensiblement au même niveau que les 779 313 $ encourus au cours du troisième trimestre de 2012.

Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2013, ces dépenses se sont élevées à 2 317 549 $ comparativement à 2 528 691 $ pour la période correspondante en 2012. Plusieurs types de dépenses sont inférieurs en 2013; les plus importantes diminutions sont les honoraires professionnels et la rémunération incitative.

Frais de l'entente de règlement

La Société a comptabilisé un montant de 1 854 029 $ en lien avec le règlement conclu avec la Compagnie 3M. TSO3 a toujours maintenu, et maintient encore, que les deux parties avaient le droit de résilier l'entente de distribution signée en décembre 2009.  Cependant, la Compagnie 3M a contesté ce droit et un long litige aurait causé à la Société des frais juridiques qui aurait probablement nuit à sa capacité de négocier de bonnes conditions avec un partenaire stratégique potentiel. Par conséquent, la Société a décidé d'engager cette dépense pour conclure de façon définitive un règlement de leur différend au sujet de l'entente de distribution résiliée.

Les frais de l'entente de règlement consistait en un paiement unique de 2 000 000 $ US (2 110 000 $ CAD) qui a été partiellement compensé par le retour de stocks détenus par la Compagnie 3M et augmenté par la radiation de certains recevables s'élevant à 16 195 $. Une fois les items reçus et certains frais de mise à niveau encourus, la Société a réévalué les stocks retournés pour un montant de 69 369 $, passant de l'évaluation originale de 202 797 $ à 272 166 $ au cours du T3-2013.

Revenus financiers

Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2013, les revenus financiers se sont élevés à 47 143 $, comparativement à 57 979 $ en 2012.

Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2013, ces produits financiers se sont élevés à 143 273 $ comparativement à 129 893 $ pour la période correspondante en 2012.

La différence dans les montants investis et la variation des taux d'intérêt expliquent la variation de 2012 à 2013.

Publication de l'information du troisième trimestre

Le rapport du troisième trimestre de 2013 est disponible sur le site Internet de TSO3 : http://www.tso3.com/fr/investisseurs/information_financiere/rapports_trimestriels/ et l'information complète relative aux résultats du troisième trimestre de 2013 sera disponible sous peu sur SEDAR (www.sedar.com).

À propos de TSO3

TSO3, fondée à Québec en juin 1998, se spécialise dans la recherche et le développement de technologies de stérilisation de haute performance et à fort potentiel commercial pour la stérilisation des instruments médicaux. TSO3 développe des produits pour les aires de stérilisation en milieu hospitalier et offre une solution de remplacement avantageuse aux autres méthodes de stérilisation à basse température couramment utilisées dans les hôpitaux.

Pour plus d'information sur TSO3, visitez le site Internet de la Société à l'adresse suivante : www.tso3.com

Les énoncés du présent communiqué et les énoncés verbaux faits par les représentants de TSO3 concernant des questions qui ne sont pas des faits historiques (y compris, sans s'y limiter, celles concernant le moment ou les résultats de tout financement entrepris par TSO3 inc.) sont des énoncés de nature prospective qui comportent des risques et des incertitudes, y compris, sans s'y limiter, la conjoncture économique en général, la conjoncture sur les marchés des capitaux et la capacité de TSO3 inc. d'obtenir un financement selon des modalités favorables.

 

SOURCE : TSO3 inc.

Renseignements :

R.M. (Ric) Rumble
Président-directeur général
Tél.: 418 651-0003, poste 254
rrumble@tso3.com


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