TSO3 divulgue ses résultats financiers du quatrième trimestre et de l'exercice financier 2014

Symbole boursier : TSX : TOS
Actions en circulation : 82 599 656

QUÉBEC, le 18 mars 2015 /CNW Telbec/ - TSO3 Inc. ("TSO3") (TSX: TOS), un innovateur dans le domaine de la stérilisation des instruments médicaux en milieu hospitalier, annonce aujourd'hui que pour l'exercice 2014, les ventes se sont élevées à 432 987 $, comparativement à 254 370 $ en 2013. L'augmentation des ventes en 2014 reflète une plus grande utilisation, par les utilisateurs du parc installé de stérilisateurs, ayant pour effet une augmentation des ventes de consommables, mais aussi une augmentation des services d'entretien et de tests de compatibilité.

« En 2014, nous avons franchi un jalon majeur en obtenant l'autorisation 510(k) de la Food and Drug Administration. Bien que cela ait pris une année entière, la Société a reçu l'autorisation pour un stérilisateur, premier du genre, sous le nouveau code de produit PJJ.  Ce nouveau code de produit pointe vers un appareil utilisant deux ou plusieurs agents stérilisants et dans le cas du stérilisateur STERIZONE® VP4, il s'agit d'un appareil utilisant le peroxyde d'hydrogène et l'ozone.  Les revendications d'usage qui accompagnent l'autorisation surpassent de loin celles des dispositifs dits « prédicats » en termes de flexibilité, de configuration, et de taille des charges. Nous offrons vraiment le meilleur rendement à moindre coût, » a mentionné R. M. (Ric) Rumble, président-directeur général.

« À la suite de l'autorisation réglementaire et de la fin de l'exercice financier, la Société a complété une ronde de financement et a signé sa première entente d'agent commercial et de service avec Getinge Infection Control. Nous avons débuté des activités entourant la commercialisation du produit, et embauché du personnel possédant les compétences requises. La Société travaillera maintenant à renforcer ses opérations en prévision de l'augmentation du volume d'affaires, » a conclu M. Rumble.

Détails de l'appel conférence

TSO3 tiendra une conférence téléphonique ce matin à 10h30 (HAE). Les analystes et les investisseurs institutionnels sont invités à participer à cet appel. Les numéros à composer sont le 514-807-9895 (région de Montréal), 647-427-7450 (région de Toronto) ou le numéro sans frais 1-888-231-8191. Toute personne intéressée à écouter l'appel conférence en temps réel pourra le faire par le biais d'une webdiffusion accessible via le site de TSO3 à l'adresse suivante :

http://www.newswire.ca/fr/webcast/detail/1491635/1661243.

La webdiffusion sera archivée pour une période de 90 jours.

Quatrième trimestre et divulgation des résultats de l'exercice 2014

Le rapport annuel 2014 est disponible sur le site de TSO3 à l'adresse suivante : http://www.tso3.com/fr/investisseurs/information_financiere/rapports_annuels/ et l'information complète relative aux résultats de l'année 2014 sera disponible sous peu sur SEDAR (www.sedar.com).

 

Sommaire des résultats

Exercices terminés les 31 décembre (audités, base IFRS)





2014

$

2013

$

Ventes

432 987

254 370

Dépenses




Chaîne d'approvisionnement

1 118 498

1 064 957


Service à la clientèle et communications

301 763

524,817


Recherche et développement

2 333 113

3 502 505


Administration

2 720 249

2 721 811


Frais liés à l'entente de règlement

-

1 864 127


Revenus financiers

(113 488)

(183 687)


Coûts financiers

20 841

30 009

Dépenses totales

6 380 976

9 524 539

Perte nette avant charge d'impôt

5 947 989

9 270 169

Charge d'impôt

-

-

Perte nette et résultat global attribuable aux actionnaires

5 947 989

9 270 169

Perte nette par action de base et diluée

0,08

0,13

Nombre moyen pondéré d'actions en circulation

73 123 794

71 739 270

 

Analyse des résultats

Dans les paragraphes qui suivent, la Société discute des variations de certains comptes aux états financiers au cours des exercices financiers terminés le 31 décembre 2014 et 2013.

VENTES

Depuis juin 2012, la Société  a concentré ses efforts à obtenir l'approbation réglementaire requise pour commercialiser ses produits aux États-Unis et a retardé le développement des ventes jusqu'à ce que cette autorisation soit obtenue. Depuis lors, les ventes ont consisté en des produits consommables et en services principalement reliés au stérilisateur STERIZONE® 125L+.

Pour l'exercice 2014, les ventes se sont élevées à 432 987 $, comparativement à 254 370 $ en 2013. L'augmentation des ventes en 2014 reflète une plus grande utilisation, par les utilisateurs du parc installé de stérilisateurs ayant pour effet une augmentation des ventes de consommables, mais aussi une augmentation des services d'entretien et de tests de compatibilité.

RADIATIONS

Suite à sa décision de cesser ses activités relativement à son stérilisateur de première génération, le stérilisateur 125L à l'ozone seulement commercialisé jusqu'en 2008 et de retirer cette technologie de son portefeuille de technologies actives, la Société a radié tous les stocks et les immobilisations liés à cette technologie, ainsi que certains brevets apparentés. Ceci a occasionné la radiation d'éléments d'actifs d'une valeur comptable nette de  293 994 $.

La Société a également radié 56 010 $ en pièces et produits consommables ainsi que 91 889 $ pour des stérilisateurs inclus dans ses immobilisations.  En 2013, les radiations ont totalisé 144 376 $ et étaient essentiellement liées à des produits consommables expirés et au faible roulement de certains stocks.

PERTE NETTE

Pour l'exercice 2014, la Société a subi une perte de 5 947 989 $ (0,08 $ par action), comparativement à 9 270 169 $ (0,13 $ par action) en 2013. La variation d'une année à l'autre reflète des items liés à l'exploitation et des éléments non récurrents relativement aux crédits d'impôts R-D, à la radiation d'actifs liés au retrait du marché du stérilisateur 125L de première génération à l'ozone seulement, et aux frais encourus en 2013 pour le règlement de la dispute avec la Compagnie 3M relativement à la terminaison de l'entente de distribution.

Une fois ajustée pour exclure les crédits d'impôts R-D, la radiation d'éléments d'actifs liés à la première génération de stérilisateurs et les frais liés au règlement de la dispute avec la Compagnie 3M, la perte nette est de 6 224 482 $ (0,09 $ par action), comparativement à 7 695 170 $ (0,11 $ par action) en 2013. La majeure partie de cette réduction est le résultat du licenciement collectif annoncé par la Société en janvier 2014 et la réduction correspondante des activités.

Chaîne d'approvisionnement

Les dépenses de la chaîne d'approvisionnement incluent tous les frais liés (1) à la fourniture de produits et services aux autres départements par le département de la chaîne d'approvisionnement, (2) aux coûts de production, (3) aux dépenses de contrôle et d'assurance qualité s'y rapportant, et (4) aux frais d'expédition.

Pour l'exercice terminé le 31 décembre 2014, les dépenses de la chaîne d'approvisionnement se sont élevées à 1 118 498 $, comparativement à 1 064 957 $ en 2013. La variation provient de la radiation de 133 767 $ de stocks utilisés pour la production et l'entretien du produit discontinué, le stérilisateur 125L à l'ozone seulement.  Excluant ces radiations, les dépenses de la chaîne d'approvisionnement étaient de 984 731 $ en 2014, soit à peu près les mêmes qu'en 2013, reflétant le fait que l'augmentation des coûts causée par une hausse des ventes a été compensée par la réduction des frais généraux et des salaires à la suite de la réduction des dépenses effectuées par la Société.

Service à la clientèle et communications

Pour l'exercice terminé le 31 décembre 2014, les dépenses relatives au service à la clientèle et aux communications se sont élevées à 301 763 $, comparativement à 524 817 $ en 2013.  La réduction des dépenses en 2014 est attribuable (1) à la diminution des effectifs suite au licenciement collectif annoncé en janvier 2014 et (2) à la diminution de la partie non allouée des frais de soutien technique à la clientèle causée par un volume plus élevé des services d'entretien car le coût correspondant à ces services a été réalloué à la chaîne d'approvisionnement.

Recherche et développement

Pour l'exercice terminé le 31 décembre 2014, les frais de recherche et développement (R-D) ont été de 2 333 113 $, comparativement à 3 502 505 $ en 2013. La variation d'une année à l'autre s'explique par trois éléments : (1) la radiation de 91 889 $ pour le démantèlement ou la mise hors service de stérilisateurs en raison d'activités de conformité et d'autorisations réglementaires; (2) par la variation de la reconnaissance des crédits d'impôt R-D, et (3) par un volume d'activité plus faible suite au moratoire sur les activités de développement autres que celles visant l'autorisation réglementaire aux États-Unis et la conformité relative aux autres autorisations de la Société.

Une fois la radiation et les crédits d'impôts R-D éliminés, les dépenses de recherche et développement sont passées de 3 791 633 $ en 2013 à 2 811 709 $ en 2014, soit une diminution de 979 924 $. La majeure partie de cette baisse a été réalisée après le premier trimestre de 2014 et est due à une diminution des salaires et des avantages sociaux, une conséquence directe du licenciement collectif de janvier 2014 qui a commencé à générer des économies de coûts à compter du T2-2014.

Administration

Pour l'exercice terminé le 31 décembre 2014, la Société a encouru des frais d'administration de 2 720 249 $, comparativement à 2 721 811 $ en 2013. Le montant de 2014 inclut la radiation de 160 227 $ pour les brevets abandonnés relativement au stérilisateur 125L de première génération à l'ozone seulement. À l'exclusion de cet élément, les dépenses d'administration étaient de 2 560 022 $ en 2014, soit 161 789 $ inférieures à celles de 2013.  Plusieurs postes de dépenses sont inférieurs en 2014, incluant une diminution des salaires et des avantages sociaux résultant d'une compression générale des dépenses ainsi que d'une réduction des honoraires professionnels due au règlement du différend avec la Compagnie 3M en juin 2013. La réduction de ces coûts a été toutefois partiellement compensée par une augmentation de la rémunération liée à la performance, un item qui avait été réduit à nil en 2013.

Frais liés à l'entente de règlement

Pour l'exercice terminé le 31 décembre 2013 la Société a comptabilisé un montant de 1 864 127 $ relativement au règlement conclu avec la Compagnie 3M quant au droit de résilier l'entente de distribution signée en décembre 2009. TSO3 a toujours maintenu, et maintient encore, que les deux parties avaient le plein droit de résilier l'entente de distribution. Toutefois, la Compagnie 3M a contesté ce droit et la prolongation de ce litige aurait entraîné pour la Société des frais juridiques et aurait probablement nui à sa capacité de négocier de bonnes conditions avec un partenaire stratégique potentiel. Par conséquent, la Société a décidé d'engager cette dépense pour mettre fin de façon définitive au différend au sujet du droit de résilier l'entente de distribution avec la Compagnie 3M.

Le coût du règlement de l'entente était un paiement unique de 2 000 000 $ US (2 110 000 $ CAD) qui a été partiellement compensé par le retour de stocks détenus au montant de 262 068 $ par la Compagnie 3M et augmenté par la radiation de certains recevables s'élevant à 16 195 $.

Revenus financiers

Pour l'exercice terminé le 31 décembre 2014, les revenus financiers se sont élevés à 113 488 $, en comparaison à 183 687 $ in 2013. La diminution est due à de plus faibles montants en trésorerie, équivalents de trésorie et placements en 2014.

 

Analyse de la situation financière

(auditée, base IFRS)





2014

$

Redressé

2013

$

Trésorerie et équivalents de trésorerie

5 973 446

6 637 408

Placements à court terme

-

2 971 123

Débiteurs

257 694

1 165 666

Stocks

1 293 503

1 407 411

Immobilisations corporelles

557 515

1 048 099

Actifs incorporels

2 432 653

2 656 091

Créditeurs

676 058

578 185

Revenus perçus d'avance

82 019

91 905

Capitaux propres

9 859 028

15 269 622

 

Liquidités

Au 31 décembre 2014, les équivalents de trésorerie et les placements à court terme totalisaient 5 973 446 $ comparativement à 9 608 531 $ au 31 décembre 2013. La variation est grandement due à l'absorption de trésorerie par les opérations qui était largement supérieure aux entrées de fonds provenant de l'exercice de bons de souscriptions et d'options au cours de 2014.

Débiteurs

Au 31 décembre 2014, les débiteurs étaient de 257 694 $, comparativement à 1 165 666 $ au 31 décembre 2013. Les débiteurs au 31 décembre 2014 et 2013 comprenaient respectivement des sommes recouvrables de 139 145 $ et 1 072 743 $  auprès des gouvernements pour les crédits d'impôts à la recherche et au développement et les crédits de taxe de vente. Le montant de 2013 était élevé car il reflétait non seulement des crédits d'impôts recouvrables pour 2013 mais aussi des réclamations additionnelles faites par la Société pour les années antérieures. En 2014, le montant des crédits d'impôts recouvrables a diminué de manière importante en raison de la perception des montants recouvrables à la fin de 2013 et de la réduction du montant des dépenses éligibles et du taux du crédit d'impôt pour placements sur ces montants.

Stocks

Au 31 décembre 2014, les stocks s'élevaient à 1 293 503 $, comparativement à  1 407 411 $ au 31 décembre 2013.

Outre la conséquence de l'utilisation normale et du remplacement des inventaires, la variation nette de 113 908 $ durant 2014 est le résultat de (1) la radiation de pièces et de fournitures consommables reliées au stérilisateur discontinué 125L à l'ozone seulement, (2) la réduction de valeur d'un STERIZONE® stérilisateur 125L+ qui ne peut plus être vendu en tant qu'article neuf car il fut utilisé pour des tests réalisés dans le cadre d'activités règlementaires ou de conformité, et (3) la radiation de stocks  avec un faible roulement.

Immobilisations corporelles

En 2014, la Société a ajouté 23 496 $ à ses immobilisations corporelles, comparativement à 329 396 $ pour la même période en 2013. La majorité des dépenses en capital de 2014 représente des améliorations locatives qu'il fallait obligatoirement  effectuer tandis qu'en 2013, les dépenses en capital étaient surtout constituées de stérilisateurs et d'instruments médicaux utilisés dans le cadre des activités de recherche et développement. En 2014, la Société a également radié un montant net de  91 888 $ suite au démantèlement ou la mise hors service de stérilisateurs dans le cadre de tests faits à des fins réglementaires et de conformité. De plus, la Société a éliminé tous ses stérilisateurs à l'ozone 125L, ce qui n'a pas donné lieu à une radiation nette puisque ces stérilisateurs étaient déjà entièrement amortis.

À propos du stérilisateur STERIZONE® VP4 à basse température

Le stérilisateur STERIZONE® VP4 développé par TSO3 est un stérilisateur à basse température utilisant deux agents stérilisants, le peroxyde d'hydrogène vaporisé (H2O2) et l'ozone. Son cycle unique permet la stérilisation d'un grand nombre et d'une vaste gamme d'instruments compatibles, ce qui en fait un procédé de stérilisation au rendement optimal et sans risque d'erreur. Le Système dynamique de diffusion de l'agent stérilisantMC unique à TSO3 ajuste automatiquement la quantité d'agent stérilisant injecté selon la composition de la charge, son poids et sa température.  Avec sa capacité de chargement de 75 lb et un temps de cycle court, le stérilisateur STERIZONE® VP4 permet d'améliorer le rendement et de réduire les coûts de la stérilisation. Le stérilisateur STERIZONE® VP4 a été autorisé pour la commercialisation aux États-Unis en décembre 2014.

Plus d'informations sur le stérilisateur STERIZONE® VP4 est accessible via le site web de TSO3, sous la rubrique Produits : http://www.tso3.com/fr/produits/sterizone-vp4/

À propos de TSO3

Fondée en 1998, les activités de TSO3 inc., comprennent la vente, la maintenance, la production, la recherche et le développement, ainsi que l'octroi de licences de procédés de stérilisation, d'accessoires et de produits consommables connexes pour les instruments médicaux sensibles à la chaleur. La Société développe des produits pour les centres de stérilisation en milieu hospitalier qui offrent une solution de remplacement avantageuse aux autres méthodes de stérilisation à basse température couramment utilisées dans les hôpitaux. Elle offre aussi des services d'entretien des équipements de stérilisation et des tests de compatibilité des instruments médicaux avec ces mêmes procédés.

Pour plus d'informations sur TSO3, visitez le site Internet de la Société à l'adresse suivante : www.tso3.com

Les énoncés du présent communiqué et les énoncés verbaux faits par les représentants de TSO3 inc. concernant des questions qui ne sont pas des faits historiques (y compris, sans s'y limiter, celles concernant le moment ou les résultats de tout financement entrepris par TSO3 inc.) sont des énoncés de nature prospective qui comportent des risques et des incertitudes, y compris, sans s'y limiter, la conjoncture économique en général, la conjoncture sur les marchés des capitaux et la capacité de TSO3 inc. d'obtenir un financement selon des modalités favorables.

La Bourse de Toronto n'a pas approuvé ni désapprouvé le contenu de ce communiqué et n'assume aucune responsabilité quant à l'information transmise.

 

SOURCE TSO3 inc.

Renseignements : R.M. (Ric) Rumble, Président-directeur général, 418 651-0003, courriel : info@tso3.com; Paule De Blois, Directrice générale, administration, 418 651-0003, courriel : info@tso3.com

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