TSO3 divulgue ses résultats financiers du deuxième trimestre de 2014

Symbole boursier : TSX: TOS
Actions en circulation : 703 000 906

QUÉBEC, le 5 août 2014 /CNW Telbec/ - TSO3 Inc. ("TSO3") (TSX: TOS), un innovateur dans le domaine de la stérilisation à basse température des instruments médicaux en milieu hospitalier, a publié aujourd'hui ses résultats financiers du deuxième trimestre (T2) qui s'est terminé le 30 juin 2014.

En T2-2014, les ventes se sont élevées à 132 179 $, comparativement à 37 255 $ pour le deuxième trimestre de 2013. Pour la période de six mois terminée le 30 juin 2014, les ventes étaient de 213 936 $, comparativement à 113 314 $ pour la même période en 2013. L'augmentation des ventes en 2014 reflète une plus grande utilisation de la part des usagers du parc de stérilisateurs présentement installés, causant ainsi une augmentation des ventes de produits consommables, de la maintenance et des services de test de compatibilité.

« Comme annoncé précédemment, le 2 mai dernier, la Société a déposé auprès des autorités réglementaires américaines une nouvelle soumission. Après quelques semaines d'analyse, conformément à leurs politiques, les réviseurs ont demandé des renseignements additionnels sur certains sujets contenus dans la soumission. Depuis la réception de la demande de renseignements additionnels, les réviseurs et la Société discutent activement de ces sujets spécifiques », a mentionné monsieur R.M. (Ric) Rumble, président-directeur général. « Nous travaillons de concert avec l'agence afin de mieux documenter la performance du stérilisateur pour la clientèle américaine », a poursuivi M. Rumble.    

« La Société a continué ses discussions avec des partenaires commerciaux ciblés dans le but de conclure une entente de partenariat adéquate. Ces entretiens sont présentement en mode accéléré et nous croyons que cela est en partie dû aux progrès réalisés sur le plan réglementaire. Une évolution a eu lieu au cours du deuxième trimestre vers l'atteinte des objectifs mentionnés; je m'attends que nous continuons sur la voie de la réussite au cours des prochains trimestres », a conclu M. Rumble.

Appel conférence T2 2014

TSO3 tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui, le 5 août 2014, à 10h30 (HAE). Les analystes et les investisseurs institutionnels sont invités à participer à cet appel. Les numéros à composer sont le 514 807-9895 (région de Montréal), 647 427-7450 (région de Toronto) ou le numéro sans frais 1 888 231-8191. Afin de joindre la conférence téléphonique veuillez vous munir du numéro d'identification de la conférence : 74091908. Toute personne intéressée à écouter l'appel conférence en temps réel pourra le faire par le biais d'une webdiffusion accessible via le site de CNW à l'adresse suivante: http://www.newswire.ca/fr/webcast/detail/1385901/1537469.     

La webdiffusion sera archivée pour une période de 90 jours.

SOMMAIRE DES RÉSULTATS 
Périodes terminées les 30 juin
(Non audités, base IFRS)


DEUXIÈME TRIMESTRE

SIX MOIS


2014

2013

2014

2013


$

$

$

$

Ventes

132 179

37 255

213 936

113 314

Dépenses





  Chaîne d'approvisionnement

209 994

276 760

460 963

531 451

  Service à la clientèle et communications

71 807

133 821

172 439

258 492

  Recherche et développement

524 779

833 117

1 122 537

1 844 060

  Administration

666 380

736 638

1 398 273

1 553 806

  Frais liés à l'entente de règlement

-

1 923 398

-

1 923 398

  Revenus financiers

(28 779)

(56 704)

(67 907)

(96 130)

  Coûts financiers

12 515

(3 901)

13 152

3 983

Dépenses totales

1 456 696

3 843 129

3 099 457

6 019 060

Perte nette avant charge d'impôt

(1 324 517)

(3 805 874)

(2 885 521)

(5 905 746)

Charge d'impôt

-

-

-

-

Perte nette et résultat global attribuable aux actionnaires

(1 324 517)

(3 805 874)

(2 885 521)

(5 905 746)

Perte nette par action de base et diluée

(0,02)

(0,05)

(0,04)

(0,08)

Nombre moyen pondéré d'actions en circulation

73 000 906

72 888 182

73 000 906

70 490 392

 

ANALYSE DES RESULTATS

Dans les paragraphes qui suivent, la Société discute de variations de certains comptes aux états financiers au cours du deuxième trimestre de 2014 et de 2013 ainsi que les périodes de six mois terminées au 30 juin 2014 et 2013.

REVENUS TOTAUX

Ventes

Depuis juin 2013, lorsque TSO3 a mis fin à son entente de distribution avec la Compagnie 3M, la Société a concentré ses efforts visant à obtenir l'approbation réglementaire requise pour commercialiser ses produits aux États-Unis et a retardé le développement de ventes jusqu'à ce que cette autorisation soit obtenue. Les ventes, depuis juin 2013, ont  consisté en produits consommables et services et étaient principalement reliés aux stérilisateurs STERIZONE® 125L+.

En T2-2014, les ventes se sont élevées à 132 179 $, comparativement à 37 255 $ pour le deuxième trimestre de 2013. Pour la période de six mois terminée le 30 juin 2014, les ventes étaient de 213 936 $, comparativement à 113 314 $ pour la même période en 2013. L'augmentation des ventes en 2014 reflète une plus grande utilisation de la part des usagers du parc de stérilisateurs présentement installés, causant ainsi une augmentation des ventes de produits consommables, de la maintenance et des services de tests de compatibilité.

L'augmentation des revenus provenant de services de maintenance est le résultat de la prise en charge par la Société, à compter du 30 juin 2013, des contrats de services couvrant plusieurs années que la Compagnie 3M avait signés avec des hôpitaux avant le règlement du différend sur les droits de résiliation de l'entente de distribution.

Sur une base annuelle, l'augmentation des revenus a principalement eu lieu au cours du deuxième trimestre en raison d'un contrat pour des tests de compatibilité et du fait que la Société a commencé à avoir droit aux revenus des contrats de service de 3M à compter de leur renouvellement annuel.

PERTE NETTE

Au deuxième trimestre de 2014, la Société a subi une perte de 1 324 517 $ (0,02 $ par action), comparativement à 3 805 874 $ (0,05 $ par action) en T2-2013. Pour la période de six mois terminée le 30 juin 2014, la perte nette était de 2 885 521 $ (0,04 $ par action) comparativement à 5 905 746 $ (0,08 $ par action) pour la même période en 2013. La variation d'une année à l'autre reflète des items reliés à l'exploitation et des éléments non récurrents relativement aux crédits d'impôts R-D et aux frais encourus dans le cadre du règlement avec la Compagnie 3M afin d'éliminer les risques de litige relativement à  la terminaison de l'entente de distribution.

Une fois ajustée pour éliminer l'impact des crédits d'impôts R-D et des frais liés à l'entente de règlement avec la compagnie 3M, la perte nette du deuxième trimestre de 2014 était de 1 465 718 $ (0,02 $ par action), comparativement à 1 988 416 $ (0,03 $ par action) pour la même période en 2013. De même, la perte ajustée pour la première moitié de 2014 était de 3 282 127 $ (0,04 $ par action), comparativement à 4 088 288 $ (0,06 $ par action) pour la première moitié de 2013. La majeure partie de la diminution de la perte en 2014 a eu lieu au T2-2014 et était principalement attribuable aux économies de coûts réalisées suite au licenciement collectif annoncé le 15 janvier 2014. Cette mesure pour réduire les coûts a engendré des versements d'indemnités et des mises à pied qui se sont échelonnés jusqu'à la fin du premier trimestre de 2014. Par conséquent, son impact sur les dépenses a débuté seulement au cours du deuxième trimestre de 2014.

Chaîne d'approvisionnement

Les dépenses de la chaîne d'approvisionnement incluent tous les frais liés (1) à la fourniture de produits et services aux autres départements par le département de la chaîne d'approvisionnement,  (2) aux coûts de production, (3) aux dépenses de contrôle et d'assurance qualité s'y rapportant, et (4) aux frais d'expédition.

Pour la période de trois mois terminée le 30 juin 2014, les dépenses de la chaîne d'approvisionnement se sont élevées à 209 994 $, comparativement à 276 760 $ pour la même période en 2013. Pour la période de six mois terminée le 30 juin 2014, ces dépenses ont totalisé 460 963 $, comparativement à 531 451 $ pour la même période en 2013.

La réduction des dépenses pour ces deux périodes est principalement attribuable à la diminution des frais généraux, qui est partiellement compensée par une augmentation des coûts du service après vente des stérilisateurs installés. Cette réduction des frais généraux est principalement attribuable à la diminution des effectifs suite au licenciement collectif annoncé en janvier 2014. L'augmentation des coûts liée au service après vente du parc de stérilisateurs est due au fait que la Société assume désormais les contrats de service signés par la Compagnie 3M avant l'entente de règlement de juin 2013.

Service à la clientèle et communications

Pour le trimestre terminé le 30 juin 2014, les dépenses relatives au service à la clientèle et aux communications se sont élevées à 71 807 $, comparativement à 133 821 $ pour la même période en 2013. Pour la période de six mois terminée le 30 juin 2014, ces dépenses ont totalisé 172 439 $, comparativement à 258 492 $ pour la même période en 2013.  Pour ces deux périodes, la réduction des dépenses en 2014 est attribuable à (1) la diminution des effectifs suite au licenciement collectif de janvier 2014 et à (2) la diminution de la partie non allouée des frais de soutien technique à la clientèle en raison d'un volume plus élevé des services de maintenance qui ont été réalloués à la chaîne d'approvisionnement.


Recherche et développement

Pour le trimestre terminé le 30 juin 2014, les frais de recherche et développement ont été de 524 779 $, comparativement à 833 117 $ pour la même période en 2013.  Pour la période de six mois terminée le 30 juin 2014, ces dépenses ont été de 1 122 537 $ comparativement à 1 844 060 $ pour la même période en 2013. La comparaison sur une base annuelle reflète une distorsion en raison de la discontinuité dans la reconnaissance des crédits d'impôts à la R-D.

Une fois les crédits d'impôts R-D éliminés, les dépenses de recherche et développement sont passées de 1 950 000 $ au premier semestre de 2013 à 1 519 143 $ au premier semestre de 2014, soit une diminution de 430 857 $. La majeure partie de cette diminution a été réalisée au cours du deuxième trimestre de 2014 et est due à une diminution des  salaires et des avantages sociaux, une conséquence directe du licenciement collectif de janvier 2014. Les économies de coûts réalisées grâce au licenciement collectif ont débuté au cours du T2-2014.

Administration

Pour le trimestre terminé le 30 juin 2014, les frais d'administration se sont élevés à 666 380 $, comparativement à 736 638 $ pour le deuxième trimestre de 2013. Pour la période de six mois terminée le 30 juin 2014, ces dépenses totalisaient 1 398 273 $ comparativement à 1 553 806 $ pour la même période en 2013. Plusieurs postes de dépenses sont inférieures en 2014 en raison d'une compression des dépenses, mais les plus importantes variations proviennent d'une diminution des salaires et avantages sociaux ainsi que d'une réduction des honoraires professionnels suite au règlement du différend avec la Compagnie 3M en juin 2013.

Frais liés à l'entente de règlement

Pour le trimestre terminé le 30 juin 2013, la Société a comptabilisé un montant de 1 923 398 $ relativement au règlement conclu avec la Compagnie 3M quant au droit de résilier l'entente de distribution signée en décembre 2009. TSO3 a toujours maintenu, et maintient encore, que les deux parties avaient le plein droit de résilier l'entente de distribution. Toutefois, la Compagnie 3M a contesté ce droit et la prolongation de ce litige aurait entraîné pour la Société des frais juridiques qui auraient probablement nui à sa capacité de négocier de bonnes conditions avec un partenaire stratégique potentiel. Par conséquent, la Société a décidé d'engager cette dépense pour mettre fin de façon définitive au différend au sujet du droit de résilier l'entente de distribution avec la Compagnie 3M.

Le coût du règlement de l'entente était un paiement unique de 2 000 000 $ US (2 110 000 $ CAD) qui a été partiellement compensé par le retour de stocks détenus par la Compagnie 3M d'une valeur de 202 797 $ et augmenté par la radiation de certains recevables s'élevant à 16 195 $.

Liquidités

Au 30 juin 2014, la trésorerie, les équivalents de trésorerie et les placements à court terme totalisaient 7 566 271 $ comparativement à 9 608 531 $ au 31 décembre 2013. La variation est due à l'absorption de trésorerie par les opérations au cours des deux premiers trimestres de 2014.

Publication de l'information du deuxième trimestre

Le rapport du deuxième trimestre de 2014 est disponible sur le site Internet de TSO3 : http://www.tso3.com/fr/investisseurs/information_financiere/rapports_trimestriels/ et l'information complète relative aux résultats du deuxième trimestre de 2014 sera disponible sous peu sur SEDAR (www.sedar.com).

À propos de TSO3

TSO3, fondée à Québec en juin 1998, se spécialise dans la recherche et le développement de technologies de stérilisation de haute performance et à fort potentiel commercial pour la stérilisation des instruments médicaux. TSO3 développe des produits pour les aires de stérilisation en milieu hospitalier et offre une solution de remplacement avantageuse aux autres méthodes de stérilisation à basse température couramment utilisées dans les hôpitaux.

Pour plus d'information sur TSO3, visitez le site Internet de la Société à l'adresse suivante : www.tso3.com.

Les énoncés du présent communiqué et les énoncés verbaux faits par les représentants de TSO3 concernant des questions qui ne sont pas des faits historiques (y compris, sans s'y limiter, celles concernant le moment ou les résultats de tout financement entrepris par TSO3 inc.) sont des énoncés de nature prospective qui comportent des risques et des incertitudes, y compris, sans s'y limiter, la conjoncture économique en général, la conjoncture sur les marchés des capitaux et la capacité de TSO3 inc. d'obtenir un financement selon des modalités favorables.

 

SOURCE : TSO3 inc.

Renseignements : R.M. (Ric) Rumble, président-directeur général, (418) 651-0003, poste 254, Courriel: info@tso3.com

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