Tembec publie les résultats financiers de son quatrième trimestre terminé le 26 septembre 2015

MONTRÉAL, le 19 nov. 2015 /CNW Telbec/ - Tembec a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 373 millions $ au trimestre terminé le 26 septembre 2015, comparativement aux 371 millions $ enregistrés à la même période de l'an dernier. La Compagnie a réalisé une perte nette de 32 millions $ (0,32 $ par action) pour le trimestre terminé en septembre 2015, comparativement à un bénéfice net de 5 millions $ (0,05 $ par action) au trimestre de septembre 2014. Les résultats du trimestre courant incluent une perte hors trésorerie de 38 millions $ liée à la conversion de la dette libellée en dollars US. Le bénéfice d'exploitation avant amortissement et autres éléments (BAIIA ajusté) a été de 36 millions $ pour les trois mois terminés le 26 septembre 2015, comparativement au BAIIA ajusté de 29 millions $ enregistré au trimestre correspondant de l'an passé et au BAIIA ajusté de 2 millions $ du trimestre précédent.

Pour l'exercice terminé le 26 septembre 2015, le chiffre d'affaires consolidé était de 1,4 milliard $, par rapport à 1,5 milliard $ à l'exercice précédent. La Compagnie a réalisé une perte nette de 150 millions $ (1,50 $ par action) comparativement à un bénéfice net de 9 millions $ (0,09 $ par action) à l'exercice 2014. La perte de l'exercice courant inclut une perte hors trésorerie de 81 millions $ liée à la conversion de la dette libellée en dollars US. Le BAIIA ajusté a été de 70 millions $ par rapport à 90 millions $ à l'exercice précédent. Le bénéfice d'exploitation a diminué de 88 millions $ à $31 millions $ dans la période de 12 mois la plus récente.

Résultats par secteur d'activité

Durant le trimestre terminé en septembre 2015, le secteur des pâtes de cellulose de spécialités a produit un BAIIA ajusté de 15 millions $ et un chiffre d'affaires de 121 millions $, comparativement à un BAIIA ajusté négatif de 6 millions $ et à un chiffre d'affaires de 108 millions $ au trimestre précédent. L'augmentation du chiffre d'affaires des pâtes de 14 millions $ vient d'expéditions de catégories de spécialités et de viscose plus élevées. L'augmentation de 63 $ par tonne métrique des prix de vente déclarés en dollars canadiens pour les catégories de spécialités était due à la devise puisque les prix de vente en dollars américains et en euros n'ont pas augmenté. L'augmentation de 68 $ la tonne métrique pour les prix de vente de viscose et d'autres produits a aussi été entraînée par la devise puisque les prix de vente en dollars américains étaient relativement inchangés. Globalement, la hausse des prix des pâtes a augmenté le BAIIA ajusté de 5 millions $. Les expéditions ont représenté 87 % de la capacité comparativement à 78 % au cours du trimestre de juin 2015. Les résultats du trimestre de juin 2015 ont été affectés de manière significative par des travaux d'entretien majeurs planifiés aux deux usines de pâtes. L'usine de Tartas, qui effectue des travaux d'entretien majeurs tous les 18 mois, était inactive pendant environ deux semaines en avril 2015. L'usine de Témiscaming, qui effectue des travaux d'entretien majeurs tous les 12 mois, a été inactive pendant environ une semaine en mai 2015. Les deux usines de pâtes n'ont eu aucun temps d'arrêt d'entretien majeur au cours du trimestre de septembre 2015 et elles ont produit 12 700 tonnes métriques de plus qu'au trimestre de juin 2015. Globalement, les coûts au comptant d'usine ont diminué de 18 millions $, ce qui inclut 8 millions $ de matériaux d'entretien.

Le secteur des produits forestiers a inscrit un BAIIA ajusté de 4 millions $ et un chiffre d'affaires de 107 millions $ au trimestre terminé en septembre 2015, comparativement à un BAIIA ajusté négatif de 3 millions $ et à un chiffre d'affaires de 103 millions $ au trimestre précédent. Le chiffre d'affaires a augmenté de 4 millions $ par suite d'une hausse des prix et des expéditions du bois d'œuvre de SPÉ. Les expéditions de bois d'œuvre ont atteint 84 % de la capacité, contre 83 % au trimestre précédent. Pendant le trimestre de septembre 2015, le prix repère du bois d'œuvre en débits toutes longueurs a augmenté de 1 $ US par mpmp tandis que celui du bois de colombage s'est déprécié de 13 $ US par mpmp. La devise a été un facteur favorable important, le dollar canadien s'étant situé en moyenne à 0,765 $ US, une baisse de 5,9 % par rapport à 0,813 $ US au trimestre précédent. L'effet combiné sur les prix de vente en dollars canadiens a été une augmentation d'environ 11 $ par mpmp, ce qui a augmenté le BAIIA ajusté de 2 millions $. Les coûts de fabrication pour les scieries ont diminué de 6 millions $, principalement à cause d'une baisse des coûts du bois rond.

Le secteur des pâtes à papier a produit un BAIIA ajusté de 7 millions $ et un chiffre d'affaires de 80 millions $ pour le trimestre terminé en septembre 2015, comparativement à un BAIIA ajusté de 3 millions $ et à un chiffre d'affaires de 90 millions $ pour le trimestre précédent. La diminution de 10 millions $ du chiffre d'affaires provenait d'expéditions plus faibles. Le prix repère (livrée en Chine) de la pâte kraft d'eucalyptus blanchie (BEK) a augmenté de 8 $ US la tonne métrique. Cependant, l'augmentation ne s'est pas matérialisée sur le marché de la pâte à papier à haut rendement et les prix en dollars US ont diminué de 28 $ US la tonne métrique. La baisse de la valeur relative du dollar canadien a contrebalancé la baisse des prix en dollars américains. Globalement, les prix de vente moyens en dollars canadiens ont été relativement inchangés d'un trimestre à l'autre. Les expéditions de pâtes ont égalé 92 % de la capacité, comparativement à 104 % au trimestre précédent. Au trimestre de septembre 2015, les deux usines de pâtes ont produit 5 400 tonnes métriques supplémentaires par rapport au trimestre précédent. La productivité plus élevée combinée à une baisse du coût des fibres, de l'énergie et des matériaux d'entretien ont réduit les coûts de 5 millions $.

Le secteur des papiers a produit un BAIIA ajusté de 13 millions $ et un chiffre d'affaires de 91 millions $ au cours du trimestre de septembre 2015, comparativement à un BAIIA ajusté de 9 millions $ et à un chiffre d'affaires de 86 millions $ au trimestre précédent. L'augmentation de 5 millions $ du chiffre d'affaires s'explique par une hausse des expéditions et des prix du carton blanchi couché. Le marché du carton blanchi couché était stable. Les expéditions de carton blanchi couché ont représenté 93 % de la capacité, comparativement à 87 % au trimestre précédent. Les devises ont été un facteur positif, le dollar canadien étant plus faible par rapport au dollar américain. Le prix repère a été inchangé à 1 180 $ la tonne américaine. Globalement, les prix de vente moyens pour le carton blanchi couché ont augmenté de 55 $ la tonne métrique, augmentant le BAIIA ajusté de 2 millions $. Les coûts de fabrication ont diminué de 1 million $. Le marché du papier journal est demeuré faible avec la baisse continue de la demande en Amérique du Nord. Les expéditions de papier journal ont représenté 77 % de la capacité, comparativement à 85 % au trimestre précédent. Le prix repère du papier journal a diminué de 32 $ US la tonne métrique. La baisse notée précédemment dans la valeur relative du dollar canadien a compensé cette baisse et les prix de vente en dollars canadiens de papier journal étaient inchangés d'un trimestre à l'autre. Les coûts de fabrication à l'usine de papier journal de Kapuskasing étaient semblables à ceux du trimestre dernier.

Indications précédentes

Le 11 septembre, 2015, la Compagnie a émis une prévision pour le quatrième trimestre terminé le 26 septembre 2015. À ce moment, la Compagnie avait des discussions avec certaines parties au sujet de ses intentions annoncées précédemment d'améliorer ses liquidités. Ces discussions ont abouti à des questions concernant la performance financière de la Compagnie au cours du trimestre de septembre 2015 et il a été jugé prudent de fournir des indications sur les résultats d'exploitation prévus. La Compagnie prévoyait que le BAIIA ajusté pour le trimestre de septembre 2015 serait entre 31 millions $ et 34 millions $. Le BAIIA ajusté réel pour le trimestre de septembre 2015 a été de 36 millions $. La surperformance par rapport aux prévisions était principalement attribuable à un dollar canadien plus faible, qui était en moyenne de 0,755 $ US au mois de septembre par rapport à 0,77 $ US présumé dans les prévisions.

Événement postérieur à la date du bilan

Le 18 novembre 2015, la Compagnie a annoncé qu'elle a obtenu une nouvelle facilité de crédit adossée à des actifs (la « nouvelle facilité »). Celle-ci consiste en une facilité de crédit renouvelable de 150 millions $ (facilité renouvelable) et un prêt à terme « premier entré, dernier sorti » (facilité PEDS) de 62 millions $ US. La nouvelle facilité remplace la facilité de crédit renouvelable actuelle de 175 millions $. La facilité renouvelable viendra à échéance le 18 novembre 2020, sous réserve du respect de certaines conditions, notamment le remboursement de la facilité PEDS avant le 2 mars 2018, à défaut de quoi la date d'échéance serait devancée à une date antérieure, mais ne peut être plus tôt que le 2 mars 2018. La facilité renouvelable comporte un privilège prioritaire de premier rang sur les créances clients et les stocks des opérations canadiennes et américaines de la Compagnie. La facilité PEDS est garantie par la même sûreté que la facilité renouvelable et comporte une priorité de remboursement de second rang par rapport à la facilité renouvelable. La facilité PEDS est également garantie par un privilège de premier rang sur les immobilisations d'une des filiales américaines de la Compagnie. La Compagnie a utilisé les fonds empruntés en vertu de la nouvelle facilité pour rembourser la facilité renouvelable existante et couvrir les frais et dépenses de transaction. À la suite de ce refinancement, les liquidités totales de la Compagnie au 18 novembre 2015 étaient approximativement 112 millions $ comparativement à 56 millions $ à la fin du trimestre de septembre 2015.

Perspectives

Dans l'ensemble, les résultats de septembre 2015 ont été meilleurs qu'anticipés. La baisse du dollar canadien, combinée à un programme d'entretien majeur relativement léger, a augmenté le BAIIA ajusté de 34 millions $ par rapport au trimestre précédent. Tel qu'anticipé, le BAIIA ajusté du secteur des pâtes de cellulose de spécialités s'est amélioré de 21 millions $ en raison de l'absence d'entretien majeur et d'une productivité accrue. Les prix réalisés se sont améliorés, principalement en raison de la devise. Les expéditions des catégories de spécialités de l'exercice 2015 sont en baisse de 13% par rapport à l'exercice précédent, bien qu'une grande partie de cette baisse ait eu lieu dans les deux premiers trimestres de l'exercice. Il est difficile en ce moment de prévoir la demande et les prix pour l'exercice 2016. Les prochaines négociations annuelles des contrats avec nos clients permettront d'en avoir une meilleure idée. Pour compenser la demande inférieure de catégorie de spécialités, la Compagnie augmente la production de catégorie de viscose à l'installation de Témiscaming. L'investissement dans la nouvelle chaudière et la nouvelle turbine a réduit les coûts d'énergie de façon significative, permettant à l'usine de pâtes d'être compétitive et de générer des marges positives dans ce secteur commercial à bas prix. Le BAIIA ajusté du secteur des produits forestiers s'est amélioré de 7 millions $, principalement en raison de la devise étrangère et d'une baisse saisonnière des coûts. Les prix de vente en dollars US étaient relativement faibles et nous sommes maintenant en automne, période au cours de laquelle les prix du bois sont saisonnièrement plus faibles. Nous restons optimistes sur les perspectives à moyen et à long terme pour le bois d'œuvre, entraînées par une augmentation graduelle des mises en chantier aux États-Unis. Le BAIIA ajusté du secteur des pâtes à papier s'est amélioré de 4 millions $ en raison des coûts inférieurs et d'une productivité plus élevée. Cependant, la demande de pâtes à haut rendement est relativement faible dans certains marchés, et la Compagnie prévoit que des temps d'arrêt pour s'ajuster au marché seront requis au cours du trimestre de décembre 2015. Le BAIIA ajusté du secteur des papiers a augmenté de 4 millions $. Les marchés de carton blanchi couché restent stables et cette activité devrait continuer à générer de bons résultats renforcés par un dollar canadien relativement plus faible. La faiblesse persistante des marchés du papier journal continue à exercer une pression à la baisse sur les prix, et cette situation devrait se prolonger dans les prochains trimestres.

Tembec est une société de fabrication de produits forestiers - bois, pâtes, papier et cellulose de spécialités - et un leader mondial en gestion des ressources forestières durable. Les principales opérations sont au Canada et en France. Avec des ventes annuelles d'environ 1,5 milliard de dollars, Tembec compte quelque 3 250 employés et est inscrite au TSX (TMB). Le rapport intégral, comprenant le Rapport de gestion, les états financiers intermédiaires et les notes afférentes pour le trimestre terminé le 26 septembre 2015, sont accessibles sur le site Web de Tembec, à www.tembec.com ou sur le site de SEDAR, à www.sedar.com.

Les données financières de la Compagnie ont été préparées conformément aux Normes internationales d'information financière (IFRS) publiées par le Conseil des Normes Comptables Internationales (IASB). Toutes les données financières sont exprimées en dollars canadiens, sauf indication contraire. Toute mention de données trimestrielles renvoie aux trimestres de l'exercice financier de Tembec. Le BAIIA ajusté et certaines des mesures financières présentées dans ce communiqué de presse ne sont pas reconnus par les IFRS. N'ayant pas de signification prescrite par les IFRS, elles peuvent ne pas se prêter à la comparaison avec des mesures semblables présentées par d'autres entreprises. Les mesures financières non reconnues par les IFRS sont définies à la dernière page du Rapport de gestion intermédiaire.

Le présent communiqué comporte des déclarations prospectives au sens des lois sur les valeurs mobilières. Ces déclarations ont trait notamment, sans s'y limiter, aux objectifs, projections, estimations, attentes ou prévisions du futur formulés par la Compagnie ou la direction, et peuvent être exprimés par des mots tels « prévoir », « pouvoir », « vouloir », « estimer », « s'attendre » et « projeter », la forme négative de telles expressions ou des mots ou expressions similaires. De telles déclarations prospectives sont fondées sur certaines estimations ou analyses faites par la Compagnie à la lumière de son expérience, d'information qui lui est disponible et de sa perception des développements futurs. Ces déclarations comportent différents risques et incertitudes incluant, mais sans en exclure d'autres, des changements touchant les taux de change, les prix de vente des produits, les coûts des matières premières et les coûts d'exploitation ainsi que d'autres facteurs indiqués dans les dépôts périodiques de la Compagnie auprès des organismes de réglementation du commerce des valeurs mobilières, incluant sous la section « facteurs de risque » de la plus récente Notice annuelle de la Compagnie. Elles comportent différents risques et incertitudes, dont de nombreux que la Compagnie ne maîtrise pas, de sorte que les initiatives et résultats réels pourraient différer considérablement de ceux exprimés ou sous-entendus aux présentes. Les déclarations prospectives incluses dans le présent communiqué reflètent les attentes de la Compagnie en date des présentes et demeurent sujettes à changement après cette date. La Compagnie n'a pas l'intention de mettre à jour ou de réviser une déclaration prospective quelle qu'elle soit, que ce soit à la suite de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autres, à moins d'y être tenue en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables.

 

TEMBEC INC.

BILANS CONSOLIDÉS






(non audités) (en millions de dollars canadiens)











26 sept.
2015


27 sept.
2014







ACTIF





Actif à court terme :






Trésorerie et équivalents de trésorerie

21

$

39

$


Trésorerie soumise à restrictions

2


3



Créances clients et autres débiteurs

161


171



Impôts sur les bénéfices à recevoir

5


2



Stocks (note 3)

287


258



Charges payées d'avance

9


10



485


483







Immobilisations corporelles (note 4)

652


630


Actifs biologiques

2


2


Avantages sociaux futurs aux employés

29


25


Autres créances à long terme

4


11


Actifs d'impôts différés

4


4



1 176

$

1 155

$






PASSIF ET CAPITAUX PROPRES





Passif à court terme :






Emprunts bancaires d'exploitation (note 5)

114

$

87

$


Dettes fournisseurs, autres créditeurs et charges à payer

188


212



Intérêts à payer

13


12



Provisions

4


5



Tranche à court terme de la dette à long terme (note 6)

11


17



330


333







Dette à long terme (note 6)

613


455


Provisions

12


11


Avantages sociaux futurs aux employés

149


135


Autres passifs à long terme

1


2



1 105


936


Capitaux propres :






Capital-actions (note 7)

568


568



Déficit

(513)


(358)



Cumul des autres éléments du résultat global

16


9



71


219



1 176

$

1 155

$

 

Événement postérieur à la date du bilan (note 14)

Les notes afférentes font partie intégrante de ces états financiers consolidés intermédiaires.

 

TEMBEC INC.

ÉTATS CONSOLIDÉS DU BÉNÉFICE NET (DE LA PERTE NETTE)










Trimestres et exercices terminés le 26 septembre 2015 et le 27 septembre 2014

(non audités) (en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire)











Trimestres

Exercices


2015


2014


2015


2014


Chiffre d'affaires

373

$

371

$

1 418

$

1 491

$

Fret et autres déductions

49


48


188


191


Taxes à l'exportation du bois d'œuvre

1


-


2


-


Coût des ventes (excluant les amortissements)

273


277


1 102


1 141


Frais généraux, d'administration et de vente

15


16


59


66


Rémunération à base d'actions

(1)


1


(3)


3


Amortissements

12


11


43


37


Autres éléments (note 8)

-


(14)


(4)


(35)


Bénéfice d'exploitation

24


32


31


88











Intérêts, change et autres

15


5


54


33


Perte sur le refinancement de la dette à long terme (note 6)

-


-


37


-


Perte de change sur la dette à long terme

38


15


81


26


Frais financiers nets (note 9)

53


20


172


59


Bénéfice (perte) avant impôts sur les bénéfices

(29)


12


(141)


29











Charge d'impôts sur les bénéfices (note 10)

3


7


9


20


Bénéfice net (perte nette)

(32)

$

5

$

(150)

$

9

$

Bénéfice (perte) de base et dilué(e) en dollars par action (note 7)

(0,32)

$

0,05

$

(1,50)

$

0,09

$

 

TEMBEC INC.

ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE)










Trimestres et exercices terminés le 26 septembre 2015 et le 27 septembre 2014

(non audités) (en millions de dollars canadiens)











Trimestres

Exercices


2015


2014


2015


2014


Bénéfice net (perte nette)

(32)

$

5

$

(150)

$

9

$

Autres éléments du résultat global (perte), net des impôts sur les bénéfices :










Éléments qui ne seront jamais reclassés au bénéfice (perte) :











Régimes de retraite à prestations définies et autres régimes d'avantages sociaux (note 11)

(12)


(20)


(5)


(13)




Recouvrement d'impôts sur les bénéfices

1


1


-


-



(11)


(19)


(5)


(13)


Élément qui peut être reclassé au bénéfice (perte) lors de périodes futures :










Écarts de change relatifs à des établissements à l'étranger

14


(6)


7


3


Autres éléments du résultat global (perte) 

3


(25)


2


(10)


Total du résultat global (perte)

(29)

$

(20)

$

(148)

$

(1)

$

 

 Les notes afférentes font partie intégrante de ces états financiers consolidés intermédiaires.

 


TEMBEC INC.

ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES










Trimestres terminés le 26 septembre 2015 et le 27 septembre 2014




(non audités) (en millions de dollars canadiens)














Trimestre terminé le 26 septembre 2015



Capital-actions


Conversion des
établissements
à l'étranger


Déficit


Capitaux
propres


Solde au début de la période - 27 juin 2015

568

$

2

$

(470)

$

100

$










Perte nette pour la période

-


-


(32)


(32)


Autres éléments du résultat global (perte), nets des impôts sur les bénéfices :










Régimes de retraite à prestations définies et autres régimes d'avantages sociaux (note 11)

-


-


(12)


(12)



Recouvrement d'impôts sur les bénéfices

-


-


1


1



Écarts de change relatifs à des établissements à l'étranger

-


14


-


14











Solde à la fin de la période - 26 septembre 2015

568

$

16

$

(513)

$

71

$




















Trimestre terminé le 27 septembre 2014



Capital-actions


Conversion des
établissements
à l'étranger


Déficit


Capitaux
propres


Solde au début de la période - 28 juin 2014

568

$

15

$

(344)

$

239

$










Bénéfice net pour la période

-


-


5


5


Autres éléments du résultat global (perte), nets des impôts sur les bénéfices :










Régimes de retraite à prestations définies et autres régimes d'avantages sociaux (note 11)

-


-


(20)


(20)



Recouvrement d'impôts sur les bénéfices

-


-


1


1



Écarts de change relatifs à des établissements à l'étranger

-


(6)


-


(6)



Bons de souscription émis

-


-


-


-











Solde à la fin de la période - 27 septembre 2014

568

$

9

$

(358)

$

219

$

 

Les notes afférentes font partie intégrante de ces états financiers consolidés intermédiaires.

 


TEMBEC INC.

ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES










Exercices terminés le 26 septembre 2015 et le 27 septembre 2014


(non audités) (en millions de dollars canadiens)












Exercice terminé le 26 septembre 2015



Capital-actions


Conversion des
établissements
à l'étranger


Déficit


Capitaux
propres


Solde au début de l'exercice - 27 septembre 2014

568

$

9

$

(358)

$

219

$










Perte nette pour la période

-


-


(150)


(150)


Autres éléments du résultat global (perte), nets des impôts sur les bénéfices :










Régimes de retraite à prestations définies et autres régimes d'avantages sociaux (note 11)

-


-


(5)


(5)



Recouvrement d'impôts sur les bénéfices

-


-


-


-



Écarts de change relatifs à des établissements à l'étranger

-


7


-


7











Solde à la fin de l'exercice - 26 septembre 2015

568

$

16

$

(513)

$

71

$




















Exercice terminé le 27 septembre 2014



Capital-actions


Conversion des
établissements
à l'étranger


Déficit


Capitaux
propres


Solde au début de l'exercice - 28 septembre 2013

567

$

6

$

(354)

$

219

$










Bénéfice net pour la période

-


-


9


9


Autres éléments du résultat global (perte), nets des impôts sur les bénéfices :










Régimes de retraite à prestations définies et autres régimes d'avantages sociaux (note 11)

-


-


(13)


(13)



Recouvrement d'impôts sur les bénéfices

-


-


-


-



Écarts de change relatifs à des établissements à l'étranger

-


3


-


3



Bons de souscription émis

1


-


-


1











Solde à la fin de l'exercice - 27 septembre 2014

568

$

9

$

(358)

$

219

$

 

Les notes afférentes font partie intégrante de ces états financiers consolidés intermédiaires.

 

TEMBEC INC.

ÉTATS CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE










Trimestres et exercices terminés le 26 septembre 2015 et le 27 septembre 2014



(non audités) (en millions de dollars canadiens)













Trimestres

Exercices


2015


2014


2015


2014


Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation :










Bénéfice net (perte nette)

(32)

$

5

$

(150)

$

9

$


Ajustements pour tenir compte des éléments suivants :











Amortissements

12


11


43


37




Frais financiers nets (note 9)

53


20


172


59




Charge d'impôts sur les bénéfices (note 10)

3


7


9


20




Impôts sur les bénéfices versés

(1)


(4)


(10)


(31)




Surplus des cotisations en trésorerie sur la charge de retraite

(2)


(4)


(7)


(20)




Rémunération à base d'actions

(1)


1


(3)


3




Gain sur règlement d'une dette sans recours (note 8)

-


-


(9)


-




Réduction de valeur (note 8)

-


-


3


-




Gain sur la vente d'actifs (note 8)

-


(15)


(1)


(50)




Perte de règlement sur le régime de retraite (note 8)

-


-


-


7




Autres

2


2


6


4



34


23


53


38











Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement :










Créances clients et autres débiteurs

(13)


3


3


(11)



Stocks

(6)


7


(29)


(21)



Charges payées d'avance

-


3


(2)


(1)



Dettes fournisseurs, autres créditeurs et charges à payer

(13)


1


(5)


17



(32)


14


(33)


(16)



2


37


20


22











Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement :










Déboursés relatifs aux immobilisations corporelles

(11)


(39)


(66)


(158)



Produits de la vente d'actifs nets (note 8)

1


19


3


59



Variation de la trésorerie soumise à restrictions

-


-


1


(2)



Autres créances à long terme

-


-


4


-



(10)


(20)


(58)


(101)











Flux de trésorerie liés aux activités de financement :










Variation des emprunts bancaires d'exploitation

17


-


27


30



Augmentation de la dette à long terme (note 6)

-


3


419


67



Remboursements de la dette à long terme (note 6)

(2)


(4)


(349)


(9)



Pénalité sur le remboursement anticipé de la dette (note 6)

-


-


(27)


-



Intérêts versés

(2)


(2)


(50)


(45)



13


(3)


20


43



5


14


(18)


(36)


Gain (perte) de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie détenus en devises étrangères

-


(1)


-


2


Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

5


13


(18)


(34)











Trésorerie et équivalents de trésorerie, au début de la période

16


26


39


73


Trésorerie et équivalents de trésorerie, à la fin de la période

21

$

39

$

21

$

39

$

 

 Les notes afférentes font partie intégrante de ces états financiers consolidés intermédiaires.

 



TEMBEC INC.

INFORMATION PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ




Trimestres terminés le 26 septembre 2015 et le 27 septembre 2014


(non audités) (en millions de dollars canadiens)






Trimestre terminé le 26 septembre 2015



Produits
forestiers


Pâtes de
cellulose de spécialités 


Pâtes à papier


Papiers


Corporatif


Élimi-
nations


Consolidés


Chiffre d'affaires :
















Externe

91

$

119

$

72

$

91

$

-

$

-

$

373

$


Interne

16


2


8


-


1


(27)


-



107


121


80


91


1


(27)


373


Fret et autres déductions

11


11


16


11


-


-


49


Taxes à l'exportation du bois d'œuvre

1


-


-


-


-


-


1


Coût des ventes

88


90


56


65


1


(27)


273


Frais généraux, d'administration et de vente

3


5


1


2


4


-


15


Rémunération à base d'actions

-


-


-


-


(1)


-


(1)


Bénéfice (perte) avant les éléments suivants (BAIIA ajusté) :

4


15


7


13


(3)


-


36



Amortissements

-


7


3


1


1


-


12



Autres éléments (note 8)

-


-


-


-


-


-


-


Bénéfice (perte) d'exploitation

4

$

8

$

4

$

12

$

(4)

$

-

$

24

$

Acquisitions d'immobilisations corporelles

4

$

6

$

1

$

-

$

-

$

-

$

11

$

Total des actifs

159

$

683

$

147

$

163

$

24

$

-

$

1 176

$

Total des passifs

50

$

260

$

32

$

77

$

686

$

-

$

1 105

$
































Trimestre terminé le 27 septembre 2014



Produits
forestiers


Pâtes de
cellulose de spécialités


Pâtes à papier


Papiers


Corporatif


Élimi-
nations


Consolidés


Chiffre d'affaires :
















Externe

96

$

123

$

66

$

86

$

-

$

-

$

371

$


Interne

17


-


7


-


4


(28)


-



113


123


73


86


4


(28)


371


Fret et autres déductions

10


12


14


12


-


-


48


Taxes à l'exportation du bois d'œuvre

-


-


-


-


-


-


-


Coût des ventes

89


90


58


64


4


(28)


277


Frais généraux, d'administration
et de vente

3


5


1


3


4


-


16


Rémunération à base d'actions

-


-


-


-


1


-


1


Bénéfice (perte) avant les éléments
suivants (BAIIA ajusté) :

11


16


-


7


(5)


-


29



Amortissements

3


4


4


-


-


-


11



Autres éléments (note 8)

-


-


-


-


(14)


-


(14)


Bénéfice (perte) d'exploitation

8

$

12

$

(4)

$

7

$

9

$

-

$

32

$

Acquisitions d'immobilisations
corporelles

4

$

31

$

1

$

2

$

-

$

-

$

38

$

Total des actifs

164

$

656

$

142

$

144

$

49

$

-

$

1 155

$

Total des passifs

64

$

260

$

31

$

69

$

512

$

-

$

936

$

 


TEMBEC INC.


INFORMATION PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ





Exercices terminés le 26 septembre 2015 et le 27 septembre 2014


(non audités) (en millions de dollars canadiens)






Exercice terminé le 26 septembre 2015



Produits
forestiers


Pâtes de
cellulose de spécialités 


Pâtes à papier


Papiers


Corporatif


Élimi-
nations



Consolidés


Chiffre d'affaires :
















Externe

375

$

434

$

272

$

337

$

-

$

-

$

1 418

$


Interne

63


2


30


-


9


(104)


-



438


436


302


337


9


(104)


1 418


Fret et autres déductions

43


43


60


42


-


-


188


Taxes à l'exportation du bois d'œuvre

2


-


-


-


-


-


2


Coût des ventes

370


355


225


247


9


(104)


1 102


Frais généraux, d'administration
  et de vente

11


17


4


10


17


-


59


Rémunération à base d'actions

-


-


-


-


(3)


-


(3)


Bénéfice (perte) avant les éléments
  suivants (BAIIA ajusté) :

12


21


13


38


(14)


-


70



Amortissements

5


22


11


4


1


-


43



Autres éléments (note 8)

-


-


-


-


(4)


-


(4)


Bénéfice (perte) d'exploitation

7

$

(1)

$

2

$

34

$

(11)

$

-

$

31

$

Acquisitions d'immobilisations corporelles

13

$

35

$

5

$

4

$

-

$

-

$

57

$

Total des actifs

159

$

683

$

147

$

163

$

24

$

-

$

1 176

$

Total des passifs

50

$

260

$

32

$

77

$

686

$

-

$

1 105

$




















Exercice terminé le 27 septembre 2014



Produits
forestiers


Pâtes de
cellulose de spécialités 


Pâtes à papier


Papiers


Corporatif


Élimi-
nations



Consolidés


Chiffre d'affaires :
















Externe

368

$

503

$

281

$

339

$

-

$

-

$

1 491

$


Interne

64


-


29


-


15


(108)


-



432


503


310


339


15


(108)


1 491


Fret et autres déductions

41


44


60


46


-


-


191


Taxes à l'exportation du bois d'œuvre

-


-


-


-


-


-


-


Coût des ventes

362


372


239


261


15


(108)


1 141


Frais généraux, d'administration
  et de vente

12


20


5


11


18


-


66


Rémunération à base d'actions

-


-


-


-


3


-


3


Bénéfice (perte) avant les éléments
  suivants (BAIIA ajusté) :

17


67


6


21


(21)


-


90



Amortissements

7


15


11


3


1


-


37



Autres éléments (note 8)

-


-


-


-


(35)


-


(35)


Bénéfice (perte) d'exploitation

10

$

52

$

(5)

$

18

$

13

$

-

$

88

$

Acquisitions d'immobilisations corporelles

8

$

135

$

4

$

4

$

-

$

-

$

151

$

Total des actifs

164

$

656

$

142

$

144

$

49

$

-

$

1 155

$

Total des passifs

64

$

260

$

31

$

69

$

512

$

-

$

936

$

 

SOURCE Tembec

Renseignements : Relations avec les investisseurs : Michel J. Dumas, Vice-président exécutif, Finances et chef des finances, Tél. : 819 627-4268, Courriel : michel.dumas@tembec.com; Relations avec les médias : Linda Coates, Vice-présidente, Ressources humaines et Affaires corporatives, Tél. : 416 775-2819, Courriel : linda.coates@tembec.com


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