Tembec annonce les résultats du dépôt anticipé et de la sollicitation de consentements

MONTRÉAL, le 30 sept. 2014 /CNW Telbec/ - Tembec Inc. (« Tembec ») a annoncé aujourd'hui que les porteurs de billets de premier rang garantis à 11,25 % échéant en 2018 d'un capital global de 301 072 000 $ US (les « billets ») émis par sa filiale en propriété exclusive, Tembec Industries Inc. (la « Société »), ont déposé leurs billets et ont remis des consentements connexes au plus tard à 17 h (heure de la ville de New York) le 29 septembre 2014, soit l'heure limite du dépôt anticipé (l'« heure limite du dépôt anticipé ») pour l'offre publique de rachat au comptant et la sollicitation de consentements déjà annoncées de la Société visant la totalité de ses billets en circulation. Le capital des billets déposés représente environ 98,71 % du capital impayé des billets.

L'offre publique de rachat et la sollicitation de consentements sont faites conformément aux modalités et aux conditions énoncées dans la déclaration d'offre de rachat et de sollicitation de consentements datée du 16 septembre 2014 (la « déclaration »). Dans le cadre de l'offre publique de rachat, la Société a également sollicité les consentements pour certaines modifications proposées de l'acte régissant les billets (l'« acte »). Ces modifications auraient pour effet, notamment, d'éliminer la plupart des clauses restrictives, certains cas de défaut et certaines dispositions connexes prévues dans l'acte ainsi que de modifier certaines dispositions de rachat éventuel, y compris en ce qui concerne la durée minimale pour les exigences de préavis (collectivement, les « modifications de base »), et elles prévoient la libération des biens donnés en garantie des obligations de la Société, de Tembec et des autres garants au titre des billets (les « modifications de la garantie » et, collectivement avec les modifications de base, les « modifications proposées »). Conformément aux modalités de l'acte, l'adoption des modifications de base et des modifications de la garantie exige le consentement des porteurs d'au moins la majorité et d'au moins 66 ⅔ %, respectivement, du capital impayé des billets.

Parallèlement à l'obtention des consentements requis, la Société, les garants visés, Wilmington Trust, National Association, en qualité de fiduciaire (le « fiduciaire »), et la Société de fiducie Computershare du Canada, en qualité d'agent de garantie, ont signé un deuxième acte supplémentaire (l'« acte supplémentaire ») relativement à l'acte régissant les billets en vue d'apporter certaines modifications qui feraient appliquer les modifications proposées. L'acte supplémentaire est censé prendre effet lorsque la Société aura accepté aux fins de rachat les billets déposés, ce qui est censé se produire vers le 1er octobre 2014, sous réserve du respect des conditions énoncées dans la déclaration, y compris une condition de financement, ou de la renonciation à celles-ci.

Les porteurs qui ont valablement déposé leurs billets et remis leurs consentements au plus tard à l'heure limite du dépôt anticipé pourront recevoir 1 078,28 $ US par tranche de 1 000,00 $ US de capital des billets (la « contrepartie totale »), majorés des intérêts courus et impayés jusqu'à la première date de règlement, exclusivement. La contrepartie totale comprend un paiement pour consentement de 10,00 $ US par tranche de 1 000 $ US de capital des billets (le « paiement pour dépôt anticipé »). Le droit du porteur de révoquer valablement le dépôt de billets et les consentements remis a expiré à l'heure limite du dépôt anticipé.

L'offre publique de rachat et la sollicitation de consentements ont toujours cours et expireront à 23 h 59 (heure de la ville de New York) le 14 octobre 2014, sauf si la Société reporte ou avance cette échéance (l'« heure d'expiration »). Les porteurs qui déposent valablement leurs billets après l'heure limite du dépôt anticipé, mais au plus tard à l'heure d'expiration, et dont les billets sont acceptés aux fins de règlement recevront 1 068,28 $ US par tranche de 1 000,00 $ US de capital des billets (la « contrepartie de l'offre »), majorés des intérêts courus et impayés sur les billets jusqu'à la dernière date de règlement, exclusivement. Les porteurs qui déposent leurs billets après l'heure limite du dépôt anticipé ne recevront aucun paiement pour dépôt anticipé.

Conformément aux modalités de l'acte et de l'acte supplémentaire, la Société prévoit aviser le fiduciaire de son intention de racheter le reliquat des billets en circulation après l'heure d'expiration au prix de rachat correspondant à 100 % du capital global des billets à racheter, majoré d'une prime compensatoire et des intérêts courus et impayés jusqu'à la date de rachat, exclusivement. La date de rachat devrait être le 16 octobre 2014.

Le présent communiqué est publié uniquement dans un but d'information et ne constitue pas une offre d'achat ni la sollicitation d'une offre de vente de titres. L'offre publique de rachat et la sollicitation de consentements ne sont faites que conformément aux modalités de la déclaration et de la lettre d'envoi connexe. L'offre publique de rachat et la sollicitation de consentements ne sont pas faites là où leur présentation ou leur acceptation serait contraire aux lois du territoire, notamment aux lois sur les valeurs mobilières ou aux lois sur la protection de l'épargne. La Société, Tembec, le courtier-gérant, l'agent de sollicitation, l'agent d'information, le dépositaire, le fiduciaire et l'agent de garantie ainsi que les membres de leur groupe respectif ne font aucune recommandation sur l'opportunité, pour les porteurs, de déposer la totalité ou une partie de leurs billets en réponse à l'offre publique de rachat ou de donner leur consentement aux modifications proposées.

La Société a demandé à Deutsche Bank Securities Inc. d'agir comme courtier-gérant et agent de sollicitation dans le cadre de l'offre de rachat et de la sollicitation de consentements et à D.F. King & Co., Inc. d'agir comme agent d'information et dépositaire dans le cadre de l'offre de rachat. Les demandes de documents peuvent être adressées à D.F. King & Co., Inc. au 800 967-4604 (sans frais) ou au 212 269-5550 (à frais virés). Les questions concernant l'offre publique de rachat et la sollicitation de consentements peuvent être adressées à Deutsche Bank Securities Inc. au 855 287-1922 (sans frais) ou au 212 250-7527 (à frais virés).

À propos de Tembec

Tembec est une société de fabrication de produits forestiers - bois, pâtes, papier et cellulose de spécialités - et un leader mondial en gestion des ressources forestières durable. Inscrite à la Bourse de Toronto (TMB), Tembec exploite des usines principalement au Canada et en France, compte environ 3 500 employés et affiche un chiffre d'affaires d'environ 1,6 milliard de dollars.

Déclarations prospectives

Le présent communiqué comprend des « déclarations prospectives » au sens de la législation en valeurs mobilières. Ces déclarations concernent entre autres la clôture du placement proposé de nouveaux billets, l'affectation qu'elle fera du produit de ce placement et son intention d'acheter ou de rembourser les billets existants, ainsi que des questions accessoires. Les déclarations prospectives portent aussi, entre autres, sur les objectifs, projections, estimations, attentes ou prévisions de Tembec ou de sa direction, et se reconnaissent à l'emploi de termes comme « prévoir », « projeter », « vouloir », « estimer », « s'attendre à », « avoir l'intention de », « planifier » et autres termes semblables ou dérivés, éventuellement employés au futur ou au conditionnel, à la forme affirmative ou négative. Ces déclarations sont fondées sur certaines hypothèses ou analyses faites par Tembec à la lumière de son expérience et de sa perception de l'avenir. Les déclarations prospectives valent uniquement à la date qu'elles indiquent, ou sinon à la date du présent communiqué et, sauf exigence de la loi, Tembec n'est nullement tenue de les actualiser ou de les réviser à la lumière de nouveaux éléments d'information, d'événements futurs ou pour une autre raison, même si une situation ou des événements futurs indiquent clairement que les résultats prévus, exprimés ou sous‑entendus par les déclarations prospectives ne se concrétiseront pas. Même si Tembec estime que les attentes exprimées dans les déclarations prospectives sont raisonnables, ces attentes pourraient ne pas se concrétiser ou bien Tembec pourrait ne pas obtenir les résultats financiers, les économies ou les autres avantages indiqués dans les déclarations prospectives. Les déclarations prospectives sont nécessairement des estimations faites par la direction de Tembec selon son jugement et comportent des incertitudes et des risques connus et inconnus, dont certains échappent à la volonté de Tembec et qui pourraient faire en sorte que ses résultats, sa situation financière, ses niveaux d'activité, ses réalisations ou son rendement réels diffèrent nettement de ceux suggérés par les déclarations prospectives, notamment les risques présentés dans les documents d'information de Tembec affichés sur le site Web de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (http://www.sec.gov) ou sur SEDAR (http://www.sedar.com). Les risques, les incertitudes et les hypothèses qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent nettement des résultats indiqués dans les déclarations prospectives concernent notamment la réalisation du placement proposé de nouveaux billets et la réalisation de l'offre publique de rachat. En outre, le placement proposé de nouveaux billets et l'offre de rachat sont assujettis à la conjoncture du marché en général ainsi qu'à d'autres conditions, et rien ne garantit qu'ils seront réalisés ni que leurs conditions ou celles de la sollicitation de consentements ne seront pas modifiées.

SOURCE : Tembec

Renseignements :

Michel Dumas
Vice-président exécutif, Finances et chef des finances
Tél. : 819 627-4268
michel.dumas@tembec.com

Linda Coates
Vice-présidente, Ressources humaines et Affaires corporatives
Tél. : 416 775-2819
linda.coates@tembec.com


FORFAITS PERSONNALISÉS

Jetez un coup d’œil sur nos forfaits personnalisés ou créez le vôtre selon vos besoins de communication particuliers.

Commencez dès aujourd'hui .

ADHÉSION À CNW

Remplissez un formulaire d'adhésion à CNW ou communiquez avec nous au 1-877-269-7890.

RENSEIGNEZ-VOUS SUR LES SERVICES DE CNW

Demandez plus d'informations sur les produits et services de CNW ou communiquez avec nous au 1‑877-269-7890.