Richelieu poursuit sa croissance et son expansion

  • Hausse de 3,3 % du bénéfice dilué par action qui a atteint 0,62 $ au troisième trimestre.
  • Les ventes consolidées du trimestre ont augmenté de 0,3 % pour s'établir à 149,2 millions $.
  • Les ventes aux États-Unis pour le trimestre sont en hausse de 8,6 % en $ US dont 7,6 % provenant de la croissance interne.
  • Excellente situation financière  avec une encaisse nette de 55,8 millions $, pratiquement sans dette et un fonds de roulement de 217,3 millions $.
  • Événement subséquent : acquisition à Vancouver, pour des ventes additionnelles d'environ 5 millions $.

MONTRÉAL, le 3 oct. 2013 /CNW Telbec/ - (TSX: RCH) - « Nous avons réalisé une hausse légère des ventes, et ce malgré le ralentissement marqué du marché canadien que nous avons continué de constater au troisième trimestre, surtout dans le marché des détaillants en quincaillerie, auquel s'est ajouté l'effet négatif de la grève dans l'industrie de la construction au Québec en juin. Pour les neuf premiers mois de l'exercice, elles ont augmenté de 2,7 % pour s'élever à 431,5 millions $, nonobstant l'effet négatif de deux jours ouvrables de moins qu'en 2012, soit aux premier et troisième trimestres de 2013. Aux États-Unis, nos ventes affichent une hausse de 8,6 % en $ US pour le trimestre, dont 7,6 % de croissance interne, et pour les neuf premiers mois, elles ont augmenté de 18,7 % en $ US, dont 12,1 % de croissance interne et 6,6 % provenant des acquisitions. Notre stratégie de développement de marché continue d'alimenter la croissance aux États-Unis notamment dans le contexte actuel d'amélioration des conditions économiques. Nous poursuivons intensivement le développement de marché et nous saisirons de nouvelles opportunités d'acquisition dans la mesure où elles nous permettront de solidifier et d'accroître la valeur de l'entreprise. Le 3 septembre, nous avons acquis Hi-Tech Glazing Supplies, un distributeur de quincaillerie de portes et fenêtres qui dessert le marché de la Colombie-Britannique à partir de Vancouver. En plus d'ajouter des ventes d'environ 5 millions $ et un centre de distribution, Hi-Tech Glazing Supplies nous permet de renforcer notre présence dans un bassin de clientèle spécialisée et d'élargir notre offre de produits selon notre stratégie à court et long termes », a souligné M. Richard Lord, président et chef de la direction de Richelieu.

VERSEMENT DU PROCHAIN DIVIDENDE

Le conseil d'administration qui s'est réuni le 3 octobre 2013 a approuvé le versement d'un dividende trimestriel de 0,13 $ par action.  Ce dividende est payable le 31 octobre 2013 aux actionnaires inscrits aux registres en date du 17 octobre 2013.

ANALYSE DES RÉSULTATS D'EXPLOITATION DU TROISIÈME TRIMESTRE ET DES NEUF PREMIERS MOIS CLOS LE 31 AOÛT 2013, COMPARATIVEMENT À CEUX DU TROISIÈME TRIMESTRE ET DES NEUF PREMIERS MOIS CLOS LE 31 AOÛT 2012 

Au troisième trimestre, les ventes consolidées se sont établies à 149,2 millions $, en hausse de 0,3 % sur celles du trimestre correspondant de 2012. Il est à noter que le troisième trimestre de 2013 comptait un jour ouvrable de moins que celui de 2012, ce qui représente un impact négatif de 1,9 % sur les ventes consolidées de la période.

Dans le marché des fabricants, Richelieu a réalisé des ventes de 126,4 millions $, comparativement à 123,9 millions $ pour la période correspondante de 2012, soit une hausse de 2,5 millions $ ou 2 %, dont une croissance interne de 1,7 % enregistrée principalement dans le marché des fabricants d'armoires de cuisine. Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, les ventes ont atteint 22,8 millions $, comparativement à 24,9 millions $ pour le trimestre correspondant de 2012, soit une baisse de 8,4 %.

Au Canada où la Société a constaté un ralentissement de marché soutenu auquel s'est ajouté l'effet négatif de la grève dans l'industrie de la construction au Québec en juin, les ventes ont baissé de 3,1 % pour s'établir à 110,6 millions $, comparativement à 114,2 millions $ au troisième trimestre de 2012. Les ventes au marché des fabricants ont totalisé 89,9 millions $, en baisse de 2,8 %. Quant aux ventes au marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, elles se sont établies à 20,7 millions $, en baisse de 4,6 % sur celles de 21,7 millions $ pour le trimestre correspondant de 2012.

Aux États-Unis, Richelieu continue de récolter les fruits de sa stratégie de croissance dynamique et efficace, qui lui permet de bien saisir les opportunités de la reprise économique. Ses ventes ont atteint 37,1 millions $ US, comparativement à 34,2 millions $ US pour le trimestre correspondant de 2012, soit une hausse de 2,9 millions $ US ou 8,6 %, dont 7,6 % provenant de la croissance interne. Dans le marché des fabricants, les ventes se sont élevées à 35,1 millions $ US en hausse de 13,2 % sur celles du trimestre correspondant de 2012 grâce surtout aux efforts de pénétration de marché et à des conditions économiques plus favorables. Dans le marché des détaillants et grandes surfaces de rénovation, les ventes ont baissé de 36,1 % (en $ US), dû notamment au fait que le troisième trimestre de 2012 avait été marqué par des retombées de ventes exceptionnelles résultant de l'introduction de produits additionnels dans les magasins.  Compte tenu de l'effet de change, les ventes totales réalisées aux États-Unis exprimées en dollars canadiens ont atteint 38,5 millions $, soit une hausse de 11,5 %. Elles ont représenté 25,8 % des ventes consolidées du troisième trimestre de 2013, alors que celles du troisième trimestre de l'exercice 2012 avaient représenté 23,2 % des ventes consolidées de la période.

Pour les neuf premiers mois, les ventes consolidées se sont élevées à 431,5 millions $, en hausse de 11,5 millions $ ou 2,7 % sur celles des neuf premiers mois correspondants de 2012, dont 1,3 % de croissance interne et 1,4 % provenant des acquisitions.

Les ventes aux fabricants se sont élevées à 363,5 millions $, comparativement à 351 millions $ pour les neuf premiers mois de 2012, soit une hausse de 12,5 millions $ ou 3,6 %. Les ventes au marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation sont en baisse de 1,5 % sur la période correspondante de 2012.

Au Canada, les ventes ont totalisé 324,0 millions $, comparativement à 330,5 millions $ pour les neuf premiers mois de 2012, soit une baisse de 2,0 % causée par le ralentissement de marché constaté par la Société depuis le début de l'exercice et l'effet de deux journées ouvrables de moins (aux premier et troisième trimestres de 2013). Les ventes au marché des fabricants se sont établies à 263,5 millions $, en baisse de 1,4 % par rapport aux neuf premiers mois de 2012. Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, les ventes ont été de 60,5 millions $, en baisse de 4,5 % par rapport à la période correspondante de 2012.

Aux États-Unis, Richelieu a réalisé des ventes de 105,4 millions $ US, comparativement à 88,8 millions $ US pour les neuf premiers mois de 2012, soit une hausse de 16,6 millions $ US ou 18,7 %, dont 12,1 % de croissance interne et 6,6 % provenant de la contribution des acquisitions. Dans le marché des fabricants, les ventes se sont élevées à 98,1 millions $ US, en hausse de 17,9 % sur celles des neuf premiers mois de 2012, grâce principalement aux efforts de pénétration de marché et des conditions économiques plus favorables. Dans le marché des détaillants et grandes surfaces de rénovation, les ventes ont augmenté de 30 % (en $ US) par rapport aux neuf premiers mois de l'exercice 2012. Compte tenu de l'effet de change, les ventes réalisées aux États-Unis exprimées en dollars canadiens ont atteint 107,5 millions $, comparativement à 89,4 millions $ pour les neuf premiers mois de 2012, soit une hausse de 20,2 %. Elles ont représenté 24,9 % des ventes consolidées des neuf premiers mois de 2013, alors que celles de la période correspondante de 2012 avaient représenté 21,3 % des ventes consolidées de la période.

Au troisième trimestre, le résultat avant impôts, intérêts et amortissement (BAIIA) a été de 19 millions $, en baisse de 3 % sur celui du trimestre correspondant de 2012. La marge bénéficiaire brute a été en baisse par rapport à celle du troisième trimestre de l'exercice 2012 à cause notamment de l'environnement compétitif et du contexte économique plus difficile, de l'appréciation des devises qui a eu un effet à la hausse sur les coûts d'approvisionnement de certains produits avant l'ajustement des prix de vente et de la proportion des ventes plus élevée aux États-Unis. Dans ce contexte, et compte tenu du fait que ce trimestre comptait une journée ouvrable de moins qu'au troisième trimestre de 2012, la marge bénéficiaire BAIIA a été en recul par rapport à celle du trimestre correspondant de l'exercice 2012, elle s'est établie à 12,8 % reflétant toutefois les efforts de contrôle des coûts et de réduction des dépenses.

La charge d'impôts sur le résultat est passée à 4,5 millions $, en baisse de 0,4 million $ sur celle du troisième trimestre de l'exercice 2012, dû principalement aux variations des résultats par région où la Société et ses filiales sont assujetties à des taux d'imposition et des règles fiscales qui diffèrent l'une de l'autre.

Pour les neuf premiers mois, le résultat avant impôts, intérêts et amortissement (BAIIA) s'est établi à 50,2 millions $, en baisse de 2,7 % sur celui des neuf premiers mois de l'exercice 2012. La marge bénéficiaire brute a diminué par rapport à la période correspondante de 2012 à cause notamment des facteurs suivants : la marge brute plus basse de certaines acquisitions antérieures dont le mix de produits diffère, la proportion plus élevée des ventes aux États-Unis où le mix de produits diffère également, les coûts de mise en marché de produits additionnels dans le marché des détaillants au deuxième trimestre et l'appréciation des devises qui a eu un effet à la hausse sur les coûts d'approvisionnement de certains produits au troisième trimestre avant l'ajustement des prix de vente. À ces facteurs, s'est ajouté l'effet de l'appréciation importante du cours de l'action sur la charge de rémunération relative au régime d'unités d'actions différées en vigueur et de deux jours ouvrables de moins aux premier et troisième trimestres de 2013 par rapport à 2012. Ainsi, la marge bénéficiaire BAIIA s'est établie à 11,6 %, comparativement à 12,3 % pour les neuf premiers mois de l'exercice 2012.

La charge d'impôts sur le résultat s'est établie à 11,7 millions $, en baisse de 1,3 million $ sur celle des neuf premiers mois de l'exercice 2012, dû principalement aux variations des résultats par région où la Société et ses filiales sont assujetties à des taux d'imposition et des règles fiscales qui diffèrent l'une de l'autre.

Au troisième trimestre, le résultat net a baissé de 0,6 %. Compte tenu des participations ne donnant pas le contrôle, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société s'est élevé à 12,8 millions $, en hausse de 0,5 % par rapport au troisième trimestre de 2012. Le résultat par action a atteint 0,62 $ de base et dilué, comparativement à 0,61 $ de base et 0,60 $ dilué pour le trimestre correspondant de 2012.

Le résultat global a atteint 13,7 millions $, compte tenu d'un écart positif de 0,8 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis, comparativement à 10,8 millions $ pour le troisième trimestre de 2012, compte tenu d'un écart négatif de 2,2 millions $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis.

Pour les neuf premiers mois, le résultat net a augmenté de 0,5 %. Compte tenu des participations ne donnant pas le contrôle, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société a augmenté de 1,1 % pour s'établir à 33,1 millions $ par rapport aux neuf premiers mois de l'exercice 2012. Le résultat par action a atteint 1,60 $ de base et 1,58 $ dilué, comparativement à 1,57 $ de base et 1,55 $ dilué pour les neuf premiers mois de l'exercice 2012, en hausse de 1,9 %.

Le résultat global s'est élevé à 36,1 millions $, compte tenu d'un écart positif de 2,8 millions $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis, comparativement à 31,6 millions $ pour la période correspondante de 2012, compte tenu d'un écart négatif de 1,5 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis.

SITUATION FINANCIÈRE

Activités opérationnelles

Au troisième trimestre, les flux monétaires liés aux activités opérationnelles (avant la variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement) ont atteint 14,9 millions $ ou 0,71 $ par action, comparativement à 15,2 millions $ ou 0,72 $ par action pour le troisième trimestre de 2012, soit une baisse de 1,4 % par action provenant principalement du recul du résultat net. La variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement a représenté un apport de fonds de 9,8 millions $, comparativement à 1,4 million $ au troisième trimestre de 2012, dont 7,5 millions $ provenant de la variation des comptes débiteurs, 2,0 millions $ de la variation des stocks et 0,3 million $ des autres éléments. En conséquence, les activités opérationnelles ont généré des fonds de 24,7 millions $, comparativement à 16,6 millions $ au trimestre correspondant de 2012.

Pour les neuf premiers mois, les flux monétaires liés aux activités opérationnelles (avant la variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement) sont restés relativement stables à 39,8 millions $ ou 1,90 $ par action, comparativement à 39,7 millions $ ou 1,88 $ par action pour les neuf premiers mois de l'exercice 2012. La variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement a requis des liquidités de 10,9 millions $, comparativement à 11,6 millions $ pour les neuf premiers mois de 2012, dû principalement à une sortie de fonds requise par l'accroissement de 7,3 millions $ des stocks et de 3,6 millions $ des autres éléments. En conséquence, les activités opérationnelles ont permis de dégager des fonds de 28,9 millions $, comparativement à 28,1 millions $ pour les neuf premiers mois de 2012.

Activités de financement

Au troisième trimestre, les activités de financement ont nécessité une sortie de fonds de 2,5 millions $ par rapport à 4,9 millions $ pour le trimestre correspondant de 2012. Compte tenu de la hausse du dividende annoncée en janvier 2013, la Société a versé des dividendes aux actionnaires de 2,7 millions $, en hausse de 6,2 % par rapport au trimestre correspondant de 2012. Par ailleurs, elle n'a effectué aucun rachat d'actions ordinaires aux fins d'annulation alors qu'elle en avait racheté pour 2,5 millions $ au cours du trimestre correspondant de 2012, et elle a émis des actions pour 0,2 million $, comparativement à une émission d'actions de 0,1 million $ en 2012.

Pour les neuf premiers mois, les activités de financement ont nécessité une sortie de fonds de 21,1 millions $ par rapport à 10,6 millions $ pour les neuf premiers mois de 2012. Richelieu a versé des dividendes aux actionnaires de 8,1 millions $, en hausse de 7,6 % par rapport à la période correspondante de 2012. Par ailleurs, la Société a effectué un rachat d'actions ordinaires aux fins d'annulation pour 14,6 millions $ contre un rachat de 2,8 millions $ au cours des neuf premiers mois de 2012. Elle a remboursé de la dette à long terme pour 0,6 million $, comparativement à 2,6 millions $ lors de la période correspondante de 2012, et émis des actions pour 2,2 millions $, comparativement à une émission d'actions de 2,3 millions $ au cours de la même période de 2012.

Activités d'investissement

Au troisième trimestre, les activités d'investissement se sont chiffrées à 0,7 million $ pour de l'équipement nécessaire aux opérations, comparativement à 0,8 million $ au troisième trimestre de 2012.

Pour les neuf premiers mois, les activités d'investissement ont totalisé 2,5 millions $ pour de l'équipement nécessaire aux opérations et l'acquisition des actifs nets de Savannah, comparativement à 4,9 millions $ pour les neuf premiers mois de 2012 nécessaires à l'acquisition des actifs nets de CourterCo, de logiciels et d'équipement opérationnel.

Sources de financement

Au 31 août 2013, la trésorerie et les équivalents de trésorerie se sont élevés à 56,8 millions $, comparativement à 51,6 millions $ au 30 novembre 2012. La Société disposait d'un fonds de roulement de 217,3 millions $, soit un ratio de 4,9:1, comparativement à 200,1 millions $ (ratio de 4,6:1) au 30 novembre 2012.

Richelieu estime qu'elle possède les ressources en capital nécessaires pour faire face à ses engagements et obligations courantes et assumer les besoins de fonds pour sa croissance et ses activités de financement et d'investissement prévues d'ici la fin de l'exercice 2013.  La Société continue de disposer d'une marge de crédit autorisée de 26 millions $ CA ainsi que d'une marge de crédit de 6 millions $ US renouvelables annuellement et portant intérêt respectivement aux taux préférentiel et de base. Par ailleurs, Richelieu considère qu'elle pourrait accéder à d'autres financements externes si cela s'avérait nécessaire.

Analyse de la situation financière en date du 31 août 2013

Situation financière sommaire
(en milliers de $, sauf le taux de change)

Aux   31 août   30 novembre
    2013   2012
Actifs courants   272 732   256 210
Actifs non courants   91 549   93 659
Total   364 281   349 869
Passifs courants   55 482   56 122
Passifs non courants   5 045   5 805
Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société   299 559   283 835
Participations ne donnant pas le contrôle   4 195   4 107
Total   364 281   349 869
Taux de change de la conversion d'une filiale aux États-Unis   1,0530   0,9936


Actifs

Les actifs totaux ont atteint 364,3 millions $ au 31 août 2013, comparativement à 349,9 millions $ au 30 novembre 2012, soit une hausse de 4,1 %. Les actifs courants se sont accrus de 16,5 millions $ ou de 6,4 % par rapport au 30 novembre 2012. Cette augmentation provient notamment des hausses de 9,2 millions $ des stocks, de 5,2 millions $ de la trésorerie et équivalents de trésorerie, de 1,3 million $ des débiteurs, de 0,8 des autres éléments.

Encaisse nette
(en milliers de $)

Aux   31 août   30 novembre
    2013   2012
Portion courante de la dette à long terme   1 043   1 743
Dette à long terme   -   820
Total   1 043   2 563
Trésorerie et équivalents de trésorerie   56 822   51 587
Encaisse totale nette de la dette   55 779   49 024


La dette totale composée uniquement de la portion courante de la dette à long terme est passée à 1,0 million $, représentant les soldes à payer sur les acquisitions précédentes. Déduction faite de cette dette totale, l'encaisse nette a atteint 55,8 millions $ au 31 août 2013.  La Société continue de jouir d'une situation financière saine et solide qui lui permet de poursuivre sa stratégie d'affaires dans son secteur d'activité.

Les capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société se sont élevés à 299,6 millions $ au 31 août 2013, comparativement à 283,8 millions $ au 30 novembre 2012, soit une hausse de 5,5 % provenant de l'augmentation de 10,9 millions $ des résultats non distribués qui se chiffraient à 269,7 millions $ au 31 août 2013, d'un accroissement de 4,2 millions $ du capital-actions et de 2,8 millions $ du cumul des autres éléments du résultat global, moins la baisse de 2,2 millions $ du surplus d'apport. Au terme des neuf premiers mois de l'exercice 2013, la valeur comptable de l'action a atteint 14,59 $, comparativement à 13,65 $ au 30 novembre 2012, en hausse de 6,9 %.

Événement subséquent

Le 3 septembre 2013, Richelieu s'est porté acquéreur des actifs nets de Hi-Tech Glazing Supplies (« Hi-Tech »), un distributeur de quincaillerie de portes et fenêtres situé à Vancouver. Desservant le marché de la Colombie-Britannique, Hi-Tech réalise un chiffre d'affaires d'environ 5 millions $. Par cette acquisition, Richelieu renforce sa présence dans une base de clientèle spécialisée tout en élargissant son offre avec des produits qui font partie intégrante de sa stratégie à court et long termes.

Profil au 31 août 2013

Richelieu a acquis une position de chef de file en Amérique du Nord en tant qu'importateur, distributeur et fabricant de quincaillerie spécialisée et de produits complémentaires. Ses produits sont destinés à une importante clientèle de fabricants d'armoires de cuisine et de salles de bains, de meubles, de portes et fenêtres et d'ébénisterie résidentielle et commerciale, ainsi qu'à une vaste clientèle de détaillants en quincaillerie, incluant les grandes surfaces de rénovation.  Richelieu offre à ses clients une large sélection de produits qui proviennent de fabricants du monde entier.  Son offre regroupe quelque 100 000 articles différents, s'adressant à une clientèle de près de 70 000 clients actifs, qui sont desservis par 61 centres en Amérique du Nord, dont 34 centres de distribution au Canada, 25 aux États-Unis et deux centres de fabrication au Canada, soit Les Industries Cedan inc. spécialisée dans la fabrication d'une grande variété de gammes de placages et de bandes de chant et Menuiserie des Pins Ltée qui fabrique des composantes pour l'industrie des portes et fenêtres et une grande sélection de moulures décoratives.

Note aux lecteurs — Richelieu utilise le résultat avant impôts sur les bénéfices, intérêts et amortissement (« BAIIA ») car cette mesure permet à la direction d'évaluer le rendement opérationnel de la Société.  Cette donnée est un indicateur financier largement accepté de la capacité d'une société de rembourser et d'assumer ses dettes. Cependant, les investisseurs ne doivent pas le considérer comme un critère remplaçant les produits des activités opérationnelles ou le résultat net, un indicateur des résultats des activités opérationnelles ou de flux de trésorerie, ni comme un paramètre de mesure de liquidité.  Étant donné que le BAIIA n'a pas de sens normalisé prescrit par les IFRS, il pourrait ne pas être comparable aux BAIIA d'autres sociétés. Richelieu utilise également les flux monétaires générés par les activités opérationnelles et les flux monétaires par action. Les flux monétaires des activités opérationnelles sont établis à partir du résultat net auquel s'ajoutent les charges d'amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles et la charge relative à la rémunération à base d'actions. Ces mesures additionnelles ne tiennent pas compte de la variation des éléments hors caisse du fond de roulement afin d'exclure les effets de saisonnalité et sont utilisées par la direction dans ses évaluations des liquidités générées par les activités opérationnelles à long terme. Certains énoncés formulés dans le présent communiqué de presse, notamment les énoncés qui portent sur la suffisance prévue des flux de trésorerie pour couvrir les engagements contractuels, pour assurer sa croissance et pour couvrir ses activités de financement et d'investissement, les perspectives de croissance, la position concurrentielle de Richelieu au sein de son industrie, la capacité de Richelieu à faire face à la conjoncture économique actuelle et d'accéder à d'autres financements externes, la réalisation de nouvelles acquisitions,  et d'autres énoncés ne portant pas sur des faits passés constituent des énoncés prospectifs. Dans certains cas, ces énoncés sont identifiés par l'utilisation de mots comme « peut », « fera », « ferait », « a l'intention », « compte », « devrait », « s'attend », « projette », « prévoit », « croit », « estime » ou de la forme négative de ces expressions ou autres variantes comparables. Ces énoncés sont fondés sur l'information disponible au moment où ils sont formulés, sur des hypothèses établies par la direction et sur les attentes de la direction, agissant de bonne foi, à l'égard d'événements futurs, y compris sur l'hypothèse selon laquelle la conjoncture économique et les taux de change ne se détérioreront pas de façon significative, les frais d'exploitation n'augmenteront pas considérablement, les livraisons suffiront à répondre aux besoins de Richelieu, la disponibilité du crédit demeurera stable tout au long de l'exercice et aucun événement extraordinaire n'exigera de dépenses en immobilisations supplémentaires.  Bien que la direction considère ces hypothèses et attentes comme raisonnables en fonction de l'information dont elle dispose au moment de les formuler, elles pourraient s'avérer inexactes.  Les énoncés prospectifs sont aussi sujets, de par leur nature, à des risques connus et inconnus et à des incertitudes tels que, notamment, ceux reliés à l'industrie, aux acquisitions, aux relations de travail, au crédit, aux dirigeants clés, à l'approvisionnement et à la responsabilité du fait du produit, et d'autres facteurs mentionnés dans le rapport de gestion inclus dans le rapport annuel 2012 de Richelieu, dans la notice annuelle 2012 de Richelieu ainsi que dans le dossier d'information de Richelieu, qui est disponible sur le site Web du Système électronique de données, d'analyse et de recherche (SEDAR) à www.sedar.com. Les résultats réels de Richelieu pourraient différer de façon importante de ceux qu'indiquent ou laissent entrevoir ces énoncés prospectifs. Par conséquent, il est recommandé aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs. Ces énoncés ne reflètent pas l'incidence potentielle d'éléments spéciaux ou encore d'un regroupement d'entreprises ou d'une autre opération qui pourraient être annoncés ou avoir lieu après la date des présentes. Richelieu n'a aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs pour refléter de nouveaux événements ou de nouvelles circonstances, sauf dans la mesure prévue par les lois applicables.

CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE DU 3 OCTOBRE 2013 à 14 H 30 (heure de l'est)

Les analystes financiers et les investisseurs intéressés à participer à la conférence téléphonique sur les résultats qui aura lieu le 3 octobre 2013 à 14 h 30, pourront composer le 1-866-865-3087 quelques minutes avant le début de l'appel. Les personnes qui ne peuvent pas participer pourront écouter l'enregistrement qui sera disponible à compter du 3 octobre 2013 à 17 h 30, jusqu'à minuit le 10 octobre 2013, en composant le 1-855-859-2056, code d'accès : 59447857. Les journalistes sont invités en tant qu'auditeurs.

Photos disponibles sous la rubrique « À propos de Richelieu » à la section « Médias » du site www.richelieu.com



ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE

[en milliers de dollars]
[non audités] 

    Au 31
août
2013
  Au 30
novembre
2012
    $   $
ACTIFS        
Actifs courants        
Trésorerie et équivalents de trésorerie   56 822   51 587
Débiteurs   77 038   75 721
Impôts à recevoir   961   514
Stocks   136 801   127 607
Frais payés d'avance   1 110   781
    272 732   256 210
Actifs non courants        
Immobilisations corporelles   22 332   23 740
Immobilisations incorporelles   14 511   15 601
Goodwill   51 688   51 405
Impôts différés   3 018   2 913
    364 281   349 869
PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES        
Passifs courants        
Créditeurs et charges à payer   54 439   54 379
Portion courante de la dette à long terme   1 043   1 743
    55 482   56 122
Passifs non courants        
Dette à long terme     820
Impôts différés   3 246   3 246
Autres passifs   1 799   1 739
    60 527   61 927
Capitaux propres        
Capital-actions   27 553   23 349
Surplus d'apport   552   2 761
Résultats non distribués   269 695   258 775
Cumul des autres éléments du résultat global   1 759   (1 050)
Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société   299 559   283 835
Participations ne donnant pas le contrôle   4 195   4 107
    303 754   287 942
    364 281   349 869



COMPTES DE RÉSULTATS CONSOLIDÉS

[en milliers de dollars, sauf les données par action]
[non audités]

    Pour les trois mois
clos le 31 août
Pour les neuf mois
clos le 31 août
    2013 2012 2013 2012
    $ $ $ $
           
Ventes   149 163 148 782 431 487  419 972
Coût des marchandises vendues, charges liées aux entrepôts et charges de vente et d'administration   130 113 129 146 381 337 368 439
Résultat avant les éléments suivants   19 050 19 636 50 150 51 533
Amortissement des immobilisations corporelles   1 240 1 315 3 825 3 911
Amortissement des immobilisations incorporelles   544 587 1 670 1 750
Frais financiers, net   (78) (122) (292) (187)
    1 706 1 780 5 203 5 474
Résultat avant impôts sur le résultat   17 344 17 856 44 947 46 059
Impôts sur le résultat   4 479 4 910 11 680 12 973
Résultat net   12 865 12 946 33 267 33 086
Résultat net attribuable aux :          
Actionnaires de la Société   12 821 12 761 33 119 32 762
Participations ne donnant pas le contrôle   44 185 148 324
    12 865 12 946 33 267 33 086
Résultat net par action attribuable aux actionnaires de la Société           
De base   0,62 0,61 1,60 1,57
Dilué   0,62 0,60 1,58 1,55



ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL

[en milliers de dollars]
[non audités]

    Pour les trois mois
clos le 31 août
Pour les neuf mois
clos le 31 août
    2013 2012 2013 2012
    $ $ $ $
           
Résultat net   12 865 12 946 33 267 33 086
Autres éléments du résultat global          
Écart de change résultant de la conversion d'une filiale à l'étranger   798 (2 166) 2 809 (1 518)
Résultat global   13 663 10 780 36 076 31 568
Résultat global attribuable aux :          
Actionnaires de la Société   13 619 10 595 35 928 31 244
Participations ne donnant pas le contrôle   44 185 148 324
    13 663 10 780 36 076 31 568



TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE

[en milliers de dollars]
[non audités]

    Pour les trois mois
clos le 31 août
Pour les neuf mois
clos le 31 août
    2013 2012 2013 2012
    $ $ $ $
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES          
Résultat net   12 865 12 946 33 267 33 086
Éléments sans effet sur la trésorerie          
  Amortissement des immobilisations corporelles   1 240 1 315 3 825 3 911
  Amortissement des immobilisations incorporelles   544 587 1 670 1 750
  Impôts différés   84 101
  Charge relative à la rémunération à base d'actions   223 287 1 015 802
    14 872 15 219 39 777 39 650
Variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement   9 824 1 410 (10 866) (11 599)
    24 696 16 629 28 911 28 051
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT          
Remboursement de la dette à long terme   (18) (576) (2 556)
Dividendes versés   (2 669) (2 513) (8 098) (7 525)
Émission d'actions ordinaires   197 123 2 182 2 312
Rachat d'actions ordinaires pour annulation   (2 534) (14 586) (2 803)
    (2 472) (4 942) (21 078) (10 572)
           
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT          
Acquisitions d'entreprises   (297) (2 386)
Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles   (658) (759) (2 217) (2 466)
    (658) (759) (2 514) (4 852)
           
Effet des fluctuations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie   (25) (86) (84) (109)
           
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie   21 541 10 842 5 235 12 518
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période   35 281 30 771 51 587 29 095
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période   56 822 41 613 56 822 41 613
Informations supplémentaires          
Impôts sur le résultat payés   4 010 2 879 12 109 12 177
Intérêts reçus, net   (78) (123) (292) (194)

SOURCE : Quincaillerie Richelieu Ltée

Renseignements :

Richard Lord 
Président et chef de la direction
Antoine Auclair
Vice-président et chef de la direction financière
Tél. : (514) 336-4144 www.richelieu.com


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