Richelieu a poursuivi sa croissance et son expansion en 2015 - Une deuxième acquisition conclue au Texas - Hausse de 12,9 % du résultat net par action pour l'exercice 2015

  • Les ventes du 4e trimestre clos le 30 novembre 2015 ont augmenté de 12,5 % (11,2 % de croissance interne) et le résultat net attribuable aux actionnaires par action dilué s'est établi à 0,89 $ en hausse de 11,3 %.
  • Les ventes de l'exercice 2015 ont atteint 749,6 millions $, en hausse de 15,9 % (13,1 % de croissance interne) et le résultat net attribuable aux actionnaires par action dilué s'est élevé è 2,97 $, en hausse de 12,9 %.
  • Situation financière saine et solide, pratiquement pas de dette et un rendement moyen des capitaux propres de 17,5 %.
  • Deux acquisitions complétées au Texas en 2015.
  • Augmentation de 6,7 % du dividende, qui passe de 0,15 $ à 0,16 $ pour le premier trimestre de 2016.
  • Fractionnement de toutes les actions ordinaires à raison de 3 pour 1, sujet à l'approbation de la TSX(1).

MONTRÉAL, le 21 janv. 2016 /CNW Telbec/ - « Richelieu (TSX: RCH) a réalisé une très bonne performance et maintenu une situation financière impeccable en 2015. Tous nos segments de marché ont bien progressé. Au Canada, nos ventes sont en hausse de 9,1 %, dont 8,5 % de croissance interne. Aux États-Unis, elles ont augmenté de 16,8 % en $ US, dont 8,8 % provenant de la croissance interne. Dans nos deux grands marchés en Amérique du Nord, soit les fabricants et les détaillants en quincaillerie incluant les grandes surfaces de rénovation, nos ventes ont grimpé respectivement de 15,6 % et 17,2 %. Cette performance est le fruit de nos stratégies continues d'innovation, d'acquisition et de pénétration de marché, qui positionnent Richelieu comme chef de file de son marché en Amérique du Nord. Au cours de l'année 2015, nous avons conclu deux acquisitions dans l'important marché du Texas, dont une le 14 décembre dernier. Ces deux acquisitions représentent des ventes additionnelles d'environ 11 millions $ sur une base annuelle.  Ainsi, nous avons continué de renforcer nos bases et de créer de la valeur pour nos actionnaires par voie de performance boursière, de rachat d'actions et de dividendes. Au 30 novembre 2015, l'action clôturait à 71 $, soit une appréciation de 25,6 % en un an, et la capitalisation boursière était de 1,4  milliard $. Le conseil d'administration a approuvé aujourd'hui un fractionnement d'action à raison de trois actions ordinaires pour une », a indiqué M. Richard Lord, président et chef de la direction de Richelieu.

(1) Richelieu annonce de plus aujourd'hui que son conseil d'administration a approuvé un fractionnement des actions ordinaires en circulation de la Société à raison de trois actions pour une (le « Fractionnement »).  Sous réserve de la conclusion et de l'approbation de la Bourse de Toronto (la « TSX ») suite aux dépôts réglementaires, les actionnaires de Richelieu recevront deux actions supplémentaires pour chaque action détenue à la date du 29 février 2016 à la fermeture de la TSX. Après le Fractionnement, mais sous réserve de l'approbation de la TSX, les actions ordinaires supplémentaires de Richelieu devraient commencer à se négocier à la quote de la TSX le ou vers le 2 mars 2016.

ANALYSE DES RÉSULTATS POUR L'EXERCICE CLOS LE 30 NOVEMBRE 2015, COMPARATIVEMENT À CEUX DE L'EXERCICE CLOS LE 30 NOVEMBRE 2014    

Ventes consolidées

Richelieu a réalisé des ventes consolidées de 749,6 millions $, en hausse de 15,9 % ou de 102,7 millions $ sur celles de l'exercice 2014, dont 13,1 % provenant de la croissance interne et 2,8 % des acquisitions. En devise comparable à celle de 2014, la hausse des ventes consolidées aurait été de 11,2 % pour l'exercice 2015.

Dans le marché des fabricants, grâce à la contribution de tous les segments de marché de la Société, les ventes se sont élevées à 637,1 millions $, en hausse de 15,6 % ou de 86,2 millions $ sur celles de l'exercice 2014, dont 12,4 % de croissance interne et 3,2 % provenant des acquisitions. Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, les ventes ont augmenté de 17,2 % ou de 16,5 millions $ pour s'élever à 112,5 millions $ pour l'exercice 2015. Cet accroissement reflète principalement les gains importants de parts de marché et une amélioration des conditions de marché.

Au Canada, les ventes se sont établies à 513,7 millions $, contre 471,1 millions $ pour l'exercice 2014, soit une hausse de 42,6 millions $ ou 9,1 %, dont 8,5 % provenant de la croissance interne et 0,6 % des acquisitions. Dans le marché des fabricants, les ventes se sont élevées à 416,8 millions $, en hausse de 30,0 millions $ ou 7,8 %, dont 7,1 % provenant de la croissance interne et 0,7 % des acquisitions. Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, les ventes ont augmenté de 14,9 %, à 96,9 millions $, contre 84,3 millions $ pour l'exercice 2014.

Aux États-Unis, Richelieu a réalisé des ventes de 186,8 millions $ US, en hausse de 26,8 millions $ US ou 16,8 % sur celles de l'exercice 2014, dont 8,8 % provenant de la croissance interne et 8,0 % des acquisitions. Dans le marché des fabricants, les ventes ont atteint 174,6 millions $ US, en hausse de  25,2 millions $ ou 16,9 %, dont 8,4 % provenant de la croissance interne et 8,5 % des acquisitions. Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, les ventes ont augmenté de 15,7 % (en $ US). En dollars canadiens, les ventes réalisées aux États-Unis ont atteint 235,9 millions $, comparativement à 175,8 millions $ pour l'exercice 2014, soit une hausse de 34,2 %, dont 25,2 % provenant de la croissance interne et 9,0 % des acquisitions. Elles ont représenté 31,5 % des ventes consolidées de l'exercice 2015, alors qu'en 2014 les ventes aux États-Unis avaient représenté 27,2 % des ventes consolidées de l'exercice.

BAIIA consolidé et marge bénéficiaire BAIIA

Le résultat avant impôts, intérêts et amortissement (BAIIA) s'est élevé à 87,7 millions $, en hausse de 10,3 millions $ ou 13,3 % sur celui de l'exercice 2014. La marge bénéficiaire brute et la marge bénéficiaire BAIIA ont légèrement fléchi en raison de la proportion plus élevée des ventes aux États-Unis où le mix de produits diffère, des marges brutes plus basses de certaines acquisitions dont les mix de produits diffèrent également, de l'impact des coûts d'introduction de produits additionnels principalement dans le marché des détaillants au Canada ainsi que de l'appréciation de la devise américaine qui a eu un effet à la hausse sur les coûts d'approvisionnement de certains produits avant l'ajustement des prix de vente. Dans ce contexte, la marge bénéficiaire BAIIA s'est établie à 11,7 %, comparativement à 12,0 % pour l'exercice 2014.

La charge d'impôts sur le résultat s'est chiffrée à 20,5 millions $, en hausse de 2,5 millions $ sur celle de l'exercice 2014.

Résultat net consolidé attribuable aux actionnaires

Le résultat net a augmenté de 12,0 % sur celui de 2014. Compte tenu des participations ne donnant pas le contrôle, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société a atteint 58,7 millions $, en hausse de 6,3 millions $ ou 12,1 % sur celui de 2014 - soit 3,01 $ de base par action et 2,97 $ dilué, contre 2,67 $ de base et 2,63 $ dilué pour l'exercice 2014, en hausse de 12,7 % et de 12,9 %, respectivement. La marge bénéficiaire nette attribuable aux actionnaires est passée à 7,8 %, comparativement à 8,1 % pour 2014.

Le résultat global s'est établi à 71,0 millions $, compte tenu d'un écart positif de 12,2 millions $ sur conversion des états financiers de la filiale aux États-Unis, comparativement à 57,3 millions $ pour l'exercice 2014, compte tenu alors d'un écart positif de 4,7 millions $ sur conversion des états financiers de la filiale aux États-Unis.

QUATRIÈME TRIMESTRE CLOS LE 30 NOVEMBRE 2015

La Société a réalisé une bonne croissance des ventes consolidées au quatrième trimestre, elles se sont élevées à 200,1 millions $, en hausse de 22,2 millions $ ou 12,5 % sur celles du trimestre correspondant de 2014, dont 11,2 % de croissance interne et 1,3 % provenant des acquisitions.  En devise comparable à celle du quatrième trimestre de 2014, la hausse des ventes consolidées aurait été de 7,1 % pour le trimestre clos le 30 novembre 2015.

Dans le marché des fabricants, les ventes ont atteint 172,0 millions  $, comparativement à 152,2 millions $ pour la période correspondante de 2014, soit une hausse de 19,8 millions $ ou 13,0 %, dont 11,5 % provenant de la croissance interne et 1,5 % des acquisitions.  Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, les ventes se sont élevées à 28,1 millions $, en hausse de 2,4 millions $ ou 9,3 %.

Au Canada, la Société a réalisé des ventes de 136,5 millions $, contre 127,7 millions $ pour le quatrième trimestre de 2014, en hausse de 8,8 millions $ ou 6,9 %, entièrement de croissance interne. Dans le marché des fabricants, les ventes se sont élevées à 112,8 millions $, comparativement à 105,1 millions $ au quatrième trimestre de 2014, en hausse de 7,7 millions $ ou 7,3 % de croissance interne. Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, les ventes ont augmenté de 5,1 %, à 23,7 millions $.

Aux États-Unis, les ventes sont passées à 48,1 millions $ US, en hausse de 7,5 %, dont 3,4 % provenant de la croissance interne et 4,1 % des acquisitions. Dans le marché des fabricants, les ventes ont totalisé 44,9 millions $ US, en hausse de 6,8 %, dont 2,5 % provenant de la croissance interne et 4,3 % des acquisitions. Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, les ventes ont augmenté de 18,3 %. En dollars canadiens, les ventes aux États-Unis ont atteint 63,6 millions $, contre 50,1 millions $ pour le trimestre correspondant de 2014, en hausse de 26,9 %, dont 22,1 % provenant de la croissance interne et 4,8 % des acquisitions. Elles ont représenté 31,8 % des ventes consolidées du trimestre, alors que pour le quatrième trimestre de 2014, les ventes aux États-Unis avaient représenté 28,2 % des ventes consolidées de la période.

Le résultat avant impôts, intérêts et amortissement (BAIIA) a augmenté de 9,5 % pour s'élever à 25,7 millions $, reflétant principalement la hausse des ventes. La marge bénéficiaire brute et la marge bénéficiaire BAIIA ont légèrement fléchi en raison principalement des marges brutes plus basses de certaines acquisitions dont les mix de produits diffèrent, de l'impact des coûts d'introduction de produits additionnels et de l'appréciation de la devise américaine qui a eu un effet à la hausse sur les coûts d'approvisionnement de certains produits avant l'ajustement des prix de vente. Dans ce contexte, la marge bénéficiaire BAIIA s'est établie à 12,8 %, comparativement à 13,2 % pour le trimestre correspondant de 2014.

La charge d'impôts sur le résultat s'est établie à 5,9 millions $, en hausse de 0,2 million $ sur celle du quatrième trimestre de l'exercice 2014.

Le résultat net du quatrième trimestre a augmenté de 10,0 %. Compte tenu des participations ne donnant pas le contrôle, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société s'est élevé à 17,5 millions $, en hausse de 9,9 % sur celui du trimestre correspondant de l'exercice 2014. La marge bénéficiaire nette attribuable aux actionnaires est passée à 8,8 %. Le résultat net par action a atteint 0,90 $ de base et 0,89 $ dilué, comparativement à 0,82 $ de base et 0,80 $ dilué pour le quatrième trimestre de 2014, soit des hausses de 9,8 % et 11,3 %, respectivement.

Le résultat global a totalisé 18,9 millions $, compte tenu d'un écart positif de 1,3 million $ sur conversion des états financiers de la filiale aux États-Unis, comparativement à 19,4 millions $ pour le trimestre correspondant de 2014, compte tenu alors d'un écart positif de 3,4 millions $ sur conversion des états financiers de la filiale aux États-Unis.

Les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles (avant la variation nette des soldes hors caisse du fonds de roulement) ont atteint 19,7 millions $ ou 0,99 $ par action dilué, en hausse de 9,7 % et de 10,0 % sur ceux du quatrième trimestre de 2014. La variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement a requis des liquidités de 5,8 millions $, représentant les variations nettes des débiteurs et autres éléments (3,4 millions $) ainsi que la variation des stocks (2,4 millions $). En conséquence, les activités opérationnelles ont généré des fonds de 13,8 millions $, comparativement à 13,1 millions $ pour le quatrième trimestre de 2014.

Les activités de financement ont nécessité une sortie de fonds de 1,2 million $, contre 2,5 millions $ pour le trimestre correspondant de 2014. Richelieu a versé des dividendes aux actionnaires de 2,9 millions $, en hausse de 6,6 %, compte tenu de la hausse du dividende annoncée en janvier 2015. La Société a émis des actions ordinaires pour 2,0 millions $ à la suite de la levée d'options en vertu de son régime d'options d'achat d'actions, comparativement à 0,4 million $ au cours du trimestre correspondant de 2014.

Les activités d'investissement ont requis 4,0 millions $ au quatrième trimestre de 2015, principalement pour l'agrandissement du centre de distribution de Montréal, de l'équipement visant l'efficacité opérationnelle et des logiciels, alors que la Société avait investi 6,5 millions $ au quatrième trimestre de 2014, dont 4,2 millions $ pour deux acquisitions d'entreprises et 2,3 millions $ pour de l'équipement nécessaire aux opérations.

SITUATION FINANCIÈRE

Analyse des principaux flux de trésorerie pour l'exercice clos le 30 novembre 2015

Activités opérationnelles

Les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles (avant la variation nette des soldes hors caisse du fonds de roulement) ont atteint  68,1 millions $ ou 3,44 $ par action dilué, comparativement à 60,3 millions $ ou 3,03 $ par action dilué pour l'exercice 2014, reflétant principalement la hausse du résultat net.  La variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement a requis des liquidités de 40,7 millions $, représentant les variations nettes des stocks (43,0 millions $) ainsi que des débiteurs et autres éléments (3,3 millions $), alors que les créditeurs ont représenté un apport de fonds de 5,6 millions $. En conséquence, les activités opérationnelles ont généré des fonds de 27,3 millions $, comparativement à 40,5 millions $ pour l'exercice 2014.

Activités de financement

Richelieu a effectué des rachats d'actions ordinaires dans le cours normal de ses activités pour 9,2 millions $, comparativement à 30,4 millions $ au cours de l'exercice 2014.  La Société a versé des dividendes aux actionnaires de 11,7 millions $, en hausse de 6,3 % par rapport à l'exercice 2014, compte tenu de la hausse du dividende annoncée en janvier 2015, et elle a émis des actions ordinaires pour 3,1 millions $ à la suite de la levée d'options en vertu du régime d'options d'achat d'actions, contre 4,0 millions $ au cours de l'exercice 2014. Ainsi, les activités de financement ont représenté une sortie de fonds de 19,5 millions $ par rapport à 37,4 millions $ pour l'exercice 2014.

Activités d'investissement

Au cours de l'exercice 2015, Richelieu a investi au total 11,5 millions $, dont 11,0 millions $ dans des immobilisations corporelles, principalement pour l'agrandissement du centre de distribution de Montréal et pour des améliorations aux bâtiments, ainsi que pour de l'équipement visant l'efficacité opérationnelle, des logiciels, et le réaménagement de certaines salles de montre, auxquels s'est ajoutée l'acquisition des principaux éléments d'actif net de Single Source au troisième trimestre de 2015.  Au cours de l'exercice 2014, Richelieu avait investi au total 15,4 millions $, dont 9,9 millions $ pour des acquisitions d'entreprises ainsi que 5,5 millions $ dans de l'équipement nécessaire aux opérations.

Sources de financement

Au 30 novembre 2015, la trésorerie et les équivalents de trésorerie totalisaient 29,5 millions $, comparativement à 33,7 millions $ un an auparavant. Le fonds de roulement avait atteint 260,6 millions $, soit un ratio de 4,4:1, comparativement à 214,9 millions $ (ratio de 4,0:1) au 30 novembre 2014, soit une hausse de 21,3 %.

Richelieu estime qu'elle possède les ressources en capital nécessaires pour faire face à ses engagements et obligations courantes et assumer les besoins de fonds pour sa croissance et ses activités de financement et d'investissement prévues pour l'exercice 2016. La Société continue de disposer d'une marge de crédit autorisée de 26 millions $ CA ainsi que d'une marge de crédit de 6 millions $ US renouvelables annuellement et portant intérêt respectivement aux taux préférentiel et de base. Si cela s'avérait nécessaire, la Société considère qu'elle pourrait accéder à d'autres financements externes.


Situation financière sommaire 

(en milliers de $, sauf le taux de change)


Aux 30 novembre

2015

2014







Actifs courants

337 308

285 394

Actifs non courants

112 484

105 327




Total

449 792

390 721

Passifs courants

76 729

70 528

Passifs non courants

6 256

6 640

Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société

362 885

309 149

Participations ne donnant pas le contrôle

3 922

4 404




Total

449 792

390 721

Taux de change de la conversion d'une filiale aux États-Unis

1,335

1,144

Actifs

Les actifs totaux ont atteint 449,8 millions $ au 30 novembre 2015, comparativement à 390,7 millions $ un an auparavant, soit une hausse de 15,1 % ou de 59,1 millions $. Les actifs courants ont augmenté de 18,2 % ou de 51,9 millions $ par rapport au 30 novembre 2014, en raison principalement des deux facteurs suivants - l'appréciation du dollar américain qui a eu un effet à la hausse sur la conversion des actifs de la filiale aux États-Unis - et l'augmentation des stocks résultant de l'ajout de nouveaux produits pour répondre à la demande à la suite des gains importants de parts de marché au cours de l'exercice et de la hausse des coûts d'approvisionnement due à l'appréciation du dollar américain.

Encaisse nette

(en milliers de $)


Aux 30 novembre

2015

2014




Tranche de la dette à long terme échéant à court terme

2 245

3 352

Dette à long terme

1 335

2 002




Total

3 580

5 354

Trésorerie et équivalents de trésorerie

29 454

33 721

Encaisse totale nette de la dette

25 874

28 367




 

Au 30 novembre 2015, la dette totale s'établissait à 3,6 millions $, représentant les soldes à payer sur certaines acquisitions, dont 2,2 millions $ de dette échéant à court terme. La Société jouit d'une excellente situation financière pour poursuivre sa stratégie de croissance en Amérique du Nord.

Les capitaux propres attribuables aux actionnaires totalisaient 362,9 millions $ au 30 novembre 2015, contre 309,1 millions $ un an auparavant, soit un accroissement de 17,4 % reflétant les augmentations de 3,8 millions $ du capital-actions, de 38,1 millions $ des résultats non distribués et de 12,2 millions $ du cumul des autres éléments du résultat global moins la variation de 0,3 million $ du surplus d'apport. La variation positive de 38,1 millions $ des résultats non distribués représente l'effet du résultat net de l'exercice moins les rachats d'actions et le paiement des dividendes au cours de l'exercice. Au 30 novembre 2015, la valeur comptable de l'action s'élevait à 18,56 $, comparativement à 15,80 $ au 30 novembre 2014, soit une hausse de 17,5 %.

Au 30 novembre 2015, le rendement moyen des capitaux propres était de 17,5 %.

Dividendes

Lors de sa réunion du 21 janvier 2016, le conseil a déclaré et approuvé le paiement d'un dividende trimestriel de 0,16 $ par action aux actionnaires inscrits au 4 février 2016, payable le 18 février 2016.  Le dividende déclaré est désigné comme un dividende déterminé au sens de la Loi de l'impôt sur le revenu du Canada.

PROFIL AU 30 NOVEMBRE 2015

Richelieu a acquis une position de chef de file en Amérique du Nord en tant qu'importateur, distributeur et fabricant de quincaillerie spécialisée et de produits complémentaires. Ses produits sont destinés à une importante clientèle de fabricants d'armoires de cuisine et de salles de bains, de meubles, de portes et fenêtres et d'ébénisterie résidentielle et commerciale, ainsi qu'à une vaste clientèle de détaillants en quincaillerie, incluant les grandes surfaces de rénovation.  Richelieu offre à ses clients une large sélection de produits qui proviennent de fabricants du monde entier.  Son offre regroupe plus de 100 000 articles différents, s'adressant à une clientèle de plus de 70 000 clients actifs, qui sont desservis par 66 centres en Amérique du Nord, dont 36 centres de distribution au Canada, 28 aux États-Unis et deux centres de fabrication au Canada, soit Les Industries Cedan inc. spécialisée dans la fabrication d'une grande variété de gammes de placages et de bandes de chant et Menuiserie des Pins Ltée qui fabrique des composantes pour l'industrie des portes et fenêtres et une grande sélection de moulures décoratives.

Note aux lecteurs -- Richelieu utilise le résultat avant impôts sur le résultat, intérêts et amortissement (« BAIIA ») car cette mesure permet à la direction d'évaluer le rendement opérationnel de la Société.  Cette donnée est un indicateur financier largement accepté de la capacité d'une société de rembourser et d'assumer ses dettes. Cependant, les investisseurs ne doivent pas le considérer comme un critère remplaçant les produits d'exploitation, le résultat net, les flux de trésorerie, ni comme un paramètre de mesure de liquidité.  Étant donné que le BAIIA n'a pas de sens normalisé prescrit par les IFRS, il pourrait ne pas être comparable aux BAIIA d'autres sociétés. Richelieu utilise également les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles et les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles par action. Les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles sont établis à partir du résultat net auquel s'ajoutent les charges d'amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles, la charge (ou recouvrement) d'impôts différés et la charge relative à la rémunération à base d'actions. Ces mesures additionnelles ne tiennent pas compte de la variation des éléments hors caisse du fond de roulement afin d'exclure les effets de saisonnalité et sont utilisées par la direction dans ses évaluations des liquidités générées par les activités opérationnelles à long terme. Ainsi, les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles pourraient ne pas être comparables aux flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles présentés par d'autres sociétés. Certains énoncés formulés dans le présent communiqué de presse, notamment les énoncés qui portent sur la suffisance prévue des flux de trésorerie pour couvrir les engagements contractuels, pour assurer sa croissance et pour couvrir ses activités de financement et d'investissement, les perspectives de croissance, la position concurrentielle de Richelieu au sein de son industrie, la capacité de Richelieu à faire face à la conjoncture économique actuelle et d'accéder à d'autres financements externes, la réalisation de nouvelles acquisitions,  et d'autres énoncés ne portant pas sur des faits passés constituent des énoncés prospectifs. Dans certains cas, ces énoncés sont identifiés par l'utilisation de mots comme « peut », « fera », « ferait », « a l'intention », « compte », « devrait », « s'attend », « projette », « prévoit », « croit », « estime » ou de la forme négative de ces expressions ou autres variantes comparables. Ces énoncés sont fondés sur l'information disponible au moment où ils sont formulés, sur des hypothèses établies par la direction et sur les attentes de la direction, agissant de bonne foi, à l'égard d'événements futurs, y compris  sur l'hypothèse selon laquelle la conjoncture économique et les taux de change ne se détérioreront pas de façon significative, les frais d'exploitation n'augmenteront pas considérablement, les livraisons suffiront à répondre aux besoins de Richelieu, la disponibilité du crédit demeurera stable tout au long de l'exercice et aucun événement extraordinaire n'exigera de dépenses en immobilisations supplémentaires.  Bien que la direction considère ces hypothèses et attentes comme raisonnables en fonction de l'information dont elle dispose au moment de les formuler, elles pourraient s'avérer inexactes.  Les énoncés prospectifs sont aussi sujets, de par leur nature, à des risques connus et inconnus et à des incertitudes tels que, notamment, ceux reliés à l'industrie, aux acquisitions, aux relations de travail, au crédit, aux dirigeants clés, à l'approvisionnement et à la responsabilité du fait du produit, et d'autres facteurs mentionnés dans le rapport de gestion inclus dans le rapport annuel de Richelieu et dans la notice annuelle de Richelieu, qui sont disponibles sur le site web du Système électronique de données, d'analyse et de recherche (SEDAR) à www.sedar.com. Les résultats réels de Richelieu pourraient différer de façon importante de ceux qu'indiquent ou laissent entrevoir ces énoncés prospectifs. Par conséquent, il est recommandé aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs. Ces énoncés ne reflètent pas l'incidence potentielle d'éléments spéciaux ou encore d'un regroupement d'entreprises ou d'une autre opération qui pourraient être annoncés ou avoir lieu après la date des présentes. Richelieu n'a aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs pour refléter de nouveaux événements ou de nouvelles circonstances, sauf dans la mesure prévue par les lois applicables.

CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE DU 21 JANVIER 2016 à 14 H 30 (heure de l'est)

Les analystes financiers et les investisseurs intéressés à participer à la conférence téléphonique sur les résultats qui aura lieu le 21 janvier 2016 à 14 h 30, pourront composer le 1-866-865-3087 quelques minutes avant le début de l'appel.
Les personnes qui ne peuvent pas participer pourront écouter l'enregistrement qui sera disponible à compter du 21 janvier 2016 à 17 h 15, jusqu'à minuit le 28 janvier 2016, en composant le 1-855-859-2056, code d'accès : 14728893. Les journalistes sont invités en tant qu'auditeurs.

Photos disponibles sous la rubrique « À propos de Richelieu » à la section « Médias » du site www.richelieu.com

ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE

[en milliers de dollars]

Aux 30 novembre





2015

2014





$

$

ACTIFS



Actifs courants



Trésorerie et équivalents de trésorerie

29 454

33 721

Débiteurs

99 975

93 874

Stocks

206 449

156 488

Frais payés d'avance

1 430

1 311


337 308

285 394

Actifs non courants



Immobilisations corporelles 

27 963

22 895

Immobilisations incorporelles

21 325

20 987

Goodwill

58 329

57 669

Impôts différés

4 867

3 776


449 792

390 721

PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES



Passifs courants



Créditeurs et charges à payer

71 787

64 437

Impôts à payer

2 697

2 739

Portion courante de la dette à long terme

2 245

3 352


76 729

70 528

Passifs non courants



Dette à long terme

1 335

2 002

Impôts différés

3 020

2 762

Autres passifs

1 901

1 876


82 985

77 168

Capitaux propres



Capital-actions 

33 566

29 762

Surplus d'apport

1 265

1 576

Résultats non distribués

308 904

270 826

Cumul des autres éléments du résultat global

19 150

6 985

Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société

362 885

309 149

Participations ne donnant pas le contrôle

3 922

4 404


366 807

313 553


449 792

390 721

 

COMPTES DE RÉSULTATS CONSOLIDÉS

[en milliers de dollars, sauf les données par action]

Exercices clos les 30 novembre



2015

2014


$

$

Ventes

749 646

646 909

Charges opérationnelles excluant les amortissements et frais financiers

661 965

569 492

Résultat avant amortissement, frais financiers et impôts sur le résultat

87 681

77 417

Amortissement des immobilisations corporelles

5 806

5 043

Amortissement des immobilisations incorporelles

2 643

2 080

Frais financiers, nets

(149)

(294)


8 300

6 829

Résultat avant impôts sur le résultat

79 381

70 588

Impôts sur le résultat

20 503

18 015

Résultat net

58 878

52 573




Résultat net attribuable aux :



Actionnaires de la Société

58 739

52 393

Participations ne donnant pas le contrôle

139

180


58 878

52 573




Résultat net par action attribuable aux actionnaires de la Société



De base

3,01

2,67

Dilué

2,97

2,63

 

ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL

[en milliers de dollars]

Exercices clos les 30 novembre



2015

2014


$

$

Résultat net

58 878

52 573

Autres éléments du résultat global qui seront reclassés dans le résultat net



Écart de change résultant de la conversion d'une filiale à l'étranger

12 165

4 749

Résultat global

71 043

57 322

Résultat global attribuable aux :



Actionnaires de la Société

70 904

57 142

Participations ne donnant pas le contrôle

139

180


71 043

57 322

 

TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE

[en milliers de dollars]

Exercices clos les 30 novembre



2015

2014


$

$

ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES



Résultat net

58 878

52 573

Éléments sans effet sur la trésorerie



Amortissement des immobilisations corporelles

5 806

5 043

Amortissement des immobilisations incorporelles

2 643

2 080

Impôts différés

(399)

(685)

Charge relative à la rémunération à base d'actions

1 124

1 242


68 052

60 253

Variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement

(40 741)

(19 788)


27 311

40 465




ACTIVITÉS DE FINANCEMENT



Remboursement de la dette à long terme

(1 041)

--

Dividendes versés

(11 717)

(11 023)

Autres dividendes versés

(596)

--

Émission d'actions ordinaires

3 067

3 975

Rachat d'actions ordinaires pour annulation

(9 180)

(30 365)


(19 467)

(37 413)




ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT



Acquisitions d'entreprises

(511)

(9 897)

Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles

(10 986)

(5 536)


(11 497)

(15 433)




Effet des fluctuations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie

(614)

(85)




Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

(4 267)

(12 466)

Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice

33 721

46 187

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice

29 454

33 721

 

SOURCE Quincaillerie Richelieu Ltée

Renseignements : Richard Lord, Président et chef de la direction ; Antoine Auclair, Vice-président et chef de la direction financière, Tél. : (514) 336-4144, www.richelieu.com


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