Richelieu a poursuivi sa croissance et son expansion au 2e trimestre de 2017

Augmentation des ventes de 11,9 %,
hausse de 15,4 % du résultat net par action et
une acquisition conclue en Ontario

  • Les ventes ont augmenté de 11,9 % au deuxième trimestre pour atteindre 243,3 millions $.  Elles sont en hausse de 8,1 % au premier semestre, et se sont élevées à 439,2 millions $.
  • Le résultat net a augmenté de 14,1 % au deuxième trimestre pour s'établir à 17,6 millions $, soit 0,30 $ par action dilué, en hausse de 15,4 %.  Pour le le premier semestre, il est passé à 29,6 millions $, en hausse de 12,6 %, soit 0,50 $ par action dilué, en hausse de 13,6 %.
  • Situation financière saine et solide, avec une encaisse nette de 9,3 millions $, un fonds de roulement de 280,7 millions (ratio 4,3 : 1) et un rendement moyen des capitaux propres de 17,0 %.

MONTRÉAL, le 6 juill. 2017 /CNW Telbec/ - « Richelieu (TSX: RCH) a réalisé un bon deuxième trimestre 2017 comme l'attestent sa solide performance financière, son bilan impeccable et la réalisation d'une nouvelle acquisition en Ontario.  Nos stratégies d'innovation, de développement de marché et d'acquisition ont continué de donner d'excellentes retombées. Tous nos marchés ont contribué à la hausse de 11,9 % des ventes du deuxième trimestre.  Au Canada, nos ventes ont augmenté de 10,6 %, une hausse provenant presque à parts égales de la croissance interne et des acquisitions.   Aux États-Unis, elles ont grimpé de 10,6 % en $US, dont 6,1 % de croissance interne et 4,5 % par acquisitions. Nous sommes fiers d'avoir acquis Weston Premium Woods, à Brampton, en banlieue de Toronto et d'intégrer ainsi des ressources expertes, une gamme diversifiée de matériaux, produits décoratifs et bois d'ébénisterie destinés à une clientèle œuvrant dans les mêmes marchés que Richelieu.  Des ventes annuelles d'environ 60 millions $ s'ajoutent à notre chiffre d'affaires et nous développerons des synergies de ventes tout en renforçant notre présence dans le marché ontarien où nous comptons maintenant 8 centres de distribution », a souligné M. Richard Lord, président et chef de la direction de Richelieu.

VERSEMENT DU PROCHAIN DIVIDENDE
En date du 6 juillet 2017, le conseil d'administration a approuvé le versement d'un dividende trimestriel de 5,67 ¢ par action. Ce dividende est payable le 3 août 2017 aux actionnaires inscrits aux registres en date du 20 juillet 2017.

ANALYSE DES RÉSULTATS D'EXPLOITATION DU DEUXIÈME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE CLOS LE 31 MAI 2017, COMPARATIVEMENT À CEUX DU DEUXIÈME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE CLOS LE 31 MAI 2016        

Au deuxième trimestreles ventes consolidées se sont élevées à 243,3 millions $, comparativement à 217,4 millions $ pour le deuxième trimestre de 2016, soit une hausse de 25,9 millions $ ou 11,9 %, dont 6,7 % de croissance interne et 5,2 % provenant des acquisitions.  En devise comparable à celle du deuxième trimestre de 2016, la hausse des ventes consolidées aurait été de 10,6 % pour le trimestre clos le 31 mai 2017.

Dans le marché des fabricants, les ventes ont atteint 207,7 millions $ comparativement à 186,5 millions $ au deuxième trimestre de 2016, soit une hausse de 21,2 millions $. Tous les segments de marché ont contribué à cette hausse de 11,4 %, dont 5,3 % provenant de la croissance interne et 6,1 % des acquisitions.  Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, la Société a réalisé des ventes de 35,6 millions $, soit une hausse de 4,7 millions $ ou 15,2 % sur celles du deuxième trimestre de 2016.

Au Canada, les ventes ont atteint 163,7 millions $ pour le deuxième trimestre de 2017, affichant une hausse de 15,7 millions $ ou  10,6 % dont 5,1 % provenant de la croissance interne et 5,5 % des acquisitions. Dans le marché des fabricants, les ventes ont totalisé 131,7 millions $, comparativement à 120,4 millions $ au deuxième trimestre de 2016, soit une croissance de 9,4 %  dont  2,7 % de croissance interne et 6,7 % provenant des acquisitions. Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, la Société a enregistré des ventes de 32,0 millions $, en hausse de 4,4 millions $ ou 15,9 % sur celles du deuxième trimestre de 2016.  Cette croissance résulte principalement de gains de part de marché, de ventes saisonnières et, dans une moindre mesure, de la hausse de certains prix de vente.

Aux États-Unis, les ventes ont atteint 59,1 millions $ US, comparativement à 53,4 millions $, en hausse de 5,7  millions $ US ou 10,6 % par rapport à celles du deuxième trimestre de 2016, dont  6,1 % de croissance interne et 4,5 % provenant des acquisitions. Dans le marché des fabricants, les ventes ont grimpé à 56,4 millions $ US, comparativement à 50,8 millions $ US au deuxième trimestre de 2016, soit une hausse de 11,0 %, dont 6,3 % provenant de la croissance interne et 4,7 % des acquisitions. Dans le marché des détaillants et grandes surfaces de rénovation, les ventes en $ US  ont augmenté de 3,1 % par rapport à celles du deuxième trimestre de 2016.  Compte tenu de l'effet de change, les ventes totales réalisées aux États-Unis exprimées en dollars canadiens ont atteint 79,6 millions $, comparativement à 69,4 millions $ pour le deuxième trimestre de 2016, en hausse de 14,7 %. Elles ont représenté 32,7 % des ventes consolidées du deuxième trimestre 2017, alors que pour le deuxième trimestre de 2016, les ventes aux États-Unis avaient représenté 31,9 % des ventes consolidées de la période.

Au premier semestre, les ventes consolidées ont atteint 439,2 millions $, en hausse de 32,9 millions $ ou 8,1 % sur celles du premier semestre de 2016, dont 4,7 % provenant de la croissance interne et 3,4 % des acquisitions.

Dans le marché des fabricants, les ventes se sont élevées à 372,7 millions $, comparativement à 347,0 millions $ pour le premier semestre de 2016, soit une hausse de 25,7 millions $ ou 7,4 %, dont 3,4 % provenant de la croissance interne et 4,0 % des acquisitions. Les ventes au marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation ont augmenté de 12,1 % ou de 7,2 millions $ pour totaliser 66,5 millions $.

Au Canada, Richelieu a réalisé des ventes de 289,3 millions $, contre 268,3 millions $ pour le premier semestre de 2016, soit une hausse de 21,0 millions $ ou 7,8 %, dont 4,8 % de croissance interne et 3,0 % provenant des acquisitions. Les ventes au marché des fabricants sont passées à 230,1 millions $, en hausse de 13,9 millions $ ou 6,4 % de croissance dont 2,7 % provenant de la croissance interne et 3,7 % des acquisitions. Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, les ventes ont atteint 59,2 millions $, contre 52,1 millions $, en hausse de 7,1 millions $ ou 13,6 % sur celles du premier semestre de 2016.  Cette croissance résulte principalement de gains de part de marché, de l'ajout de nouveaux clients et, dans une moindre mesure, de la hausse de certains prix de vente.

Aux États-Unis, la Société a enregistré des ventes de 112,3 millions $ US, comparativement à 102,7 millions $ US pour le premier semestre de 2016, soit une hausse de 9,6 millions $ US ou 9,3 %, dont 5,0 % provenant de la croissance interne et 4,3 % des acquisitions. Dans le marché des fabricants, les ventes ont atteint 106,8 millions $ US, contre 97,4 millions $ US, en hausse de 9,4 millions $ US ou 9,7 % sur celles du premier semestre de 2016, dont 5,2 % provenant de la croissance interne et 4,5 % des acquisitions. Dans le marché des détaillants et grandes surfaces de rénovation, les ventes sont en hausse de 3,8 % par rapport à la période correspondante de 2016. Compte tenu de l'effet de change, les ventes réalisées aux États-Unis exprimées en dollars canadiens ont atteint 149,9 millions $, comparativement à 138,0 millions $ pour le semestre correspondant de 2016, soit une hausse de 8,6 %. Elles ont représenté 34,1 % des ventes consolidées du premier semestre de 2017, alors que celles du premier semestre de 2016 avaient représenté 34,0 % des ventes consolidées de la période.

Au deuxième trimestre, le résultat avant impôts, intérêts et amortissements (BAIIA) a atteint 26,6 millions $, en hausse de 3,6 millions $, ou 15,5 %, sur celui du trimestre correspondant de 2016. Les marges bénéficiaires brutes et BAIIA se sont améliorées au cours du deuxième trimestre de 2017.  Rappelons qu'elles avaient faibli au deuxième trimestre de 2016 suite à l'appréciation des devises américaine et euro qui avaient eu un effet à la hausse sur les coûts d'approvisionnement de certains produits. La marge bénéficiaire BAIIA s'est établie à 11,0 %, comparativement à 10,6 % pour le trimestre correspondant de 2016.

Au premier semestre, le résultat avant impôts, intérêts et amortissements (BAIIA) s'est chiffré à 45,0 millions $, en hausse de 5,2 millions $ ou 13,1 % sur celui du premier semestre de 2016. La marge bénéficiaire BAIIA s'est améliorée au cours du premier semestre de 2017 et s'est établie à 10,2 %, comparativement à 9,8 % pour le premier semestre de 2016.

Au deuxième trimestre, le résultat net montre une hausse de 14,0 %. Compte tenu des participations ne donnant pas le contrôle, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société s'est élevé à 17,6 millions $, en hausse de 14,1 % par rapport au deuxième trimestre de 2016. Le résultat net par action s'est établi à 0,30 $ de base et dilué, comparativement à 0,27 $ de base et 0,26 $ dilué pour le deuxième trimestre de 2016, en hausse respectivement de 11,1 % et 15,4 %.

Le résultat global a atteint 19,3 millions $, compte tenu d'un écart positif de 1,7 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis, comparativement à 12,6 millions $ pour le deuxième trimestre de 2016, compte tenu alors d'un écart négatif de 2,9 millions $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis.

Au premier semestre, le résultat net a augmenté de 12,5 %. Compte tenu des participations ne donnant pas le contrôle, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société s'est élevé à 29,6 millions $, en hausse de 12,6 % sur celui du semestre correspondant de 2016. Le résultat net par action a atteint 0,51 $ de base et 0,50 $ dilué contre 0,45 $ de base et 0,44 $ dilué pour le premier semestre de 2016, en hausse de 13,3 % et de 13,6 % respectivement.

Le résultat global a été de 30,1 millions $, compte tenu d'un écart positif de 0,5 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis, comparativement à 24,5 millions $ pour le premier semestre de 2016, compte tenu alors d'un écart négatif de 1,8 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis.

SITUATION FINANCIÈRE

Au deuxième trimestre, les flux monétaires liés aux activités opérationnelles (avant la variation nette des soldes hors caisse du fonds de roulement) se sont établis à 20,9 millions $ ou 0,36 $ par action dilué, comparativement à 18,1 millions $ ou 0,31 $ par action dilué pour le deuxième trimestre de 2016, soit une hausse de 15,7 % reflétant principalement l'accroissement du résultat net. La variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement a requis des liquidités de 3,7 millions $, reflétant la variation des stocks et des créditeurs (4,4 millions $) et la variation des débiteurs et autres éléments qui ont requis des liquidités de 8,1 millions $. En conséquence, les activités opérationnelles ont généré des fonds de 17,2 millions $, comparativement à des fonds  générés de 15,8 millions $ au deuxième trimestre de 2016.

Au premier semestre, les flux monétaires liés aux activités opérationnelles (avant la variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement) ont atteint 35,8 millions $ ou 0,61 $ par action, comparativement à 31,4 millions $ ou 0,53 $ par action pour le premier semestre de 2016, soit une hausse de 15,1 % provenant principalement de l'accroissement du résultat net.  La variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement a requis des liquidités de 16,1 millions $, représentant principalement la variation des débiteurs.  En conséquence, les activités opérationnelles ont généré des fonds de 19,7 millions $, comparativement à 9,4 millions $ pour le premier semestre de 2016.

Au deuxième trimestre, les activités de financement ont nécessité une sortie de fonds de 6,0 millions $ par rapport à 6,4 millions $ pour le deuxième trimestre de 2016.  Cette variation provient principalement du rachat d'actions ordinaires de 2,9 millions $ au deuxième trimestre de 2017, comparativement à 3,7 millions $ effectué au trimestre correspondant de 2016.

Au premier semestre, les activités de financement ont requis une sortie de fonds de 10,9 millions $ par rapport à 23,8 millions $ pour le premier semestre de 2016.  Au cours des six premiers mois de l'exercice, Richelieu a effectué des rachats d'actions ordinaires aux fins d'annulation pour 4,1 millions $, contre 17,7 millions $ au cours du premier semestre de 2016. La Société a versé des dividendes aux actionnaires de 6,6 millions $, en hausse de 5,4 % sur ceux versés au premier semestre de 2016.

Au deuxième trimestre, les activités d'investissement ont totalisé 31,1 millions $, dont 29,0 millions $ pour l'acquisition d'une entreprise et 2,1 millions $ principalement pour de l'équipement visant à améliorer l'efficacité opérationnelle.

Au premier semestre, les activités d'investissement se sont chiffrées à 35,3 millions $, dont 29,0 millions $ pour l'acquisition d'une entreprise et 6,3 millions $ principalement pour de l'équipement visant à améliorer l'efficacité opérationnelle.

Au 31 mai 2017, la trésorerie et équivalents de trésorerie étaient de 16,4 millions $, comparativement à 43,0 millions $ au 30 novembre 2016.  Cette variation résulte principalement des activités et d'investissement effectuées au cours de la période.  La Société disposait d'un fonds de roulement de 280,7 millions $, soit un ratio de 4,3:1, comparativement à 280,7 millions $ (ratio de 4,4:1) au 30 novembre 2016.

Richelieu estime qu'elle possède les ressources en capital nécessaires pour faire face à ses engagements et obligations courantes et assumer les besoins de fonds pour sa croissance et ses activités de financement et d'investissement prévues d'ici la fin de l'exercice 2017.  La Société dispose d'une marge de crédit autorisée de 50 millions $ ainsi que d'une marge de crédit de 6 millions $ US renouvelables annuellement et portant intérêt respectivement aux taux préférentiel et de base. Par ailleurs, Richelieu considère qu'elle pourrait accéder à d'autres financements externes si cela s'avérait nécessaire.

 

Situation financière sommaire




(en milliers de $, sauf le taux de change)




Aux

31 mai
2017


30 novembre
2016





Actifs courants

366 463


362 803

Actifs non courants

143 928


123 243

Total

510 391


486 046

Passifs courants

85 722


82 056

Passifs non courants

5 350


5 679

Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société

415 427


394 268

Participations ne donnant pas le contrôle

3 892


4 043

Total

510 391


486 046

Taux de change de la conversion d'une filiale aux États-Unis

1,350


1,343

 

Actifs

Les actifs totaux se sont établis à 510,4 millions $ au 31 mai 2017, comparativement à 486,0 millions $ au 30 novembre 2016.  Les actifs courants ont augmenté de 1,0 % ou 3,7 millions $ par rapport au 30 novembre 2016.  Les actifs non courants ont augmenté de 16,8 %. Cette variation provient principalement de l'augmentation des immobilisations incorporelles résultant de l'acquisition d'une entreprise réalisée au cours du deuxième trimestre de 2017.

 

Situation de la trésorerie




(en milliers de $)




Aux

31 mai
2017


30 novembre
2016

Portion courante de la dette à long terme

6 844


4 336

Dette à long terme

220


528

Dette totale

7 064


4 864

Trésorerie et équivalents de trésorerie

16 391


42 969

 

La Société continue de jouir d'une situation financière saine et solide.  La dette totale s'est établie à 7,1 millions $ au 31 mai 2017, dont 0,2 million $ de dette à long terme et 6,8 millions $ de dette à court terme représentant principalement les soldes à payer sur des acquisitions.

Les capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société étaient de 415,4 millions $ au 31 mai 2017, comparativement à 394,3 millions $ au 30 novembre 2016, soit une hausse de 21,2 millions $ provenant principalement d'une augmentation de 19,0 millions $ des résultats non distribués qui se sont élevés à 355,8 millions $ et de 1,7 million $ du capital-actions et du surplus d'apport, alors que le cumul des autres éléments du résultat global a augmenté de 0,5 million $. Au 31 mai 2017, la valeur comptable de l'action était de 7,18 $, en hausse de 5,4 % sur celle au 30 novembre 2016.

Dividendes

Le 6 juillet 2017, le conseil d'administration a approuvé le versement d'un dividende trimestriel de 5,67 ¢ par action, payable le 3 août 2017 aux actionnaires inscrits aux registres en date du 20 juillet 2017. Le dividende déclaré est désigné comme un dividende déterminé au sens de la Loi de l'impôt sur le revenu du Canada.

PROFIL AU 31 MAI 2017

Richelieu a acquis une position de chef de file en Amérique du Nord en tant qu'importateur, distributeur et fabricant de quincaillerie spécialisée et de produits complémentaires. Ses produits sont destinés à une importante clientèle de fabricants d'armoires de cuisine et de salle de bains, de rangements et de garde-robes, de meubles résidentiels et de bureau, des ébénisteries résidentielles et commerciales ainsi que des détaillants en quincaillerie incluant les grandes surfaces de rénovation. Richelieu offre à ses clients une large sélection de produits qui proviennent de fabricants du monde entier.  Son offre regroupe plus de 110 000 articles différents, s'adressant à une clientèle de plus de 80 000 clients actifs, qui sont desservis par 70 centres en Amérique du Nord, dont 37 centres de distribution au Canada, 31 aux États-Unis et deux centres de fabrication au Canada, soit Les Industries Cedan inc. spécialisée dans la fabrication d'une grande variété de gammes de placages et de bandes de chant et Menuiserie des Pins Ltée qui fabrique des composantes pour l'industrie des portes et fenêtres et une grande sélection de moulures décoratives.

Note aux lecteurs - Richelieu utilise le résultat avant impôts sur le résultat, intérêts et amortissement («BAIIA») car cette mesure permet à la direction d'évaluer le rendement opérationnel de la Société. Le BAIIA est un indicateur financier de la capacité d'une société d'assumer ses dettes. Cependant, il ne devrait pas être considéré comme un critère remplaçant les produits d'exploitation, le résultat net, les flux de trésorerie ou autre paramètre de mesure de liquidité. Étant donné que le BAIIA n'a pas de sens normalisé prescrit par les IFRS, il pourrait ne pas être comparable aux BAIIA d'autres sociétés. Richelieu utilise également les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles, lesquels sont établis à partir du résultat net auquel s'ajoutent les charges d'amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles, la charge (ou recouvrement) d'impôts différés et la charge relative à la rémunération à base d'actions. Ces mesures additionnelles ne tiennent pas compte de la variation des éléments hors caisse du fond de roulement afin d'exclure les effets de saisonnalité et sont utilisées par la direction dans ses évaluations des liquidités générées par ses activités opérationnelles à long terme. Les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles pourraient ne pas être comparables à ceux présentés par d'autres sociétés. Certains énoncés contenus au présent rapport (généralement identifiés par l'utilisation de mots tels que «peut», «ferait», «devrait», «s'attend», «projette», «prévoit», «estime» ou autres variantes comparables) constituent des énoncés prospectifs. Tout énoncé prospectif est sujet, de par sa nature, aux facteurs de risques mentionnés aux rapports annuels et trimestriels de la Société. Bien que la direction considère que ces hypothèses sont raisonnables en vertu de l'information disponible au moment de leurs formulations, celles-ci pourraient s'avérer inexactes et différer de façon importante. Richelieu n'a aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs pour refléter de nouveaux événements ou de nouvelles circonstances, sauf dans la mesure prévue par les lois applicables.

 

CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE DU 6 JUILLET 2017 à 14 H 30 (heure de l'est)

 

Les analystes financiers et les investisseurs intéressés à participer à la conférence téléphonique sur les résultats qui aura lieu le 6 juillet 2017 à 14 h 30, pourront composer le 1-866-865-3087 quelques minutes avant le début de l'appel. Les personnes qui ne peuvent pas participer pourront écouter l'enregistrement qui sera disponible à compter du 6 juillet 2017 à 17 h 15, jusqu'à minuit le 13 juillet 2017, en composant le 1-855-859-2056, code d'accès : 39353558. Les journalistes sont invités en tant qu'auditeurs.

 

Photos disponibles sous la rubrique « À propos de Richelieu » à la section « Médias » du site www.richelieu.com

 

ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE




[en milliers de dollars]
[non audités]





Au 31 mai
2017


Au 30 novembre
2016


$


$

ACTIFS



Actifs courants



Trésorerie et équivalents de trésorerie

16 391


42 969

Débiteurs

132 408


109 867

Stocks

214 238


207 803

Frais payés d'avance

3 426


2 164


366 463


362 803

Actifs non courants



Immobilisations corporelles

35 937


33 258

Immobilisations incorporelles

33 001


22 881

Goodwill

69 721


62 256

Impôts différés

5 269


4 848


510 391


486 046

PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES



Passifs courants



Créditeurs et charges à payer

78 127


75 764

Impôts à payer

751


1 956

Portion courante de la dette à long terme

6 844


4 336


85 722


82 056

Passifs non courants



Dette à long terme

220


528

Impôts différés

3 239


3 239

Autres passifs

1 891


1 912


91 072


87 735

Capitaux propres



Capital-actions

37 122


36 050

Surplus d'apport

2 074


1 417

Résultats non distribués

355 813


336 835

Cumul des autres éléments du résultat global

20 418


19 966

Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société

415 427


394 268

Participations ne donnant pas le contrôle

3 892


4 043


419 319


398 311


510 391


486 046

 

COMPTES DE RÉSULTATS CONSOLIDÉS





[en milliers de dollars]
[non audités]






Pour les trois mois
clos le 31 mai


Pour les six mois
clos le 31 mai


2017


2016


2017


2016


$


$


$


$

Ventes

243 269


217 413


439 178


406 322

Charges opérationnelles excluant les amortissements

216 621


194 339


394 189


366 538

Résultat avant amortissements, frais financiers et impôts sur le résultat

26 648


23 074


44 989


39 784

Amortissement des immobilisations corporelles

1 869


1 573


3 685


3 153

Amortissement des immobilisations incorporelles

922


744


1 743


1 471

Frais financiers, nets

(57)


112


(141)


88


2 734


2 429


5 287


4 712

Résultat avant impôts sur le résultat

23 914


20 645


39 702


35 072

Impôts sur le résultat

6 268


5 167


10 099


8 751

Résultat net

17 646


15 478


29 603


26 321

Résultat net attribuable aux :





Actionnaires de la Société

17 587


15 408


29 585


26 269

Participations ne donnant pas le contrôle

59


70


18


52


17 646


15 478


29 603


26 321

Résultat net par action attribuable aux actionnaires de la Société





De base

0,30


0,27


0,51


0,45

Dilué

0,30


0,26


0,50


0,44

 

ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL




[en milliers de dollars]
[non audités]





Pour les trois mois
clos le 31 mai


Pour les six mois
clos le 31 mai


2017


2016


2017


2016


$


$


$


$

Résultat net

17 646


15 478


29 603


26 321

Autres éléments du résultat global qui seront reclassés dans le résultat net





Écart de change résultant de la conversion d'une filiale à l'étranger

1 674


(2 902)


452


(1 809)

Résultat global

19 320


12 576


30 055


24 512

Résultat global attribuable aux :





Actionnaires de la Société

19 261


12 506


30 037


24 460

Participations ne donnant pas le contrôle

59


70


18


52


19 320


12 576


30 055


24 512

 

TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE




[en milliers de dollars]
[non audités]






Pour les trois mois
clos le 31 mai


Pour les six mois
clos le 31 mai


2017


2016


2017


2016


$


$


$


$

ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES





Résultat net

17 646


15 478


29 603


26 321

Éléments sans effet sur la trésorerie






Amortissement des immobilisations corporelles

1 869


1 573


3 685


3 153


Amortissement des immobilisations incorporelles

922


744


1 743


1 471


Impôts différés

(204)


--


(401)


(69)


Charge relative à la rémunération à base d'actions

660


264


1 193


555


20 893


18 059


35 823


31 431

Variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement

(3 712)


(2 308)


(16 105)


(22 021)


17 181


15 751


19 718


9 410

ACTIVITÉS DE FINANCEMENT





Remboursement de la dette à long terme

(267)


0


(952)


(221)

Dividendes versés aux actionnaires de la Société mère

(3 287)


(3 094)


(6 573)


(6 212)

Autres dividendes versés

--


--


(190)


(67)

Émission d'actions ordinaires

392


341


923


484

Rachat d'actions ordinaires pour annulation

(2 876)


(3 683)


(4 127)


(17 739)


(6 038)


(6 436)


(10 919)


(23 755)






ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT





Acquisitions d'entreprises

(29 000)


(4 597)


(29 000)


(8 859)

Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles

(2 114)


(2 749)


(6 290)


(6 041)


(31 114)


(7 346)


(35 290)


(14 900)

Effet des fluctuations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie

(53)


93


(87)


19






Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

(20 024)


2 062


(26 578)


(29 226)

Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période

36 415


(1 834)


42 969


29 454

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période

16 391


228


16 391


228

 

SOURCE Quincaillerie Richelieu Ltée

Renseignements : Richard Lord, Président et chef de la direction; Antoine Auclair, Vice-président et chef de la direction financière, Tél. : (514) 336-4144; www.richelieu.com


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