Richelieu a poursuivi sa croissance au 3e trimestre de 2016 - Nouvelle acquisition aux États-Unis

  • Au troisième trimestre clos le 31 août 2016, les ventes se sont accrues de 10,4 % pour s'élever à 220,2 millions $, dont 7,9 % de croissance interne. Pour les neuf premiers mois, elles ont atteint 626,5 millions $, en hausse de 14,0 %, dont 11,8 % de croissance interne.
  • Le résultat net par action dilué est en hausse de 7,1 % au troisième trimestre, s'établissant à 0,30 $. Pour les neuf premiers mois, il est passé à 0,74 $ par action dilué, en hausse de 7,2 %.
  • Rachat de 1 004 700 actions au cours des neuf premiers mois de l'exercice, pour 23,1 millions $, dont 5,3 millions $ au troisième trimestre.
  • Quatrième acquisition aux États-Unis depuis le début de l'exercice 2016 : un distributeur de quincaillerie spécialisée situé à Portland, Maine.

MONTRÉAL, le 6 oct. 2016 /CNW Telbec/ - « Richelieu (TSX: RCH) a poursuivi sa croissance avec des ventes totales en hausse de 10,4 % au troisième trimestre, reflétant notre solide performance dans le marché des fabricants où nos ventes ont augmenté de 9,9 %, dont 7,0 % de croissance interne - et dans celui des détaillants où la hausse a été de 12,9 %. Nos stratégies d'innovation et de développement de marché ont continué de stimuler la croissance des ventes tant au Canada, où nous avons enregistré une hausse interne de 7,5 %, qu'aux États-Unis où les ventes ont augmenté de 14,8 % en $ US à la faveur d'une croissance interne de 7,0 % et d'une contribution des acquisitions de 7,8 %. Nous avons dégagé un résultat net par action de 0,30 $, en hausse de 7,1 % sur le trimestre comparable de 2015. Après nos acquisitions dans les États du Texas, Tennessee et New York au premier semestre, le 18 août dernier, nous avons acquis  les principaux éléments d'actif net de Neils Sorenson Hardware, situé à Portland, Maine, un distributeur de quincaillerie spécialisée desservant une clientèle de fabricants d'armoires de cuisine et de meubles ainsi que des ébénisteries. Nous avons clos la période avec un fonds de roulement de 263,7 millions $, pratiquement pas de dette et un solde d'encaisse de 20,9 millions $. Nous poursuivons nos stratégies axées sur l'innovation, la croissance interne et les acquisitions et prévoyons terminer l'exercice 2016 avec de bons résultats », a souligné M. Richard Lord, président et chef de la direction de Richelieu.

VERSEMENT DU PROCHAIN DIVIDENDE
En date du 6 octobre 2016, le conseil d'administration a approuvé le versement d'un dividende trimestriel de 5,33 ¢ par action. Ce dividende est payable le 3 novembre 2016 aux actionnaires inscrits aux registres en date du 20 octobre 2016.

ANALYSE DES RÉSULTATS D'EXPLOITATION DU TROISIÈME TRIMESTRE ET DES NEUF PREMIERS MOIS CLOS LE 31 AOÛT 2016, COMPARATIVEMENT À CEUX DU TROISIÈME TRIMESTRE ET DES NEUF PREMIERS MOIS CLOS LE 31 AOÛT 2015 

Au troisième trimestre, les ventes consolidées ont atteint 220,2 millions $, comparativement à 199,5 millions $ pour le trimestre correspondant de 2015, soit une hausse de 20,7 millions $ ou 10,4 %, dont 7,9 % de croissance interne et 2,5 % provenant des acquisitions. En devise comparable à celle du troisième trimestre de 2015, la hausse des ventes consolidées aurait été de 9,8 % pour le trimestre clos le 31 août 2016.

Richelieu a réalisé des ventes de 186,9 millions $ dans le marché des fabricants, comparativement à 170,0 millions $ au troisième trimestre de 2015, soit une hausse de 16,9 millions $ ou 9,9 %, dont 7,0 % provenant de la croissance interne et 2,9 % des acquisitions. Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, les ventes se sont chiffrées à 33,3 millions $, en hausse de 3,8 millions $ ou 12,9 % sur celles du troisième trimestre de 2015.

Au Canada, Richelieu a enregistré des ventes de 146,2 millions $, en hausse de 10,2 millions $ sur celles du troisième trimestre de 2015, soit 7,5 % de croissance interne résultant principalement de nos efforts de développement de marché et dans une moindre mesure de la hausse des prix de vente afin d'atténuer l'effet de la hausse des devises américaine et euro. Dans le marché des fabricants, les ventes se sont élevées à 116,8 millions $, en hausse de 6,0 %. Les ventes au marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation ont atteint 29,4 millions $, en hausse de 3,6 millions $ ou 14,0 % sur celles du trimestre correspondant de 2015.

Aux États-Unis, les ventes ont totalisé 57,0 millions $ US, comparativement à 49,7 millions $ US pour le troisième trimestre de 2015, soit une hausse de 7,3 millions $ US ou 14,8 %, dont  7,0 % provenant de la croissance interne et 7,8 % des acquisitions. Dans le marché des fabricants, les ventes ont atteint 54,0 millions $ US en hausse de 7,2 millions $ US ou 15,4 % sur celles du troisième trimestre de 2015, dont 7,1 % provenant de la croissance interne et 8,3 % des acquisitions. Quant aux ventes aux détaillants et grandes surfaces de rénovation, elles sont en hausse de 3,4 % par rapport au trimestre correspondant de 2015. Compte tenu de l'effet de change, les ventes totales réalisées aux États-Unis exprimées en dollars canadiens se sont établies à 74,0 millions $, en hausse de 16,5 %. Elles ont représenté 33,6 % des ventes consolidées du troisième trimestre de 2016, alors que celles du troisième trimestre de 2015 avaient représenté 31,8 % des ventes consolidées de la période.

Pour les neuf premiers mois, les ventes consolidées ont atteint 626,5 millions $, en hausse de 76,9 millions $ ou 14,0 % sur celles des neuf premiers mois de 2015, dont 11,8 % provenant de la croissance interne et 2,2 % des acquisitions. En devise comparable à celle des neuf premiers mois de 2015, la hausse des ventes consolidées aurait été de 11,5 % pour les neuf premiers mois clos le 31 août 2016.

Dans le marché des fabricants, les ventes se sont élevées à 534,1 millions $, comparativement à 466,2 millions $ pour les neuf premiers mois de 2015, soit une hausse de 67,9 millions $ ou 14,6 %, dont 12,0 % provenant de la croissance interne et 2,6 % des acquisitions. Les ventes au marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation ont augmenté de 10,8 % ou de 9,0 millions $ pour totaliser 92,4 millions $.

Au Canada, Richelieu a réalisé des ventes de 414,5 millions $, contre 377,2 millions $ pour les neuf premiers mois de 2015, soit une hausse de 37,3 millions $ ou 9,9 % de croissance interne résultant principalement de nos efforts de développement de marché et dans une moindre mesure de la hausse des prix de vente afin d'atténuer l'effet de la hausse des devises américaine et euro. Les ventes au marché des fabricants sont passées à 333,0 millions $, en hausse de 28,8 millions $ ou 9,5 % de croissance interne. Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, les ventes ont atteint 81,5 millions $, contre 73,0 millions $, en hausse de 8,5 millions $ ou 11,6 % sur celles des neuf premiers mois de 2015.

Aux États-Unis, la Société a enregistré des ventes de 159,7 millions $ US, comparativement à 138,7 millions $ US pour les neuf premiers mois de 2015, soit une hausse de 21,0 millions $ US ou 15,2 %, dont 8,6 % provenant de la croissance interne et 6,6 % des acquisitions. Dans le marché des fabricants, les ventes ont atteint 151,5 millions $ US, contre 130,4 millions $ US, en hausse de 21,1 millions $ US ou 16,2 % sur celles des neuf premiers mois de 2015, dont 9,2 % provenant de la croissance interne et 7,0 % des acquisitions. Dans le marché des détaillants et grandes surfaces de rénovation, les ventes sont en baisse de 1,2 % par rapport à la période correspondante de 2015. Compte tenu de l'effet de change, les ventes réalisées aux États-Unis exprimées en dollars canadiens ont atteint 212,0 millions $, comparativement à 172,4 millions $ pour les neuf premiers mois correspondant de 2015, soit une hausse de 23,0 %. Elles ont représenté 33,8 % des ventes consolidées des neuf premiers mois de 2016, alors que celles des neuf premiers mois de 2015 avaient représenté 31,4 % des ventes consolidées de la période.

Au troisième trimestre, le résultat avant impôts, intérêts et amortissement (BAIIA) s'est établi à 25,9 millions $, en hausse de 1,5 million $ ou 6,3 % sur celui du troisième trimestre de 2015. La marge bénéficiaire brute et la marge bénéficiaire BAIIA ont fléchi en raison des facteurs suivants : la hausse des coûts d'approvisionnement de certains produits due à l'appréciation des devises américaine et euro, la proportion plus élevée des ventes aux États-Unis où le mix de produits diffère et les marges brutes plus basses de certaines acquisitions dont les mix de produits diffèrent également. La marge bénéficiaire BAIIA s'est établie à 11,8 %, comparativement à 12,2 % pour le troisième trimestre de 2015.

Pour les neuf premiers mois, le résultat avant impôts, intérêts et amortissement (BAIIA) s'est chiffré à 65,7 millions $, en hausse de 3,7 millions $ ou 6,0 % sur celui des neuf premiers mois de 2015. La marge bénéficiaire brute et la marge bénéficiaire BAIIA ont fléchi en raison principalement de la hausse des coûts d'approvisionnement de certains produits due à l'appréciation des devises américaine et euro, de la proportion plus élevée des ventes aux États-Unis où le mix de produits diffère et des marges brutes plus basses de certaines acquisitions dont les mix de produits diffèrent également. La marge bénéficiaire BAIIA s'est établie à 10,5 %, comparativement à 11,3 % pour les neuf premiers mois de 2015.

Au troisième trimestre, le résultat net s'est accru de 6,2 %. Compte tenu des participations ne donnant pas le contrôle, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société a totalisé 17,3 millions $, en hausse de 6,1 % sur celui du troisième trimestre de 2015. Le résultat net par action est passé à 0,30 $ de base et dilué, comparativement à 0,28 $ de base et dilué pour le troisième trimestre de 2015, en hausse de 7,1 %.

Le résultat global s'est établi à 17,5 millions $, compte tenu d'un écart positif de 0,1 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis, comparativement à 21,1 millions $ pour le troisième trimestre de 2015, compte tenu alors d'un écart positif de 4,7 millions $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis.

Pour les neuf premiers mois, le résultat net a augmenté de 6,0 %. Compte tenu des participations ne donnant pas le contrôle, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société s'est élevé à 43,6 millions $, en hausse de 5,8 % sur celui des neuf premiers mois correspondant de 2015. Le résultat net par action a atteint 0,75 $ de base et 0,74 $ dilué contre 0,70 $ de base et 0,69 $ dilué pour les neuf premiers mois de 2015, en hausse de 7,1 % et de 7,2 % respectivement.

Le résultat global a été de 42,1 millions $, compte tenu d'un écart négatif de 1,7 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis, comparativement à 52,2 millions $ pour les neuf premiers mois de 2015, compte tenu alors d'un écart positif de 10,9 millions $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis.

SITUATION FINANCIÈRE

Au troisième trimestre, les flux monétaires liés aux activités opérationnelles (avant la variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement) se sont établis à 20,2 millions $ ou 0,35 $ par action, comparativement à 18,9 millions $ ou 0,32 $ par action pour le troisième trimestre de 2015, soit une hausse de 6,9 % provenant principalement de l'accroissement du résultat net. La variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement a représenté un apport de fonds de 9,3 millions $, reflétant la variation des débiteurs et créditeurs (10,7 millions $) alors que la variation des stocks et autres éléments a requis des liquidités de 1,4 million $. En conséquence, les activités opérationnelles ont généré des fonds de 29,6 millions $, comparativement à 16,8 millions $ au troisième trimestre de 2015.

Pour les neuf premiers mois, les flux monétaires liés aux activités opérationnelles (avant la variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement) ont atteint 51,7 millions $ ou 0,88 $ par action, comparativement à 48,4 millions $ ou 0,81 $ par action pour les neuf premiers mois de 2015, soit une hausse de 6,8 % provenant principalement de l'accroissement du résultat net. La variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement a requis des liquidités de 12,7 millions $, représentant principalement les variations des débiteurs et des stocks. En conséquence, les activités opérationnelles ont généré des fonds de 39,0 millions $ comparativement à 13,5 millions $ pour les neuf premiers mois de 2015.

Au troisième trimestre, les activités de financement ont requis une sortie de fonds de 6,7 millions $ par rapport à 2,8 millions $ pour le troisième trimestre de 2015. Cette variation provient principalement du rachat d'actions ordinaires de 5,3 millions $ effectué au troisième trimestre de 2016.

Pour les neuf premiers mois, les activités de financement ont requis une sortie de fonds de 30,5 millions $ par rapport à 18,3 millions $ pour les neuf premiers mois de 2015. Au cours des neuf premiers mois de l'exercice, Richelieu a effectué des rachats d'actions ordinaires aux fins d'annulation pour 23,1 millions $, contre 9,2 millions $ au cours des neuf premiers mois de 2015. La Société a versé des dividendes aux actionnaires de 9,3 millions $, en hausse de 5,6 % sur ceux versés pour les neuf premiers mois de 2015.

Au troisième trimestre, les activités d'investissement ont totalisé 2,2 millions $, dont  0,6 million $ pour l'acquisition d'entreprise et 1,6 million $ pour de l'équipement visant à améliorer l'efficacité opérationnelle.

Pour les neuf premiers mois, les activités d'investissement se sont chiffrées à 17,1 millions $, dont 9,4 millions $ en acquisitions d'entreprises et 7,7 millions $ pour l'agrandissement de certains centres de distribution, du matériel informatique et de l'équipement visant à améliorer l'efficacité opérationnelle.

Au 31 août 2016, la trésorerie et équivalents de trésorerie étaient de 20,9 millions $, comparativement à 29,5 millions $ au 30 novembre 2015. Cette variation reflète principalement l'important rachat d'actions effectué au cours des neuf premiers mois, les acquisitions d'entreprises, les investissements en immobilisations corporelles et l'augmentation des stocks au cours de la période. La Société disposait d'un fonds de roulement de 263,7 millions $, soit un ratio de 4,2 : 1, comparativement à 260,6 millions $ (ratio de 4,4 : 1 ) au 30 novembre 2015.

Richelieu estime qu'elle possède les ressources en capital nécessaires pour faire face à ses engagements et obligations courantes et assumer les besoins de fonds pour sa croissance et ses activités de financement et d'investissement prévues d'ici la fin de l'exercice 2016. La Société continue de disposer d'une marge de crédit autorisée de 26 millions $ ainsi que d'une marge de crédit de 6 millions $ US renouvelables annuellement et portant intérêt respectivement aux taux préférentiel et de base. Par ailleurs, Richelieu considère qu'elle pourrait accéder à d'autres financements externes si cela s'avérait nécessaire.

 

Situation financière sommaire



(en milliers de $, sauf le taux de change)



Aux

31 août
2016

30 novembre
2015




Actifs courants

346 201

337 308

Actifs non courants

120 510

112 484

Total

466 711

449 792

Passifs courants

82 470

76 729

Passifs non courants

5 037

6 256

Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société

375 150

362 885

Participations ne donnant pas le contrôle

4 054

3 922

Total

466 711

449 792

Taux de change de la conversion

d'une filiale aux États-Unis

1,311

1,335

 

Actifs

Les actifs totaux se sont établis à 466,7 millions $ au 31 août 2016, comparativement à 449,8 millions $ au 30 novembre 2015. Les actifs courants ont augmenté de 2,6 % ou de 8,9 millions $ par rapport au 30 novembre 2015.

 

Situation de la trésorerie



(en milliers de $)



Aux

31 août
2016

30 novembre
2015

Portion courante de la dette à long terme

3 702

2 245

Dette à long terme

112

1 335

Dette totale

3 814

3 580

Trésorerie et équivalents de trésorerie

20 925

29 454

 

La Société continue de jouir d'une situation financière saine et solide. La dette totale s'est établie à 3,8 millions $, dont 0,1 million $ de dette à long terme et 3,7 millions $ de dette à court terme représentant les soldes à payer sur des acquisitions.

Les capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société étaient de 375,2 millions $ au 31 août 2016, comparativement à 362,9 millions $ au 30 novembre 2015, soit une hausse de 12,3 millions $ provenant principalement d'une augmentation de 11,8 millions $ des résultats non distribués qui se sont élevés à 320,7 millions $ et de 2,2 millions $ du capital-actions et du surplus d'apport, alors que le cumul des autres éléments du résultat global a diminué de 1,7 million $. Au 31 août 2016, la valeur comptable de l'action était de 6,48 $, en hausse de 4,7 % sur celle au 30 novembre 2015.

PROFIL AU 31 AOÛT 2016

Richelieu a acquis une position de chef de file en Amérique du Nord en tant qu'importateur, distributeur et fabricant de quincaillerie spécialisée et de produits complémentaires. Ses produits sont destinés à une importante clientèle de fabricants d'armoires de cuisine et de salle de bains, de rangements et de garde-robes, de meubles résidentiels et de bureau, des ébénisteries résidentielles et commerciales ainsi que des détaillants en quincaillerie incluant les grandes surfaces de rénovation. Richelieu offre à ses clients une large sélection de produits qui proviennent de fabricants du monde entier.  Son offre regroupe plus de 110 000 articles différents, s'adressant à une clientèle de plus de 70 000 clients actifs, qui sont desservis par 69 centres en Amérique du Nord, dont 36 centres de distribution au Canada, 31 aux États-Unis et deux centres de fabrication au Canada, soit Les Industries Cedan inc. spécialisée dans la fabrication d'une grande variété de gammes de placages et de bandes de chant et Menuiserie des Pins Ltée qui fabrique des composantes pour l'industrie des portes et fenêtres et une grande sélection de moulures décoratives.

Note aux lecteurs - Richelieu utilise le résultat avant impôts sur le résultat, intérêts et amortissement («BAIIA») car cette mesure permet à la direction d'évaluer le rendement opérationnel de la Société. Le BAIIA est un indicateur financier de la capacité d'une société d'assumer ses dettes. Cependant, il ne devrait pas être considéré comme un critère remplaçant les produits d'exploitation, le résultat net, les flux de trésorerie ou autre paramètre de mesure de liquidité. Étant donné que le BAIIA n'a pas de sens normalisé prescrit par les IFRS, il pourrait ne pas être comparable aux BAIIA d'autres sociétés. Richelieu utilise également les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles, lesquels sont établis à partir du résultat net auquel s'ajoutent les charges d'amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles, la charge (ou recouvrement) d'impôts différés et la charge relative à la rémunération à base d'actions. Ces mesures additionnelles ne tiennent pas compte de la variation des éléments hors caisse du fond de roulement afin d'exclure les effets de saisonnalité et sont utilisées par la direction dans ses évaluations des liquidités générées par ses activités opérationnelles à long terme. Les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles pourraient ne pas être comparables à ceux présentés par d'autres sociétés. Certains énoncés contenus au présent rapport (généralement identifiés par l'utilisation de mots tels que «peut», «ferait», «devrait», «s'attend», «projette», «prévoit», «estime» ou autres variantes comparables) constituent des énoncés prospectifs. Tout énoncé prospectif est sujet, de par sa nature, aux facteurs de risques mentionnés aux rapports annuels et trimestriels de la Société. Bien que la direction considère que ces hypothèses sont raisonnables en vertu de l'information disponible au moment de leurs formulations, celles-ci pourraient s'avérer inexactes et différer de façon importante. Richelieu n'a aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs pour refléter de nouveaux événements ou de nouvelles circonstances, sauf dans la mesure prévue par les lois applicables.

 

CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE DU 6 OCTOBRE 2016 à 14 H 30 (heure de l'est)

 

Les analystes financiers et les investisseurs intéressés à participer à la conférence téléphonique sur les résultats qui aura lieu le 6 octobre 2016 à 14 h 30, pourront composer le 1-866-865-3087 quelques minutes avant le début de l'appel. Les personnes qui ne peuvent pas participer pourront écouter l'enregistrement qui sera disponible à compter du 6 octobre 2016 à 17 h 15, jusqu'à minuit le 13 octobre 2016, en composant le 1-855-859-2056, code d'accès : 84413139. Les journalistes sont invités en tant qu'auditeurs.

 


Photos disponibles sous la rubrique « À propos de Richelieu » à la section « Médias » du site www.richelieu.com

 

ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE

[en milliers de dollars]
[non audités]



Au 31 août
2016

Au 30 novembre
2015


$

$

ACTIFS



Actifs courants



Trésorerie et équivalents de trésorerie

20 925

29 454

Débiteurs

108 563

99 975

Stocks

214 326

206 449

Frais payés d'avance

2 387

1 430


346 201

337 308

Actifs non courants



Immobilisations corporelles

31 114

27 963

Immobilisations incorporelles

23 324

21 325

Goodwill

61 950

58 329

Impôts différés

4 122

4 867


466 711

449 792

PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES



Passifs courants



Créditeurs et charges à payer

78 569

71 787

Impôts à payer

199

2 697

Portion courante de la dette à long terme

3 702

2 245


82 470

76 729

Passifs non courants



Dette à long terme

112

1 335

Impôts différés

3 023

3 020

Autres passifs

1 902

1 901


87 507

82 985

Capitaux propres



Capital-actions

35 805

33 566

Surplus d'apport

1 234

1 265

Résultats non distribués

320 705

308 904

Cumul des autres éléments du résultat global

17 406

19 150

Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société

375 150

362 885

Participations ne donnant pas le contrôle

4 054

3 922


379 204

366 807


466 711

449 792

 

COMPTES DE RÉSULTATS CONSOLIDÉS
[en milliers de dollars]
[non audités]



Pour les trois mois
clos le 31 août

Pour les neuf mois
clos le 31 août


2016

2015

2016

2015


$

$

$

$

Ventes

220 155

199 457

626 477

549 577

Charges opérationnelles excluant les amortissements et frais financiers

194 213

175 063

560 751

487 599

Résultat avant amortissement, frais financiers et impôts sur le résultat

25 942

24 394

65 726

61 978

Amortissement des immobilisations corporelles

1 665

1 507

4 818

4 281

Amortissement des immobilisations incorporelles

806

685

2 277

1 957

Frais financiers, nets

5

(16)

93

(143)


2 476

2 176

7 188

6 095

Résultat avant impôts sur le résultat

23 466

22 218

58 538

55 883

Impôts sur le résultat

5 987

5 757

14 738

14 571

Résultat net

17 479

16 461

43 800

41 312

Résultat net attribuable aux :





Actionnaires de la Société

17 331

16 340

43 600

41 209

Participations ne donnant pas le contrôle

148

121

200

103


17 479

16 461

43 800

41 312

Résultat net par action attribuable aux actionnaires de la Société





De base

0,30

0,28

0,75

0,70

Dilué

0,30

0,28

0,74

0,69

 

ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
[en milliers de dollars]
[non audités]



Pour les trois mois
clos le 31 août

Pour les neuf mois
clos le 31 août


2016

2015

2016

2015


$

$

$

$

Résultat net

17 479

16 461

43 800

41 312

Autres éléments du résultat global qui seront reclassés dans le résultat net





Écart de change résultant de la conversion d'une filiale à l'étranger

65

4 663

(1 744)

10 872

Résultat global

17 544

21 124

42 056

52 184

Résultat global attribuable aux :





Actionnaires de la Société

17 396

21 003

41 856

52 081

Participations ne donnant pas le contrôle

148

121

200

103


17 544

21 124

42 056

52 184

 

TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
[en milliers de dollars]
[non audités]


Pour les trois mois clos le 31 août

Pour les neuf mois
clos le 31 août


2016

2015

2016

2015


$

$

$

$

ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES





Résultat net

17 479

16 461

43 800

41 312

Éléments sans effet sur la trésorerie






Amortissement des immobilisations corporelles

1 665

1 507

4 818

4 281


Amortissement des immobilisations incorporelles

806

685

2 277

1 957


Impôts différés

--

--

(69)

--


Charge relative à la rémunération à base d'actions

296

295

851

852


20 246

18 948

51 677

48 402

Variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement

9 306

(2 132)

(12 715)

(34 927)


29 552

16 816

38 962

13 475

ACTIVITÉS DE FINANCEMENT





Remboursement de la dette à long terme

--

(166)

(221)

(766)

Dividendes versés aux actionnaires de la Société mère

(3 078)

(2 918)

(9 290)

(8 796)

Autres dividendes versés

--

--

(67)

(596)

Émission d'actions ordinaires

1 696

261

2 180

1 068

Rachat d'actions ordinaires pour annulation

(5 348)

--

(23 087)

(9 180)


(6 730)

(2 823)

(30 485)

(18 270)






ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT





Acquisitions d'entreprises

(558)

(556)

(9 417)

(556)

Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles

(1 623)

(2 535)

(7 664)

(7 004)


(2 181)

(3 091)

(17 081)

(7 560)

Effet des fluctuations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie

56

(120)

75

(501)






Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

20 697

10 782

(8 529)

(12 856)

Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période

228

10 083

29 454

33 721

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période

20 925

20 865

20 925

20 865

 

 

SOURCE Quincaillerie Richelieu Ltée

Renseignements : Richard Lord, Président et chef de la direction; Antoine Auclair, Vice-président et chef de la direction financière, Tél. : (514) 336-4144, www.richelieu.com


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