Richelieu a poursuivi sa croissance au 3e trimestre, bénéficiant des retombées de ses récentes acquisitions English
- Les ventes se sont accrues de 3,4 % pour s'élever à 269,2 millions $ au troisième trimestre clos le 31 août 2019. Pour les neuf premiers mois de l'exercice, elles ont totalisé 776,7 millions $ en hausse de 4,2 %.
- Le BAIIA a augmenté de 4,3 % pour atteindre 30,2 millions $ et le résultat net par action dilué est en hausse de 3,1 % à 0,33 $ au troisième trimestre.
- La situation financière est demeurée saine et solide. Les flux monétaires provenant des activités opérationnelles ont atteint 44,3 millions $ et le fonds de roulement s'élevait à 346,8 millions $ (ratio 4,5 : 1).
MONTRÉAL, le 3 oct. 2019 /CNW Telbec/ - « La performance de Richelieu (TSX: RCH) au troisième trimestre a été favorisée par les retombées des acquisitions des douze derniers mois, qui ont toutes contribué à une bonne croissance dans le marché des fabricants au Canada et aux États-Unis. L'augmentation de 3,4 % des ventes provient d'une croissance par acquisition de 5,0 %, qui a largement compensé la décroissance interne de 1,6 % causée par le ralentissement dans le marché des fabricants au Canada et dans celui des détaillants principalement au Canada, tel que mentionné aux trimestres précédents. Il est à noter que ce trimestre a compté une journée ouvrable de moins qu'au troisième trimestre de 2018. Nous avons continué d'investir dans le maintien et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et effectué des rachats d'actions dans le cours normal des activités pour un montant de 9,4 millions $ depuis le début de l'exercice, dont 4,9 millions $ au troisième trimestre. Nous avons terminé la période avec un montant d'encaisse qui s'est fortement apprécié et une solide situation financière. En continuant d'activer nos principaux leviers de croissance que sont nos stratégies d'innovation, d'acquisition, de développement de marché et d'optimisation du service au client, nous prévoyons clore le présent exercice avec de bons résultats et une solide situation financière », a commenté M. Richard Lord, président et chef de la direction de Richelieu.
ANALYSE DES RÉSULTATS D'EXPLOITATION DU TROISIÈME TRIMESTRE ET DES NEUF PREMIERS MOIS CLOS LE 31 AOÛT 2019, COMPARATIVEMENT À CEUX DU TROISIÈME TRIMESTRE ET DES NEUF PREMIERS MOIS CLOS LE 31 AOÛT 2018
Au troisième trimestre, les ventes consolidées se sont élevées à 269,2 millions $, comparativement à 260,5 millions $ pour le troisième trimestre de 2018, soit une hausse de 8,7 millions $ ou 3,4 %, dont 5,0 % provenant des acquisitions et 1,6 % de décroissance interne. Il est à noter que ce trimestre a compté une journée ouvrable de moins qu'au troisième trimestre de 2018. En devise comparable à celle du troisième trimestre de 2018, la hausse des ventes consolidées aurait été de 3,1 % pour le trimestre clos le 31 août 2019.
Dans le marché des fabricants, les ventes ont atteint 233,8 millions $ comparativement à 221,6 millions $ au troisième trimestre de 2018, soit une hausse de 12,2 millions $, ou 5,5 %, dont 5,9 % provenant des acquisitions et 0,4 % provenant de la décroissance interne. Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, la Société a réalisé des ventes de 35,4 millions $, soit une baisse de 3,5 millions $ ou 9,0 % sur celles du troisième trimestre de 2018.
Au Canada, les ventes ont atteint 179,9 millions $, en hausse de 1,2 million $ ou 0,7 % sur celles du troisième trimestre de 2018 dont 4,7 % provenant des acquisitions et 4,0 % de décroissance interne. Dans le marché des fabricants, les ventes ont totalisé 147,9 millions $, comparativement à 143,6 millions $ au troisième trimestre de 2018, soit une croissance de 3,0 % dont 5,9 % provenant des acquisitions et 2,9 % de décroissance interne causée par le ralentissement du marché canadien, principalement en Alberta et dans les provinces de l'Atlantique. Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, la Société a enregistré des ventes de 32,0 millions $, en baisse de 3,1 millions $ ou 8,8 % sur celles du troisième trimestre de 2018. Le ralentissement général dans ce marché continue d'avoir un effet à la baisse sur les ventes. De plus, les ventes cycliques ont été moins importantes pendant ce trimestre.
Aux États-Unis, les ventes ont atteint 67,5 millions $ US, comparativement à 62,5 millions $ US, en hausse de 5,0 millions $ US par rapport à celles du troisième trimestre de 2018, ou 8,2 %, dont 2,6% de croissance interne et 5,6 % provenant des acquisitions. Dans le marché des fabricants, les ventes se sont établies à 64,9 millions $ US, comparativement à 59,6 millions $ US au troisième trimestre de 2018, soit une hausse de 8,9 %, dont 3,1% de croissance interne et 5,8 % provenant des acquisitions. Dans le marché des détaillants et grandes surfaces de rénovation, les ventes en $ US ont diminué de 10,3 % par rapport à celles du troisième trimestre de 2018, mais elles sont en hausse pour les neuf premiers mois de 2019. Les ventes totales réalisées aux États-Unis exprimées en dollars canadiens ont atteint 89,3 millions $, comparativement à 81,8 millions $ pour le troisième trimestre de 2018, en hausse de 9,2 %. Elles ont représenté 33,2 % des ventes consolidées du troisième trimestre 2019, alors que pour le troisième trimestre de 2018, les ventes aux États-Unis avaient représenté 31,4 % des ventes consolidées de la période.
Pour les neuf premiers mois, les ventes consolidées ont atteint 776,7 millions $, en hausse de 31,1 millions $ ou 4,2 % sur celles des neuf premiers mois de 2018, dont 0,4 % provenant de la croissance interne et 3,8 % des acquisitions. En devise comparable à celle de la période correspondante de 2018, la hausse des ventes aurait été de 2,9 %.
Dans le marché des fabricants, les ventes se sont élevées à 664,3 millions $, comparativement à 626,7 millions $ pour les neuf premiers mois de 2018, soit une hausse de 37,6 millions $ ou 6,0 %, dont 1,4 % provenant de la croissance interne et 4,6 % des acquisitions. Les ventes au marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation ont diminué de 5,5 % ou de 6,5 millions $ pour totaliser 112,4 millions $.
Au Canada, Richelieu a réalisé des ventes de 506,7 millions $, contre 503,4 millions $ pour les neuf premiers mois de 2018, soit une hausse de 3,3 millions $ ou 0,6 %, dont 2,7 % provenant des acquisitions et 2,1 % de décroissance interne. Les ventes au marché des fabricants sont passées à 417,6 millions $, en hausse de 12,9 millions $ ou 3,2 %, dont 3,4 % provenant des acquisitions et 0,2 % provenant de la décroissance interne. Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de rénovation, les ventes ont atteint 89,1 millions $, contre 98,7 millions $, en baisse de 9,6 millions $ ou 9,7 % sur celles des neuf premiers mois de 2018. Tout comme pour les trimestres précédents de l'exercice 2019, le rééquilibrage des inventaires de nos clients détaillants, dû à un ralentissement général dans ce marché, a impacté les ventes à la baisse.
Aux États-Unis, la Société a enregistré des ventes de 202,8 millions $ US, comparativement à 188,6 millions $ US pour les neuf premiers mois de 2018, soit une hausse de 14,2 millions $ US ou 7,5 %, dont 1,6 % provenant de la croissance interne et 5,9 % des acquisitions. Dans le marché des fabricants, les ventes ont atteint 185,3 millions $ US, contre 172,8 millions $ US, soit une hausse de 12,5 millions $ US ou 7,2 % sur celles des neuf premiers mois de 2018, dont 0,8 % provenant de la croissance interne et 6,4 % provenant des acquisitions. Rappelons que la croissance interne du marché des fabricants a été affectée au premier trimestre de 2019 par la fin d'une entente d'approvisionnement avec un client important. À ventes comparables, la croissance interne dans le marché des fabricants aux États-Unis aurait été de 3,4 %. Dans le marché des détaillants et grandes surfaces de rénovation, les ventes sont en hausse de 10,8 % par rapport à la période correspondante de 2018. Les ventes réalisées aux États-Unis exprimées en dollars canadiens ont atteint 270,0 millions $, comparativement à 242,2 millions $ pour les neuf premiers mois correspondants de 2018, soit une hausse de 11,5 %. Elles ont représenté 34,8 % des ventes consolidées des neuf premiers mois de 2019, alors que celles des neuf premiers mois de 2018 avaient représenté 32,5 % des ventes consolidées de la période.
Au troisième trimestre, le résultat avant impôts, intérêts et amortissements (BAIIA) a atteint 30,2 millions $, en hausse de 1,3 million $, ou 4,3 %, sur celui du trimestre correspondant de 2018. La marge bénéficiaire brute et la marge bénéficiaire BAIIA sont en légère hausse par rapport à celles du troisième trimestre de 2018, ainsi la marge bénéficiaire BAIIA s'est établie à 11,2 %, comparativement à 11,1 % pour le trimestre correspondant de 2018.
La dépense d'amortissement au troisième trimestre de 2019 s'est élevée à 4,1 millions $, en hausse de 0,8 million $, comparativement à la période correspondante de 2018. La charge d'impôts sur le résultat s'est établie à 7,1 millions $, en hausse de 0,1 million $ sur celle du troisième trimestre de 2018. Les frais financiers ont été de 0,2 million $.
Pour les neuf premiers mois, le résultat avant impôts, intérêts et amortissements (BAIIA) s'est chiffré à 78,3 millions $, en hausse de 1,5 million $ ou 2,0 % sur celui des neuf premiers mois de 2018. La marge bénéficiaire brute est restée stable par rapport à celle de la période correspondante de 2018. Quant à la marge bénéficiaire BAIIA, elle s'est établie à 10,1 %, comparativement à 10,3 % pour les neuf premiers mois de 2018, influencée par le ralentissement des ventes au marché des détaillants, les coûts de développement de marché pour accroître l'offre et notre présence dans le marché des détaillants aux États-Unis, ainsi que les coûts résultant de l'augmentation des stocks.
La dépense d'amortissement pour les neuf premiers mois de 2019 s'est élevée à 11,4 millions $, en hausse de 1,6 million $, comparativement à la période correspondante de 2018, résultant des investissements effectués en immobilisations corporelles et incorporelles au cours des dernières périodes. La charge d'impôts sur le résultat s'est établie à 18,1 millions $, en hausse de 0,5 million $ sur celle des neuf premiers mois de 2018. Les frais financiers sur le découvert bancaire ont été de 0,7 million $ pour les neuf premiers mois de 2019.
Au troisième trimestre, le résultat net montre une hausse de 1,1 %. Compte tenu des participations ne donnant pas le contrôle, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société s'est élevé à 18,6 millions $, en hausse de 1,3 % par rapport au troisième trimestre de 2018. Le résultat net par action s'est établi à 0,33 $ de base et dilué, comparativement à 0,32 $ de base et dilué pour le troisième trimestre de 2018, soit une hausse de 3,1 %.
Le résultat global a atteint 16,3 millions $, compte tenu d'un écart négatif de 2,4 millions $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis, comparativement à 19,5 millions $ pour le troisième trimestre de 2018, compte tenu alors d'un écart positif de 0,9 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis.
Pour les neuf premiers mois, le résultat net a diminué de 2,4 %. Compte tenu des participations ne donnant pas le contrôle, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société a été de 48,0 millions $, en baisse de 2,6 % sur celui des neuf premiers mois correspondants de 2018. Le résultat net par action s'est établi à 0,84 $ de base et dilué contre 0,85 $ de base et 0,84 $ dilué pour les neuf premiers mois de 2018.
Le résultat global a été de 48,2 millions $, compte tenu d'un écart négatif de 0,1 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis, comparativement à 51,0 millions $ pour les neuf premiers mois de 2018, compte tenu alors d'un écart positif de 1,5 million $ sur conversion des états financiers de la filiale située aux États-Unis.
SITUATION FINANCIÈRE
Activités opérationnelles
Au troisième trimestre, les flux monétaires liés aux activités opérationnelles (avant la variation nette des soldes hors caisse du fonds de roulement) se sont établis à 23,4 millions $ ou 0,41 $ par action dilué, comparativement à 22,4 millions $ ou 0,39 $ par action dilué pour le troisième trimestre de 2018, soit une hausse de 4,3 % reflétant principalement l'accroissement du résultat net et des amortissements. La variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement a représenté un apport de fonds 20,9 millions $, reflétant la variation des débiteurs et des stock (19,8 millions $) et la variation des autres éléments qui ont représenté un apport de fonds de 1,1 million $. En conséquence, les activités opérationnelles ont représenté un apport de fonds de 44,3 millions $, comparativement à des fonds générés de 13,8 millions $ au troisième trimestre de 2018.
Pour les neuf premiers mois, les flux monétaires liés aux activités opérationnelles (avant la variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement) ont atteint 61,0 millions $ ou 1,06 $ par action dilué, comparativement à 60,6 millions $ ou 1,04 $ par action dilué pour les neuf premiers mois de 2018, soit une hausse de 0,6 %. La variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement a requis des liquidités de 5,4 millions $, représentant principalement la variation des stocks. En conséquence, les activités opérationnelles ont généré des fonds de 55,5 millions $, comparativement à 16,8 millions $ pour les neuf premiers mois de 2018.
Activités de financement
Au troisième trimestre, les activités de financement ont nécessité une sortie de fonds de 8,5 millions $ par rapport à 12,2 millions $ pour le troisième trimestre de 2018. Cette variation provient principalement du rachat d'actions ordinaires de 4,9 millions $ au troisième trimestre de 2019, comparativement à 8,9 millions $ au trimestre correspondant de 2018. La Société a versé des dividendes aux actionnaires de 3,6 millions $, en hausse de 4,4 % sur ceux versés au troisième trimestre de 2018.
Pour les neuf premiers mois, les activités de financement ont requis une sortie de fonds de 19,9 millions $ par rapport à 27,5 millions $ pour les neuf premiers mois de 2018. Richelieu a effectué un rachat d'actions ordinaires aux fins d'annulation pour 9,4 millions $, contre 14,1 millions $ au cours des neuf premiers mois de 2018 et a versé des dividendes aux actionnaires de 10,8 millions $, en hausse de 4,3 % sur ceux versés pour les neuf premiers mois de 2018. Au cours des neuf premiers mois de 2018, la Société avait remboursé de la dette à long terme pour 3,9 millions $.
Activités d'investissement
Au troisième trimestre, les activités d'investissement ont totalisé 3,3 millions $ principalement pour de l'équipement visant à améliorer l'efficacité opérationnelle.
Pour les neuf premiers mois, les activités d'investissement se sont chiffrées à 28,4 millions $, dont 20,8 millions $ pour les quatre acquisitions d'entreprises conclues au cours des neuf premiers mois et 7,6 millions $ principalement pour de l'équipement visant à améliorer l'efficacité opérationnelle.
Sources de financement
Au 31 août 2019, la trésorerie et équivalents de trésorerie était de 14,8 millions $, comparativement à une encaisse de 7,4 millions $ au 30 novembre 2018. La Société disposait d'un fonds de roulement de 346,8 millions $, soit un ratio de 4,5:1, comparativement à 329,3 millions $ (ratio de 4,6:1) au 30 novembre 2018.
Richelieu estime qu'elle possède les ressources en capital nécessaires pour faire face à ses engagements et obligations courantes et assumer les besoins de fonds pour sa croissance et ses activités de financement et d'investissement prévues d'ici la fin de l'exercice 2019. La Société dispose d'une marge de crédit autorisée de 65 millions $ ainsi que d'une marge de crédit de 6 millions $ US renouvelables annuellement et portant intérêt respectivement aux taux préférentiel et de base. Par ailleurs, Richelieu considère qu'elle pourrait accéder à d'autres financements externes si cela s'avérait nécessaire.
Situation financière sommaire |
||
(en milliers de $, sauf le taux de change) |
||
Aux |
31 août |
30 novembre |
2019 |
2018 |
|
$ |
$ |
|
Actifs courants |
445 304 |
419 844 |
Actifs non courants |
164 289 |
149 275 |
Total |
609 593 |
569 119 |
Passifs courants |
98 542 |
90 501 |
Passifs non courants |
7 722 |
5 132 |
Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société |
500 046 |
470 278 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
3 283 |
3 208 |
Total |
609 593 |
569 119 |
Taux de change de la conversion d'une filiale aux États-Unis |
1,330 |
1,330 |
Actifs
Les actifs totaux se sont établis à 609,6 millions $ au 31 août 2019, comparativement à 569,1 millions $ au 30 novembre 2018. Les actifs courants ont augmenté de 6,1 % ou 25,5 millions $ par rapport au 30 novembre 2018. Les actifs non courants ont augmenté de 10,1 %. Ces hausses résultent principalement des acquisitions d'entreprises effectuées depuis le début de l'exercice 2019.
Situation de la trésorerie |
||
(en milliers de $) |
||
Aux |
31 août |
30 novembre |
2019 |
2018 |
|
$ |
$ |
|
Portion courante de la dette à long terme |
6 965 |
2 023 |
Dette à long terme |
41 |
-- |
Dette totale |
7 006 |
2 023 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
14 798 |
7 408 |
La Société continue de jouir d'une situation financière saine et solide. La dette totale, presque entièrement à court terme, s'est établie à 7,0 millions $ au 31 août 2019, représentant principalement des soldes à payer sur des acquisitions.
Les capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société étaient de 500,0 millions $ au 31 août 2019, comparativement à 470,3 millions $ au 30 novembre 2018, soit une hausse de 29,8 millions $ provenant principalement d'une augmentation de 28,1 millions $ des résultats non distribués qui se sont élevés à 433,5 millions $ et de 1,8 million $ du capital-actions et du surplus d'apport, alors que le cumul des autres éléments du résultat global a diminué de 0,1 million $. Au 31 août 2019, la valeur comptable de l'action était de 8,81 $, en hausse de 7,0 % sur celle au 30 novembre 2018.
Au 31 août 2019, à la clôture des marchés, le capital-actions de la Société était constitué de 56 787 605 actions ordinaires (57 114 234 actions au 30 novembre 2018). Au cours des neuf premiers mois clos le 31 août 2019, la Société a émis 67 200 actions ordinaires à un prix de levée moyen de 10,09 $ (284,774 au cours de l'exercice 2018 à un prix de levée moyen de 8,11 $) à la suite de la levée d'options en vertu du régime d'options d'achat d'actions. Par ailleurs, la Société a racheté 393 829 actions ordinaires aux fins d'annulation pour une contrepartie au comptant de 9,4 millions $ au 31 août 2019. Au 31 août 2019, 1 823 525 options d'achat d'actions étaient en circulation (1 669 475 au 30 novembre 2018).
Dividendes
Le 3 octobre 2019, le conseil d'administration a approuvé le versement d'un dividende trimestriel de 6,33 ¢ par action, payable le 31 octobre 2019 aux actionnaires inscrits aux registres en date du 17 octobre 2019. Le dividende déclaré est désigné comme un dividende déterminé au sens de la Loi de l'impôt sur le revenu du Canada.
PROFIL AU 3 OCTOBRE 2019
Richelieu a acquis une position de chef de file en Amérique du Nord en tant qu'importateur, distributeur et fabricant de quincaillerie spécialisée et de produits complémentaires. Ses produits sont destinés à une importante clientèle de fabricants d'armoires de cuisine et de salle de bains, de rangements et de garde-robes, de meubles résidentiels et de bureau, des ébénisteries résidentielles et commerciales ainsi que des détaillants en quincaillerie incluant les grandes surfaces de rénovation. Richelieu offre à ses clients une large sélection de produits qui proviennent de fabricants du monde entier. Son offre regroupe plus de 110 000 articles différents, s'adressant à une clientèle de plus de 80 000 clients actifs, qui sont desservis par 77 centres en Amérique du Nord, dont 39 centres de distribution au Canada, 36 aux États-Unis et deux centres de fabrication au Canada, soit Les Industries Cedan inc. spécialisée dans la fabrication d'une grande variété de gammes de placages et de bandes de chant et Menuiserie des Pins Ltée qui fabrique des composantes pour l'industrie des portes et fenêtres et une grande sélection de moulures décoratives.
Note aux lecteurs - Richelieu utilise le résultat avant impôts sur le résultat, intérêts et amortissement («BAIIA») car cette mesure permet à la direction d'évaluer le rendement opérationnel de la Société. Le BAIIA est un indicateur financier de la capacité d'une société d'assumer ses dettes. Cependant, il ne devrait pas être considéré comme un critère remplaçant les produits d'exploitation, le résultat net, les flux de trésorerie ou autre paramètre de mesure de liquidité. Étant donné que le BAIIA n'a pas de sens normalisé prescrit par les IFRS, il pourrait ne pas être comparable aux BAIIA d'autres sociétés. Richelieu utilise également les flux de trésorerie ajusté provenant des activités opérationnelles, lesquels sont établis à partir du résultat net auquel s'ajoutent les charges d'amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles, la charge (ou recouvrement) d'impôts différés et la charge relative à la rémunération à base d'actions. Ces mesures additionnelles ne tiennent pas compte de la variation des éléments hors caisse du fond de roulement afin d'exclure les effets de saisonnalité et sont utilisées par la direction dans ses évaluations des liquidités générées par ses activités opérationnelles à long terme. Les flux de trésorerie ajusté provenant des activités opérationnelles pourraient ne pas être comparables à ceux présentés par d'autres sociétés. Certains énoncés contenus au présent rapport (généralement identifiés par l'utilisation de mots tels que «peut», «ferait», «devrait», «s'attend», «projette», «prévoit», «estime» ou autres variantes comparables) constituent des énoncés prospectifs. Tout énoncé prospectif est sujet, de par sa nature, aux facteurs de risques mentionnés aux rapports annuels et trimestriels de la Société. Bien que la direction considère que ces hypothèses sont raisonnables en vertu de l'information disponible au moment de leurs formulations, celles-ci pourraient s'avérer inexactes et différer de façon importante. Richelieu n'a aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs pour refléter de nouveaux événements ou de nouvelles circonstances, sauf dans la mesure prévue par les lois applicables.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE DU 3 OCTOBRE 2019 à 14 H 30 (heure de l'est)
Les analystes financiers et les investisseurs intéressés à participer à la conférence téléphonique sur les résultats qui aura lieu le 3 octobre 2019 à 14 h 30, pourront composer le 1-888-390-0546 quelques minutes avant le début de l'appel. Les personnes qui ne peuvent pas participer pourront écouter l'enregistrement qui sera disponible à compter du 3 octobre 2019 à 17 h 45, jusqu'à minuit le 10 octobre 2019, en composant le 1-888-259-6562, code d'accès : 679030 #. Les journalistes sont invités en tant qu'auditeurs.
Photos disponibles sous la rubrique « À propos de Richelieu » à la section « Médias » du site www.richelieu.com
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE |
||
[en milliers de dollars] |
||
[non audités] |
||
Au 31 août |
Au 30 novembre |
|
2019 |
2018 |
|
$ |
$ |
|
ACTIFS |
||
Actifs courants |
||
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
14 798 |
7 408 |
Débiteurs |
141 998 |
138 767 |
Impôts à recevoir |
1 617 |
-- |
Stocks |
280 693 |
270 275 |
Frais payés d'avance |
6 198 |
3 394 |
445 304 |
419 844 |
|
Actifs non courants |
||
Immobilisations corporelles |
41 263 |
41 725 |
Immobilisations incorporelles |
36 632 |
29 340 |
Goodwill |
80 170 |
71 984 |
Impôts différés |
6 224 |
6 226 |
609 593 |
569 119 |
|
PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES |
||
Passifs courants |
||
Créditeurs et charges à payer |
91 577 |
88 359 |
Impôts à payer |
-- |
119 |
Portion courante de la dette à long terme |
6 965 |
2 023 |
98 542 |
90 501 |
|
Passifs non courants |
||
Dette à long terme |
41 |
-- |
Impôts différés |
5 878 |
3 289 |
Autres passifs |
1 803 |
1 843 |
106 264 |
95 633 |
|
Capitaux propres |
||
Capital-actions |
41 942 |
41 398 |
Surplus d'apport |
5 348 |
4 122 |
Résultats non distribués |
433 512 |
405 445 |
Cumul des autres éléments du résultat global |
19 244 |
19 313 |
Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société |
500 046 |
470 278 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
3 283 |
3 208 |
503 329 |
473 486 |
|
609 593 |
569 119 |
COMPTES DE RÉSULTATS CONSOLIDÉS |
|||||
[en milliers de dollars] |
|||||
[non audités] |
|||||
Pour les trois mois |
Pour les neuf mois |
||||
clos le 31 août |
clos le 31 août |
||||
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
||
$ |
$ |
$ |
$ |
||
Ventes |
269 243 |
260 461 |
776 661 |
745 622 |
|
Charges opérationnelles excluant les amortissements |
239 066 |
231 535 |
698 315 |
668 813 |
|
Résultat avant amortissements, frais financiers et impôts sur le résultat |
30 177 |
28 926 |
78 346 |
76 809 |
|
Amortissement des immobilisations corporelles |
2 632 |
2 303 |
7 629 |
6 781 |
|
Amortissement des immobilisations incorporelles |
1 440 |
993 |
3 732 |
2 969 |
|
Frais financiers, nets |
233 |
45 |
713 |
68 |
|
4 305 |
3 341 |
12 074 |
9 818 |
||
Résultat avant impôts sur le résultat |
25 872 |
25 585 |
66 272 |
66 991 |
|
Impôts sur le résultat |
7 103 |
7 020 |
18 050 |
17 559 |
|
Résultat net |
18 769 |
18 565 |
48 222 |
49 432 |
|
Résultat net attribuable aux : |
|||||
Actionnaires de la Société |
18 630 |
18 389 |
47 994 |
49 267 |
|
Participations ne donnant pas le contrôle |
139 |
176 |
228 |
165 |
|
18 769 |
18 565 |
48 222 |
49 432 |
||
Résultat net par action attribuable aux actionnaires de la Société |
|||||
De base |
0,33 |
0,32 |
0,84 |
0,85 |
|
Dilué |
0,33 |
0,32 |
0,84 |
0,84 |
|
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL |
|||||
[en milliers de dollars] |
|||||
[non audités] |
|||||
Pour les trois mois |
Pour les neuf mois |
||||
clos le 31 août |
clos le 31 août |
||||
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
||
$ |
$ |
$ |
$ |
||
Résultat net |
18 769 |
18 565 |
48 222 |
49 432 |
|
Autres éléments du résultat global qui seront reclassés dans le résultat net |
|||||
Écart de change résultant de la conversion d'une filiale à l'étranger |
(2 435) |
904 |
(69) |
1 520 |
|
Résultat global |
16 334 |
19 469 |
48 153 |
50 952 |
|
Résultat global attribuable aux : |
|||||
Actionnaires de la Société |
16 195 |
19 293 |
47 925 |
50 787 |
|
Participations ne donnant pas le contrôle |
139 |
176 |
228 |
165 |
|
16 334 |
19 469 |
48 153 |
50 952 |
||
TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE |
|||||
[en milliers de dollars] |
|||||
[non audités] |
|||||
Pour les trois mois |
Pour les neuf mois |
||||
clos le 31 août |
clos le 31 août |
||||
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
||
$ |
$ |
$ |
$ |
||
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES |
|||||
Résultat net |
18 769 |
18 565 |
48 222 |
49 432 |
|
Éléments sans effet sur la trésorerie |
|||||
Amortissement des immobilisations corporelles |
2 632 |
2 303 |
7 629 |
6 781 |
|
Amortissement des immobilisations incorporelles |
1 440 |
993 |
3 732 |
2 969 |
|
Impôts différés |
-- |
-- |
-- |
(315) |
|
Charge relative à la rémunération à base d'actions |
557 |
567 |
1 381 |
1 733 |
|
23 398 |
22 428 |
60 964 |
60 600 |
||
Variation nette des éléments hors caisse du fonds de roulement |
20 898 |
(8 641) |
(5 422) |
(43 838) |
|
44 296 |
13 787 |
55 542 |
16 762 |
||
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT |
|||||
Remboursement de la dette à long terme |
(190) |
(131) |
(190) |
(3 888) |
|
Dividendes versés aux actionnaires de la Société |
(3 606) |
(3 455) |
(10 830) |
(10 380) |
|
Autres dividendes versés |
-- |
-- |
(193) |
(311) |
|
Émission d'actions ordinaires |
150 |
336 |
678 |
1 237 |
|
Rachat d'actions ordinaires pour annulation |
(4 874) |
(8 921) |
(9 386) |
(14 117) |
|
(8 520) |
(12 171) |
(19 921) |
(27 459) |
||
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT |
|||||
Acquisitions d'entreprises |
-- |
-- |
(20 788) |
(2 041) |
|
Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles |
(3 340) |
(3 563) |
(7 627) |
(8 140) |
|
(3 340) |
(3 563) |
(28 415) |
(10 181) |
||
Effet des fluctuations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie |
115 |
(135) |
184 |
(164) |
|
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie et du découvert bancaire |
32 551 |
(2 082) |
7 390 |
(21 042) |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie (découvert bancaire) au début de la période |
(17 753) |
10 202 |
7 408 |
29 162 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période |
14 798 |
8 120 |
14 798 |
8 120 |
SOURCE Quincaillerie Richelieu Ltée
Richard Lord, Président et chef de la direction; Antoine Auclair, Vice-président et chef de la direction financière, Tél. : (514) 336-4144; www.richelieu.com
Partager cet article