Résultats du premier trimestre 2013 du Mouvement Desjardins - Les excédents atteignent 378 M$ et l'actif dépasse le cap des 200 milliards $

La valeur ajoutée de l'offre de service permet une solide croissance des volumes d'affaires

Faits saillants

Desjardins, au service de ses membres et engagé dans le développement des communautés

  • Classé au 3e rang mondial des coopératives les plus durables, selon le magazine torontois Corporate Knights.
  • Parmi les 30 employeurs de choix au Québec, selon une étude menée par Aon Hewitt.
  • Aide accrue aux PME avec le lancement de la phase II du fonds Capital Croissance PME, capitalisé par Capital régional et coopératif Desjardins et la Caisse de dépôt et placement du Québec.
  • Retour aux membres et à la collectivité de 52 M$ pour le premier trimestre, incluant la provision pour ristournes, les commandites et les dons.

Desjardins, une organisation performante et en croissance

Principales données financières

BILAN ET RATIOS
(en millions de $ et en %) Au 31 mars 2013   Au 31 décembre 2012(1)
Actif (1) 201 633 $   196 818 $
Capitaux propres(1) 15 991 $   15 459 $
Ratio des fonds propres de catégorie 1a(2) 16,0 %   s.o.  
Ratio des fonds propres totaux(2) 18,9 %   19,3 %
Ratio des prêts douteux bruts / prêts bruts 0,35 %   0,35 %

RÉSULTATS COMBINÉS
  Pour le trimestre terminé
le 31 mars
(en millions de $ et en %) 2013 2012(1) Variation
Revenus d'exploitation 2 859 $ 2 773 $ 3,1 %
Excédents avant ristournes aux membres 378 $ 398 $ (5,0) %
Rendement des capitaux propres 9,8 % 11,7 %  

(1) Les données de 2012 ont été retraitées conformément à la mise en application de nouvelles méthodes comptables entrées en vigueur le 1er janvier 2013.
(2) Les ratios de 2013 ont été établis selon la Ligne directrice sur les normes relatives à la suffisance du capital de base à l'intention des coopératives de services financiers émise par l'AMF sous Bâle III alors que ceux de 2012 sont en vertu de Bâle II.

COTES DE CRÉDIT DES TITRES ÉMIS
  DBRS STANDARD &
POOR'S
MOODY'S FITCH
Caisse centrale Desjardins        
  Court terme R-1 (élevé) A-1 P-1 F1+
  Moyen et long terme de premier rang AA A+ Aa2 AA-
Capital Desjardins inc.        
  Moyen et long terme de premier rang AA (faible) A A2 A+

 

LÉVIS, QC, le 10 mai 2013 /CNW Telbec/ - Au terme du premier trimestre terminé le 31 mars 2013, le Mouvement Desjardins (www.desjardins.com), premier groupe financier coopératif du Canada, enregistre des excédents avant ristournes aux membres de 378 M$, comparativement à 398 M$ au trimestre correspondant de 2012. Aux fins de comparaison, les données de 2012 ont été retraitées conformément à la mise en application de nouvelles méthodes comptables entrées en vigueur le 1er janvier 2013. Le rendement des capitaux propres se situe à 9,8 %, par rapport à 11,7 % au trimestre correspondant de 2012.

« Notre réseau de caisses ainsi que nos compagnies d'assurance ont enregistré une solide croissance de leurs volumes d'affaires, ce qui témoigne de la valeur ajoutée de nos offres de services à nos membres et clients, a expliqué Mme Monique F. Leroux, présidente et chef de la direction. Toutefois, la conjoncture de bas taux d'intérêt affecte notre marge bénéficiaire ainsi que notre rentabilité, ce qui nous incite à continuer de gérer de façon saine et prudente les affaires du Mouvement, notamment par le maintien d'une solide capitalisation, qui demeure l'une des meilleures de l'industrie financière canadienne. »

Les revenus d'exploitation de ce premier trimestre sont de 2 859 M$, en hausse de 86 M$, ou de 3,1 %, par rapport au même trimestre en 2012. Malgré la croissance de l'ensemble du portefeuille de prêts de 8,0 G$, ou de 6,3 %, depuis un an, le revenu net d'intérêts a souffert de la conjoncture des faibles taux d'intérêt et affiché une baisse de 30 M$ au premier trimestre de 2013 pour se chiffrer à 934 M$. La croissance des affaires dans les activités d'assurance a généré une augmentation de 7,7 % des primes nettes, qui s'établissent à 1 323 M$. Quant aux autres revenus d'exploitation, ils atteignent 602 M$, en hausse de 21 M$, ou de 3,6 %, par rapport au trimestre correspondant en 2012.

Les revenus de placement s'élèvent à 132 M$ au premier trimestre 2013, soit une hausse de 47 M$, ou de 55,3 %, par rapport à la même période l'an dernier. La hausse est surtout attribuable aux revenus de placement liés aux activités d'assurance de personnes, et ce en raison de la variation à la hausse de la juste valeur des actifs servant de soutien aux passifs. Cette hausse a été en partie neutralisée par celle des provisions techniques qui y sont associées.

La dotation à la provision pour pertes sur créances s'élève à 60 M$ au premier trimestre de 2013, en baisse de 22 M$, ou de 26,8 %, par rapport au trimestre correspondant de 2012. Cette variation s'explique par un ajustement de la provision collective en raison de l'évolution des risques de crédit survenue en 2012.

Les charges liées aux sinistres, prestations, rentes et variations des passifs des contrats d'assurance et d'investissement s'élèvent à 921 M$, en hausse de 175 M$, ou de 23,5 %, par rapport au même trimestre en 2012. Cette variation résulte principalement de l'augmentation des provisions techniques incluses dans le poste « Passifs des contrats d'assurance et d'investissement », notamment en raison de la fluctuation de la juste valeur des placements. Rappelons que des conditions climatiques particulièrement clémentes au premier trimestre de 2012 avaient entraîné un plus faible nombre de réclamations pour cette période.

Les frais autres que d'intérêts totalisent 1 528 M$, en hausse de 12 M$, ou de 0,8 %, comparativement au premier trimestre en 2012, et ce en raison notamment de la croissance des effectifs, pour soutenir la progression des affaires, et de l'indexation annuelle des salaires.

Le retour aux membres et à la collectivité pour le premier trimestre s'élève à 52 M$ et inclut les dons et les commandites. Le montant provisionné pour les ristournes se chiffre à 36 M$, comparativement à 51 M$ à la même période l'an dernier. Chacun de ces montants tient compte d'un ajustement du montant provisionné lors de l'exercice précédent. Le Mouvement Desjardins favorise une approche qui lui permet d'appliquer un partage des excédents assurant un sain équilibre entre son développement et sa capitalisation, et ce, au bénéfice de ses membres et clients.

Un actif de 201,6 G$, en hausse de 2,4 %

Au 31 mars 2013, l'actif total du Mouvement Desjardins atteint 201,6 G$, en hausse de 4,8 G$, ou de 2,4 %, depuis le 31 décembre 2012. Malgré un contexte économique moins favorable, notamment dans le marché de l'habitation, la demande de crédit est demeurée vigoureuse comme en témoigne la progression soutenue du portefeuille de prêts au cours du trimestre.

Au 31 mars 2013, l'encours du portefeuille de prêts, net de la provision pour pertes sur prêts, totalise 134,1 G$, en hausse de 1,5 G$, ou de 1,1 %, depuis le 31 décembre 2012. En effet, les prêts hypothécaires résidentiels, qui composaient 64,4 % du portefeuille de crédit total à la même date, se sont accrus de 705 M$, ou de 0,8 %, durant le premier trimestre de 2013, pour atteindre 86,6 G$. Ces résultats sont excellents considérant le ralentissement prononcé du marché de l'habitation au Québec et en Ontario au cours de cette période. Ils témoignent surtout de la proximité des caisses avec leurs membres et de la qualité de leur offre.

Les prêts aux entreprises et aux gouvernements, quant à eux, ont progressé de 809 M$, ou de 2,8 %, pendant la même période, pour atteindre 29,4 G$ au terme de ce premier trimestre.

Un portefeuille de prêts d'excellente qualité

Le Mouvement Desjardins continue de présenter un portefeuille de prêts d'excellente qualité. Au 31 mars 2013, l'encours des prêts douteux bruts se chiffre à 469 M$, en hausse de 3 M$, comparativement au 31 décembre 2012. Le ratio des prêts douteux bruts, en pourcentage du portefeuille total de prêts bruts, s'établit à 0,35 % à la fin du premier trimestre, identique au ratio obtenu au 31 décembre 2012. Il demeure toujours l'un des meilleurs du secteur bancaire du Canada.

La collecte d'épargne progresse

Au 31 mars 2013, l'encours des dépôts du Mouvement Desjardins s'élève à 131,1 G$, en hausse de 1,4 G$, ou de 1,1 %, depuis le 31 décembre 2012. L'épargne en provenance des particuliers, qui totalise 85,5 G$, s'est accrue de 1,1 G$, ou de 1,3 %, pendant la même période. Soulignons qu'elle représentait 65,3 % du portefeuille total de dépôts à cette date.

Les dépôts en provenance des entreprises et des gouvernements, pour leur part, ont augmenté de 259 M$, ou de 0,6 %, depuis la fin de 2012, pour s'établir à 43,3 G$ au 31 mars 2013. Dans le cas des dépôts provenant des institutions de dépôts et d'autres sources, leur encours se chiffrait à 2,2 G$ à la même date, en hausse de 70 M$, ou de 3,2 %, au terme du premier trimestre de 2013.

Une solide base de capital

Malgré l'entrée en vigueur de nouvelles règles de capitalisation selon Bâle III, le Mouvement Desjardins continue d'être parmi les institutions financières les mieux capitalisées du Canada. Ainsi, ses ratios des fonds propres de la catégorie 1a et totaux sont de 16,0 % et 18,9 % au 31 mars 2013. Le ratio de fonds propres de catégorie 1a se situe au-dessus de l'objectif de 15 % que s'est fixé Desjardins. Les ratios des fonds propres de première catégorie et totaux au 31 décembre 2012 étaient de 16,8 % et de 19,3 % respectivement. Cependant à la suite de changements au cadre réglementaire, ces ratios ne peuvent être comparés.

Un refinancement stable et diversifié

Afin de maintenir un refinancement stable, la Caisse centrale Desjardins s'assure de diversifier les sources de financement provenant des marchés financiers institutionnels.

Ainsi elle a participé aux nouvelles émissions de titres hypothécaires du Canada assujettis à la Loi nationale sur l'habitation, et ce dans le cadre du Programme des Obligations hypothécaires du Canada. En effet, la Caisse centrale Desjardins a été active dans ce marché avec une participation totale de 465 M$ pour les trois premiers mois de 2013.

Cotes de crédit toujours parmi les meilleures au pays

Au cours du premier trimestre de 2013, Moody's a abaissé les cotes de crédit de la Caisse centrale Desjardins et de Capital Desjardins inc., de même que celles de cinq autres institutions financières canadiennes. Cette agence a indiqué que sa décision découlait essentiellement de la situation économique canadienne, qui montre des signes préoccupants, comme le niveau élevé d'endettement des ménages et les prix élevés du marché immobilier.

Même abaissées, les cotes de crédit de la Caisse centrale Desjardins et de Capital Desjardins inc. demeurent encore parmi les meilleures et se comparent avantageusement à celles de plusieurs grandes institutions financières internationales ou canadiennes.

Résultats sectoriels

Particuliers et Entreprises

Le secteur d'activité Particuliers et Entreprises offre aux membres et aux clients du Mouvement Desjardins une vaste gamme de produits et de services financiers courants distribués principalement par l'entremise du réseau des caisses, mais aussi par l'intermédiaire de leurs centres financiers aux entreprises et de l'équipe des comptes majeurs. Il rend également ses produits et services disponibles par l'intermédiaire de réseaux complémentaires de distribution et de représentants hypothécaires, par téléphone, par Internet et au moyen d'applications pour appareils mobiles et de guichets automatiques.

Pour le premier trimestre de 2013, les excédents avant ristournes aux membres du secteur Particuliers et Entreprises, fort d'un vaste réseau de caisses proches de leurs membres et clients, sont de 169 M$, en baisse de 11 M$, ou de 6,1 %, par rapport au premier trimestre de 2012.

Les revenus d'exploitation sont de 1 303 M$, en baisse de 24 M$, comparativement au même trimestre l'an dernier. Cette baisse résulte d'une diminution du revenu net d'intérêts de 17 M$, ou de 1,9 %, principalement attribuable à la conjoncture de faibles taux d'intérêt qui perdure. La hausse de l'encours de l'ensemble du portefeuille de prêts de 8,3 G$, depuis un an, a atténué la baisse du revenu net d'intérêts. Quant aux autres revenus d'exploitation, ils ont diminué de 7 M$, ou de 1,7 %, comparativement au premier trimestre de 2012 pour atteindre 409 M$.

Les revenus de placement atteignent 17 M$ soit une baisse de 34 M$, comparativement à la même période l'an dernier. Cela est principalement attribuable à la disposition d'un placement ayant entraîné un gain non récurrent de 21 M$ au premier trimestre de 2012, et au rendement moindre des excédents de liquidités et des placements du réseau des caisses, en raison du maintien d'un contexte de bas taux d'intérêt. Cette diminution est contrebalancée par la hausse des revenus de négociation résultant d'un environnement de marché moins volatil qu'à pareille date l'an dernier.

Quant à la dotation à la provision pour pertes sur créances, elle atteint 60 M$ au premier trimestre de 2013, en baisse de 22 M$, ou de 26,8 %, par rapport au trimestre correspondant en 2012. Cette variation s'explique par un ajustement de la provision collective en raison de l'évolution des risques de crédit survenue en 2012.

Les frais autres que d'intérêts s'élèvent à 1 047 M$, une diminution de 12 M$, ou de 1,1 %, comparativement à la même période en 2012. Cet écart résulte de la baisse de la charge de retraite compensée, en partie, par l'essor des activités et du programme de récompenses sur cartes de crédit.

Gestion de patrimoine et Assurance de personnes

Le secteur d'activité Gestion de patrimoine et Assurance de personnes propose aux membres et aux clients du Mouvement Desjardins une gamme de produits et services adaptés aux besoins évolutifs en matière de gestion de patrimoine et de sécurité financière des particuliers, des groupes, des entreprises et des coopératives. Ces produits et services sont distribués par l'entremise du réseau des caisses et par l'intermédiaire de réseaux complémentaires de distribution, par téléphone, par Internet et au moyen d'applications pour appareils mobiles.

Pour le premier trimestre de 2013, les excédents du secteur sont de 126 M$, soit une augmentation de 69 M$, ou de 121,1 %, par rapport au même trimestre l'an dernier. Cette hausse est essentiellement attribuable aux activités d'assurance de personnes.

Les revenus d'exploitation se chiffrent à 1 100 M$, en hausse de 70 M$, attribuable à l'augmentation de 61 M$ des primes nettes d'assurance, alors que les primes de rentes ont diminué de 10 M$. Les primes d'assurance collective souscrites ont augmenté de 9,1 % par rapport au même trimestre de 2012. Les autres revenus d'exploitation ont crû de 19 M$, principalement en raison de la croissance de l'actif moyen sous gestion provenant de la distribution de différents produits. Quant aux revenus de placement, ils ont augmenté de 119 M$ pour atteindre 39 M$, comparativement à une perte de 80 M$, enregistrée au cours du même trimestre l'an dernier. Cet écart résulte en grande partie de la hausse des revenus de placements associés aux activités d'assurance de personnes, attribuable à la variation à la hausse de la juste valeur des actifs servant de soutien aux passifs. Cette augmentation a été neutralisée par la variation des provisions techniques.

Les charges liées aux sinistres, prestations, rentes et variations des passifs des contrats d'assurance et d'investissement ont été de 547 M$, en hausse de 92 M$, ou de 20,2 %, comparativement au premier trimestre de 2012. Cette hausse s'explique par l'accroissement des prestations de 44 M$ provenant principalement de la croissance des activités d'assurance collective. Elle résulte également de l'augmentation de 35 M$ des provisions techniques incluses dans le poste « Passifs des contrats d'assurance et d'investissement », qui comprend une fluctuation à la hausse de la juste valeur des placements de 106 M$ et un ajustement à la baisse de 41 M$ découlant de la révision de certaines hypothèses actuarielles.

Les frais autres que d'intérêts atteignent 424 M$ au premier trimestre de 2013, une progression de 4 M$, ou de 1,0 % par rapport au trimestre correspondant de 2012.

Assurance de dommages

Le secteur d'activité Assurance de dommages offre des produits d'assurance permettant aux membres et aux clients du Mouvement Desjardins de se prémunir contre un sinistre. Il comprend les activités de Desjardins Groupe d'assurances générales inc. ainsi que celles de Western Financial Group Inc. En plus d'être offerts par l'entremise du réseau des caisses, les produits de ce secteur sont distribués par plusieurs centres de contact avec la clientèle et centres financiers aux entreprises, par l'entremise d'un réseau de courtiers, par un réseau d'agents exclusifs sur le terrain, par Internet et au moyen d'applications pour appareils mobiles.

Pour le premier trimestre, les excédents de ce secteur sont de 24 M$, en baisse de 44 M$, ou de 64,7 %, comparativement au même trimestre en 2012. Cette diminution s'explique principalement par une sinistralité moins favorable en 2013, et ce, pour tous les segments et toutes les régions du pays.

Les revenus d'exploitation atteignent 551 M$ en raison notamment de la progression de 49 M$ des revenus de primes nettes, résultant du nombre croissant de polices émises. Cette augmentation est le fruit de multiples initiatives de croissance. Tous les segments et toutes les régions y ont contribué. En ce qui concerne les autres revenus d'exploitation, ils ont augmenté de 4 M$, essentiellement en raison de la hausse des revenus de commissions de Western Financial Group Inc. Quant aux revenus de placement, ils ont diminué de 4 M$, comparativement à ceux enregistrés au terme de la même période de 2012 pour se chiffrer à 29 M$. Cela s'explique par une baisse des gains réalisés sur des dispositions de placements. Cette dernière a été néanmoins atténuée par une augmentation de la valeur des placements en 2013 comparativement à une diminution enregistrée au trimestre correspondant de 2012.

Le taux de sinistralité des assureurs de dommages du secteur est passé de 63,3 % au premier trimestre de 2012 à 74,8 % au premier trimestre de 2013. L'augmentation de la fréquence des sinistres, en raison de conditions climatiques moins favorables en ce début d'année, en est la principale cause. Le taux de sinistralité du premier trimestre de 2013 est plus représentatif de la sinistralité historique pour cette période de l'année. Rappelons que des conditions climatiques particulièrement clémentes au premier trimestre de 2012 avaient entraîné un plus faible nombre de réclamations pour cette période.

Quant aux frais autres que d'intérêts, ils sont de 173 M$ au terme du trimestre, en hausse de 15 M$, ou de 9,5 %, par rapport à la même période l'an dernier. Cette hausse est surtout attribuable à Western Financial Group Inc., compte tenu de la croissance des activités de cette compagnie.

Autres

La rubrique Autres comprend l'information financière qui n'est pas particulière à un secteur d'activité. Elle inclut principalement les activités de trésorerie liées aux opérations de la Caisse centrale Desjardins et l'intermédiation financière entre les surplus ou besoins de liquidités des caisses. On y trouve également les fonctions de soutien de la Fédération, les activités de Capital Desjardins inc. et du Fonds de sécurité Desjardins, et les résultats liés aux billets à terme adossés à des actifs (BTAA) détenus par le Mouvement Desjardins. Elle inclut aussi Groupe Technologies Desjardins inc., qui regroupe l'ensemble des activités relatives aux technologies de l'information du Mouvement Desjardins. En plus des différents ajustements nécessaires à la préparation des états financiers combinés, les éliminations des soldes intersectoriels sont classées sous cette rubrique.

Les excédents avant ristournes aux membres de cette rubrique atteignent 59 M$. Ils sont surtout attribuables à la variation positive de 27 M$ de la juste valeur du portefeuille des BTAA nette des positions de couverture, aux activités de trésorerie ainsi qu'aux excédents provenant des placements du Fonds de sécurité Desjardins.

Coopérer pour créer l'avenir

Classé en 2013 au 23e rang des 50 institutions financières les plus sûres au monde, selon le magazine Global Finance, le Mouvement des caisses Desjardins, premier groupe financier coopératif du Canada, inspire confiance dans le monde par l'engagement des personnes, par sa solidité financière et par sa contribution à la prospérité durable. Il a comme mission de contribuer au mieux-être économique et social des personnes et des collectivités. On peut visiter son site Internet à l'adresse : www.desjardins.com.

Mise en garde sur les énoncés prospectifs

Certains énoncés qui figurent dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des énoncés prospectifs. De par leur nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à des risques et incertitudes inhérents de nature générale ou spécifique et reposent sur diverses hypothèses en conséquence desquelles les résultats ou événements réels pourraient différer sensiblement des attentes exprimées ou sous-entendues dans ces énoncés prospectifs. Divers facteurs, indépendants de la volonté du Mouvement Desjardins, peuvent influer sur la justesse des énoncés prospectifs qui peuvent être mentionnés dans ce communiqué de presse. Bien que le Mouvement Desjardins soit d'avis que les attentes exprimées dans ces énoncés prospectifs sont raisonnables, il ne peut garantir que ces attentes se révéleront exactes. Le Mouvement Desjardins déconseille aux lecteurs de se fier indûment aux énoncés prospectifs pour prendre des décisions. Le Mouvement Desjardins ne s'engage pas à mettre à jour les énoncés prospectifs qui peuvent être faits à l'occasion par lui ou en son nom, à l'exception de ce qui est exigé en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables.

 

SOURCE : Le Mouvement des caisses Desjardins

Renseignements :

(à l'intention des journalistes uniquement) :

André Chapleau
Directeur principal, Relations de presse
Mouvement Desjardins
514 281-7229
1 866 866-7000, poste 7229
media@desjardins.com

Daniel Dupuis, CPA, CA
Premier vice-président, Finances et Direction financière
Mouvement Desjardins

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