FAITS SAILLANTS
- Nouveaux contrats d'une valeur totale de plus de 62 millions de dollars signés au cours de l'exercice 2015
- Mise en service de la nouvelle usine de fabrication au Montana, États-Unis
- Construction d'un nouvel atelier de peinture au Montana, États-Unis
- Liquidités disponibles de 9 millions de dollars
- Carnet de commandes de 48 millions de dollars au 31 janvier 2015
TERREBONNE, QC, le 9 avril 2015 /CNW Telbec/ - Groupe ADF Inc. (« ADF » ou la « Société ») (TSX: DRX) a clos l'exercice 2015 avec des produits de 76,1 millions de dollars comparativement à 93,0 millions de dollars lors de l'exercice précédent, et a enregistré un résultat net négatif de 1,6 million comparativement à un résultat net de 7,7 million de dollars un an plus tôt. Rappelons que le projet de Syncrude, en Alberta, a largement contribué aux résultats de l'exercice 2014 et que les travaux de fabrication de la charpente en acier du nouvel amphithéâtre de la ville de Québec battaient alors leur plein. Ainsi, pour l'exercice 2015, la diminution progressive des heures de fabrication nécessaires à la réalisation de ces deux projets a été partiellement contrebalancée par l'implantation graduelle de notre nouvelle usine de fabrication à Great Falls, au Montana, qui a généré de nouveaux revenus, de même que par les nouveaux projets obtenus au cours de l'exercice 2015.
Pour l'exercice terminé le 31 janvier 2015, la marge brute exprimée en pourcentage des produits s'est chiffrée à 9,6 % comparativement à une marge brute 21,7 % pour l'exercice précédent. Outre l'impact du projet Syncrude ci-haut mentionné, cette baisse s'explique également par le fait que, même avec une mise en service réussie de ses nouvelles opérations américaines, l'usine de fabrication à Great Falls a dû composer avec une courbe d'apprentissage qui accompagne normalement la première année d'exploitation.
Au 31 janvier 2015, la trésorerie, les équivalents de trésorerie et les placements à court terme totalisaient 8,7 millions de dollars, en baisse de 10,7 millions de dollars par rapport au 31 janvier 2014. La diminution des liquidités disponibles s'explique par le fait que la Société a investi plus de 13 millions de dollars au cours de l'exercice 2015 en majeur partie pour la construction d'un nouvel atelier de peinture mentionné précédemment. Depuis le début de l'exercice 2014, la Société a investi près de 40,0 millions de dollars à son nouveau complexe au Montana ; investissements financés à même ses liquidités et par de nouvelles dettes américaines totalisant 10,3 millions de dollars en équivalent canadiens.
Faits saillants financiers |
||
Exercices terminés les 31 janvier |
2015 |
2014 |
(en milliers de dollars et en dollars par action) |
$ |
$ |
Produits |
76 058 |
92 997 |
BAIIA |
1 594 |
14 234 |
Résultat net de l'exercice |
(1 570) |
7 682 |
- par action, de base |
(0,05) |
0,24 |
- par action, dilué |
(0,05) |
0,23 |
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (de base, en milliers) |
32 499 |
32 463 |
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (dilué, en milliers) |
32 499 |
33 060 |
Perspectives
Au cours de l'exercice terminé le 31 janvier 2015, Groupe ADF a annoncé l'octroi de nouveaux contrats au Canada et aux États-Unis, d'une valeur de plus de 62,0 millions de dollars. Le plus important de ces contrats a été obtenu dans le cadre d'un important projet immobilier à New York. Les autres contrats visent la fabrication de charpentes métalliques pour divers bâtiments de type industriel pour des projets allant de l'est du Canada jusqu'à l'ouest américain.
En date du 31 janvier 2015, le carnet de commandes de Groupe ADF s'établissait à 48 millions de dollars, dont le calendrier d'exécution devrait s'échelonner d'ici la fin du troisième trimestre de l'exercice 2016.
La Société débute l'exercice 2016 avec plus de 260 000 heures de main-d'œuvre de fabrication en carnet de commandes, réparties entre ses unités opérationnelles de Terrebonne et Great Falls, soit deux fois plus d'heures qu'à pareille date l'an dernier. Ce niveau d'activité est fort intéressant et souligne la contribution de notre nouvelle usine de fabrication dès sa première année d'exploitation.
« Aujourd'hui, nous nous tournons vers l'avenir avec de solides assises financières et opérationnelles. En effet, notre situation financière, nos trois usines dotées d'équipements de dernière génération, et notre main-d'œuvre chevronnée, nous permettent d'envisager les prochaines années avec un optimisme renouvelé. Nos principaux marchés sont en croissance et plusieurs projets importants sont dans notre ligne de mire. En dépit d'une persistante pression à la baisse sur les prix, nous sommes confiants que l'exercice 2016 permettra à ADF de renouer avec la rentabilité et réaliser une croissance durable » a souligné M. Jean Paschini, co-président du conseil d'administration et chef de la direction.
Versement d'un dividende
Groupe ADF annonce aujourd'hui le versement d'un dividende semestriel de 0,01 $ par action avec droit de vote subalterne et avec droit de vote multiple, qui sera payé le 15 mai 2015 aux actionnaires inscrits en date du 30 avril 2015.
Assemblée annuelle des actionnaires
L'assemblée annuelle des actionnaires de Groupe ADF Inc. aura lieu le :
Date : Mercredi, 10 juin 2015
Heure : 10 h 30
Endroit : Siège Social de Groupe ADF inc., Terrebonne (Québec)
Les résultats du premier trimestre se terminant le 30 avril 2015 seront également dévoilés lors de cette assemblée annuelle de la Société.
À propos de Groupe ADF Inc.
Groupe ADF Inc. est un chef de file nord-américain dans la conception et l'ingénierie de connexions, la fabrication, incluant la peinture industrielle, et l'installation de charpentes métalliques complexes, de composantes assemblées lourdes en acier, ainsi que de métaux ouvrés et architecturaux, pour le secteur de la construction non résidentielle. Groupe ADF Inc. est l'un des rares intervenants de l'industrie apte à réaliser des mégaprojets commerciaux, institutionnels, industriels et publics caractérisés par un très haut niveau de complexité technologique et des échéanciers accélérés. La Société exploite deux usines de fabrication; une au Canada et une aux États-Unis, de même qu'un atelier de peinture industrielle aux États-Unis.
Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives qui reflètent les objectifs et les attentes d'ADF. Ces déclarations sont identifiées par les verbes tels que « s'attend à ce que » ainsi que par l'utilisation des temps de verbe futur et conditionnel. De par leur nature, ces déclarations comportent des risques et des incertitudes. Par conséquent, les faits réels peuvent différer des attentes d'ADF.
Mesures non conformes aux IFRS
Le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (« BAIIA ») est une mesure financière non conforme aux normes IFRS. Il est donc peu probable qu'elle puisse être comparable à des mesures similaires publiées par d'autres émetteurs. La direction, ainsi que les investisseurs, estiment toutefois qu'elle leur procure des renseignements utiles pour leur permettre d'évaluer la rentabilité de la Société, ainsi que sa capacité de générer des fonds pour financer ses activités. Se reporter à la rubrique 10 « Mesures non conformes aux PCGR » du rapport de gestion de la Société pour l'exercice terminé le 31 janvier 2015, pour la définition de cet indicateur et pour le rapprochement avec les mesures les plus comparables des IFRS.
Tous les montants sont en dollars canadiens, sauf indication contraire.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE AVEC LES INVESTISSEURS
Sur les résultats de Groupe ADF inc. pour l'exercice terminé le 31 janvier 2015
Jeudi 9 avril 2015 à 10 h (heure de Montréal)
Pour participer, composer le 1-866-865-3087 quelques minutes avant le début de l'appel.
Les personnes qui ne peuvent participer pourront écouter l'enregistrement à compter de 13 h, le jeudi 9 avril 2015,
L'appel conférence (audio) sera également disponible sur le site www.adfgroup.com.
Les membres des médias sont invités à se joindre à l'appel en mode écoute. |
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE |
|||
Aux 31 janvier |
2015 |
2014 |
|
(en milliers de dollars canadiens) |
$ |
$ |
|
ACTIF |
|||
Actifs courants |
|||
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
7 946 |
18 675 |
|
Placements à court terme |
789 |
798 |
|
Débiteurs |
14 143 |
12 935 |
|
Retenues sur contrats |
4 309 |
3 572 |
|
Actifs d'impôt exigible |
29 |
32 |
|
Produits en cours |
6 834 |
6 139 |
|
Stocks |
5 769 |
5 609 |
|
Charges payées d'avance et autres actifs courants |
1 679 |
1 195 |
|
Total des actifs courants |
41 498 |
48 955 |
|
Actifs non courants |
|||
Immobilisations corporelles |
83 000 |
68 476 |
|
Immobilisations incorporelles |
2 781 |
2 713 |
|
Autres actifs non courants |
3 969 |
3 255 |
|
Actifs d'impôt différé |
6 567 |
4 585 |
|
Total de l'actif |
137 815 |
127 984 |
|
PASSIF |
|||
Passifs courants |
|||
Créditeurs et autres passifs courants |
15 971 |
13 510 |
|
Produits reportés |
4 173 |
4 121 |
|
Instruments financiers dérivés |
1 115 |
3 |
|
Tranche de la dette à long terme échéant à moins d'un an |
763 |
1 706 |
|
Total des passifs courants |
22 022 |
19 340 |
|
Passifs non courants |
|||
Dette à long terme |
9 374 |
4 315 |
|
Passifs d'impôt différé |
2 461 |
2 496 |
|
Total du passif |
33 857 |
26 151 |
|
CAPITAUX PROPRES |
|||
Capital-actions |
69 185 |
69 139 |
|
Surplus d'apport |
6 433 |
6 407 |
|
Cumul des autres éléments du résultat global |
5 835 |
1 562 |
|
Résultats non distribués |
22 505 |
24 725 |
|
Total des capitaux propres |
103 958 |
101 833 |
|
Total du passif et des capitaux propres |
137 815 |
127 984 |
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT |
|||
Exercices terminés les 31 janvier |
2015 |
2014 |
|
(en milliers de dollars canadiens et en dollars par action) |
$ |
$ |
|
Produits |
76 058 |
92 997 |
|
Coût des marchandises vendues |
68 791 |
72 778 |
|
Marge brute |
7 267 |
20 219 |
|
Frais de vente et d'administration |
9 854 |
9 431 |
|
Produits financiers |
(151) |
(155) |
|
Charges financières |
399 |
189 |
|
Perte (gain) sur change |
(58) |
144 |
|
10 044 |
9 609 |
||
Résultat avant charge (recouvrement) d'impôt sur le résultat |
(2 777) |
10 610 |
|
Charge (recouvrement) d'impôt sur le résultat |
(1 207) |
2 928 |
|
Résultat net de l'exercice |
(1 570) |
7 682 |
|
Résultat par action |
|||
Par action, de base |
(0,05) |
0,24 |
|
Par action, dilué |
(0,05) |
0,23 |
|
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (en milliers) |
32 499 |
32 463 |
|
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation dilué (en milliers) |
32 499 |
33 060 |
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL |
|||
Exercices terminés les 31 janvier |
2015 |
2014 |
|
(en milliers de dollars canadiens) |
$ |
$ |
|
Résultat net de l'exercice |
(1 570) |
7 682 |
|
Autres éléments du résultat global (a) |
|||
Écarts de change sur conversion des établissements à l'étranger (b) |
4 273 |
3 244 |
|
Changement de valeur des actifs financiers disponibles à la vente (c) |
- |
51 |
|
4 273 |
3 295 |
||
Résultat global de l'exercice |
2 703 |
10 977 |
(a) |
Seront ultérieurement reclassés au résultat net. |
(b) |
Déduction faite des activités de couverture, net d'une charge d'impôt y afférente d'un montant négligeable pour l'exercice terminé le 31 janvier 2015 (net d'un recouvrement de 30 000 $ pour l'exercice terminé le 31 janvier 2014). |
(c) |
Net d'une charge d'impôt y afférente d'un montant négligeable pour l'exercice terminé le 31 janvier 2014. |
ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES |
||||||
Capital- |
Surplus |
Cumul des autres |
Résultats |
Total |
||
(en milliers de dollars canadiens) |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|
Solde au 1er février 2013 |
69 035 |
6 432 |
(1 733) |
17 692 |
91 426 |
|
Résultat net de l'exercice |
- |
- |
- |
7 682 |
7 682 |
|
Autres éléments du résultat global |
- |
- |
3 295 |
- |
3 295 |
|
Résultat global de l'exercice |
- |
- |
3 295 |
7 682 |
10 977 |
|
Rémunération à base d'actions |
- |
23 |
- |
- |
23 |
|
Options levées |
104 |
(48) |
- |
- |
56 |
|
Dividendes |
- |
- |
- |
(649) |
(649) |
|
Solde au 31 janvier 2014 |
69 139 |
6 407 |
1 562 |
24 725 |
101 833 |
|
Capital- |
Surplus |
Cumul des autres |
Résultats |
Total |
||
(en milliers de dollars canadiens) |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|
Solde au 1er février 2014 |
69 139 |
6 407 |
1 562 |
24 725 |
101 833 |
|
Résultat net de l'exercice |
- |
- |
- |
(1 570) |
(1 570) |
|
Autres éléments du résultat global |
- |
- |
4 273 |
- |
4 273 |
|
Résultat global de l'exercice |
- |
- |
4 273 |
(1 570) |
2 703 |
|
Rémunération à base d'actions |
- |
41 |
- |
- |
41 |
|
Options levées |
46 |
(15) |
- |
- |
31 |
|
Dividendes |
- |
- |
- |
(650) |
(650) |
|
Solde au 31 janvier 2015 |
69 185 |
6 433 |
5 835 |
22 505 |
103 958 |
ÉTATS CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE |
||||
Exercices terminés les 31 janvier |
2015 |
2014 |
||
(en milliers de dollars canadiens) |
$ |
$ |
||
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES |
||||
Résultat net de l'exercice |
(1 570) |
7 682 |
||
Éléments sans effet sur la trésorerie : |
||||
Amortissement des immobilisations corporelles |
3 874 |
3 084 |
||
Amortissement des immobilisations incorporelles |
307 |
362 |
||
Gain à la cession d'immobilisations corporelles |
- |
(2) |
||
Perte (gain) non réalisée sur instruments financiers dérivés |
1 115 |
(12) |
||
Perte (gain) sur change hors trésorerie |
(119) |
707 |
||
Rémunération à base d'actions |
41 |
23 |
||
Charge (recouvrement) d'impôt sur le résultat |
(1 207) |
2 928 |
||
Produits financiers |
(151) |
(155) |
||
Charges financières |
399 |
189 |
||
Résultat net ajusté pour les éléments sans effet sur la trésorerie |
2 689 |
14 806 |
||
Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement |
(1 273) |
(1 032) |
||
Impôt sur le résultat recouvré (versé) |
4 |
(30) |
||
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles |
1 420 |
13 744 |
||
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT |
||||
Disposition nette de placements à court terme |
- |
2 482 |
||
Acquisition nette d'immobilisations corporelles |
(13 860) |
(22 683) |
||
Acquisition d'immobilisations incorporelles |
(373) |
(488) |
||
Augmentation des autres actifs non courants |
(608) |
(204) |
||
Intérêts reçus |
160 |
156 |
||
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement |
(14 681) |
(20 737) |
||
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT |
||||
Émission de la dette à long terme |
5 516 |
4 819 |
||
Remboursement de la dette à long terme |
(1 857) |
(2 619) |
||
Émission d'actions avec droit de vote subalterne |
31 |
56 |
||
Dividendes versés |
(650) |
(649) |
||
Intérêts versés sur swap de taux d'intérêt |
(2) |
(13) |
||
Intérêts versés |
(371) |
(174) |
||
Flux de trésorerie liés aux activités de financement |
2 667 |
1 420 |
||
Effet des fluctuations du taux de change sur les flux de trésorerie |
(135) |
334 |
||
Variation nette de trésorerie et équivalents de trésorerie au cours de l'exercice |
(10 729) |
(5 239) |
||
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice |
18 675 |
23 914 |
||
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice |
7 946 |
18 675 |
Les composantes du poste « Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement » se détaillent comme suit : |
||
Exercices terminés les 31 janvier |
2015 |
2014 |
(en milliers $ CA) |
$ |
$ |
Débiteurs |
(881) |
2 842 |
Retenues sur contrats |
(682) |
(2 523) |
Produits en cours |
(683) |
(5 863) |
Stocks |
(44) |
(825) |
Charges payées d'avance et autres actifs courants |
(475) |
(567) |
Créditeurs et autres passifs courants |
1 508 |
7 983 |
Produits reportés |
(16) |
(2 079) |
Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement |
(1 273) |
(1 032) |
Information sectorielle
La Société exerce ses activités dans le secteur de la construction non résidentielle, principalement aux États-Unis et au Canada. Ses activités incluent la conception et l'ingénierie de connexions, la fabrication, incluant la peinture industrielle, et l'installation de charpentes métalliques complexes, de composantes assemblées lourdes en acier, ainsi que de métaux ouvrés et architecturaux.
Exercices terminés les 31 janvier |
2015 |
2014 |
|
(en milliers $ CA) |
$ |
$ |
|
Produits |
|||
Canada |
59 879 |
91 532 |
|
États-Unis |
16 179 |
1 465 |
|
76 058 |
92 997 |
||
Aux 31 janvier |
2015 |
2014 |
|
(en milliers $ CA) |
$ |
$ |
|
Actifs non courants (1) |
|||
Canada |
45 218 |
45 255 |
|
États-Unis |
44 532 |
29 189 |
|
89 750 |
74 444 |
(1) |
Les actifs non courants incluent principalement les immobilisations corporelles et incorporelles, les crédits d'impôt à l'investissement et d'autres actifs non courants. |
Au cours de l'exercice terminé le 31 janvier 2015, la Société a réalisé 47 % de ses produits auprès de deux (2) clients pour des montants respectifs de 27 526 000 $ et de 8 313 000 $, tous provenant du Canada, dont un (1) faisait également partie de la concentration des produits de l'exercice terminé le 31 janvier 2014 (86 % de ses produits auprès de deux (2) clients au cours de l'exercice terminé le 31 janvier 2014 pour des montants respectifs de 55 240 000 $ et 24 558 000 $, tous provenant du Canada) qui ont représenté chacun plus de 10 % des produits.
SOURCE Groupe ADF Inc
Jean Paschini, co-président du conseil d'administration et chef de la direction; Jean-François Boursier, CPA, CA, chef de la direction financière, Téléphone : (450) 965-1911 / 1 (800) 263-7560, Site Internet : www.adfgroup.com
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