Nunavut Iron conteste les mesures défavorables aux actionnaires prises par le
conseil de Baffinland
- L'offre de Nunavut Iron demeure supérieure à l'offre modifiée d'ArcelorMittal
- Baffinland recourt de nouveau à une pilule empoisonnée et augmente les frais de rupture pour supprimer le libre choix des actionnaires
- Les actionnaires de Baffinland doivent agir rapidement pour défendre leurs intérêts
TORONTO, le 19 déc. /CNW/ - Nunavut Iron Ore Acquisition Inc. (« Nunavut Iron ») a annoncé aujourd'hui qu'elle présentera demain une demande d'audition urgente à la Commission des valeurs mobilières de l'Ontario en vue d'obtenir l'interdiction immédiate des opérations dans le cadre du régime de droits des actionnaires de Baffinland Iron Mines Corporation (« Baffinland ») qui a été annoncé le 18 décembre 2010 par le conseil d'administration de Baffinland.
De toute évidence, le conseil de Baffinland a adopté le régime de droits des actionnaires pour :
- favoriser l'offre inférieure d'ArcelorMittal, qui est de 1,25 $ par action;
- priver les actionnaires de leur droit de choisir l'offre supérieure de Nunavut Iron de 1,35 $ par action en échange du contrôle de Baffinland;
- mettre fin aux enchères, ce qui serait préjudiciable à l'ensemble des actionnaires de Baffinland.
« En adoptant ce régime de droits, le conseil de Baffinland cherche à mettre fin aux enchères et nuit ainsi aux intérêts des actionnaires, a déclaré Bruce Walter, président du conseil de Nunavut Iron. À moins qu'elle ne soit interdite, cette pilule empoisonnée empêchera les actionnaires d'examiner l'offre actuelle de Nunavut Iron ou toute autre offre majorée. Cette mesure est choquante pour les actionnaires, à plus forte raison que bon nombre d'intervenants du marché soutiennent que l'offre de Nunavut Iron est déjà supérieure à l'offre faiblement majorée d'ArcelorMittal. »
L'offre modifiée d'ArcelorMittal est inférieure au cours de l'action de Baffinland à la Bourse de Toronto, qui, le 17 décembre 2010, s'établissait à 1,32 $.
« Nous croyons que les actionnaires de Baffinland seront consternés par la décision du conseil d'augmenter de 4,5 millions de dollars les frais de rupture payables à ArcelorMittal pour les porter à 15,5 millions de dollars, a indiqué M. Walter. En réalité, le conseil utilise les fonds des actionnaires pour empêcher ces derniers de choisir l'offre supérieure de Nunavut Iron. »
Le conseil de Baffinland a adopté le nouveau régime de droits des actionnaires à peine quatre semaines après que la Commission des valeurs mobilières de l'Ontario a interdit les opérations dans le cadre du régime de droits des actionnaires antérieur de Baffinland au motif que celui-ci faisait obstacle à la mise en concurrence continue des offres de Nunavut Iron et d'ArcelorMittal. Dans son ordonnance de rejet de la première pilule empoisonnée de Baffinland, la Commission des valeurs mobilières de l'Ontario déclarait ce qui suit :
« [TRADUCTION] Bien que rien ne laisse prévoir laquelle de l'offre d'ArcelorMittal ou de l'offre de Nunavut l'emportera clairement en définitive, les actionnaires de Baffinland sont capables de faire les choix qui s'imposent. […] Ce sont les actionnaires de Baffinland qui doivent trancher entre les deux offres concurrentes sur leurs actions. »
En établissant un nouveau régime de droits des actionnaires, le conseil de Baffinland a tout simplement agi en contravention des instructions et de l'intention de la Commission des valeurs mobilières de l'Ontario. La nouvelle pilule empoisonnée vise à priver les actionnaires de Baffinland du droit de « trancher entre les deux offres concurrentes sur leurs actions ».
Les actionnaires doivent aussi prendre en compte l'avis du conseil de Baffinland et de son conseiller financier dont il est fait état dans la circulaire des administrateurs qui leur a été envoyée par la poste le 7 octobre 2010. L'offre de Nunavut Iron représente pour les actionnaires l'occasion de cristalliser, avec une importante prime - et toujours au-dessus de l'offre d'ArcelorMittal - la valeur d'une part substantielle de leur investissement et de conserver leur participation aux avantages découlant de la mise en valeur du terrain Mary River, comme l'explique le conseil de Baffinland dans sa circulaire des administrateurs.
Les actionnaires de Baffinland qui veulent préserver leur droit de choisir et souhaitent voir se poursuivre les enchères sur Baffinland sont priés d'exprimer rapidement leur opposition au régime de droits des actionnaires de Baffinland en envoyant une lettre par télécopieur à la Commission des valeurs mobilières de l'Ontario, dont voici les coordonnées :
Commission des valeurs mobilières
20 Queen Street West, bureau 1903
Toronto (Ontario) M5H 3S8
À l'attention du service des fusions et acquisitions
Télécopieur : 416-593-8177
À PROPOS DE NUNAVUT IRON ET D'IRON ORE HOLDINGS, LP
Nunavut Iron a été constituée en société sous le régime des lois du Canada le 27 août 2010 et n'a exercé aucune activité importante, à part s'occuper des questions se rapportant directement à l'offre. Nunavut Iron appartient en propriété exclusive à Iron Ore Holdings.
Iron Ore Holdings est une société en commandite constituée sous le régime des lois du Delaware dans le but de présenter l'offre. Iron Ore Holdings appartient à Bruce Walter, président du conseil de Nunavut Iron, à Jowdat Waheed, président et chef de la direction de Nunavut Iron, et à des fonds gérés par The Energy & Minerals Group, qui fournit la majeure partie du financement par capitaux propres dans le cadre de l'offre. The Energy & Minerals Group est une société privée d'investissement qui offre une famille de fonds dont l'actif sous gestion totalise plus de 2 milliards de dollars américains et qui investit dans les secteurs de l'énergie et des minéraux.
Renseignements: Renseignements:
ACTIONNAIRES DE BAFFINLAND IRON MINES CORPORATION
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