Maudore annonce des modifications à sa restructuration consensuelle

MONTRÉAL, le 14 nov. 2013 /CNW Telbec/ - Le 15 octobre 2013, Minéraux Maudore Ltée («Maudore» ou la «Société»- Bourse de croissance TSX: MAO; US OTC: MAOMF; Bourse de Francfort: M6L) annonçait qu'elle avait conclu des ententes pour la restructuration consensuelle de ses dettes courantes avec Cyrus Capital Partners ("Cyrus"), en sa qualité de gestionnaire de FBC Holdings S.à.r.l ("FBC"), de même qu'avec les principaux créanciers non garantis de Maudore et de sa filiale d'exploitation Mines Aurbec inc. (la « restructuration consensuelle »), et que certains aspects de la restructuration consensuelle étaient sujets à l'approbation de la Bourse de croissance TSX (la "Bourse").

Afin de se conformer aux exigences de la Bourse, Maudore et Cyrus ont convenu d'apporter certaines modifications mineures aux modalités de la restructuration du prêt garanti de 22 millions $ accordé par FBC (la "facilité de crédit").  La restructuration de la facilité de crédit peut maintenant se résumer comme suit

  • FBC donnera accès à une nouvelle facilité de liquidité d'un maximum de 6 millions $, portant intérêt au taux annuel de 15% payable trimestriellement à terme échu en espèces, avec une date d'échéance d'un an après la clôture. Toutefois, la Société devra immédiatement rembourser FBC jusqu'à concurrence d'un montant de 2 millions $ provenant de tout remboursement de taxes reçu de la province de Québec;
  • 3 millions $ de la facilité de crédit existante seront convertis en un montant équivalent de débentures convertibles à 5% d'une durée de trois ans, pouvant être converties au gré de FBC en un nombre total de 25 millions d'actions ordinaires, en se basant sur un prix de conversion de 0,12 $ l'action;
  • FBC permettra à la Société d'avoir accès au compte d'entiercement des intérêts créé aux termes de la facilité de crédit, le produit net devant être affecté au paiement d'environ 0,5 million $ à titre de prime sur règlement par anticipation, ou au règlement ou règlement par anticipation, le cas échéant, d'un montant d'environ 2,8 millions $ de dépenses d'intérêts reliées à la facilité de crédit qui sont exigibles ou le deviendront d'ici le 30 juin 2014;
  • FBC s'engagera à souscrire pour au moins sa quote-part du placement de droits de la Société de 4,72 millions $ annoncé antérieurement (le « placement de droits »), représentant un produit brut à la Société d'au moins environ 725 000 $; et
  • En contrepartie de la restructuration, la Société émettra 8 888 888 actions ordinaires à FBC.

Dans le cadre du placement de droits, des membres de la haute direction de la Société ont réitéré leur engagement à exercer les droits qu'ils recevront afin de souscrire pour un montant total de 300 000 $ en actions ordinaires de la Société.

La mise en œuvre de la restructuration consensuelle demeure sujette à l'approbation finale de la Bourse.

Greg Struble, président et chef de la direction de Maudore, annonce également que Kevin Tomlinson a informé le conseil d'administration de son intention de ne plus siéger au conseil à compter de la mise en œuvre de la restructuration consensuelle.  Lors de cette annonce, M. Struble a souligné que « Kevin a joué un rôle déterminant dans la transition de la Société d'une société d'exploration à un producteur complètement opérationnel. La gouvernance de M. Tomlinson pendant cette période de transition a été essentielle afin de mettre l'équipe en place et de faire progresser la Société pendant l'une des périodes des plus difficiles pour les prix des métaux, de même que lors de l'effondrement du cours des actions des sociétés minières juniors sur les marchés.  Désormais, monsieur Tomlinson consacrera son temps pour Maudore à titre de consultant lorsque requis.  Avec sa solide expérience en géologie structurale, il se concentrera en premier lieu à continuer de développer le nouveau potentiel des ressources qui sont actuellement mises en valeur à la mine Géant Dormant, ainsi qu'au développement des autres projets de Maudore. »

Monsieur Tomlinson a déclaré : « Je suis extrêmement fier d'avoir fait partie de l'équipe la plus enthousiaste, dévouée et constructive en ces temps extrêmement difficiles. L'exécution du programme de restructuration dans l'environnement actuel a demandé un effort exceptionnel de tous et chacun et avec sa réalisation et le financement qui est mis en place, en plus de la preuve de la prolongation de veines à hautes teneurs à Géant Dormant, l'avenir de Maudore est assuré.  Étant donné l'importance de bien comprendre la complexité de la géologie à court terme, j'aimerais concentrer mes efforts à délimiter les prolongations des veines à hautes teneurs à Géant Dormant dont on a maintenant la preuve de leur existence ainsi qu'à la découverte de d'autres ressources aurifères dans notre important portefeuille de terrains dans le nord de l'Abitibi. »

Le conseil d'administration a accepté la décision de monsieur Tomlinson et évaluera les candidatures pour le poste de président du conseil au cours des prochaines semaines.

À propos de Minéraux Maudore Ltée

Maudore est une société junior québécoise de production aurifère avec des opérations minières et d'usinage, qui détient également plus de 22 projets d'exploration, dont cinq sont à un stade avancé de développement avec des ressources historiques et actuelles annoncées. La production minière aurifère a repris graduellement à Géant Dormant. Les projets de la Société s'étendent sur quelques 120 kilomètres, d'est en ouest de la zone volcanique nord sous explorée de la ceinture de roches vertes de l'Abitibi et couvrent une superficie totale de 1 570 km2. Les installations de traitement de Géant Dormant sont situées à distance de transport par camion des principaux projets de développement.

Mise en garde relative aux énoncés prospectifs

Le présent communiqué et autres documents déposés par la Société contiennent des énoncés prospectifs. Tous les énoncés qui ne sont pas clairement des données historiques ou qui dépendent nécessairement d'éléments futurs sont prospectifs. Les mots « anticiper », « croire », « s'attendre », « estimer » « prévoir » « planifier » et autres expressions similaires visent généralement à signaler des énoncés prospectifs. Ces énoncés comportent, sans s'y limiter, la performance et les réalisations de la Société, le plan d'affaires et de financement, l'orientation des affaires et les produits futurs d'exploitation. Ces énoncés comportent une incertitude inhérente, et les réalisations réelles de la Société ou d'autres événements ou conditions futurs pourraient différer de façon importante de ceux qui sont décrits dans les énoncés prospectifs en raison de divers risques, incertitudes et autres facteurs, y compris, mais sans s'y limiter, les risques de nature financière, l'instabilité des prix de l'or et des métaux, les risques opérationnels y compris ceux qui sont liés aux titres, les incertitudes importantes reliées aux ressources minérales présumées, les dangers opérationnels, les situations géologiques imprévues, les conditions d'extraction défavorables, l'évolution de la réglementation et des politiques gouvernementales, l'échec à obtenir les permis requis et l'approbation des autorités gouvernementales, l'échec à obtenir toute approbation pouvant être requise de la Bourse de croissance TSX ou des actionnaires, l'échec à obtenir tout financement nécessaire, l'échec à compléter toute opération décrite aux présentes, l'augmentation de la compétition d'autres compagnies dont plusieurs ont de plus importantes ressources financières, la dépendance envers le personnel clé, les risques environnementaux et les autres risques décrits dans les documents d'information continue de la Société.

La Bourse de croissance TSX et son fournisseur de services de réglementation (au sens attribué à ce terme dans les politiques de la Bourse de croissance TSX) n'assument aucune responsabilité quant à la pertinence ou à l'exactitude du présent communiqué de presse.

SOURCE : Maudore Minerals Ltd.

Renseignements :

M. Greg Struble
Président et chef de la direction
Courriel : greg.struble@maudore.com
+1 647 927 0239

M. George Fowlie
Président suppléant du conseil et vice-président,
développement corporatif
Courriel : george.fowlie@maudore.com
+1 416 587 9801

Mme Claudine Bellehumeur
Chef des finances
Courriel: cbellehumeur@aurbec.com
+1 819 825 4343

Profil de l'entreprise

Maudore Minerals Ltd.

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