L'Industrielle Alliance excelle au troisième trimestre - Augmentation de 61 % du bénéfice net sur les activités courantes et rendement des capitaux propres aux actionnaires de 14,9 %

Un rapport détaillé sur les résultats de la société pour le troisième trimestre est disponible à l'adresse www.inalco.com sous Relations avec les investisseurs/Rapports financiers.

Faits saillants du troisième trimestre - Activités courantes

  • Bénéfice net de 105,8 millions de dollars (+61 % sur douze mois)
  • Bénéfice par action dilué de 1,07 $ (+0,34 $ sur douze mois)
  • Rendement des capitaux propres aux actionnaires de 14,9 % (+370 pbs sur douze mois)
  • Excellent ratio de solvabilité à 227 %
  • Valeur comptable de 29,34 $ (+7,6 % sur douze mois)
  • Actif de 89 milliards de dollars (95 milliards de dollars après la fin du trimestre à la suite de l'acquisition de Jovian)

QUÉBEC, le 6 nov. 2013 /CNW Telbec/ - Pour le troisième trimestre terminé le 30 septembre 2013, l'Industrielle Alliance, Assurance et services financiers inc. (TSX: IAG) déclare un bénéfice net attribué aux actionnaires ordinaires de 105,8 millions de dollars et un bénéfice par action dilué de 1,07 $. Excluant le gain réalisé lors de la vente du bloc d'affaires de rentes américaines en 2012, le bénéfice net découlant des activités courantes a augmenté de 61 % sur douze mois et le bénéfice par action de 0,34 $, alors que le rendement des capitaux propres aux actionnaires ordinaires annualisé a augmenté de 370 points de base, pour s'établir à 14,9 %.

« C'est certainement l'un des meilleurs trimestres que nous avons connu et nous sommes très satisfaits de nos résultats à plusieurs égards, a déclaré M. Yvon Charest, président et chef de la direction. Au cours de la dernière année, nous avons mis de l'avant un certain nombre d'initiatives visant à réduire le drain lié aux nouvelles ventes et à renforcer notre bilan, tout en poursuivant notre croissance de façon organique et au moyen d'acquisitions. Ces éléments, ajoutés à une conjoncture macroéconomique qui s'améliore, font que nous sommes fort encouragés par les résultats du trimestre et par ceux de l'année à ce jour. »

« Nous sommes particulièrement fiers des excellents résultats enregistrés dans le secteur de l'Assurance individuelle, a poursuivi René Chabot, vice-président principal et actuaire en chef. Le drain lié aux nouvelles ventes a été inférieur aux attentes et les résultats de mortalité ont été favorables, ce qui nous a permis de dépasser nos prévisions pour le trimestre. Compte tenu des résultats cumulatifs, nous sommes confiants de pouvoir atteindre nos objectifs pour 2013. »

 
Faits saillants
  Troisième trimestre   Cumulatif au 30 septembre
(En millions de dollars, sauf indication contraire) 2013 20121 Variation   2013 20121 Variation
Bénéfice net attribué aux actionnaires 114,4 112,3 2 %   284,7 253,0 13 %
Moins : dividendes aux actionnaires privilégiés 8,6 9,0 (4 %)   25,9 21,5 20 %
Bénéfice net attribué aux actionnaires ordinaires 105,8 103,3 2 %   258,8 231,5 12 %
Moins : gain résultant de la vente du bloc d'affaires de rentes américaines -- 37,4 --   -- 37,4 --
Bénéfice net attribué aux actionnaires ordinaires sur les activités courantes 105,8 65,9 61 %   258,8 194,1 33 %
Bénéfice par action ordinaire (dilué) 1,07 $ 1,09 $ (0,02 $)   2,66 $ 2,45 $ 0,21 $
Bénéfice par action ordinaire sur les activités courantes (ajusté)2, 3 1,07 $ 0,73 $ 0,34 $   2,66 $ 2,14 $ 0,52 $
Rendement des capitaux propres aux actionnaires ordinaires2, 4 14,9 % 11,2 % 370 pbs   12,3 % 4,8 % 750 pbs
  30 septembre
2013
30 juin
2013
  31 décembre
2012
30 septembre
2012
Ratio de solvabilité 227 % 224 %   217 % 211 %
Valeur comptable par action 29,34 $ 28,55 $   27,45 $1 27,27 $1
Actif sous gestion et sous administration 89 028 86 847   83 4661 81 1401
Placements douteux nets en % des placements totaux 0,06 % 0,04 %   0,04 % 0,04 %

__________________________________________
1 Données redressées pour fins de comparaison à la suite de l'amendement à la norme IAS 19 (Avantages du personnel) le 1er janvier 2013
2 Les données du troisième trimestre de 2012 excluent un gain de 37,4 millions de dollars résultant de la vente du bloc d'affaires de rentes américaines.
3 Excluant l'impact de la dilution liée aux instruments de capital novateurs de catégorie 1 (IATS) qui ont été rachetés le 30 juin 2013
4 Annualisé pour le trimestre. Douze derniers mois pour l'année à ce jour


FAITS SAILLANTS DU TROISIÈME TRIMESTRE

Rentabilité - Pour le troisième trimestre terminé le 30 septembre 2013, l'Industrielle Alliance déclare un bénéfice net attribué aux actionnaires ordinaires de 105,8 millions de dollars et un bénéfice par action dilué de 1,07 $. Excluant le gain réalisé lors de la vente du bloc d'affaires de rentes américaines il y a un an, le bénéfice net a augmenté de 61 % et le bénéfice par action de 0,34 $, alors que le rendement des capitaux propres aux actionnaires ordinaires annualisé a atteint 14,9 %, comparativement à 11,2 % au cours du même trimestre il y a un an.

Vous trouverez ci-dessous les principaux éléments touchant la rentabilité. Tous les chiffres sont après impôts, à moins d'indication contraire.

L'Assurance individuelle a enregistré un gain d'expérience de 0,14 $ par action (13,6 millions de dollars). Les gains liés à l'assurance découlant principalement de résultats de mortalité favorables s'élèvent à 0,11 $ par action (10,3 millions de dollars). La hausse des marchés boursiers a contribué pour 0,03 $ par action (3,3 millions de dollars).

La Gestion de patrimoine individuel a enregistré un gain d'expérience de 0,08 $ par action (7,4 millions de dollars). Le programme de couverture dynamique des garanties des fonds distincts a généré un bénéfice de 0,06 $ par action (5,7 millions de dollars) et la croissance des marchés boursiers a contribué pour 0,03 $ par action (2,6 millions de dollars). Ces gains ont été contrebalancés par des dépenses plus élevées qu'anticipé liées au développement des activités, qui a représenté 0,01 $ par action (0,9 million de dollars).

L'Assurance collective a enregistré un gain d'expérience de 0,02 $ par action (1,4 million de dollars), attribuable aux Services pour les concessionnaires. Du côté des Régimes d'employés, les demandes de règlement d'assurance invalidité longue durée et d'avantages sociaux collectifs ont été conformes aux attentes.

L'Épargne et retraite collectives a contribué pour 0,01 $ par action (1,0 million de dollars) grâce aux gains liés à la longévité.

Drain - Dans le secteur de l'Assurance individuelle, le pourcentage de drain lié aux nouvelles ventes s'établit à 20 %, ce qui est supérieur aux attentes pour le troisième trimestre. La direction estime que l'amélioration du drain représente 0,03 $ par action (3,4 millions de dollars) et est attribuable à une répartition des ventes plus avantageuse que prévu.

Revenu sur le capital - Le revenu total sur le capital s'élève à 24,2 millions de dollars avant impôts, comparativement à 32,3 millions de dollars au deuxième trimestre, excluant des frais de 9,3 millions de dollars liés au rachat de débentures. Le troisième trimestre reflète la diminution des gains sur les titres disponibles à la vente (-9,3 millions de dollars), la contribution moins élevée de l'Industrielle Alliance, Assurance auto et habitation (-2,7 millions de dollars), la baisse des coûts de financement (+2,2 millions de dollars) et les gains provenant d'autres placements (+1,7 million de dollars).

Impôts sur le revenu - Le taux d'impôt effectif au troisième trimestre s'est établi à 23 %, ce qui est conforme à notre indication de 21 à 24 %.

Croissance des affaires - Les primes et dépôts ont atteint 1,6 milliard de dollars au troisième trimestre, ce qui est comparable au résultat du même trimestre l'an dernier. L'actif sous gestion et sous administration a atteint 89,0 milliards de dollars, un résultat principalement attribuable à la hausse des marchés boursiers au cours du trimestre. Après la fin du trimestre, l'Industrielle Alliance a conclu l'acquisition de Jovian Capital Corporation, ce qui a porté l'actif sous gestion et sous administration à près de 95 milliards de dollars.

Dans les secteurs destinés aux particuliers, les ventes d'assurance ont totalisé 54,1 millions de dollars, comparativement à 58,5 millions de dollars au troisième trimestre de 2012. Les ventes globales du secteur de la Gestion de patrimoine individuel sont comparables à celles de l'année précédente, mais il est à noter que les ventes brutes de fonds communs de placement ont enregistré une forte croissance pour un quatrième trimestre consécutif et ont atteint 438,3 millions de dollars (+24 %). À 61,1 millions de dollars, les ventes nettes de fonds communs de placement sont venues compenser la diminution des ventes nettes de fonds distincts au cours du trimestre.

Dans les secteurs destinés aux entreprises et aux groupes, la croissance des affaires a été dominée par la division des Services pour les concessionnaires, où les ventes d'assurance des débiteurs ont augmenté de 13 %, pour s'établir à 117,7 millions de dollars, et les ventes de produits d'assurance biens et risques divers de 26 %, pour atteindre 46,1 millions de dollars. Les Solutions pour les marchés spéciaux ont enregistré une croissance soutenue, les ventes augmentant de 6 %, pour se chiffrer à 37,1 millions de dollars. Les ventes des Régimes d'employés s'élèvent à 8,8 millions de dollars, en baisse de 17 % pour le trimestre. Le secteur de l'Épargne et retraite collectives a déclaré des ventes de 179,7 millions de dollars.

Capital - Au 30 septembre 2013, le ratio de solvabilité s'établissait à 227 %, comparativement à 224 % au 30 juin 2013. Les principaux facteurs qui expliquent cette augmentation sont liés à la conjoncture macroéconomique, qui a réduit les exigences en matière de capital pour certains postes du bilan, tandis que les éléments récurrents, comme le profit, ont fait augmenter le capital disponible.

Qualité des placements - Au 30 septembre 2013, la proportion de prêts douteux nets représentait 0,06 % du total des placements (0,04 % au 30 juin 2013). La proportion des obligations cotées BB et moins se chiffrait à 0,18 % (0,17 % au 30 juin 2013) et le taux d'occupation des immeubles à 94 % (93 % au 30 juin 2013).

Dividende - Le conseil d'administration a déclaré un dividende trimestriel de 0,2450 $ par action ordinaire. Ce dividende sera versé le 16 décembre 2013 à tous les actionnaires inscrits le 22 novembre 2013.

Les actionnaires inscrits qui souhaitent adhérer au régime de réinvestissement des dividendes et d'achat d'actions de la société pour réinvestir le dividende qui sera versé le 16 décembre doivent s'assurer que le formulaire dûment rempli parvient à Computershare au plus tard à 16 h le 15 novembre 2013. Pour savoir comment vous inscrire, visitez le site Web de la société à l'adresse www.inalco.com sous Relations avec les investisseurs/Dividendes.

Analyse de sensibilité macroéconomique - Voici les résultats de l'analyse de sensibilité au 30 septembre 2013 :

  • La société est en mesure d'absorber un repli soudain d'environ 16 % de l'indice S&P/TSX (comparativement à 13 % au 30 juin 2013) avant d'avoir à renforcer ses provisions mathématiques pour les engagements envers les titulaires de polices;

  • La société est en mesure d'absorber un repli soudain de 37 % de l'indice S&P/TSX (31 % au 30 juin 2013) avant de voir son ratio de solvabilité chuter en deçà de 175 % et une baisse de 49 % (42 % au 30 juin 2013) avant de voir son ratio de solvabilité chuter en deçà de 150 %;

  • L'incidence sur le bénéfice net attribué aux actionnaires ordinaires d'un exercice complet découlant d'un repli soudain de 10 % des marchés boursiers serait de 24 millions de dollars (23 millions de dollars au 30 juin 2013). Cela ne prend pas en considération le renforcement potentiel des provisions mathématiques;

  • L'incidence sur le bénéfice net attribué aux actionnaires ordinaires d'une baisse de 10 points centésimaux des taux de réinvestissement initial et ultime totalise 73 millions de dollars (comparativement à 75 millions de dollars au 30 juin 2013).

Indications aux marchés pour l'année 2013

  • Bénéfice par action ordinaire : fourchette cible de 3,00 $ à 3,40 $
  • Rendement des capitaux propres aux actionnaires ordinaires : fourchette cible de 10,5 % à 12,0 %
  • Ratio de solvabilité : fourchette cible de 175 % à 200 %
  • Ratio de distribution du dividende : fourchette cible de 25 % à 35 % à moyen terme
  • Taux d'impôt effectif : fourchette cible de 21 % à 24 %

Les indications quant au rendement des capitaux propres et au bénéfice par action ordinaire excluent tout renforcement potentiel des provisions mathématiques en 2013.

Entente visant l'acquisition de Jovian Capital Corporation
Après la fin du trimestre, le 1er octobre 2013, la société a finalisé l'acquisition au moyen d'un plan d'arrangement de la totalité des actions ordinaires en circulation de Jovian Capital Corporation au prix de 10,23 $ par action, pour une contrepartie totale de 92,0 millions de dollars, composée de 79,3 millions de dollars en espèces et d'une émission de 295 253 actions ordinaires de l'Industrielle Alliance à 43,07 $ l'action d'une valeur totale de 12,7 millions de dollars. Jovian, qui a depuis été radiée du TSX, sert le secteur de la gestion de patrimoine privé par l'entremise d'un portefeuille d'entreprises du secteur des services financiers.

RENSEIGNEMENTS GÉNÉRAUX

Renseignements financiers non conformes aux IFRS
La société publie son information financière conformément aux Normes internationales d'information financière (IFRS). Toutefois, la société publie aussi certaines mesures qui sont non conformes aux IFRS et qui n'ont soit aucun équivalent IFRS, notamment les ventes, la valeur ajoutée des ventes, la valeur intrinsèque et le ratio de solvabilité, ou qui ont un équivalent IFRS, telles des données touchant le bénéfice d'exploitation et les impôts sur le bénéfice présentés dans le tableau présentant la provenance du bénéfice. De plus, la société utilise des données ajustées non conformes aux IFRS touchant le bénéfice net, le bénéfice par action et le rendement des capitaux propres. Les mesures financières non conformes aux IFRS sont toujours accompagnées des mesures financières conformes aux IFRS et comparées avec ces dernières afin d'en établir la concordance. La société est d'avis que ces mesures non conformes aux IFRS fournissent des renseignements additionnels aux investisseurs et aux analystes financiers afin qu'ils puissent mieux comprendre les résultats financiers et effectuer une meilleure analyse de son potentiel de croissance et de bénéfice. Comme les mesures financières non conformes aux IFRS n'ont pas de définition normalisée, il est possible qu'elles diffèrent des mesures financières non conformes aux IFRS utilisées par d'autres sociétés. La société incite fortement les investisseurs à consulter l'intégralité de ses états financiers et de ses autres rapports déposés auprès d'organismes publics, et à ne pas se fier à une mesure financière unique, quelle qu'elle soit.

Conférence téléphonique
La direction tiendra une conférence téléphonique pour présenter les résultats de la société le mercredi 6 novembre 2013, à 14 h (HNE). Pour écouter la conférence téléphonique, il suffira de composer le 1 800 699-3658 (sans frais). La conférence téléphonique sera également disponible en différé, pendant une semaine, à compter de 16 h 30 le mercredi 6 novembre 2013. Pour écouter la conférence téléphonique en différé, il suffira de composer le 1 800 558-5253 (sans frais) et d'entrer le code d'accès 21672152. Une webdiffusion de la conférence téléphonique (en mode audio seulement) sera également disponible à partir du site de l'Industrielle Alliance, à l'adresse www.inalco.com.

Documents relatifs aux résultats financiers
Pour un rapport détaillé sur les résultats de la société du troisième trimestre, les investisseurs sont invités à consulter le Rapport de gestion, les États financiers et les notes afférentes ainsi que notre trousse d'information supplémentaire, qui sont tous disponibles sur le site de l'Industrielle Alliance à l'adresse www.inalco.com sous Relations avec les investisseurs / Rapports financiers et sur le site de SEDAR à www.sedar.com.

Énoncés prospectifs
Ce communiqué peut contenir des énoncés qui font référence aux stratégies de l'Industrielle Alliance ou des énoncés de nature prévisionnelle, qui dépendent d'événements ou de conditions futurs ou y font référence, ou qui comprennent des mots tels que « pourrait » et « devrait », ou des verbes comme « supposer », « s'attendre à », « prévoir », « entendre », « planifier », « croire », « estimer » et « continuer » ou leur forme future (ou leur forme négative), ou encore des mots tels que « objectif » et « but » ou des termes ou des expressions semblables. De tels énoncés constituent des énoncés prospectifs au sens des lois sur les valeurs mobilières. Les énoncés prospectifs comprennent, notamment, les renseignements concernant les résultats d'exploitation futurs possibles ou présumés de la société. Ils ne constituent pas des faits historiques, mais représentent uniquement les attentes, les estimations et les projections de la société à l'égard d'événements futurs.

Bien que l'Industrielle Alliance estime que les attentes reflétées dans ces énoncés prospectifs soient raisonnables, ces énoncés comportent des risques et des incertitudes et les lecteurs ne devraient pas s'y fier indûment. Les énoncés prospectifs étant fondés sur des hypothèses ou des facteurs importants, les résultats réels peuvent différer sensiblement des résultats qui y sont exprimés explicitement ou implicitement. Les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des résultats prévus sont notamment la conjoncture commerciale et économique; la concurrence et le regroupement des sociétés; les changements apportés aux lois et aux règlements, y compris aux lois fiscales; les liquidités de l'Industrielle Alliance, notamment la disponibilité de financement pour respecter les engagements financiers en place aux dates d'échéance prévues lorsqu'il le faut; l'exactitude de l'information reçue de cocontractants et la capacité des cocontractants à respecter leurs engagements; l'exactitude des conventions comptables et des méthodes actuarielles utilisées par l'Industrielle Alliance; les risques d'assurance, soit le taux de mortalité, le taux de morbidité, la longévité et le comportement des titulaires de polices, notamment l'occurrence de catastrophes naturelles ou imputables à l'homme, de pandémies et d'actes terroristes.

Des renseignements supplémentaires sur des facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des prévisions et sur les hypothèses ou les facteurs importants sur lesquels sont fondés les énoncés prospectifs sont présentés à la section « Gestion des risques » du Rapport de gestion 2012 de l'Industrielle Alliance et à la note « Gestion des risques associés aux instruments financiers » afférente aux États financiers consolidés de l'Industrielle Alliance, de même que dans d'autres documents que l'Industrielle Alliance a déposés auprès des autorités en valeurs mobilières du Canada, qui peuvent être consultés à l'adresse www.sedar.com.

Les énoncés prospectifs contenus dans ce communiqué reflètent les attentes de la société à la date du présent communiqué. L'Industrielle Alliance ne s'engage aucunement à mettre à jour ces énoncés prospectifs ou à publier une révision de ceux-ci afin de tenir compte d'événements ou de circonstances postérieurs à la date du présent communiqué ou afin de tenir compte de la survenance d'événements imprévus, sauf lorsque la loi l'exige.

À propos de l'Industrielle Alliance
Fondée en 1892, l'Industrielle Alliance, Assurance et services financiers inc. est une société d'assurance de personnes présente dans toutes les régions du pays, de même qu'aux États-Unis. La société offre une gamme variée de produits d'assurance vie et maladie, d'épargne et de retraite, de REER, de fonds communs de placement et de fonds distincts, de valeurs mobilières, d'assurance auto et habitation, de prêts hypothécaires ainsi que d'autres produits et services financiers individuels et collectifs. Quatrième société d'assurance de personnes en importance au Canada, l'Industrielle Alliance contribue au mieux-être financier de plus de 3 millions de Canadiens et de Canadiennes et emploie 4 400 personnes. À la suite de l'acquisition de Jovian Capital Corporation le 1er octobre, l'actif sous gestion et sous administration de l'Industrielle Alliance s'élève à environ 95 milliards de dollars. Le titre de l'Industrielle Alliance est inscrit à la Bourse de Toronto, sous le symbole IAG.

SOURCE : Industrielle Alliance, Assurance et services financiers inc.

Renseignements :

Relations avec les investisseurs
Grace Pollock
Tél. bureau : 418 780-5945
Courriel : grace.pollock@inalco.com
Site Internet : www.inalco.com


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