Les Aliments Maple Leaf communique ses résultats du troisième trimestre de 2015

TSX : MFI
www.mapleleaffoods.com

TORONTO, le 29 oct. 2015 /CNW/ - Les Aliments Maple Leaf Inc. (TSX : MFI) a communiqué aujourd'hui ses résultats financiers pour le troisième trimestre clos le 30 septembre 2015.

  • Pour le troisième trimestre, le résultat d'exploitation ajusté1) 2) a atteint 29,8 millions de dollars, une hausse de 49,7 millions de dollars, comparativement au dernier exercice
  • La marge du BAIIA ajusté2) 3) a augmenté, atteignant 7,1 % par rapport à 0,5 % au troisième trimestre du dernier exercice et à 6,0 % au deuxième trimestre de 2015
  • Le résultat ajusté par action2) 4) s'est élevé à 0,16 $ pour le trimestre, comparativement à une perte de 0,12 $ l'an dernier
  • Le bénéfice net lié aux activités poursuivies a été de 18,7 millions de dollars au troisième trimestre, par rapport à une perte de 26,7 millions de dollars au dernier exercice.

« Nous avons continué à tirer parti de la tendance à la croissance qui se poursuit de trimestre en trimestre en ce qui a trait à la marge du BAIIA ajusté qui a atteint 7,1 % au troisième trimestre par rapport à 6,0 % au trimestre précédent et qui affiche un redressement important par rapport à une marge du BAIIA ajusté de 0,5 % l'an dernier », a déclaré Michael McCain, président et chef de la direction.  « Nous faisons des progrès significatifs en matière de suppression des coûts plus élevés liés aux mises en service, bien que ce ne soit pas selon le rythme que nous avions estimé. Nous parviendrons à notre objectif stratégique d'une marge de 10 % en atteignant finalement une production stable dans notre nouveau réseau, ce que nous prévoyons pour 2016. Parallèlement aux gains d'efficience, nous lançons un certain nombre d'initiatives intéressantes, parmi lesquelles une solide plateforme pour la production durable de viande, afin d'obtenir une croissance soutenue et rentable. »

Aperçu financier

Au troisième trimestre de 2015, les ventes tirées des activités poursuivies de Les Aliments Maple Leaf Inc. (« la société ») se sont chiffrées à 818,8 millions de dollars, un recul de 0,2 % par rapport à l'exercice précédent, ou 2,2 % après ajustement pour tenir compte de l'effet du change. Ce recul s'explique principalement par une baisse des prix de vente du porc frais. Pour les neuf premiers mois de 2015, les ventes tirées des activités poursuivies ont atteint 2 419,8 millions de dollars, une augmentation de 2,4 % par rapport à la période comparable du dernier exercice, ou 0,9 % après ajustement pour tenir compte de l'effet du change, en raison d'une hausse du volume et d'une composition favorable des ventes au sein du Groupe des produits de la viande, partiellement neutralisée par la baisse des prix de vente du porc frais.

Le résultat d'exploitation ajusté pour le troisième trimestre a augmenté, se chiffrant à 29,8 millions de dollars, par rapport à une perte de 19,8 millions de dollars au dernier exercice, ce qui s'explique principalement par une amélioration des marges et par les conditions favorables du marché dans le secteur du Groupe des produits de la viande. Pour les neuf premiers mois de 2015, le résultat d'exploitation ajusté a progressé, s'établissant à 62,0 millions de dollars, comparativement à une perte de 61,8 millions de dollars au dernier exercice, en raison de facteurs similaires à ceux indiqués ci-dessus.

Le résultat ajusté par action s'est fixé à 0,16 $ pour le troisième trimestre de 2015, par rapport à une perte de 0,12 $ au dernier exercice. Pour les neuf premiers mois de 2015, le résultat ajusté par action s'est chiffré à 0,34 $, par rapport à une perte de 0,48 $ au dernier exercice.

Le bénéfice net des activités poursuivies pour le troisième trimestre s'est établi à 18,7 millions de dollars (0,13 $ par action5)), comparativement à une perte de 26,7 millions de dollars (perte de 0,19 $ par action) au dernier exercice. Le bénéfice net des activités poursuivies tenait compte de frais de restructuration et autres frais connexes de 3,4 millions de dollars (0,02 $ par action) (14,3 millions de dollars, ou 0,07 $ par action en 2014). Cette amélioration sur une base trimestrielle est principalement le fait de facteurs similaires indiqués ci-dessus pour les ventes et le résultat d'exploitation ajusté, d'une diminution des frais de vente, des frais généraux et administratifs et des frais de restructuration et autres frais connexes. Pour les neuf premiers mois de 2015, le bénéfice net des activités poursuivies s'est chiffré à 8,4 millions de dollars (0,06 $ par action) comparativement à une perte de 190,8 millions de dollars (perte de 1,35 $ par action) au dernier exercice. Le bénéfice net des activités poursuivies tient compte des frais de restructuration et autres frais connexes de 21,5 millions de dollars (0,12 $ par action) (56,0 millions de dollars, ou 0,30 $ par action, en 2014). L'amélioration est surtout attribuable aux coûts de financement non récurrents qui avaient été engagés l'an dernier en lien avec le remboursement de l'encours de la dette de la société ainsi qu'aux facteurs similaires indiqués ci-dessus pour les ventes et le résultat d'exploitation ajusté.

Plusieurs éléments sont exclus de l'analyse du résultat sous-jacent, puisqu'ils ne sont pas représentatifs des activités d'exploitation courantes de la société. Se reporter à la rubrique intitulée « Rapprochement des mesures financières non conformes aux IFRS » à la fin du présent communiqué pour obtenir la description et le rapprochement des mesures financières non conformes aux IFRS.

Revue des secteurs d'exploitation

Le tableau suivant présente un sommaire des ventes par secteur d'exploitation :

                         
(non audité) Troisième trimestre Cumul annuel
(en milliers de dollars) 2015 2014 2015 2014  
Groupe des produits de la viande   814 820 $    814 699  $   2 408 452  $   2 345 651
Groupe agroalimentaire 3 965   5 398   11 357   17 583  
Total des ventes2)   818 785 $    820 097   2 419 809  $   2 363 234

Le tableau suivant présente un sommaire du résultat d'exploitation ajusté par secteur d'exploitation :

                         
(non audité) Troisième trimestre Cumul annuel
(en milliers de dollars) 2015 2014 2015 2014  
Groupe des produits de la viande   28 263 $   (18 220) $   53 821 $   (61 312) $
Groupe agroalimentaire 1 581   (1 610)   8 222   3 252  
Groupe des protéines   29 844 $   (19 830) $   62 043 $   (58 060) $
Coûts non affectés dans le résultat d'exploitation ajusté6)       (3 748)  
Résultat d'exploitation ajusté2)   29 844 $   (19 830) $   62 043 $   (61 808) $

Groupe des produits de la viande

Comprend les produits de viandes préparées à valeur ajoutée, les trousses-repas et les collations, ainsi que les produits de porc et de volaille frais vendus sous des marques phares nationales comme Maple LeafMD, SchneidersMD et de nombreuses marques régionales dominantes. 

Au troisième trimestre, les ventes du Groupe des produits de la viande se sont chiffrées à 814,8 millions de dollars, un montant comparable à celui du dernier exercice, et une baisse de 2,0 % après un ajustement pour tenir compte de la dépréciation du dollar canadien. Les prix de vente plus faibles pour le porc frais ont été contrebalancés par un volume accru de porc frais et par la composition favorable des ventes dans le secteur de la volaille fraîche.

Pour les neuf premiers mois de 2015, les ventes ont atteint 2 408,5 millions de dollars, en hausse de 2,7 %, ou 1,1 % après ajustement pour tenir compte de la dépréciation du dollar canadien, en raison de l'accroissement du volume dans le secteur du porc frais, de la composition favorable des ventes dans le secteur de la volaille fraîche et de la hausse de prix appliquée dans le secteur des viandes préparées au deuxième trimestre de 2014 en réaction à la hausse du coût des matières premières. La hausse des ventes a été partiellement neutralisée par la baisse des prix de vente du porc frais.

Au troisième trimestre, le résultat d'exploitation ajusté a augmenté, se chiffrant à 28,3 millions de dollars, comparativement à une perte de 18,2 millions de dollars au dernier exercice. Le résultat a progressé dans le secteur des viandes préparées en raison de marges améliorées découlant de la baisse des coûts d'exploitation et des coûts des matières premières. Le résultat dans le secteur du porc frais est en hausse en raison des marges améliorées des activités de transformation du porc et des marges plus élevées des ventes à l'exportation et sur le marché du détail canadien, hausses partiellement neutralisées par la baisse de valeur des sous-produits. L'amélioration des marges des activités de transformation du porc a été largement liée à une flambée cyclique des prix au détail du flanc de porc. Cette amélioration dans le secteur du porc frais a été en grande partie neutralisée par les coûts accrus des intrants dans les viandes préparées. Les résultats générés dans le secteur de la volaille fraîche ont progressé par suite d'améliorations des marges des activités de transformation de la volaille et des résultats en hausse du secteur de la volaille de marque.

Pour les neuf premiers mois de 2015, le résultat d'exploitation ajusté a progressé, s'établissant à 53,8 millions de dollars, comparativement à une perte de 61,3 millions de dollars au dernier exercice, en raison de facteurs similaires à ceux indiqués ci-dessus.

Groupe agroalimentaire

Se compose des activités de production de porc canadiennes, qui fournissent principalement le bétail au Groupe des produits de la viande, ainsi que des activités de vente d'aliments pour animaux. 

Au troisième trimestre, les ventes du Groupe agroalimentaire ont décliné et se sont fixées à 4,0 millions de dollars, comparativement à 5,4 millions de dollars au dernier exercice, en raison de la baisse du volume des ventes externes pour les aliments pour animaux. Pour les neuf premiers mois de 2015, les ventes ont diminué et se sont établies à 11,4 millions de dollars, comparativement à 17,6 millions de dollars il y a un an, pour la même raison.

Au troisième trimestre, le résultat d'exploitation ajusté a augmenté, se chiffrant à 1,6 million de dollars, comparativement à une perte de 1,6 million de dollars au dernier exercice. La société n'a pas subi le plein impact du recul des prix des porcs grâce à son programme de gestion des risques basé sur la vente à terme de porcs et à la réduction des frais d'exploitation comparativement au dernier exercice. Pour les neuf premiers mois de 2015, le résultat d'exploitation ajusté a augmenté et atteint 8,2 millions de dollars, comparativement à 3,3 millions de dollars au dernier exercice, du fait que le plein impact du recul du prix des porcs a été atténué par le programme de gestion des risques de la société. Cette amélioration a été partiellement neutralisée par des frais d'exploitation plus élevés au cours des neuf premiers mois de 2015 comparativement au denier exercice en raison des coûts accrus  liés à la prévention du virus de la diarrhée épidémique porcine (« PED ») et à la conversion des fermes existantes en installations d'élevage de truies en stabulation libre.

Autres considérations

Le 28 octobre 2015, la société a déclaré un dividende de 0,08 $ par action payable le 31 décembre 2015 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 3 décembre 2015. Sauf indication contraire de la société par écrit, au plus tard à la date de paiement du dividende, ce dividende sera considéré comme admissible au crédit d'impôt pour dividendes amélioré.

Conférence téléphonique

Un document à l'intention des investisseurs sur les résultats financiers de la société pour le troisième trimestre peut être consulté en ligne à l'adresse www.mapleleaffoods.com/fr/, sous Information financière sur la page Investisseurs. Une conférence téléphonique aura lieu à 14 h 30, HE, le 29 octobre 2015, afin de passer en revue les résultats financiers du troisième trimestre de Les Aliments Maple Leaf. Pour participer à la conférence, veuillez composer le 416-340-2218 ou le 866-223-7781. Les personnes qui ne peuvent participer à la conférence pourront écouter un enregistrement qui sera disponible une heure après l'événement au 905-694-9451 / 800-408-3053 (code d'accès : 7487834).

Une webdiffusion de la conférence sur les résultats financiers du troisième trimestre sera également disponible à :

http://edge.media-server.com/m/p/kqhctd8p/lan/en

Il est possible de consulter la version intégrale des états financiers et du rapport de gestion connexe de la société à partir de son site Web.

Rapprochement des mesures financières non conformes aux IFRS

La société utilise, entre autres, les mesures non conformes aux IFRS suivantes : le résultat d'exploitation ajusté et le résultat ajusté par action. La direction est d'avis que ces mesures non conformes aux IFRS fournissent de l'information utile aux investisseurs pour évaluer le rendement financier de la société pour les raisons mentionnées ci-après. Ces mesures n'ont pas de signification normalisée aux termes des IFRS et, par conséquent, elles peuvent ne pas être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés ouvertes, et elles ne doivent pas être considérées comme des substituts d'autres mesures financières établies conformément aux IFRS.

Résultat d'exploitation ajusté

Le résultat d'exploitation ajusté, une mesure non conforme aux IFRS, est utilisé par la direction pour évaluer le résultat d'exploitation financier. Cette mesure est définie comme le bénéfice net (la perte nette) avant impôt des activités poursuivies, ajusté(e) pour tenir compte des éléments qui ne sont pas considérés comme représentatifs des activités d'exploitation courantes de la société et des éléments pour lesquels l'incidence économique des transactions se reflétera dans le résultat des périodes futures au moment de la vente ou du transfert de l'actif sous-jacent. Le tableau suivant présente un rapprochement du bénéfice net (de la perte nette) des activités poursuivies, présenté(e) aux termes des IFRS dans les états intermédiaires consolidés des résultats non audités et du résultat d'exploitation ajusté pour le trimestre et la période de neuf mois clos aux dates indiquées ci-après. La direction est d'avis qu'il s'agit de la mesure la plus appropriée pour évaluer les résultats d'exploitation étant donné qu'elle est représentative des activités courantes de la société.

  Trimestre clos le 30 septembre 2015
(en milliers de dollars)
(non audité)
Groupe des
produits de la
viande
Groupe
agroalimentaire
Coûts non
affectés
Données
consolidées
Bénéfice net (perte nette) lié(e) aux activités poursuivies         18 680 $
Impôt sur le résultat       6 009  
Bénéfice (perte) avant impôt sur le résultat lié(e) aux activités poursuivies         24 689  
Charge d'intérêts et autres coûts de financement       1 209  
Autres (produits) charges (1 103)   (50)   2 277   1 124  
Frais de restructuration et autres frais connexes 1 266     2 114   3 380  
Bénéfice (perte) lié(e) aux activités poursuivies   28 263 $   1 581 $   558 $   30 402 $
Diminution (augmentation) de la juste valeur des actifs biologiques7)     (4 321)   (4 321)  
(Profit) perte latent(e) sur les contrats à terme normalisés7)     3 763   3 763  
Résultat d'exploitation ajusté   28 263 $   1 581 $   $   29 844 $
                         
  Trimestre clos le 30 septembre 2014
(en milliers de dollars)
(non audité)
Groupe des
produits de la
viande
Groupe
agroalimentaire
Coûts non
affectés
Données
consolidées
Bénéfice net (perte nette) lié(e) aux activités poursuivies         (26 671) $
Impôt sur le résultat       (8 011)  
Bénéfice (perte) avant impôt sur le résultat lié(e) aux activités poursuivies         (34 682) $
Charge d'intérêts et autres coûts de financement       820  
Autres (produits) charges 458   (621)   5 677   5 514  
Frais de restructuration et autres frais connexes 7 016     7 271   14 287  
Bénéfice (perte) lié(e) aux activités poursuivies   (18 220) $   (1 610) $   5 769   (14 061) $
Diminution (augmentation) de la juste valeur des actifs biologiques7)     15 363   15 363  
(Profit) perte réalisé(e) sur les contrats à terme normalisés7)     (16 100)   (16 100)  
(Profit) perte latent(e) sur les contrats à terme normalisés7)     (5 032)   (5 032)  
Résultat d'exploitation ajusté2)   (18 220) $   (1 610)     (19 830) $
                         
  Neuf mois clos le 30 septembre 2015
(en milliers de dollars)
(non audité)
Groupe des
produits de la
viande
Groupe
agroalimentaire
Coûts non
affectés
Données
consolidées
Bénéfice net (perte nette) lié(e) aux activités poursuivies         8 359 $
Impôt sur le résultat       (1 332)  
Bénéfice (perte) avant impôt sur le résultat lié(e) aux activités poursuivies         7 027 $
Charge d'intérêts et autres coûts de financement       3 495  
Autres (produits) charges (740)   (113)   8 662   7 809  
Frais de restructuration et autres frais connexes 15 419     6 095   21 514  
Bénéfice (perte) lié(e) aux activités poursuivies   53 821 $   8 222 $   (22 198) $   39 845 $
Diminution (augmentation) de la juste valeur des actifs biologiques7)     27 122   27 122  
(Profit) perte latent(e) sur les contrats à terme normalisés7)     (4 924)   (4 924)  
Résultat d'exploitation ajusté   53 821 $    8 222 $   $   62 043 $
                         
  Neuf mois clos le 30 septembre 2014
(en milliers de dollars)
(non audité)
Groupe des
produits de la
viande
Groupe
agroalimentaire
Coûts non
affectés
Données
consolidées
Bénéfice net (perte nette) lié(e) aux activités poursuivies         (190 821) $
Impôt sur le résultat       (66 067)  
Bénéfice (perte) avant impôt sur le résultat lié(e) aux activités poursuivies         (256 888) $
Charge d'intérêts et autres coûts de financement       125 917  
Variation de la juste valeur des swaps de taux d'intérêt non désignés       (2 492)  
Autres (produits) charges 985   (1 075)   8 277   8 187  
Frais de restructuration et autres frais connexes 29 562     26 487   56 049  
Bénéfice (perte) lié(e) aux activités poursuivies   (61 312) $   3 252 $   (11 167) $   (69 227) $
Diminution (augmentation) de la juste valeur des actifs biologiques7)     (6 059)   (6 059)  
(Profit) perte latent(e) sur les contrats à terme normalisés7)     4 744   4 744  
Incidence de la modification du plan incitatif à long terme8)     8 734   8 734  
Résultat d'exploitation ajusté2)   (61 312) $   3 252 $   (3 748) $   (61 808) $

Résultat ajusté par action

Le résultat ajusté par action, qui est une mesure non conforme aux IFRS, est utilisé par la direction pour évaluer les résultats d'exploitation financiers courants. Il est défini comme étant le bénéfice (la perte) de base par action lié(e) aux activités poursuivies attribuable aux actionnaires ordinaires et est ajusté sur la même base que le résultat d'exploitation ajusté. Le tableau suivant présente un rapprochement entre le bénéfice (la perte) de base par action lié(e) aux activités poursuivies présenté(e) aux termes des IFRS dans les états intermédiaires consolidés des résultats non audités et le résultat ajusté par action pour le trimestre et la période de neuf mois clos aux dates indiquées ci-après. La direction est d'avis qu'il s'agit de la mesure la plus appropriée pour évaluer les résultats financiers étant donné qu'elle est représentative des activités courantes de la société.

(en dollars par action)
(non audité)
Trimestre clos le 30 septembre   Neuf mois clos le 30 septembre  
2015 201413) 2015 201413)  
Bénéfice (perte) de base par action lié(e) aux activités poursuivies   0,13 $   (0,19) $   0,06 $   (1,35) $
Frais de restructuration et autres frais connexes9) 0,02   0,07   0,12   0,30  
Éléments inclus dans les autres produits qui ne sont pas tenus pour                        
  représentatifs des activités courantes de la société10) 0,01   0,02   0,04   0,04  
Variation de la juste valeur des swaps de taux d'intérêt non désignés11)       (0,01)  
Variation de la juste valeur des (profits) pertes latent(e)s sur les contrats à                        
  terme normalisés11) 0,02   (0,03)   (0,03)   0,02  
Variation de la juste valeur des (profits) pertes réalisé(e)s sur les contrats à                        
  terme normalisés11)   (0,08)      
Variation de la juste valeur des actifs biologiques11) (0,02)   0,08   0,15   (0,03)  
Autres coûts de financement12)       0,51  
Incidence de la modification du plan incitatif à long terme8)       0,05  
Résultat ajusté par action14)   0,16 $   (0,12) $   0,34 $   (0,48) $

Énoncés prospectifs

Le présent document et les communications publiques, orales ou écrites, de la société contiennent souvent des « énoncés prospectifs », selon la définition qu'en donne la loi sur les valeurs mobilières applicable. Ces énoncés sont fondés sur des attentes, estimations, prévisions et projections courantes sur les secteurs dans lesquels la société exerce ses activités et sur des opinions et hypothèses formulées par la direction de la société. Ces énoncés comprennent, sans s'y limiter, des énoncés sur les objectifs de la société ainsi que des énoncés liés aux opinions, plans, objectifs, attentes, anticipations, estimations et intentions de la société. L'information prospective spécifique figurant dans le présent document comprend, sans s'y limiter, les énoncés relatifs aux avantages attendus, au calendrier, aux mesures, aux coûts et aux investissements associés au plan de création de valeur; aux attentes relatives à l'utilisation de dérivés, de contrats à terme normalisés et d'options; aux attentes relatives à l'amélioration des efficiences; à l'utilisation prévue des soldes de trésorerie; aux sources de fonds visant à satisfaire aux exigences commerciales courantes; aux dépenses d'investissement; aux attentes relatives aux acquisitions et aux dessaisissements; à la certification LEED; aux attentes relatives à l'adoption des nouvelles normes comptables et à l'incidence de cette adoption sur la situation financière; aux attentes relatives à la suffisance du compte de correction de valeur pour créances douteuses; et aux attentes relatives au rendement du régime de retraite de même qu'aux passifs futurs du régime de retraite et aux cotisations qui y seront faites. Des termes comme « prévoir », « anticiper », « avoir l'intention de », « pouvoir », « planifier », « croire », « chercher », « estimer » et leurs dérivés ou d'autres expressions semblables signalent des énoncés prospectifs. Ces énoncés ne constituent pas des garanties au sujet du rendement futur et concernent des hypothèses et des risques et incertitudes difficiles à prévoir.

En outre, ces énoncés et les attentes concernant le rendement des activités de la société en général sont fondés sur certains facteurs et hypothèses, concernant ce qui suit, sans s'y limiter : la conjoncture économique au Canada, aux États-Unis et au Japon; le taux de change entre le dollar canadien et le dollar américain et le yen; l'approvisionnement et les coûts des matières premières, de l'énergie et des fournitures; les prix des produits; la disponibilité d'assurances; l'environnement concurrentiel et la conjoncture connexe des marchés; l'accroissement des efficiences opérationnelles découlant du plan de création de valeur ou d'autres mesures; l'accès continu au capital; les coûts de conformité aux normes en matière d'environnement et de santé; l'absence d'une issue défavorable relative aux litiges en cours; l'absence de mesures imprévues par les gouvernements au Canada et à l'étranger, et l'hypothèse générale selon laquelle aucun des risques décrits ci-dessous ou ailleurs dans le présent document ne se réalisera. Toutes ces hypothèses sont fondées sur l'information dont dispose actuellement la société, y compris l'information obtenue auprès de tiers. Ces hypothèses pourraient se révéler erronées en tout ou en partie. De plus, les résultats réels pourraient différer de ceux qui sont explicites, implicites ou prévus dans les énoncés prospectifs, lesquels ne reflètent les attentes de la société qu'à la date à laquelle ils ont été formulés.

Les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement des résultats explicites, implicites ou prévus contenus dans les énoncés prospectifs, comprennent notamment les suivants :

  • les risques associés à la concentration des activités de la société dans le seul secteur des protéines;

  • les risques liés aux décisions de la société à l'égard de tout remboursement éventuel de capital aux actionnaires;

  • les risques associés à la réalisation du plan de création de valeur;

  • les risques associés à la disponibilité de capitaux;

  • les risques associés aux changements relatifs aux systèmes d'information et aux processus de la société;

  • les risques liés à la contamination des aliments, à la responsabilité à l'égard des produits de consommation et aux rappels de produits;

  • les risques liés aux acquisitions, aux dessaisissements et aux dépenses d'investissement projetées;

  • l'incidence des fluctuations des cours du marché des titres à revenu fixe et des titres de capitaux propres de même que des variations des taux d'intérêt sur la charge de retraite et les besoins de capitalisation;

  • la nature cyclique du coût et de l'approvisionnement de porcs et la nature concurrentielle du marché du porc en général;

  • les risques liés à la santé du bétail;

  • l'incidence d'une pandémie sur les activités de la société;

  • le risque de change de la société;

  • la capacité de la société à se prémunir contre l'effet de la fluctuation des prix des marchandises en ayant recours à des contrats à terme normalisés de marchandises et à des options;

  • l'incidence des variations de la valeur de marché des actifs biologiques et des instruments de couverture;

  • l'incidence des événements internationaux sur les prix et la libre circulation des marchandises;

  • les risques que pose le respect des nombreux règlements gouvernementaux;

  • les risques liés aux litiges;

  • l'incidence des changements dans les goûts des consommateurs et leurs habitudes d'achat;

  • les effets des nombreux règlements environnementaux et les passifs environnementaux éventuels entraînés par ceux-ci;

  • les risques associés à la consolidation du commerce de détail;

  • les risques liés à la concurrence;

  • les risques liés à l'observation des diverses lois et pratiques en vigueur dans le cadre du droit du travail et les risques liés à d'éventuels arrêts de travail en raison du non-renouvellement de certaines conventions collectives et au recrutement et à la conservation de personnel qualifié;

  • les risques associés aux prix des produits de la société;

  • les risques associés à la gestion de la chaîne d'approvisionnement de la société;

  • les risques associés à l'incapacité de repérer et de gérer les risques stratégiques auxquels la société doit faire face.

La société avertit le lecteur que la liste des facteurs qui précède n'est pas exhaustive. Ces facteurs sont exposés de façon plus détaillée dans la rubrique intitulée « Facteurs de risque » présentée dans le rapport de gestion de la société pour l'exercice clos le 31 décembre 2014, lequel est accessible sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com. Il y aurait lieu de se reporter à cette rubrique pour plus de précisions. Certains des énoncés prospectifs peuvent être considérés comme des prévisions financières aux fins des lois sur les valeurs mobilières applicables, notamment les énoncés concernant les marges futures du BAIIA ajusté, les dépenses d'investissement, les coûts décaissés, et les frais de restructuration hors trésorerie futurs. Ces prévisions financières sont présentées pour permettre à la société de vérifier la performance du plan de création de valeur. Ces prévisions pourraient ne pas convenir à d'autres fins. Il y a lieu de ne pas supposer qu'elles se concrétiseront. La société n'a pas l'intention de mettre à jour les énoncés prospectifs, oraux ou écrits, et décline toute obligation de cette nature, en raison de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement sauf lorsque la loi l'exige. D'autres renseignements concernant la société, y compris sa notice annuelle et le rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 décembre 2014 sont disponibles sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com. Les Aliments Maple Leaf Inc. est l'une des plus importantes entreprises spécialisées en produits de protéine au Canada. Son siège social est situé à Mississauga, au Canada, et la société emploie environ 12 000 personnes dans ses installations au Canada et en Asie.

Légende des notes

  1. Le résultat d'exploitation ajusté, une mesure non conforme aux IFRS, est utilisé par la direction pour évaluer le résultat d'exploitation financier.  Cette mesure est définie comme le résultat des activités poursuivies ajusté pour tenir compte des éléments qui ne sont pas considérés comme représentatifs des activités d'exploitation courantes de la société et des éléments pour lesquels l'incidence économique des transactions se reflétera dans les résultats des périodes ultérieures lorsque l'actif sous-jacent sera vendu ou transféré. Se reporter à la rubrique intitulée « Rapprochement des mesures financières non conformes aux IFRS » dans le présent communiqué.

  2. Les chiffres de 2014 excluent les résultats du Groupe des produits de boulangerie. Ceux-ci sont comptabilisés à titre d'activités abandonnées comme il est indiqué dans la note 21 des états financiers intermédiaires consolidés condensés non audités de la société pour le troisième trimestre de 2015.

  3. Le BAIIA ajusté correspond au résultat lié aux activités poursuivies avant intérêts et impôt, majoré des amortissements des immobilisations incorporelles, ajusté pour des éléments qui ne sont pas considérés comme représentatifs des activités opérationnelles en cours de l'entreprise, ou pour des éléments pour lesquels l'incidence économique des transactions se reflétera dans les résultats des périodes ultérieures au moment de la vente ou du transfert de l'actif sous-jacent. Se reporter à la rubrique intitulée « Mesures financières non conformes aux IFRS » du rapport de gestion de la société pour le troisième trimestre de 2015.

  4. Le résultat ajusté par action, qui est une mesure non conforme aux IFRS, est utilisé par la direction pour évaluer les résultats opérationnels financiers courants. Il est défini comme étant le bénéfice de base par action lié aux activités poursuivies attribuables aux actionnaires ordinaires et est ajusté sur la même base que le résultat d'exploitation ajusté. Se reporter à la rubrique intitulée « Rapprochement des mesures financières non conformes aux IFRS » dans le présent communiqué.

  5. À moins d'indication contraire, tous les montants par action sont présentés par action de base et sont attribuables aux actionnaires ordinaires.

  6. Les coûts non affectés comprennent les charges ne pouvant être présentées séparément par secteur d'exploitation et ne font pas partie des mesures utilisées par la société pour évaluer les résultats d'exploitation sectoriels.

  7. En ce qui a trait aux actifs biologiques, se reporter à la note 7 des états financiers intermédiaires consolidés condensés non audités de la société pour le troisième trimestre de 2015. Les profits/pertes latent(e)s et réalisé(e)s sur les contrats à terme normalisés et le règlement du plan incitatif à long terme sont comptabilisés respectivement dans les frais de vente et les charges générales et administratives des états financiers intermédiaires consolidés condensés non audités du troisième trimestre 2015 de la société.

  8. Attribuable à une modification de 8,7 millions de dollars du plan incitatif à long terme en raison du fait que les coûts sont fixes et les paiements, accélérés, ce qui tient d'une décision conditionnelle à la vente de Canada Bread et est par conséquent non représentatif des activités d'exploitation courantes de la société, après impôt.

  9. Comprend l'incidence par action des frais de restructuration et autres frais connexes, après impôt.   

  10. Comprend principalement l'amortissement des actifs servant à la gestion des activités ayant fait l'objet d'un dessaisissement, des intérêts créditeurs et des gains/pertes associés à des immeubles de placement et des actifs détenus en vue de la vente, après impôt. 

  11. Comprend l'incidence par action de la variation de la juste valeur des swaps de taux d'intérêt non désignés, des (profits latents et réalisés) pertes latentes et réalisées sur les contrats à terme normalisés et de la variation de la juste valeur des actifs biologiques, après impôt. 

  12. Comprend une prime de remboursement anticipé de 76,3 millions de dollars versée aux prêteurs, des frais de financement de 12,7 millions de dollars et une perte de 9,6 millions de dollars transférée du cumul des autres éléments du résultat global aux résultats en raison du règlement de swaps de taux d'intérêt qui ne sont plus désignés à titre d'instruments de couverture, après impôt.  

  13. Les données de 2014 reflètent le reclassement dans les autres produits de la variation de la juste valeur des swaps de taux d'intérêt non désignés. Se reporter à la note 20 des états financiers intermédiaires consolidés condensés non audités de la société pour le troisième trimestre de 2015 afin d'obtenir plus de détails.  

  14. Les totaux ne sont pas nécessairement justes en raison de l'arrondissement.

Bilans consolidés

(en milliers de dollars canadiens) Au 30 septembre
2015
  Au 30 septembre
2014
  Au 31 décembre
2014
 
     (non audité)    (non audité)    
ACTIFS        
Actifs courants        
  Trésorerie et équivalents de trésorerie   306 539 $   510 238 $   496 328  $
  Débiteurs 50 649   52 591   60 396  
  Billets à recevoir 100 332   120 818   110 209  
  Stocks 283 056   296 229   270 401  
  Actifs biologiques 86 136   111 773   105 743  
  Impôt sur le résultat et autres impôts à recouvrer   35 293    
  Charges payées d'avance et autres actifs 24 582   14 396   20 157  
  Actifs détenus en vue de la vente 473   634   1 107  
    851 767 $   1 141 972 $   1 064 341 $
  Immobilisations corporelles 1 071 560   1 044 959   1 042 506  
  Immeuble de placement 7 480   3 191   3 312  
  Avantages du personnel 66 903   104 260   88 162  
  Autres actifs à long terme 12 031   10 301   9 881  
  Actif d'impôt différé 74 077   701   74 986  
  Goodwill 428 236   428 236   428 236  
  Immobilisations incorporelles 140 782   176 203   165 066  
  Total des actifs   2 652 836 $   2 909 823 $   2 876 490 $
       
PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES      
Passifs courants      
  Créditeurs et charges à payer   268 897 $   313 652 $   275 249 $
  Provisions 31,018   57 533   60 443  
  Tranche de la dette à long terme échéant à moins d'un an 682   330   472  
  Impôt sur le résultat à payer 8 196     26 614  
  Autres passifs courants 39 120   20 103   24 383  
    347 913 $   391 618 $   387 161 $
  Dette à long terme 9 936   9 948   10 017  
  Avantages du personnel 178 373   148 263   196 482  
  Provisions 14 653   19 051   17 435  
  Autres passifs à long terme 22 003   21 942   20 899  
  Passif d'impôt différé   7 501    
  Total des passifs   572 878 $   598 323 $   631 994 $
       
Capitaux propres      
Capital social   893 706 $   927 012 $   936 479 $
Résultats non distribués 1 189 280   1 307 453   1 228 815  
Surplus d'apport   89 244   79 652  
Cumul des autres éléments du résultat global associés aux                  
  activités poursuivies (2 756)   141   (226)  
Actions propres (272)   (12 350)   (224)  
Total des capitaux propres   2 079 958 $   2 311 500  $   2 244 496 $
Total des passifs et des capitaux propres   2 652 836 $   2 909 823 $   2 876 490 $

États consolidés du résultat net

(en milliers de dollars canadiens, sauf les données liées aux actions)
(non audité)
Trimestre clos le 30 septembre   Neuf mois clos le 30 septembre  
2015 2014 2015 2014  
           
Ventes   818 785 $   820 097 $   2 419 809 $   2 363 234 $
Coût des ventes 719 450   759 972   2 155 514   2 195 850  
Marge brute   99 335 $   60 125 $   264 295 $   167 384 $
Frais de vente et charges générales et administratives 68 933   74 186   224 450   236 611  
Bénéfice (perte) lié(e) aux activités poursuivies avant ce qui suit :   30 402 $   (14 061) $   39 845 $   (69 227) $
Frais de restructuration et autres frais connexes (3 380)   (14 287)   (21 514)   (56 049)  
Variation de la juste valeur des swaps de taux d'intérêt non désignés       2 492  
Autres produits (charges) (1 124)   (5 514)   (7 809)   (8 187)  
Bénéfice (perte) avant charges d'intérêts et impôt sur le résultat lié(e)                        
aux activités poursuivies   25 898 $   (33 862) $   10 522 $   (130 971) $
Charge d'intérêts et autres coûts de financement 1 209   820   3 495   125 917  
Bénéfice (perte) avant impôt sur le résultat lié(e) aux activités                        
poursuivies   24 689 $   (34 682) $   7 027 $   (256 888) $
Impôt sur le résultat 6 009   (8 011)   (1 332)   (66 067)  
Bénéfice (perte) lié(e) aux activités poursuivies   18 680 $   (26 671) $   8 359 $   (190 821)  
Bénéfice (perte) lié(e) aux activités abandonnées   (96)   (64)   930 915  
Bénéfice (perte) net(te)   18 680 $   (26 767) $   8 295 $   740 094 $
Attribuable à ce qui suit :        
Actionnaires ordinaires   18 680 $   (26 767) $   8 295  $   738 119 $
Participation ne donnant pas le contrôle       1 975  
    18 680 $   (26 767) $   8 295 $   740 094 $
Bénéfice (perte) par action attribuable aux actionnaires ordinaires :        
  Bénéfice (perte) par action, de base et dilué(e)   0,13  $   (0,19) $   0,06 $   5,25 $
  Bénéfice (perte) de base et dilué(e) par action lié(e) aux activités                        
    poursuivies   0,13 $   (0,19) $   0,06 $   (1,35)
Nombre moyen pondéré d'actions (en millions) 139,6   141,8   141,7   140,9  

États consolidés des autres éléments du résultat global

(en milliers de dollars canadiens)
(non audité)
Trimestre clos le 30 septembre   Neuf mois clos le 30 septembre  
2015 2014 2015 2014  
           
Bénéfice (perte) net(te)   18 680 $   (26 767) $   8 295 $   740 094
Autres éléments du résultat global        
Éléments qui ne seront pas reclassés dans le résultat net :        
  Gains et (pertes) actuariels                        
    (après impôt de 1,7 million de dollars et 4,9 millions de dollars;                        
    1,6 million de dollars et 2,6 millions de dollars en 2014)   (4 967) $   (4 443) $   13 992  $   (7 274)  
Total des éléments qui ne seront pas reclassés dans le résultat net   (4 967) $   (4 443) $   13 992 $   (7 274) $
Éléments qui sont ou qui peuvent être reclassés ultérieurement dans le                        
résultat net :        
  Variation de l'écart de conversion cumulé                        
    (après impôt de 0,0 million de dollars et 0,0 million de dollars;                        
    0,0 million de dollars et 0,0 million de dollars en 2014)   652 $   (37) $   1 219 $   (252)  
  Variation des profits ou des pertes latent(e)s sur les couvertures de flux                        
    de trésorerie (après impôt de 1,3 million de dollars et de 1,3 million de                        
    dollars; 1,5 million de dollars et 1,5 million de dollars en 2014) (3 513)   (4 049)   (3 749)   4 187  
Total des éléments qui sont ou qui peuvent être reclassés ultérieurement                        
dans le résultat net   (2 861) $   (4 086) $   (2 530) $   3 935 $
Autres éléments du résultat global lié aux activités poursuivies   (7 828) $   (8 529) $   11 462 $   (3 339) $
  Autres éléments du résultat global lié aux activités abandonnéesi) (après                        
    impôt de 0,0 million de dollars et 0,0 million de dollars; 0,0 million de dollars et 1,3 million de                        
    dollars en 2014)       (569)  
Total des autres éléments du résultat global   (7 828) $   (8 529) $   11 462 $   (3 908) $
Résultat global   10 852 $   (35 296) $   19 757 $   736 186 $
Attribuable à ce qui suit :        
Actionnaires ordinaires   10 852 $   (35 296) $   19 757 $   734 455 $
Participation ne donnant pas le contrôle   $   $    $   1 731 $

i)   Le chiffre ci-dessus inclut un montant de 4,4 millions de dollars pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2014 liés
aux écarts actuariels qui ne seront pas reclassés ultérieurement dans le résultat net.

États consolidés des variations des capitaux propres

  Montants attribuables aux actionnaires ordinaires    
(en milliers de dollars canadiens)
(non audité)
Capital
social
  Résultat
non
distribué
  Surplus
d'apport
  Total du cumul
des autres
éléments du
résultat global
lié auxactivités
poursuivies
  Total du
cumul des
autreséléments
du résultat
global lié aux
actifs détenus
en vue de la
vente
  Actions
propres
  Participa-
tion ne
donnant
pas le
contrôle
  Total des
capitaux
propres
 
Solde au 31 décembre 2014   936 479 $   1 228 815 $   79 652 $   (226) $   $   (224) $   $   2 244 496 $
  Bénéfice (perte) net(te)   8 295             8 295  
  Autres éléments du résultat global   13 992     (2 530)         11 462  
  Dividendes déclarés (0,24 $ par action)   (33 826)             (33 826)  
  Charge de rémunération fondée sur des actions     6 672           6 672  
  Obligation au titre des actions rachetées (4 986)   (13 634)             (18 620)  
  Rachat d'actions (39 975)   (14 362)   (84 018)           (138 355)  
  Émission d'actions propres     (2 306)       1 140     (1 166)  
  Exercice d'options sur actions 2 188               2 188  
  Actions achetées par une fiducie UATI           (1 188)     (1 188)  
Solde au 30 septembre 2015   893 706$     1 189 280 $   $   (2 756) $   $   (272) $   $   2 079 958  $
       
  Montants attribuables aux actionnaires ordinaires    
(en milliers de dollars canadiens)
(non audité)
Capital
social
  Résultat non
distribué
  Surplus
d'apport
  Total du cumul
des autres
éléments du
résultat global
lié aux activités
poursuivies
  Total du
cumul des
autres éléments
du résultat
global lié aux
actifs détenus
en vue de la
vente
  Actions
propres
  Participa-
tion ne
donnant
pas le
contrôle
  Total des
capitaux
propres
 
Solde au 31 décembre 2013   905 216 $   602 717 $   79 139 $   (4 593) $   $   (1 350) $   60 863 $   1 641 992 $
  Bénéfice (perte) net(te)   738 119           1 975   740 094  
  Reclassement dans les actifs détenus pour la vente       799   (799)        
  Autres éléments du résultat global   (10 488)     3 935   2 889     (244)   (3 908)  
  Dividendes déclarés (0,12 $ par action)   (16 951)           (3 017)   (19 968)  
  Charge de rémunération fondée sur des actions     26 117           26 117  
  Cession d'activités         (2 090)     (59 577)   (61 667)  
  Exercice d'options sur actions 21 796               21 796  
  Actions achetées par une fiducie UATI           (11 000)     (11 000)  
  Modification du régime de rémunération fondée sur des actions   (5 944)   (16 012)           (21 956)  
Solde au 30 septembre 2014   927 012 $   1 307 453 $   89 244 $   141 $   $   (12 350) $   $   2 311 500 $

Tableaux consolidés des flux de trésorerie

(en milliers de dollars canadiens)
(non audité)
Trimestre clos le 30 septembre   Neuf mois clos le 30 septembre  
2015 2014 2015 2014  
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS SUIVANTES :          
Activités d'exploitation          
  Bénéfice (perte) net(te)   18 680 $   (26 767) $   8 295 $   740 094 $
  Ajouter (déduire) les éléments sans effet sur la trésorerie :          
    Variation de la juste valeur des actifs biologiques (4 321)   15 363   27 122   (6 059)  
    Amortissement des immobilisations corporelles et                        
    incorporelles 30 736   29 776   94 951   80 069  
    Rémunération fondée sur des actions 2 457   6 250   6 672   26 117  
    Impôt différé 6 000   (9 152)   (2 284)   31 287  
    Impôt exigible 9   1 126   952   11 069  
    Charge d'intérêts et autres coûts de financement 1 209   820   3 495   126 703  
    Perte (profit) sur la vente d'actifs à long terme 44   222   107   384  
    Perte (profit) sur la vente d'entreprises   111     (1 007 465)  
    Perte (profit) sur la vente d'actifs détenus en vue de la vente (1 026)     (6 288)   (1 736)  
    Variation de la juste valeur des instruments financiers                        
    dérivés non désignés 3 145   (9 574)   (9 156)   (2 069)  
    Dépréciation d'actifs (déduction faite des reprises) 928   889   1 907   1 674  
  Augmentation du passif des régimes de retraite 6 620   6 265   19 991   12 646  
  Impôt sur le résultat payé, montant net (1 235)   (112)   (12 130)   (8 727)  
  Règlement net des instruments financiers       (23 631)  
  Prime de remboursement anticipé       (76 311)  
  Intérêts payés (981)   (719)   (2 652)   (39 036)  
  Variation de la provision pour frais de restructuration et autres                        
  frais connexes (5 385)   1 012   (20 974)   31 269  
  Règlement d'unités d'actions restreintes qui sont réglées en                        
  trésorerie     (5 332)    
  Autres (7 469)   (4 841)   5 315   (32 810)  
  Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement d'exploitation (7 339)   20 759   (27 937)   (241 251)  
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation   42 072 $   31 428 $   82 054 $   (377 783) $
Activités de financement        
  Dividendes versés   (11 022) $   (5 680) $   (33 826) $   (16 951) $
  Dividendes versés relatifs à la participation ne donnant pas le                        
  contrôle       (24 621)  
  Augmentation (diminution) nette de la dette à long terme (42)   (125)   (42)   (699 139)  
  Retraits (paiements) nets de la facilité de crédit       (255 000)  
  Exercice d'options sur actions   4 124   2 188   21 796  
  Rachat d'actions (96 445)     (138 355)    
  Paiement des coûts de financement     (277)   (3 769)  
Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités de financement   (107 509) $   (1 681) $   (170 312) $   (977 684) $
Activités d'investissement        
  Entrées d'actifs à long terme   (39 043) $   (48 015) $   (109 495) $   (223 946) $
  Inscription à l'actif des charges d'intérêts       (5 504)  
  Ajustement relatif à la vente d'entreprises       (468)  
  Produit tiré de la vente d'entreprises       1 647 015  
  Coûts de transaction (63)   (111)   (63)   (29 012)  
  Trésorerie liée au dessaisissement d'entreprises       (23 011)  
  Produit de la vente d'actifs à long terme 59   6   2,219   3 261  
  Produit de la vente d'actifs détenus en vue de la vente 1 100     6 996   6 108  
  Achat d'actions propres   (11 000)   (1 188)   (11 000)  
Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'investissement   (37 947) $   (59 120) $   (101 531) $   1 363 443 $
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie   (103 384) $   (29 373) $   (189 789) $   7 976  
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture, montant net 409 923   539 610   496 328   502 262  
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture, montant net   306 539 $   510 237 $   306 539 $   510 238 $

Informations financières sectorielles

(en milliers de dollars canadiens)
(non audité)
Trimestre clos le 30 septembre   Neuf mois clos le 30 septembre  
2015 2014 2015 2014  
           
Ventes          
  Groupe des produits de la viande   814 820 $   814 699 $   2 408 452 $   2 345 651 $
  Groupe agroalimentaire 3 965   5 398   11 357   17 583  
  Groupe des produits de boulangeriei)       567 861  
Total des ventes   818 785 $   820 097 $   2 419 809 $   2 931 095  
Ventes des activités abandonnées       (567 861)  
Ventes des activités poursuivies   818 785 $   820 097 $   2 419 809 $   2 363 234 $  
Bénéfice (perte) avant les frais de restructuration et autres frais                        
connexes et autres produits        
  Groupe des produits de la viande   28 263 $   (18 220) $   53 821 $   (61 312)$  
  Groupe agroalimentaire 1 581   (1 610)   8 222   3 252  
  Groupe des produits de boulangeriei)       47 829  
  Coûts non affectés 558   5 769   (22 198)   (11 167)  
Bénéfice (perte) total(e) avant les frais de restructuration et autres                        
frais connexes et autres produits   30 402 $   (14 061) $   39 845 $   (21 398) $
Bénéfice (perte) avant les frais de restructuration et autres frais                        
  connexes et autres produits lié(e) aux activités abandonnées       (47 829)  
Bénéfice (perte) avant les frais de restructuration et autres frais                        
  connexes et autres produits lié(e) aux activités poursuivies   30 402 $   (14 061) $   39 845 $   (69 227) $
Dépenses d'investissement        
  Groupe des produits de la viande   33 109 $   38 865 $   93 617$     179 488 $
  Groupe agroalimentaire 6 292   2 813   14 928   4 782  
  Groupe des produits de boulangeriei)       17 789  
    39 401 $   41 678 $   108 545 $   202 059 $
Amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles        
  Groupe des produits de la viande   25 578 $   22 774 $   76 432 $   60 961 $
  Groupe agroalimentaire 1 672   1 693   4 769   4 117  
  Amortissements non affectésii) 3 486   5 309   13 750   9 849  
  Groupe des produits de boulangeriei)       5 142  
    30 736 $   29 776 $   94 951 $   80 069 $

i)  Les résultats de l'exercice précédent de Canada Bread sont inclus dans les résultats comparatifs du Groupe des produits
de boulangerie.
ii) Comprend l'amortissement des actifs servant à la gestion des activités ayant fait l'objet d'un dessaisissement.

(en milliers de dollars canadiens) Au 30 septembre 2015   Au 30 septembre 2014   Au 31 décembre 2014  
     (non audité)     (non audité)      
Total des actifs          
  Groupe des produits de la viande   1 869 266 $   2 031 004 $   1 965 280 $
  Groupe agroalimentaire 167 301   205 083   211 516  
  Actifs non affectés 616 269   673 736   699 694  
    2 652 836 $   2 909 823 $   2 876 490 $
Goodwill          
  Groupe des produits de la viande   428 236 $   428 236 $   428 236 $
    428 236 $   428 236 $   428 236 $

 

 

SOURCE Les Aliments Maple Leaf Inc.

Renseignements :

Relations avec les investisseurs : Nick Boland
Vice-président, Relations avec les investisseurs : 905-285-5898
Relations avec les médias : 1-888-995-5030


FORFAITS PERSONNALISÉS

Jetez un coup d’œil sur nos forfaits personnalisés ou créez le vôtre selon vos besoins de communication particuliers.

Commencez dès aujourd'hui .

ADHÉSION À CNW

Remplissez un formulaire d'adhésion à CNW ou communiquez avec nous au 1-877-269-7890.

RENSEIGNEZ-VOUS SUR LES SERVICES DE CNW

Demandez plus d'informations sur les produits et services de CNW ou communiquez avec nous au 1‑877-269-7890.